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AI火爆出圈,医疗、金融受催化燃动市场!机构:赛道转换暂歇,季报阶段性主线浮现

2023-03-27 18:35:04
有连云
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今日大盘全天震荡分化,创业板指低开高走,沪指探底回升小幅下跌,两市个股跌多涨少,成交额连续第三个交易日破万亿。

AI热度持续升温,相关赋能行业受其催化表现活跃,同花顺一度大涨19%,金融科技ETF(159851)全天强势,收涨2.85%。

医药医疗股也有所表现,消息面上,由华为云联合中国科学院上海药物研究所共同训练而成的大模型的华为云盘古药物分子大模型可以实现针对小分子药物全流程的人工智能辅助药物设计。受此提振,医疗服务板块今日大幅拉升,华大基因20CM涨停,医疗ETF(512170)逆市涨近2%。

在“ChatGPT”概念带动下,TMT板块一时风头无两,其他行业今天的表现就显得乏善可陈了。

对此,券商中国发文称,过去这个周末并未见太多利空,反而利好消息比比皆是。唯一可以解释的就是,人工智能太火了,持有相关概念的投资者“恐高”,选择逢高出货;而未持有的投资者则担心这个板块还要涨,并进一步引发其他板块踩踏。市场就在这种“各怀鬼胎”的格局里步入调整。

展望后市,中信证券表示,市场即将步入一季报的密集披露期以及经济政策的校准期,经济恢复节奏和结构有所分化,政策或有结构性加码;全球流动性拐点已至,海外风险频发凸显中国资产吸引力;机构密集调仓和赛道转换告一段落,数字经济交易热度已达极致,逐步向上下游扩散,虹吸效应预计明显减弱,季报业绩修复作为阶段性主线开始浮现。

从配置上看,数字经济产业逻辑和全球流动性拐点逻辑已演变为年度级别主线,季报行情作为阶段性主线开始浮现。

下面具体来看今天的行情复盘。

【市场热点回顾及解读】

截至收盘,沪指跌0.44%,深成指跌0.12%,创业板指涨1.17%,北向资金全天净卖出6.94亿元,连续两日小幅流出。

从个股表现来看,两市个股跌多涨少,1981只个股上涨,2990只下跌,141只持平,赚钱效应为机构领头。

主力资金动向上,计算机板块再度强势吸金,单日净流入55.90亿元,在31个申万一级行业中居首,其次是电力设备和医药生物;净流出方面,银行、房地产、食品饮料等净流出居前。

【ETF全知道热点盘点】今日重点聊聊医疗和券商这两个板块主题的交易和基本面情况。

一、【医疗ETF(512170)】

“AI+医疗”火了!今日医药医疗板块逆市走强,华大基因早盘一度20CM涨停,午后回封涨停板,卫宁健康涨7.41%,万东医疗涨6.33%。医疗核心资产午后集体回暖,爱尔眼科、迈瑞医疗、爱美客纷纷翻红,药明康德大涨2.36%,泰格医药涨近4%。

热门ETF方面,医疗ETF(512170)开盘后快速拉升,一度冲高涨至2.45%,而后全天高位盘整,放量收涨1.82%,场内几乎全天高溢价,溢价率收盘仍达0.32%,显示买盘资金持续占优。行情数据显示,最近20个交易日内,医疗ETF(512170)有18日资金净流入,累计吸金近18亿元。

从日线形态来看,医疗ETF(512170)今日上演“阳包阴”,一举收复20日均线,全天成交额达5.79亿元,相较前一交易日(3月24日)激增50%,显示多头尤为强势,如后续继续上涨,或可确认反转走势。

消息面,AI概念持续赋能各个行业,医疗领域也迎来催化。除上文提到的华为云盘古药物分子大模型对药物设计的AI辅助之外,资料显示,华大基因早在2019年11月即与与英伟达签署了战略合作协议,共同推进医学图像AI诊断技术的研究和应用。

民生证券指出,AI技术已从语言对话端切入制药领域。OpenAI技术有望成为蛋白药物发现领域的“颠覆者”。AI在医药领域应用大致分为三个阶段,1)AI影像识别;2)蛋白结构识别;3)蛋白结构生成。目前已有众多公司布局AI辅助医疗,新药筛选以及创新药物研发,同时以谷歌,Meta为代表的互联网巨头开始进入AI制药领域。建议关注AI辅助医疗行业公司和早期AI新药筛选公司。

