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AI的尽头是这只芯片制造商,现在还很便宜!
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ed Micro Devices和高通
Qualcomm
等芯片巨头的供应商。 他说:“台积电仍然是全球最便宜的半导体大盘股之一,相对于SOX指数仍有30%的折价,相对于大型人工智能半导体股(英伟达、AMD、Broadcom、Marvell)仍有51%的折价。”他补充称,随着台积电作为“关键人工智能推动者”的地位更加稳固,这一差距应该会缩小。 该行对台积电在台湾的上市股票的目标价维持在850元新台币,未来涨幅约为9%。该公司在美国上市的股票在2024年上涨了约35%,过去一年上涨了51%。 Hariharan预计,在未来三到四年内,台积电将保持其在人工智能连接处理器芯片市场90%以上的份额。这将使其人工智能对收入的贡献增加近四倍,从2023年的6%增至2027年的27%。 他预测,到2026年,随着人工智能训练和推理需求的增长,高性能计算的强劲增长将推动该公司的收入达到1190亿美元。为英伟达(Nvidia)等芯片制造商提供3纳米工艺技术的坚实基础,也将有利于公司的营收增长。 Hariharan表示:“由于领先的工艺技术、紧密集成的封装方法,以及半导体行业最广泛的IP和设计服务生态系统的支持,台积电在人工智能半导体领域的护城河似乎比以前的产品周期更宽。”
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金融界
03-28 01:32
波音高管大重组!CEO主动辞职,董事长放弃连任
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以来一直担任该公司董事,也是高通公司(
Qualcomm
)前首席执行官。 而波音商用飞机部门总裁兼首席执行官斯坦·迪尔(Stan Deal)将退休,他的职务由斯蒂芬妮·波普(Stephanie Pope)接任,波普之前负责波音全球服务部,新近成为波音公司的首席运营官。 舱门脱落事故是分水岭时刻 自2024年开年以来,波音公司便事故频发,深陷舆论和信任危机,至今股价已下跌超27%。而在CEO等高管即将卸任的消息发布后,波音美股盘前跳涨超4%,目前涨1.36%。 在波音飞机出现一系列质量和制造缺陷后,航空公司和监管机构越来越多地呼吁该公司进行重大变革。 他们认为,发生安全事故的机型不同,出现问题的零部件也不同,这些细节足以说明,事故背后的问题是系统性的。 卡尔霍恩周一在声明中表示,阿拉斯加航空事故是波音公司的分水岭时刻,“我们必须继续以谦逊和完全透明的方式应对这一事故,我们还必须在公司的每个层面上灌输对安全和质量的全面承诺”。 卡尔霍恩同时提到,全世界的目光都在注视着波音。在过去的5年内,波音上上下下的员工都在共同努力,以解决波音108年历史中面临的重大挑战。 他相信,波音面对这些挑战的方式以及如何应对这一特定时刻,正在为未来几代员工提供参考标准,并将融入波音未来几十年的运营结构中。 波音公司改组需要“全新思维”,而不是新面孔 几个月来,卡尔霍恩一直向投资者、航空公司客户和公众承诺,波音将控制其无数的质量问题。 美国联邦航空管理局加强了对波音公司的监管,阿拉斯加航空事故发生后,该局局长迈克·惠特克表示,在联邦航空局对该公司的质量控制感到满意之前,波音公司将被禁止增加737的产量。 随着波音首席执行官CEO卡尔霍恩辞职,波音董事会已经启动物色下一位CEO的工作。新任CEO任务艰巨,包括改进公司的安全文化、解决质量问题并重新获取监管者、旅客和公众的信任,而去年年底晋升为首席运营官的Stephanie Pope,原本外界看好其成为波音首位女性CEO,但随着Pope昨天被任命为商业飞机总裁,媒体报道波音可能更倾向于寻找一位外部人士出任下任CEO。 一些投资者担心,这次管理层改组不足以解决波音公司长期存在的安全问题,而安全问题正是卡尔霍恩在2020年成为波音公司首席执行官的首要原因。 卡尔霍恩于2020年1月成为波音公司首席执行官,其任务是带领波音度过2018年和2019年发生的两起波音737 MAX客机坠机事件引发的一系列危机,这两起事故造成近350人死亡。 