全球数字财富领导者
客户端
|
旧版
|
北美站
|
FX168 全球视野 中文财经
首页
资讯
速递
行情
日历
数据
社区
视频
直播
点评旗舰店
商品
财富汇
登录 / 注册
搜 索
综合
行情
速递
日历
话题
168人气号
文章
Spirit
航空面臨流動性危機,破產重組或成併購Frontier的關鍵路徑
go
lg
...
Spirit
航空與Frontier集團併購及破產重組談判分析導讀
Spirit
航空與Frontier的併購計劃背景 破產重組談判中的財務挑戰 低成本航空市場的行業變化 Frontier主席BillFranke的戰略布局
Spirit
航空與Frontier的併購計劃背景 據知情人士透露,
Spirit
Airlines Inc.正與Frontier Group Holdings Inc.就破產重組進行談判,以促成對其的收購。此次談判的目的是通過破產重組快速推進
Spirit
的出售過程,並避免在重組過程中影響運營或消耗剩餘資金。兩家公司此前也曾進行過併購談判,但
Spirit
與JetBlue Airways Corp.的合併計劃因反壟斷問題被阻止,隨後的債權人救援計劃也未成功。 破產重組談判中的財務挑戰
Spirit
面臨嚴重的流動性危機,其債務總額約為25億美元,包括10億美元的「忠誠債券」(以公司常旅客計劃為擔保的8%票據,2025年到期)和5億美元的無擔保可轉換債券,將於2026年到期。此次談判的核心在於取得
Spirit
債權人的支持,從而加快破產重組進程,減少對公司日常運營的干擾。 低成本航空市場的行業變化 近年來,低成本航空公司如
Spirit
和Frontier面臨來自更大航空公司的競爭壓力。為應對這一挑戰,這兩家公司逐漸改變其業務模式,開始提供包括更多腿部空間和免費托運行李等升級服務。這一轉變旨在應對美聯航(United Airlines)和達美航空(Delta Air Lines)等大型航空公司推出的廉價票價策略,以保護自身的市場份額。 Frontier主席BillFranke的戰略布局 Bill Franke被譽為「超低成本航空之父」,他所創立的Indigo Partners LLC私募股權公司在全球多家航空公司中持有股份,包括匈牙利的Wizz Air和墨西哥的Volaris。值得注意的是,Franke曾是
Spirit
轉型為超低成本航空的推手,並在出售Indigo所持有的
Spirit
17%股份後,將Frontier從破產中救出並將其轉型為超低成本模式。此次若
Spirit
與Frontier合併成功,Franke將在雙方的重組中扮演關鍵角色。 編輯總結
Spirit
Airlines與Frontier的破產重組和併購談判反映了低成本航空市場的劇烈變化。隨著大型航空公司開始進入廉價市場,傳統的超低成本航空模式受到了挑戰。通過破產重組,
Spirit
試圖尋找出路,以保持運營和生存,而Frontier則藉機擴大其市場影響力。Bill Franke的戰略布局為此次併購增添了重要變數,使雙方未來的發展充滿不確定性。 名詞解釋 忠誠債券:指以公司常旅客計劃作為擔保的票據。 無擔保可轉換債券:指沒有具體擔保物的債券,但可以在未來轉換為公司的股權。 今年大事件 2024年10月:
Spirit
與Frontier就破產重組進行深入談判,以期促成併購。 2023年7月:
Spirit
與JetBlue合併計劃因反壟斷問題被阻止。 来源:今日美股网
lg
...
今日美股网
5小时前
美股盘前要点 | 特斯拉盘前大涨超14% 波音工人拒绝最新加薪提议
go
lg
...
元,市场预期为3.22美元。 11.
