FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

CoNET｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

Web3中文｜USDC的“脱锚”是稳定币稳定性的终结吗？
go
刚刚经历了一个动荡的周末，第二大稳定币USDC与美元脱钩，周六一度跌至87美分。周一，USDC恢复了1美元锚定价格，但这场危机可能会对加密和去中心化金融（DeFi）产生持续而广泛的影响。上周五，USDC的发行商Circle证实其大约400亿美元的USDC储备金中有33亿美元仍在硅谷银行。约占其现金储备总量的29.7%，占其储备金总量的8%。Circle对硅谷银行的巨大风险敞口令投资者深感不安，这导致USDC单日净赎回达10亿美。周五晚些时候，总部设在美国的最大加密交易所Coinbase暂停了USDC的转换，直到周一银行开门时才恢复。 USDC的市值因此降至过去一年的最低点，缩水至395亿美元。不过，根据CoinGecko的数据，按市值计算，USDC仍然是第二大稳定币，仅次于724亿美元的Tether（USDT）。而自上周五以来，Tether的市值上涨了约20亿美元。周日，Circle首席执行官Jeremy Allaire在推特上表示，Circle将把33亿美元的资金从硅谷银行转移到BNY梅隆银行。 Allaire还指出了Circle因Signature Bank倒闭而遭受的问题，即Circle无法再使用该银行的SigNet结算网络。Allaire在推特上表示，Circle将立即改用Cross River Bank的服务。 USDC是DeFi经济的重要组成部分 USDC一直是DeFi经济的重要组成部分。区块链分析公司Nansen的内容主管Andrew Thurman表示，在DeFi领域，人们投资稳定币，并使用稳定币购买其他代币。 Thurman告诉CoinDesk：“许多顶级的去中心化交易池都在交易对中使用USDC，此外USDC也是重要的跨链桥资产，DAI和FRAX等其他稳定币有大量USDC抵押品，可以说USDC是借贷市场上十分受欢迎的抵押品类型。” （交易对指的是两个能够互相交换的数字资产，即可以用一种币兑换另外一种币，你可以选择持有一种币，然后通过交易对查看交易对中另外一个币的价值，来衡量自己手中的币的价值变化。以BTC/USDT交易对为例，就是拿USDT的价值去衡量BTC的价值） Thurman补充说，尽管Tether的USDT是全球最大的稳定币，但在这些用例中大家更倾向于使用USDC——或许是因为业内普遍认为USDC比USDT更透明、风险更小。外界一直质疑Tether没有足够的美元储备来支撑其在市场上发行的USDT代币。代币交换服务提供商Allbridge的联合创始人Andriy Velikiy告诉 CoinDesk，由于信誉良好和迄今为止没有监管问题，USDC备受在美国和欧洲运营的加密初创公司的欢迎。 USDC是一个完全可抵押的对标美元的稳定币，它提供详细的财务和运营透明度，并在美国货币流通法的框架内运行。Velikiy指出，如果你在美国筹集资金，美国基金会很乐意给你USDC。而在西方以外的国家或地区，最受欢迎的稳定币是USDT，它被广泛应用于中国、越南和东欧之间的跨境贸易。套利永不停息 Velikiy表示，危机有时候也暗藏着机会，许多交易员争相利用USDC周五的暴跌赚钱。周五晚，Allbridge上USDC的每日交易量增长了10倍。 Velikiy说：“人们都急于将其换成其他资产以避免损失，他们在中心化交易所和DeFi资金池之间进行撤出资金挤兑USDC的操作，这耗尽了DeFi资金池的流动性资金，从而使USDC在DeFi平台上也发生同样的价格下跌。” Velikey表示，挤兑的影响并未以相同的速度蔓延至整个加密生态系统，因此在周五晚上的几个小时里，中心化交易所和DeFi资金池之间存在套利窗口，因为在交易商尚未提取流动性资金的平台上，USDC的价格更高。 Tezos上的USDC价格仍为96美分，而基于以太坊的USDC已下跌至90美分，“那些知道如何在不同链之间转移资产的人可以从中赚钱”。（Tezos是一个用于智能合约和分布式应用程序的分布式区块链平台，自称为第三代区块链并与以太坊竞争） Axios记者Brady Dale说，与此同时，许多人利用这个机会以较低的价格偿还他们以美元计价的DeFi贷款，DeFi借贷平台Aave和Compound上的还款在周六激增。在这种情况下，用户可以通过购买更为便宜的USDC来偿还贷款。这是稳定币稳定性的终结吗? Velikiy表示，鉴于目前的情况，USDC还是无可替代的。其中一个原因就是USDT对于USDC持有者来说看起来不够可靠。另一种此前很受欢迎的稳定币——BUSD遭到美国监管机构的审查，今年2月纽约金融服务部门质疑其合法性，并命令Paxos停止铸造该币。稳定币DAI和FRAX则依靠USDC进行储备，而算法稳定币在Terra的TerraUSD稳定币崩溃后失去了用户的信任。 Velikiy说：“在最可靠的稳定币一夜之间蒸发了10%的价值之后，一些人会直接放弃加密货币。”