但是履职到第五个年头,卡尔霍恩又将因737MAX9舱门脱落暴露的质量品控问题而辞职。不过从最新的声明来看,卡尔霍恩是主动请辞,并且留出了长达9个月的过渡期。 CFRA Research的股票分析师Stewart Glickman说,波音高层的重组是必要的。当前的危机源于波音公司企业有问题的文化,只有新的领导层才能解决这些问题。 代表波音和Spirit超过19000名员工的工会SPEEA发表了一份措辞严厉的声明,称波音高管层暴露出的问题是系统性的。执行董事Ray Goforth表示,如果公司领导层不认识到失败并彻底致力于解决这些问题,事情不会像好的方向发展。 目前,波音公司正面临对多起事故的刑事调查,以及飞机上乘客发起的法律诉讼。
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格隆汇
03-26 15:23
BTC再次突破新高:财富密码来袭
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队非常强大,包括来自全球知名芯片制造商
Qualcomm
的专家。这些专家负责过Firefox OS和BREW操作系统等重大项目,他们的技术实力和项目管理经验为Solana的未来发展提供了坚实的保障。此外,Solana的高吞吐量和低交易费用使其成为开发高性能dApps的理想平台。 1000SATS (SATS):SATS代币是对比特币创始人中本聪的一种致敬,代表了比特币的最小单位——satoshi。1000SATS作为BRC-20代币,其设计初衷是为了纪念和推广比特币文化。虽然它是一种meme代币,但随着加密货币社区对于satoshi单位的认识和接受度提高,这种代币也获得了一定的关注和价值。我的观点是,在整个加密货币市场中,meme代币具有其特殊的文化和价值定位,适当的投资可以作为投资组合的一部分,增加多样性。 ORDI (奥迪):ORDI是在比特币区块链上首次使用BRC-20标准创建的可替代代币。这一点使其在技术上有别于其他加密货币,因为BRC-20代币通常基于以太坊网络。ORDI的出现表明比特币区块链的适用性和灵活性正在增加,这为未来基于比特币区块链的应用和服务开发提供了新的可能性。 当然大家可以来3EX 体验AI交易,目前我们 请持续关注巨鲸研究院。我们将继续探索web3未来动态,以及将要面临的挑战、市场布局等问题。 聚焦热点话题,探讨行业趋势精彩不容错过 巨鲸研究院是一家专注于区块链生态社区建设的先锋机构。我们深度涉足区块链技术领域,关注行业新闻、研究和重要事件。巨鲸研究院成立以来,已为百余家机构和项目提供高水平的全方位服务,致力于推动区块链技术的发展和应用。 我们的社区汇聚了大量区块链领域的优质投资用户,分享最新资讯、交流研究成果、讨论行业趋势。在这里,区块链爱好者、技术专家、投资者和项目方可以紧密互动,共同探索区块链技术带来的创新和价值。 来源:金色财经
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金色财经
03-19 22:12
英国监管机构将就高通收购Autotalks启动调查
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调查。高通去年宣布,其子公司高通技术(
Qualcomm
Technologies Inc.)将收购Autotalks,但当时并未透露收购价格。该公司表示,此次收购将有助于提升其汽车安全系统产品。
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金融界
02-27 23:18
“科技盛宴”MWC大会本周来袭!AI智能手机将改变“游戏规则”,或带动消费电子行情
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目前,高通(
Qualcomm
