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超微电脑第二财季营收36.6亿美元，去年同期为18亿美元

1月30日消息，超微电脑第二财季实现营收36.6亿美元，去年同期为18亿美元，而前一财季也只有21.2亿美元；第二财季调整后每股收益为5.59美元，去年同期3.26美元，分析师预期5.16美元；将全年营收指引从100-110亿美元，提高至143-147亿美元。公司盘后股价一度涨至10%。

金融界01-30 07:54

别错过下个英伟达！还有两只AI股或是沧海遗珠

Micro Devices(AMD)和超微电脑Super Micro Computer(SMCI)也可能是押注这次机会的绝佳方式。超威半导体 (AMD) 英伟达目前在支持人工智能的图形处理单元(GPU)领域占据主导地位，市场份额超过80%。但随着价格高企和需求稳步增长，竞争的时机已经成熟。在2024年及以后，AMD希望在这个有价值的利基市场分得一杯羹，这可能会推动其在这一过程中的长期增长。（超威半导体年初至今走势图，来源：谷歌）首席执行官Lisa Su认为，到2027年，450亿美元的人工智能芯片市场可能会增加到4000亿美元。她的公司还发布了新的MI300系列G PU，旨在与英伟达的旗舰产品H100竞争，以培训和运行人工智能应用程序。管理层预计，这些产品将为2024年的销售额增加约20亿美元。公平地说，与AMD过去12个月的201亿美元收入相比，这只是一个小数目。但如果该公司保持5%的市场份额，也就是假设4000亿美元市场预测成为现实，这个数字可能会在三年内上升到200亿美元。 AMD的预期市盈率(P/E)为48倍，其估值反映了许多增长预期，因此该公司没有太多犯错的空间。然而，人工智能硬件需求的空前增长表明，它可以满足预期，并继续表现出色。超微电脑 (SMCI) SMCI的股价在2024年已经飙升了67%，它的股价似乎将继续在短短12个月内上涨5倍的涨势。虽然该公司不再像去年年初那样便宜，但它可以从硬件供应商的成功和自己在数据中心现代化方面的创新中受益。（超微电脑年初至今走势图，来源：谷歌） SMCI在数据中心芯片行业中发挥着重要作用，它将英伟达等公司生产的硬件转变为面向消费者的计算机，企业可以将其用于数据存储、运行和训练人工智能应用程序。对人工智能芯片的需求激增提升了其价值，管理层将第二财季的预期从之前最好的29亿美元上调至36亿至36.5亿美元之间。诚然，SMCI的商业模式让它非常依赖合作伙伴分配的硬件供应。但随着数据中心运营的要求越来越高，该公司还可以从其液体冷却系统中获得越来越多的收入，该系统旨在帮助客户防止热量损坏其硬件。罗森布拉特证券(Rosenblatt Securities)的分析师认为，这项业务可能在超微上调指引中发挥了作用。随着时间的推移，这可能会给公司带来一些急需的多元化，减少单一产品依赖。SMCI股票的预期市盈率为25倍，低于纳斯达克100指数30倍的市盈率，因此对投资者来说，押注这个机会是一种相对实在的选择。哪只股票更适合你? AMD和SMCI都是获取人工智能硬件机遇的绝佳方式。但它们的股票适合不同的投资策略。AMD可能以更高的价格提供更大的增长潜力，而SMCI则是一个更注重价值的选择。

Sissi01-30 05:49

东吴证券：给予中际旭创买入评级

性：产业链各环节玩家英伟达、天孚通信、超微电脑业绩均大幅同比增长。3)产业链高持续性：我们按照台积电业绩会预期指引测算，2027年全球AI算力芯片市场规模将达3600亿美元。　　公司在产业链供需两端地位稳定，有望抓住需求持续打开业绩空间1)上游供给端：我们认为中际旭创作为光模块行业龙头企业，在产业链中光电芯片等原料出现短缺时，仍能最大程度上保证光电芯片等原料的稳定供应；2)下游需求端：我们认为公司与下游重要客户形成了稳定供应关系，在AI浪潮加速技术产品迭代的背景下，公司能够领先完成硅光、1.6T新产品的研发测试量产，有望在客户处保持稳定客观份额。　　盈利预测与投资评级：考虑到高速光模块持续放量将推动公司营收及盈利能力继续提升，我们将公司2023-2025年归母净利润从20.4/47.0/53.7亿元上调至21.5/49.3/59.5亿元，对应同比增长75.6%/129.5%/20.6%，当前市值对应PE分别为43.3/18.9/15.7倍，维持“买入”评级。　　风险提示：高速光器件需求不及预期；客户开拓与份额不及预期；产品研发落地不及预期；行业竞争加剧；原材料供应紧缺。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，兴业证券代小笛研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达97.23%，其预测2023年度归属净利润为盈利21.48亿，根据现价换算的预测PE为43.34。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级14家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为150.65。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

