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9月19日证券之星午间消息汇总:“国家队”持仓市值逼近历史同期峰值
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截至今年二季度末,“国家队”合计持仓A
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市
值达到3.19万亿元,创近5年来同期新高,逼近历史同期峰值。与2023年底相比,“国家队”持仓A
股
市
值增长3780.63亿元。若将保险资金、社保基金、养老保险基金统计在内,这些耐心资本合计持仓市值达到4.61万亿元,同样逼近历史同期峰值水平。 2、央行今日进行5236亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.70%,与此前持平。因今日有1608亿元7天期逆回购到期,实现净投放3628亿元。 3、中国注册会计师协会近日发布《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求(征求意见稿)》,公开征求意见。征求意见的截止日期为2024年10月31日。修订主要包括以下方面: 将独立性要求从职业道德守则中提取出来形成专门的独立性准则,拟作为行政规范性文件印发。明确会计师事务所不得因其为审计客户提供审计以外的其他服务而影响审计收费。针对收费过度依赖个别审计客户的问题强化了要求。针对公众利益实体审计客户,要求会计师事务所与客户治理层沟通并公开披露收费相关信息。 明确会计师事务所不得为公众利益实体审计客户提供可能因自我评价对独立性产生不利影响的非鉴证服务。明确向公众利益实体审计客户提供非鉴证服务需要与客户治理层沟通并获得其允许。针对评价非鉴证服务是否对独立性产生不利影响及其严重程度强化了规定,并针对提供某些非鉴证服务作出了更严格的要求。 4、巴西央行周三一如预期启动加息周期,将指标利率上调25个基点,以应对因经济活动强于预期和财政问题而加剧的通胀前景。央行利率制定委员会Copom一致投票决定,将指标Selic利率上调至10.75%,为两年多来首次加息。 尽管当天稍早美联储启动了备受瞩目的宽松周期,但巴西央行却开始向另一个方向前进,并暗示未来还会进一步加息。Copom政策声明写道:"未来利率调整的步伐和刚开始的周期的总体调幅,将取决于实现通胀目标的坚定承诺以及通胀动态。" 02. 公司新闻 1、据不完全统计,9月18日盘后包括温氏股份、方大炭素、力芯微、水星家纺、立昂微、苏试试验、麦格米特、力合微、新锦动力、百邦科技、杰瑞股份、神马股份在内的12家A股上市公司披露回购或增持计划公告。 具体来看,8家上市公司披露回购计划公告。其中,温氏股份公告,拟以9亿元-18亿元回购股份;麦格米特公告,拟2000万元-4000万元回购股份并注销。此外,中国石化盘后披露回购进展公告,9月18日首次回购332.46万股A股,已支付总金额2110.22万元。 同时,4家上市公司披露增持计划公告。其中,新锦动力公告,控股股东及其一致行动人计划增持1000万元-2000万元股份。 2、宏达股份公告,公司拟向控股股东蜀道集团发行6.1亿股股份,发行价格4.68元/股,募资总额28.53亿元,用于偿还债务和补充流动资金。本次发行完成后,蜀道集团持有公司股份比例将提升至43.38%,蜀道集团仍为公司控股股东,四川省政府国有资产监督管理委员会仍为公司实际控制人。此次发行完成后,公司的总资产和净资产规模均会有所增长,资产负债率将相应下降,公司的债务负担将得以解决、资本结构将得到优化。 3、四环生物公告,公司收到实际控制人陆克平和董事陆宇通知,因威创股份涉嫌信息披露违法违规,陆克平和陆宇收到广东证监局下达的行政处罚事先告知书。根据告知书,陆克平被处以2200万元罚款,并采取终身证券市场禁入措施;陆宇被处以120万元和600万元罚款,并采取10年证券市场禁入措施。经查,本次信息披露违法违规所涉及事项均与四环生物无关。公司生产经营情况正常。 注:*ST威创同日公告,收到广东证监局下达的行政处罚事先告知书。据测算,广东证监局拟对*ST威创、相关董监高人员及拟收购方开出合计5670万元的“罚单”。其中监管拟对陆克平处以4项顶格处罚及终身市场禁入,对刘钧处以2项顶格处罚及终身市场禁入。对陆克平儿子、时任*ST威创董事长陆宇处以1项顶格处罚及10年市场禁入。 4、金力泰公告,公司拟以自有资金3.23亿元收购厦门怡科持有的深圳怡钛积科技股份有限公司(怡钛积科技)34%股权。交易完成后,公司持有怡钛积科技34%股权,但怡钛积科技不纳入公司合并报表范围。业绩承诺方承诺目标公司在业绩承诺期内经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润累计不低于13,000万元。 