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【小萧说币】中美抢着融资孵化!媲美黄金、比特币的“最稀缺商品”悄然问世
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3 Campus、1783 Labs、
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Research、DMC、VOFO Corp、Exabits.ai、Hashmeta、CEEX Labs、BlueSea等参投。 2月1日,EMC宣布完成了数百万美元的全球社区战略发售,此次发售面向全球Web3大型社区、AI开发者社区、早期贡献者和顾问。与此同时,EMC面向全球第一个提出了“DeAI”的全新概念,并将EMC定义为“DeAI”赛道的初始原生项目。 所谓的“DeAI”赛道,也就是DePIN+AI,被视为新一轮加密大牛市的发动机。 EMC受到传统市场的重视,因为该项目由微软云和亚马逊云前高管创立,投资者正观望,它能否搭建高效的去中心化GPU算力网络。 EMC旨在建立去中心化AI计算能力网络,以及在GPU计算能力资产和AI应用程序之间架起桥梁的Web3平台。EMC协议是一个基于区块链和点对点网络的边缘计算协议,包括智能合约、去中心化存储和交易验证的共识机制等特性。 它旨在连接各种服务器、个人电脑和其他设备,形成一个去中心化的计算力网络。它可以作为连接去中心化计算力和去中心化应用(dApps)的基础设施,为用户提供更灵活、可靠和高效的计算资源,并使他们能够共享计算资源和一起处理数据。 EMC创始团队的背景,包括前微软云亚太总裁和前亚马逊AWS的高管,使得EMC在选择去中心化算力这一方向时,能够大幅降低基础设施成本,同时保持较高的利润率。个人或专业开发者都可以运行EMC节点,像矿工一样使用个人电脑或大型GPU集群来提供AI服务,并获得奖励。 EMC创始团队的背景,包括前微软云亚太总裁和前亚马逊AWS的高管,使得EMC在选择去中心化算力这一方向时,能够大幅降低基础设施成本,同时保持较高的利润率。个人或专业开发者都可以运行EMC节点,像矿工一样使用个人电脑或大型GPU集群来提供AI服务,并获得奖励。 正如Filecoin正在展开的,中国独角兽对DePIN赛道虎视眈眈,美国知名公链也不在话下。 被视为“以太坊杀手”的美国知名公链Solana上,DePIN项目Io.net融资传出重大进展。3月6日,官方团队公告称,已筹集3000万美元用于构建世界上最大的去中心化GPU网络,并解决AI算力短缺问题。 (来源:Twitter) A轮融资由Hack VC领投,Multicoin Capital、6th Man Ventures、M13、Delphi Digital、Solana Labs、Aptos Labs、Foresight、Amber、Longhash、SevenX、ArkStream、Animoca Brands、Continue Capital、MH Ventures、Sandbox 参投游戏。 杰出的行业领袖也加入了这轮融资,包括Solana创始人Anatoly Yakovenk、Aptos创始人Mo Shaikh和Avery Ching、Animoca Brands的Yat Siu、The Sandbox的Sebastien Borget,以及Perlone Capital的Jin Kang。 根据Io.net简介,他们已集成上面提到的Filecoin服务,并且可为大规模AI初创公司节省高达90%的计算成本。 在最新一轮融资中的代币估值,已经达到10亿美元。 Io.net也设定了今年目标,即招揽更多大型AI初创公司,目标锁定500个大客户,且将战略性寻求英伟达A100芯片企业级供应,目标望向10万个GPU参与。 加密权威机构Messari万字报告展望,DePIN潜在市场目前价值约为2.2万亿美元。到2028年,预估市值将达到3.5万亿美元。 AI目前在整个Web3估值约为230亿美元,到2030年,预计AI在Web3估值将达到2.8万亿美元。 报告最后提出了重点,DePIN将创造AI民主化,实现共享经济。 世界经历了黄金稀缺时代,走入了比特币稀缺市场。待通用型AI真正实现后,算力和数据存储将成为“未来最稀缺商品”。#dePIN赛道#
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小萧
03-13 15:52
Bitcoin Layer 2 香港主题峰会首批演讲嘉宾阵容揭晓
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Fisher Yu,Bitcoin
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Fund 投资合伙人 Kevin Williams,Marathon Digital Holdings 产品负责人兼 Anduro 联合创始人 Jullian Duran,Nano Labs 创始人兼香港数码港董事 Jack Kong,HashKey Capital 投资合伙人 Xiao Xiao,RGB++ 协议作者兼 CELL Studio 创始人 Cipher 等确认参会。更多重磅嘉宾信息,请关注海报(排名不分先后)。 PART 2 参与 Bitcoin 生态重要叙事 Bitcoin Layer 2 香港主题峰会由致力于 Bitcoin 生态安全研究机构 BTC Security Lab 发起,首个完全去中心化 EVM 兼容的 Bitcoin Layer 2 网络 BEVM 冠名赞助,BitsLab 旗下子品牌 ScaleBit 携手专业 Web3 信息服务平台 Web3CN 主办,HashKey Capital、BiHelix、Techub News、香港科学园等联合协办。 本次峰会将重点通过「东西对话(East & West)」形式,集合多方力量,共同打造一场面向全球的 Bitcoin Layer 2 知识盛会,预计会迎来超过 500 名参会者,以及全球 100 多家机构的广泛参与,共同搭建起一个思维碰撞和知识共享的平台。 - 首个聚焦 Bitcoin Layer 2 的全球性线下活动 - 汇聚东西方 Bitcoin 生态核心建设者创新思维 - Bitcoin Layer 2 开源技术规范库共建启动 - 独家 After Party 交流机会,收获丰富业界资源 访问本次峰会官网,了解更多信息: https://www.btcl2conf.com/ PART 3 了解更多 通过「活动行」或者「Luma」购票,锁定您的参会名额: - 活动行:https://hdxu.cn/2SfNd - Luma:https://lu.ma/bitcoin-layer2-conference 关注本次峰会最新动态: https://twitter.com/BTCSCYLab 加入本次峰会官方 Telegram 社群: https://t.me/ScaleBitAudit/552 来源:金色财经
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金色财经
03-13 12:16
一文解析以太坊坎昆升级孕育的热门板块
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初就规划好了不同阶段的路线图,分别是:
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(前沿)、Homestead (家园)、Metropolis (大都会)、Serenity (宁静) 4个阶段。v 神此举也让以太坊“世界计算机”定位的实现变得可能。 目前,以太坊已经走过了前2个阶段和第3阶段的部分历程,经历了24个里程碑事件,其中大多为分叉升级,如:2015 年 7 月 30 的边境升级、2016 年 3 月 14 日的家园升级、2017 年 10 月 16 日的拜占庭升级、2019 年 2 月 28 日的君士坦丁堡升级等等。 回顾以太坊网络的发展史,不容否认的是,每次升级都有着非凡的意义,也孕育着巨大的投资机会,而本次 3 月 13 日到来的 #坎昆升级,更被认为是其迈向新纪元的关键一步。 那究竟什么是坎昆升级,坎昆升级的意义是什么,利好哪些板块,如何更好地抓住相关红利?本文将为读者一一揭晓。 什么是坎昆升级? 坎昆升级,全称:Cancun-Deneb,是以太坊网络中执行层(Cancun)与共识层(Deneb)的组合升级。坎昆升级升级旨在通过改进执行层的性能和优化共识层的方式,进一步提高以太坊网络的效率、可扩展性和安全性。 尤其是 EIP-4844 提案,引入了Blob交易类型,通过利用Blob来显著降低Gas费用,并提高交易吞吐量,将为以太坊以及其 Layer 2 解决方案的广泛应用奠定更好的基础,将使得以太坊生态的发展进入一个全新纪元。 合并前,以太坊网络主要由「执行层和共识层」组成,二者彼此独立运行。执行层主要负责处理智能合约逻辑执行的部分。共识层主要确保所有交易和智能合约通过质押 PoS 进行验证,使所有节点及客户端之间实现共识,达成状态一致。 合并后,以太坊的执行性和共识层平行运行,二者通过引擎 API 的接口进行通信或信息互通。引擎 API 允许执行客户端向共识客户端请求区块信息,也允许共识客户端向执行客户端发送新区块或请求执行有效性证明等。 坎昆升级的意义 1. 提升可扩展性:通过Proto-Danksharding的实施,坎昆升级将以太坊区块链划分为更小的部分,即“Blobs”,使其能够同时处理多个交易,从而提高网络容量和可扩展性。 2. 改进安全性和共识机制:升级将加强网络安全,改进以太坊的PoS共识算法,确保所有交易和智能合约通过质押进行验证,提高整体网络的安全性。 3. 优化 Gas 效率:引入多项 EIP,包括 EIP-4844、EIP-1559、EIP-2929 和 EIP-2537,旨在提高 Gas 效率,降低交易成本,提升网络的整体用户体验。 4. 对二层解决方案的影响:坎昆升级对 Layer 2 解决方案产生重大影响,为其提供了更多分片,进一步扩展其运营范围,为以太坊未来的发展带来更多可能性。 利好板块 坎昆升级将为以太坊网络带来实质性好处,包括:增强可扩展性、降低 Gas fee、加强安全性、高效数据存储、增强跨链连接等。升级完成后,有望刺激以太坊 L1 本身及 L2 生态应用的大爆发,以及跨链桥、存储、GameFi 等板块。 ETH:坎昆升级将显著提高以太坊的效用,巩固其「公链之王」地位。升级后将实现更低的 Gas 费和更高的 TPS,使得以太坊的基础设施愈加完善,生态得以空前的发展和繁荣,#ETH 本身的价值也会到达一个新的高度。 具体的利好币种表现为:ETH、OP、ARB、IMX、LRC、Metis、STRK 等等(便捷 安心的 Salavi & AI 数字货币交易平台均已上线)。 Salavi&AI 交易平台扮演的角色 价格趋势分析:Salavi 通过最为先进的 AI 技术进行代币价格预测,为用户提供 1 小时及 24 小时后的代币价格预测。 交易信号生成:Salavi 基于 AI 模型的复杂算法,为用户生成实时的交易信号,帮助他们做出明智的交易决策,时刻捕捉市场机会。 ETH 生态及丰富的代币类型:Salavi 将根据实时的市场热点分析和事件追踪结果,为用户提供 坎昆升级相关 ETH 生态等丰富且多元化的资产类型,供用户交易。投资者可以根据坎昆升级带来的市场波动,创建并执行自己的交易策略,及时抓住投资机会。 结语 坎昆升级代表着以太坊网络的未来发展方向,自然也会催生更多的利好板块;而Salavi交易平台则为投资者提供了把握这一机遇的强有力工具。通过先进的AI分析、实时新闻跟踪和自动化交易策略,Salavi 将帮助投资者在坎昆升级带来的市场波动中实现更好的投资回报。 来源:金色财经
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金色财经
03-08 15:31
上涨行情走势湮没了Web3+AI叙事 EMC能否重振DePIN雄风?