)和联发科(MediaTek)等公司已经推出了智能手机芯片组,能够提供人工智能应用所需的处理能力。 与传统智能手机相比,AI手机的创新之处是引入了大型语言模型和生成式人工智能。大型语言模型是基于大量数据训练的大型人工智能模型,这些数据支撑着广泛流行的聊天机器人等应用程序。这些模型解锁了新功能,比如聊天机器人能够根据用户提示生成图像或文本。 生成式虚拟助手可以创作一首诗或总结会议,或者依靠文字生成图像,这是以前所没有的。 AI手机的另一个创新部分是“设备上的人工智能”。以前,设备上的许多人工智能应用实际上是在云端部分处理,然后下载到手机上。但先进的芯片和大型语言模型可能会推动更多的人工智能应用程序仅在设备中运行,而不是在数据中心中运行。 CCS Insight首席分析师本•伍德表示:“我认为,在MWC上,一个大新闻将是人工智能模型在设备本身上运行的能力,这是它可能开始成为游戏规则改变者的地方。” 智能手机制造商表示,设备上的人工智能提高了设备的安全性,解锁了新的应用程序,而且速度更快,因为处理是在手机上完成的。分析师认为,这可能会解锁开发人员可以创建的新应用程序。 今年1月,三星推出了旗舰产品Galaxy S24智能手机系列,大力宣传其人工智能功能。其中一个引人注目的功能是,使用者可以在任何应用程序上圈出正在看的图片或文字,然后立即在谷歌上搜索。 消费电子ETF(561600.SH)紧密跟踪中证消费电子主题指数,中证消费电子主题指数从沪深市场中选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本,以反映消费电子主题上市公司证券的整体表现。 中证消费电子主题指数(931494)前十大权重股分别为京东方A(000725)、立讯精密(002475)、中芯国际(688981)、韦尔股份(603501)、工业富联(601138)、传音控股(688036)、亿纬锂能(300014)、兆易创新(603986)、澜起科技(688008)、歌尔股份(002241),前十大权重股合计占比51.33%。 消费电子ETF(561600),场外联接(A类:015894;C类:015895)。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
02-27 10:21
中美半导体最新消息!英伟达在正式文件中首次将华为列为主要竞争对手
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s)、博通(Broadcom)和高通(
Qualcomm
)。 英伟达还确定了几家大型云计算公司,如亚马逊(Amazon.com)和微软(Microsoft)。 因人工智能需求持续强劲,英伟达日前发布本季营收展望优于预期,带动周四股价大涨逾16%,单日市值激增2770亿美元。 英伟达于2月21日盘后公布的2023年第四季度财报显示,该季度营收221亿美元,同比增长265%,其中数据中心的收入同比增长409%至184亿美元,游戏业务同比增长56%。当季实现净利润123亿美元,同比增长769%。 在财报电话会上,英伟达首席执行官黄仁勋称,对AI所依赖的计算能力的需求仍然是极其巨大的,“全球范围内,企业、行业和各国的需求都在激增。” 黄仁勋曾表示,在生产最好的人工智能芯片的竞赛中,华为是英伟达“非常强大”的竞争对手之一。 黄仁勋在新加坡接受采访时称,华为、英特尔以及越来越多的半导体初创公司对英伟达在人工智能加速器市场的主导地位构成严峻的挑战。
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风枫
02-23 10:08
赛微电子(300456.SZ):收购的瑞典MEMS产线的产能扩充条件有限,主要依赖于瓶颈设备的更新换代
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(Avago)、村田MURATA及高通
Qualcomm
