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2025-04-17 20:30:00
2月
加拿大
投资者净买入海外证券(亿加元)
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-31.5
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预测值
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公布值
待公布
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2025-04-17 20:30:00
2月海外投资者净买入
加拿大
证券(十亿加元)
前值
7.91
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预测值
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待公布
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2025-03-17 20:30:00
1月海外投资者净买入
加拿大
证券(十亿加元)
前值
14.37
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文章
飞鹤2024年报:科技引领营收利润双升,海外布局拓展增量空间
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国乳业品牌的强大实力。 从去年3月取得
加拿大
首张婴幼儿配方奶粉生产执照,到9月正式投产,再到上线
加拿大
亚马逊网上商城,线下上架沃尔玛和Loblaws的1100多家门店,飞鹤出海步伐更稳更快。据悉,飞鹤耗时8年打造的
加拿大
工厂是当地首个,也是目前唯一一个婴幼儿配方奶粉生产工厂。出海布局持续深化,去年4月,飞鹤
加拿大
子公司皇家妙克与美国婴童用品巨头满趣健(Munchkin)达成战略合作。 飞鹤不仅实现营收利润双增长,更带动中国乳企实现乳品功能性原料的技术创新和产业化发展,在国际竞争中彰显优势,推动中国实现从"奶源大国"向"乳业强国"跃升。 作为行业龙头,以可持续的生产方式满足人们不断增长的营养和健康需求也是飞鹤发展的题中应有之义。乳制品行业实现可持续发展,需要从整个价值链入手进行全面优化。飞鹤始终坚守"尽己所能,反哺社会"的责任理念,以实际行动推动产业可持续发展。 2024年,飞鹤参与起草了三项"绿色制造"相关的国家标准,助力国家推进绿色制造体系建设。同时飞鹤坚持将产业链打造成"共富链",助力乡村振兴,依托乳制品产业集群,飞鹤累计创造了17万个就业岗位,拉动16万农民增收致富,带动全省 100 多万亩耕地增值,实现了相关产业的协同发展。2024年,飞鹤成功入选《2024 年度ESG卓越实践报告》,再度跻身"中国ESG上市公司先锋100"榜单。 "未来,中国飞鹤将紧抓发展机遇,持续开展自主创新,特别是在母乳研究、脑发育研究、乳蛋白技术、全龄营养研究等方面,不断取得新的突破。在产品创新方面,将深入推进全龄营养布局,用营养传递爱,为消费者提供更全面、更精准的‘全龄营养支持’。在市场拓展方面,将继续以全球化研发赋能,持续拓展海外市场,提升飞鹤品牌的全球影响力,让中国飞鹤成为‘全球飞鹤’",飞鹤乳业董事长冷友斌表示。
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格隆汇
1小时前
主次节奏:原油进入修正节奏,高位震荡回落
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果不进一步推迟,美国炼油厂将不得不对从
加拿大
进口的原油征收 10% 的关税,对从墨西哥进口原油征收25%的关税。市场显然预计这项关税最终不会被引入。油价高位盘整。 原油从日线图级别看,中期走势在跌破区间下沿后,持续围绕低位次要震荡运行。油价短线连涨突破均线系统压制,中期客观趋势进入转换期。但从动能上看,多空动能尚未有明显压倒一方的劲头,预计中期走势仍将维持一段震荡节奏,等待确立明显趋势方向。 原油短线(1H)走势高位震荡回落,油价下穿均线系统,短线客观趋势进入转换期。空头动能逐步转强,早盘油价回落至70下方。4H基本周内短线客观趋势方向仍维持向上,预计日内原油将延续高位震荡回落运行为主。 今日:69.90做空,止损:70.40,目标69.00。 免责声明:观点分享,仅供参考,不构成投资建议。投资有风险,盈亏须自负。
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主次节奏
2小时前
马斯克突传“干预”美国政府25%新关税?特朗普重磅回应了……
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影响尚不清楚,因为政府表示,在墨西哥或
加拿大