而这可能会让USDC的市值进一步下跌。根据Nanse的Thurman的说法，比特币和以太币等具有代表性的加密资产价格目前正在上涨。事实上，聪明人正在加杠杆买入更多的东西，但他们却忽略了一种由部分准备金银行系统支持的资产——USDC。加密行业的发展是否经历了一个循环的过程？从不信任传统金融系统到依赖它来实现稳定，再到不再信任银行？在银行倒闭风波之前，投资者们都对拥有安全的链上美元感到兴奋，但现在，他们需要重新思考“安全”意味着什么。参考：CoinDesk:Why Stablecoin USDC’s Unstable Weekend Matters 编译：Dali@Web3CN.Pro 声明：web3中文编译作品，内容仅代表作者立场，且不构成投资建议，请谨慎对待，如文章/素材有侵权，请联系官方客服处理。来源：金色财经
金色财经2023-03-16
Op和Arb谁能更胜一筹？哪些项目可以埋伏？
go
质押者能获得较为良好的收益，大部分以 USDC 形式支付。Radiant 的目标是整合前十大交互层上零散的流动资金（约 220 亿）。 Optimism生态项目 Optimism生态起航稍晚，原生项目较少，TVL也处于早期，不过在生态Grant的激励下也吸引了越来越多的开发者。 l VELO Velodrome Finance 是 Optimism上的协议的流动性解决方案，在 Optimism 上的 TVL 超过了其他头部项目，TVL达到309M美元，近期资金创下新高。Velodrome由veDAO团队改编自Andre Cronje团队推出的Solidly，在此基础上做了部分修改，代币设计也参考了Solidly的（3,3）机制。流动性提供者可获得VELO代币作为奖励，VELO锁仓后可得到NFT治理代币veVELO。持有veVELO可对协议进行治理，决定VELO分配给每个流动性矿池的权重，获得所有的交易手续费及所有的贿赂奖励，还可以通过rebase减少投票权的稀释。随着贿赂和交易手续费的增多，veVELO持有者的收入也会更高，进而引发VELO价格的上涨，流动性提供者的收益升高将吸引来更多流动性，更好的流动性进一步提升交易手续费收入，形成飞轮效应。 l SONNE Sonne Finance是Optimism上的原生借贷项目，截至2023年3月9日，其TVL为39.72M美元，在借贷项目中TVL仅次于AAVE。Sonne目标是成为Optimism上提供货币市场最具竞争力的激励，拥有最深流动性的原生借贷项目。Sonne也将代币经济与Velodrome相结合，Sonne可用于贿赂Velo持有者，赚取的VELO也将分配给Sonne持有者，从而提高Sonne Finance的整体流动性。 l LYRA Lyra是一个期权AMM协议，允许交易者根据流动性矿池买卖加密的期权。针对现有DeFi期权协议面临的高无偿、高风险和低流动性等问题，Lyra提出通过主动管理风险来降低LP流动性提供者的风险，提高自动化做市商AMM的流动性。Lyra自动做市商利用Synthetix协议帮助流动性提供者降低Delta风险。Lyra自动做市商会计算协议的总体Delta风险，再在Synthetix平台上主动开单对冲，保持Delta Neutral，这样在资产价格变动时对期权价格的影响较小，为流动性提供者降低风险。文末 Arbitrum和Optimism目前是以太坊上最受欢迎的两个Rollup解决方案，同时也都是非常有前途的Layer2协议，两种协议都有各有的优势，也被视为DeFi乐土。虽然在资金体量和日常交易方面落后于以太坊，但是由于其交易更快，费用更低，吸引了大批项目和用户，并且他们每次升级都能给用户带来更好的体验。然而，如果想要取得长远的成功，二者必须要有自己的强大的生态，而不仅仅是以太坊的附属品。因此扩容从另一个角度看也是一场多线战争，这场战争可能有一个赢家，也可以有多个赢家，终极目标都是为用户和整个DeFi生态系统带来益处。今天的分享就到这里，后期会给大家带来其他赛道的龙头项目分析。感兴趣的可以点个关注。我也会不定期整理一些前沿资询和项目点评，欢迎各位志同道合的币圈人一起来探索。有问题可以评论提问或者私信来源：金色财经
金色财经2023-03-16
USDC收复失地稳定币发行商抗风险挑战仍存
 go
。在刚刚过去的周末，Circle 的 USDC 稳定币与美元脱钩，又在周一恢复锚定，加密市场情绪犹如过山车般大起大落。数据显示，USDC一词的谷歌搜索量在这期间增长了超过 5,000%。惊魂周末，USDC脱锚时间线 3 月 11 日，在 USDC 发行商 Circle 透露其对已倒闭的硅谷银行有 33 亿美元的敞口后，USDC 恐慌挤兑开始了，USDC一度跌至 0.87 美元的低点，创下 2019 年以来最低。SVB 拥有超过 2000 亿美元的资产，是自 2008 年全球金融危机以来最大的银行倒闭事件。 3 月 12 日，美国监管机构宣布关闭和接管另一家加密友好银行Signature Bank，以防止对更广泛的银行业造成系统性风险。