标的公司主要业务为OCA精密成型、光学薄膜/光电显示新材料(液晶涂布式位相差膜、分光膜)、功能膜(IML装饰膜、内防爆膜),同时未来拟开展折叠屏HCPET与湿法AR表面涂布业务、偏光片表面涂布业务、与OLED8.6代线匹配的中大尺寸位相差膜业务。 5、华东重机公告,公司近期推进了对锐信图芯的审计评估工作,以2024年6月30日为基准日,锐信图芯股东全部权益评估值为2亿元。公司将以1.98亿元的投前估值收购锐信图芯部分股权并增资,具体为以7425万元向许清河、锐锋聚信收购其持有的锐信图芯合计37.50%股权,并以1980万元认购锐信图芯新增的注册资本33.67万元。交易完成后,公司将持有锐信图芯43.18%股权,锐信图芯将纳入公司合并报表范围。 锐信图芯主营业务为GPU芯片及解决方案。锐信图芯已经实现GPU芯片量产且批量供货,目前的第一代产品瞄准国内的国产化信创市场,BF2000系列GPU芯片对标国内头部GPU芯片公司的信创主力芯片产品。 03. 机构观点 1、中信证券研报表示,需求疲弱、供给增加导致近期原油价格大幅下跌,全球原油供需平衡或在2025年出现转折。中长期随着地缘等事件的影响逐渐削弱,供需基本平衡的状态下,油价或重新回到成本定价阶段。 参考页岩油成本及OPEC财政平衡油价,布伦特原油价格在60—65美元/桶能够形成支撑。考虑到中东及俄乌仍有局部地缘事件存在,且随着冬季取暖需求来临,2024第四季度布伦特油价有望在65—75美元/桶波动,中长期仍需要关注OPEC供给释放节奏及局部地缘事件扰动。尽管商品价格出现阶段性调整,股票的估值优势和红利属性将使其继续成为市场的优选方向。 2、广发证券电子行业首席分析师耿正表示,国产半导体设备市场空间广阔。从半导体晶圆制造设备市场来看,当前国产半导体设备公司的产品迭代更新进展显著,新品导入客户的进度提速,不断丰富业务增长点,增加可服务市场空间。此外,国产设备对成熟制程的工艺覆盖度日趋完善,并积极推进先进制程的工艺突破。未来,国产半导体设备有望持续受益于设备市场规模的扩张。 3、中国银河证券研报表示,金融“挤水分”和资金空转治理延续,信贷投放减速提质,节奏趋于均衡,总量保持合理增长,政府债发力支撑社融。央行提出将推出增量政策,进一步降低企业融资和居民信贷成本,更有针对性满足合理消费融资需求,体现促销费、扩内需导向。在当前资产荒的环境下,继续看好银行板块红利价值,维持推荐评级。
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证券之星
昨天11:35
美联储如期降息五十个基点,黄金后市最新走势分析及操作
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生活中不甘心做任何人的奴隶,现在却做了
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市
的奴隶!心疼你们每天在繁忙的工作之余还要熬夜盯着盘面看行情,付出了时间和精力后迎来的却是无情的亏损,你们在投资市场辛苦的寻找分析师,你们无条件信任后的不断亏损导致你们一次又一次对我们感到失望,难道亏损真的是你们的错吗?做投资对于我们这些分析师来说是我们的本职工作,对于你们来说更是你们对于更好生活的一种追求。你们可能是生活中的强者,但在我们的眼中绝对是投资中的“弱”者,你们需要我们的保护和引导。作为一名分析师,对投资市场大部分客户的亏损我感到很惭愧,我惭愧我改变不了这种现状,我只希望我自己能够不忘初心,不被市场上的不良之风影响,做好自己的本职工作,为客户把控好风险实现客户的利益最大化。市场上客户不少但是没有谁的钱是捡来的,正所谓合作才能共赢,实现客户和分析师共赢才能达到金融市场的良性发展。 文/徐鑫(105335411) 投资市场永远有四个层次:保住本金,控制风险,赚取收益,长期稳定持续赢利。不要因为一天的输赢定结然还是必然,是凭真功夫还是凭运气,在市场上能活着的肯定是最终能够长期持续赢利的投资者。 交易就是一个好的习惯,严格执行你的交易计划。 一次严谨的交易=良好的心态控制+正确的仓位控制+过硬的技术功力,合作从不强买强卖。 机会是留给有准备的人,一次正确的选择大于百倍努力, 你相信老师,我给你一个满意收益,你刚好需要,我刚好专业! 本人是免费提供一对一指导,不管你是在投资中遇到问题还是觉得自己盈利不理想,你只用添加我的vx:1053375411,我及我的团队会帮你你研究出最合理的仓位,不用你盯盘,进出场点位我都会通知到你。团队宗旨:给客户控制风险的前提,博取最大的利益
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徐鑫理财
昨天11:32
港股餐饮新股诠释少而精,小菜园踩准“主线”,充分释放潜力
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最近两年,正式登陆港
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市
