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港股午评:恒指涨1.79%,恒生科指涨3.57%,集成电路概念股全线走强,中资券商股延续强势
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,9月前三周,已经超过200亿美元撤出
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。新加坡Atlantis Investment Management资深投资组合经理Eric Yee表示,正在削减亚洲的多头头寸,为买进中国股票提供资金。 昨日晚间,港交所披露的几则公告证实了上述判断。根据香港联交所最新权益披露资料显示,香港交易所获摩根大通于9月27日以每股均价296.4760港元增持约611.64万股,涉资约18.13亿港元。增持后,摩根大通最新持股数约为8142万股,持仓比例由5.93%上升至6.42%。 此外,青岛啤酒股份获摩根大通于9月27日以每股均价55.4166港元增持约437.5万股H股,涉资约2.42亿港元。增持后,摩根大通最新持仓比例由7.60%上升至8.27%。 比亚迪股份获摩根大通于9月27日增持约652万股H股,平均成交价为274.5244港元,涉资约17.91亿港元,此后摩根大通持仓比例由4.85%增加至5.45%。
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金融界
10-04 12:13
难以置信!上任仅36小时、日本新首相政策大转弯 日元大跌触6周低点
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的大规模积累,在8月初惊人地解除,引发
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的崩盘。 分析师警告称,不要过分解读石破茂的言论,尤其是考虑到他缺乏就货币政策发表公开评论的经验,而且这位新首相已要求在本月晚些时候提前举行大选。 野村证券(Nomura)首席外汇策略师Yujiro Goto表示:“由于大选的原因,石破茂的言论可能总是更加鸽派:他不希望在股市疲软的情况下进行大选,因此试图让股市平静下来是合理的。” Goto指出,周一,在石破茂被任命为首相后的第一个交易日,
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暴跌近5%。 Goto说:“与此同时,石破茂不希望日元在大选前变得过于疲软,因为这会提高进口成本,而家庭对价格上涨的感受是负面的。” 尽管新首相发表鸽派言论,但Goto仍然预测日本央行将在12月再次加息,并没有改变他对今年年底美元/日元位于145的预测。 日本央行审议委员野口旭(Asahi Noguchi)周四在新闻发布会上表示,央行有加息的余地,但必须谨慎行事,以免损害经济。 野口旭称,对首相石破茂关于货币政策的言论不予置评。 野口旭声称,如果经济走势与预期相符,即使速度非常缓慢,预计日本央行也会调整货币政策的程度;下一次加息的时机取决于数据;现在还不能确定日本央行何时会再次加息。
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tqttier
10-04 08:42
重磅来袭!事关股票印花税,香港施政报告前夕印花税成焦点
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,9月前三周,已经超过200亿美元撤出
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。新加坡Atlantis Investment Management资深投资组合经理Eric Yee表示,正在削减亚洲的多头头寸,为买进中国股票提供资金。 摩根士丹利表示如果中国政府在未来几周宣布更多的支出措施,中国股市可能进一步上涨10%至15%。“进一步加大财政扩张力度的预期又回到了桌面上,这使得投资者很长一段时间以来首次从通货再膨胀的角度来看待中国," 摩根士丹利首席中国股票策略师Laura Wang在接受采访时表示。"上一次投资者通过这个镜头来看待中国,实际上是在去年年初之后。当时全球投资者给出的估值是MSCI中国指数预期市盈率的12倍左右。” 桥水基金创始人达利欧周一表示,如果决策层能够兑现“远超”承诺的举措,本轮刺激经济举措将成为历史性转折点,堪比2012年欧洲前央行行长德拉吉承诺“不惜一切代价”拯救欧元。达利欧认为,上周的一系列政策转向是刺激创造性生产力的重要一步。考虑到中国资产目前依然非常便宜,多方因素共同点燃了市场的“动物精神”(animal spirit),大批投资者入市抄底。