Spirit
AeroSystems Q3营收14.7亿美元,同比增长2%,市场预期16.7亿美元;调整后每股亏损3.03美元,市场预期每股亏损0.61美元。 12. 英伟达CEO:Blackwell芯片设计缺陷已修复,预计将在四季度发货。 13. 苹果发布新的人工智能预览版,将生产配备M4芯片的新款MacBook air。 14. 波音工人在工会投票中拒绝新的四年加薪35%的劳动合同,罢工将持续升级。 15. 阿斯麦CEO:美国预计将加大压力,要求进一步限制对华销售半导体制造设备。 16. 英国监管机构对谷歌与人工智能初创公司Anthropic的合作启动正式调查。 17. 晨星:Arm不太可能取消高通使用其芯片设计的许可,此举对双方的打击都是毁灭性的。 18. 美国麦当劳五分之一门店下架“足三两”汉堡,疾控中心料会出现更多感染病例。 19. 由于电动汽车销售放缓,Wolfspeed搁置在德国建半导体工厂的计划。 20. Grizzly Research发布针对好时的沽空报告,指产品包装涉致癌物质。 21. 惠誉评级确认百度的评级为“A”,展望稳定。 美股时段值得关注的事件: 21:45 美国10月标普全球制造业/服务业PMI初值 22:00 美国9月新屋销售总数年化
lg
...
格隆汇
昨天20:49
20家公司、83亿美元融资,亚太市场迎来两年半来最热IPO周
go
lg
...
“亚洲市场的动物精神(animal
spirits
)回归了!”Herbert Smith Freehills律所香港所合伙人Emsley认为,IPO活动规模和紧迫性的提升激发了市场的积极性。 不过,也有分析称,由于担心美国大选结果对市场造成极大波动,亚洲不少公司都计划在最后的窗口期抓住上市的好机会。 A股、港股IPO复苏势头强劲 本周,华润饮料控股和地平线机器人公司将在香港上市,两者募资总额超过13亿美元。 据知情人士称,华润饮料控股募资约为6.49亿美元,因需求强劲,该公司比计划提前一天关闭认购。地平线预计募资6.95亿美元,吸引了阿里巴巴和百度等投资者。这些公司的上市成功可能会引发港股与A股市场更广泛的复苏。 中国一揽子增量政策出台后,港股的持续飙升也助推了企业IPO的热情。摩根士丹利亚太区主管Saurabh Dinakar表示,包括大宗债券、可转换债券发行和IPO的对话和活动水平都有所提高,这可能会使第四季度业务更加繁忙,尤其是在香港和中国内地。 此外,在日本,东京地铁公司计划于10月23日(周三)上市,募资23亿美元。此次交易将成为日本自2018年以来规模最大的 IPO。日本Rigaku公司募资约7.5亿美元,将于本周五开始上市交易。 印度规模最大的IPO——现代汽车或遇冷 在A股、港股IPO欣欣向荣之际,印度汽车行业的最大IPO或面临遇冷的风险。 现代汽车印度公司的IPO将于本周二进行,这次上市是印度有史以来最大的IPO之一,预计将筹集33亿美元。在IPO招股的前三天,这家公司股票认购需求较为疲软,导致前两天的认购率仅为40%。 尽管在发售的最后一天,现代汽车印度公司已超额认购了两倍多,但印度散户投资者对这家公司的兴趣似乎不大。散户选择观望的部分原因在于印度汽车市场的降温。疫情期间需求激增后,印度零售车辆销售在今年9月份同比下降了9%以上。 印度一名个人投资者Keshav Gupta表示,“整个(印度汽车)行业目前看起来并不太乐观”。Gupta选择不参与现代汽车的上市。
lg
...
金融界
10-22 08:06
A股头条:重磅定调!提高产业工人经济收入,互换便利先期500亿落地! 广东力争突破10项以上光芯片领域关键核心技术
go
lg
...
