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2023年最值得投资的 10 大加密货币

，涨幅约为 410,000%。 6. Tether： Tether 是一种稳定币，这意味着法定货币像美元和欧元一样支持它，并且理论上保持等于其中一种面额的价值，这与其他类型的加密货币不同。因此，对其他加密货币剧烈波动持谨慎态度的投资者会选择 Tether，因为理论上预计其价值比其他加密货币更稳定。 7.莱特币：加密货币交易所Coinbase的前软件开发人员Charlie Lee发明了开源区块链项目莱特币（LTC），该项目于2011年推出。莱特币的总发行量为8400万枚。2021年5月达到413.47美元的历史新高，但下跌超过50%。接受莱特币的企业数量正在增加。它是全球第 11 大加密货币，代币价值约为 87 美元。 8. Cardano： Cardano 因早期使用权益证明验证而脱颖而出。与以太坊一样，卡尔达诺使用其原生代币 ADA 来支持智能合约和去中心化应用程序。与其他重要的加密货币相比，卡尔达诺 ADA 代币的崛起有些平淡。2017 年 ADA 的成本为 0.02 美元。 9. XRP： XRP 是一种加密货币，可在该网络上使用，以允许多种货币种类的交易，包括法定货币和其他重要的加密货币。它是由数字技术和支付处理公司 Ripple 的一些创始人开发的。2017 年初，XRP 的价值为 0.006 美元。 10. AVAX： Avalanche 区块链的原生币 AVAX 提供智能合约功能。它是 DeFi 行业中最快、最可靠的智能合约系统之一，采用权益证明 (PoS) 方法运行。 7.2 亿个 AVAX 代币可供使用，即 Avalanche 的全部供应量。AVAX 于 2020 年 9 月首次推出时，价格约为 4.00 美元。该代币于 2021 年 11 月 23 日达到 134.87 美元的高点。最后的最后，还有很多其实都没写进来，比如具体的机会，具体的决策，这些东西往往不是一篇文章能概括的。来源：金色财经

金色财经2023-07-10

律师：MiCA法案的稳定币交易上限阻碍了加密货币的采用

应，但引入的更具争议性的措施之一是对 Tether 等私人稳定币设置的每日交易 2.19 亿美元（2 亿欧元）的上限。欧盟新闻今天，MiCA 已由欧洲议会主席 Roberta Metsola 和瑞典农村事务部长 Peter Kullgren（瑞典担任欧盟 ATM 理事会主席）正式签署成为法律。下一步： 1）在官方期刊上发表... pic.twitter.com/qY8QPnEZ9A — 帕特里克·汉森 (@paddi_hansen) 2023 年 5 月 31 日全球律师事务所 Clyde and Co 的法律总监兼合伙人 Chander Agnihotri 和 Rachel Cropper-Mawer 表示，大型稳定币的使用可能“很快就会受到抑制”，监管机构应考虑重新审视每日限额。稳定币旨在反映法定货币（主要是美元）的价格，并作为解决比特币和以太坊等加密货币价格波动的解决方案而引入。然而，在 2022 年 5 月， Terra 算法稳定币 UST 崩溃以及 2023 年初硅谷银行崩溃，USDC 短暂脱钩之后，Agnihotri 声称监管机构完全有权利集中精力对私人稳定币进行监管。 “由于它们与传统金融体系的联系更紧密——通过使用储备——监管机构一直特别关注大型稳定币倒闭可能产生的影响。” Cropper-Mawer 表示，2 亿欧元的上限“并不等于禁令”，如果超过该门槛，发行人将“被要求停止进一步的发行活动，并与监管机构合作，将交易控制在上限之下”。然而，Cropper-Mawer 指出，随着私人稳定币的日益普及，预计某些较大稳定币的使用将“很快被抑制”，但她补充说，预计立法者将“重新审视这个问题”。 Cropper-Mawer 表示，由于当前规则可能会抑制稳定币的使用，因此假设央行数字货币（CBDC）可能“以比其他情况更快的速度蓬勃发展”是“明智的”。然而，她很快指出，MiCA 立法者不太可能忽视这些法规可能产生的潜在负面影响，特别是在考虑其他市场中私人稳定币的流行情况时。 “如果其他司法管辖区允许相对不受限制地使用稳定币，这可能会对欧盟的加密市场产生不利影响。” 尽管如此广泛和广泛的立法受到了预期程度的批评，但Agnihotri 指出，对 MiCA 的大多数反馈基本上都是积极的。 “在 MiCA 的领导下，初创企业和小型实体将能够更好地进入市场，促进创新和竞争。与任何立法一样，有些部分将受益于调整。” Tether 在 MiCA 上发言 Tether 的首席技术官 Paolo Ardoino 指出，在对私人稳定币提供商颁布指导方针之前，需要继续进行对话并可能对框架进行修订。他表示：“关于技术实施标准的进一步讨论对于向市场明确某些条款至关重要，我们期待在适当的时候看到这些讨论的结果。” Ardoino没有评论该立法的具体细节，以及它可能如何适用于欧洲的USDT交易，但他赞扬了MiCA是一个“值得赞扬的”倡议，并将该立法描述为“可以说是该行业迄今为止看到的最全面的立法”。他承认每日交易上限可能会对 USDT 等私人稳定币产生影响。不过，他表示“立法指出，当稳定币用于某些目的时，这些限制是适用的。” 人们对此提出了一系列批评，一些人认为它过于谨慎，另一些人则担心它未能充分缓解对更广泛金融市场稳定性的威胁。 Cropper-Mawer 解释说，“最终，MiCA 的成功将在很大程度上取决于它在成员国层面的执行方式，以及立法者是否会继续对其进行审查，特别是考虑到加密行业创新的速度时。 ” #MiCA 于 6 月底生效。为了开始实施，#ESMA 与利益相关者将在 7 月、10 月和 2024 年第一季度启动 3 次公众咨询 → https://t.co/AvePQSapZp。有关每个公众评议期持续时间的详细信息。 pic.twitter.com/QFlERttwxR — ESMA - 欧盟证券市场监管机构 (@ESMAComms) 2023 年 6 月 12 日 MiCA 将在欧盟官方公报上发布后实施，许多针对加密货币公司的法规和指南预计将于 2024 年某个时候开始实施。来源：金色财经