在亚洲市场周一开市前，美国联邦银行监管机构紧急出手救助，美财政部、美联储和 FDIC 发布联合声明称：“所有储户都将完好无损，与硅谷银行的决议一样，纳税人不会承担任何损失”。Circle 首席执行官 Jeremy Allaire 也发文安抚用户，表示USDC流动性操作将于周一银行上班后恢复正常。市场信心暂时恢复。3 月 13 日，USDC 在亚洲交易时段回升至 0.999 美元，截至撰写本文时，USDC徘徊在 0.998 美元附近，基本恢复锚定。 USDC 目前是按市值计算的第五大加密货币，市值为 376 亿美元， tether (USDT) 继续主导稳定币市场。 Circle的回应稳定币的价值主张是它 100% 由美元或短期美国国债支持，因此代币始终可以 1:1 兑换传统银行账户中的美元。实际上，在支撑 USDC 价值的 421 亿美元现金储备总额中，Circle 对硅谷银行的风险敞口不到 10%。Circle 承诺通过公司资源和“必要时的外部资本”来弥补潜在的短缺，并已将其 USDC 储备存入纽约梅隆银行。Circle 首席执行官 Jeremy Allaire 还宣布与 Cross River Bank 建立新的自动化结算合作伙伴关系。据官方网站介绍，Cross River成立于 2008 年，是一家由风险资本支持、FDIC 承保的地区银行，资产已增长至 99 亿美元，发放的贷款超过 1000 亿美元。这家联邦特许银行拥有发放贷款的监管和合规基础设施（这与大多数传统金融科技公司不同），以及实时支付系统等金融基础设施，它可以在任何时间处理加密货币到法定货币的转换，以及其他用例。 Allaire 表示，Circle 目前正在将 33 亿美元从硅谷银行转移到纽约梅隆银行：“我们有 33 亿美元的转账资金，我们可以在联储电汇系统中看到收款银行确认‘是的，这笔款项已转移’，它还没有在美联储的电汇分类账上结算。” USDC 风波后的思考尽管 Circle 迅速采取行动向投资者保证资产安全，USDC收复失地，但三大对加密友好的银行在几天内下线严重打击了市场信心，一个更大的问题是：一个更大的问题是：未来加密行业的黑天鹅事件是否还要依赖监管机构救市？Circle 首席执行官Jeremy Allaire 并不赞同。 Allaire 在接受 Bankless 播客主持人采访时说：“正是对银行的信心丧失引发了 Circle 业务的风险，”他指出，像 Circle 这样在数字资产市场上开展业务的公司不得不降低其传统银行合作伙伴的风险，这具有“讽刺意味”。一些专家预测，SVB倒闭事件可能会导致监管审查力度加大，对稳定币发行方的控制更加严格，而另一些专家则认为，市场最终会趋于稳定并继续增长。值得注意的是，一些行业参与者呼吁改变市场 ─ 要求稳定币发行方在多家银行持有储备金以降低违约风险，或者更详细地披露储备金持有量以提高透明度和问责制。近年来，美国监管机构已经对几家稳定币发行方进行监管审查。例如，SEC在 2018 年指控Tether 的储备并不像宣传的那样完全由美元支持。 The Block Research 研究主管 Steven Zheng 表示：“尽管 Circle 开启赎回并保证赎回有储备金支持，但 USDC 持有者似乎仍对当前环境感到紧张，鉴于 Circle 在许多其他银行持有现金储备，如果这些银行发生像硅谷银行那样的银行挤兑，这可能会导致 USDC 再次脱钩”。加密基金管理公司 BitBull Capital 首席执行官Joe DiPasquale在博客文章中表示：“市场参与者可能需要一段时间才能放心地长期持有任何稳定币。” 一些业内人士认为，通过加密技术帮助提供解决方案的新颖想法是链上银行业务。跨链 DeFi 协议 Umee 首席执行官兼创始人 Brent Xu 表示：“未来的银行业应该成为链上的。这意味着银行将开始更像区块链，而不是纯粹的中心化实体”。他补充说，这种技术将使银行拥有“与其对美国国债等 AFS（可供出售）证券敞口相关的链上指标，并为其现金管理活动提供更好的链上指标”。每一个黑天鹅事件或者熊市周期都将使加密行业变得更成熟，前提是加密参与者重新思考如何为未来的系统性冲击真正做好准备。来源：金色财经
金色财经2023-03-16
Augmentlabs元数汇 Blockchain Life 2023 活动回顾
 go
及我们与现有主要参与者 USDT 和 USDC 的不同之处，请查看我们之前关于的类型和 USC 的运作方式。 Augmentlabs元数汇的 DAO 核心贡献者技术总监有机会在创业推介比赛中向更广泛的观众展示我们的设计，他在比赛中分享了我们的产品和今年即将进行的开发。展位的参观者有机会了解更多关于USC及其用例的信息，并与我们的代表会面，讨论潜在的合作伙伴关系和合作。我们预告了一些正在构建的游戏协议有关的用例，以引导 USC 的应用和采用。除此之外，我们还推出了一种借记卡，旨在将我们的稳定币带入循环经济，并促进稳定币在加密系统之外的交易。当我们的 USC 卡推出时，用户将能够通过我们的平台将 USC 存入他们的卡中，并在全球任何 Visa 商户消费。最重要的是，用户每次购买时都可以通过我们的 AGC 获得 5% 的现金返还。跟随Augmentlabs元数汇的推出，我们将分享更多关于我们的发展以及我们将为它构建的各种特定用例。敬请关注！加入我们，为 DeFi 的蓬勃发展打造真正去中心化的稳定系统。来源：金色财经