(RF360)等国际射频巨头所垄断,国产器件自给率不足5%。而射频前端中价值最高的滤波器,行业市场集中度更高,美、日厂商凭借先进技术形成垄断和壁垒,BAW滤波器龙头公司博通Broadcom(Avago)的市场占有率更是高达约90%。在当前复杂的国际政经环境下,考虑到供应链安全,国内产业界急需国内厂商突出重围、打破垄断,实现彻底的本土国产替代,随着国内厂商设计能力的不断提升,通过与代工厂紧密合作的方式可以加速国产替代。因此,对于国内BAW滤波器厂商而言,挑战与机遇并存,需要与本土MEMS制造企业紧密合作、基于全自主知识产权实现产品的高良率稳定制造,积极把握我国下游终端客户对BAW滤波器的国产替代需求。 10、请问相比SAW,BAW滤波器有何优势?有哪些应用场景? 答:在4G时代,由于产业已相对成熟,SAW以及TC-SAW、TFSAW具有一定的成本优势;但在5G及更高频通信时代,BAW具有高频率和宽频带的技术优势,可以提供更低的插入损耗,更好的选择性,更高的功率容量,更大的运行频率,更好的静电放电保护,在高频应用场景有着更佳的表现,在基站、手机、物联网终端等。作为一种通信基础器件,BAW滤波器可在5G、5.5G、6G及更高频通信互联场景中得到广泛应用。 11、请问随着5G、6G等高频通信的发展,为何MEMS制造工艺变得越来越重要?具体涉及哪些工艺? 答:随着信息技术的进一步发展,高速化信息处理、高频化信9号传输成为数字电路发展的新特征,伴随着不断增加的信息量及信息传输效率需求,终端设备也朝着高频化迅速过渡。在高频率信号状态下,因材料的趋肤效应、电介质极化等因素,绝缘材料的电隔离度大大下降,高频通信终端里各射频、微波单元间的信号传输路径、多传输线路的交错等造成了严重的电磁干扰、噪音等问题。传统工艺制造的射频微波器件难以在高频通信中得到有效地应用(主要是难以解决高隔离度要求与小尺寸和高集成度的矛盾),而采用MEMS制造工艺能够解决传统工艺的不足,通过特殊的精细结构来有效控制电磁波信号的各种传输损耗,具有高频状态低损耗、低噪音、散热能力良好的特点,使得以新MEMS工艺制造的高频通信器件能够广泛应用于卫星接收、基站、手机、导航、运输、仓储等各类领域。 平时大家比较聚焦的还是手机,但在万物互联时代,高频通信器件的应用可以说是无处不在。 MEMS高频通信器件的“制造工艺”包括:高品质晶体压电薄膜的制备,低损耗高频电磁波传输结构的制备,射频/微波器件的晶圆级异质异构集成成套工艺等,高频通信器件必须通过严苛的微观尺寸、成分以及结构的高度一致性,来达到对通信频段的准确反应,同时,必须通过特别的精细结构和材料微观结构来严格控制电磁波信号的各种传输损耗,制造困难程度大大高于一般的MEMS器件。在长期实践中,公司已积累相关工艺诀窍并建立成套专利体系。 12、请问公司如何看待MEMS的市场规模? 答:随着万物互联与智能传感时代的到来,物理世界与数字世界需要相互连接的桥梁,无论科技及应用如何发展,均离不开对真实世界的感知,人、设备、自然世界之间及内部各自之间的感知、联系均需要通过声、热、光、电、磁、运动等等各种基础器件来辅助实现,基础感知及执行器件的应用场景将越来10越丰富,通过半导体工艺批量标准化制造的MEMS芯片,具备小型化、低成本、低功耗、高集成度等突出特点,正在对部分传统传感器件进行渗透及替代,拥有良好的发展前景。 根据YoleDevelopment的研究预测,全球MEMS行业市场规模将从2021年的136亿美元增长至2027年的约223亿美元,复合增长率(CAGR)达9%,通讯、生物医疗、工业汽车及消费电子的应用增速均非常可观,其中通讯领域的复合增长率高达25%。预计到2026年,10亿美元以上的MEMS细分领域包括射频MEMS(40.49亿美元)、MEMS惯性器件(40.02亿美元)、压力MEMS(23.62亿美元)、麦克风(18.71亿美元)以及未来应用(13.63亿美元)。 由于公司自身MEMS业务突出的竞争优势,近年来所取得的复合增长率远远超过了行业平均增速,这也是我们持续扩充产能的信心来源,希望能通过新增产能与市场需求相结合,将公司所积累的工艺优势充分发挥出来。作为一家具备全球一流水平的专业芯片制造厂商,我们需要做的是持续不断地丰富和提升芯片制造工艺水平、持续不断地在全球范围内扩充中试及规模产能,顺应万物互联与人工智能时代的发展及需求爆发。 13、公司MEMS业务的收入结构及变化趋势如何?如何看待目前下游较为分散的产品和应用? 答:公司MEMS业务主要包括通讯、生物医疗、工业汽车和消费电子四大领域,收入结构及变化受客户及终端市场需求所带动影响。 根据过去几年的业务数据,MEMS在各领域的制造需求均在增长,但不同业务领域在不同时期可能会产生一些明显的波动因素,比如4G和5G的发展刺激了通讯领域的需求;诊断及检测刺激了生物医疗领域的需求;汽车智能化、元宇宙兴起又带动了车载MEMS器件、AR/VR/MR传感器等相关硬件的新需求。