全球数字财富领导者
旧版
|
北美站
|
FX168 全球视野 中文财经
首页
资讯
速递
行情
日历
数据
社区
视频
直播
点评旗舰店
商品
财富汇
登录 / 注册
搜 索
综合
行情
速递
日历
话题
168人气号
文章
乘联会崔东树:2024年国内新
能
源
格局激烈变化,头部效应日益明显
go
lg
...
中的开门红走势,2024年1-3月的新
能
源
车的零售177万辆增34%。2024年国内新
能
源
格局激烈变化,头部效应日益明显,高端相对较强。蔚来、理想等新势力总体较好,五菱、吉利、长安等传统车企新
能
源
3月走势很强。
lg
...
金融界
05-01 13:47
2024巴菲特股东大会前瞻:怎么看美国经济,继续加码投资日本?
go
lg
...
财富机会。 看点二:为何抛售苹果,增持
能
源
股? 根据2月发布的股东信,伯克希尔哈撒韦公司在2023年最后三个月抛售了1000万股苹果股票,约占其在这家科技巨头持股的1%。另外两只被减持的个股是派拉蒙全球(Paramount Global)和惠普。 苹果公司一直是伯克希尔的主要控股公司,并被称为“四大巨头”之一,与它的保险、铁路和
能
源
业务并列,巴菲特说这是伯克希尔的主要价值来源。 不过,在近期的前十大持仓中,伯克希尔增持两只
能
源
股,分别为雪佛龙和西方石油。伯克希尔增持了1580万股雪佛龙股份,使其总投资增至1.26亿股,投资的价值接近190亿美元,成为公司第五大持股。同时,伯克希尔还增持了西方石油1958.66万股,持仓市值超过145.52亿美元,位列第六大持仓。 看点三:是否继续看好日本股市? 巴菲特在2月的年度股东信中透露,伯克希尔哈撒韦公司通过发行日元债券为其日本公司投资提供资金。公司希望最终在五大商社中各持有9.9%股份,这些投资是巴菲特近年来最成功的投资之一,自2020年收购以来涨幅超过一倍。巴菲特认为五大商社具有多元化业务、高股息、高自由现金流和审慎增发新股等优势。他计划持有这些投资10到20年,并考虑购买其他日本股票。 伯克希尔已成为日本股市引人注目的海外投资者,巴菲特可能会在会议上继续讨论投资日本的话题。 看点四:如何看待美国经济和美联储政策动向? 巴菲特尤为喜欢讨论宏观经济,尤其是美国经济。他一直看好美国的前景,并认为通货膨胀是持续威胁,美国经济目前表现不错。然而,他警告通胀和衰退对投资者构成威胁,衰退可能演变为萧条,经济重整难度更大。 巴菲特将近年成功归因于美国经济的韧性,认为伯克希尔公司从“美国顺风”中获益良多。他对美联储持积极看法,曾称赞鲍威尔表现出色,认为自己若担任其职位也难做得更好。 关于美联储降息时机,鲍威尔表示最近通胀数据显示需要更多时间才能降息。在这次股东大会上,投资者也期待巴菲特能够再次谈论美国经济和美联储,并分享对全球经济和未来市场的看法。
lg
...
投资慧眼
05-01 13:39
博鳌亚洲论坛利雅得会议将于5月6日举行
go
lg
...
沙特基础工业公司共同举办。会议将围绕“
能
源
转型与可持续发展的未来”进行为期一天的讨论,重点关注新
能
源
、气候变化、可持续发展以及新质生产力等国际社会关注的重大问题。来自中国、沙特、韩国、巴基斯坦、蒙古、美国、英国、意大利等国家100多位代表将出席会议。
lg
...
金融界
05-01 13:27
光伏革新加速,通威股份打造光伏“生态”
go
lg
...