证券之星01-29 06:55

美股收盘：标普五日连涨再创新高科技股多走高英伟达市值突破1.5万亿美元

英伟达涨势“退烧”，而推出AI服务器的超微电脑本周连日保持创新高势头，稳坐AI热潮大赢家的宝座。该股连续三个交易日创收盘历史新高，累计涨超46%。马云取代软银成为阿里巴巴最大股东阿里巴巴创始人马云在2023年第四季度购买了约5000万美元阿里股票，最新持股超过了2021年底报告的4.3%。据消息人士透露，软银最新实际持股则降至不足0.5%，马云目前已取代软银成为阿里巴巴最大股东。

金融界01-25 05:57

大涨之后，谨慎对待AMD

续的。尽管如此，一些投资者可能会指出，超微电脑最近大幅上调了业绩指引，该股在收益公布后收盘时上涨了近35%。问题是AMD的财报电话会议定于1月30日举行。换句话说，市场可能已经反映了台积电和超微电脑对AMD价格走势的积极解读，这表明短期内进一步的上行空间可能有限。因此，仍在寻求追逐AMD近期FOMO飙升的投资者需要考虑，他们是否应该更耐心地等待下一次更大幅度的回调。AMD的价格走势表明，该公司此前曾经历过剧烈的下行波动。但正如看跌势头可能持续不减一样，看涨势头也可能持续一段时间。然而，当看涨势头达到枯竭点时，任何想加入AMD行列的人都可能会加入。问题是，投资者在当前水平上保持谨慎的时机是否已经到来？自AMD于2023年12月初推出MI300系列以来，该公司的投资者一直对该公司持乐观态度。此外，管理层还表示，人工智能芯片市场的近期规模将从300亿美元提升至450亿美元，增幅为50%。重要的是，AMD强调，它可能在24财年实现20亿美元的人工智能芯片销售额，这证明了它有能力迅速将人工智能芯片的长期增长商业化。此外，管理层将其资产管理规模从1500亿美元上调至2027年的4000亿美元，这表明就连AMD也低估了增长拐点的规模和程度。由于英伟达控制着“大约80%的人工智能芯片市场”，AMD有很大的潜力获得收益，尽管这种牵引力被认为为时尚早。世界经济论坛已经变成了人工智能的反弹呼吁，恰逢近期人工智能芯片股飙升。据报道，OpenAI首席执行官Sam Altman正在进行大规模融资，以“建立一套半导体晶圆厂网络，用于制造专用于人工智能的芯片”。这引起了作为台积电投资者的注意。虽然没有任何迹象表明Sam Altman有能力在短期内取代台积电的领导地位，但这表明人工智能的炒作是真实的。潜在的TAM可能被低估了，所以我们甚至不知道拐点的确切程度。此外，Meta 首席执行官扎克伯格还提出了一个大胆的呼吁，他概述了公司在中期储备人工智能芯片的雄心。他补充说：“Meta的目标是实现相当于60万个Nvidia H100 gpu的人工智能硬件性能。”这包括来自AMD和英伟达的芯片（到2024年，包括35万个英伟达专用的H100芯片）。Meta希望开发开源的Llama 3 LLM，与OpenAI的专有模型竞争，该公司正在大力投资领先的人工智能芯片，以确保自己在人工智能领域保持领先地位。如果2023年是Meta的效率之年，那么2024年就是Meta的人工智能攻势之年。此外，通过强调Meta准备利用“相当于英伟达H100 GPU”的芯片，它为AMD的突袭提供了信任，并证明了它有能力获得对抗英伟达的动力。KeyBanc最近的调查显示，AMD不仅有可能在人工智能芯片领域获得更多份额，而且在数据中心CPU领域也有可能与英特尔竞争。OpenAI希望开发更强大的GPT-5 LLM，以保持其市场领导地位，相信像AMD这样的“镐和铲子”公司将会从中受益。回到前面的问题:“问题是，投资者在当前水平上保持谨慎的时机是否已经到来？”AMD最新的远期EBITDA市盈率为62.4倍，远高于其10年平均水平38倍。在考虑其对25财年的预期时，AMD 25财年的EBITDA为30倍，这表明市场在未来两年将出现显著的增长拐点。换句话说，AMD预计到2025年将继续大幅增加市场份额，大幅提升其盈利增长，正如其25财年EBITDA倍数所示。虽然还没有观察到AMD的明确卖出信号，但随着投资者开始消化未来两年盈利增长的拐点，人工智能被过度炒作的可能性已经增加，这可能会增加执行风险。英伟达是GPU领域的强大玩家，其CUDA软件生态系统加强了它的护城河。此外，AMD还面临着来自超大规模厂商的竞争，这些厂商设计的芯片有可能提高总成本，并为其云计算客户提供更具吸引力的价值主张。因此，AMD并没有类似英伟达的护城河，很难像它因英特尔过去的失误而抢夺英特尔在数据中心的领导地位那样迅速。英伟达首席执行官黄仁勋在人工智能芯片竞争中保持领先地位的能力和承诺表明，AMD可能会在一段时间内继续扮演次要角色。虽然AMD获得更多市场份额的能力不应被低估，但以目前的水平买入，并反映出其估值在两年内的大幅增长变化，在目前的水平上似乎有些过于激进。观察AMD长期价格走势图相当容易理解。它仍处于长期上升趋势中，方向偏向于在重要回调时购买，包括2022年底的回调。因此，购买者对AMD保持上行趋势的能力保持信心。最近重新测试其2021年高点并创下新高，证实了AMD的长期投资论点。尽管如此，有必要了解2021年前的增长可能与AMD在数据中心CPU市场取得重大进展的能力有关。然而，随着英特尔自2023年触底以来的复苏，市场对其执行力越来越有信心，AMD可能会发现，要想获得在新冠疫情前积累的收益，难度越来越大。这并不认为AMD在未来两年内会经历“绝望”回调。尽管如此，当前水平的风险回报比可能不适合大幅度加仓。实际上，AMD最近的激增在没有摆脱最近的FOMO后期买家的抛售，为积攒更具吸引力的机会提供了不可持续的可能性。需要理解的是，这并不是卖出信号，表明短期内上行动能可能会持续一段时间。然而，过去三个月内价格急剧上涨，基于投资组合和价格行为的原则，投资者需要谨慎对待最近的狂热。激增的速度也表明现在是更加谨慎的时候。 $美国超微公司(AMD)$