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3 Campus、1783 Labs、
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Research、DMC、VOFO Corp、Exabits.ai、Hashmeta、CEEX Labs、BlueSea等参投。 2024年2月1日,EMC宣布完成了数百万美元的全球社区战略发售,此次发售面向全球Web3大型社区、AI开发者社区、早期贡献者和顾问。与此同时,EMC面向全球第一个提出了“DeAI”的全新概念,并将EMC定义为“DeAI”赛道的初始原生项目。 那么,EMC究竟有哪些独到之处呢?下文为读者大致剖析一下这个项目。 由微软云和亚马逊云前高管创立,EMC能否搭建高效的去中心化GPU算力网络 EMC旨在建立去中心化AI计算能力网络,以及在GPU计算能力资产和AI应用程序之间架起桥梁的Web3平台。EMC协议是一个基于区块链和点对点网络的边缘计算协议,包括智能合约、去中心化存储和交易验证的共识机制等特性。它旨在连接各种服务器、个人电脑和其他设备,形成一个去中心化的计算力网络。它可以作为连接去中心化计算力和dApps的基础设施,为用户提供更灵活、可靠和高效的计算资源,并使他们能够共享计算资源和一起处理数据。 EMC创始团队的背景,包括前微软云亚太总裁和前亚马逊AWS的高管,使得EMC在选择去中心化算力这一方向时,能够大幅降低基础设施成本,同时保持较高的利润率。个人或专业开发者都可以运行EMC节点,像矿工一样使用个人电脑或大型GPU集群来提供AI服务,并获得奖励。 EMC创造了一个新的技术模型,可以通过区块链机制将AI任务和数据安全地分发到去中心化的网络计算节点,实现更高效的AI计算和安全的数据传输。同时,EMC利用web3的经济调度机制通过经济激励来调度去中心化计算节点,提高整个网络的效率。这种机制可以在确保任务高效处理的同时奖励参与者。通过结合区块链和AI技术,EMC不仅提高了AI的效率,还确保了数据的公平性和安全性。这种技术模型可以应用于各个行业,为企业和个人提供更高效、更安全的AI服务,带来更多的商业和社会价值。 EMC协议的优势在于,它可以整合来自不同来源的计算力和应用,使它们能够在统一平台上交换和协作。它提供了一个计算力市场,用户可以访问EMC协议的计算力插座,并在市场上搜索合适的计算力或应用。这个市场是去中心化的,用户可以通过智能合约和加密货币进行安全快速的支付和结算。同时,EMC协议还提供了一些基础设施,如数据存储和身份验证,使用户使用平台更加方便。 平台交易费用将被转换为$EMC并销毁,$EMC也将被用于激励去中心化AI建设者 EMC协议还提供了一些创新功能,如智能路由和数据缓存,以优化计算资源和网络效率的使用。其安全性也被严肃对待,采用了先进的加密技术和安全机制,以确保保护用户的数据和交易信息。 EMC代币($EMC)是EdgeMatrix Computing项目的核心组成部分,扮演着在整个去中心化AI计算力网络中调动资源、激励参与者、实现治理等多重角色。以下是对$EMC代币经济学的详细解析: 1、总供应量:10亿$EMC; 2、迁移到Arbitrum One:作为ERC-20代币,$EMC已迁移到Arbitrum One链上; 3、智能合约地址:0xDFB8BE6F8c87f74295A87de951974362CedCFA30; 4、钱包支持:接收$EMC需要支持ERC-20协议的钱包。用户需将Arbitrum One链添加至钱包,并根据代币合约地址添加$EMC代币。 代币的分配机制设计以确保生态系统的健康发展和长期价值。分配细节包括对节点提供者、生态系统开发者、计算力交易参与者以及质押者的奖励。EMC的应用场景包括: 1、治理:$EMC的基本功能之一是社区治理,代表着生态系统内的权力关系和投票权; 2、奖励:为提供计算力、生态系统发展提供奖励; 3、交易:用于购买/消费计算力、去中心化应用支付; 4、投资:通过基金投资于各种生态应用和共建者,包括项目和数字资产; 5、质押:作为验证节点/智能路由器/计算节点的稳定性保证金。EMC为节点、生态系统开发者、计算力交易和质押提供代币奖励。EMC生态系统以PoW+PoS的形式向三种类型的节点提供EMC代币奖励,总奖励量为1亿代币,占总供应量的10%; 6、消费通缩:EMC Hub提供计算力订阅、AI应用和计算插座等服务。用户需要将批准的加密货币(如USDT、ETH、BTC等)存入消费账户,其中将立即转换为$EMC。消费账户中的$EMC不可提取,仅可根据用户的消费行为被销毁; 7、收益通缩:平台交易费用(如GPU RWA和NFTs的交易费)将被转换为$EMC并销毁。 基于此,EMC的CEO Zed强调,EMC不仅仅是一个Web3项目,而是一个独特的供应链和生态系统。EMC生态由普通用户、开发者、节点以及Token持有者等多种角色构成,形成了一个综合性的数字资产生态系统。这一生态系统的核心在于其创新地将AI与Web3结合,通过EMC协议基于区块链技术连接分布式GPU节点,实现AI任务的调度分配和链上记账,这个过程称为PoC(Proof of Computing)。这一过程与比特币矿机的PoW相似,但专注于AI算力的提供和验证。 同时,EMC Hub(emchub.ai)在EMC协议层上构建,它不同于传统的DEX,不仅仅交易通证,还方便用户交易GPU算力、购买或出售AI模型,甚至发布自己的AI DApp。对于开发者来说,EMC提供的API和SDK使他们无需深入了解AI技术,就能轻松构建自己的AI应用,而使用GPU算力的成本仅相当于传统云服务的25%。 EMC未来的走势难以预判,但是DePIN赛道风起之时该项目或将直接受益 EMC作为分布式AI算力领域的DePIN旗舰项目,将成为连接分布式AI算力和DApps的基础设施。EMC DePIN的特点在于高效率、低成本和去中心化。通过EMC Protocol将分布在全球的GPU物理基础设施应用于区块链上,不仅增加了数据安全,也为参与者创造了收益方式,提高了闲置GPU的流动性与全球用户参与性。 EMC通过在全球设置GPU算力节点,将GPU算力资产和AI应用直接贯通,并引入代币双通缩经济模型作为奖励,为全球EMC网络使用者提供低成本、便捷的服务。这种全面的集成在当前市场上是相对罕见的,使EMC在AI+DePIN+RWA+Web3模式下,成为最具价值潜力的Web3区块链项目之一。 EMC项目通过其独特的技术架构和生态系统设计,展现了区块链与AI融合的巨大潜力。通过构建去中心化的AI计算力网络,EMC不仅提高了AI服务的效率和安全性,还推动了计算力交易方式的革新。随着技术的不断进步和生态的完善,EMC有望在推动区块链技术与AI领域深度融合方面发挥更大的作用,为构建更智能、高效、可靠的去中心化应用提供强有力的支持和保障。 来源:金色财经
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金色财经
03-06 10:38
Bitcoin Layer 2 香港主题峰会首批参会项目方和资本方确认邀您参与共建开源技术规范库
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包括 BITMAIN,Bitcoin
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Fund,EOS Network Foundation,Bison Labs,ViaBTC,BiHelix,BEVM,Merlin Chain,B² Network,Bool Network,Merlin Protocol,DLC.Link,AINN,AINN Layer2,PATH Protocol,Bitlayer,Web3Labs,Rooch Network,ZAN,MAP Protocol,HashKey Capital,Waterdrip Capital,iPollo,Comma3 Ventures 等。 (排名不分先后) 同时,峰会还将重点通过「东西对话(East & West)」形式,邀请 Bitcoin 生态技术领袖、行业资本等共襄盛会,预计会迎来超过 500 名参会者,以及全球 100 多家机构的广泛参与,共同搭建起一个思维碰撞和知识共享的平台。 - 首个聚焦 Bitcoin Layer 2 的全球性线下活动 - 汇聚东西方 Bitcoin 生态核心建设者创新思维 - Bitcoin Layer 2 开源技术规范库共建启动 - 独家 After Party 交流机会,收获丰富业界资源 访问本次峰会官网,了解更多信息: https://www.btcl2conf.com/ PART 2 关于规范库 除了以上首批项目方和资本方确认参会外,本次峰会还将正式启动 Bitcoin Layer 2 开源技术规范库,并设有专题圆桌针对性展开探讨。该规范库前期工作已经启动,计划将于 3 月底完成框架搭建以及跨链桥技术方案总结和安全规范。 Bitcoin Layer 2 开源技术规范库由 BTC Security Labs 主导发起。作为推动 Bitcoin Layer 2 安全规范与基础建设的非营利性组织,BTC Security Lab 由多个活跃在 Bitcoin 生态的建设者及机构组成,致力于打造一个开放、合作、共赢、互惠的平台。 该规范库由一系列扩容方案最佳实践、安全规范和开源组件代码仓库组成,覆盖 Bitcoin 生态 Bitcoin Layer 2、RGB、Ordinals、Lightning Network、Nostr 等多个赛道,通过扩容方案、工程实践、开发工具、研究报告等多种形式,邀请更多 Bitcoin 生态的建设者及机构加入共建,为 Web3 重要叙事的长期繁荣贡献一份力量。 目前,已有多家关注 Bitcoin Layer 2 安全与发展的机构参与共建,如 B² Network,BEVM,Merlin Chain,BounceBit,DLC.Link,Bison Labs,ViaBTC,Bool Network,BiHelix,Bitlayer,AINN Layer2,Merlin Protocol,PATH Protocol,Web3Labs,ZAN,MAP Protocol,Waterdrip Capital,iPollo,Comma3 Ventures 等。同时,BTC Security Lab 诚挚邀请更多充满热情的安全专家、项目方、开发者、爱好者加入我们,共同建设和护航 Bitcoin 生态的安全未来! (排名不分先后) 请通过邮箱与我们联系:contact@scalebit.xyz PART 3 了解更多 本次峰会招募计划仍在进行中,若您有意向作为协办方、赞助方、技术社区、媒体,深度参与共谋共建,欢迎填写以下表格,加入我们! https://forms.gle/vcNW1qxsizr6cDPz7 值得一提的是,本次峰会早鸟票已经开售,限时折扣将会持续到 2 月 29 日,访问以下链接,尽快锁定您的优惠名额! https://lu.ma/bitcoin-layer2-conference 关注本次峰会最新动态: https://twitter.com/BTCSCYLab 加入本次峰会官方 Telegram 社群: https://t.me/ScaleBitAudit/552 【快讯(200字内)】 Bitcoin Layer 2 香港主题峰会首批参会项目方和资本方确认 「Bitcoin Layer 2 Conference Hong Kong 2024 - East & West」,全球首个聚焦 Bitcoin Layer 2 的主题峰会将于 4 月 8 日在香港科学园高锟会议中心举办。作为「2024 香港 Web3 嘉年华」主题峰会之一,本次峰会将正式启动 Bitcoin Layer 2 开源技术规范库。通过前期招募,首批参会项目方和资本方已确认,包括 BITMAIN,Bitcoin
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Fund,EOS Network Foundation,Bison Labs,ViaBTC,BEVM,BiHelix,Merlin Chain,B² Network,Bool Network,Merlin Protocol,DLC.Link,HashKey Capital,Waterdrip Capital 等。早鸟票已开售,锁定您的优惠名额! https://lu.ma/bitcoin-layer2-conference 来源:金色财经
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金色财经
02-26 20:14
Kernel Ventures:坎昆升级下的泛以太坊生态展望
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renity 之前,以太坊已经经历了
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,Homestead,Metropolis,三个阶段。前三个阶段分别解决了以太坊上开发门槛,DoS 攻击以及 POS 转型的问题。在以太坊 Roadmap 中明确指出,现阶段的主要目标则是实现 ”Cheaper Transactions“ 和 “Better User Experience”。 坎昆升级核心内容 以太坊作为一个去中心化社区,其升级方案来源于开发者社区提出并最终经以太坊社区多数赞同的提案,其中得以通过的是 ERC 提案,还在讨论中或者即将在主网施行的统称 EIP 提案。此次坎昆升级预期将通过 5 个 EIP 提案,分别是 EIP-1153,EIP-4788,EIP-5656,EIP-6780 与 EIP-4844。 主线任务:EIP-4844 Blob:在EIP-4844 中为以太坊引入了一种新的交易类型 blob,一个大小为 125kb 的数据包。Blob 对交易数据进行了压缩和编码并且并没有以 CALLDATA 字节码的形式在以太坊上进行永久存储,从而大大降低了 gas 消耗,但无法在 EVM 中直接访问。EIP-4844 推行后的以太坊中,每笔交易可以携带最多两个 blob,而每个区块最多可以携带 16 个 blob。但是以太坊社区建议每个区块携带的 blob 数量为 8 个,当超过这个数量后,虽然还可以继续携带,但是会面临相对不断增加的 gas 费,直到 16 个 blob 的上限。 此外,EIP-4844 中利用的另外两项核心技术分别是 KZG 多项式承诺与临时存储。总而言之,通过 EIP-4844 对以太坊单个区块容量大小以及交易数据的存储位置进行了改动,在降低以太坊主网 gas 的同时大幅提升了主网的 TPS 。 支线任务:EIP-1153 EIP-1153:这个提案的提出旨在降低合约交互过程中的存储成本。以太坊上一笔交易可以拆解为多个由 CALL 指令集创建的框架,这些框架可能隶属于不同合约,因而可能涉及多个合约的信息传输。状态在不同合约间存在两种传输方式,一种是以输入/输出的方式,另一种则是调用 SSTORE/SLOAD 字节码实现链上永久存储。前者中数据以内存的形式进行存储传输,具有较低的成本,但如果整个传输过程经过了任一不可信的第三方合约,都会存在巨大安全风险。但如果选择后者,又会带来一笔不小的存储开销,也会加重链上存储的负担。而 EIP-1153 的通过引入了瞬时存储的操作码 TSTORE 和 TLOAD 解决了这一问题。通过这两个字节码存储的变量具有和 SSTORE/SLOAD 字节码存储的变量有一样的性质,在传输过程中无法修改。