场的餐饮企业不多,但其中不乏表现优异的新星,如达势股份、特海国际,自上市至今涨幅不俗。考虑到港股流动性“打折”等背景,这些企业能够取得这样的成绩并不容易,彰显较高的市场认可。 这也启示着,餐饮依然是孕育优质标的、价值不容小觑的领域之一。或许能够通过深入的挖掘从中识别并捕捉一些市场机会。 另从今年以来的核心趋势来看:1)由于竞争加剧等,餐饮企业的业绩整体承压,特别是利润端。而尽管如此,餐饮行业仍维持在相对积极的景气水平;2)大众消费理念日趋理性,质价比追求席卷整个餐饮行业,催生“内卷”及“洗牌”,市场适应性更强的企业有望迎来新的增长周期。 近期,备受关注的徽菜代表企业小菜园完成港股上市备案,亦带来新的期待。 或许不久之后,港股即将诞生下一个餐饮IPO。而且,小菜园持续发展背后的一大驱动力正是质价比,踩准如今的行业主线,叠加市场份额及增速领先、竞争优势明显,彰显较高的内在价值。 赛道优中选优,提供成长沃土 整体来看,小菜园致力于打造中国百姓“家庭厨房”的连锁餐厅,锚定大众便民中式餐饮市场。其赛道的底色便涵盖了质价比,为其提供成长沃土。 其一,大众便民中式餐饮市场迎合了大众日益增长、好吃不贵的就餐需求,也决定了规模和增速的领先。 根据弗若斯特沙利文的资料,中餐市场可按照客单价分为大众便民中式餐饮及中高档中餐两大细分市场,其中大众便民中式餐饮的客单价为100元以内。预计2023-2028年这一市场的复合年增长率为9.1%,2028年市场规模将达5.59万亿元,在中餐市场的占比也将提至90%以上。 来源:弗若斯特沙利文 大众便民中式餐饮还可以进一步分为客单价介于50元至100元、低于50元的两大细分市场,前者的市场占比更高,预计2028年的市场规模将达3.45万亿元。 而按照2023年的门店收入计,小菜园在大众便民中式餐饮市场的所有品牌中排名第一,客单价恰恰介乎50元至100元,占位优中选优的市场。 其二,连锁餐厅往往拥有更稳定、优质的产品质量和服务体验,以及更强的上游议价权等,更有能力迎合好吃不贵的就餐需求。进而,也更有机会深入分享市场红利,创造可持续的利润。 同时,我国餐饮市场在连锁化方面仍拥有巨大的未开发潜力,当前的市场参与者大有可为,可以通过加强连锁化战略持续提升市场竞争力。根据弗若斯特沙利文的资料,预计2023-2028年连锁餐厅市场的复合年增长率为15.5%,是非连锁餐厅市场的2倍以上,2028年将占中国大众便民中式餐饮市场约25.5%。 这也进一步呈现小菜园赛道优中选优的特征,甚至可以说已精准卡位了中餐领域最具前景的细分市场。 匹配更高要求,多重优势共振 当然,小菜园的发展同样离不开精准的市场策略、高效的运营能力等。 实际上,质价比、连锁化发展趋势均对餐饮品牌提出较高的要求。比如,高质价比的实现本质上要求餐饮品牌既要提供高品质的产品和服务,又要以高效率消化高成本等,实际地推动企业的发展,连锁化则要求餐饮品牌实现标准化、专业化经营等。 小菜园方面,具体以家常风味且健康、新鲜的菜肴、周到的服务、亲民的价格等为抓手打造中国百姓“家庭厨房”,形成了超高质价比,高标准满足消费者需求。 比如,小菜园倡导“母亲的味道”,在传承徽菜的基础上注重健康营养,不断尝试菜品创新,坚持现场烹制。同时,其不断构建庞大的门店网络,实现“到店+到家”的全场景覆盖,提出“所点菜肴超时免费赠送此菜”、“对菜肴不满意无条件退换”等承诺,为消费提供出高效、多元的就餐选择,并降低决策风险。 这也是为什么,小菜园能够触达并沉淀出庞大的消费者群体,实现市场份额及增速双双领先。 进一步来看,这背后小菜园拥有强大的供应链、数字化能力作为发展支撑,以及依托于此打造出高效、可复制的标准化运营模式,推动迅速扩张和降本增效。同样,这种成熟系统的建设难以一蹴而就,也是其强大的护城河,为其带来了更多发展确定性。 比如,小菜园自建全冷链仓储物流供应链体系,实现优质食材的标准化集中采购机制、高效加工、全部门店精准日配送,进而保障品控,形成强有力的成本控制等。 同时,小菜园借助数字化赋能实现贯穿菜品、服务、拓店等各个方面的高度标准化,并找到了集标准化、品质、新鲜的综合解决方案,如逐渐推广使用炒菜机器人,通过总部的SaaS平台实现程序化统一设定和管理,延续现场烹制。 还值得留意的是,小菜园正在构建数字化业务管理平台,并以已建立的会员系统、商业智慧(BI)系统、业务中台系统、智能摄像系统及其他智慧设备支持,整体升级完善数字化业务生态系统。随着这一务生态系统建成,小菜园也将更有能力推动降本增效,释放收入端、利润端的潜力。这亦是其持续发展的底气。 结语 总的来说,如今的餐饮行业看似充满挑战,实则未必全然是一件坏事。内卷及洗牌也将推动行业迈向高质量发展。在这波浪潮中,总有人将脱颖而出,成为新增长周期的受益者。小菜园具有潜力成为这样一位玩家,使其IPO更具看点,不妨保持关注。
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格隆汇
昨天11:25
茅台股价探底回升盘中创2020年5月以来新低,假期消费投资预期备受关注,规模最大的消费ETF(159928)盘中放量大涨超2%!