金色财经2023-07-10

Mint Ventures：MakerDao的隐忧不仅仅是RWA的敞口

时会被收取 0.5% 的费用。对于 Tether 的用户来说，存取美元时需要缴纳 0.1% 或 1000 $的费用。此外，Tether 还会积极地配置用户存放在它那里的美金，用于购买流动性较好的国债、逆回购或货币基金，在资产端赚取财务收入。 Dai 的此前的主要收入来源之一是用户通过抵押物获得 Dai，期间需要支付的借贷利息（稳定费），后来采用了与 Tether 类似的方式，将其 PSM 模块的 USDC 等稳定币抵押物，换成了收益型资产，如国债，或是存放在 Coinbase 的 USDC 活期理财。然而，稳定币业务的核心在于稳定币需求端的拓展，稳定币只有保持较高的发行规模，才能获得足够的抵押资产，利用可调配的资产获取财务收入。此外，Dai 与 USDT 和 USDC 的主要差别在于其去中心化的定位，“Dai 相对于 USDT 和 USDC 有更强的抗审查性和更小的监管暴露”是 Dai 最重要的差异化价值，而将 Dai 的抵押物大量替换为能被中心化力量扣押的 RWA 资产，这在本质上消解了 Dai 与 USDC 和 USDT 的差异。当然了，Dai 目前仍然是最大的去中化稳定币，其 43 亿的市值，相对于 Frax（名义市值 10 亿）和 LUSD（2.9 亿市值）仍有很大的领先。 3. Dai 竞争优势的来源除了在资产端向 RWA 靠拢的积极尝试，近几年 Maker 在 Dai 的运作整体让人感觉乏善可陈，其依旧能牢牢把持去中心化稳定币第一把交易的竞争优势，在于两点： 1. “首个去中心化稳定币”的正统性和品牌：这让 Dai 更早地被众多头部 DeFi 和 Cex 所集成和采用，大大降低了它的流动性、商务公关的成本。以 Curve 为例，Dai 作为 Curve 历史最悠久的稳定币流动性基础池（basepool） 3 pool 的币种之一，被 Curve 默认为基础稳定币，这意味 Maker 作为 Dai 的发行方无需为 Dai 在 Curve 上的流动性花一分钱，不止如此，Dai 还享受着其他流动性贿赂方提供的间接补贴（当这些项目采购自身代币与 3 pool 的组对流动性时）。 Curve 的 3 pool 稳定币池，来源：https://curve.fi/#/ethereum/pools/3pool/deposit 2. 稳定币的网络效应：人们总是倾向于使用网络规模最大、用户量和场景最多、自己最熟知的稳定币，在去中心化稳定币这个细分品类里，Dai 的网络规模依旧领先于追赶者。然而，Dai 的主要对手并不是 Frax 和 Lusd 们（他们同样处境艰难），用户和项目方在选择使用与合作的稳定币时，拿来与 Dai 比较的往往是 USDT\USDC。与它们相比，Dai 处于明显的网络劣势。 4. MakerDao 的真正挑战尽管 MakerDao 的短期利好因素密集，但笔者仍然对其未来的发展持悲观态度。在讨论完了 Maker 的业务本质是稳定币发行与运营，以及 Dai 目前具备的竞争优势之后，我们来正视它们所面临的真问题。问题 1 ：Dai 的规模持续萎缩，应用场景拓展长期停滞数据来源：https://www.coingecko.com/en/coins/dai Dai如今的市值规模距离前期高点已经下跌了近 56% ，仍然没有止跌的趋势。而 USDT 即使在熊市，其市值已经创出了新高。数据来源：https://www.coingecko.com/en/coins/tether Dai的上一波规模增长来自于 DeFi summer 的挖矿潮，但它下一波周期的增长驱动力还能来自于哪里？目力所及之内似乎难寻 Dai 的有力场景。对于如何拓展 Dai 的用例被更广泛地接受，Maker 并非没有思考和规划。根据 Endgame 的设计，第一个手段是为 Dai 的底层资产引入可再生能源项目（Renewable energy projects），让 Dai 成为“绿色货币”（Clean money）。在 Endgame 的推演中，这会让 Dai 拥有一个被主流接纳的品牌元素，而且让现实世界的行政力量在试图扣押、罚没 Dai 的清洁能源项目时有更高的“政治成本”。在笔者看来，让抵押物的含“绿”量提高，就能提高 Dai 的接纳度，显然是一个过于天真的想法。人们或许在思想或口号上支持环保，但落到实际行动上，依旧会选择接纳度更广的 USDT 或 USDC。在极度崇尚去中心化的 web 3 世界里推广去中心化稳定币尚且如此艰难，怎么能指望现实世界的居民因为“环保”而使用 Dai？第二个手段，同时也是 Endgame 的重点事项，由 Maker 孵化，社区发展围绕 Dai 的子项目（subDAO）。subDAO 一方面承担了并行、分流目前集中在 MakerDao 主线上的治理和协调工作，把集中式治理，变成分版块、分项目治理；另一方面 subDAO 可以设立单独的商业项目，探索新的收入来源，并由这些项目给 Dai 提供新的需求场景。然而，这也是第二个 Maker 面临的重要挑战。问题 2 ：subDAO 项目怎么在输血 MKR 和 Dai 的同时还能创业成功？ Maker 未来孵化的众多 subDAOs，将会把 subDAO 的自有新代币，用于激励 Dai 的流动性挖矿，以提升 Dai 的使用。同时，MakerDao 还会以低息或 0 息为 subDAO 商业项目提供 Dai 借款，帮助项目完成早期启动。除了低息的资金扶持之外，subDAO 也继承了 MakerDao 的品牌信用和社区，这种信用的背书和种子用户的导入对于 DeFi 的启动期是非常重要的。相对于寄希望于引入环保项目来提升 Dai 的采用度，subDAO 方案听起来更有可执行性，在 DeFi 领域也早有先例。比如 Frax 就开发了自己的 Fraxlend，支持用各种抵押物借出 Frax，为 Frax 提供使用场景。 Fraxlend 资产借贷清单，图片来源：https://facts.frax.finance/fraxlend 然而问题在于，在 DeFi 领域“低垂的果实”都已经被创业者摘掉的背景下，要开发出一个适配市场需求的 subDAO 项目并不容易。