但不同之处在于,瞬时存储的数据在这笔交易结束后不会留在链上,而是会和临时变量一样湮灭,通过这一方式,实现了状态传输过程的安全与相对较低的存储成本。 EIP-4788:在以太坊 POS 升级后的信标链中,每个新的执行块包含父信标块的 Root。即使遗失了部分产生时间较早的 Root ,由于共识层完成存储的 Root 具有可靠性,因而我们在创建新区块的过程中,我们只需要留有最新的某几个 Root 便可。但是在创建新区块的过程中,频繁的从 EVM 向共识层请求数据会造成执行效率的低下并为 MEV 创造可能。因而在 EIP-4788 中提出使用一个专门的 Beacon Root Contract 对最新的 Root 进行存储,这使得父信标块的 Root 都是 EVM 暴露的,大大提高了对数据的调用效率。 EIP-5656:对内存中的数据进行复制是以太坊上非常高频的一项基本操作,但在 EVM 上执行这项操作会产生许多开销。为了解决这一问题,以太坊社区在 EIP-5656 中提出了可以在 EVM 上高效进行复制的 MCOPY 操作码。MCOPY 使用了特殊的数据结构来短期存储被负责的数据,包括高效的分片访问和内存对象复制。拥有专用的 MCOPY 指令还能提供前瞻性保护,可以更好的应对未来以太坊升级中 CALL 指令的 gas 成本发生变化。 EIP-6780:以太坊中,通过 SELFDESTRUCT 可以对某个合约进行销毁,并清空该合约的所有代码和所有与该合约相关的状态。但在以太坊未来即将使用的 Verkle Tree 结构中,这会带来巨大隐患。在使用 Verkle Tire 存储状态的以太坊中,清空的存储空间将被标记为之前已写入但为空,这不会导致 EVM 执行中出现可观察到的差异,但与未发生的操作相比,已创建和删除的合约会生成不同的 Verkle Commitment,这会导致 Verkle Tree 结构下的以太坊出现数据校验的问题。因而 EIP-6780 中的 SELFDESTRUCT 仅保留了将合约中的 ETH 退还指定地址的功能,会将与该合约相关的代码与存储状态继续保存在以太坊上。 坎昆升级后的各大赛道 DA 赛道 生态价值探讨 关于 DA 原理与各种 DA 类型的介绍,可以参考我们的上一篇文章 Kernel Ventures:一文探讨 DA 和历史数据层设计。对于 DA 项目来说,其收益来源于用户在其上进行数据存储并支付的费用,而其支出来源于维护存储网络运行与存储数据持久性和安全性所支付的费用。收益与支出相减,所余下的便是网络积累下的价值。DA 项目要实现价值的提升,最主要的手段便是提高网络存储空间利用率,吸引尽可能多的用户利用网络进行存储。另一方面,在存储技术上的改进比如压缩数据或者分片存储可以减少网络的支出,从另一方面实现价值更高的积累。 DA 赛道细分 现阶段提供 DA 服务的项目主要分为三种类型,分别是主链专用 DA,模块化 DA 以及存储公链 DA。三者的具体介绍与区别见 Kernel Ventures:一文探讨 DA 和历史数据层设计 。 坎昆升级对 DA 项目的影响 用户需求:坎昆升级后,以太坊的历史交易数据将会有数十倍于原来的增长速度。这些历史数据随之也会带来更大的存储需求,但是由于当下坎昆升级后的以太坊并未实现存储性能的提升,因而主链的 DA 层对这些历史采取了简单的定期清理方式,这一部分数据的存储市场便自然落到了各类 DA 项目头上,从而为其带来了更大的用户需求。 发展方向:坎昆升级后以太坊历史数据的增加会促使各大 DA 项目方提高与以太坊的数据交互效率和互操作性来更好的抢占这部分市场。可以预见,各类跨公链的存储桥技术会成为存储公链 DA 与模块化 DA 的发展重点,而对于以太坊的主链专用 DA 来说,其也需要考虑如何进一步增强其与主网的兼容性,最小化传输成本与传输风险。 坎昆升级下的不同 DA 赛道 坎昆升级给以太坊带来更快数据增长的同时并没有改变全网同步的数据存储方式,这使得主链不得不对大量历史数据进行定期清理,下放交易数据长期存储的职能。但这部分历史数据在项目方进行空投,链上分析机构的数据分析等过程中仍存在需求。其背后的数据价值将引来不同 DA 项目方的争夺,而决定市场份额走向的关键便在于 DA 项目的数据安全性以及存储成本。 主链专用 DA:现阶段的主链 DA 项目比如 EthStorage 中,存储市场主要来源于以太坊上 NFT 项目的一些图片,音乐等大内存数据。主链 DA 由于在节点集群上和以太坊有高兼容性,可以低成本的与以太坊主网实现安全的数据交互。同时,其将存储索引数据存储在了以太坊主网智能合约上,并未将 DA 层完全脱离以太坊,从而得到了以太坊基金会的大力支持。对于以太坊带来的存储市场,主链专用 DA 相对其他 DA 有天然的优势。 存储公链 DA 和模块化 DA:这类非主链 DA 项目相对于以太坊的专用 DA 难以在坎昆升级中取得历史数据存储性能上的竞争优势。但现阶段的以太坊专用 DA 还处于测试阶段,未能实现完全的落地,而坎昆升级已迫在眉睫,如果在坎昆升级前专用 DA 项目无法给出一个已实现的存储方案,这轮数据价值的挖掘仍有可能被模块化 DA 主导。 坎昆升级下 DA 的机遇 EthStorage:EthStorage 类的主链项目将是坎昆升级中最大的受益者,所以坎昆升级前后可以重点关注EthStorage 项目。此外,在近期坎昆升级可能于今年 2 月进行的消息放出后,EthStorage 的官推也是动作频频,先后发布了自己的最新官网与年度报告,宣传上显得是十分卖力。 但是对比起最新官网的内容与 2022 版官网的内容,除了更酷炫的前端效果与更详细的介绍外,并未实现太多服务功能上的革新,主推的仍然是存储和 Web3Q 域名服务。有兴趣的话可以点击下面链接(https://galileo.web3q.io/faucet.w3q/faucet.html)领取测试代币 W3Q, 在 Galileo Chain network 网络上体验 EthStorage的服务,参与领取代币需要拥有一个 W3Q 域名或者主网余额超过 0.1 ETH 的账户。从水龙头最近的出水情况来看,尽管有了一定的宣传,现阶段并没有一个非常大的参与量。不过结合今年 7 月份 EthStorage 刚拿到 700 万美金的种子轮融资并且并没有看到这笔资金的明显出处,也有可能项目方在暗地酝酿某些基础设施的推进,等待这坎昆升级到来的前期发布以吸引最大热度。 Celestia:Celestia 是现阶段模块化 DA 的龙头项目。相对于还在发展中的以太坊专用 DA 项目,Celestia 早在上轮牛市就开始发迹并拿到了首轮融资。经过了两年多的沉淀,Celestia 完善了其 Rollup 模型,代币模型并经过了长时间的测试网检验最终于 23 年的 10 月 31 号完成了其主网上线与首批空投。可以看到其币价从开盘以来便经历了一路的攀升,近日币价一度突破了 20 美金,按照现阶段 1.5 亿 TIA 的流通量来看,这一项目的市值已经达到了 30 亿美金附近。但是考虑到区块链历史存储赛道这一有限的服务群体,TIA 的市值已经远超了盈利模式更丰富的传统存储公链 Arweave 并直逼 Filecoin 的市值,尽管相对于牛市还有一定的上涨空间,现阶段 TIA 的市值存在一定的高估情况。不过在明星项目以及未消散的空投热情的加持下,如果坎昆升级能在今年第一季度如期推动,Celestia 仍是非常值得关注的项目。但有一点风险也很值得注意,以太坊基金会在涉及 Celestia 的讨论中多次强调,脱离了以太坊 DA 层的项目都不会是 Layer2,表现出了 Celestia 这类非以太坊原生存储项目的排斥态度。坎昆升级前后以太坊基金会可能的表态也将对 Celestia 价格的走势带来不确定性。 Layer2 赛道 生态价值探讨 由于以太坊上用户数量的不断增加与项目的不断开发,以太坊低下的 TPS 成为其生态进一步开发的巨大阻碍,同时以太坊上高昂的交易费用也使得一些涉及复杂交互的项目难以大范围推广。但是,许多项目已经落地以太坊,进行迁移存在着巨大的成本与风险,同时,除了专注于支付的比特币公链,再难找到具有以太坊同样安全性的公链。 Layer2 的出现便是尝试解决上述问题,其将交易的处理与计算全部放在另一条公链(Layer2)上进行,数据打包好后通过与 Layer1 桥接的智能合约进行验证;并在主网上更改状态。Layer2 专注于交易的处理与验证,以以太坊作为 DA 层存储压缩后的交易数据,因而有更快的速度与更低的计算成本。用户如果想使用 Layer2 执行交易,需要预先购买 Layer2 相应 token 并向网络运营者支付。而 Layer2 的网络运营者则需要为存储在以太坊的数据安全支付相应费用,用户为 Layer2 数据安全支付的费用减去 Layer2 向 Layer1 上数据安全支付的费用就是 Layer2 的网络营收。所以对于以太坊上的 Layer2 来说,下面两方面的提高可以带来更多的收益。从开源的角度来说,以太坊生态越活跃,项目越多,就会有更多用户和项目方有降低 gas 与加速交易的需求,从而为 Layer2 生态带来更大的用户基数,单笔交易获利不变前提下,更多的交易便会给 Layer2 网络运营者带来更多的收益。从节流的角度出发,如果以太坊自身的存储成本下降,Layer2 项目方所需支付的 DA 层存储费用下降,在交易数量不变的前提下,Layer2 运营者也可以获取更多的收益。 Layer2 赛道细分 2018 年前后,以太坊的 Layer2 方案呈现百花齐放的状况,存在着侧链,Rollup,状态通道和 Plasma 共计 4 种方案。但状态通道由于在链下通道传输过程中的数据不可用风险以及大量的悲伤攻击,现阶段已经被从 Layer2 的方案中逐渐边缘化。Plasma 类型比较小众,并且 TVL 总量在 Layer2 中也无法进入前 10,也不多加讨论。最后,对于侧链形式的 Layer2 方案,其完全没有采用以太坊作为 DA 层,因而逐渐被排除在了 Layer2 的定义之外。本文仅对当下主流的 Layer2 方案 Rollup进行讨论,并结合其细分赛道 ZKRollup 与 OpRollup 来分析。 Optimistic Rollup 实现原理:初始化阶段,Optimistic Rollup 链需要在以太坊主网上部署一个链桥合约,通过这个合约实现和以太坊主网的交互。Op Layer2 会将用户的交易数据进行批量打包后发送至以太坊,其中包括了 Layer2 上账户最新的状态根,批处理的根与压缩后的交易数据。现阶段,这些数据以 Calldata 的形式存储在链桥合约中,虽然相对在 MPT 中的永久存储已经减少了不少 gas,但仍是一笔不小的数据开销,同时也为 Op Layer2(Optimistic Rollup Layer2)未来可能的性能提升产生了不少阻碍。 现状:现阶段的 Op Layer2 是 Layer2 的第一大生态,TVL 排名前五的公链全部来自 Optimistic Rollup 生态,光是 Optimism 与 Arbitrium 两条公链的 TVL 总量之和便超过了 160 亿美金。 而 Op Rollup 生态现今能够占据领跑位置的一个主要原因便是其友好的开发环境,抢先 ZK Rollup 完成了第一轮 Layer2 的发布与主网上线,吸引了大量饱受以太坊手续费与低下 TPS 限制的 DApp 开发者,将 DApp 开发阵地从 Layer1 向 Layer2 迁移的转移。同时 Op Layer2 在底层有着与 EVM 更高的兼容性,为以太坊主网项目的迁移扫清了障碍,以最快的时间实现了以太坊上 Uniswap,Sushiswap,Cureve 等各类 DApp 在 Layer2 的部署,甚至还吸引了 Wordcoin 等项目从 Polygon 主网进行迁移。现阶段的 Op Layer2 既有 Uniswap V3 这类以太坊龙头 DeFi,还有 GMX 这类 TVL 超过1亿美金的原生 DeFi 项目,又有 Friend.tech 这类交易费破 2000 万的 SocialFi 项目,不仅完成了项目数量上的积累,各个赛道的高质量项目还带动了整个生态质的突破。但是从长期来看,ZK Layer2(ZK Rollup Layer2)有着更高的 TPS 上限以及单笔交易更低的 gas 消耗,当后续 ZK Rollup 技术逐渐完善后 Op Layer2 将会面临一场与 ZK Layer2 的激烈竞争。 ZK Rollup(Zeroknowledge Rollup) 实现原理:ZK Layer2 中的交易数据有着与 Op Layer2 相近的处理方式,在 Layer2 上进行打包处理后返回到 Layer1 的智能合约中以 Calldata 存储。但是交易数据在 Layer2 上多出了一步生成 ZKp 的计算过程,同时不需要向网络返回压缩后的交易数据而只需返还交易根和批处理根并附带用于对相应交易合法性验证的 ZKp 。通过 ZK Rollup 返回给 Layer1 的数据无需任何窗口期,验证通过后可以在主网得到实时更新。 现状:现阶段的 ZK Layer2 已经发展为了第二大 Layer2 生态,紧跟 Op Layer2 之后。TVL 排名前 10 的 Layer2 中,ZK 系的数量也占据了 4 个,但总体上呈现出多而不强的现象,大家都认为 ZK 系的 Layer2 很有发展前景,但就是无法发展起来。首先是因为早期 Op 系 Layer2 的率先发布已经吸引了许多开发者在其上的项目落地,如果无法从项目迁移中获得足够多的优势,项目方不太可能将已经在 Op Layer2 上产生稳定收益的项目进行迁移。其次是 ZK 系 Layer2 现在许多还在底层与以太坊的兼容性上进行努力,比如 ZK 系的明星项目 Linea 现阶段还无法兼容许多 EVM 操作码,为适应了 EVM 的开发者带来不少开发障碍,而另一个明星项目 zkSync 现阶段甚至几乎无法实现与 EVM 底层的兼容而只能兼容以太坊的一些开发工具。 与以太坊的兼容性还为其上原生项目的迁移带来了巨大难度。由于字节码不具有完全互操作性,项目方需要对合约底层进行更改以适配 zkEVM,这个过程存在着许多困难与风险因而大大拖慢了以太坊原生项目的迁移过程。可以看到,现阶段 ZK 系 Layer2 上的项目多为原生项目,并且以 Zigzag,SyncSwap 这类开发难度相对较低的 DeFi 为主,ZK Layer2 上项目的总量以及多样性都等待着进一步开发。但是,ZK Layer2 的优势在于其技术上的先进性,如果能够实现 zkEVM 与 EVM 的兼容和 ZKp 生成算法的完善,其相对 Op Layer2 会有更好的性能上限。这也是为什么即便现阶段 Op Layer2 主导的市场下也会不断有 ZK Layer2 项目出现的原因,在 Op Layer2 赛道已经被瓜分殆尽的情况下,后来者最合适的方式也只能是通过提出一种预期更好的方案以吸引用户从原有网络的迁移。但是即便有一天 ZK Layer2 实现了技术上的完善,如果 Op Layer2 上已经形成了一个足够全面的生态,有了足够多的项目落地,此时即便有更好性能的 Layer2,用户与开发者能否愿意承担巨大风险进行迁移也会是一个未知数。此外,Op Layer2 在这个阶段也在不断进行完善以稳固自身的生态地位,包括 Optimism 开源 Op Stack 以协助其他 Op Layer2 开发者的快速开发以及二分挑战法等对挑战方式的改进。当 ZK Layer2 在进行完善的过程中,Op Layer2 也没有放慢发展的脚步,所以现阶段 ZK Layer2 的重要任务便是抓紧密码学算法的完善与 EVM 的兼容以防止用户对 Op Layer2 生态依赖性的形成。 