超3.5万亿美元逼近苹果,波音涨超3%
Spirit
Airlines大涨53%;中概股多数下跌,百度跌超2%,唯品会、阿里巴巴跌超1%,小鹏汽车涨超3%。 外汇:ICE美元指数上涨0.45%报103.961点,美元兑日元涨0.83%报150.77日元,日内交投区间为149.09-150.89日元;离岸人民币兑美元报7.1364元;比特币报67825.00美元,以太币报2680.50美元。 期货:现货黄金下跌0.06%报2719.76美元;黄金期货上涨0.17%报2734.70美元;白银期货涨2.29%报33.995美元;铜期货跌0.58%报4.3590美元;原油期货涨1.57%报69.77美元;布伦特原油期货涨1.30%报74.01美元。 市场策略 北证50指数一枝独秀,大涨超16%,突破了2022年6月的高点。去年11月该指数就走出过独立行情,彼时中证1000指数于11月21日见高点,而北证50此后大涨了几天才见顶。此后中证1000指数已经开启下跌趋势,而北证50则是做双头后才展开下跌。如果这次历史重演,那么意味着北证50无法将整个市场带起来,而是依然走独立行情,即多数指数已经见到高点,接下来将震荡或下跌,未来观察一段时间就会有答案。 题材掘金 山东构建省域低空天网飞行器需求达数万架 为加快推动山东省低空经济发展,10月20日,山东高速城乡发展集团拟依托运营管理的7059公里高速公路路网、配套服务区等,搭建城际、城区、乡镇间的低空交通线,预估需要续航长、载重大的干线飞行器需求不低于2千架,载重小的支线飞行器需求不低于2万架。 标的:万丰奥威(sz002085)、威海广泰(sz002111) 行业景气持续 机构上调今年新船订单预测 据报道,市场研究机构克拉克森上调2024年新船订单预测,预计全年新船订单约为2200艘合11000万总吨。以吨位计,较2023年上涨26%。油轮新造船市场持续火热,集装箱船新造船市场迎来新一轮订单潮,气体运输船新船订单预期保持强劲,散货船新船订单预期相对稳定偏下行。 标的:中船科技(sh600072) 、中国船舶(sh600150) 公告精选 【重大事项】 7连板华立股份:目前生产经营活动正常,不存在应披露而未披露的重大信息 2连板新晨科技:公司主要为金融行业提供软件开发、系统集成、专业技术服务等信息化解决方案 目前客户主要为银行 2连板麦格米特:公司所开发的服务器系统电源项目因目前尚处于研发阶段,尚未获得相关客户的正式订单 3连板综艺股份:现金收购股权交易事项尚存在不确定性 3连板纵横通信:子公司从事智能航电飞控系统研发及服务 相关业务收入金额占比不足1% 中再资环:公司控股股东与国务院国资委等主体无隶属关系,无投资关系 晶丰明源:筹划重大资产重组事项,股票明日起停牌 信质集团:第一大股东拟公开征集转让25.54%股份 曼恩斯特:控股子公司湖南安诚预中标4.14亿元项目 园林股份:联合体预中标1.28亿元泰州市凤城河风景区长岛枫叶岛建设项目工程总承包(EPC) 四环生物:因涉嫌信披违法违规 公司实控人遭证监会立案 华康医疗:中标1.06亿元工程项目 华菱精工:控股股东、实际控制人之一黄业华所持6.98%公司部分股份被冻结 达实智能:中标1亿元光伏新能源产业园项目 侨银股份:签订约4.97亿元再生资源项目日常经营合同 海南瑞泽:全资公司中标道路清扫保洁及绿化管养服务项目 中船应急:因涉嫌信披违法违规 公司遭证监会立案 ST元成:签订4200万元工程项目合同 派克新材:终止发行可转债并撤回申请文件 中国能建:第三季度新签合同额2502.58亿元 同比增长5.03% 韦尔股份:控股股东无偿捐赠2500万股股份完成过户 四川双马:拟15.96亿元收购深圳健元92.17%股权 华电重工:证券简称将于10月25日起变更为“华电科工” 一汽解放:筹划重大资产重组 拟出售一汽财务21.84%股权 西陇科学:实际控制人拟协议转让公司5.98%股份 