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隔夜美联储官宣50BP降息,今日亚太
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受到明显提振。截至发稿,中证主要消费指数(000932)上涨超1%,成分股洽洽食品(002557)上涨超7%,中炬高新涨超4%,中粮糖业(600737)上涨3.34%,安井食品(603345)上涨2.86%,今世缘(603369)上涨2.86%,北大荒(600598)上涨2.49%。 热门ETF方面,规模最大的消费ETF(159928)上涨2.13%,最新价报0.672元,盘中成交额超4400万元,大幅放量,居可比ETF1/5。 图片来源:雪球 规模方面,消费ETF最新规模达65.69亿元,位居可比基金1/5。份额方面,消费ETF近3月份额增长1.48亿份,实现显著增长,新增份额位居可比基金1/5。 资金流入方面,消费ETF近21个交易日内,合计“吸金”4635.12万元。 数据显示,杠杆资金持续布局中。消费ETF前一交易日融资净买额达153.49万元,最新融资余额达1.01亿元。 从估值层面来看,消费ETF跟踪的中证主要消费指数最新市盈率(PE-TTM)仅18.81倍,处于近1年0.39%的分位,即估值低于近1年99.61%以上的时间,处于历史低位。 9月19日早盘,贵州茅台一度短线走低跌超1%股价跌破1250关口,创2020年5月以来新低,其后明显回升,现已翻红。 从铁路、航空、酒店等数据来看,今年中秋的假期消费依然火爆。国内酒店、租车、门票等预订量较2019年同期均取得两位数以上增长,其中国内酒店预订量增长幅度达到50%。并且,由于高基数、出境游平抑国内游价格等原因,中秋乃至国庆假期消费会呈现出“量涨价平”现象。公募分析认为,假期前后脉冲式的销量增长,依然能带来超预期的市场投资机会。 中信证券表示,据相关调查数据显示,2024年国庆假期受访居民整体旅游兴趣较2023年同期有所减弱,或因上年假期较长所致,但较低收入与富裕群体的旅游意愿仍有提升。假期长线游热度仍较高。与2023年国庆假期相比,受访居民的出境游兴趣增加,但与今年春节相比,对国外目的地出行兴趣基本持平,对中国香港和澳门兴趣略有下降。受访居民的人均旅游预算高于2023年国庆,但低于今年春节和五一劳动节。受访居民中秋和国庆假期白酒和啤酒消费意愿较平时更强,在量价层面均较上年有提升愿景。未来12个月白酒消费预期同比变化与上年接近,低线城市居民增长预期较强。 【中证主要消费指数综述】 中证主要消费指数作为消费大板块中的刚需、内需属性板块,具有明显的穿越经济周期的盈利韧性,加之前期已经历了较大幅度的回调,负面预期表达较为充分。长期来看,随着收入预期加强、失业率趋于稳定的情况下,居民储蓄有望释放,居民部门杠杆率或将提升,消费增长潜力有望增强,板块龙年的投资机遇备受关注。 消费ETF(159928)作为跟踪中证主要消费指数的王牌产品,是全市场规模最大的消费ETF,同时也是流动性最好的消费ETF。 【一键布局白酒&畜牧等刚需板块】 规模最大、流动性最佳的消费ETF(159928)跟踪中证主要消费指数(000932),成份股42只,作为消费大板块中的刚需、内需属性板块,具有明显的穿越经济周期的盈利韧性,指数成分股覆盖人们日常生活必须的消费品。前十大囊括白酒、乳制品、畜牧养殖、调味品行业龙头,截至9月13日,前十大成分股权重占比高达68.31%,其中5只白酒龙头股(贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、洋河股份)共占比35.8%,养猪大户牧原股份、温氏股份占比14.98%,,其他权重股还包括:乳制品龙头伊利股份(10.34%),调味品龙头海天味业(4.81%),和饲料龙头海大集团(2.38%)。 来源:中证指数官网,2024.9.13 关注消费板块,相关产品消费ETF(159928),场外联接(A类:000248;C类:012857)。 风险提示:基金有风险,投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。消费ETF(159928)属于较高风险等级(R4)产品,适合经客户风险等级测评后结果为进取型(C4)及以上的投资者。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于中证主要消费指数成分股的持有风险,请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险,请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险等。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,本文出现信息只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