组装的汽车中,任何美国零部件都将免征关税。 特朗普周三表示,马斯克没有影响他征收关税的决定。 他在白宫强调:“他(马斯克)从来没有要求我在生意上给予任何帮助。” 包括特斯拉在内的所有汽车制造商都从其他国家进口发动机、电池、原材料和其他零部件。这些零部件将被征收关税,导致价格全面上涨。来自
加拿大
和墨西哥的零部件将获得暂时的关税豁免,直到特朗普政府能够计算并免除每个零部件的美国成分关税。 分析师和行业高管仍在计算财务影响。但关税很可能会严重扰乱供应链,导致减产和裁员。 汽车价格可能上涨数千美元,伯恩斯坦分析师表示,关税将使汽车制造商的成本每年增加高达750亿美元,而这些成本必须转嫁给汽车买家。 目前,许多美国人已经买不起新车。关税将使韩国生产的雪佛兰Trax等低价车型更加超出中等收入消费者的承受能力。 考克斯汽车公司(Cox Automotive)执行分析师艾琳·基廷(Erin Keating)表示:“处于购买群体底层的人们将遭受最大的损失。” 皮卡市场是汽车行业利润最高的细分市场之一,福特汽车可能比竞争对手更具优势。该公司在美国的几家工厂生产F系列皮卡。丰田、通用汽车和Stellantis旗下的Ram在墨西哥生产了大量皮卡。 几乎所有大型汽车制造商都在美国设有工厂,这使得它们至少可以生产一些成品不受关税影响的汽车。宝马在南卡罗来纳州生产;丰田在肯塔基州和其他几个州生产;日产在田纳西州生产;梅赛德斯-奔驰在阿拉巴马州生产;本田在印第安纳州和俄亥俄州生产。 现代汽车周三在佐治亚州开设了一家新工厂,生产电动汽车。这家韩国公司还在阿拉巴马州生产汽车。 但现代、丰田和德国汽车制造商也从亚洲和欧洲进口了数十万辆汽车,这些汽车将被征收25%的关税。 大众汽车可能是受打击最严重的汽车制造商之一。该公司在田纳西州查塔努加生产Atlas SUV和ID.4电动车,但捷达轿车等车型则依赖墨西哥工厂生产。大众旗下的奥迪部门也在墨西哥为美国客户生产汽车,并从欧洲进口汽车。 保时捷也是大众旗下的汽车品牌,其所有汽车均从欧洲进口。 大众汽车长期以来一直难以在美国扩张,而关税可能会使其在美国销售更多汽车变得更加困难。
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圈内人
3小时前
加拿大
保守党人士形容波利耶夫的竞选“极度无序”,简直“一团糟”
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据CBC报道,
加拿大
保守党内部围绕如何应对特朗普威胁的竞选策略争斗公开化,党内消息人士形容,这是一场“运作混乱”的竞选,权力过于集中,对工作人员的态度带有轻视和攻击性。 Mykola Swarnyk, CC BY-SA 3.0
, via Wikimedia Commons 超过六名保守党人士向
加拿大
广播公司透露了这些情况,他们要求匿名,以避免遭到报复。这些消息人士包括竞选团队内外的人士。他们形容这场竞选“极度无序”,简直“一团糟”。 多位人士指出,太多决策都必须通过保守党领袖波利耶夫的首席战略顾问詹妮·拜恩。 一名保守党竞选工作人员说:“詹妮说了算,就这么回事”,并称整个状况“非常混乱”。 这名保守党人士表示,目前看不到什么系统性的计划,很多人只能自己摸索着做事。 消息人士称,一些人甚至是在竞选正式开始前几个小时,才得知自己在竞选中的职责——尽管保守党自2024年以来就一直呼吁提前选举。 依赖“核心小圈子” 一名人士描述称,在竞选令颁布之前,一些“最基本的东西”都还没准备好。 据消息人士称,波利耶夫和拜恩并不愿意听取外界建议,而是依赖“一个紧密的小圈子”,其中部分成员平时也在拜恩的游说公司工作,只是在竞选期间进入团队。 保守党人士的挫败感加剧,是因为他们原本预期能组建多数政府,如今却面对自由党在新党魁卡尼带领下的强势回归,而这股势头很大程度上源于选民对特朗普的担忧。
加拿大
广播公司民调追踪数据显示,自由党目前最有可能组建政府,并有望赢得多数席位。 本周,紧张局势公开爆发。保守党资深战略顾问科里·特内克开始公开批评了波利耶夫的联邦竞选,称正走向灾难。 “听着,我认为现在保守党在竞选驾驶舱里,每一个警报器和警铃都在响。飞机就像在‘嗡嗡嗡’响,然后不断提示‘拉起、拉起、快拉起’。”特内克在多伦多
加拿大
帝国俱乐部的一场座谈会上这样说。 他表示,保守党竞选团队正把精力浪费在围绕世界经济论坛的阴谋论,以及试图将自由党与“世纪倡议”挂钩——这个倡议旨在提高
加拿大
移民水平。 特内克认为,与其这样,不如聚焦公众真正关心的事情,比如美国总统对
加拿大
的态度,“我今晚要明确提出一个观点,并希望这个观点能传到保守党竞选指挥部——你们得聚焦到那个真正驱动选票的问题上,否则就要输了。” 在之后接受
加拿大