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金融界
10-04 07:34
日本新首相抑制加息预期导致日元贬值,美元强势与石油价格上涨加剧市场不确定性
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相抑制加息预期,日元贬值引发市场反应
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表现 日元贬值的原因 澳大利亚与香港市场动向 美元强势对市场的影响 石油价格上涨 美国就业数据的影响 编辑观点 名词解释 相关大事件
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表现
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上涨,因新任首相对再次加息的猜测进行压制,进而导致日元贬值。东京股市的Topix指数上涨1.2%,反映出市场对政策稳定的期待。 日元贬值的原因 日元兑美元跌至一个多月来的低点,延续了周三2%的降幅,创下两年多以来的最差单日表现。这一贬值的直接原因是首相石破茂表示,经济尚未准备好再次加息。 澳大利亚与香港市场动向 澳大利亚股市变化不大,香港股指期货也维持平稳。S&P 500指数在周三结束时持平,显示出市场在外部风险影响下的谨慎态度。 美元强势对市场的影响 美元的强劲表现给日元带来了额外压力,因ADP就业数据超出预期,促使交易者削减了对美联储激进降息的押注。美元指数小幅上涨至101.70,显示出市场对美国经济的信心。 石油价格上涨 由于中东紧张局势,油价在亚洲交易时上涨,投资者关注以色列对伊朗导弹攻击的回应。西德克萨斯中质油价格上涨1%,达到每桶70.78美元。 美国就业数据的影响 周三公布的数据表明,美国企业上月新增就业岗位超过经济学家的预期,与其他指标显示的劳动力市场降温趋势相悖。周五的非农就业数据将是评估美国经济健康状况的关键。 编辑观点 日本新首相的表态减轻了市场对加息的担忧,这在一定程度上支撑了
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的上涨。然而,日元的贬值反映出市场对未来经济政策的谨慎态度。同时,美元的强势和石油价格的上涨为全球经济增添了不确定性。 名词解释 日元:日本的官方货币,通常用符号“¥”表示。 美元:美国的官方货币,通常用符号“$”表示。 ADP就业报告:由自动数据处理公司发布的关于美国私营部门就业变化的报告,通常被用作非农就业报告的前瞻指标。 非农就业数据:由美国劳工部每月发布的报告,显示非农业部门的就业人数变化,是评估美国经济健康的重要指标。 相关大事件 2024年10月,市场将关注即将发布的美国非农就业报告,预计将对美联储的未来政策走向产生重要影响。 来源:今日美股网
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今日美股网
10-04 00:10
中国股市突然大幅上涨,正在吸走亚洲其他地区的资金
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而法国巴黎银行表示,仅在9月的前三周,
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就流出了超过200亿美元的资金。 初期的轮动,有一定可能意味着亚洲(不含中国)股市辉煌表现的结束。此前,随着资金管理者在中国之外寻找更好的回报,台湾股市因芯片制造商的飙升而受益,而印度股市则因经济增长加速而上涨。东南亚市场则受益于美国利率的下降。 “我们正在削减亚洲各地的多头头寸,以筹集资金购买中国股票,”新加坡亚特兰蒂斯投资管理公司的高级投资组合经理埃里克·易说。“每个人都在这样做。这是一次从谷底反弹的政策驱动型复苏。你不想错过这样的机会。” 摩根士丹利中国指数从近期的低点上涨了30%以上,因当局宣布了一系列措施来刺激增长。中国和香港的交易量在周一创下历史新高。 有吸引力的估值也有所帮助。即使在近期反弹之后,摩根士丹利中国指数仍以10.8倍的市盈率进行交易,低于五年平均值的11.7倍。 全球共同基金的中国股市配置仅为5%,是十年来的最低水平,这显示了这些基金有提升持仓的空间。 据EPFR数据显示,截至8月底,全球基金的中国股市配置为5%。 “我们认为一些外国投资者正在减少对日本的超配,重新配置回中国,”法国巴黎银行的策略师在周三的报告中写道。 这一转变还处于初期阶段,法国巴黎银行指出,印度和除中国以外的新兴市场并没有出现外资的大规模撤离。 新加坡SGMC资本公司的基金经理莫希特·米尔普里表示:“虽然目前还处于早期阶段,但可能会出现从日本或印度转向中国的轮动理由。到2024年底,中国将成为表现最为突出的市场。目前的势头难以忽视。”(彭博) 来源:加美财经