昨天10:26
【比特日报】美联储降息50基点是巨大错误!比特币暴涨攻破6.2万 传奇交易员:金融市场“核灾难”恐降临
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易员在最初的波动性高峰消退后重返市场,
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在宣布降息后大幅上涨。但反弹是短暂的。截至收盘,标普、道琼斯和纳斯达克指数均下跌,分别下跌0.29%、0.25%和0.31%。 黄金最初受到追捧,现货黄金在鲍威尔新闻发布会期间首次突破2600美元/盎司。此后,黄金回吐涨幅,回落2557美元。 比特币则在决议后,快速上涨攻破62000美元,随后微幅回落。#比特币最新消息# (来源:FX168) 尽管交易员们对于宽松货币政策回归的前景感到兴奋,但这并不意味着比特币和其他风险资产从现在起只会上涨,因为历史表明,降息往往会导致
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大幅下跌。 Arthur Hayes在Token2049主题演讲中,也对首次降息后资产价格的前景发出警告,称这可能引发风险资产大幅下跌。 (来源:CoinDesk) “我认为,美联储降息是一个巨大的错误,因为美国政府正在印发和支出和平时期最多的钱,”他说。“虽然我认为很多人都期待降息,这意味着他们认为
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和其他东西会加剧混乱,但我认为美联储降息几天后市场就会崩溃。” 尽管从历史上看,流动性宽松周期有利于比特币,但Hayes警告称,此举可能加剧通胀压力并推高日元,从而导致广泛的避险情绪。 他警告,金融市场将遭遇一场“核灾难”。他表示:“现在降息是一个错误,因为通货膨胀仍然是美国的一个长期问题,主要由政府支出推动。更便宜的借贷只会给通货膨胀火上浇油。” 他认为,潜在的降息可能会导致市场下跌,因为这将“缩小美元和日元之间的利差”。 他指出:“几周前,我们看到了日元在14个交易日内从162跌至142左右的情况。这几乎导致了一场小型金融崩溃。我们将看到这种金融压力再次出现。” 他提到,降息50个基点可能会导致日元套利交易平仓,并迫使投资者平仓以日元计价贷款融资的风险资产多头头寸。 他还预测,随着美国政府竭力支持资产价格下跌,美国利率可能回落至接近零的水平。 他说:“正如我所预料的那样,由于美联储将要降息,我们看到利率迅速下降,市场将陷入困境,他们会说,好吧,让我们采取更多行动,因为这将解决问题。” Block Scholes创始人兼首席执行官Eamonn Gashier也对新宣布的降息对市场和日元套利交易的影响发出了警告。“降息50个基点表明,美联储更担心劳动力市场状况恶化,而不是第二次通胀事件,”Gashier在报告中表示。 他提到:“此次进一步降息将削弱美元,并可能导致日元/美元小幅上涨。尽管人们预计日本央行将暂停加息,但美元走软可能会导致日元套利交易再次平仓,并可能对风险资产产生影响。” 他指出:“鉴于自比特币ETF推出以来比特币与美国
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的相关性,标准普尔500指数在过去降息周期中的表现可以作为下一步预期的有用指标。” “历史上,降息50个基点引发的衰退周期都是在人们对宏观经济疲软的普遍担忧背景下开始的,这导致风险资产长期低迷。然而,这次降息幅度可能有所不同,可以看作是美联储采取额外措施来加强劳动力市场。” 到目前为止,资产价格呈走高趋势,但随着市场消化50个基点的降息,并为未来几个月的进一步降息做准备,情况将如何演变仍有待观察。#VIP会员尊享#
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会员
小萧
昨天10:10
50bp降息重磅落地,我们该如何把握本轮降息机遇?