广播公司采访时,特内克表示,波利耶夫现在的风格太像特朗普——给政敌起绰号、口号式语言——这些做法正在疏远保守党真正需要争取的选民。 特内克曾操盘道格·福特领导的安大略进步保守党最近三次选举,包括福特最近一次赢得多数政府的竞选。他也曾在前总理哈珀任下工作,包括与拜恩一同参与哈珀2015年竞选。 保守党在2015年输给自由党后,内部怨气极多,尤其是当年他们采取了现在广受批评的措施,比如开设“野蛮文化行为举报热线”,试图挽救选情但最终失败。 本周,特内克甚至将安大略进步保守党掌握的内部数据提供给《多伦多星报》,数据显示联邦自由党在民调中大幅领先波利耶夫领导的保守党。 消息人士表示,关于竞选团队未能充分回应外界对特朗普的担忧,这些公开批评根本没有传达到联邦竞选高层。 “波利耶夫和拜恩就是不接受这是选民投票的核心问题,”一名保守党人士说。 对次要问题“异常执着” 一名保守党人士指出,目前的紧张局势,不只是特内克与拜恩之间的矛盾,也反映了安大略省保守党与联邦保守党领袖之间的分歧,已经相当于保守派内部的一场“内战”。 还有一名消息人士表示,竞选团队对一些相对次要的问题“异常执着”,比如媒体如何报道波利耶夫集会的人数。这名保守党人士说,高层领导如拜恩不该把精力浪费在这种问题上,尤其是当前还有更严重的事情需要应对。 他表示,当前的首要任务应该是制定更好的策略,以遏制自由党迅速增强的势头。 但这名人士对局势的好转并不抱希望。 “不会有什么转变,因为负责这场竞选的人根本不想改变,”他说,指的是拜恩和波利耶夫。 他说,更可能发生的,是某种对马克·卡尼的“反攻”,会有“持续的攻击”,试图抹黑自由党党魁的声誉,压低他的支持率。 一名保守党人士表示,波利耶夫其实多次谴责特朗普,有些关于他对总统过于软弱的批评并不公平,并指出波利耶夫在特朗普宣布对汽车加征关税时曾发表强硬声明。 但这名人士也说,竞选在政策发布上并没有抓住重点,避开了与美国及贸易相关的问题,而这恰恰是在
加拿大
正面临与昔日最亲密邻国关系危机的时刻,选民最关心的内容。 他说,周四公布的免税储蓄账户追加额度听起来完全脱离现实,而波利耶夫周五在不列颠哥伦比亚一处锯木厂宣传的“严打犯罪”主张,也令人费解——尤其是在这个厂可能因美国关税而面临运营中断的情况下。 他指出,波利耶夫不习惯“落后”的局面,他仍紧抓让最初领先的那套策略不放。一名消息人士还说,竞选人事安排也成了隐忧,许多岗位职责临时更换,造成混乱和不确定。 有关“霸凌”的指控 除了关注点偏差的问题,多名消息人士还描述了竞选领导层的强硬行为,称整个环境被“恐惧”所主导。消息人士表示,高层频繁大喊大叫、贬低他人。 一名人士说,他们对一名团队成员的态度,只能用“霸凌”来形容,“这就是霸凌,没别的词可形容。” 两名消息人士称,波利耶夫预计将在即将展开的安大略行程中,更多谈论特朗普及其威胁。 部分保守党人士则为竞选方向辩护。保守党战略顾问凯特·哈里森在
加拿大
广播公司节目中表示,真正有利于保守党的投票议题是“生活成本、负担能力,以及过去九年造成
加拿大
人脆弱处境的政策问题。” 哈里森引用Narrative Research的一项民调说,三分之二的受访者认为,生活成本是当前
加拿大
面临的最重要问题之一。 “我认为,保守党可以在过去九年的政策和关税威胁之间建立联系,展示
加拿大
人当前面临的生存危机——但不必把这场选举变成关于特朗普的全民公投。”哈里森说。 来源:加美财经
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加美财经
11小时前
加拿大
保守党的波利耶夫是否与特朗普“太一致”?阿尔伯塔省省长认为这是件好事,但保守党害怕这一点
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CBC分析说,到目前为止,这次
加拿大
联邦大选最具争议性的言论,是在竞选正式开始前说出的,而且不是联邦政客,而是阿尔伯塔省省长丹妮尔·史密斯。 Pierre Poilievre interview with TVA Nouvelles June 2024 在3月8日录制的一段接受美国右翼媒体采访的视频中,史密斯表示,虽然总会存在分歧,但保守党领袖波利耶夫“将会与……美国的新方向非常一致”。 她还说,只要波利耶夫和特朗普同时执政,
加拿大
与美国将“会有非常好的关系”。 史密斯说:“如果我们真的由皮埃尔担任总理,我认为我们可以共同完成很多事情。皮埃尔支持开发,支持低成本能源,支持低税收,他不认同过去五年中在我们政治中愈演愈烈的那些觉醒议题。” 数月来自由党一直试图在实质或风格上将波利耶夫与特朗普联系起来。例如,方慧兰去年秋天曾用“枫糖浆版MAGA”来形容保守党。因此,史密斯的这番言论——直到上周末才引起广泛关注,对自由党来说无疑是一份“礼物”。 周日,在丽都堂前,马克·卡尼表示,
加拿大
人将必须决定,“他们是想要一个团结民众、捍卫
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、并专注于建设更好经济的政府,还是想要分裂和美式作风。” 卡尼说:“这正是波利耶夫先生似乎正在提供的。他刚刚得到了阿尔伯塔省省长的支持。” 上个月,特朗普本人曾表示波利耶夫“不是MAGA”(指他提出的“让美国再次伟大”运动),波利耶夫很快回应了这一评论。但这位保守党领袖并未正面反驳史密斯的分析。 他在周一表示:“人们可以自由发表自己的看法。” 随后他强调,面对特朗普的威胁,自己将作出最有力的回应。 就在几个月前,波利耶夫与特朗普之间的相似性似乎还不是什么大问题。至少当时看来,这位保守党领袖高声的民粹主义言论和强硬手段,并未危及保守党组建政府的机会。 但就在本周三晚,一位保守党策略顾问也做出了与史密斯相同的对比——只是这一次是以遗憾的语气。 科里·特内克是今年早些时候安大略进步保守党竞选活动的负责人。他在多伦多对观众表示:“他看起来太像特朗普了,说话方式也太像了,甚至使用的词汇体系也像特朗普。”