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加美财经
10-04 00:00
港股连涨止步!盛京银行盘中暴涨215%,为何异动的是银行股?机构解读外资释放的看好信号
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,9月前三周,已经超过200亿美元撤出
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。其中,位于新加坡的Atlantis Investment Management高级投资组合经理Eric Yee表示,“我们正在削减亚洲各地的多头头寸,以便为购买中国股票提供资金。每个人都在这么做。这是政策驱动的良好复苏。你不会想错过这样的机会。” MSCI中国指数从近期低点上涨超过30%,因为中国政府宣布了一系列措施来重振增长。本周一,中国大陆和香港的交易量均创下历史新高。即使最近出现反弹,MSCI中国指数仍以10.8倍的远期收益进行交易,低于其11.7倍的五年平均水平,估值依旧有吸引力。 再根据全球资金流向监测机构EPFR截至8月底的数据,全球共同基金对中国股票的配置合计为5%,为十年来的最低水平,凸显了基金增持的空间。 反弹还是反转?这轮行情会持续到什么时候呢? 中信建投策略首席陈果认为,本轮行情是盈利预期上修、无风险利率下降和风险偏好上升三因子皆具备的难得的行情,所以不是一个简单的超跌反弹,而是反转。实际上港股指数的涨幅从一般意义上我们可以认为牛市已经能确立,相似背景与逻辑下的A股市场完全可以认为这是一轮牛市行情,我们年度报告看的2024中国股市熊牛转换验证中。 华泰证券认为,从增量资金看,首先是全球外资回补效应;据估算,截至二季度末,全球前二十大资管机构(包含共同基金/对冲基金/信托等)权益组合中,中资股的占比1.3%,较MSCI ACWI中国基准权重低配1.9pct;若预期改善下,外资对中国的配置力度回到一季度水平(低配1.7pct),或带来头部资管机构约170亿美元的净流入;若回到2018年—2020年中枢水平(低配0.5pct),或带来约1000亿美元净流入。其次,存量空头平仓效应;尽管9月以来港股空头交易占比已处历史较低水平,但全市场未平仓卖空股数尚未明显回落,存量空头平仓力量尚未充分释放。
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金融界
10-03 21:37
日本面临最大危机
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越泡沫前的最高点。 三波牛,共同组成了
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的十年长牛,本质上就是三波大放水导致的结果。 只不过最近一次是被动的。 这一次,日本通胀久违地冲破2%的目标值,消费市场、出口数据,也罕见地好看起来。 但是,短期繁荣的尽头是什么,大家都很清楚,过去十年已经上演了两次。 这第三次,大概率也不会意外。 然后,第四次放水?第四次牛?再调整?再放水?……没完了。 问题是,这种模式怎么可能无限玩下去,总有一个极限。 截止2024年6月,日本政府债务总额已经突破1300万亿日元大关,公共部门债务占GDP比率超过220%,私营和公共部门债务总额与GDP之比高达400%以上。 继续增长下去,毫无疑问,总会有兜不住的时候。 最坏的情况,或许这一次就已经是极限了。 以京都市为例,财政调整基金已经见底。以目前的状况而言,最快到2028年可能将沦落为“财政再生团体”,也就是破产。 京都市长已经向外宣布,10年内京都市可能破产。 此时,或许确实到了不得不变的时候了。 02 变局将至,空头狂欢 面对过度恐慌,在首次新闻发布会上,石破茂公开表示,不会立即对利率发表评论。 种种迹象表明,新政府需要一段时间才能确信已经克服了通缩的威胁。 这两天,市场情绪缓和不少,但疑虑未消。 显而易见,基于局势和新内阁本身的倾向,即便不立刻宣布加息,但也是迟早的事。 