金色财经2023-03-16
CPI 发布后比特币涨势降温但牛市可能还没有结束
 go
银行危机影响了该领域最大的稳定币之一 USDC 之后，该领域的资产开始重新站稳脚跟。BTC 涨势此后降温，在最后一天向下修正了 1500 多美元，但这并不意味着涨势已经结束。 BTC怪物反弹背后的原因 3 月 13 日星期一，Changpeng “CZ” Zhao 透露，他的交易所 Binance 正在将价值 10 亿美元的 BUSD 从交易所的 SAFU 转移到比特币、以太坊和 BNB 等其他资产中。这是在 BUSD 的发行人 Paxos 被美国证券交易委员会 (SEC) 下令停止发行新代币后不久发生的。币安的购买狂潮无疑给市场带来了巨大的购买压力，推高了需求，并导致了价格的快速上涨。围绕市场的积极情绪也随着 CPI 数据的发布而蔓延，这意味着该公告已经被消化。在 6% 的通胀率下，市场轻松摆脱它并继续前进。然而，在过去的 12 小时内，市场出现了放缓。这很可能源于投资者获利了结，目前超过 72% 的 BTC 钱包都处于获利状态。这导致比特币的价格跌破 25,000 美元的水平，使其处于空头的主要阻力位置，但数字资产可能还没有完成。可能会有更多的比特币购买比特币位于 24,000 美元区域，对投资者而言仍处于绝佳的买入机会水平。鉴于数字资产的历史最高价为 69,000 美元，对于希望赚钱的投资者来说，仍有很多跑道。最后一天的 Tether 美元 (USDT) 流入也表明了这一点，超过 18 亿美元流入交易所。现在，当流入交易所的稳定币大量涌入时，这表明存在购买压力，因为投资者正在买入代币，以免错过暴涨。这是因为投资者倾向于转入稳定币以避免波动，当他们将这些硬币转回交易所时，通常是为了转换为比特币和其他加密货币。随着恐惧与贪婪指数在周二以 56 分重回贪婪指数，投资者情绪也大幅改善。它现在已经回到中性区域，但随着 BTC 超过 24,000 美元，它仍然倾向于贪婪，此时投资者对市场更有信心。只要不发生更具破坏性的事件，例如拥有大量加密资产的银行倒闭或一家著名的加密公司破产，那么比特币很可能会继续上涨，并在交易日结束前再次收复 25,000 美元。感谢阅读，喜欢的朋友可以点个赞关注哦，我们下期再见来源：金色财经
金色财经2023-03-16
稳定币崩盘后 Tether 市值上涨 10%——它能否保持领先地位
 go
？随着包括Circle的美元代币 (USDC)和 MakerDAO 的DAI在内的其他稳定币在周末短暂挂钩，流行的稳定币 tether (USDT) 的市值有所上升。由于 tether 市场份额的增加，美国 Paxos Trust Company 为Binance发行的稳定币Binance USD (BUSD)、美元硬币和其他主要稳定币在稳定币市场的份额有所下降。到 2023 年为止，BUSD 市值已缩水近一半，市值约为 80 亿美元，而 USDC 则下跌 11% 至 390 亿美元。另一方面，Tether 的市值今年增长了 10%，达到 730 亿美元，几乎是市场第二大稳定币 USDC 的两倍。 Tether 市值的最新飙升是在其主要竞争对手USDC 本周末失去挂钩之后出现的。随着有消息传出，发行 USDC 的公司 Circle 在硅谷银行 (SVB) 的 400 亿美元 USDC 储备金中有 33 亿美元发生脱钩。 SVB 于 3 月 10 日倒闭，但美国政府后来出手相救，并保证所有储户都能重新获得资金。政府的救助有效地挽救了 USDC，后者后来又回到了 1 美元的挂钩价格。 “很大的卖压” 周二，贸易公司 Floating Point Group 的联合创始人凯文·马奇 (Kevin March) 在对《华尔街日报》发表评论时表示，他的公司是众多市场参与者之一，在脱钩发生时将资金从 USDC 转移到 USDT。 “我们的许多客户选择这样做，给 USDC-USDT 交易对带来了很大的卖压，”March 说。有趣的是，这可能是 tether 作为监管最少的货币之一的地位，并且根据一些最不透明的稳定币，现在这对它有利。耶鲁大学金融稳定项目研究员史蒂文凯利告诉华尔街：“这是对我们对金钱和试图成为金钱的事物的了解的验证 - 这是当你提供太多信息时，你很容易受到挤兑” Street Journal，在最后补充之前： “我们知道 Circle 与 SVB 有过接触，我们发现了它是什么，并且发生了挤兑。我们对 tether 的了解并不多，仅出于这个原因，它似乎更安全。” 在加密行业你想抓住下一波牛市机会你得有一个优质圈子，大家就能抱团取暖，保持洞察力。如果只是你一个人，四顾茫然，发现一个人都没有，想在这个行业里面坚持下来其实是很难的。想抱团取暖，或者有疑惑的，欢迎加入我们——公众号：歪闹小糊涂微博：咕噜小糊涂_感谢阅读，我们下期再见！来源：金色财经