加拿大
政客互相指责对方引入“美式”政治风格,这并不新鲜。但在某种程度上,这次联邦大选确实与美国总统有关。而特朗普是一个截然不同的政治人物。 相似与不同 作为个人,特朗普与波利耶夫之间存在一些明显差异。 但根据Abacus Data最近的一项调查,55%的受访者认为波利耶夫在上一次美国总统选举中,会强烈或有一定程度上支持特朗普。而
加拿大
人会得出这个结论,并不难理解(不仅仅是因为
加拿大
保守党和美国共和党之间的联系)。
加拿大
约克大学民粹主义观察中心主任艾米丽·拉克瑟表示:“特朗普与波利耶夫的主要相似之处,在于他们民粹化的沟通方式。两人都通过将政治描绘成腐败、利己精英与辛勤、受压民众之间的零和博弈,来争取支持和选票。” 波利耶夫最初曾积极支持自称“自由车队”的抗议活动,并誓言要打败那些阻碍
加拿大
人实现繁荣的“守门人”。他曾表示要解雇
加拿大
央行行长、撤销对CBC的拨款,并援引“不理会条款”,来推翻法院对他提出的更严厉量刑政策的否决。 他的一个口号“
加拿大
优先”呼应了特朗普“美国优先”的说法。他将“觉醒”一词当作通用贬义词,并声称自己站在“常识”一边。他也曾提及阴谋论,并表示将禁止部长们出席世界经济论坛。 波利耶夫善于在冲突中寻找支持率,他抨击主要媒体机构,指责与自由党政府勾结。他还将自由党的政策称为“疯子政策”,此前他因用这个词形容总理而被逐出下议院。 正如拉克瑟所指出的,波利耶夫和特朗普都喜欢使用带有嘲讽意味的绰号,比如“信托基金特鲁多”、“出卖者辛格”、“碳税卡尼”。 不列颠哥伦比亚大学政治学讲师斯图尔特·普雷斯特指出,两人都在鼓吹“国家复兴”的理念。 波利耶夫还曾指责贾斯廷·特鲁多在性别问题上推动“激进意识形态”,并承诺将切断对那些未能充分捍卫言论自由的大学的联邦资金支持——这两个议题也正是近年来美国共和党政治的核心。 在本次竞选的早期阶段,波利耶夫似乎试图重新调整自己的公众形象。例如,他在周日对记者表现得格外友好。但他仍然指责自由党宣扬一种“激进的、后民族的、无边界的全球主义意识形态”。 普雷斯特表示:“我们可以这样理解他们之间核心的相似之处。他们都本能地将政治话语建构在一种可以称为右派民粹主义的框架之中。因此,可以说他们都在同一片政治水域中游弋。” 尽管如此,波利耶夫和特朗普之间仍然存在显著差异。 波利耶夫并没有开展一场反移民的本土主义竞选,也没有拒绝承认上一场选举的结果,更没有煽动暴力叛乱(尽管他最近质疑了自由党党魁选举的投票率)。他没有否认气候变化的现实,也没有威胁要撕毁
加拿大
的自由贸易协定或放弃对乌克兰的支持(注,但这是由于选民不认可这样的政策,还是他本人真的不认可,就不得而知了)。 史密斯言论引发的问题 史密斯宣称波利耶夫与“美国的新方向保持一致”,这可能会为保守党领袖带来一系列问题。 尽管波利耶夫声称自己会对特朗普作出最强硬的回应,因为自由党的政策削弱了国家,但自由党则暗示,波利耶夫与特朗普的相似之处,意味着他无法真正对抗这位美国总统。而波利耶夫曾引用特朗普的说法,称他宁愿与自由党谈判(注,但是人们会记得,普京也说过宁愿哈里斯获胜)。 史密斯的言论则可能进一步强化了自由党的这种看法。 从更广义上讲,史密斯的言论可能会引发另一个问题:波利耶夫是否比卡尼领导下的自由党更愿意与美国在各方面进行更深层次的融合。 两位领导人本周的发言,或许就这一问题表达了截然不同的立场。 最后,还有一个问题是:如果波利耶夫执政,他的执政风格是否会与特朗普的政府有相似之处。 多伦多大学政治学助理教授埃里克·默克利表示,“波利耶夫的风格与MAGA政治之间存在一些相似之处”,但他认为“波利耶夫几乎肯定会以一种相对正常的保守派方式执政——尽管比我们习惯的更鲜明地体现党派立场”。 一些
加拿大
人或许从波利耶夫身上看到了特朗普式的政治影子,而另一些人则可能将他视为一个能够打破现状、带来积极变革的搅局者。 另一方面,自由党也不是第一批质疑波利耶夫风格的人。 早在2022年的保守党党魁竞选期间,魁北克前省长让·沙雷就曾批评波利耶夫攻击
加拿大
央行,而他这种担忧,其实与8年前时任审计长谢拉·弗雷泽在波利耶夫批评时任选举专员时表达的顾虑如出一辙。 沙雷说:“我们无法承受有任何领导人刻意破坏公众对国家机构信心的代价。保守党人不会那样做。” 波利耶夫或许可以设法明确说明他与特朗普有何不同,以及他拒绝“特朗普主义”的哪些部分。但部分保守党支持者可能仍然对特朗普持有好感——根据Abacus Data今年2月的调查,有31%的保守党支持者对这位总统印象积极,不过Abacus的戴维·科莱托表示,将于本周末公布的新民调显示,这一比例已降至22%。 归根结底,波利耶夫或许仍将凭借自己的言论、能力和政绩来接受评判,不论他被拿来与谁作比较。 六个月前,波利耶夫似乎正乘着一股民粹主义浪潮冲向总理宝座。现在尽管他不是没可能赢得政权,但此刻,这股浪潮正在全球最有影响力民粹人物特朗普的阴影之下,受到现实的削弱。 来源:加美财经
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加美财经
11小时前
除了4月2日关税推演和几个易忽略大事件,突发近万亿重大利好来了!