坎昆升级对 Layer2 的影响 交易速度:坎昆升级后,一个区块通过 blob 可以携带最多 20 倍于原来的数据,而保持区块的出块速度不变。因而理论上来说,以 Layer1 作为 DA 层和结算层的 Layer2 也可以得到相对原来最多 20 倍的 TPS 提升。即便按照 10 倍的增长进行估计,几大 Layer2 明星项目中任何一者的交易速度都将超过以太坊主网历史最高的交易速度。 交易费用:限制 Layer2 网络无法下降的一大重要原因来自向 Layer1 提供的数据安全费用,按当前报价计算,以太坊智能合约上 1KB Calldata 数据的存储价格就接近 3 美金。但通过坎昆升级,Layer2 打包的交易数据仅以 blobs 的形式存储在以太坊的共识层,1 GB 数据存储一个月也只花费大约 0.1 美金,这大大减少了 Layer2 的运营成本。而对于这部分开源产生的收益,Layer2 运营者肯定会让利一部分给用户以吸引更多的使用者从而降低 Layer2 的交易成本。 可拓展性:坎昆升级中对 Layer2 的影响主要来源于其临时存储的方案和新增的 blob 数据类型。临时存储会定期在主网上删除对当下验证作用不大的旧状态,减小了节点的存储压力,从而同时加快了 Layer1 与 Layer2 的网络同步与节点访问速度。而 blob 通过外带的巨大空间以及基于 gas 价格的灵活的调节机制,可以更好的适应网络交易量的变化,当交易量过大时增加一个区块携带的 blobs 数量,而当交易量下降时也可以随之减少。 坎昆升级下的不同 Layer2 赛道 坎昆升级的到来将对整个 Layer2 生态都会形成利好。因为坎昆升级中最核心的变动是降低了以太坊上数据存储的成本以及单个区块的大小,以以太坊为 DA 层的 Layer2 自然也可以得到相应 TPS 的上升并减少向 Layer1 支付的存储费用。但是由于两种 Rollup 对于以太坊 DA 层使用程度上的不同,对 Op Layer2 与 ZK Layer2 的利好程度会有所差异。 Op Layer2:由于 Op Layer2 上需要将压缩后的完整交易数据留在以太坊上进行记录,导致其相对 ZK Layer2 需要向以太坊支付更多的交易费用。因而通过 EIP-4844 降低 gas 消耗后,Op Layer2 上相对可以获得更大幅度的手续费下调,从而相对缩小相对 ZK Layer2 在手续费差价上的劣势。同时,这轮以太坊的 gas 下调也必然吸引更多参与者和开发者的涌入,相对于没有发币并且底层难以兼容 EVM 的 ZK Layer2,更多的项目和资本会倾向涌入 Op Layer2,尤其是近段表现强势的 Arbitrium。这或许会带来以 Op Layer2 为主导的 Layer2 生态的新一轮开发,特别是受到高昂手续费影响而难以提供优质用户体验的 SocialFi 与 GameFi 项目。伴随着,这个阶段的 Layer2 上可能涌现许多可以接近 Web2 用户体验的优质项目。如果这轮开发高地再次被 Op 夺下,那么其将进一步拉开与 ZK Layer2 生态整体的差距,为后续 ZK Layer2 可能的追赶制造足够多的困难。 ZK Layer2:相对 Op Layer2,由于ZK Layer2 不需要在链上存储交易的具体信息,gas 下调的利好会小于 Op Layer2。虽然 ZK Layer2 整体处于发展过程中并且没有 Op Layer2 上庞大的生态,但是 Op Layer2 上各项设施已经趋于完善,在其上的开发存在着更激烈的竞争,而对于坎昆升级吸引进来的新入局的开发者,要与已经很成熟的 Op Layer2 开发者竞争或许并非明智的选择。如果 ZK Layer2 能够在此阶段实现开发者配套设施的完善,为开发者提供更好的开发环境,考虑到 ZK Layer2 更好的预期以及市场竞争的激烈程度,或许新晋的开发者会选择涌入 ZK Layer2 赛道,这一过程反而会加速 ZK Layer2 的追赶过程,实现在 Op Layer2 彻底形成统治性优势前的超越。 坎昆升级下 Layer2 的机遇 DYDX:DYDX 虽然是一个部署在以太坊上的 DEX,但其功能和原理与 Uniswap 这类以太坊上的传统 DEX 有很大区别。首先是其选用了订单薄而非主流 DEX 使用的 AMM 这种交易模式,使得用户可以获得更丝滑的交易体验,这也为其上进行杠杆交易创造了一个良好的条件。此外,其利用了 StarkEx 等第 2 层方案来实现可扩展性与处理交易,对交易在链外打包后传回链上。通过 Layer2 的底层原理,DYDX 使用户可以获得远低于传统 DEX 的交易成本,每笔交易的费用仅在 0.005 美金左右。而在坎昆升级这一以太坊以及相关 token 剧烈波动之际,几乎可以肯定会出现高风险投资比如杠杆交易资金量的激增。而通过坎昆升级,DYDX 上的交易费用即便在小额交易上也将实现对 CEX 的超越,同时还具有更高的公平性与安全性,因而对高风险投资以及杠杆爱好者提供了一个绝佳的交易环境。从上述角度考虑,坎昆升级将会给 DYDX 带来一个非常好的机遇。 Rollup Node:对新出块的验证来说,坎昆升级中被定期清理的数据已经没有意义,但并非代表这些被清理的数据不存在价值。比如即将空投的项目方便需要完整的历史数据以确定每个即将接收空投的项目资金的安全性,还有一些链上分析的机构,往往也需要完整的历史数据对资金流向进行追溯。这个时候,一个选择便是向 Layer2 的 Rollup 运营者查询历史数据,在这个过程中 Rollup 运营者便可以对数据检索进行收费。因而在坎昆升级的大背景下,如果能有效的完善 Rollup 上的数据存储与检索机制,提前开发相关项目进行布局,将会大大提高项目存活与进一步发展的可能。 DApp 赛道 生态价值探讨 与 Web2 的应用相似,DApp 的作用也是为以太坊上的用户提供某项服务。比如 Uniswap 可以为用户实时提供不同 ERC20 token 的交换;Aave 为用户提供了超额抵押借贷与闪电贷的服务;Mirror 则为创作者提供了去中心化的内容创作机会。但不同的是,在 Web2 中,应用主要的获利方式是通过低成本与优质的服务吸引更多的用户引入其平台,然后以流量为价值,吸引第三方投放广告而从广告中获利。 但 DApp 全过程保持了对用户注意力的零侵犯,不向用户提供任何推荐,而是通过为用户提供某项服务后从单次服务中收取对应手续费。因而 DApp 的价值主要来自用户对 DApp 服务的使用次数以及每次交互过程的交互深度,如果 DApp 想要提高自身价值,就需要提供优于同类 DApp 的服务,从而使更多的开发者倾向于使用其而非其他 DApp 进行操作。 DApp 赛道细分 现阶段的以太坊 DApp 以 DeFi,GameFi,SocialFi 为主,早期存在一些 Gamble 项目,但由于以太坊交易速度的限制以及 EOS 这类更适合的公链的发布,Gamble 类项目现在在以太坊上已逐渐势微。这三类 DApp 分别提供了金融,游戏与社交方面的服务,并从中实现价值捕获。 DeFi 实现原理:本质来说,DeFi 是以太坊上的一个或一系列智能合约。DeFi 的发布阶段,需要在以太坊主网上部署相关合约(如币种合约、兑换合约等),合约通过接口实现 DeFi 功能模块与以太坊的交互。用户进行交互时,会调用合约接口进行存币、取币、兑换等操作,DeFi 智能合约会将交易数据打包,通过合约的脚本接口同以太坊交互,在以太坊链上记录状态变更。这个过程中,DeFi 合约会收取一定费用作为上下游流动性提供者的奖励以及自身获利。 现状:现阶段的以太坊上,DeFi 在 DApp 中占据了绝对的优势。除了跨链项目和 Layer2 项目外,DeFi 占据了以太坊上合约资产排名前 10 DApp 的其他席位。截止目前,以太坊上 DeFi 的累计用户数量已经超过了 4000 万,虽然受到熊市的影响,月活跃用户量经历了从 2021 年 11 月 峰值近 800 万的冲高回落,但是随着市场的回暖,现在的月用户量也回升到了 峰值的一半左右,并等待着下一轮牛市进行再次冲高。同时 DeFi 的类型也是越来越多样,功能越来越全面。从最早的币币交易、抵押借贷到现在的杠杆交易、定期购、NFT 金融、闪电贷等。Web2 中可以实现的金融方式在 DeFi 中都逐渐得到了实现,而 Web2 中不能实现的包括闪电贷等功能在 DeFi 中也得到了实现。 SocialFi 实现原理:与传统设计平台类似,SocialFi 上也支持个体进行内容创造同时将创造的内容通过平台进行发布以进行传播并进一步的为账户吸引粉丝,用户而言则可以通过平台查阅自己需要的内容,获取自己需要的服务。不同的是,用户发布的内容,内容发布者与粉丝的交互记录以及账户本身的信息都通过区块链智能合约进行去中心化的记录,也就是将信息的所有权交还了每个账户个体。对于 SocialFi 平台来说,越多的人愿意通过其平台进行内容创造和分享,其便可以通过提供这些服务获取更多的收益,用户使用 SocialFi 平台进行交互的费用减去对于账号和交易数据的存储费用便是 SocialFi 项目的获利。 现状:现阶段头部 SocialFi 的 UAW(User Active Wallet) 虽然貌似可以和 DeFi 比肩,但这往往来自部分项目的空投预期,非常不具有持久性,比如前段时间的 friend.tech ,在热潮过后的 UAW 量甚至不到 1000,从 5 名开外的 DeFi 与 SocialFi 间的对比也可以清楚看到这点。根本原因在于 SocialFi 的高服务费与低效使得其无法承担本该具有的社交属性而单纯沦落为了一个投机平台。 GameFi 实现原理:GameFi 的实现与 SocialFi 大体类似,只是应用的对象变成了游戏。现阶段 GameFi 项目方主流的盈利方式是通过出卖游戏中的道具进行获利。 现状:项目方想获取更多的获利,就必须吸引更多人参与游戏。而现阶段能吸引用户参与游戏的无非两点,一个是游戏的趣味性,驱使用户为了获得游戏的参与权或更好的游戏体验而不得不购买道具。另一个则是可以获利的预期,用户相信将来其可以以更高的价格卖出这些道具。第一种模式类似于 Steam ,项目方获得了真金白银而用户获得了游戏的享受。而另一种模式中如果用户和项目方的获利来源于不断涌入的新用户,而一旦新增资金无法抵消项目方的道具增发,项目会迅速陷入卖出,市场预期下降,持续卖出的恶性循环而难以持续性实现收益,具有 Ponzi 属性。而由于区块链手续费和交易速度带来的限制,现阶段的 GameFi 基本无法达到前一种模式要求的用户体验而以第二种模式居多。 坎昆升级对 DApp 的影响 性能优化:坎昆升级后一个区块内可以携带更多笔交易数据,对应到 DApp 便可以实现更多状态的变更。按照 8 个 blob 的平均扩容计算,坎昆升级后 DApp 的处理速度可以达到原来的十倍。 成本下降:数据存储成本是 DApp 项目方的一笔固定的支出,无论 Layer1 还是 Layer2 上的 DApp,都会直接或间接的利用以太坊对 DApp 内账户的状态进行记录。经过坎昆升级,DApp 中的每笔交易都可以以 Blob 的数据形式进行存储,从而大大降低 DApp 的运行成本。 功能拓展:受限于以太坊上高昂的存储成本,项目方在 DApp 开发过程中都在刻意减少上链的数据。这导致许多 Web2 中用户可以享受的体验无法向 DApp 进行迁移,比如 SocialFi 便无法支持推特中视频创作的需求,或者即便可以也无法是数据在底层享有等同以太坊的安全性。GameFi 中游戏的交互选项往往低级且无趣,因为每一次的状态变更都需要在链上进行记录。通过坎昆升级,项目方在上述方面便有了更多的尝试机会。 坎昆升级下的不同 DApp 赛道 DeFi:坎昆升级中存储成本下降对 DeFi 带来的影响相对较小,因为 DeFi 中需要记录的只有合约中用户资产现在所处的状态,是质押,借贷还是其他状态,所需存储的数据量相对其他两种类型的 DApp 少很多。但坎昆升级带来的以太坊 TPS 的提高可以极大促进 DeFi 中交易频率较高的套利业务以及需要短期内完成开仓平仓的杠杆业务。同时,在单一币币交换中无法明显体现的存储成本降低这一改进在杠杆和套利交易中累积下来也可以节省大量手续费。 SocialFi:坎昆升级对于 SocialFi 性能带来的提升最为直接。通过坎昆升级, 可以提高 SocialFi 智能合约处理和存储大量数据的能力从而提供更接近 Web2 的优质用户体验。同时,SocialFi 上用户创造、评论、点赞等基础操作交互也可以具有更低的成本,从而吸引真正社交导向的长期参与者。 GameFi:对于上轮牛市中的资产上链游戏,其受到的影响与 DeFi 类似,存储成本下降相对较小,但是 TPS 的增加为游戏的高频交互提供了条件,可以提高游戏的交互实时性,支持改善游戏可玩性的复杂交互功能。全链游戏受到坎昆升级的影响更为直接。由于游戏的所有逻辑,状态,数据都存储在了链上,坎昆升级将大大降低游戏的运营与用户交互成本。同时,游戏初始部署的成本也会大大下降,从而降低游戏的开发门槛,促使未来更多全链游戏的出现。 坎昆升级下 DApp 的机遇 Dark Forest:23 年三季度以来,或许是因为对于传统资产上链游戏不够去中心化的质疑,也可能单纯因为传统 GameFi 的叙事出现乏力,全链游戏开始爆火。但对于以太坊上的全链游戏来说,15 TPS 的交易速度与 CALLDATA 字段 16 gas 单个字节的存储成本大大限制了其发展上限。而坎昆升级的落地对这两个问题都能有很好的改善,结合 23 年下半年相关项目的不断开发,坎昆升级可能会为这个赛道带来比较大的利好。考虑到头部效应,Dark Forest 是少有的从少轮牛市走出来的 Fully On-Chain Game,有了比较完善的社区基础,而且还没有发行自己的代币,如果坎昆升级前后项目方有这个想法,应该能有一个不错的走势。 总结 坎昆升级的落地将为以太坊带来更高的 TPS 和更低的存储费用,但同时也带来了激增的存储压力。明牌会受到巨大影响的是 DA 和 Layer2 的赛道。对于 DA 赛道,激增的存储压力下以太坊专用的 DA 将会迎来巨大利好,相关项目比如 EthStorage 值得关注,相比之下,数据底层存储中完全没有使用到以太坊的 DA 项目并未得到以太坊开发社区的支持,尽管也存在机会,但对待具体项目时需要更加谨慎。由于 ZK 系 Layer2 大多还未引入代币,加之近段坎昆升级预期下 Arbitrium 已经出现了明显走强,如果接下来 Arbitrium 不发生大的暴雷,Arb 及其生态相关的项目相比其他 Layer2 将在坎昆升级中更具优势。由于大量投机者的涌入,DYDX 项目在坎昆升级的节点也可能存在一定机会。最后,Rollup 对于 Layer2 相关交易历史数据的存储具有天然优势,如果说到提供历史数据访问服务,Layer2 上的 Rollup 也会是一个不错的选择。 如果从更长期的角度考虑,坎昆升级为各类 DApp 的开发以及性能创造了条件,将来势必看到 Web3 项目从交互功能和实时性上的逐渐向 Web2 的靠近,使得以太坊向世界计算机的目标进一步靠近,任何务实开发的项目方都值得进行长期投资。在最近一段时间大盘的涨幅中,以太坊相对比特币一直处于弱势状态,在比特币已经恢复到上轮牛市高点近 2/3 的情况下,以太坊却还未恢复上轮高点的 1/2。坎昆升级的到来或许能改变这一趋势,为以太坊带来一轮补涨,毕竟作为一条少有的能保持盈利并处于代币通缩的公链,现阶段确实存在价值的低估了。 来源:金色财经
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金色财经
02-26 19:13
BTC L2 正统定义引起争议 海外大佬怎么看?