11公司的角色是MEMS晶圆制造厂商,为下游各领域客户提供优质的工艺开发及晶圆制造服务,在当前阶段并不会去主动规划收入结构,但会根据相关应用领域当前及未来的需求展望在产能、工艺、团队等方面做一些倾向性准备。基于MEMS平台工艺制造的各类智能传感系统是万物互联、人工智能时代背景下可以被广泛应用的基础器件,结合业务实践,公司长期看好下游各领域的未来需求。 14、MEMS产品和应用分布极为广泛,从市场分析、工艺技术角度出发,MEMS还可以有哪些分类? 答:从工艺平台角度划分,MEMS产品和应用还可以划分为传感、射频、光学、生物等几大类别,即同一大类别产品的底层基础工艺具有共通性,如光刻机透镜、OCS、通信传输光开关、汽车激光雷达振镜,本身均属于光学大类,既有相通的基础底层工艺,也有各自不同的材料、工艺特点及技术、应用细节。 MEMS厂商可以被视作是一个工艺平台,以“基础+特别”工艺支持各类不同MEMS芯片的工艺开发及晶圆制造。 15、请问公司MEMS业务的客户分布情况如何? 答:公司MEMS客户遍布全球,从北美科技之都到英伦学术重镇,从欧洲制造强国到亚洲新兴经济,从尖端生命科学到日常娱乐消费,从成熟行业巨头到创新创意团队,产品覆盖了通讯、生物医疗、工业汽车、消费电子等诸多领域。公司欢迎与全球各领域大小客户、科研机构及高等院校开展技术与业务合作。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
02-05 11:10
环旭电子(601231.SH):预计到2026年,公司在欧洲、美洲、亚洲及非洲将会拥有35个生产据点
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时点”回归到“数据”。 以Intel、
Qualcomm
、AMD为代表的芯片公司,都在着力发展边缘式AI运算相关的处理器,也因此,未来消费性电子产品在“AI+”和“智能化”的赋能下,会有机会掀起升级换代潮。同时,伴随着人工智能的发展趋势,环旭在云端及存储板块中相关产品的业务领域,也可以维持稳健成长。此外,环旭依然会在汽车电子领域持续投资,预期在产业整合的背景下,可能今年也会面临一定的挑战。 面对产业的挑战,环旭依旧坚持中长期策略来投资未来,这也就是经营团队之所以一直致力于创造稳定现金流的原因,目的就是要确保公司不仅具有充足的流动性来支应日常的营运需求,同时也要有充裕的资金来投资未来。今年资本支出的金额预计会较去年增加30%-35%。其中,与设备相关的投资,将会重点投资在SiP及汽车电子领域,同时,公司也会加大在北美的产能扩张,以服务重点产业领域的头部客户。 通过与公司日本、美国及欧洲客户的深度沟通后,客户的重点诉求主要体现在三个方面:企业转型(Transformation),在地采购(LocaltoLocal),脱碳净零(Decarbonization)。 首先,不同产业领域的客户都一致地在提高其对于软件、平台及服务上的重视程度,并强调数字化、智能化,都在进行业务本质上的调整。 其次,环旭许多重点客户的需求都是全球性的,这代表了提供在地化制造服务已经是客户在选择合作伙伴时最基本的门槛要求。因此,在地化生产的效率以及成本结构是目前客户关心的重点。 最后,实现“净零排放”的目标已经是许多客户的重要策略,尤其是环旭在欧洲的客户。 在2050年全球要实现净零排放的目标之下,许多欧洲的客户将自己的目标设定提前到2040年,其对供应商的要求是要有到2035年明确达到净零排放的具体规划。 针对客户诉求,环旭的策略及行动如下: 首先,加大投入与产品设计及软件开发能力提升相关的领域。最具代表性的案例是环旭在去年四季度完成了对汽车天线公司赫斯曼(Hirschmann)的收购,目的是为了扩展环旭在汽车电子领域的产品设计能力及进一步增强技术优势,以更好地服务全球的汽车产业客户。 更重要的是,对客户在地化生产需求,除了目前全球的30个生产据点以外,公司也已经规划将会持续扩大在北美、欧洲及亚洲的产能。同时,环旭还会持续发展自动化和智能制造,目标是要全面提升亚洲、欧洲及北美的区域生产据点的智能制造能力,以提高公司整体的生产制造效率。 最后,在客户加速实现净零碳排的目标之下,公司也已经设定要在2040年达到净零碳排,以符合客户对于供货商的要求。 