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)、半导体、药品等行业性关税,并延长对
加拿大
、墨西哥的钢铝关税。 市场影响:美股或重演3月科技股暴跌(纳指已较高点回落11%),供应链中断风险推升通胀预期,美联储降息概率下降。比特币或因避险属性短暂反弹,但流动性收紧后或二次探底。 从上面可以看出,4月2日整体关税政策对我们影响相对不是最严重的,同时对A股的影响更多还要取决于国内对冲政策的力度,但是需要清楚的是,全球市场的流动性和风偏是一体的,同时我们的对冲政策空间也是一定程度要考虑海外市场政策趋势的,毕竟资本都是套利的,当然确定性高的市场更容易受欢迎。 那么除了大家都在关注的4月2日“对等关税”推演,4月份还有哪些重大财经事件容易被忽略呢? 首先是4月1日有关“第一阶段贸易协定审查报告”,特朗普在其就职后第二天曾签署行政命令《美国优先的贸易政策》,指派相关机构对2020年与中国达成的第一阶段贸易协定进行审查,而这份报告将在4月1日公布,也就是先于“对等关税”一天。根据PIIE的跟踪数据(PIIE US-China Phase One Tracker),中国在2020-2021两年内实际购买的美国商品和服务总额约为3138亿美元,远低于第一阶段贸易协定中承诺的4300亿美元,履约率为58%左右。因此这份报告的公布以及相关表态可以看作对中国关税政策的前瞻风向标。 其次是4月4日即将公布的美国3月非农就业数据,这份数据将更清晰地显示经济是否实现软着陆,为4月市场方向提供更为可靠的指引。美国银行策略师Hartnett详细描绘了两种就业数据情景及其可能的市场反应: 软着陆情景(新增就业10-20万):表明经济未进入衰退,标普500指数近期5500点低位将得到有效支撑,零售和房屋建筑股票有望出现明显反弹,支持风险资产价格稳定。 硬着陆情景(新增就业不足10万):标普500指数可能在4月创下新低,全球股市、银行股和信贷市场将随之下跌,特朗普政府可能被迫迅速转向推动减税政策刺激经济。 再次就是4月底A股年报和Q1季报将集中发布,盈利增速成市场观察关键信号,同时美联储政策态度和我们扩内需政策也会是市场最为关注的因素。 周末有些利好消息在持续放出,更有近万亿资金注入。周末放暖消息包括证监会:禁止参与IPO战略配售的投资者在承诺的限售期内出借股份(有利次新股)。央行:丰富维护金融稳定的政策工具箱,充实存款保险基金、金融稳定保障基金等化险资源;当前金融风险整体收敛、总体可控,金融机构经营和监管指标处于合理区间(金融风险可控)。 更为重磅的当属于近万亿的国有大行核心一级资本注入正式拉开序幕了(单独财政部注资将达5000亿):本周日,交通银行、建设银行、中国银行和邮储银行依次公告募集资金规模分别不超过1200亿、1050亿、1650亿和1300亿用于增加本行的核心一级资本,这个也是跟财政部提过的“今年将发行首批特别国债5000亿元,支持国有大型商业银行补充核心一级资本”相对应的(后续应该还有其他国有大行将陆续公告)。 那为什么说这次近万亿注资会是大利好呢? 首先这次募集资金都是直接向财政部(特别国债)等一些大股东定向募集资金,相对来说对于二级市场股民并没有抽血效应,简单理解就是财政部等壕BB给银行亲BB发钱; 其次这次定增是用于增加国有大行的核心一级资本,实质就是支持银行化Z,增强其支持实体经济发展的实力,加快经济复苏节奏(货币乘数效应)。 再次这次定增全是高溢价发行的,其中中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行的发行价格分别为6.05元、9.27元、8.71元和6.32元/股,对应于本周五收盘价分别溢价10%、8.8%、18.3%和21.5%(相对于前20个交易日均价可以自己算下)。 某国有行华东地区资深从业人士则表示,此次资本补充落地实施后,将实质性强化国有大型银行的资本实力与系统风险缓释能力,“更为关键的是,完成资本扩容后,国有大行可腾挪出更大规模的信贷投放空间,为新兴产业动能培育输送金融活水,形成资本补充与信贷扩张的良性循环。”当然市场投资者短期可能更关注这是否会带来市场风格转换。 后续市场展望机会风险的节点和信号: 1. 短期风险:外围关税压力扰动、财报季冲击、政策真空期等因素可能导致市场继续震荡,更多还要关注AI技术进展和政策细则落地。 2. 中长期机会:首先3-4月的业绩期,有些行业板块和个股业绩是被预期到的,市场和机构更注重的是未来这些行业景气度和公司经营是否会边际改善。 其次回溯春节后这波中国资产估值修复的底层逻辑在于两个方面:一个是春节前DeepSeek突围带来的AI叙事,另一个是2月17日民企座谈会带来政策转向,进一步提升和确认经济复苏预期;目前第一个AI因素除了海外进展和国内一些大厂,最重要还需等待5月份左右的deepseek的R2以及我们国内的对冲政策出台;后面这个因素整个定调和大方向是确定向好的,但是政策空间仍需等待外围压力的改善,包括关税和汇率。 所以宏观层面还是看外围压力的稳定和国内对冲政策的明晰,中观层面来看,后面科技线的回调机会,也可等到4月业绩压力测试在AI产业进展和稳经济政策之中找到均衡点和转折机会。 欢迎大家扫码添加小助理企微,加入训练营帮助大家识别风险,找到机会转折点: 加企微后,回复“领取题材体验福利”,可免费获得4月份财报日历、4月财经大事件月历、机器人和AI产业链图谱等资料,并且可获赠7天《题材王中王朋友圈》训练营体验权益(每人限领一次,先到先得) 格隆汇声明:文中观点均来自原作者,不代表格隆汇观点及立场。特别提醒,投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,不作为任何实际操作建议,交易风险自担。
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格隆汇
昨天21:10
李嘉诚如何卷入中美巴拿马运河争端?这不是首次因商业决策而激怒北京?