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acks 联创的理性,Bitcoin
Frontier
Fund 管理合伙人、披萨忍者联创 trevor.btc@TO直接表达了「失望」的态度——甚至是挖苦讽刺。 展开来看 他认为这个所谓的标准,直接影响了所有有自己原生代币的 BTC L2,而且似乎还很「针对」Stacks —— 几乎每一家在这个领域内有信誉的投资公司和分析师都将 Stacks 与 Liquid 和 RSK 同等的位置。 他表示这种举动会破坏创新,这也是导致过去三年没有什么人和机构想在比特币上构建、投资「酷炫的东西」。 对于 Stacks ,他深入解释道,Stacks 的去中心化桥和安全机制,需要有一个自己的原生代币。这个代币为其用户服务,是出于一个合理且合法的目的。 《比特币杂志》认为一个第二层必须使用BTC作为本地代币,否则它就是“坏的”,这种观点是可笑的,且没有任何合理的技术或经济基础。这不是基于事实,而是基于个人意见和政治。 并且,他作为一个已经为比特币杂志撰写了三篇技术评论文章的人,他个人对于「仅仅因为有自己的代币,把很多新的和有趣的 BTC L2 排除在外」而感到失望。 更讽刺的是,他反问道:这些 BTC L2 仍然被鼓励以数十万美元的价格赞助《比特币杂志》,同时被当作三等公民对待,这有点令人尝不出味道。这些 L2 能被允许赞助杂志媒体,但不足以被包括在重要的技术分析中或覆盖新闻价值和比特币创新吗? 后,他表示希望《比特币杂志》能够重新考虑立场,这个立场基于技术和经济基础而不是任意的个人意见。 我们正在进入一个新的比特币创新时代,比特币杂志能做的最糟糕的事情——就是根据任意标准开始排除大量的比特币建设者。 业内知名投资人 KOL@dotkrueger批评道: 现在出台标准太早了。 看起来《比特币杂志》在真正的无需信任的 BTC L2解决方案甚至存在之前,就开始在做“ L2 清真测试”。 如果你不够“清真”,你就会被视为“寄生虫”。 你们怎么不先写写技术挑战/可能的解决方案呢? Oridnal 市场 Bioniq 的 CEO@BobBodily帮他们做了个大审查。假设按照他们的标准,那基本上要么过于理想化做不出来,要么就能先实现的方案都被排除在外。 下面的评论有人调侃道,基本所有的 ETH L2 都不能叫做 L2 了。 可以看到社区多持负面态度,认为这标准太严苛且阻碍创新。 其实类似的讨论,在以太坊社区已有多次。比如 V 神最开始很支持 Plasmas,后来又改口,在一些问题上甚至多次出现反转。 所以不论「标准」如何,最后还得交给市场的实践。 引用群友的一句话:「L2 Builder 放心飞,我们韭菜永相随」。 来源:金色财经
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金色财经
02-26 17:23
同态加密市场格局分析:数字隐私的下一个前沿
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原文标题:《The Next
Frontier
in Digital Privacy》,原文作者:Mads Pedersen 太长不看版: 零知识证明 (ZKP) 对于提高 web3 中的可扩展性和隐私性显然很有用,但由于依赖第三方处理未加密数据而受到阻碍。 完全同态加密(FHE)带来了突破,允许同时共享和单独的私有状态,而无需第三方信任要求。 FHE 可以直接对加密数据进行计算,从而支持暗池 AMM 和私人借贷池等应用程序,这些应用程序的全局状态信息永远不会被泄露。 好处包括无需信任的操作和加密数据上无需许可的链上状态转换,挑战集中在计算延迟和完整性方面。 新兴 FHE 加密货币领域的主要参与者专注于开发私有智能合约和用于扩展的专用硬件加速。 未来的 FHE 加密架构包括直接在以太坊上集成 FHE rollups 的潜力。 「以太坊生态系统中剩下的最大挑战之一是隐私(……),使用整套以太坊应用程序涉及将您生活的很大一部分公开,供任何人查看和分析。」—维塔利克 至少在过去的一年里,零知识证明(ZKP)一直是密码学领域的宠儿,但它也有其局限性。它们对于隐私、在不泄露信息的情况下证明信息知识以及可扩展性很有价值,特别是在 zk-rollups 中,但是,它们目前至少面临一些主要限制: (1) 隐藏信息通常由受信任的第三方在链外存储和计算,限制了其他应用程序需要访问这些链外数据的无需许可的可组合性。这种服务器端证明类似于 web2 云计算之类的系统。 (2) 状态转换必须通过明文完成,这意味着用户必须信任那些拥有未加密数据的第三方证明者。 (3) ZKP 不适合需要了解共享私有状态才能生成有关本地私有状态的证明的应用。 然而,任何多人用例(例如暗池 AMM、私人借贷池)都需要链上共享私有状态,这意味着使用 ZK 需要某种中心化/链下协调器来实现共享私有状态,这使得它很麻烦并引入信任假设。 输入完全同态加密 完全同态加密 (FHE) 是一种加密方案,允许在无需事先解密的情况下对数据执行计算。它允许用户将明文加密为密文并发送给第三方处理它而无需解密。 这是什么意思?端到端加密。FHE 允许共享私有状态。 例如,在 AMM 中,去中心化做市商账户与每笔交易交互,但不属于任何单个用户。当有人将代币 A 交换为代币 B 时,他们必须了解共享做市商账户中两种代币的现有金额,以生成交换详细信息的有效证明。然而,如果全局状态通过 ZKP 方案隐藏,则生成该证明将不再可行。相反,如果全局状态信息可公开访问,则其他用户可以推断有关个人交换的细节。 使用 FHE,理论上可以隐藏共享状态和个人状态,因为可以通过加密数据计算证明。 除了 FHE 之外,实现隐私圣杯的另一个关键技术是多方计算(MPC),它解决了对私有输入进行计算的问题,并且仅公开这些计算的结果,同时保留了输入的机密性。但是,我们将其留待另一次讨论。我们这里的重点是 FHE——它的优点和缺点、当前市场和用例。 值得注意的是,FHE 仍处于开发早期,这不是 FHE 与 ZKP 或 FHE 与 MPC 的部落主义问题,而是与当前可用技术相结合时解锁的附加功能。例如,注重隐私的区块链可以使用 FHE 来启用机密智能合约,使用 MPC 在验证器之间分发解密密钥的分片,并使用 ZKP 来验证 FHE 计算的完整性。 优点和缺点 此时:FHE 的好处包括: 1. 没有第三方信任要求。数据可以在不受信任的环境中保持安全和私密。 2. 通过共享私有状态的可组合性。 3. 数据可用性,同时维护数据隐私。 4. (环)LWE的量子电阻。 5. 能够无需许可地在加密数据之上进行链上状态转换。 6. 不需要像英特尔 SGX这样容易受到旁道攻击的硬件和集中式供应链。 7. 在完全同态 EVM (fhEVM) 的背景下,无需学习执行重复的数学乘法(例如,多标量乘法)或使用不熟悉的 ZK 工具。 其缺点包括: 潜伏。计算密集型意味着大多数方案目前对于计算量大的应用程序在商业上不可行。值得注意的是,鉴于硬件加速正在积极开发中,这是一个短期瓶颈,并且此时 Zama 的 fhEVM 已经可以在每月约 2000 美元的硬件上实现约 2 TPS。 准确性问题。FHE 方案需要噪声管理以防止密文无效或损坏。然而, TFHE更准确,因为它不需要近似(与某些操作的CKKS不同)。 早期的。在 web3 领域推出的可投入生产的 FHE 项目非常少,这意味着需要进行大量的战斗测试。 市场概况 当前的 FHE x 加密货币格局 强调 Zama为加密和非加密用例提供了一系列开源 FHE 工具。其 fhEVM 库支持私有智能合约,保证链上机密性和可组合性。 Fhenix利用 Zama 的 fhEVM 库来实现端到端加密汇总。他们的目标是简化将 FHE 集成到任何 EVM 智能合约中的过程,只需对现有合约进行最少的修改。创始团队由 Secret Network 创始人和英特尔前 FHE bizdev 负责人组成。Fhenix 最近筹集了 700 万美元的种子资金。 Inco Network是一个由 FHE 驱动、兼容 EVM 的 L1,通过集成 Zama 的 fhEVM 加密技术,将加密数据的计算引入到智能合约中。创始人 Remi Gai 是 Parallel Finance 的创始成员之一,并与几位 Cosmos 工程师一起实现了这一愿景。 硬件。一些实体正在构建硬件加速来解决延迟问题。值得注意的是,Intel、Cornami、Fabric、Optaanalysis、KU Leuven、Niobium、Chain Reaction和一些 ZK ASIC/FPGA 团队。大约三年前,DARPA 授予基于 ASIC 的 FHE 加速拨款,推动了这一发展的激增。也就是说,对于某些 GPU 可能达到 20+ TPS 的区块链应用程序来说,这种专门的硬件加速可能不是必需的。FHE ASIC 可以将性能提高到 100+ TPS,同时大幅降低验证器的运营成本。 值得注意的提及。谷歌、英特尔、OpenFHE 都为 FHE 的整体进步做出了重大贡献,只是在加密领域的具体程度不那么具体。 用例 关键优势是实现共享私有状态和个人私有状态。这是什么意思? 私有智能合约:传统的区块链架构将用户数据暴露在 web3 应用程序中。每个用户的资产和交易对其他每个用户都是可见的。这对于信任和可审计性很有用,但也是企业采用的主要障碍。许多企业不愿意或干脆拒绝公开这些信息。FHE 改变了这一点。 除了端到端加密交易之外,FHE 还支持加密内存池、加密区块和机密状态转换。 这解锁了各种新颖的用例: DeFi:暗池,通过加密内存池、无法追踪的钱包和机密支付(例如链上组织的员工工资)消除恶意 MEV。 游戏:加密状态多人策略游戏,支持各种新的游戏机制,如秘密联盟、资源隐藏、破坏、间谍、虚张声势等。 DAO:私人投票。 DID:在链上加密信用评分和其他标识符。 数据:合规的链上数据管理。 那么 FHE 加密架构的未来会是什么样子呢? 我们应该详细阐述三个核心组件: 第 1 层:该层是开发人员 (a) 在网络上本地启动应用程序或 (b) 与现有以太坊生态系统(输入输出模型)接口的基础,包括以太坊主网及其 L2s/侧链。 L1 的灵活性在这里是关键,因为它迎合了寻求具有 FHE 功能的本机平台的新项目,同时也适应了更愿意保留在当前链上的现有应用程序。 汇总/应用程序链:应用程序可以在这些启用 FHE 的 L1 之上启动自己的汇总或应用程序链。为此,Zama致力于fhEVM L1 的乐观堆栈和 ZK FHE 汇总堆栈,以扩展注重隐私的解决方案。 以太坊上的 FHE Rollup:在以太坊上启动 FHE Rollup 本身可以显着增强以太坊上的本地隐私,但面临一些技术挑战: 数据存储成本:即使明文条目很小,FHE 密文数据也相当大(每个 8 kb 以上)。出于数据可用性(DA)目的在以太坊上存储如此大量的数据在汽油费方面将非常昂贵。 定序器集中化:集中式定序器排序交易并控制全局 FHE 密钥是一个主要的隐私和安全问题,它首先违背了 fhEVM 的目的。虽然 MPC 是分散控制全局 FHE 密钥的潜在解决方案,但维护多方网络来执行计算会增加运营成本并导致潜在的低效率。 生成有效的 ZKP:为 FHE 操作生成 ZKP 是一项仍在开发中的复杂任务。虽然像Sunscreen这样的公司正在取得进展,但这种技术可能还需要几年的时间才能广泛用于商业用途。 EVM 集成: FHE 操作需要作为预编译合并到 EVM 中,因此需要对涉及计算开销和安全问题的多个问题的网络范围升级进行共识投票。 验证器硬件要求:以太坊验证器需要升级硬件才能运行FHE 库,这引发了对中心化和成本的担忧。 我们预计 FHE 最初将在流动性较低的环境和隐私至关重要的特定领域找到自己的定位。最终,随着吞吐量的增加,FHE L1 上可能会出现更深的流动性。从长远来看,一旦上述问题得到解决,我们可能会在以太坊上看到 FHE rollup,它可以更顺畅地利用主网的流动性和用户。现在的挑战在于找到 FHE 的杀手级用例、保持合规性并将可立即投入生产的技术推向市场。 与此同时,任何想要亲自动手或通过赏金狩猎赚钱的开发者都可以尝试Fherma的 FHE 挑战,并获得几项 4 位数的赏金。 致谢:非常感谢 Gurgen Arakelov(Yasha Labs/Fherma 创始人)、Rand Hindi(Zama 创始人)、Remi Gai(Inco Network 创始人)和Hiroki Kotabe(Inception Capital 研究负责人)对此做出的贡献文章。 来源:金色财经
