海通国际证券集团有限公司Xingguang Chen,Yuncong Mao,Monique Shan,Xiaowen Sun近期对神州泰岳进行研究并发布了研究报告《公司季报点评:24Q3归母净利润大幅增长,关注《代号LOA》《代号DL》等自研新品上线进展》,本报告对神州泰岳给出增持评级,认为其目标价位为20.40元,当前股价为12.92元,预期上涨幅度为57.89%。 神州泰岳(300002) 投资要点: 24前三季业绩持续亮眼表现。公司发布2024年三季报,24年前三季公司实现营收45.14亿元,同比增长11.42%,实现归母净利润10.94亿元,同比增长94.33%,实现扣非归母净利润8.32亿元,同比增长54.84%。 24Q3净利润高速增长,费用管控成效显著。24Q3公司实现营收14.61亿元,同比增长4.53%,实现归母净利润4.63亿元,同比增长191.43%,实现扣非归母净利润2.15亿元,同比增长38.76%,业绩延续出色表现。本季度归母净利润高于扣非归母净利润,主要为已计提的应收账款坏账因胜诉冲回2.45亿元。费用方面,Q3销售/管理/研发费用率分别为14lg...