更重要的是这些 subDAO 还需要在发展项目的同时肩负给 Dai 和 MKR 输送价值的责任，因为它们要分配额外的项目代币给 Dai、ETHD（Endgame 中规划的 LST 代币再封装版本，用作 Dai 的质押物）和 MKR 作为激励。在有这样的“进贡任务”的前提下，还要完成满足用户需求并击败竞争者的产品的任务，难度可想而知。其中 MakerDao 孵化上线的借贷产品 Spark，扣去 MakerDao 直接铸造提供的 2 千万 Dai，Spark 目前的实际 TVL 仅有 2 千多万。图片来源：https://app.sparkprotocol.io/markets/ 5. MakerDao 的其他隐忧除了上文说的两个挑战，MakerDao 还面临着其他的隐忧。首先是 MakerDao 账上的能用来继续购买 RWA 的稳定币已经所剩不多，很难继续加仓美债。根据 Makerburn 的统计，其 PSM 内持有的稳定币目前还剩 9.12 亿美金左右（USDC+GUSD）。而其中的 5 亿美元 GUSD 已经在享受着 Gemini 的年化 2% 的收益补贴，虽然远低于其他 RWA 的利率，但是由于错综复杂的因素（比如 Makerdao PSM 持有的 GUSD 占到总发行量的 89% ，如果强行清算卖出换成美元会有较大的价格折损），短期内这部分资金不会有太大变动。图片来源：https://makerburn.com/#/rundown 因此，Maker 能用来继续买收益率类资产的灵活现金只剩下 PSM 里面的 4.12 亿 USDC，最不济就是把 Coinbase 里年化 2.6% 的 5 亿 USDC 换成美债，所以满打满算 Maker 可以加仓美债的资金也只有 9 亿左右，而实际上为应对 PSM 的赎回，Maker 能用来买美债的资金量不会太多，否则一旦用户以 Dai 大额赎回 USDC，Maker 就需要抛售美债资产来承兑，这里面临的交易磨损和债券价格波动反而会让 Maker 造成损失。而且如果 Dai 的市值规模进一步下降，Maker 的可投资资产规模也将进一步被迫下降。其次是 Makerdao 的成本控制是否能继续保持，笔者存怀疑态度。就 Endgame 目前的规划来看，虽然其尝试把 DAO 的治理流程和权力从“Maker 中心”分散到各个 subDAO，但是在 subDAO 的治理单位中又设置了繁复的角色、组织和仲裁部门，整个协作链路是笔者所了解过的所有项目中最复杂的，是名副其实的“治理迷宫”。有兴趣的读者可以访问Endgame 的 V 3 完整版进行烧脑的阅读体验。此外，RWA 业务的引入造成的 DeFi 与线下传统金融实体的交汇以及大量高薪外包工作的产生，叠加目前非常严重的治理权中心化问题（2022 年 10 月通过的 Endgame 计划投票，其中 70% 的赞成票来自于 Maker 创始人 Rune 相关的投票集团），MakerDao 的利益输送问题已经是房间里的大象。比如目前 Maker 最大 RWA 投资管理金库，由一个名叫 Monetalis Clydesdale 的小机构负责，但其掌管着 12.5 亿美金的 Maker 资金，负责将资金配置为国债资产，以及与其他传统金融机构接洽，该公司收取近 190 万美金/年的服务费，Maker 是当时其唯一的客户，而 Maker 的创始人 Rune Christensen 就是该公司的主要股东。 Rune 是 monetalis 的主要投资人，图片来源：https://monetalis.io/ 类似的例子还有 Maker 为其风险管理服务商 Block Analitica 支付着高达近 500 万美金/年（Dai+MKR）的服务费，更为吊诡的是 Block Analitica 不但是风险管理服务的提供者，还是风险管理服务的评估者，这一运动员+裁判的双重身份令 Maker 的风控服务成为了一个肥美的垄断生意，剩下的问题恐怕只剩 Block Analitica 和垄断了 MKR 治理权的利益集团之间该如何分享这从 Maker 国库中获得的丰厚利益。类似种种事件，再搭配让 a 16 z 都听了直摇头的 Endgame 的宏伟计划，未来国库资金的迂回流失恐怕会进一步加剧，只是随着组织的分散和下放，利益团体掏空国库和分账的手段可能更加隐秘迂回。来源：coindesk 此外，Dai 的稳定费率近期从 1% +上调至 3% 以上，这进一步缩小了用户通过 MakerDao 进行借贷行为的需求，不利于 Dai 规模的保持。最后，从 Endgame 到大笔购入国债和 RWA，再到创始人高调二级市场回购，以及发起投票大幅调低从国库支取回购款的门槛，一系列的组合拳让 MKR 的市值有了明显的短期起色，但是也留下了诸多隐患： 1. 国库盈余准备金留存不足，应对坏账风险的能力下降。 2. 激进地提高了对 RWA 的敞口，让资产被中心化机构扣押的风险大增，Dai 的脆弱性进一步被放大了。 3. 庞大繁复、持续修改的 Endgame 计划让社区分裂严重，在 5 月 Rune Christensen 发布的 Endgame 阶段一路线图中，又出现了“AI 治理”、发布“新品牌”的稳定币和治理代币（保留原有的 Dai 和 MKR）以及 MakerDao 自己搞一条链等“奇思妙想”。 6. Endgame 不是终局在 5 月 Rune Christensen 发布的 Endgame 路线图（The 5 phases of Endgame）论坛雄文的评论区里，除了常见的吹捧和其他治理者困惑的提问之外，有 2 位用户的留言格外扎眼： “（我们）曾经拥有的宝贵金钱和精力都被浪费在资助无用之人和垃圾上，而没有投入于为 MKR 创造价值和拓展 Dai 的规模上。所有的资金和研究都应该用于搞明白如何使 Dai 和 MKR 自主运行起来！去除臃肿的人事，去除繁杂的治理吧，这才是正道。” “我们为什么认为一个全局预先规划好的 ‘终局计划’ 会比解决当前的问题和逐步改进更好呢？这个计划了除了区块链的部分之外，关于 ‘我们做什么’ 的内容总是非常具体，而与 ‘为什么要这么做‘ 相关的却非常少。” 没有人回复他们。对于基于区块链运行的 Web 3 项目来说，本应当利用好透明和低信任成本带来的效率，而不是再垒起新的高墙，熏蒸出新的浓雾，在墙后和雾中为自己寻租。 Endgame 不是 DeFi 应有的终局，它只是 MakerDao 的墙与雾罢了。来源：金色财经