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的持股占其财富的40%。此外,他还持有
加拿大
油气生产商 Cenovus Energy 和Zoom视频通信公司的股份。 李嘉诚1928年出生于中国内地,二战期间随家人逃往香港。父亲去世后,他在少年时期辍学,后来先是成为塑胶花制造商,之后进军房地产行业。在香港的某个阶段,他的公司长江实业开发了全城七分之一的私人住宅。 李嘉诚从贫困崛起为亿万富翁,正好与香港作为金融中心的快速发展同步。他的商业才能为他赢得“超人”的绰号。而他在中国和西方之间游走的能力,象征着香港作为中国与世界的门户角色。 然而,自2013年中国国家主席习近平上台以来,李嘉诚与中国内地的关系似乎有所减弱。他还获得了一个新的称号——“Cockroach King”,批评者指责他暗中支持香港的民主运动。 这次的巴拿马港口交易并不是李嘉诚首次因商业决策而激怒北京。2015年,在进行集团重组并出售部分中国内地资产后,李嘉诚将长江和记及长江实业注册至开曼群岛,这一举动也曾遭到中国官媒的批评。
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风起
昨天18:32
摩根士丹利调整加元看涨为中性,欧元/美元短期难破1.12
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1.12的技术阻力位。相比之下,加元因
加拿大
与美国经济联系紧密,关税影响相对可控,但增长预期减弱使其吸引力下降。 市场驱动因素与个人支出数据 3月28日公布的美国个人支出数据低于预期,引发市场关注。Monex外汇交易员Helen Given表示:“交易员主要聚焦这一数据,它似乎发出美国经济可能放缓的信号,这正是市场自关税战开始以来所担心的。”美元指数跌0.28%至104.042,黄金涨至3084.25美元/盎司创历史新高,显示避险情绪升温。以下为近期主要货币对表现对比: 货币对 3月28日 前一交易日 欧元/美元 1.0825 1.0791 美元/加元 1.4316 1.4320 美元指数 104.042 104.334 未来走势与机构预测 摩根士丹利预计,欧元/美元中期可能升至1.15,但短期受制于关税风险和美国经济数据。高盛认为,若美元继续走弱,欧元年底或突破1.12,但需警惕4月2日关税落地效应。瑞银警告,若个人支出持续疲软,美联储可能加速降息,美元指数或跌破103,加元和欧元则可能反弹。市场需密切关注下周非农就业数据及欧洲经济指标。 编辑总结 摩根士丹利将加元看法调整为中性,并对欧元/美元短期突破1.12持怀疑态度,反映出对美国经济放缓及关税风险的谨慎情绪。个人支出数据不及预期加剧市场担忧,美元走弱推高黄金价格。欧元因关税敞口面临更大压力,而加元受限于经济关联性。短期内,货币对走势或在不确定性中震荡,长期方向取决于政策与数据演变。 名词解释 加元:
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的官方货币,符号为CAD。 欧元/美元:欧元兑美元汇率,全球交易量最大的货币对。 个人支出:衡量美国消费者支出的经济指标,反映需求强弱。 2025年相关大事件 2025年3月26日:特朗普签署25%汽车关税公告,4月2日起生效。(来源:白宫声明) 2025年3月20日:美联储维持利率不变,关注通胀与支出数据。(来源:FOMC会议纪要) 2025年2月28日:美国2月核心PCE同比升至2.8%。(来源:商务部报告) 国际知名投行与专家点评 “个人支出疲软可能迫使美联储降息,欧元短期承压但中期看涨。”——James Carter,高盛分析师,2025年3月29日 “加元中性立场合理,关税风险限制其上行空间。”——Emily Wong,摩根士丹利研究员,2025年3月28日 “美元指数若跌破103,欧元/美元或迎反弹机会。”——Pierre Leclerc,瑞银集团分析师,2025年3月28日 “关税落地前,市场波动性将加剧,需关注数据指引。”——Sophie Klein,巴克莱银行专家,2025年3月29日 “美国经济放缓信号增强,避险资产或持续受益。”——Mark Thompson,法国巴黎银行分析师,2025年3月28日 来源:今日美股网
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今日美股网
昨天00:10
特朗普关税推高通胀!美联储官员:冲击可能更加持久 总体恐上涨120个基点
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自重返白宫以来,特朗普一直威胁对中国、
加拿大