金色财经2023-03-16
USDC 脱锚事件后的 DeFi 未来 “链上金融”or 完全去中心化？
go
原文标题：《The USDC Depeg Implications on DeFi: Two Paths Forward》撰文：Igans 编译：Frank，Foresight News USDC 脱锚引发了市场对 DeFi 未来发展的重大担忧和质疑。由于 DeFi 生态系统严重依赖 USDC，因此评估未来的潜在解决方案至关重要。我认为我们有两条路可供 DeFi 社区选择：将 DeFi 重新定义为「链上金融」（on-chain finance），或全面拥抱去中心化。一：将 DeFi 更名为「链上金融」 DeFi 依赖于像稳定币、预言机和 Web2 基础设施等这样的中心化组件，这使它容易受到潜在的政府打压的影响。 USDC 本身被认为是最安全的抵押品，以至于 Compound v2 把 USDC 的价值直接锁定为 1 美元。现在我们意识到，对 USDC 的信任最终依赖于对传统金融银行体系和政府的信任。如果政府真的想关闭（大部分）DeFi，他们是可以做到的。目前，DeFi 在每个级别上都意味着是去中心化和可信任的，因此即使是一个中心化的组件也会影响整个协议的安全性。所以通过将 DeFi 更名为「链上金融」，行业可以在承认中心化的同时保持关键优势，如自我监管、增加流动性、可组合性和单一数据来源（不可逆转的交易）。「链上金融」的好处将越来越明显：流动性增加（买方市场扩大）；可组合性增强（新金融产品）；单一数据来源（降低对账成本）；像 FRAX 这样的例子表明，项目可以朝着「链上金融」的方向发展，而无需完全拥抱去中心化： Frax Finance 的目标是通过申请美联储主账户（FMA），以尽可能接近美联储（Foresight News 注，美联储主账户允许持有美元并直接与美联储进行交易），从而摆脱将 USDC 作为抵押品的局限以及银行倒闭的风险，并将市值扩大到数千亿美元，使 FRAX 成为最接近无风险美元的东西。这意味着即使有一些中心化的组件，FRAX 等项目仍然可以从 DeFi 基础设施中受益。这是因为 DeFi 生态系统可以最大程度地实现无需信任的环境，从而最大程度地减少了对人类干预的需求。以 Uniswap 为例：其代码被设计为不可变的，这使得像 FRAX 这样的资产可以在链上进行交易而不受任何审查。然而值得注意的是，Uniswap 的用户界面仍然是中心化的，因此容易受到监管压力的影响。这凸显了 DeFi 项目必须在提供去中心化优势和应对监管合规复杂性之间保持微妙平衡。因此，DeFi 的所有元素和协议可能永远无法完全实现去中心化或抗审查，因此将像 USDC 这样的代币视为风险资产，将 DeFi 视为「链上金融」，可以帮助解决这种困惑和道德困境。二：拥抱完全去中心化第二个选择是让 DeFi 社区移除中心化元素，变得像比特币一样去中心化。这将涉及用比特币或以太坊这样的抗审查抵押品来取代 USDC，譬如 Liquity 的 LUSD、Maker 的 DAI 和 Tornado Cash 等项目，就是朝这一方向努力的典型例子。 Liquity 的 LUSD Liquity 的 LUSD 是一个典型的采用更去中心化方法的项目。在 USDC 崩溃期间，LUSD 展示了其作为避险资产的价值，在市场动荡中提供了稳定性，这就像当前传统金融体系中的瑞士法郎。然而，我们必须要认识到，即使是具有去中心化特性的 LUSD，也依赖于价格预言机，而这些预言机在极端情况下可能会被操纵。这凸显了 DeFi 项目在追求完全去中心化的同时，为其用户确保安全性和可靠性所面临的持续挑战和复杂性。 Maker 的 DAI MakerDAO 对 DAI 的愿景是将其构建为一种完全去中心化和公正的全球货币。为了实现这一点，Maker 打算逐步停止使用 USDC 等容易被扣押的抵押品，以确保货币有更大的弹性和更安全的基础，这需要其在必要时放弃锚定美元的汇率制度。最近在 DeFi 生态系统因对 USDC 的大量依赖已经敲响了警钟，促使 MakerDAO 加速实现这一使命。 Tornado Cash Tornado Cash 证明了实现完全去中心化是可能的，尽管代价很高。作为一个成功的隐私工具，Tornado Cash 为发送者和接收者混淆交易数据，并且其总锁定价值（TVL）已经达到 2.47 亿美元。不幸的是，这种程度的去中心化对该项目的开发者来说代价很高，最终他因涉嫌洗钱而面临监禁。去中心化的高昂成本 Tornado Cash 这一案例向 DeFi 生态系统提出了关键的问题：创始人是否愿意承担完全去中心化所带来的风险？如果完全去中心化会使用户的钱包面临被列入黑名单的风险，那么用户是否会愿意与完全去中心化的应用进行交互？虽然并不是每个 DeFi DApp 都会被监管机构视为威胁，但监管机构干预的可能性仍然是行业面临的一个永久性问题。事实上，最近对稳定币的打击正在推动 DeFi 走向去中心化。随着 DeFi 领域的不断发展，在去中心化和合规性之间取得平衡，对于这些项目的长期成功和可持续性至关重要。 