金色财经2023-07-10

主流稳定币全盘对比一文吃透稳定币｜veDAO研究院

金色财经2023-07-10

如何解决Ordinals将比特币推向拥堵版的以太坊？

re Pepes。此外，稳定币泰达币（Tether）也于2014年通过Mastercoin协议（后来成为Omni）在比特币上推出了一种代币。比特币极客呼吁禁止垃圾邮件在Bitcointalk上，人们就如何应对“对比特币的攻击”展开了广泛讨论，有人声称这是恶意的Bitcoin SV开发人员的作品。用户们讨论了软分叉来“强制执行Taproot验证脚本大小限制”，协议如何过滤他们认为是“垃圾邮件”的内容，甚至还提到了硬分叉来撤销Taproot。比特币开发者Luke Dashjr表示，“数月前就应该采取行动。垃圾邮件过滤一直是比特币核心的标准部分，从第一天开始就存在。现有的过滤器没有扩展到Taproot交易上是一个错误，因为这只是一个错误修复，实际上不需要等待主要发布版本。” Glassnode的主链分析师Checkmate认为这种审查制度与比特币的整体理念相悖，并指出，如果节点运营商选择的话，已经有可选的内存池规则可以过滤Ordinal。 “任何试图禁止或审查这些交易的行为都比让它们存在更加攻击比特币。它们符合共识规则，当一小部分人试图改变规则以阻止他们不喜欢的事情时，这才是真正的攻击。” Chris Blec在Twitter上提出，为了确保网络的健康，限制交易类型并不是审查。“如果它与消息的内容或发送者无关，那就不是审查。” 比特币挖矿委员会的前成员、比特币坚定支持者Hass McCook并不喜欢Ordinal，但他认为试图摆脱它们是一种过度的行为，他说： “比特币之外唯一更重要的事情就是自由。我个人的观点是，我不喜欢它，也不认为它有价值。但我不想对它进行审查。我认为这可能会走向一条非常黑暗的道路。” “如果协议允许某种行为，而某个人愿意为此支付费用，那么就应该存在。” 无法禁止Ordinal Blockstream的研究主管Andrew Poelstra是Taproot的发明者之一。他也不喜欢这个升级的“有毒”后代，但他认为没有任何实际的办法可以阻止它们。 “据我所知，没有合理的方法可以阻止人们在见证数据中存储任意数据，而不会激励更糟糕的行为和/或破坏合法的使用情况，”他写道。他指出，“禁止‘无用数据’是不可能的”，人们可以将无用数据隐藏在有用数据中，比如“虚假签名或公钥”。 “这样做对他们来说会增加2倍的成本，但如果2倍的成本足以激励存储，那么就没有必要进行这个讨论，因为由于费用市场竞争，他们将被迫停止。” 忽略它们，它们会消失最理想的情况——也是本文采访对象认为最有可能发生的情况——是随着memecoin的风靡过去，对这些代币和NFT的兴趣会减弱。 “比特币网络的拥堵并不是什么新鲜事？它通常伴随着炒作而来，但当炒作结束时，它也会消退。”最有可能发生的情况是人们会用尽资金。但是，如果Ordinal继续对网络产生巨大影响，总是可以选择使用核心选择分叉比特币来修改或删除Taproot。Blec和许多其他人提出了这种可能性，尽管目前看来主要是假设性的。分叉比特币以摆脱Ordinal 格林斯潘表示，虽然总是可以实施硬分叉，“但这将分裂网络。没有人愿意那样做。” McCook表示，在2017年的扩容战争中，市场选择了比特币，而不是比特币现金或比特币SV，并预测当前版本将击败带有Taproot的分叉。 “我会选择Ordinal这个版本。所以，尽管我不认为Ordinal有任何价值，也许我将来需要铭刻一些绝对抗审查的信息，这将非常有用，”他说。这可能会产生非常强大的影响。比方说，朱利安·阿桑奇决定将他的维基解密信息公开作为铭刻，这是一件非常有用的事情。” 格林斯潘还相信，利用比特币存储数据的好处只是刚刚开始被探索。 “现在人们意识到比特币有存储文件的能力。我很期待看到有前瞻性思维的开发者们会做些什么。” 让代币变得更好 Domo在发布BRC-20时表示：“我相信几乎肯定可以进行更好的设计选择和优化改进。” 很多人都同意这个观点。其中一个最简单的改进是使用二进制而不是JSON格式，开发者John W. Ratcliff认为JSON格式是“任何人都可能使用的最低效的数据格式之一”。他认为这将把BRC-20代币的大小从89字节减少到19字节。他说：“这意味着他们在提交这些BRC-20代币时支付的费用超过了必要的费用的四倍多。” Hashrate Index的研究员Colin Harper表示，使用二进制代码“可以将带宽减少多达80%。”然而，正如比特币影响者Udi Wertheimer指出的那样，这并不能完全解决问题，因为费用的激增是由于代币铸造者竞相提高费用，以便在供应用尽之前优先获得低序号的代币。还有另一种在比特币上发行资产的方式，称为Taro，Domo表示这是“一个更好的解决方案”。Taproot资产表示叠加层是一个提议的协议，它将允许人们在比特币上发行数字资产，并可以通过闪电网络进行快速和廉价的交易。在比特币上构建虚拟机 Trustless Computer采取了一种更激进和实验性的方法，该公司推出了一个Uniswap v2的分叉项目，称为Trustless Market，在头三天内实现了价值50万美元的交易。该项目的文档指出，他们正在开发一个名为BVM的图灵完备虚拟机，建立在比特币之上，以实现DeFi生态系统。核心团队成员@punk3700，这“不是一个第二层，而是‘第一层内的协议’”，它的工作方式类似于Ordinal，但使用SBRC-20代币。与将“文本文件写入比特币”不同，Trustless Computer将智能合约交易写入比特币。他声称，这将减少代币所需的带宽80%-90%。 “我认为当前形式的BRC-20（使用文本文件）只是昙花一现，”他说。“你不能用纸和笔来构建一种可扩展的替代金融工具。” “我们的SBRC-20实现方式不同。我们使用智能合约，与以太坊上的ERC-20智能合约相同。它的工作方式与预设的完全一致。” “Ordinals只是在比特币上实现的0.1版本。Trustless Computer表明你可以在比特币上构建一个完整的DApp生态系统。” 他预计很快会看到MakerDAO、Aave、Compound和其他智能合约的部署，如果按照他的说法，这将对比特币产生巨大的变革。尽管该项目在其他主要加密货币新闻媒体上获得了报道，但Magazine没有验证他们的技术是否如承诺的那样有效，并且可以将智能合约与比特币整合到何种程度存在争议，因此请谨慎行事。我们能否通过ZK-rollups来扩展比特币？ NFT和代币在比特币上的涌入显示出该区块链仍无法满足日益增长的需求，这意味着它变得越受欢迎，效果就越糟糕。闪电网络通常被吹捧为解决方案，但Nostr的创始人Fiatjaf指出它无法应对最近的费用激增。“通道太脆弱，在高费用环境下开设通道成本很高，运行路由节点等等，”他写道，表示用户不得不依赖于中心化的闪电网络提供商。格林斯潘认为，逐步实现扩展是确保比特币保持防攻击性的唯一安全解决方案。包括StarkWare和区块链研究员埃里克·沃尔在内的各方一直在研究使用零知识（ZK）rollups来扩展比特币，这也是以太坊解决其类似挑战的计划。但具有讽刺意味的是，尽管Ordinal的需求激增表明需要进一步扩展，但这也大大降低了社区同意新的硬分叉以启用ZK-rollups的可能性。来源：金色财经