更何况,日本央行早在7月初就已经开启加息周期了。 此前,大多数机构预计,日本央行最早将在12月份再次宣布加息。 即便预测早了,明年加息的可能性也非常之大。 我们常说,这或许是近些年,全球金融市场最大的黑天鹅。 为什么这么说? 宽松货币政策时代,日元是全球最知名的避险货币。 每当日本以外出现较好的投资机会时,国际资本就大量借贷日元,再将投资收益转换为美元、欧元等资产,加杠杆追求高收益;而当出现风险事件时,则反过来操作,将现金兑换成日元,躺赚低收益。怎么操作,都能赚。 比如巴菲特,就是从日本银行贷了1万多亿日元,购买日本五大商社,进行金融套利。 但日元如果进入加息周期,上面这套玩法,就成了亏钱逻辑。 随着日元汇率升值,大量跨国套利机构的亏损将越来越大。为了还钱,它们必然不得不抛售大量股票。 短时间内卖盘激增,就会形成踩踏式下跌。 最大的受害者应当是日股和美股,因为日本国内外资本借到便宜钱后,主要也是投资这两大市场。 比如7月初日本央行宣布第一次加息,日股暴跌12%,美股也大跌3%,其他外围市场和港A跌幅就相对较小。 这些是可以确定的事。 当风暴来临,我们普通人该怎么做? 一旦日元再次加息,日元上涨是确定的事情。 这么重磅而确定的宏观行情,我们当然不是只看热闹,自己也该参与一下。 国内没有日元ETF,也几乎没有做空渠道。 大多数人能接触到的,还是之前聊过的小额外汇,这里再重复一下。 必须要提个醒:不要相信任何所谓的外汇平台! 另外,炒外汇是违法的!违法的!违法的! 不过,我们仍然可以用部分存款倒一倒、赚个差价,按照规定:中国居民个人年度购汇额度为5万美元,适用于旅游、商务和投资收益,超过额度需要提供相关证明材料。 5万美元,大约是35万人民币。对大多数人而言,足够了。 怎么操作?以普遍作为工资卡的招商银行为例,打开银行APP-财富-跨境金融-外汇购汇-选择币种。 然后勾选弹出来的申请书,接着选择资金用途、兑换金额,即可,手续费大约是4‰。 如果你在7月初,日本央行刚刚宣布加息时就用人民币兑换日元,这两个月的收益率已经超过12%。 之后,依然可以这么操作。 有美股账户的朋友,那就更简单了。 无论看多还是看空,都直接有对应的日元ETF,根本不需要去换汇。 对喜欢关注宏观的小伙伴而言,这种产品不要太友好。 当然,如今港A行情这么火爆,大家不一定看得上这点收益。 但是,当时谁能想到现在的情况呢…… 同样的,现在谁又能完全肯定未来的情况呢。 看准时机,做多日元。 这肯定不是最好的投资,但多留意一下,至少不是坏事。 03 尾声 客观来讲,十年大放水,日本经济经历了长达10年的景气期,失业率持续下降,出口数据略微好转,股市进入上升通道。 尽管1.2%的年均GDP增速与昭和时代的辉煌无法相较,但至少算是止住了90年代泡沫破裂以来的颓势。 日本大和证券也估算过:日元兑美元每贬值1日元,东京股票市场全部上市公司的利润将增加1980亿日元。 这就像是在沙漠中,给快渴死的你两杯冰蜜水,它有毒,但你一定会选择喝下去。 舒爽的呻吟后,到底要不要饮第二杯? 现在的日本,大概面临的就是这么个问题。(全文完)
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格隆汇
10-03 17:48
港股大逆转,还要继续冲?
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,9月前三周,已经超过200亿美元撤出
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,同时造成了日股的调整。 但是,昨日日本新任首相拒绝加息的表态,又让日股再次沸腾起来,美元兑日元盘中一度跌破147,海外资金或又重新开始做空日元并做多日股,与港股形成了“跷跷板效应”,进行着资本的争夺。 另一方面,虽然政策预期在A股发酵得十分浓郁,但在港股市场里,美国降息节奏对资金流向还是有很大影响,如果港股估值提升得过快,流动性又没有预期那么宽松,震荡也会自然而然地发生。 长期来看,虽然港股依旧有潜力兑现外资提升仓位带来的上涨,但我们此时不应该盲目地进行加仓,尤其是去追逐前期已经60%、70%+的板块了。 此时,该聊聊仓位控制了。 02 该走还是留? 连日的大涨,尤其是昨天的狂飙,自然会引发大家潜在的担忧: 如此快速的上涨,是不是到头了? 毕竟从上涨斜率上看,确实很夸张,很多人都喜欢拿2022年11月疫情放开后的上涨做比较,但你只要对比一下就知道,那次的上涨并没有这一次狂热。 尤其是在连续大涨时,别看市场情绪很狂热,但往往这个时候,反而是市场情绪最脆弱的时候,因为大家的一致性太强,交易也足够拥挤,一旦出现逆风,就很容易往相反方向走,形成踩踏。 