从公司业务发展的着力点来看,主要在以下三个领域: 首先,公司会持续投资消费性电子产品方面的关键技术,包括先进的系统级封装及测试,以维持环旭在SiP领域的领导地位及优势的市场占有率。在此基础上,公司会专注在“汽车电子”及“云和通讯”这两大领域,以扩大并平衡环旭的产品组合,持续降低公司受单一产业、单一客户波动的影响。 在“汽车电子”方面,公司不仅会围绕车用功率模组PowerModule的制造技术进行持续投资,也会重点发展车联网和ADAS模块。未来的汽车将会是能够智能互联的科技产品,而车联网和ADAS模块所提供的系统整合能力,将会是智能座舱互联互通和智能驾驶的基础。 最后,在“云和通讯”方面,高速交换机及服务器相关业务,公司会持续增加投资。同时,公司也会持续投资在边缘计算服务器方面的业务,在去中心化的发展下,边缘计算将会扮演愈来愈重要的角色。 为了实现公司整体策略及长期投资的布局,公司Corporatedevelopment、M&A及投资的部门会持续负责整合内部各事业群的发展重点,并拟定公司业务拓展策略,再由M&A及投资部门来负责评估各种并购及投资的机会,并进行投资、并购及投后整合。此外,公司也在2021年设立了“企业创投资金(CVC)”,在公司内部建立专业投资团队,来发掘业务相关领域里具有潜力的企业,通过少数股权投资来建立长期策略伙伴关系,掌握市场上的新趋势、新技术,促进内部创新发展。 未来,公司在“内生+外延”结合的发展策略上,将会运用“资本支出”来提升既有的技术、产能及效率,以达成Organicgrowth;在当下公司规模的基础之上,公司也要通过有效的并购和企业创投来快速取得新技术、新能力,甚至进入新领域,为成长提供动力。 环旭在全球已有30个生产据点,遍布欧美亚非四大洲。目前,公司正在墨西哥进行新工厂的投资建设,以及在波兰工厂扩建新厂房,预计将会在今年年中完成并投产,新增加的产能将会用于服务汽车电子及工业领域的客户。除此之外,公司正在中国台湾新建工厂,以及在越南厂新建厂房,预计可以在2025年初完工。其中,在台湾新建的工厂将会用于车用功率模组的生产,而在越南新增的产能,将会用于服务消费电子及工业领域的客户。预计到2026年,环旭在欧洲、美洲、亚洲及非洲将会拥有35个生产据点,来服务各个领域的头部企业,满足全球客户的localtolocal的需求。 环旭电子一路走来一直坚持“永续经营”的发展策略,公司始终专注本业,也坚持创造稳定获利的长期成长,努力做出符合公司最佳利益的决策,以实现股东价值的最大化。 三、投资者提问 【问题】今年大环境比较差,大家对需求侧的担心也比较多,请管理层就2024年全年收入来帮我们做一个展望? 【回答】2024年和2023年相比,整体成长较为稳健,2024年上半年收入成长预计与去年同期相比持平,下半年预计将有双位数的成长。2022-2025年整体可能呈现U型复苏的态势,2025年有望更大幅度的成长。其中,与汽车电子、AI相关的服务器和高速交换机等业务成长更快。 【问题】公司整体下半年有望实现双位数的成长,SiP业务从现在的预期来看,下半年会有比较明显的成长或者说5%-10%的成长吗? 【回答】公司今年收入的成长贡献更多的将来自于大客户以外的业务。SiP业务方面,经过多年的业务布局,大客户以外的SiP业务有望更快成长。过去5-6年,公司的成长动能主要来于大客户的SiP业务,当前生意规模已有一个相当大的体量,后续持续大幅成长可能缺少动力。 未来的3-5年,在汽车电子、AI相关的硬件业务、工业类产品都有望实现不错的成长。 在上下半年收入比重方面,2023年上下半年的收入占比大约是45%:55%,2024年可能会偏向于上半年40%-42%、下半年58%-60%的比重分布。 【问题】上半年的营业利润率同比持平,下半年会恢复同比成长,但是单以一季度来看,好像我们一季度的指引营业利润会同比下降。从毛利层面来看,有可能会有一些压力,不管是SiP业务还是其他新业务在整合过程当中,怎么去理解全年的毛利率的趋势和对应的营业利润率的趋势。 【回答】公司关于2024年的业绩目标,第一季度营收同比持平,由于公司持续投资境外业务,境外业务折旧和人工成本相对较高,营业利润率同比略有下降。全年而言预期上半年营收同比持平,下半年营收同比增幅恢复到两位数。