金色财经2023-07-09

新闻周刊 | 香港正在探索推出稳定币HKDG

密货币的付款，例如比BTC和Celo、Tether的USDT和DAI等稳定币。 ▌币安战略主管宣布离职币安首席战略官Patrick Hillman证实，他将离开公司，并于周四在推特上表示，他的离职条件良好。Hillman指出，他的家人将在接下来的几个小时内迎来另一个孩子，现在是时候让位了。此外，《财富》杂志报道称，总法律顾问Han Ng和合规高级副总裁Steven Christie也将离开公司。该出版物称，高管决定离职是因为CZ对司法部正在进行的调查的回应。 ▌格鲁吉亚联合投资基金创始人George Bachiashvili被指控挪用加密货币和洗钱罪格鲁吉亚联合投资基金创始人George Bachiashvili被指控挪用加密货币和洗钱罪，该基金因运营一支价值60亿美元的私募股权基金而闻名，为该国GDP贡献了约40%。格鲁吉亚检察官办公室指控Bachiashvili挪用了“大量”加密货币，特别是比特币，其行为可以追溯到2015年。 ▌Taylor Swift可能与现已解散的FTX加密货币交易所达成了合作伙伴关系 Taylor Swift可能与现已解散的FTX加密货币交易所达成了合作伙伴关系，尽管公开信息与此相反。一位知情人士表示，Taylor Swift已同意与该公司建立合作伙伴关系，但前首席执行官Sam Bankman-Fried建议停止合作。处理针对奥尼尔和布雷迪等FTX发起人的集体诉讼的律师Adam Moskowitz表示，Taylor Swift是唯一检查该交易所是否出售未注册证券的名人之一。 ▌马来西亚国有电力公司指责加密货币矿工窃取电力为其矿机供电马来西亚国有电力公司之一的砂拉越能源公司指责加密货币矿工持续窃取电力为其矿机供电，并承诺铲除窃贼。在最近与警方的联合行动中，砂拉越能源公司捣毁了两家据称每月窃取价值约6,500美元电力的采矿公司。该公用事业公司还声称，这两个采矿作业串通一气，由同一个人或实体经营。据当地媒体报道，总共查获了120台矿机和其他电子产品，作为调查的证据。 ▌Vivek Ramaswamy正在将加密货币作为他竞选美国总统的重要组成部分金色财经报道，加密货币很可能成为明年美国总统选举的一大话题，共和党候选人Vivek Ramaswamy就是证明。Vivek Ramaswamy正在将加密货币纳入其总统政策的一部分。在最近的一次采访中，Vivek Ramaswamy评论说，他不仅接受比特币捐赠给他的竞选活动，而且他还寻求公布新的法规，以减少加密货币矿业公司的税收。他评论道，蓬勃发展的比特币世界实际上应该更好地让我作为美国总统想做的事情，即稳定美元作为衡量单位的地位，并让美联储重新回到原来的位置，并将其作为其唯一使命。 ▌调查：50%的德国加密货币投资者将数字资产视为长期投资金色财经报道，KuCoin的一项研究显示，49%的德国加密货币投资者认为数字货币可以帮助他们实现长期财富积累计划。四分之一的人认为该资产类别可以在当前的经济动荡中充当价值储存手段。大多数德国加密货币投资者属于Y一代人口群体，也称为千禧一代（出生于20世纪80年代至90年代末）。调查显示，千禧一代占德国加密货币投资者总数的51%，而X一代（40多岁和50多岁）位居第二，占30%。数字资产对于年轻人来说通常是一个有趣的事情，因为他们对创新的态度更加开放。然而，Z世代（18-25岁）仅占所有接触加密货币市场的德国人的19%。 ▌摩根大通：SEC批准BTC ETF对加密市场不会有重大改变 7月7日消息，摩根大通发布报告称，SEC批准BTC ETF对加密市场不会有重大改变。首席分析师Nikolaos Panigirtzoglou表示，此类ETF在加拿大和欧洲已经存在了一段时间，但未能吸引大量投资者的兴趣。该报告提出，自2021年二季度以来，比特币基金没有吸引太多投资者，也未吸引到从黄金交易所交易基金中流出的资金。 ▌加密货币ATM运营商Bitcoin Depot在纳斯达克上市 7月3日消息，加密货币ATM运营商Bitcoin Depot通过与SPAC公司GSRII Meteora的合并在纳斯达克上市，交易代码为BTM。BTM股价在盘前交易中一度上涨至6.60美元，随后回落至3.39美元。根据CoinATM Radar的数据显示，Bitcoin Depot运营着6,000多台ATM，占美国ATM市场份额的20%，占全球市场份额为17.6%。免责声明：金色财经作为区块链资讯平台，所发布的文章内容仅供信息参考，不作为实际投资建议。请大家树立正确投资理念，务必提高风险意识。来源：金色财经