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金色财经
02-15 17:00
Kernel Ventures:坎昆升级下的泛以太坊生态展望
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renity 之前,以太坊已经经历了
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,Homestead,Metropolis,三个阶段。前三个阶段分别解决了以太坊上开发门槛,DoS 攻击以及 POS 转型的问题。在以太坊 Roadmap 中明确指出,现阶段的主要目标则是实现 ”Cheaper Transactions“ 和 “Better User Experience”。 近一年 ETH/BTC 汇率走势,图片来源:TradingView 2. 坎昆升级核心内容 以太坊作为一个去中心化社区,其升级方案来源于开发者社区提出并最终经以太坊社区多数赞同的提案,其中得以通过的是 ERC 提案,还在讨论中或者即将在主网施行的统称 EIP 提案。此次坎昆升级预期将通过 5 个 EIP 提案,分别是 EIP-1153,EIP-4788,EIP-5656,EIP-6780 与 EIP-4844。 2.1 主线任务:EIP-4844 Blob:在EIP-4844 中为以太坊引入了一种新的交易类型 blob,一个大小为 125kb 的数据包。Blob 对交易数据进行了压缩和编码并且并没有以 CALLDATA 字节码的形式在以太坊上进行永久存储,从而大大降低了 gas 消耗,但无法在 EVM 中直接访问。EIP-4844 推行后的以太坊中,每笔交易可以携带最多两个 blob,而每个区块最多可以携带 16 个 blob。但是以太坊社区建议每个区块携带的 blob 数量为 8 个,当超过这个数量后,虽然还可以继续携带,但是会面临相对不断增加的 gas 费,直到 16 个 blob 的上限。 此外,EIP-4844 中利用的另外两项核心技术分别是 KZG 多项式承诺与临时存储,总而言之,通过 EIP-4844 对以太坊单个区块容量大小以及交易数据的存储位置进行了改动,在降低以太坊主网 gas 的同时大幅提升了主网的 TPS 。 2.2 支线任务:EIP-1153 EIP-1153:这个提案的提出旨在降低合约交互过程中的存储成本。以太坊上一笔交易可以拆解为多个由 CALL 指令集创建的框架,这些框架可能隶属于不同合约,因而可能涉及多个合约的信息传输。状态在不同合约间存在两种传输方式,一种是以输入/输出的方式,另一种则是调用 SSTORE/SLOAD 字节码实现链上永久存储。前者中数据以内存的形式进行存储传输,具有较低的成本,但如果整个传输过程经过了任一不可信的第三方合约,都会存在巨大安全风险。但如果选择后者,又会带来一笔不小的存储开销,也会加重链上存储的负担。而 EIP-1153 的通过引入了瞬时存储的操作码 TSTORE 和 TLOAD 解决了这一问题。通过这两个字节码存储的变量具有和 SSTORE/SLOAD 字节码存储的变量有一样的性质,在传输过程中无法修改。但不同之处在于,瞬时存储的数据在这笔交易结束后不会留在链上,而是会和临时变量一样湮灭,通过这一方式,实现了状态传输过程的安全与相对较低的存储成本。 三种操作码的区别,图片来源:Kernel Ventures EIP-4788:在以太坊 POS 升级后的信标链中,每个新的执行块包含父信标块的 Root。即使遗失了部分产生时间较早的 Root ,由于共识层完成存储的 Root 具有可靠性,因而我们在创建新区块的过程中,我们只需要留有最新的某几个 Root 便可。但是在创建新区块的过程中,频繁的从 EVM 向共识层请求数据会造成执行效率的低下并为 MEV 创造可能。因而在 EIP-4788 中提出使用一个专门的 Beacon Root Contract 对最新的 Root 进行存储,这使得父信标块的 Root 都是 EVM 暴露的,大大提高了对数据的调用效率。 Beacon Root 的调用方式,图片来源:Kernel Ventures EIP-5656:对内存中的数据进行复制是以太坊上非常高频的一项基本操作,但在 EVM 上执行这项操作会产生许多开销。为了解决这一问题,以太坊社区在 EIP-5656 中提出了可以在 EVM 上高效进行复制的 MCOPY 操作码。MCOPY 使用了特殊的数据结构来短期存储被负责的数据,包括高效的分片访问和内存对象复制。拥有专用的 MCOPY 指令还能提供前瞻性保护,可以更好的应对未来以太坊升级中 CALL 指令的 gas 成本发生变化。 以太坊数据拷贝 gas 消耗的变化过程,来源:Kernel Ventures EIP-6780:以太坊中,通过 SELFDESTRUCT 可以对某个合约进行销毁,并清空该合约的所有代码和所有与该合约相关的状态。但在以太坊未来即将使用的 Verkle Tree 结构中,这会带来巨大隐患。在使用 Verkle Tire 存储状态的以太坊中,清空的存储空间将被标记为之前已写入但为空,这不会导致 EVM 执行中出现可观察到的差异,但与未发生的操作相比,已创建和删除的合约会生成不同的 Verkle Commitment,这会导致 Verkle Tree 结构下的以太坊出现数据校验的问题。因而 EIP-6780 中的 SELFDESTRUCT 仅保留了将合约中的 ETH 退还指定地址的功能,会将与该合约相关的代码与存储状态继续保存在以太坊上。 3. 坎昆升级后的各大赛道 3.1 DA 赛道 3.1.1 生态价值探讨 对于 DA 项目来说,其收益来源于用户在其上进行数据存储并支付的费用,而其支出来源于维护存储网络运行与存储数据持久性和安全性所支付的费用。收益与支出相减,所余下的便是网络积累下的价值。DA 项目要实现价值的提升,最主要的手段便是提高网络存储空间利用率,吸引尽可能多的用户利用网络进行存储。另一方面,在存储技术上的改进比如压缩数据或者分片存储可以减少网络的支出,从另一方面实现价值更高的积累。 3.1.2 DA 赛道细分 现阶段提供 DA 服务的项目主要分为三种类型,分别是主链专用 DA,模块化 DA 以及存储公链 DA。 3.1.3 坎昆升级对 DA 项目的影响 用户需求:坎昆升级后,以太坊的历史交易数据将会有数十倍于原来的增长速度。这些历史数据随之也会带来更大的存储需求,但是由于当下坎昆升级后的以太坊并未实现存储性能的提升,因而主链的 DA 层对这些历史采取了简单的定期清理方式,这一部分数据的存储市场便自然落到了各类 DA 项目头上,从而为其带来了更大的用户需求。 发展方向:坎昆升级后以太坊历史数据的增加会促使各大 DA 项目方提高与以太坊的数据交互效率和互操作性来更好的抢占这部分市场。可以预见,各类跨公链的存储桥技术会成为存储公链 DA 与模块化 DA 的发展重点,而对于以太坊的主链专用 DA 来说,其也需要考虑如何进一步增强其与主网的兼容性,最小化传输成本与传输风险。 3.1.4 坎昆升级下的不同 DA 赛道 坎昆升级给以太坊带来更快数据增长的同时并没有改变全网同步的数据存储方式,这使得主链不得不对大量历史数据进行定期清理,下放交易数据长期存储的职能。但这部分历史数据在项目方进行空投,链上分析机构的数据分析等过程中仍存在需求。其背后的数据价值将引来不同 DA 项目方的争夺,而决定市场份额走向的关键便在于 DA 项目的数据安全性以及存储成本。 主链专用 DA:现阶段的主链 DA 项目比如 EthStorage 中,存储市场主要来源于以太坊上 NFT 项目的一些图片,音乐等大内存数据。主链 DA 由于在节点集群上和以太坊有高兼容性,可以低成本的与以太坊主网实现安全的数据交互。同时,其将存储索引数据存储在了以太坊主网智能合约上,并未将 DA 层完全脱离以太坊,从而得到了以太坊基金会的大力支持。对于以太坊带来的存储市场,主链专用 DA 相对其他 DA 有天然的优势。 存储公链 DA 和模块化 DA:这类非主链 DA 项目相对于以太坊的专用 DA 难以在坎昆升级中取得历史数据存储性能上的竞争优势。但现阶段的以太坊专用 DA 还处于测试阶段,未能实现完全的落地,而坎昆升级已迫在眉睫,如果在坎昆升级前专用 DA 项目无法给出一个已实现的存储方案,这轮数据价值的挖掘仍有可能被模块化 DA 主导。 3.1.5 坎昆升级下 DA 的机遇 EthStorage:EthStorage 类的主链项目将是坎昆升级中最大的受益者,所以坎昆升级前后可以重点关注EthStorage 项目。此外,在近期坎昆升级可能于今年 2 月进行的消息放出后,EthStorage 的官推也是动作频频,先后发布了自己的最新官网与年度报告,宣传上显得是十分卖力。 Let’s celebrate the reveal of our new website! Please visit http://EthStorage.io to see the brand new design! Meet the
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of Scalability Real-time Cost Comparison with Ethereum How EthStorage Works Core Features of EthStorage Applications Enabled by EthStorage 但是对比起最新官网的内容与 2022 版官网的内容,除了更酷炫的前端效果与更详细的介绍外,并未实现太多服务功能上的革新,主推的仍然是存储和 Web3Q 域名服务。 在 Galileo Chain network 网络上体验 EthStorage的服务,参与领取代币需要拥有一个 W3Q 域名或者主网余额超过 0.1 ETH 的账户。从水龙头最近的出水情况来看,尽管有了一定的宣传,现阶段并没有一个非常大的参与量。不过结合今年 7 月份 EthStorage 刚拿到 700 万美金的种子轮融资并且并没有看到这笔资金的明显出处,也有可能项目方在暗地酝酿某些基础设施的推进,等待这坎昆升级到来的前期发布以吸引最大热度。 EthStorage 的水龙头出水情况,来源:Web3q.io Celestia:Celestia 是现阶段模块化 DA 的龙头项目。相对于还在发展中的以太坊专用 DA 项目,Celestia 早在上轮牛市就开始发迹并拿到了首轮融资。经过了两年多的沉淀,Celestia 完善了其 Rollup 模型,代币模型并经过了长时间的测试网检验最终于 23 年的 10 月 31 号完成了其主网上线与首批空投。可以看到其币价从开盘以来便经历了一路的攀升,近日币价一度突破了 20 美金,按照现阶段 1.5 亿 TIA 的流通量来看,这一项目的市值已经达到了 30 亿美金附近。但是考虑到区块链历史存储赛道这一有限的服务群体,TIA 的市值已经远超了盈利模式更丰富的传统存储公链 Arweave 并直逼 Filecoin 的市值,尽管相对于牛市还有一定的上涨空间,现阶段 TIA 的市值存在一定的高估情况。不过在明星项目以及未消散的空投热情的加持下,如果坎昆升级能在今年第一季度如期推动,Celestia 仍是非常值得关注的项目。但有一点风险也很值得注意,以太坊基金会在涉及 Celestia 的讨论中多次强调,脱离了以太坊 DA 层的项目都不会是 Layer2,表现出了 Celestia 这类非以太坊原生存储项目的排斥态度。坎昆升级前后以太坊基金会可能的表态也将对 Celestia 价格的走势带来不确定性。 TIA 代币价格走势,图片来源:CoinmarketCap 3.2 Layer2 赛道 3.2.1 生态价值探讨 由于以太坊上用户数量的不断增加与项目的不断开发,以太坊低下的 TPS 成为其生态进一步开发的巨大阻碍,同时以太坊上高昂的交易费用也使得一些涉及复杂交互的项目难以大范围推广。但是,许多项目已经落地以太坊,进行迁移存在着巨大的成本与风险,同时,除了专注于支付的比特币公链,再难找到具有以太坊同样安全性的公链。 Layer2 的出现便是尝试解决上述问题,其将交易的处理与计算全部放在另一条公链(Layer2)上进行,数据打包好后通过与 Layer1 桥接的智能合约进行验证;并在主网上更改状态。Layer2 专注于交易的处理与验证,以以太坊作为 DA 层存储压缩后的交易数据,因而有更快的速度与更低的计算成本。用户如果想使用 Layer2 执行交易,需要预先购买 Layer2 相应 token 并向网络运营者支付。