DAO 中的「D」例如，想象一下，如果美国政府要求将 DAI 列入黑名单。那 Decentralized Autonomous Organizations（DAO）们，如允许创建无需许可的流动性池的 Curve 将如何回应这一要求，Aave 呢？面对这个困境，Curve DAO 会选择在智能合约层面阻止 DAI 还是冒着自己被列入黑名单的风险？在全面去中心化的 DeFi 领域中寻找平衡并非易事，项目必须仔细平衡其对去中心化的承诺与应对潜在监管挑战和维护可持续生态系统的需求。 DeFi 的双向未来事实上，整个 DeFi 生态系统还有第三种选择。 DeFi 可能会像现在的互联网一样，同时朝着两个方向发展：虽然大多数用户通过受监管的服务访问互联网，但追求隐私的个人可以使用暗网来提高匿名性。 DeFi 协议可能存在着不同程度的去中心化和监管合规性。例如，Uniswap 接口可能会被审查，阻止对特定代币的访问，但是社区可以创建自己的用户界面，因为代码是不可变和非歧视性的。金融的未来最近的 USDC 崩溃事件为 DeFi 社区敲响了警钟，因为风险源于传统金融银行，这一事件使得人们清楚地认识到，DeFi 并不像我们曾经想象的那样去中心化。但是「DeFi」这个术语已经深入人心，不太可能被轻易替代。尽管如此，DAO 必须停止延续完全去中心化的幻想，并开始承认现实情况。实际上，尽管我们继续使用「DeFi」这个术语，但我们应该意识到它更准确地代表了「链上金融」的概念，其中包括去中心化和中心化两种元素。只有接受这种理解，DeFi 社区才可以努力构建一个更具弹性和透明度的生态系统。来源：金色财经
金色财经2023-03-16
别被瑞信暴雷影响抓住币圈自身的周期
 go
11、12日交易恐慌——硅谷银行爆雷、USDC脱锚（1--0.88）BTC跌破19000 3月12、13、14日交易乐观——美联储救助硅谷银行、CPI 6.0低于前值 #BTC 避险叙事得到强化。这次瑞信银行爆雷也是如此，主流资金在等待明确信号。本轮如此强硬的加息政策，叠加疫情、战争糟糕的外部环境，美国、欧洲、亚洲，爆雷几家银行，也就不足为怪了。 2000年以来，已有562家美国银行倒闭。可以说现在已经到了黎明前最黑暗的时刻。上周美联储还在对外吹风，3月要继续加息50点，鹰派十足。今天美联储传声筒Nick ：银行风波可能会使美联储暂停加息，当前硅谷银行破产已经逐步蔓延到整个西方银行，系统性风险越来越大，整个金融市场动荡越来越不可避免，这使下周加息扑朔迷离。下周算是本轮加息以来，最众说纷纭的一次：有猜继续加息50的，有猜加25的，还有猜不加的，更有人认为5月就该降息了。这就是大家感觉最近特别累的根本原因，很多东西不明朗，还有多少银行爆雷？加息到底加不加？一个消息让行情：一会儿牛市一会儿熊市，做短线，特别是合约非常难以把握节奏。如果是长线投资者的话，现在的确应该准备足够的子弹，回调下来就上车，本轮危机过后，一定会迎来一段不错的反弹行情。就像电影演的那样，经历过暴风骤雨后，必然会来一段雨过天晴，男女主角亲亲我我的桥段。特别要注意一下就是，这次 #BTC反弹时，涨的像个孩子，像个山寨，连续2天涨幅超过15%，这都是历史上很少见的场景。而 #ETH 涨幅落后于它，2者之间的汇率跌到2022年10月份水平，0.067左右。抓住周期什么意思呢，汇率下去的时候，就应该果断用大饼入 #ETH ，因为以太一定会补涨回来。到时候以太上去后，再换回大饼，这样手上就多了大饼。还是那句话，2023年是震荡向上的年份，咱们不指望一口气 #BTC上10万，但是上到3、4万还是可以期待的。#BTCfi 叙事会随着减半到来，掀起一股小高潮（减半前后都有机会）。不用花费过多的精力去关注宏观，要赚币圈的钱主要还是把握好币圈自身的规律，主要是: ①比特币减半带来的四年牛熊周期 ②每轮牛市的核心叙事 ③抓住重点赛道的龙头项目 ④板块轮动规律 ⑤炒新不炒旧能把握好这五点炒币就算上道了。 ①比特币减半的四年牛熊周期是区块链发展早期的红利，这个规律随着大饼产出越来越低、市值被以太系超过会消失，在过去十来年中，每次大饼减半刚好伴随老美放水，也许是巧合，明年减半刚好又是新一轮放水的开始，好好把握这可能最后一次的四年周期律，没有这个周期炒币会难很多。 ②每轮牛市的核心叙事，高手在牛市启动前就能预判并埋伏，一般水平的在行情启动第一波之后看清楚，纯韭菜牛市走完了还在换来换去搞不清方向；上轮核心是DEFI和跟以太竞争的几大公链，接下来的牛市核心叙事是质押和L2，L2会有上百的机会，其他公链和以太已经没法竞争。 ③抓住重点赛道的龙头项目，“炒币就是炒龙头”，请记住这句话，如果你还不知道炒龙头说明你还是纯韭菜，大资金配置大赛道高确定的龙头，小资金配置细分赛道龙头，能成为龙头意味着项目已经经历过市场的残酷筛选，比我们自己靠着有限的信息去各种分析强一万倍。不要有贪便宜的心态，看到已经涨了的币不愿意买，总是去买那些在底部趴着不动的币，合理的操作是如果踏空了第一波，就在强势币回调的时候上车，而不是去买那些万年不涨的币，牛市最大的错误不是没赚到钱，而是捡了芝麻丢了西瓜，错过一轮牛市再等又是四年。 ④板块轮动规律，牛市最先启动的是核心叙事相关和当年热门炒作的题材，先吃这部分或者只吃这部分就够了，不要过早重仓埋伏一些偏门的项目，然后天天在项目群里骂怎么不拉盘，他们拉也是在牛市后期资金非常充足的时候，如果实在看好要埋伏也只能小仓位，否则你可能错过整个牛市。 ⑤炒新不炒旧，币圈对项目方的回报是前置的，很多项目没有落地市值已经炒上了天，他们没有动力去继续干活，大部分是表面维持实际上软跑路；跟那些雄心勃勃的新项目为伍，他们需要把币价搞上去高位出货，忘掉那些已经在上一轮吃到撑的老项目，对他们来说再拉盘跟做慈善没区别。来源：金色财经