和墨西哥等主要贸易伙伴加征关税,但后来又取消了部分贸易伙伴的关税,这在投资者和地缘局势中引发了困惑。 他还对钢铁和铝的进口征收25%的关税,宣布对进口卡片征收25%的关税,并计划下周推出更多关税。 柯林斯在波士顿的一次活动中表示:“关税在短期内推高通胀看起来是不可避免的。” (来源:Business Times) “如果价格水平上涨,那么通胀会相对较快地传导至通胀,”今年美联储利率制定委员会的投票成员柯林斯表示。 她补充道:“然后随着时间的推移,潜在的通胀力量就会发挥作用。” “因此,我的基本预测更多的是基于这样的背景,如果有更多轮关税,或者关税范围更加广泛,那么通胀影响可能会更加持久。” 柯林斯的言论与她的美联储同事、圣路易斯联储主席阿尔贝托·穆萨利姆的言论相呼应,穆萨利姆今年在美国央行利率制定委员会中也有投票权。 周三,穆萨利姆表示,关税可能会对价格产生直接、限时上涨,并产生间接影响,可能对通胀产生“更持久”的影响。 他在圣路易斯联储的工作人员估计,通胀总体上涨可能高达120个基点——考虑到通胀率仍高于美联储2%的长期目标,这是一个显着的增长。 美联储肩负着解决通货膨胀和失业问题的双重使命,其主要通过提高和降低基准利率来解决。 如果通胀率仍高于美联储的目标,且劳动力市场保持相对健康,美联储可能被迫暂停降息一段时间,这将使消费者和企业的借贷成本维持在高位。 消费者信心调查显示,自特朗普重返政府以来,消费者信心急剧下降,受访者表示担心关税的经济影响,并担心通胀上升。 本月初,美联储官员预计今年将降息2次,同时上调通胀预期并下调经济增长预测。
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秉哥说市
03-29 09:53
早报 (03.29)| 关税重磅!特朗普最新发声;美股全线暴跌;市场监管局对长和港口交易审查
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拒绝透露这些关税的具体税率。 在谈及与
加拿大
总理卡尼的谈话时,美国总统特朗普表示,他绝对会落实对
加拿大
的关税。他表示:“我们进行了很好的交谈,我认为
加拿大
和美国的事情将会顺利解决。” 美股方面,三大指数均大幅收跌,纳指跌2.7%,本周累跌2.59%;标普500指数跌1.97%,本周累跌1.53%;道指跌1.69%,本周累跌0.96%。 大型科技股普跌,奈飞、谷歌、亚马逊、Meta跌超4%,特斯拉、微软、英特尔跌超3%,苹果跌逾2%,英伟达跌超1%。 纳斯达克中国金龙指数收跌3.11%,本周累跌2.29%。热门中概股普遍下跌,百度、蔚来汽车跌超5%,京东、拼多多跌超3%,阿里巴巴、理想汽车、小鹏汽车跌超2%,网易跌超1%。 Wolfspeed跌约52%,创美国IPO以来最差单日表现。CoreWeave美国IPO首日收平,报40美元。 全球资产表现上,COMEX黄金期货6月合约涨0.59%,报3116.6美元,本周累涨2.26%;均继续创历史新高。COMEX白银期货跌0.82%,报34.795美元/盎司,本周累涨3.71%。WTI 5月原油期货跌0.8%,报69.36美元/桶,本周累计上涨1.58%。布伦特5月原油期货跌0.54%,报73.63美元/桶,本周累涨约2.04%。 1. 特朗普政府考虑对富人征收更高的税 白宫一名高级官员透露,特朗普政府正意外地考虑对美国富人征收更高的税。白宫某些官员认为,对高收入群体增税将为其他优先议题提供空间。在共和党试图延长总统特朗普2017年减税政策的当下,还有助于削弱来自民主党的攻击。 2. 缅甸发生地震 缅甸昨日发生7.9级地震,造成云南德宏、昆明、大理等地震感强烈。据悉,缅甸地震已导致该国144人死亡,732人受伤。 受此影响,沪锡主力合约日内一度涨3%,最终收涨1.82%。国信期货点评,此次地震对锡价的冲击程度取决于缅甸矿区的实际受损情况,但利多情绪将推升锡价在短期内冲高,建议投资者密切关注灾区动态,并防范情绪驱动下的过度波动。 3. 欧盟拟温和处罚苹果和Meta 据外媒报道,欧盟将于下周根据其数字市场法案对苹果和Facebook所有者Meta处以最低罚款,欧盟方面试图避免与美国总统特朗普的紧张关系升级。根据反垄断法,企业可能面临最高相当于其全球营业额10%的罚款,这可能导致苹果和Meta都面临数十亿美元的罚款。但三名官员表示,欧盟委员会的目标远低于这个门槛的罚款,因为法规相对较新,可能在法庭上受到质疑。 4. 港媒:长和下周将不签署出售巴拿马港口协议 据南华早报,李嘉诚旗下的长和将不会按照预期于下周签署协议出售巴拿马运河的两个战略港口,中国政府将对该交易展开反垄断调查。国家市场监管总局周五表示正在调查这笔交易。国家市场监督管理总局反垄断二司负责人表示,我们注意到此交易,将依法进行审查,保护市场公平竞争,维护社会公共利益。 5. 证监会:禁止参与IPO战略配售的投资者在承诺的限售期内出借股份 中国证监会发布《关于修改<证券发行与承销管理办法>的决定》,自公布之日起施行。其中提到,禁止参与IPO战略配售的投资者在承诺的限售期内出借股份;增加银行理财产品、保险资产管理产品作为IPO优先配售对象。 6. 马斯克:xAI全股票收购原推特 特斯拉CEO马斯克宣称,xAI已经收购社交媒体平台X(原名推特),按全股票交易方式进行。按合并价值来看,xAI价值800亿美元,X为330亿美元。马斯克表示,xAI与X的未来紧密相连。今天也是他们正式迈出整合数据、模型、算力、分发渠道与人才的关键一步。 7. 