而 Layer2 的网络运营者则需要为存储在以太坊的数据安全支付相应费用,用户为 Layer2 数据安全支付的费用减去 Layer2 向 Layer1 上数据安全支付的费用就是 Layer2 的网络营收。所以对于以太坊上的 Layer2 来说,下面两方面的提高可以带来更多的收益。从开源的角度来说,以太坊生态越活跃,项目越多,就会有更多用户和项目方有降低 gas 与加速交易的需求,从而为 Layer2 生态带来更大的用户基数,单笔交易获利不变前提下,更多的交易便会给 Layer2 网络运营者带来更多的收益。从节流的角度出发,如果以太坊自身的存储成本下降,Layer2 项目方所需支付的 DA 层存储费用下降,在交易数量不变的前提下,Layer2 运营者也可以获取更多的收益。 3.2.2 Layer2赛道细分 2018年前后,以太坊的 Layer2 方案呈现百花齐放的状况,存在着侧链,Rollup,状态通道和 Plasma 共计 4 种方案。但状态通道由于在链下通道传输过程中的数据不可用风险以及大量的悲伤攻击,现阶段已经被从 Layer2 的方案中逐渐边缘化。Plasma 类型比较小众,并且 TVL 总量在 Layer2 中也无法进入前 10,也不多加讨论。最后,对于侧链形式的 Layer2 方案,其完全没有采用以太坊作为 DA 层,因而逐渐被排除在了 Layer2 的定义之外。本文仅对当下主流的 Layer2 方案 Rollup进行讨论,并结合其细分赛道 ZKRollup 与 OpRollup 来分析。 Optimistic Rollup 实现原理:初始化阶段,Optimistic Rollup 链需要在以太坊主网上部署一个链桥合约,通过这个合约实现和以太坊主网的交互。Op Layer2 会将用户的交易数据进行批量打包后发送至以太坊,其中包括了 Layer2 上账户最新的状态根,批处理的根与压缩后的交易数据。现阶段,这些数据以 Calldata 的形式存储在链桥合约中,虽然相对在 MPT 中的永久存储已经减少了不少 gas,但仍是一笔不小的数据开销,同时也为 Op Layer2(Optimistic Rollup Layer2)未来可能的性能提升产生了不少阻碍。 Optimistic Rollup 原理,图片来源:Kernel Ventures 现状:现阶段的 Op Layer2 是 Layer2 的第一大生态,TVL 排名前五的公链全部来自 Optimistic Rollup 生态,光是 Optimism 与 Arbitrium 两条公链的 TVL 总量之和便超过了 160 亿美金。 以太坊 Layer2 TVL 总量,图片来源:L2BEAT 而 Op Rollup 生态现今能够占据领跑位置的一个主要原因便是其友好的开发环境,抢先 ZK Rollup 完成了第一轮 Layer2 的发布与主网上线,吸引了大量饱受以太坊手续费与低下 TPS 限制的 DApp 开发者,将 DApp 开发阵地从 Layer1 向 Layer2 迁移的转移。同时 Op Layer2 在底层有着与 EVM 更高的兼容性,为以太坊主网项目的迁移扫清了障碍,以最快的时间实现了以太坊上 Uniswap,Sushiswap,Cureve 等各类 DApp 在 Layer2 的部署,甚至还吸引了 Wordcoin 等项目从 Polygon 主网进行迁移。现阶段的 Op Layer2 既有 Uniswap V3 这类以太坊龙头 DeFi,还有 GMX 这类 TVL 超过1亿美金的原生 DeFi 项目,又有 Friend.tech 这类交易费破 2000 万的 SocialFi 项目,不仅完成了项目数量上的积累,各个赛道的高质量项目还带动了整个生态质的突破。但是从长期来看,ZK Layer2(ZK Rollup Layer2)有着更高的 TPS 上限以及单笔交易更低的 gas 消耗,当后续 ZK Rollup 技术逐渐完善后 Op Layer2 将会面临一场与 ZK Layer2 的激烈竞争。 Friend.tech 的交易费用与 GMX V2 的 TVL,图片来源:Dune ZK Rollup(Zeroknowledge Rollup) 实现原理:ZK Layer2 中的交易数据有着与 Op Layer2 相近的处理方式,在 Layer2 上进行打包处理后返回到 Layer1 的智能合约中以 Calldata 存储。但是交易数据在 Layer2 上多出了一步生成 ZKp 的计算过程,同时不需要向网络返回压缩后的交易数据而只需返还交易根和批处理根并附带用于对相应交易合法性验证的 ZKp 。通过 ZK Rollup 返回给 Layer1 的数据无需任何窗口期,验证通过后可以在主网得到实时更新。 Zeroknowledge Rollup 原理,图片来源:Kernel Ventures 现状:现阶段的 ZK Layer2 已经发展为了第二大 Layer2 生态,紧跟 Op Layer2 之后。TVL 排名前 10 的 Layer2 中,ZK 系的数量也占据了 4 个,但总体上呈现出多而不强的现象,大家都认为 ZK 系的 Layer2 很有发展前景,但就是无法发展起来。首先是因为早期 Op 系 Layer2 的率先发布已经吸引了许多开发者在其上的项目落地,如果无法从项目迁移中获得足够多的优势,项目方不太可能将已经在 Op Layer2 上产生稳定收益的项目进行迁移。其次是 ZK 系 Layer2 现在许多还在底层与以太坊的兼容性上进行努力,比如 ZK 系的明星项目 Linea 现阶段还无法兼容许多 EVM 操作码,为适应了 EVM 的开发者带来不少开发障碍,而另一个明星项目 zkSync 现阶段甚至几乎无法实现与 EVM 底层的兼容而只能兼容以太坊的一些开发工具。 现有 ZK Layer2 项目与以太坊的兼容性,图片来源:Kernel Ventures 与以太坊的兼容性还为其上原生项目的迁移带来了巨大难度。由于字节码不具有完全互操作性,项目方需要对合约底层进行更改以适配 zkEVM,这个过程存在着许多困难与风险因而大大拖慢了以太坊原生项目的迁移过程。可以看到,现阶段 ZK 系 Layer2 上的项目多为原生项目,并且以 Zigzag,SyncSwap 这类开发难度相对较低的 DeFi 为主,ZK Layer2 上项目的总量以及多样性都等待着进一步开发。但是,ZK Layer2 的优势在于其技术上的先进性,如果能够实现 zkEVM 与 EVM 的兼容和 ZKp 生成算法的完善,其相对 Op Layer2 会有更好的性能上限。这也是为什么即便现阶段 Op Layer2 主导的市场下也会不断有 ZK Layer2 项目出现的原因,在 Op Layer2 赛道已经被瓜分殆尽的情况下,后来者最合适的方式也只能是通过提出一种预期更好的方案以吸引用户从原有网络的迁移。但是即便有一天 ZK Layer2 实现了技术上的完善,如果 Op Layer2 上已经形成了一个足够全面的生态,有了足够多的项目落地,此时即便有更好性能的 Layer2,用户与开发者能否愿意承担巨大风险进行迁移也会是一个未知数。此外,Op Layer2 在这个阶段也在不断进行完善以稳固自身的生态地位,包括 Optimism 开源 Op Stack 以协助其他 Op Layer2 开发者的快速开发以及二分挑战法等对挑战方式的改进。当 ZK Layer2 在进行完善的过程中,Op Layer2 也没有放慢发展的脚步,所以现阶段 ZK Layer2 的重要任务便是抓紧密码学算法的完善与 EVM 的兼容以防止用户对 Op Layer2 生态依赖性的形成。 3.2.3 坎昆升级对 Layer2 的影响 交易速度:坎昆升级后,一个区块通过 blob 可以携带最多 20 倍于原来的数据,而保持区块的出块速度不变。因而理论上来说,以 Layer1 作为 DA 层和结算层的 Layer2 也可以得到相对原来最多 20 倍的 TPS 提升。即便按照 10 倍的增长进行估计,几大 Layer2 明星项目中任何一者的交易速度都将超过以太坊主网历史最高的交易速度。 主流 Layer2 项目当前 TPS,图片来源:L2BEAT 交易费用:限制 Layer2 网络无法下降的一大重要原因来自向 Layer1 提供的数据安全费用,按当前报价计算,以太坊智能合约上 1KB Calldata 数据的存储价格就接近 3 美金。但通过坎昆升级,Layer2 打包的交易数据仅以 blobs 的形式存储在以太坊的共识层,1 GB 数据存储一个月也只花费大约 0.1 美金,这大大减少了 Layer2 的运营成本。而对于这部分开源产生的收益,Layer2 运营者肯定会让利一部分给用户以吸引更多的使用者从而降低 Layer2 的交易成本。 可拓展性:坎昆升级中对 Layer2 的影响主要来源于其临时存储的方案和新增的 blob 数据类型。临时存储会定期在主网上删除对当下验证作用不大的旧状态,减小了节点的存储压力,从而同时加快了 Layer1 与 Layer2 的网络同步与节点访问速度。而 blob 通过外带的巨大空间以及基于 gas 价格的灵活的调节机制,可以更好的适应网络交易量的变化,当交易量过大时增加一个区块携带的 blobs 数量,而当交易量下降时也可以随之减少。 3.2.4 坎昆升级下的不同 Layer2 赛道 坎昆升级的到来将对整个 Layer2 生态都会形成利好。因为坎昆升级中最核心的变动是降低了以太坊上数据存储的成本以及单个区块的大小,以以太坊为 DA 层的 Layer2 自然也可以得到相应 TPS 的上升并减少向 Layer1 支付的存储费用。但是由于两种 Rollup 对于以太坊 DA 层使用程度上的不同,对 Op Layer2 与 ZK Layer2 的利好程度会有所差异。 Op Layer2:由于 Op Layer2 上需要将压缩后的完整交易数据留在以太坊上进行记录,导致其相对 ZK Layer2 需要向以太坊支付更多的交易费用。因而通过 EIP-4844 降低 gas 消耗后,Op Layer2 上相对可以获得更大幅度的手续费下调,从而相对缩小相对 ZK Layer2 在手续费差价上的劣势。同时,这轮以太坊的 gas 下调也必然吸引更多参与者和开发者的涌入,相对于没有发币并且底层难以兼容 EVM 的 ZK Layer2,更多的项目和资本会倾向涌入 Op Layer2,尤其是近段表现强势的 Arbitrium。这或许会带来以 Op Layer2 为主导的 Layer2 生态的新一轮开发,特别是受到高昂手续费影响而难以提供优质用户体验的 SocialFi 与 GameFi 项目。伴随着,这个阶段的 Layer2 上可能涌现许多可以接近 Web2 用户体验的优质项目。如果这轮开发高地再次被 Op 夺下,那么其将进一步拉开与 ZK Layer2 生态整体的差距,为后续 ZK Layer2 可能的追赶制造足够多的困难。 ZK Layer2:相对 Op Layer2,由于ZK Layer2 不需要在链上存储交易的具体信息,gas 下调的利好会小于 Op Layer2。虽然 ZK Layer2 整体处于发展过程中并且没有 Op Layer2 上庞大的生态,但是 Op Layer2 上各项设施已经趋于完善,在其上的开发存在着更激烈的竞争,而对于坎昆升级吸引进来的新入局的开发者,要与已经很成熟的 Op Layer2 开发者竞争或许并非明智的选择。如果 ZK Layer2 能够在此阶段实现开发者配套设施的完善,为开发者提供更好的开发环境,考虑到 ZK Layer2 更好的预期以及市场竞争的激烈程度,或许新晋的开发者会选择涌入 ZK Layer2 赛道,这一过程反而会加速 ZK Layer2 的追赶过程,实现在 Op Layer2 彻底形成统治性优势前的超越。 3.2.5 坎昆升级下 Layer2 的机遇 DYDX:DYDX 虽然是一个部署在以太坊上的 DEX,但其功能和原理与 Uniswap 这类以太坊上的传统 DEX 有很大区别。首先是其选用了订单薄而非主流 DEX 使用的 AMM 这种交易模式,使得用户可以获得更丝滑的交易体验,这也为其上进行杠杆交易创造了一个良好的条件。此外,其利用了 StarkEx 等第 2 层方案来实现可扩展性与处理交易,对交易在链外打包后传回链上。通过 Layer2 的底层原理,DYDX 使用户可以获得远低于传统 DEX 的交易成本,每笔交易的费用仅在 0.005 美金左右。而在坎昆升级这一以太坊以及相关 token 剧烈波动之际,几乎可以肯定会出现高风险投资比如杠杆交易资金量的激增。而通过坎昆升级,DYDX 上的交易费用即便在小额交易上也将实现对 CEX 的超越,同时还具有更高的公平性与安全性,因而对高风险投资以及杠杆爱好者提供了一个绝佳的交易环境。