金色财经2023-07-08

主流稳定币全盘对比一文吃透稳定币

金色财经2023-07-07

Arthur Hayes 预测新叙事：比特币将成为人工智能的首选货币

法定货币也可以运行在公共区块链上（如 Tether）。央行数字货币（CDBC）——也依赖于许可区块链。但是，该节的要点是传统支付系统（即 TradFi）对于 AI 驱动的经济体来说是不可持续的。其次，我认为任何 AI 最关键的两个“食物”是数据和计算能力。与人类类似，AI 的“食物”只是能量的衍生物。我认为 AI 需要以一种能够长期保持其能源购买力的货币进行支付。第三，我认为比特币是最接近代表纯能源的货币。在该节中，我将对比比特币、黄金和法定货币对 AI 的货币属性。最后，我将把所有要点放在一起，讨论比特币作为 AI 首选货币的影响。这对链上交易量有何影响？最重要的是，如果「人工智能+比特币」的叙事成为主流，那么在这个将于 2025/26 年结束的牛市周期中，比特币的价格能走多高？要么区块链，要么破产要了解 AI 的支付需求，我们首先需要了解 AI 为了持续生存而必须进行的金融交互类型。假设有一个 AI，名为 PoetAI（诗歌 AI）。PoetAI 的目标是通过吸收所有现有的诗歌，根据人类的语言提示创作出优美的诗歌。每次你向 PoetAI 提供提示并收到一首诗时，都需要付费。 PoetAI 使用其他人的数据来学习如何写作。因此，PoetAI 必须为使用过去人类（可能还有其他人工智能）的诗歌的特权付出成本。当 PoetAI 刚诞生时，需要支付前期成本来获取所有诗歌的数据集。随后，每当有新的诗歌被写出来时，PoetAI 也必须获取这些数据。PoetAI 必须不断向所有这些不同的数据提供商付费，因为随着诗歌数量的增加，它将不断尝试获取和学习更多诗歌。最后，PoetAI 必然以电子形式存在，这意味着使用半导体（“芯片”）会产生电力和计算能力的成本。只要 PoetAI 还“活着”，它就必须不断地支付这些成本。那么，PoetAI 需要什么类型的支付系统呢？它必须使用一个随时可用、数字化且完全自动化的系统。一个仅在人类工作时间可用的系统是行不通的。显然，银行系统——只在周一至周五开放——并不适合。有人可能会反驳说，像 PayPal 这样的“数字版银行”是合适的。然而，PayPal 具有审查制度。PayPal 和类似公司通常会阻止某些他们认为不值得使用的个人的付款。PayPal 这样做是因为它需要遵守银行规则。对于本质上不理解人类法律的 AI 来说，这种平台的风险很高，因此将不受欢迎。AI 需要一个具有清晰透明规则的数字支付系统，无论谁在网络上进行交易或支付什么费用，该系统都适用。任何单一实体都不可能有权力随心所欲地改变游戏规则。（AI 还没有形成一支庞大的队伍来迫使支付系统屈服于它的意志）该系统必须从一开始就能够抵抗审查。因此，最合适的支付系统只能由公共或私有区块链提供支持。区块链的规则被写入清晰透明的代码中。这就是为什么 AI 可以非常适合采用区块链数字支付系统。 “等一下，”你可能会说。“许可区块链不能抵抗审查，因为那些拥有‘许可区块链’的实体可以随时改变规则。” 这是正确的，这也是我认为像比特币这样的抗审查数字货币将成为 AI 首选货币的部分原因。通过使用基于区块链的支付系统，PoetAI（或任何其他 AI）还可以根据需要接收小额付款。然后，PoetAI 可以使用这个永久在线的区块链网络持续地向其他数字经济参与者付款。 AI 必须“吃饭” AI 需要两种关键资源才能持续存在：数据和计算能力。让我们回到 PoetAI。为了成功，PoetAI 必须不断地从新的诗歌中学习。这些诗歌的数据必须托管在某个地方。托管会发生什么？耗电。接下来，PoetAI 需要的是一个超级强大的计算机网络来理解所有这些数据。这些计算机接受所提供的数据，进行学习，然后根据人类的语言提示给出答案。学习是持续的，因为 PoetAI 写的诗歌越多，它创作诗歌的能力就越好。但无论如何，这些行为都需要计算机消耗电力。当我们将 PoetAI 的“食物”剥离到最基本的组成部分时，它们本质上是半导体和电力。NVIDIA 的股价最近就像火箭一样飙升，这是因为市场认识到 NVIDIA 生产的 GPU 芯片对所有 AI 都至关重要。不过，这篇文章不是关于芯片的，所以让我们讨论第二个“食物”——电力。 AI 的盈利能力取决于能够从其输出中赚取比其生存所需的成本更多的收入。从这一点来看，人工智能与人类没有什么不同。作为人类，我们必须为社会创造足够的价值，以便我们也能负担得起必须的食物/能源。当电力便宜时，AI 会“高兴”，就像人类买得起食物时会高兴一样。同样，AI 为其输出所接受的货币必须保持其以千瓦时为单位的购买力，就像人类为付出劳动所接受的货币必须能够购买恒定数量的卡路里一样。比特币是能源货币在本节中，我将讨论黄金、法定货币和比特币如何赋予 AI 价值。了解每种货币的价值、它的起源以及它的持有和转移方式，让我们能够了解其购买力随着时间的推移可能会发生多大的变化。稀缺性、抗审查能力和能源购买力是评估每种货币的三个属性。黄金地球蕴藏的黄金数量有限。为了获得黄金，我们从地下将金矿石挖出，然后提取成大家都熟悉的闪闪发光的金条。金矿开采随着时间的推移而不断发展。一开始，我们用人力来开采。后来，我们开始使用马和牛进行某些采矿活动。随着科技的进步，我们需要深入地下用碳氢化合物驱动的机器开采黄金。黄金绝对是一种能源衍生品，但能源的来源并不是恒定的。可能是人力或动物燃烧体力，也可能是机器燃烧柴油。但没有任何一种能源与黄金生产价格直接相关。黄金是一种实物商品。要将其用作货币，你需要将黄金从 A 点携带到 B 点。但是，在数字世界中，我们可以创建代表存放在某个金库中的黄金的所有权证明或衍生品。黄金所有权证明的问题在于，你必须相信向你颁发证明的实体拥有他们声称正在保管的黄金。因此，如果黄金要实现高效的数字化，就必须依赖这个实体。从这个意义上说，数字黄金并不能抵抗审查。法定货币当政府颁布法令，以前毫无价值的纸张变成了货币时，法定货币就诞生了。美国政府发行美元，美元只是印在纸上；但通过规定美国境内的所有合法交易都必须以美元进行时，这就创造了对美元的需求。而且由于大多数新美元都是虚拟创造的——即由政府以数字化方式记在商业银行账户的贷方和借方——而不是通过印刷纸币，因此其创造本身几乎不需要任何能源。美元或任何法定货币的价值完全取决于发行货币的政府的信誉。可信度的问题在于，人均能源支出增加并不意味着政府就会更加可信。政府可以花费大量能源或拥有大量自然财富，但如果极其腐败，那么没有人会相信它能够随着时间的推移维持其法定货币相对于能源的价值。当谈到货币估值时，政治比政府的物质财富更重要。这意味着不能假设法定货币随着时间的推移具有任何能源价值，并且无法客观地预测哪种政治形式最长寿。大规模的人类文明只有几千年的历史。与宇宙存在的时间长度相比，这个时间跨度甚至算不上一粒尘埃。在此期间，我们尝试了各种形式的政治组织——但没有一个被证明是绝对正确的。法定货币可以以物理方式或数字方式持有。目前，世界正处于一个过渡时期，我们同时有着纸币和数字化的法定货币。