德邦证券研报认为,2023年医药医疗有望戴维斯双击,将迎结构化牛市,有业绩和政策两大支持:业绩上,后市就诊和消费复苏明确,2023年医药业绩向好;估值上,医保政策释放积极信号,政策关注点正从医保控费逐步转向国家对医疗的投入力度加大。

值得注意的是,医疗板块目前估值处于历史低位,配置性价比尤为突出。Wind数据显示,医疗ETF(512170)跟踪的中证医疗指数最新PE估值24.02倍,分位点0.93%,低于指数发布以来99%的时间区间。

资料显示,医疗ETF(512170)成份股全面覆盖了医疗器械和医疗服务领域的细分龙头,其中医疗器械直接受益于后续医疗新基建,权重近4成;同时覆盖8只CXO龙头概念股。医疗服务概念则直接受益于人口老龄化、医疗消费升级和医美等时代大趋势,具备长期国民级需求增长和高成长双重特性。

二、【券商ETF(512000)】

今日券商板块早盘低开后迅速拉升,震荡回落后午后再度翻红,成份股方面,华林证券涨超5%,湘财股份涨近3%,东方财富、红塔证券、南京证券、中国银河等跟涨。A股顶流券商ETF(512000)收涨0.34%,喜提日线3连阳,全天成交额5.03亿元,较上一交易日小幅放量。

消息面上,主板注册制新股今起申购,机构分析指出,全面注册制进程不断向前推进,非银板块有望从当前市场“估值修复”转向“基本面改善”逻辑后形成超额收益。

近日市场情绪持续回暖,机构纷纷表现对券商板块后市的乐观预期。

信达证券指出,当前市场,以下因素有望推动券商板块表现:

第一,新发基金环比规模持续回暖,截至3月24日,3月新成立基金1133亿份,较2月多发行249亿份,预计3月全月环比+73%,同比+29%;目前股债收益差仍在2.71%,位于历史一倍标准差附近,股票吸引力更佳,预计后续伴随经济复苏股票市场赚钱效应有望进一步演绎利好基金销售,同时对市场形成正反馈;

第二,22Q1上市券商归母净利229亿元,同比-46%,其中自营-21.03亿,同比下滑349亿(21Q1为328亿元),我们认为业绩下滑主要因为股票市场波动,今年同期业绩有望好转带来一季报行情;

第三,长期来看,全面注册制下,虽然主板申报数量对整个市场标的供应量变化不大,但基于今年国家层面对“高端制造”和“卡脖子”科技企业的重视,仍有大量企业等待资本市场融资支持。尤其是在2022年低基数情况下,2023年券商投行、衍生品、财富管理等业务条线均有望改善,预计全年业绩有望增长25%,当前估值仅1.35X,性价比较高。

国联证券表示,政策意在呵护行业健康发展,券商板块一季报向好。

上周证监会召开2023年机构监管工作会议,从会议精神可以看到,资本市场需要进一步助力提高直接融资比重,更好发挥服务实体经济的功能,预计后续将围绕全面注册制等市场化机制改革为要点,持续深化资本市场各项改革举措。

从市场流动性来看,上周人民银行超预期降准意在呵护我国经济企稳恢复,同时我们经济复苏进程中仍有一些不确定因素,预计后续在流动性方面还将保持宽松;

政策层面,上周证监会发布《关于进一步推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)常态化发行相关工作的通知》,进一步提升服务实体经济能力,后续预计还会有相关政策推出;

业绩方面,短期而言预计23Q1券商板块业绩有望在低基数下实现高速增长,有望催化股价表现,当前板块估值回升条件已具备,建议积极配置。

数据显示,券商ETF(512000)标的指数中证全指证券公司指数最新市净率PB为1.33,低于上市以来近90%的历史区间。

资料显示,券商ETF(512000)跟踪的中证全指证券公司指数一键囊括49只上市券商股,其中前5大权重占比达43%,前10大权重占比达58%,近6成仓位集中于十大龙头券商,“大资管”+“大投行”龙头齐聚;另外4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性,吸收了中小券商阶段性高爆发特点,是一只集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具。

风险提示:医疗ETF被动跟踪中证医疗指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2014.10.31;券商ETF被动跟踪中证全指证券公司指数,该指数基日为2007.6.29,发布于2013.7.15。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,不作为任何个股推荐,不代表基金管理人和本基金投资方向。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现!根据基金管理人的评估,医疗ETF、券商ETF风险等级为R3-中高风险。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价,投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。

(来源:界面AI)

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