从上述角度考虑,坎昆升级将会给 DYDX 带来一个非常好的机遇。 Rollup Node:对新出块的验证来说,坎昆升级中被定期清理的数据已经没有意义,但并非代表这些被清理的数据不存在价值。比如即将空投的项目方便需要完整的历史数据以确定每个即将接收空投的项目资金的安全性,还有一些链上分析的机构,往往也需要完整的历史数据对资金流向进行追溯。这个时候,一个选择便是向 Layer2 的 Rollup 运营者查询历史数据,在这个过程中 Rollup 运营者便可以对数据检索进行收费。因而在坎昆升级的大背景下,如果能有效的完善 Rollup 上的数据存储与检索机制,提前开发相关项目进行布局,将会大大提高项目存活与进一步发展的可能。 3.3 DApp 赛道 3.3.1 生态价值探讨 与 Web2 的应用相似,DApp 的作用也是为以太坊上的用户提供某项服务。比如 Uniswap 可以为用户实时提供不同 ERC20 token 的交换;Aave 为用户提供了超额抵押借贷与闪电贷的服务;Mirror 则为创作者提供了去中心化的内容创作机会。但不同的是,在 Web2 中,应用主要的获利方式是通过低成本与优质的服务吸引更多的用户引入其平台,然后以流量为价值,吸引第三方投放广告而从广告中获利。 但 DApp 全过程保持了对用户注意力的零侵犯,不向用户提供任何推荐,而是通过为用户提供某项服务后从单次服务中收取对应手续费。因而 DApp 的价值主要来自用户对 DApp 服务的使用次数以及每次交互过程的交互深度,如果 DApp 想要提高自身价值,就需要提供优于同类 DApp 的服务,从而使更多的开发者倾向于使用其而非其他 DApp 进行操作。 3.3.2 DApp 赛道细分 现阶段的以太坊 DApp 以 DeFi,GameFi,SocialFi 为主,早期存在一些 Gamble 项目,但由于以太坊交易速度的限制以及 EOS 这类更适合的公链的发布,Gamble 类项目现在在以太坊上已逐渐势微。这三类 DApp 分别提供了金融,游戏与社交方面的服务,并从中实现价值捕获。 DeFi 实现原理:本质来说,DeFi 是以太坊上的一个或一系列智能合约。DeFi 的发布阶段,需要在以太坊主网上部署相关合约(如币种合约、兑换合约等),合约通过接口实现 DeFi 功能模块与以太坊的交互。用户进行交互时,会调用合约接口进行存币、取币、兑换等操作,DeFi 智能合约会将交易数据打包,通过合约的脚本接口同以太坊交互,在以太坊链上记录状态变更。这个过程中,DeFi 合约会收取一定费用作为上下游流动性提供者的奖励以及自身获利。 现状:现阶段的以太坊上,DeFi 在 DApp 中占据了绝对的优势。除了跨链项目和 Layer2 项目外,DeFi 占据了以太坊上合约资产排名前 10 DApp 的其他席位。截止目前,以太坊上 DeFi 的累计用户数量已经超过了 4000 万,虽然受到熊市的影响,月活跃用户量经历了从 2021 年 11 月 峰值近 800 万的冲高回落,但是随着市场的回暖,现在的月用户量也回升到了 峰值的一半左右,并等待着下一轮牛市进行再次冲高。同时 DeFi 的类型也是越来越多样,功能越来越全面。从最早的币币交易、抵押借贷到现在的杠杆交易、定期购、NFT 金融、闪电贷等。Web2 中可以实现的金融方式在 DeFi 中都逐渐得到了实现,而 Web2 中不能实现的包括闪电贷等功能在 DeFi 中也得到了实现。 以太坊合约资产排名前 10 DApp ,图片来源:DAppRadar SocialFi 实现原理:与传统设计平台类似,SocialFi 上也支持个体进行内容创造同时将创造的内容通过平台进行发布以进行传播并进一步的为账户吸引粉丝,用户而言则可以通过平台查阅自己需要的内容,获取自己需要的服务。不同的是,用户发布的内容,内容发布者与粉丝的交互记录以及账户本身的信息都通过区块链智能合约进行去中心化的记录,也就是将信息的所有权交还了每个账户个体。对于 SocialFi 平台来说,越多的人愿意通过其平台进行内容创造和分享,其便可以通过提供这些服务获取更多的收益,用户使用 SocialFi 平台进行交互的费用减去对于账号和交易数据的存储费用便是 SocialFi 项目的获利。 现状:现阶段头部 SocialFi 的 UAW(User Active Wallet) 虽然貌似可以和 DeFi 比肩,但这往往来自部分项目的空投预期,非常不具有持久性,比如前段时间的 friend.tech ,在热潮过后的 UAW 量甚至不到 1000,从 5 名开外的 DeFi 与 SocialFi 间的对比也可以清楚看到这点。根本原因在于 SocialFi 的高服务费与低效使得其无法承担本该具有的社交属性而单纯沦落为了一个投机平台。 Layer1 和 Layer2 上头部 SocialFi 与 DeFi 项目的 UAW 对比,图片来源:DAppRadar GameFi 实现原理:GameFi 的实现与 SocialFi 大体类似,只是应用的对象变成了游戏。现阶段 GameFi 项目方主流的盈利方式是通过出卖游戏中的道具进行获利。 现状:项目方想获取更多的获利,就必须吸引更多人参与游戏。而现阶段能吸引用户参与游戏的无非两点,一个是游戏的趣味性,驱使用户为了获得游戏的参与权或更好的游戏体验而不得不购买道具。另一个则是可以获利的预期,用户相信将来其可以以更高的价格卖出这些道具。第一种模式类似于 Steam ,项目方获得了真金白银而用户获得了游戏的享受。而另一种模式中如果用户和项目方的获利来源于不断涌入的新用户,而一旦新增资金无法抵消项目方的道具增发,项目会迅速陷入卖出,市场预期下降,持续卖出的恶性循环而难以持续性实现收益,具有 Ponzi 属性。而由于区块链手续费和交易速度带来的限制,现阶段的 GameFi 基本无法达到前一种模式要求的用户体验而以第二种模式居多。 3.3.3 坎昆升级对 DApp 的影响 性能优化:坎昆升级后一个区块内可以携带更多笔交易数据,对应到 DApp 便可以实现更多状态的变更。按照 8 个 blob 的平均扩容计算,坎昆升级后 DApp 的处理速度可以达到原来的十倍。 成本下降:数据存储成本是 DApp 项目方的一笔固定的支出,无论 Layer1 还是 Layer2 上的 DApp,都会直接或间接的利用以太坊对 DApp 内账户的状态进行记录。经过坎昆升级,DApp 中的每笔交易都可以以 Blob 的数据形式进行存储,从而大大降低 DApp 的运行成本。 功能拓展:受限于以太坊上高昂的存储成本,项目方在 DApp 开发过程中都在刻意减少上链的数据。这导致许多 Web2 中用户可以享受的体验无法向 DApp 进行迁移,比如 SocialFi 便无法支持推特中视频创作的需求,或者即便可以也无法是数据在底层享有等同以太坊的安全性。GameFi 中游戏的交互选项往往低级且无趣,因为每一次的状态变更都需要在链上进行记录。通过坎昆升级,项目方在上述方面便有了更多的尝试机会。 3.3.4 坎昆升级下的不同 DApp 赛道 DeFi:坎昆升级中存储成本下降对 DeFi 带来的影响相对较小,因为 DeFi 中需要记录的只有合约中用户资产现在所处的状态,是质押,借贷还是其他状态,所需存储的数据量相对其他两种类型的 DApp 少很多。但坎昆升级带来的以太坊 TPS 的提高可以极大促进 DeFi 中交易频率较高的套利业务以及需要短期内完成开仓平仓的杠杆业务。同时,在单一币币交换中无法明显体现的存储成本降低这一改进在杠杆和套利交易中累积下来也可以节省大量手续费。 SocialFi:坎昆升级对于 SocialFi 性能带来的提升最为直接。通过坎昆升级, 可以提高 SocialFi 智能合约处理和存储大量数据的能力从而提供更接近 Web2 的优质用户体验。同时,SocialFi 上用户创造、评论、点赞等基础操作交互也可以具有更低的成本,从而吸引真正社交导向的长期参与者。 GameFi:对于上轮牛市中的资产上链游戏,其受到的影响与 DeFi 类似,存储成本下降相对较小,但是 TPS 的增加为游戏的高频交互提供了条件,可以提高游戏的交互实时性,支持改善游戏可玩性的复杂交互功能。全链游戏受到坎昆升级的影响更为直接。由于游戏的所有逻辑,状态,数据都存储在了链上,坎昆升级将大大降低游戏的运营与用户交互成本。同时,游戏初始部署的成本也会大大下降,从而降低游戏的开发门槛,促使未来更多全链游戏的出现。 3.3.5 坎昆升级下 DApp 的机遇 Dark Forest:23 年三季度以来,或许是因为对于传统资产上链游戏不够去中心化的质疑,也可能单纯因为传统 GameFi 的叙事出现乏力,全链游戏开始爆火。但对于以太坊上的全链游戏来说,15 TPS 的交易速度与 CALLDATA 字段 16 gas 单个字节的存储成本大大限制了其发展上限。而坎昆升级的落地对这两个问题都能有很好的改善,结合 23 年下半年相关项目的不断开发,坎昆升级可能会为这个赛道带来比较大的利好。考虑到头部效应,Dark Forest 是少有的从少轮牛市走出来的 Fully On-Chain Game,有了比较完善的社区基础,而且还没有发行自己的代币,如果坎昆升级前后项目方有这个想法,应该能有一个不错的走势。 4. 总结 坎昆升级的落地将为以太坊带来更高的 TPS 和更低的存储费用,但同时也带来了激增的存储压力。明牌会受到巨大影响的是 DA 和 Layer2 的赛道。对于 DA 赛道,激增的存储压力下以太坊专用的 DA 将会迎来巨大利好,相关项目比如 EthStorage 值得关注,相比之下,数据底层存储中完全没有使用到以太坊的 DA 项目并未得到以太坊开发社区的支持,尽管也存在机会,但对待具体项目时需要更加谨慎。由于 ZK 系 Layer2 大多还未引入代币,加之近段坎昆升级预期下 Arbitrium 已经出现了明显走强,如果接下来 Arbitrium 不发生大的暴雷,Arb 及其生态相关的项目相比其他 Layer2 将在坎昆升级中更具优势。由于大量投机者的涌入,DYDX 项目在坎昆升级的节点也可能存在一定机会。最后,Rollup 对于 Layer2 相关交易历史数据的存储具有天然优势,如果说到提供历史数据访问服务,Layer2 上的 Rollup 也会是一个不错的选择。 如果从更长期的角度考虑,坎昆升级为各类 DApp 的开发以及性能创造了条件,将来势必看到 Web3 项目从交互功能和实时性上的逐渐向 Web2 的靠近,使得以太坊向世界计算机的目标进一步靠近,任何务实开发的项目方都值得进行长期投资。在最近一段时间大盘的涨幅中,以太坊相对比特币一直处于弱势状态,在比特币已经恢复到上轮牛市高点近 2/3 的情况下,以太坊却还未恢复上轮高点的 1/2。坎昆升级的到来或许能改变这一趋势,为以太坊带来一轮补涨,毕竟作为一条少有的能保持盈利并处于代币通缩的公链,现阶段确实存在价值的低估了。 来源:金色财经
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02-06 16:06
Bitget 研究院:Solana链上月度交易量创一年新高 JUP已开放空投领取页面
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Capital、Efficient
Frontier
、Amber 和 Riverside Hedge。参与该轮融资的只有做市商,将有助于提高 WOO X 的流动性,而不是作为传统的风险资本基金。 Jupiter Exchange(Dapp):Jupiter联创表示JUP代币将于1月31日推出,在推出 JUP 之前,团队计划先测试新的发布平台,其中将进行 2 项主要测试。其中一项是测试 mockJUP(模拟 JUP 代币),另一项是下周发布的 meme 币。目前 JUP 空投已开启预注册,用户可连接钱包查看获得的 JUP 数量。 4.Twitter热议方面: 因数据源异常,今日该部分无数据。 5.区域热搜方面: TAO(Token):昨日Vitalik发文“Crypto+AI应用的前景和挑战”引发行业热议,马斯克的脑机接口公司完成首例人体试验称检测到神经元脉冲峰电位。TAO作为AI板块龙头代币在过去7日内上涨45%。 TIA(Token):昨日,Starknet宣布将与Celestia合作建立高吞吐量Layer 3网络。上周,期权交易平台Aevo也宣布,其L2将迁移至Celestia,此次迁移将使DA成本降低100倍,从而使Aevo的Exchange/Sequencer的盈利能力提高90%以上。 来源:金色财经
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