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(一)降息前夕,港股率先反弹 由于港
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场对外部流动性变化非常敏感,并且受到香港联系汇率制度的影响,港股对美联储降息的反应较为显著。 历史上,美联储每轮首次降息后,恒生指数平均涨跌幅表现: 把握降息后港股+前期红利显著超跌反弹机会: 恒生央企ETF(513170)独家跟踪恒生中国央企指数,恒生中国央企指数2023年股息率超7%,成分公司合计分红超8千亿,前期随红利风格回调后,当前估值更具性价比。 (二)大A:利率敏感型的科技可能占优。 1、TMT受产业趋势和政策推动高景气持续 以半导体为首的科技赛道属于利率敏感型行业,有望受益于降息周期。基本面上看,当前科技受产业趋势和政策推动,降息后流动性充裕背景下,景气度有望延续走强: (1)中报方面:电子、通信行业已披露的中报业绩增速靠前,高达138%、122%。(数据来源:wind,截至2024/6/30) (2)周期方面:全球第五轮半导体周期下,SEMI发布报告指出,2024年原设备制造商的半导体制造设备全球总销售额预计将同比增长3.4%,AI带来的端侧换机潮和云端算力建设都推动半导体进入新一轮周期。 (3)算力基建方面:智能算力在算力总规模中的比重已超过30%,智能算力未来将保持强劲增长。(数据来源:SEMI) (4)政策方面:年内重要会议普遍强调大力发展新质生产力的政策支持下,科技行业有望加速赋能。 2、如何一键布局利率敏感性的硬科技板块呢? 科创100ETF基金(588220)紧密跟踪科创100指数,一键配置科创板硬科技标的,囊括新质生产力核心方向。上交所数据显示,今年上半年,科创板研发投入再创新高,累计投入超780亿元,同比增长约10%,研发投入强度中位数达12%。随着美联储降息的落地,A股面临的内外部流动性环境有望边际改善,市场结构性机会有所增加,科创板新质生产力方向或为市场新一轮主线。 基金有风险,投资需谨慎! 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
昨天10:05
FX168日报:鲍威尔让市场突然大变脸!金价自纪录新高惊人暴跌的原因在这 美元绝地大反击
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。但到目前为止,市场反应并未过度。”
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市
周三(9月18日),美联储在将利率下调半个百分点后暗示并不急于放松政策,因此
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创下历史新高后下挫收场 道琼斯工业平均指数收盘下跌103.08点,跌幅0.25%,报41503.10点,美联储决议公布后,该指数一度上涨375.79点;标普500指数下跌0.29%,收于5618.26点;纳斯达克综合指数下跌0.31%至17573.30点。 摩根士丹利E*Trade 的 Chris Larkin:“市场如愿以偿——美联储首次大幅降息。现在我们来看看他们是否仍然满意。美联储素来以不着急著称,因此如果人们认为美联储行动太慢,尤其是如果经济数据继续疲软,那么市场可能会感到失望。但今天他们做到了。” eToro的Bret Kenwell 表示:“在美联储今日宣布降息之前,市场出现反弹,因此回调一点也不足为奇,不过,长期前景仍然乐观。只要经济保持稳定,通胀不会卷土重来,低利率和强劲的盈利增长就能继续推动
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市
长期走高。” 欧洲
股
市
周三收盘走低。斯托克600指数收盘下跌0.5%,收报514.59点。区域交易所和板块大多回落。公用事业股下跌 0.78%,食品和饮料股下跌1%。 富时100指数收报8253.68点,收跌0.68%;德国DAX指数收报18711.49,收跌0.08%;法国 CAC 40 指数收报7444.9,收跌0.57%;意大利富时MIB指数收报33655.49,收跌0.37%;IBEX 35指数收报11684.7,收涨0.16%。 商品市场 美联储降息50个基点后,现货黄金一度飙升至2600.15美元/盎司,创下历史新高。 但在鲍威尔讲话后,金价出现暴跌,最低跌至2546.79美元/盎司。鲍威尔在新闻发布会上表示,不要以为降息50个基点“是新的降息节奏”。 截至周三收盘,现货黄金日内下跌0.4%,收报2559.18美元/盎司。 美国彭博社称,在美联储周三降息50个基点后,美联储主席鲍威尔暗示政策制定者未来并不急于大幅降息,金价从历史高位回落。 鲍威尔指出,美联储的经济预测并不是一个计划或决定;如果经济保持稳健且通胀保持顽固,可能会更缓慢地调整政策;随着经济状况的发展,货币政策将进行调整,以更好地实现目标。 鲍威尔表示:“我目前没有看到任何迹象表明,经济衰退的可能性增加了。我看不出来。你会看到经济以稳定的速度增长。你会看到通货膨胀在下降。你看到劳动力市场仍然处于非常稳定的水平。所以,我现在并没有看到这一点。” 纽约独立金属交易商Tai Wong表示:“黄金飙升至历史新高,但债券收益率也大幅上涨。” 白银方面,现货白银周三收盘下跌2.1%,报30.057美元/盎司。 原油方面,美国WTI原油周三小幅收跌。市场正在评估美联储降息50个基点对油价可能产生的影响。 降息通常会促进经济活动和能源需求,但劳动力市场疲软可能导致经济放缓。 官方数据显示上周美国原油库存下降,油价因此收窄跌幅。 纽约商品交易所10月交割的西得州中质(WTI)原油期货价格下跌28美分,跌幅为0.39%,收于70.91美元/桶。 11月交割的布伦特原油期货价格价格下跌5美分或0.1%,收于73.65美元/桶。 美国能源信息署(EIA)周三公布,9月13日当周美国原油库存减少160万桶,达4.175亿桶。
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tqttier
昨天10:03
耐心资本持仓逼近历史峰值,A50ETF基金(159592)可比基金中近3月份额、规模增长双料第一!