金色财经2023-03-16
传统金融市场vs. 比特币关系动荡促使BTC形成「V型反转」
go
周末的行情变得不稳定。特别值得关注的是USDC 的发行商Circle，他告知在SVB 持有约33 亿美元的现金，为USDC 暂时打破1 美元的脱钩创造了条件。本文将重点关注在链上以及更广泛的市场结构中的一些关键影响，包括：几个稳定币从1 美元开始脱钩，以及主导地位重新转向Tether（USDT）。数位资产市场的净资本外流，可以在两种稳定币以及BTC 和ETH 两大主流币中观察到。尽管交易量增加，但期货未平仓合约仍触及周期性低点。投机兴趣导致BTC 爆炸性反弹至22,000 美元，ETH 回升至1600 美元。比特币价格发现在几种流行且广泛观察的技术分析定价模型之间交易。其在2 月在200 周和365 天移动平均线（~25.0k）处遇到阻力后，价格在本周触及200 天和111 天移动平均线（~$19.8k）附近然后反弹。请注意，这是历史上第一个BTC 交易价格低于200 周均线的周期，从这个角度来看，市场处于新的领域。自LUNA-UST 项目崩溃以来，本周首次看到稳定币价格出现波动，原因是担心USDC 部分失去支持。USDC 跌至0.88 美元的低点，紧随其后的是DAI，为0.89 美元，后者是因为DAI 约65.7% 由稳定币抵押品支持的结果。此外，Gemini 的GUSD 和Paxos 的USDP 均略低于1 美元的挂钩汇率，而BUSD 和Tether 的价格则出现溢价交易。特别是Tether，在周末的大部分时间里出现了1.01 美元至1.03 美元的溢价。具有讽刺意味的是，在人们担心受到严格监管的美国银行业引发更广泛影响的情况下，Tether 被视为一个避风港。就DAI 而言，稳定币已成为支持它的主要抵押品形式，自2020 年年中以来这一趋势一直在增长。USDC 约占直接抵押品的55.5%，并且在所使用的各种Uniswap 流动性头寸中占有很大份额，总计约占所有抵押品的63%。这一事件无疑开启了关于DAI 的长期影响的讨论，DAI 据称是一种去中心化的稳定币。然而，这一事件证明了DAI 的价格是如何通过抵押品组合（其中还包括额外的12.4% 的Token 化现实世界资产）与传统银行系统密切相关的。正如我们在2022 年年中报导的那样，Tether 自2020 年年中以来在稳定币市场的主导地位一直在结构性下降。然而，随着最近针对BUSD 的监管举措，以及本周与USDC 相关的担忧，Tether 的主导地位已回升至57.8% 以上。自2022 年10 月以来，USDC 一直占据30% 至33% 的主导地位，但随着赎回窗口周一重新开启，供应量是否会减少还有待观察。BUSD 在最近几个月出现了急剧下降，发行人Paxos 停止了新的铸造，并且主导地位从11 月的16.6% 下降到今天的6.8%。资本外流总量估计数字资产市场的真实资本流入和流出可能很棘手，但在大多数情况下，资本最初流入是通过两大主要资产（BTC 和ETH）或稳定币流入的。因此，BTC 和ETH 的已实现上限与主要稳定币的流通供应相结合，提供了一个相当稳健的衡量标准。在这里，我们可以看到，通过这种方法，整个市场的价值约为6770 亿美元，比一年前设定的8510 亿美元的ATH 下降了约20%。BTC 的主导地位为56.4%，ETH 为24.5%，USDT、USDC 和BUSD 为17.9%，其余1.2% 为LTC。按30 天变化计算，2 月是自2022 年4 月以来首次出现资金净流入，峰值为+58 亿美元/ 月，主要由BTC 和ETH 引领。然而，上个月，市场出现了-59.7 亿美元的逆转流出，其中80% 是稳定币赎回（主要是BUSD）的结果，20% 来自BTC 和ETH 的已实现损失。随着矽谷银行倒闭的消息传来，投资者纷纷转向BTC 和ETH 寻求避难所，我们监测的各个交易平台都出现了显著的资金外流。大约0.144% 的BTC 和0.325% 流通中的ETH 从交易平台储备中被提取，表明与FTX 崩溃类似的自我托管反应模式。以美元计算，上个月BTC 和ETH 的总价值超过18 亿美元流出交易平台。这在相对规模上不一定很大，但是观察到交易平台的净提款，尤其是在当前充满敌意的监管环境下，确实说明了投资者信心的程度，这一点值得注意。另一方面，两种主要的稳定币每月净流入交易平台18 亿至23 亿美元。重要的是要注意，BUSD 以惊人的每月-68 亿美元的速度从交易平台流出，这远远抵消了这一点。因此，很可能正在发生一定程度的「稳定币转换」。