老虎证券01-24 19:30

复刻“英伟达时刻”，还说超微电脑被低估了

超微电脑大幅提高指引，复刻了一波“英伟达时刻”，股价大幅上涨。而在大涨之后，有外国分析师认为，还是便宜了。作者：Victor Dergunov 超微电脑最近迎来了“英伟达时刻”，在该公司大幅提高季度指引后，其股价飙升了35%。由于其在人工智能硬件领域的市场领先地位，超微电脑继续以比预期更快的速度增加销售和盈利能力。超微电脑的收益将于1月30日公布，考虑到超微电脑出色的预告，结果应该比之前预期的要好得多。此外，超微电脑最近的优异表现表明，许多分析师可能需要调整未来的预期，以跟上超微的强劲增长。此外，由于超微电脑未来可能表现优异，其估值仍然相对便宜。作为人工智能领域领先的硬件供应商，超微电脑应该继续扩大销售和提高盈利能力，从而在未来几年带来更高的股价。技术面突破新高来源：StockCharts.com 从技术上讲，超微电脑横盘了很长一段时间。此外，相对于超微电脑的增长和盈利潜力，这个价格仍然很便宜。此外，在超微电脑的“英伟达时刻”之前，大约有9%的股份被抛售。空头回补可能加剧了近期的飙升，并可能在短期内继续发挥作用。现在我们已经看到了创纪录的成交量，相对强弱指数接近80。而在财报发布后，或许会有一个回调阶段。尽管如此，超微电脑仍是一个“逢低买入”的最佳机会。人工智能热潮来了人工智能的繁荣已经到来，超微电脑的收入和利润继续以比预期更快的速度增长。超微电脑预计第二财季营收为36 - 36.5亿美元，远高于之前的27 - 29亿美元。这种极度乐观的态势表明，超微电脑的收入将比市场预期高出约32%。此外，更新后的每股收益区间指引约为5.50美元，远高于此前4.40 - 4.88美元的区间。更新后的指引远高于共识预期的销售额28.4亿美元和每股利润4.55美元。超微电脑表示，由于看到市场和终端客户对其机架规模、人工智能和整体IT解决方案的强劲需求，该公司提高了其业绩指导。超微电脑的销售增长超出预期来源：SeekingAlpha.com 超微电脑的销售预计将比共识预估高出约32%，表明未来的估值过低。先前的二季度收入范围为27亿至30.8亿美元。然而，超微电脑表示实际将达到36亿至36.5亿美元。这一动态显示了巨大的业绩表现，并暗示未来的收入估值需要上调，以反映超微电脑卓越的销售增长潜力。超微电脑比它看起来便宜来源：SeekingAlpha.com 2024财年的收入预测范围为103亿至117.7亿美元，但考虑到收入指引的大幅增长，如果未来几个季度继续表现出色，我们可能会看到2024财年的销售额约为130亿至140亿美元。此外，我们可以看到，未来几年的收入将大大高于预期，这说明超微电脑在这里的价格低廉。因此，超微电脑的远期市盈率可能在1-1.2的范围内，而不是1.5-1.6的范围。盈利能力将大幅提升来源：SeekingAlpha.com 超微电脑的最新每股收益指引为5.40美元至5.55美元。因此，超微电脑可以在本财年二季度实现预测的高端区间。此外，超微电脑在未来几个季度可能会达到更高的预期，这意味着随着我们的推进，其每股收益可能会远远高于预期。如果超微电脑继续达到更高的数字，它在2024财年的每股收益可能在20- 22美元左右。超微的每股收益预期过低来源：SeekingAlpha.com 超微电脑的每股收益可能达到21美元左右，而不是预期的17.88美元。这一动态表明，超微电脑的远期市盈率可能只有21.4左右。此外，2025年超微电脑的每股收益可能远高于市场普遍预期的21.21美元。超微电脑可能继续表现优异，到2025财年每股收益将达到27- 29美元左右。这种情况表明，超微电脑目前的远期市盈率(2025财年)可能在16倍左右，对于一家处于超微电脑市场领先地位、未来将有大幅增长的公司来说，这是非常便宜的。超微电脑未来可能的股价：来源：The Financial Prophet 超微电脑的风险尽管预测乐观，但超微电脑也面临风险。首先，存在竞争的风险，因为超微电脑在这个领域并不孤单。其次，由于超微电脑在人工智能的硬件方面，存在利润率较低的风险，激烈的竞争可能会导致利润率压缩。此外，还有宏观经济因素需要考虑，比如可能出现的经济放缓和人工智能。有人担心超微电脑的增长可能见顶，导致其在AI上涨后的每股收益停滞或下降。投资者在投资超微电脑之前应考虑这些风险和其他风险。 $超微电脑(SMCI)$