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截至今年二季度末,“国家队”合计持仓A
股
市
值达到3.19万亿元,创近5年来同期新高,逼近历史同期峰值。与2023年底相比,“国家队”持仓A
股
市
值增长3780.63亿元。若将保险资金、社保基金、养老保险基金统计在内,这些耐心资本合计持仓市值达到4.61万亿元,同样逼近历史同期峰值水平。 华龙证券表示,市场调整空间有限,底部或不远。市场在连续调整后,已经接近前期低点市场风险也逐步释放,一些积极的因素或推动市场底部出现。一是美联储降息确定性增强。二是地方政府债发行明显提速,尤其是8月出现较为明显的增长。三是从市场指标来看,无论市场成交量还是股债风险溢价率指标,都指示市场具备底部特征。因此预计市场调整空间有限,底部或不远。2024年9月5日,央行表示降准仍具备一定空间。强调货币政策在总量上,综合运用多种货币政策工具,保持流动性合理充裕,增量资金入市有望提升市场情绪。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
昨天09:46
产品应用于安踏、李宁等品牌,印花材料商长联科技创业板申购
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于18.63倍的行业市盈率,鉴于近期A
股
市
场打新氛围较好,预计长联科技在上市首日股价大概率能收涨。 本次上市,长联科技预计募集资金总额约3.4亿元,低于3.98亿元的募集资金投入金额。募集资金将按轻重缓急顺序投资于年产1.5万吨环保水性印花胶浆建设项目、环保型水性印花胶浆生产基地建设项目、总部基地及研发中心建设项目。 募资使用情况,图片来源:招股书 01 卢氏兄弟合伙创业 长联科技发展起来背后是卢氏兄弟等人在东莞合伙创业的故事。 公司董事长兼总经理卢开平出生于1973年,毕业于江南大学工商企业管理专业,本科学历。他曾担任广东环球化学有限公司监事,还在三联科技当过副总经理和总经理、在东莞市松村贸易有限公司当过执行董事和经理等职务。 2009年11月,深圳市长园盈佳投资有限公司、卢开平、卢来宾、麦友攀、张小红、何江淮共同出资设立东莞长联新材料科技有限公司(简称“长联有限”),当时的注册资本为3000万元,由卢开平出任董事长、总经理。后来长联有限整体变更设立股份有限公司,成为如今的长联科技。 卢来宾1964年出生,毕业于江南大学行政管理专业,本科学历。卢来宾曾担任三联科技行政经理、东莞市松村贸易有限公司监事等职务,长联有限成立后担任董事、行政总监,如今是长联科技董事。 麦友攀出生于1950年,毕业于中山大学高分子化学专业,本科学历。麦友攀曾在北京煤炭科学研究院建井研究所当过几年技术员,还陆续当过广东陆丰精选厂厂长、汕尾市化工原料公司经理等职务。如今是长联科技的董事、副总经理。 股权结构方面,本次发行前,卢开平直接持有长联科技41.16%股份,通过担任联汇投资的执行事务合伙人而间接控制公司表决权比例为8.07%,因此卢开平控制公司的表决权比例为49.23%,为公司控股股东。 同时,麦友攀直接持有公司11.51%的股份,卢开平的兄弟卢来宾、卢如康、卢满根分别持股9.71%、4.77%、4.76%。 发行前公司股权结构,图片来源:招股书 值得注意的是,招股书显示,2020年和2022年长联科技的现金分红分别为2109.6万元、2899.79万元,这两次分红累计金额超5000万元,而这些钱大部分进了大股东的口袋。 02 产品应用于Adidas、安踏、李宁等品牌 长联科技的主要产品包括水性印花胶浆、水性树脂、丝印硅胶等,同时从事印花设备的研发、设计和销售业务,产品主要应用于纺织印花领域,在运动服装、时尚服饰、童装、内衣、鞋帽等产品上均有应用。 图片来源:公司官网 具体来看,2021年至2023年,长联科技来自水性印花胶浆的营收占比呈下滑趋势,但仍在77%以上,是公司的重要收入来源;水性树脂产品的营收占比接近10%,丝印硅胶及其他产品的营收占比相对较低。 主营业务收入的构成及特征,图片来源:招股书 长联科技生产的水性印花胶浆以水为分散介质,大幅减少了VOCs排放,符合“油墨中可挥发性有机化合物(VOCs)含量的限值(GB 38507-2020)”标准,深受客户认可,其产品已最终应用于Adidas、Nike、安踏、李宁、VS(维多利亚的秘密)、迪士尼、以纯等知名品牌上。 由于公司产品目前主要应用于纺织印花领域,而水性印花胶浆作为纺织印花过程中的重要原材料,其用量需求受纺织服装市场需求变化所影响,未来如果下游应用领域及境外市场拓展不及预期,可能会影响公司业绩成长。 业绩方面,2021年、2022年、2023年(简称“报告期”),长联科技的营业收入分别约5.81亿元、5.38亿元、5.3亿元,对应的净利润分别为6019.37万元、7946.35万元、8251.06万元,公司的营业收入呈逐年下滑趋势,但净利润却保持增长。 