科源制药:筹划重大资产重组 股票复牌 晶丰明源:筹划购买四川易冲控制权 股票停牌 【业绩】 中国移动:第三季度净利润307亿元,同比增长4.6% 中国平安:前三季度净利润同比增长36.1% 中兴通讯:第三季度净利润21.74亿元,同比下降8.23% 银龙股份:第三季度净利润同比增长108.23% 高争民爆:第三季度净利润5582.21万元,同比增长11.46% 四会富仕:前三季度净利润1.23亿元 同比下降21.81% 立华股份:第三季度净利润5.86亿元,同比增长91.02% 金盘科技:前三季度净利润4.04亿元 同比增长21.17% 金新农:第三季度净利润6965.09万元,同比增长198.65% 鼎通科技:第三季度净利润同比增长262.57% 赛力斯:拟使用不超150亿元购买理财产品 【增减持】 茂化实华:控股股东茂名港集团拟1000万元-2000万元增持公司股份 凌志软件:多名股东拟合计减持公司不超3.1%股份 力源科技:股东汇联二号拟减持不超2.9615%股份 中研股份:股东拟合计减持不超过1%股份 展鹏科技:股东丁煜拟减持不超过1%公司股份 天亿马:特定股东东兴博元拟减持不超过247.38万股 惠发食品:股东杨红拟减持不超过1%公司股份 江丰电子:股东计划减持不超过1.14%股份 华森制药:控股股东成都地建计划减持不超过公司总股本的3% 【回购】 华润材料:董事长提议以6000万元-1.1亿元回购股份 誉衡药业:拟以5000万元-1亿元回购股份 交易提示 【新股申购】 科拜尔(北交所) 申购代码:920066 股票代码:920066 发行价格:13.31 发行市盈率:13.92 【限售解禁】
lg
...
金融界
10-22 07:45
低价航空缩减增长计划促使联合航空定价权回升,尽管利润下滑但股票回购计划引发工会不满,未来定价前景向好
go
lg
...
有所改善。这主要得益于低价航空公司,如
Spirit
和Southwest,缩减了航班供应,减少了售票座位的数量,改善了定价权。此外,联合航空在企业、优质舱位和基本经济舱的需求也有所回升。 股票回购计划 联合航空董事会批准了15亿美元的股票回购计划,这是自2020年新冠疫情以来的首次回购。此前由于接受了超过500亿美元的联邦援助,航空公司在疫情期间被禁止回购股票。联合航空表示,这将是一项“有节制的、战略性的回购计划”。 工会反对回购计划 联合航空的股票回购计划立即遭到了机组人员工会的强烈反对。工会目前正在与公司进行关于薪资和福利的长期合同谈判,认为股票回购只是在讨好富有的投资者,而无视员工的利益。机组人员工会主席萨拉·尼尔森称:“股票回购是一种伤害工人和消费者的恶性行为。” 未来展望 展望未来,联合航空预计第四季度的每股收益将在2.50至3美元之间,与分析师预期的2.76美元相符。此外,公司预计未来几个月将继续受益于航空市场的供给减少和油价的下降,虽然工会的抗议仍然是公司面临的一个主要挑战。 编辑总结 联合航空在第三季度虽然利润有所下滑,但其定价权因低价航空公司削减航班而得以提升,收入趋势有所改善。与此同时,公司宣布的股票回购计划表明其对未来的信心。然而,该回购计划也引发了工会的不满,表明在未来的劳资谈判中可能会遇到更多挑战。总体来看,联合航空通过控制供给和减少成本为恢复盈利能力奠定了基础,但劳资关系的紧张局势仍需妥善处理。 名词解释 股票回购:公司通过在公开市场上购买自己的股票来减少流通股数量,通常被视为向投资者返还资本的一种方式。 定价权:企业在市场上根据供需情况设定商品或服务价格的能力。 每股收益(EPS):反映公司每股普通股的净利润,通常用于衡量公司盈利能力。 2024年大事件 2024年9月24日:联合航空的最大工会国际机械师协会与公司发生了劳资纠纷,罢工进入第二个月,至今双方仍未达成协议,预计对公司2025年的交付计划产生影响。 来源:今日美股网
lg
...