全年的营业利润率还要在看公司后续各个板块的业务变化情况如何,待后续预期更明确了再与投资者分享。 【问题】现在在海外有很多产能建设,包括像墨西哥都是新的非SiP业务的规划,到某一个时间点,我们在业务成长之后营收体量的预期是怎么样的?包括国内和海外的收入占比,对我们整体的收入贡献大概是什么样的? 【回答】大约5年前,公司的产能主要集中在中国大陆,当时墨西哥的营收规模仅有六七千万美金。当前,公司在中国大陆以外(海外)的生产据点业务占比已达到约35%。根据目前的扩产规划,预计未来2-3年海外的生产据点业务占比会进一步提升至40%。【问题】如果说消费电子行业分产品来看,如何看待AI对于不同产品,比如说手机、PC、VR/MR,具体是怎么赋能的? 【回答】去年整个消费电子行业都面对去化库存的压力,当前来看整个行业的库存去化水平已然不错,预计到下半年整个行业会有更好的表现。公司当前与AI算力相关度最高的业务是“云端及存储”板块。其中,公司服务器相关的业务大部分还是与云计算、数据中心相关的企业级业务,当前与AI相关的业务规模还较小。不过,随着AI行业的快速发展,公司AI相关的服务器业务,包括边缘计算相关的业务,2024年将有望成长接近100%。此外,在高速交换机整机相关的业务方面,得益于公司服务的行业头部客户,2023年快速成长,预计2024年伴随行业景气度的持续依然会有不错的成长表现。未来,我们将持续围绕市场头部客户拓展在AI算力、数据交换方面的业务机会。 当前已经有迹象表明,AI已经开始逐步赋能各行各业,AI+也将成为消费电子产品的发展趋势,这已是行业共识。未来,伴随着公司服务的一些消费电子品牌客户在“AI+”消费电子领域的持续布局,公司也有望在相关业务受益,如公司生产的SiP模组,已开始在不同客户看到了一些新的业务机会。 环旭过去数十年的持续发展,在模组化、通讯领域积累的了丰厚的技术和经验。回顾过去,公司通过切入大客户的WiFi模组、智能穿戴All-in-one模组的业务,技术能力、产品品质均得到客户高度认可,得以树立公司当前在SiP业务领域的领导地位。公司每年生产出货的SiP模组数以亿计,涉及产品包括智能手机、智能穿戴、PC、XR、智能家居等终端产品。最新的技术,包括Wafer-in-Module-out也开始在客户最新产品中得到应用,近几年公司也参与更多与SiP测试相关的环节,以实实在在的技术能力为客户贡献更多价值。 【问题】刚刚也提到了公司还是有竞争优势的,关于SiP方面,无论是手机Wifi,还是耳机,都有友商想要切入,和他们相比,我们公司具体的竞争优势在哪里?以及公司如何看待他们切入的进度? 【回答】SiP最能满足消费电子轻薄短小的需求,在高可靠性、高集成性、低功耗层面上有它突出的优势。环旭目前在服务大客户的业务方面,服务的SiP模组产品品类最多,是为客户长期服务的α供应商,仅从当前的市场地位来看已充分说明公司在SiP领域的竞争力。 除了大客户之外,公司也在积极拓展新的应用领域和新的客户。最近一年多以来,ChatGPT、AI发展很快,AI+消费电子将成为产业的发展趋势。消费电子的智能化一定会带动公司无线通讯的SiP模组、高集成度的SiP模组的新业务机会,包括在智能手表、TWS耳机、XR产品方面应用SiP模组的机会。 【问题】请介绍一下公司收购汽车天线业务的情况及未来的规划。 【回答】公司去年四季度完成了对Hirschmann公司的收购,这家公司的主要产品是在汽车天线、调谐器以及车载通讯系统方面,它的总部及设计研发中心在德国的斯图加特附近,公司拥有上百个通讯工程师从事研发工作,在德国当地有小规模SMT生产线,在匈牙利拥有一个组装厂。去年Hirschmann的营收约1.5亿美金,业务来自于众多的欧洲OEM品牌车厂的汽车天线相关的生意,未来Hirschmann也将拓展到北美更多的汽车客户,包括一些知名电动汽车品牌厂商。 公司并购Hirschmann的主要策略是什么?回顾过去数十年,汽车的通讯技术并没有太大的变化,但是随着V2X时代的来临,汽车与卫星、汽车与周边、汽车与汽车之间的沟通和连接会改变对汽车通讯系统的要求。车联网同样也是实现ADAS和智能驾驶的一个最重要的基础。 公司在汽车电子中最重要的发展领域是电动化相关的功率电子产品,同时公司也重视另一个重要的车电业务赛道:车联网或是车载通讯领域。发展车联网必不可少的就是车规级的天线。