那到底这一次的下跌,到底是倒车接人,还是倒车压人? 作为投资者,又应该趁机卖出,还是逢低吸纳? 首先说一个最简单的大道理,就是没有哪个牛市是可以一直涨上去,到达某一个高度,就会回调,甚至结束。当然,这种过程是曲折的,就像上涨不会一步到位,下跌自然也不会一步到位。 从前文所提供的数据上看,指数确实到了一个压力位,不能完全排除进入大回调的可能性。 所以,对于稳健的投资者,以及做短线且盈利已经非常丰富的投资者,是可以考虑获利了结的。 正如格隆博士而言,投资最重要的,其实不是何时开始,而是何时结束。 在股票市场,因为没有及时退出,或者没有在合适的时机退出,结果竹篮打水一场空的事,非常多,相信每一个投资者都有过这样的经历。 现在卖出,可能会错过未来可能的涨幅,但如果已经达到自己预期的收益,就没有任何问题,因为这远比去追求所谓的最高收益,在最高点卖出要靠谱得多。 而对于依然想在市场交易的人而言,还不能简单地说逢低接纳,需要继续观察一下,如果指数在未来几天能够企稳,甚至继续创出新高,那就可以进入到下一个上涨趋势中。 对于这一轮反弹,会遵循一个简单的规律,那就是开始是估值修复,之后才会进入EPS驱动。目前尚处于估值修复的阶段,也是最优质的盈利阶段。 另外,经过几年的下跌,市场也确实太过悲观了,由此所迸发出的做多热情,大概率不会几天就释放完。同时,因为前面涨幅太快,踏空的大有人在,这些人现在仍然会陆续入场,给市场带来增量资金。 对于后市,其实也不必担忧,因为这一次的经济刺激政策确实很超预期,是足以扭转经济基本面的举措。即使估值修复阶段结束,后面还有EPS阶段可以期待,只不过这个阶段需要更多的经济和企业盈利数据作为验证,不会像以前那样简单粗暴地上涨。 03 结语 回看这一轮牛市,最大的特点,就是快。 最快的反弹记录,以前几个月甚至以年为单位的涨幅,现在5天就干到了;最大的交易额记录,一个月前还可怜巴巴的5000亿交易额,现在直接干到2.5万亿,翻了5倍;还有那些岌岌可危的个股,现在强势回血,完美诠释什么叫做昨天你爱理不理,现在高攀不起...... 不仅A股,港股也很炸裂,交易额也炸裂,涨幅就更不用说了。南下去抢,老外也去抢,国际金融中心排名,挤下了新加坡,成功重返第三...... 加上外围地缘冲突多,不确定性时间也多,美股、日股等传统的强势市场都步入回调,中国区股市很好地补位,成为全球资本争抢抢筹的市场。无论是从上涨时间还是上涨幅度,和以往历次大涨相比,确实有过之而无不及。 当然,因为上涨过快,会使得如估值修复阶段较以往要短得多,如果没有在早期果断上车,再上的时候,买入成本就会高很多。 虽然过早地提示风险,会妨碍大家赚钱,但从稳健的角度看,仍然希望未来大家量力而行,即使面对的可能是史上少有的牛市,因为牛市亏损的大有人在。 最后,以一句话结尾: 不要低估大牛市的威力,也不要低估风险的威力。(全文完)
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格隆汇
10-03 17:38
日本新首相“一句话”掀起股汇市巨震!他向币圈释出重磅信号……
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好迎接央行的近一步加息,导致日元大跌、
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大涨。根据石破茂办公室的官方政策文件,他认为区块链和非同质化代币(NFT)可以帮助促进地区经济。日本计划评估加密货币规定,有望为加密货币ETF的推出创造条件。 石破茂的鸽派发言和日本央行行长植田和男的看法相同,导致日元在外汇市场上大幅下跌。周四(10月3日)欧市,美元/日元升至146.84,创下自2022年6月以来的最大单日涨幅,甚至超出8月初市场剧烈波动期间的震幅。 (来源:FX168) 随着日元急速贬值,日经平均指数周四亚洲时段一度跳涨逾1000点,收盘上涨743点,即1.97%。 市场原本担心日本央行可能转向鹰派政策,推动日元升值,进而压制出口产业的表现,但石破茂的言论安抚了投资者担忧。#日元贬值# 过去几年,日本投资者透过套息交易模式,从国内超低利率的环境中获利,大举买入海外资产,日本海外投资额达4.4万亿美元,比印度的经济规模还要大。但随着日本央行加息,政策利率从0-0.1%提高至约0.25%区间,基准的30年期日本国债收益率已上升约40个基点至2%以上,在国内资产吸引力升高的背景下,越来越多投资者倾向于将资金回流至日本市场。 石破茂认为区块链和NFT可以帮助促进地区经济,官方政策文件写道:“使用区块链技术,NFT等,我们将寻求最大化大量模拟本地产品的价值,例如食品和旅游体验。”