我相信纸币将在未来十年内被大多数国家淘汰。所有法定货币都将会是数字化的，并将在某种支付网络上即时转移——要么由国家独立运营，如 CDBC，要么是公共区块链（例如 ERC-20 USDT）。因此，数字法币也不具备抗审查，因为政府控制着它的发行、使用方式，并且有可能随时改变规则。比特币比特币是通过计算机解决复杂难题而产生的。矿工购买 ASIC 芯片并利用电力创造比特币。就是这么简单。除了消耗电力之外，没有其他方法可以创造比特币。比特币网络已经确定比特币的总量永远只有 2100 万个。因此比特币是一种有限的数字商品。比特币是纯粹的数字化产品，没有质量。无论我有 1 聪（1 聪 = 0.00000001 比特币）还是 2100 万个比特币，它们的重量都是一样的：什么都没有。比特币的参与者都必须就网络规则达成一致，否则交易将无法得到处理。网络规则对所有人都公开、透明。网络规则可以改变，但改变需要绝大多数矿工在验证区块时同意。支撑比特币的“经济博弈论”有助于确保使用网络的人不会做出损害自身利益的事情。例如，网络参与者不会投票增加比特币的总量，因为这会破坏保持其价值的关键因素之一（即，数量有限）。比特币具有抗审查性，因为改变规则的唯一方法是将公开提案提交给整个网络并由多数人决定。不存在可以任意改变网络规则的单一实体。现在，我们来总结一下这三种货币形式及其属性。稀缺性：黄金——在地球上供应量有限，但地外的数量未知。当我们开始开采小行星时，可回收黄金的供应量将会猛增。在不久的将来，黄金的“价值”将会发生什么变化？法定货币——供应无限。政府几乎可以免费创造任意数量的货币。比特币——供应量永远是有限的。抗审查：黄金——是一种实物商品。使用数字黄金的唯一方法是信任中心化实体颁发的黄金证明。因此其数字形式并不抗审查。法定货币——可以是实体的，也可以是数字化的。虽然可以是数字形式，但由于政府的监督，它不具备抗审查性。比特币——纯粹的数字化且抗审查。能源购买力：黄金——可以通过各种能源来创造。因此，没有任何一种能源可以定义黄金的价值。法定货币——几乎不消耗任何能源，其价值更多地基于政府的政治活动。因此，目前或未来任何时候都无法确切定义其价值。比特币——只能通过消耗电力的计算机来创造。随着时间的推移，电力成本决定了比特币的价值。 AI 会如何选择？让我们逐一了解 AI 在选择支付网络和货币之前会问自己的一些问题。该货币可以抗审查吗？正如我上面所说，我相信 AI 需要一种可以运行在抗审查的区块链上的货币。只有比特币具备这一性质。比特币获胜。随着时间的推移，货币相对于 AI 的“食物”会保值吗？ AI 的“食物”是电力。AI 必须确保他们始终能够吃得起。比特币将会获胜，因为比特币本质上只是电力成本的衍生物。比特币获胜。货币是否稀缺？在地球上，黄金的供应量是有限的，但在地球范围之外，供应量基本上是无限的。法定货币并不稀缺，因为政府可以以零成本创造更多法定货币。比特币的供应量在密码学上是有限的。比特币获胜。该货币是否具有可证明的长寿命？ AI 的潜在寿命比人类文明长得多。从理论上讲，如果 AI 能够在真空中生存，那么它可能会存在几万亿年，直到宇宙毁灭为止。目前的人类文明只能在地球上生存，没有迹象表明我们有能力避免各种地球灭绝事件（无论是小行星撞击还是火山大规模喷发）。 AI 不应该信任任何需要人类操作的机构，因为 1）人类容易犯错，2）基于概率的 AI 将比人类文明更长久。未来，黄金和比特币的开采可以由 AI 驱动的机器人来完成，但法定货币需要由人类组成的政府来管理。AI 不太可能允许自己依赖人类运作的任何东西，因此只有黄金和比特币是合适的。综上所述，比特币是任何 AI 的首选货币。它是纯粹数字化的、抗审查的、可证明稀缺的，其内在价值完全依赖于电力成本。今天，没有任何东西可以在这些方面挑战比特币。比特币价格=to the Moon？我有一种感觉，你们大多数人都想知道我是否会尝试估算 AI 采用比特币对价格的影响。好吧，让我来猜测一下。在我这样做之前，请理解，分析不代表完全正确，而是为未来可能出现的叙事（AI+比特币）播下种子。如果有足够多的人相信 AI 主宰全球经济并使用比特币作为货币的美好未来，那么在这种可能性发生之前，市场就会为增长付出一定的代价，比特币的价值可能会上升到愚蠢的水平。我的心理模型如下：正如我一整年所写的那样，在不久的将来，将出现一场疯狂的印钞活动，作为试图通过通货膨胀消除大量非生产性主权债务的一部分。这些新创造的资金将希望投资于那些有望让全球经济重获新生的事物。在这十年里，我相信这将是所有与 AI 和机器人相关的事物。尽管许多其他“无聊”的行业将面临资金短缺，但 AI 和机器人公司将面临比其目前发展所需更多的资金。如果比特币开始被 AI 采用，那么我们可能会看到两种不同的“狂热”结合成一种“超级狂热”：想要逃避法定金融体系内通货膨胀的狂热，以及想要摆脱通货膨胀的狂热。这两种狂热的重叠可能会促使投资者为增长付出严重的代价，导致比特币网络的价值上升到愚蠢的水平。我使用三个水平（低、中等和狂热）创建了一个预测模型，以便了解结果的潜在范围。该模型取决于两个关键变量： AI 经济规模在 2025/26 年的未来十年内，AI 经济将占全球 GDP 的比重为多少？2022 年全球 GDP 为 100 万亿美元（国际货币基金组织），我将估计占比如下：低= 5% 中等= 10% 狂热 = 50% 比特币市值/每日交易价值的倍数比特币网络的价值是对未来将发生的交易量的一种预测。为了了解可能性，我查看了从 2015 年开始的倍数。我计算了比特币网络上 BTC 传输的每日价值，不包括返回给发送者的“找零”行为。然后，我计算了每年的中位数，以获得不受每日过高或过低值的影响。最后，我将当天的比特币市值除以中位数，得出远期倍数（即预测的盈利表现）。以下是 2015 年至今的相关统计数据。我预计我的低、中和狂热如下：低 = 8 倍中等 = 23 倍狂热 = 172 倍我假设比特币交易将与 AI 所占的 GDP 相匹配。从直觉上看，这是有道理的，因为 GDP 只是经济活动的衡量标准——因此，经济参与者之间必须至少有一定数量的支付。 BTC 价格预估= (([AI 经济规模 %] * [2022 年 GDP / 365] * [比特币市值与每日交易价值的倍数] * [100% 支付速度百分比]) / [BTC 总供应量]) + BTC 美元现货价格结果如下，这是比特币价格及其名义价格水平上涨百分比的可能性：请记住，如果市场认为我的假设在未来有可能成立，那么市场就会为比特币网络的增长付出过高的代价。当市场价格从“永远不会发生”调整到“也许可能发生”时，赚到的钱最多。虽然我不知道也不可能知道 AI+人类文明的未来，但我打算搭上“AI+比特币”叙事炒作的马车并从中获利。因为虽然 AI 可能是我的助手，但我不会在 AI 领域的前沿。风险提示：根据央行等部门发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，本文内容仅用于信息分享，不对任何经营与投资行为进行推广与背书，请读者严格遵守所在地区法律法规，不参与任何非法金融行为。来源：金色财经

