0x00C5E04176d95A286fccE0E68c683Ca0bfec8454”这个由币安控制的地址"。这些代币代表了BNB的全部初始供应量。 有了部署者钱包中的代币，ICO的下一步将是币安将拍卖中赢得的代币分发给买家。《福布斯》使用区块链记录跟踪了接收的钱包，并分析了它们的概况。Gray Wolf和Inca Digital对福布斯的审计方法和单个钱包的数据进行了审查和验证。 根据白皮书，《福布斯》预计在ICO结束后不久，将有1亿枚代币流向ICO参与者，2000万枚代币流向币安的天使投资人，总计1.2亿枚代币。币安于7月7日开始发行代币，但预期的1.2亿枚代币中只有5500万枚流动了起来，随后发行冻结了一年多。“这5500万枚是在2017年7月6日至8月14日期间通过13笔交易发放的，”Gray Wolf说。“这些交易是币安部署人员在2017年7月至2018年8月期间发送BNB的仅有交易，在此期间，约有1.45亿BNB被控制在币安部署人员的地址中。” 尽管《福布斯》和Gray Wolf认为不太可能，但未分发的代币有可能是在2017年7月14日开始运营的币安交易所上代表购买者持有的。通常的做法是将代币发送到外部钱包，因为投资者通常不希望将其保存在安全性尚未建立的交易所中。或者，币安也可能已经为代币开具了非区块链收据，这是一种非常不寻常的做法，而且第三方无法验证。 哪些钱包得到了代币 以下是对直接从部署者那里接收BNB的主要钱包的分析。除了识别每个钱包的字母数字字符串之外，区块链上没有任何关于其所有者的其他信息，尽管有时我们可以通过其他途径了解到一些事实。因此，将钱包所有者与特定钱包联系起来往往是一种艺术与科学的结合。钱包的大小、转账频率、转账日期以及代币的来源和去向都可以说明所有者的情况。 币安天使钱包1（2000万枚）。《福布斯》、Gray Wolf和Inca Digital都认定这个钱包是分发给最早投资者的代币来源，因为它收到的金额和随后的交易都以高价值转移为主。在ICO月份（2017年7月），币安从这个钱包中分发了1784万枚BNB代币到678个不同的地址。从2017年8月到11月，该交易所向226个不同的地址分发了额外的215万个代币。 币安天使钱包2（2007万枚）。我们将这个钱包称之为天使钱包2，在2017年7月中旬币安交易所启动后的头两天内，该钱包通过三次转账(2000万+ 69,420 + 20)从部署者那里共收到了20,069,440个代币。虽然这个钱包收到的代币略多于发送给天使钱包1的2000万整数，但我们猜测这些代币也是分配给天使投资人的，因为下一个图表中详细介绍了类似的数字和后续分配模式。对于加密货币侦探来说，值得注意的是，在天使钱包2和代币接收者之间存在一个中介钱包，但为了让表述尽可能简单，我们仍将称之为天使钱包2。在转入天使钱包2的2007万枚BNB代币中，币安在2017年7月向531个钱包分发了1740万BNB。2017年8月至12月期间，该交易所又向79个钱包分发了266万枚BNB。 天使钱包2向610个钱包地址分发了2007万枚BNB 币安9钱包 这个钱包的名字出现在Etherscan区块链分析服务上，它陆续从部署者那里收到了剩余的1500万个代币。截至7月底，币安只向这个钱包提供了1100万个代币。在1100万枚BNB代币中，我们认为币安向多达400个假定的散户钱包发送了1078万枚BNB，因为大部分支付都是小额的。然后，从2017年8月到2022年7月，该交易所向31个钱包发送了剩余的代币。 在ICO结束后的第一个月内，我们对其天使投资人和散户投资者的综合考察只统计到了不到2000个地址，约占赵长鹏声称在交易所注册的20,000名用户的10%。 2017年，币安9钱包向大约431个地址分发了BNB代币，其中大部分似乎由散户投资者拥有。 BNB大乱炖 虽然参与ICO的币安天使投资人和散户投资者的最大数量似乎不到2000人，但各种钱包之间存在大量重叠、钱包间转移和混合，因此很难确定每组参与者的确切数量。 例如，2017年7月，有56名接收者从两个币安天使钱包中获得了转账，共计398万枚代币。如果将币安9钱包也纳入在内，那么共有22名收款人收到了来自三个钱包的代币，总计294万枚BNB。此外，天使钱包2向币安发送了近100万枚代币，而根据该公司的计划，币安打算在首次季度销毁操作中将这些代币送去销毁，最终将供应量削减至1亿枚。 向币安9钱包转移100万代币的行为是表明这些钱包被用于多种目的的数十起类似行为之一。例如，我们发现在三笔交易中，有500万BNB代币通过一个单独的中介钱包从币安9钱包转移到了币安5钱包（该钱包的实际所有人是该交易所本身）。此外，币安还将合计410万枚代币从币安5钱包和币安6钱包（另一个钱包）退出流通。这种做法让外部观察者很难分辨用户和交易所拥有的代币之间的区别。 未售出的ICO代币的命运 下表显示，从2017年9月到2018年8月，部署者钱包的支出为零。在这张表中还可以看到，币安在2018年让其部署者钱包向币安5钱包发送了近6500万枚BNB代币，这些代币似乎是那些在ICO中未售出的代币。