#NFT与加密货币# (来源:Ishiba 2024) 日本计划评估其加密货币规定的有效性,这项审查将在接下来的几个月内进行,可能为该国推出加密货币交易所交易基金(ETF)铺平道路。日本金融厅(FSA)一位官员说,该审查将衡量该国目前在《支付服务法》(PSA)下的加密货币监管方法是否足够。 PSA最初于2009年颁布,日本立法者已经多次修改PSA,以应对数字货币出现引发的金融服务格局的变化。该法案承认比特币和其他加密货币为合法财产。它还要求加密货币交易所进行注册,并遵守该国的反洗钱(AML)和反恐怖主义融资(CFT)义务。 据彭博社周一报道,日本正开始审查加密货币监管规则,可能降低数字资产税率,并推动国内加密货币ETF的推出。金融厅将在未来几个月内评估现行支付法是否适用于加密货币,或是否需要将其重新归类为金融工具。此举可能将加密收益的税率从最高55%降至20%,与股票等其他资产一致。加密行业希望这次审查能放宽监管,促进行业发展。#现货比特币ETF# (来源:Bloomberg) 9月早些时候,据日本经济新闻报道,日本金融厅在9月24日宣布计划改革该国加密游戏相关法规,旨在简化企业处理游戏内加密资产的流程。此次法规改革可能会显著降低日本企业进入区块链游戏市场的门槛,鼓励更多国内大型企业进军区块链游戏领域。 改革的主要内容包括: 1. 金融厅将成立专门工作组,致力于修订现行《支付服务法》。 2. 讨论建立新系统,简化企业处理加密资产的流程。 3. 可能降低企业在赔偿资金准备等方面的负担。 4. 有望使游戏内使用加密货币购买道具等操作变得更加便利。 金融厅于9月25日启动金融审议会工作部会,正式开始讨论《资金结算法》的修订工作。目前,企业如需在自有服务中提供虚拟货币购买等功能,必须取得交易所运营商许可。这一要求涉及资产管理和赔偿资金准备等多个方面,给企业带来较大负担。
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小萧
10-03 17:19
股神蠢蠢欲动!彭博社:巴菲特重返日元债券市场 瞄准日本“两大领域”股票
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:Bloomberg) 巴菲特再次入主
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,或许会为
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带来一丝曙光。今年早些时候,他对五大贸易公司的支持推动日经225指数创下历史新高。如果伯克希尔·哈撒韦的选择范围扩大到其他行业,那么这将成为支撑
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的因素。 近几个月来,由于日本国内政治不确定性和汇率波动,
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出现了剧烈波动。 继8月份大盘大幅下跌后,日本银行和保险公司的估值也出现下跌。东证保险和银行指数的预计市盈率分别为9和10.1,而7月初该指数创下历史新高时分别为12.1和12.4。 野村证券公司高级策略师Takashi Ito也表示,巴菲特购买金融股的可能性很大。 “日本金融业的基本面强劲,这符合巴菲特的标准,”他说。 野村证券(Nomura)策略师Tomochika Kitaoka等进行的股票筛选发现,三菱日联金融集团(Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.)、三井住友信托集团(Sumitomo Mitsui Trust Group Inc.)和损保控股(Sompo Holdings Inc.)等金融公司符合伯克希尔·哈撒韦投资组合的特征。 伊藤表示,日本央行政策转向加息将提高该行业的利润率。 尽管如此,鉴于伯克希尔最近出售了美国银行的股份,一些巴菲特观察家预计他的重点仍将放在贸易公司上。 Bito Financial Service Co.总裁兼首席执行官Mineo Bito经常参加伯克希尔在内布拉斯加州奥马哈举行的股东大会,他表示:“当他抛售他非常了解的美国银行股时,我无法想象他会购买日本银行股。”
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颜辞
10-03 17:00
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