金色财经2023-07-07

随着机构投资者的参与增加休眠的比特币供应达到峰值

同时，两种著名的稳定币 USDC 和 Tether 之间出现了不同的趋势。尽管 USDC 的供应量今年迄今减少了 37%，但 Tether 的供应量却增加了 25%，在 6 月份创下历史新高。Ark Invest 将这种差异归因于美国监管环境的不确定性，这可能会推动一些加密货币活动转向海外。市场动态中机构活动不断增加 6 月份一个有趣的进展是，在贝莱德 (BlackRock) 提交比特币现货交易所交易基金 (ETF) 备案后，灰度比特币信托 (GBTC) 折扣从 42% 降低至 30% 。根据Ark Invest的报告，这种较低的折扣意味着市场对比特币现货ETF获得批准的预期，从而增强了GBTC转型为ETF的可能性。尽管有这些积极迹象，方舟投资公司的报告还是对潜在的经济挑战提出了警告。根据采购经理指数，制造业数据显示新订单大幅下降。与此同时，美国国内总收入（GDI）出现萎缩迹象，预示着经济衰退的可能性即将来临。 BTC 的交易价格在 30,000 美元以上，继上个月跌破该水平后有所回升。该资产的低迷很大程度上是由于美国证券交易委员会（SEC）对币安和 Coinbase 这两个最重要的加密货币交易所发起的法律挑战所致。尽管如此，比特币最近的反弹是在贝莱德等重量级金融机构的认可之后出现的。数字货币市场的这种拥抱注入了一剂乐观情绪，推动了比特币的大幅增长。昨天，该资产重回 31,000 美元大关。然而，在过去 24 小时内，BTC 出现回调，截至撰写本文时目前交易价格为 30,400 美元。来源：金色财经

金色财经2023-07-07

美联储7月加息“几乎确定” 紧缩压力剧增

到比特币“数字黄金”的价值，7月6日，Tether 首席技术官 Paolo Ardoino 发推称，比特币是人类有史以来创造的最好的货币，但目前不是每个人都准备好理解比特币，因此 Tether Gold 可能是更容易放弃法定货币并进入新数字范式的第一步。如果黎明前有黑暗，是恐惧呢？还是机会呢？来源：金色财经

金色财经2023-07-07

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