这使得该钱包持有9940万枚BNB，占总供应量的一半。根据白皮书的条款，币安及其高管本应额外持有8000万枚代币。 部署者钱包 来自币安部署者钱包的BNB交易列表，包括在ICO一年多后的2018年9月转移了近6500万枚代币。 BNB首次发行的受益者钱包一览。图片来源：ETHERSCAN Gray Wolf总结道：“白皮书中所述内容与实际链上交易量之间的差异，再加上ICO时间表上相互矛盾的文件，勾勒出一幅令人困惑的图景。利益相关者和更广泛的加密社区不禁要问，ICO进展的真实性质、报告交易量的真实性以及消费者保护的充分性到底如何。这些挥之不去的问题凸显了区块链技术在提高加密货币生态系统的透明度和问责制方面的关键作用，在这个生态系统中，信任是绝对必要的。” Inca Digital首席执行官Adam Zarazinski补充说：“币安声称已经完全实现了他们为ICO设定的所有目标，但实际上，区块链上的数据表明，1.2亿代币中只有不到一半被分发，然后在多个可能由币安控制的钱包之间流通。有关实际ICO结果的误导性信息的传播使BNB投资者对该代币的未来成功产生了过于乐观的看法，从而使币安有可能维持BNB的人为抬高的价格。” 预期与实际的BNB ICO分发量 以百万代币为单位的数据表明，此次发售的代币数量远远少于币安白皮书中概述的数量。 数据来源：Forbes, with Etherscan data 币安声称它在2017年7月筹集了1500万美元，这让人难以置信。如果币安以仅15美分的挂牌价格出售了约1100万枚BNB代币，那么它在ICO中就从散户投资者那里筹集165万美元。如果币安天使投资人以同样的价格购买了4000万枚代币，那么币安可以从他们那里筹集600万美元，仍低于1500万美元。所有这一切的结果就是，从低价ICO中以几乎零成本获得的额外6500万枚代币，使币安拥有了一个黑暗的可自由支配的资产池，其最高价值超过400亿美元。 币安BNB持有总量 关于币安持有的BNB总量，几乎没有可证实的信息。截至9月1日，该公司声称拥有3030万代币的净客户余额，由交易所持有的3450万代币支持，这是一个略微超额的抵押。该公司的储备证明网页称，这些金额不包括币安公司持有的BNB。 福布斯和Gray Wolf开发了一种方法来识别币安上所有包含BNB的钱包，包括客户资金和交易所资金，以验证这些数字。该方法包括跟踪BNB在币安生态系统中三个区块链上的创建和移动情况、量化代币流量、识别钱包，并根据独特的特征确定钱包功能和可能的所有权。 值得注意的是，我们在下文中的分析涉及币安专有区块链BNB Beacon Chain和BNB Smart Chain上存在的钱包，BNB分别于2019年和2020年转移到这两个区块链上。我们将币安上的BNB钱包分为交易所披露的钱包，交易所称这些钱包完全由公司及其创始人拥有的代币组成，然后是平台上的一系列热钱包和冷钱包，这些钱包可能混合了客户和交易所的代币。例如，在下面的图表中，作为FTX加密货币帝国崩溃后增强加密货币交易所透明度的一部分，赵长鹏于2022年11月公开披露了四个币安团队钱包。他说，这些钱包总共控制了2200万个代币。截至10月1日，已知的币安钱包持有5380万份BNB，价值116亿美元。 表格底部的钱包没有被该交易所披露，但我们与Gray Wolf合作，根据概率分析，考虑到它们与Genesis钱包——以太坊部署者钱包的后继者——的直接联系、持有量、交易模式、互动的主要钱包和其他因素，确定它们很可能位于币安平台上。币安冷钱包1-3总共持有5150万枚代币，价值115亿美元。用加密货币的术语来说，钱包通常分为冷钱包和热钱包。冷钱包通常更安全，因为它们没有直接连接到互联网，因为被用来持有更多的资产，使用频率较低。热钱包连接到互联网，通常有助于更频繁和小额的转账。 像币安这样的交易所通常会在热钱包和冷钱包之间循环资产。客户存款通常首先进入热钱包，然后转移到冷钱包进行长期存储。另一方面，交易所可能会将资金从冷钱包转移到热钱包，以满足提款激增带来的需求。对于交易所来说，最佳做法是在热钱包中保留不超过日常流动性所需的资金。在图表的底部，我们发现了多个热钱包，其中第20个是迄今为止最大的，拥有1100万BNB。一些热钱包在我们提取快照的当天什么里面都没有。 我们列出的所有疑似币安钱包都持有6310万份BNB，价值157亿美元。加上已知钱包中持有的资产，币安控制着1.169亿个代币，价值273亿美元。 译自https://www.forbes.com/sites/digital-assets/2023/10/05/how-binance-turned-its-failed-token-ico-into-a-billion-dollar-windfall/?sh=48cf0abe529b 来源：金色财经lg...
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