为了满足车联网业务发展,汽车天线产品正在向所谓的智能化、集成化和多元化的方向在变革。它会越来越需要集成GSM的天线,4G、5G的天线,车载WiFi等功能。环旭希望能通过Hirschmann这家具备车规级的通讯系统的研发设计和测试能力的公司,配合环旭已经拥有的无线通讯模组领域的优势,为汽车品牌商提供一套完整的汽车天线模组/通讯模组解决方案。 Hirschmann的客户大部分都是知名的欧洲客户,当前也积极切入美国最知名的新能源品牌车厂。环旭将结合自身在北美乃至全球的制造能力、服务能力,为客户提供local-tolocal的设计制造服务;同时也会重视国内市场的机会,透过公司全球的生产基地来真正为国际车企提供在地化和近地化的生产方案。环旭也可以帮助Hirschmann,在模组化和原料成本控制以及生产基地选择方面提供协助。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
02-02 11:18
高通股价上涨:季度利润超出预期,与三星达成芯片供应协议
go
lg
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FX168财经报社(北美)讯 高通(
Qualcomm
)周三(1月31日)公布第二财季业绩,销售符合市场预期,略高于华尔街早前预估,新推出的人工智能芯片帮助该公司摆脱了去年智能手机市场的低迷。 (位于圣地亚哥的高通公司大楼,来源:雅虎财经) 高通预计,截至3月的当前第二财季销售和调整后利润中值分别为93亿美元和每股2.30美元。根据LSEG的数据,分析师的预期为93亿美元,每股2.25美元。 财报公布后,高通股价在盘后交易中上涨2.4%。除了业绩之外,该公司周三表示,已与三星达成芯片供应协议,为其高端机型Galaxy S24在全球范围内供应芯片。 (高通1日股价走势图。来源:谷歌) 高通是智能手机市场最大的芯片供应商,而智能手机市场在2023年经历了10年来销售最差的一年。随着智能手机行业的缓慢复苏,高通面临着多方面的竞争,华为和三星电子都在销售采用自有芯片的手机,台湾的联发科技也在挑战高通在中高端安卓手机领域的优势。 但这家位于加州圣地亚哥的公司去年与苹果续签了芯片供应协议。高通还在向个人电脑等其他市场扩张,戴尔 (Dell Technologies)和联想集团(Lenovo Group)等合作伙伴预计将推出新的笔记本电脑,据悉会搭载比苹果内部处理器更快的芯片。 根据LSEG的数据,截至12月24日的第一财季,高通公布的销售额和调整后利润分别为99.4亿美元和每股2.75美元,高于95.2亿美元和每股2.37美元的预期。 高通芯片部门第二财季营收预估中值为79亿美元,高于分析师预估的78.6亿美元。高通预计第二季度专利授权业务的销售额中值为13亿美元,与早前13亿美元的预期相符。 根据LSEG数据,高通表示,刚刚结束的财年第一季度,芯片和授权收入分别为84.2亿美元和14.6亿美元,均高于分析师预估的79.9亿美元和14.1亿美元。 根据Visible Alpha的数据,高通表示,在其芯片业务中,第一季度手机销售额为66.9亿美元,高于63.7亿美元的预期。第一季汽车和物联网芯片营收分别为5.98亿美元和11.4亿美元,分析师预估分别为5.183亿美元和12.2亿美元。
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Sissi
02-01 06:34
美股财报前瞻:“七巨头”齐聚下周 美国经济形式将接受现实考验
go
lg
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制造商AMD将于周二发布财报,而高通(
Qualcomm
)将于周三发布。它们可能会提供更多关于如何利用投资者对人工智能驱动产品的需求的详细信息。这些业绩报告发布之际,竞争对手英特尔为其可编程芯片业务在不稳定市场中提供了不及预期的收入展望。
lg
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楼喆
01-28 09:54
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