今日美股网
10-17 00:11
波音公司因质量问题与劳动力罢工导致生产停滞及财务困境,复苏前景面临严峻挑战
go
lg
...
外,波音还需要重新收购分拆出去的供应商
Spirit
AeroSystems,后者的质量问题加剧了公司的困境。 未来的重大决策 波音可能需要在不盈利的业务领域做出艰难决策,尤其是在航天业务上。波音的Starliner飞船项目在其首次载人任务后黯然收场,尽管成功返回地球,但未能载回宇航员,这对公司造成了负面影响。管理层将如何应对这些挑战,仍是未来关注的焦点。 编辑总结 波音公司目前正处于艰难的复苏过程中,其管理层在面对公司内部质量问题、罢工和财务压力等多重危机时,需要采取更有力的行动。公司核心业务的恢复、供应链问题的解决以及与工会的关系修复将决定波音未来的走向。尽管目前的形势严峻,但波音是否能够重回正轨,将在很大程度上取决于其领导团队能否有效整合内部资源,并做出明智的战略决策。 名词解释 777X:波音公司开发的宽体喷气式客机,首次飞行时间多次推迟。
Spirit
AeroSystems:波音供应链中的重要组成部分,主要负责制造机身结构和零部件。 Starliner:波音公司为NASA开发的载人飞船,用于将宇航员送入国际空间站。 今年相关大事件 2024年10月11日:波音宣布裁员10%,相当于17,000人,旨在节省成本并集中资源于核心业务。 2024年9月:波音工人罢工进入第二个月,导致飞机生产停滞,进一步加剧财务压力。 2024年第三季度:波音公司预计将因其防务和航天业务产生20亿美元的费用,主要源于项目推迟和质量问题。 来源:今日美股网
lg
...
今日美股网
10-15 00:11
波音公司考虑在评级下调之际筹集现金的方案
go
lg
...
到期。此外,波音还承诺以47亿美元收购
Spirit
AeroSystems并承担其债务。 穆迪已将波音的Baa3评级列入观察名单,可能进一步降至垃圾级。Creditsights分析师马特·伍德拉夫估计,波音需筹集120亿至150亿美元,才能防止评级下调,特别是如果工人罢工持续整个10月。 尽管波音正在考虑多种融资手段,尚不清楚通过普通股之外的其他方式是否能够满足信用评级机构的要求。 标普全球评级的航空航天总监Ben Tsocanos向路透社表示,从信用角度来看,发行普通股是最佳选择,因为优先股的结构更接近债务,可能对评级的支持力度较小。 标普全球评级周二(10月8日)将波音列入负面信用观察名单,指出该公司可能需要额外融资来应对当前的财务压力。
lg
...
金融界
10-09 07:44
波音公司考虑在评级下调之际筹集现金的方案
go
lg
...
到期。此外,波音还承诺以47亿美元收购
Spirit
AeroSystems并承担其债务。 穆迪已将波音的Baa3评级列入观察名单,可能进一步降至垃圾级。Creditsights分析师马特·伍德拉夫估计,波音需筹集120亿至150亿美元,才能防止评级下调,特别是如果工人罢工持续整个10月。 尽管波音正在考虑多种融资手段,尚不清楚通过普通股之外的其他方式是否能够满足信用评级机构的要求。 标普全球评级的航空航天总监Ben Tsocanos向路透社表示,从信用角度来看,发行普通股是最佳选择,因为优先股的结构更接近债务,可能对评级的支持力度较小。 标普全球评级周二(10月8日)将波音列入负面信用观察名单,指出该公司可能需要额外融资来应对当前的财务压力。 波音公司周二股价下跌0.81%。 (来源:谷歌)
lg
...