老虎证券01-24 18:50

消息称台积电CoWoS等先进封装扩产计划加速推进且上调产能目标，英伟达、AMD等客户“超级急件”只增不减

翻倍产能，各家分配量将扩增，包括广达、超微电脑、华硕、技嘉与华擎等承接多时的订单终可生产出货。

金融界01-24 08:20

机构论市：AI算力景气度将加强建议持续关注AI板块投资机会

器。此外台积电四季度业绩略超市场预期、超微电脑上调了2024年第二季度的销售额和利润指引。海外厂商相关AI指引乐观，AI算力景气度将加强，建议持续关注AI板块投资机会。

金融界01-23 16:41

1月23日十大人气股：为AI再次痴狂

英伟达股价一度突破600美元，AMD、超微电脑等市值并不低的AI个股也是持续暴涨，而在国内资金此前还在一直流出AI板块，有种恐慌背景下错杀的味道。事实上，今年很多AI硬件端个股将迎来业绩释放的大年，软件端个股也有望杀出一些率先业绩爆发的个股，在光伏板块欲带领大盘出坑失败的前提下，今日AI板块与指数的正反馈效应非常好，因此看好大盘反弹时AI板块能够成为急先锋，甚至部分个股有创出历史新高的可能。 3、华尔泰：烟花燃放逐步放开或为长逻辑今日烟花概念股华尔泰早盘低开低走，一度封于跌停，午后该股脱离跌停板后快速走高，最终上演地天板好戏。从基本面上看，过去华尔泰只是一个传统的化工周期股而已，但由于公司生产的硝酸产品可用于制造烟花、爆竹的发色剂，在烟花燃放有逐步放开预期的情况下，有望迎来一大块增量，逻辑上讲还是比较通顺的。而从短线炒作角度，年前也正是此类概念股炒作比较集中的时刻，叠加“华字辈”加持，公司仍有望在消化地天板获利盘后走出一定的短期行情。

证券之星01-23 16:20

中信建投：AI算力景气度将加强，建议持续关注AI板块投资机会

器。此外台积电四季度业绩略超市场预期、超微电脑上调了2024年第二季度的销售额和利润指引。海外厂商相关AI指引乐观，AI算力景气度将加强，建议持续关注AI板块投资机会。

金融界01-23 08:01

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