然而，总体而言，这似乎是市场对稳定币、BTC 和ETH 的反应，反映出对无信任资产自我托管的显著赞赏。冲洗期货最后，我们将评估通过期货市场表达的反应。本周，这两种主要资产的未平仓合约总量跌至周期性的多年低点。比特币期货仓位的名义价值为77.5 亿美元，约占未平仓合约总量的63%。对于期货交易量，比特币的主导地位相似，约为60%，并且在FTX 后和年底沉寂之后，交易量已经回升。总交易量约为582 亿美元/ 天，相当于2022 年全年的水平。本周价格波动的部分原因是一系列多头和空头挤压。在抛售至1.98 万美元时，大约8500 万美元的BTC 多头仓位被清算。随后，随着价格回升至22,000 美元以上，约1900 万美元的空头仓位被清算。在这次反弹之前，永续掉期市场的融资利率进入了极端的现货溢价水平。交易员分别支付-27.1% 和-48.9% 的年化资金利率来做空BTC 和ETH。交易员做空ETH 的力度也大得多，BTC：ETH 的价差达到21.8%，这是自FTX 抛售以来的最大水平。这加剧了ETH 期货市场的清算。超过4800 万美元的空头在市场回升至1600 美元以上时被清算，这意味着相对于BTC 而言，强制平仓的名义价值高出2.5 倍。这表明ETH 市场最近被更多地用于表达投机兴趣，加剧了波动性。我们将以最终图表结束，该图表将短期持有者（STHs）的链上反应与杠杆期货市场的反应叠加在一起。该图表显示STH-SOPR 负1，绘制在年化期货融资利率上，结果如下：通过我们定义的155 天的年龄阈值，几乎所有的STH 币都可能处于盈利状态，除了那些在当地高点附近收购的币。根据我们定义的155 天年龄阈值，几乎所有STH 币都可能获利，除了那些在当地高点附近获得的Token。STH-SOPR（负1）的回报值为-3.8%，这是一个相对较大的已实现损失，表明当地「顶级买家」目前主导着支出。STH-SOPR 的方向和表现往往与资金利率相关。这两个指标反映了BTC 市场的一个不同但意义重大的子集，其中一个代表现货/ 链上，另一个代表杠杆期货。以此为背景，似乎本周花费的大部分Token 都是当地顶级买家实现的亏损（其他持有者相对处于休眠状态）。这发生在期货进入急剧现货溢价之前，交易员开设了投机性空头仓位。随着银行存款得到保证的消息传出，强劲的反弹将BTC 推高至22000 美元以上，将ETH 推高至1600 美元以上，让市场的大部分人措手不及。结论在2023 年最有影响的一周之后，数位资产行业在美国缺少三家对加密货币友好的银行机构，并发现自己处于日益不利的监管环境中。随着传统金融市场在周末休市，一些稳定币出现了与1 美元挂钩的偏离，随着周日保证存款的消息传出而恢复。投资者的反应有点类似于后FTX 环境，将稳定币净转移到交易平台，而不是托管BTC 和ETH。然而，在更广泛的范围内，该行业在上个月经历了大约59 亿美元的净资本流出。该行业乃至全球金融体系仍处于未知的水域。本周在许多方面强化了中本聪最初创建无需信任的稀缺数位资产的原因。来源：金色财经
金色财经2023-03-16
比特币领先随着 BTC 优于山寨币主导地位飙升
 go
2) 推出新的银行流动性计划（帮助 USDC，这是加密货币市场管道的关键部分，恢复到 1 美元的固定汇率制），以及 3）银行业危机风险将阻止美联储进一步大幅加息的预期。上述关于比特币是抵御传统金融系统问题的避风港的说法也被吹捧为有所帮助，就像它被吹捧为提振比特币相对于其主要加密货币竞争对手一样。反弹的原因是什么，分析师的价格预测已经变得更加乐观。技术信号看起来不错；比特币从最近重新测试 200 日均线和实际价格（均略低于 20,000 美元）后强劲反弹，这是牛市强劲的迹象，最近突破 25,200-400 美元区域阻力位被视为打开了向高位运行的大门下一个阻力位在 28,000 美元区域。正如最近这篇文章中所讨论的，可以在熊市结束时发出信号的链上指标继续发出良好的信号。与比特币链上活动相关的指标（如每日交易、新地址创建、每日活跃用户、余额非零的地址数量）通常也继续朝着积极的方向发展。交易员将继续关注美国和全球金融体系的健康状况，任何进一步破裂的迹象都可能进一步推动比特币的反弹。下周的美联储会议将是另一个值得关注的关键事件，本周的美国 CPI 和 PPI（感谢美联储）为他们提供了一些空间来暗示收紧前景略微放松。这可能是比特币的另一个有利因素。如果比特币能够达到并突破 28,000 美元的阻力位，那么将打开通往 30,000 美元以上的更多上行空间的大门，进入 32,500 美元至 33,000 美元区域附近的下一个主要阻力位。在加密行业你想抓住下一波牛市机会你得有一个优质圈子，大家就能抱团取暖，保持洞察力。如果只是你一个人，四顾茫然，发现一个人都没有，想在这个行业里面坚持下来其实是很难的。想抱团取暖，或者有疑惑的，欢迎加入我们——公众号：歪闹小糊涂微博：咕噜小糊涂_感谢阅读，我们下期再见！来源：金色财经
金色财经2023-03-16

上一页
1
•••
278
279
280
281
282
•••
367
下一页

24小时热点

最新话题更多