公司主要财务数据及财务指标,图片来源:招股书 2024年1-6月,长联科技实现营业收入约2.97亿元,较上年同期增长8.73%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润4377.86万元,增幅1.84%。 公司预计2024年1-9月营业收入约4.14亿元至4.4亿元,与上年同期相比上升7.7%至14.43%;预计同期净利润为6183.88万元至6672.08万元,与上年同期相比上升4.25%至12.48%。 报告期内,长联科技的主营业务毛利率分别为27.60%、33.12%和35.59%,公司产品毛利率高于同行业平均水平。 公司与选取的同行业可比公司主营业务毛利率比较,图片来源:招股书 值得注意的是,长联科技面临着原材料价格波动或紧缺的风险。报告期内,单体、助剂、树脂和钛白粉这四类原材料合计占原材料采购金额的比重超过86%,而单体、树脂及助剂等原材料价格受石油价格波动影响,未来如果原材料涨价,可能会影响公司的毛利率和经营业绩。 03 应收账款逐年上升 水性印花胶浆是长联科技的重要产品,下游应用领域主要包括纺织印花、鞋材印花等,其用量需求受纺织服装市场需求变化影响。 随着全球人口增长、人均可支配收入的提升,全球服装市场规模也不断扩大。据Statistics统计数据,2022年全球服装市场规模预计为1.53万亿美元,并在2027年达到1.7万亿美元。 我国人口众多,消费市场庞大,2021年国内服装市场消费规模达到约2.29万亿元。同时我国也是全球最大的服装生产基地,服装出口金额连续20多年居世界首位。 近年来,我国水性印花胶浆用量呈增长趋势,2018年至2022年,合计用量从23.6万吨上升至29.2万吨,年复合增长率约为5.4%;随着经济逐渐恢复及国民消费水平的提升,预计到2027年用量达到51.3万吨,其销售额也将达到70.3亿元。 图片来源:招股书 由于纺织服装品牌厂商及下游印染加工企业集中度较低,使得水性印花胶浆生产企业也较为分散,目前水性印花胶浆材料行业内企业数量众多,但经营规模普遍较小,市场集中度较低,公司面临着市场竞争加剧的风险。 我国从事水性印花胶浆生产企业大约有200家,2022年长联科技以11.5%的市场占有率排名第一。 2020年和2022年按销售额计排名前五的国内生产厂家市场份额情况,图片来源:招股书 尽管公司水性印花胶浆产销量居于国内同行前列,但与DIC株式会社等国外综合性的化工集团相比,长联科技的经营规模仍然偏小,在采购、生产等环节的规模效应无法显现,在技术、资金、人才方面存在一定差距,抵御市场风险和行业风险的能力相对较弱。 报告期各期末,长联科技的应收账款账面价值分别约2.52亿元、2.64亿元、2.66亿元,呈逐年上升趋势,占各期末流动资产的比例在54%以上,占比较大,未来如果公司有大量应收账款不能及时收回,将形成较大的坏账损失,从而影响公司经营业绩。 04 尾声 作为一家印花材料厂商,长联科技的业绩受纺织服装市场需求变化影响,同时还面临着原材料价格波动或紧缺的风险。尽管公司的水性印花胶浆产销量居于国内同行前列,但行业集中度较低,竞争激烈,长联科技仍需通过不断研发新技术、新工艺、新产品,来提升市场竞争力。
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格隆汇
昨天09:36
开盘:三大指数集体高开,中国船舶复牌高开逾7%,美联储降息打开国内货币政策空间
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降息有望改善国内货币政策空间,从而对A
股
市
场产生积极影响。国海证券研报认为,无论第一次降息为衰退交易还是宽松交易,前三次降息中大概率会存在宽松交易的窗口,从而打开国内货币政策空间。对于后续A股表现,重要的是看国内有没有打开连续的降息降准的空间,类似于2019年8月中旬LPR降息,9月初全面降准,或者类似于今年1月降准和2月LPR降息,A股可能才会有一波持续的上涨。 海通证券指出,美联储降息或在中短期改善A股宏微观流动性,助力A股上行。特别是在首次降息落地后的1个月内,成长风格和大盘风格表现通常更优。短期内,受益于宏观流动性改善的金融行业以及外资偏好的消费行业涨幅靠前。中期维度上,电力设备、社服以及利率敏感的电子、计算机等科技行业有望逐步占优。往后看,基本面更优的中国优势制造业有望成为A股中期主线。 中信建投认为,四季度经济平稳运行完成全年目标依然要靠强有力的政策,投资上可继续关注稳增长发力方向,同时挖掘低位业绩边际改善的板块、短期有刺激或产业发生变化的行业以及央国企改革重组等几个方向,继续耐心等待行情筑底的过程。
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金融界
昨天09:36
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