英伟达大陆特供GPU爆单 DeepSeek引发科技圈震动后,国内公司开始排队购买服务器,本地部署DeepSeekAI模型,导致英伟达特供大陆的H20 GPU直接“爆单”。从一位与新华三有合作的GPU模组渠道商处了解到,今年开年因为DeepSeek带动了国内算力需求短期内飙升,腾讯、阿里在内的几家头部互联网大厂客户年后追加了H20服务器的大单,将市场需求直接“拉爆了”。 8. Manus公布收费方案 Al Agent产品“Manus”公布其收费方案。ManusStarter每月收费39美元,可获得3900积分,最多可以同时运行2个任务。ManusPro每月收费199美元,可获得19900积分最多可以同时运行5个任务,同时支持使用高投入模式和其他测试功能。 9. 消息称软银可能向美国AI工业园区投资1万亿美元 据日经新闻,软银考虑在美国建立人工智能产业园,软银的孙正义可能与美国官员讨论该计划。软银可能向美国AI工业园区投资1万亿美元。 10. 证监会拟对东旭集团违法行为处罚 合计罚款17亿元 28日,河北证监局对东旭光电科技股份有限公司及其控股股东东旭集团等相关主体证券违法行为依法作出行政处罚事先告知。同日,深圳证监局对东旭蓝天新能源股份有限公司等相关主体证券违法行为依法作出行政处罚事先告知。河北、深圳证监局拟对李兆廷等43名责任主体合计罚款17亿元,对其中19名主要责任人员采取五年以上直至终身证券市场禁入措施。 11. 日赚38亿元!2024年六大国有银行年报透视 截至3月28日,国有六大银行2024年年度报告全部披露完毕。Wind数据显示,六大行全年合计实现归母净利润约1.4万亿元,以365个自然日来计算,日均盈利约38亿元,延续银行业“日进斗金”的态势。然而,在规模扩张的同时,行业面临净息差收窄、利润增速放缓等挑战,资产质量与风险抵御能力成为市场关注焦点。 1. 美国2月核心PCE物价指数同比增2.8% 超预期 美国2月核心PCE物价指数环比增长0.4%,创2024年1月以来新高,高于市场预期的0.3%,前值为0.3%;同比增长2.8%,为2024年12月以来新高,高于市场预期的2.7%,前值由2.6%修正为2.7%。 美国2月个人支出环比增长0.4%,预期为增长0.5%,前值为下降0.2%;2月个人收入环比增长0.8%,预期为增长0.4%。 2. 央行:当前金融风险整体收敛、总体可控 中国央行近日召开2025年金融稳定工作会议。会议认为,当前,我国金融业运行总体稳健,金融风险整体收敛、总体可控,金融机构经营和监管指标处于合理区间。随着宏观经济持续回升向好,中国金融体系的韧性将进一步提升。 1. 一季度杭州单价地王三度刷新 今年一季度,杭州单价地王已三度刷新。3月28日,杭州市区2025年第六批住宅用地正式出让。其中,西湖区蒋村文新单元XH030203-01(3)地块经过102轮竞价后,由建发旗下杭州兆欣房地产有限公司以343463万元竞得,折合成交楼面价8.8万元/平方米,溢价率115.39%。 2. 国常会:研究推动农机装备高质量发展有关措施 李强主持召开国务院常务会议,研究推动农机装备高质量发展有关措施。会议指出,农机装备是保障国家粮食安全、建设农业强国的重要支撑。要坚持面向农业需求、聚焦重点领域,从突破基础技术、完善创新体系、培育优质企业、打造产业集群等方面综合施策,加快标志性产品研制和关键核心技术攻关。要用好用足农机购置与应用补贴、大规模设备更新等政策措施,加强中试验证和熟化应用,促进先进适用农机装备市场推广。要发挥标准引领作用,做好鉴定检测认证,强化质量监督管理,促进农机装备产品加快升级。 昨日A股方面,沪指跌0.67%报3351点,深证成指跌0.57%,创业板指跌0.79%。全天成交1.15万亿元,较前一交易日缩量717亿元,全市场超4300股下跌。黄金、多元金融、AI语料、短剧板块走强。化肥、磷化工板块走低,塑料制品、次新股及风电设备等跌幅居前。 港股方面,恒生科技指数收跌1.48%,恒生指数、国企指数分别下跌0.65%、0.82%。大型科技股涨跌不一,阿里巴巴、网易、腾讯飘红,百度跌近2%,美团、小米跌超1%。大金融股、中字头股等权重多数表现弱势,半导体、航空、家电、餐饮、重型机械、汽车、体育用品下跌。黄金股、生物医药股、医美概念股、影视娱乐股上涨。 主力动向,南下资金净买入港股82.42亿港元,净买入阿里巴巴-W 9.66亿、中芯国际7.56亿、腾讯控股5.75亿、快手-W 2.92亿、中国海洋石油2.28亿、美团-W 2.09亿,净卖出小米集团-W 9.3亿、新华保险2.39亿、泡泡玛特1.02亿。 龙虎榜中,昨日单日净买入额榜前三为雪人股份、新亚电缆、合锻智能,净卖出额前三为深城交、红宝丽、华西能源。涉及机构专用席位的个股中,单日净买入额前三为华西能源、湖北宜化、回盛生物。 两市融资余额:截至3月27日,上交所融资余额报9684.18亿元,深交所融资余额报9412.26亿元,两市合计19096.44亿元,较前一交易日减少32.5亿元。
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格隆汇
03-29 08:10
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