Anna Sui
10-09 06:07
【美股收评】 “非农“强劲经济“软着陆”,华尔街攀升道指领涨300点
go
lg
...
2024年汽车产量预期。 美国廉价航空
Spirit
Airlines暴跌24.72%,报道称该公司正与债券持有人讨论潜在的破产申请条款。
lg
...
Sissi
10-05 04:58
Spirit
Airlines债务重组谈判失败引发破产风险,航空业面临新一轮挑战
go
lg
...
Spirit
Airlines财务重组及破产风险分析内容导读 公司财务概述 债务重组进展 潜在破产风险 结论与编辑观点 名词解释 相关大事件 事件导致结果 公司财务概述
Spirit
Airlines在重组债务以避免破产的过程中遭遇困难,因与债券持有人的谈判未能达成协议。知情人士透露,该公司正寻求从债权人处获得新融资,并计划进行债务交换,以延长当前债务的到期时间。 债务重组进展 在与债券持有人的谈判中,仍需确定的条款包括债权人将对哪些资产提出索赔,以及将提供多少新融资。若无法达成协议,
Spirit
Airlines可能面临破产风险。虽然近期破产申请尚不迫在眉睫,但短期内的申请将会带来管理上的挑战,且不清楚谁将接管公司。 潜在破产风险 《华尔街日报》早前报道称,
Spirit
Airlines与债券持有者就潜在破产的条款进行了讨论。该公司自1月份因反垄断原因被联邦法官阻止与竞争对手捷蓝航空的并购交易以来,一直在寻求财政援助。 根据提交的文件,该公司必须在10月21日之前达成协议,以延长或再融资到2025年的债券,以维持与美国银行有关其忠诚信用卡的关键合作关系。该信用卡是支持即将到期债务的担保包的一部分。 结论与编辑观点
Spirit
Airlines面临的财务困境反映了航空行业在经历重大并购和市场挑战时的脆弱性。债务重组谈判的失败可能会迫使公司在未来采取更激进的措施,以确保其持续运营。 名词解释
Spirit
Airlines:一家美国低成本航空公司,提供国内及国际航班。 债务重组:通过协商与债权人达成新的债务协议,以便改善公司的财务状况。 Chapter 11:美国破产法第11章,允许公司在法庭监督下重组债务,以保护其资产并维持运营。 相关大事件 2024年1月,联邦法官阻止
Spirit
Airlines与捷蓝航空的并购交易,因反垄断问题引发了对其运营策略的重新评估。 事件导致结果
Spirit
Airlines在与债权人谈判中遇阻,面临破产风险,突显了航空公司在面临财务压力时的脆弱性,同时对其未来发展构成重大挑战。 来源:今日美股网
lg
...
今日美股网
10-05 00:10
上一页
1
2
3
4
5
•••
21
下一页
24小时热点
中国突传资金外逃重磅消息!华尔街日报:恐有高达2540亿美元的资金非法流出
lg
...
中国重磅会议蓄势!港媒:中国特别国债、地方置换隐性债务有望突袭市场……
lg
...
FX168日报:中东、俄乌战争传停火消息!金价创新高后一度暴跌近50美元 警惕日本黑天鹅突袭
lg
...
形势不妙!美初请数据暗示失业率或爆表?
lg
...
特朗普胜率突发跌破60%!马斯克接获美国司法部警告、哈里斯拒绝接见他……
lg
...
最新话题
更多
#SFFE2030--FX168“可持续发展金融企业”评选#
lg
...
9讨论
#海外华人投资#
lg
...
27讨论
#链上风云#
lg
...
43讨论
#美国大选#
lg
...
947讨论
#VIP会员尊享#
lg
...
1382讨论