化,并在近年来实现“平价上网”,成为新
能
源
主力军;技术创新、产品迭代一直是推动光伏行业高质量发展的长期驱动力。 电池新技术或为未来竞争“胜负手” 技术创新也有周期,根据不同环节属性和格局,技术周期亦长或亦短。在光伏主产业链四大环节中,多晶硅环节偏化工属性,主流技术路线多年来较为稳定;硅片环节是上一轮光伏产业“破坏式”创新的主角,成就了单晶时代,而近年来硅片尺寸之争的热度远大于革命性技术突破的讨论。唯有电池环节,在过去5-10年时间里已完成了从BSF到PERC到TOPCon的三代主流技术“交接”,迭代速度可谓光伏行业前所未有。当N型TOPCon席卷而来的时候,HJT、XBC、钙钛矿叠层等新电池技术也“虎视眈眈”、“摩拳擦掌”。由于终端电站具备典型的金融属性,发电经济性与收益率直接挂钩,而提升电池效率是增加组件功率的主要途径之一;由此可见,电池新技术乃未来光伏企业“必争之地”。 通威PERC时代的成功绝非偶然,技术优势是基础 提到光伏电池,通威自然是绕不开的龙头企业。随着2017年 PERC电池进入产业爆发期,通威厚积薄发,凭借前期持续的研发投入与自身过硬的技术实力,先后在原子层沉积背钝化、选择性发射极工艺、双面电池等技术领域形成了具有自主知识产权的多项技术成果,电池转换效率实现行业领先。叠加强劲的精细化管理能力,公司在随后几年里迅速将技术、管理优势转化为成本和规模优势,最终连续7年成为全球电池行业产能规模最大、出货量最大、盈利最多、成本最低、开工率最高、建设速度最快的企业。 虽然通威在电池环节的市场地位已不言而喻,但始终有观点认为通威更擅长“1到100”的制造阶段,而非从“0-1”的创新阶段。实则不然,若非有技术优势作为基础,成本和产能优势往往只是“昙花一现”。 从“0-1”,因低调务实被低估的PECVD领军企业 随着PERC电池转换效率提升接近瓶颈,TOPCon技术凭借与PERC技术更高的兼容性以及更优的发电经济性,逐步获得产业端与市场端共同认可。据Infolink统计,2024年TOPCon电池市占率有望突破70%,成为市场绝对主流。 在TOPCon电池爆发的这两年多时间里,通威并没有花费太多精力在资本市场造势,也没有在技术细分路线的选型上盲目跟随,而是一直保持技术上的“独立思考”,兢兢业业专注研发,以至于市场在TOPCon确定成为主流电池技术前低估了通威在该技术路线上的创新成果。 TOPCon电池技术因制备隧穿氧化层和掺杂多晶硅的方式不同,可以分为LPCVD、PECVD、PVD等细分路线,目前产业化方向主要以PECVD和LPCVD为主。回望2021年,通威成功开发出行业首条大尺寸PECVD Poly沉积技术路线,这一创新填补了行业管式PE-Tox&Poly技术空白。通威参与主导的管式PECVD技术也两次荣登PIP(Progress in Photovoltaics)杂志封面文章,在国际上受到了广泛的认可与转载。与此同时,公司率先于2022年在行业内实现了该路线的规模量产。至于TOPCon细分技术路线孰优孰劣无须过度讨论,市场已给出了答案。从目前TOPCon存量及规划产能来看,PECVD略胜一筹,占比55%;LPCVD和PECVD技术路线大概率将长期共存,平分秋色。产品性能方面,根据通威官网显示,其72版型TOPCon单玻产品功率落在580-590W,属于行业最先进水平。此外,公司近期还发布了其TOPCon 72版型组件功率再度刷新纪录,达到613.2W。产能规划上,2024年底通威TOPCon电池产能将超100GW,将成为行业产能最多的企业之一。如果说晶科是LPCVD技术路线的代表企业,那无疑通威就是把PECVD成功推向产业化的领军企业。 技术是外行看热闹,内行看门道。从中国光伏行业协会评选的《2023 年度光伏行业创新成果推介目录》来看,通威“高效硅钝化接触太阳电池(TNC)技术”以行业首创性与技术领先性成功入选,并成为行业内唯一入选的TOPCon电池技术。创新的过程虽然无比艰难,但从TOPCon PECVD从“0-1”的结果来看,通威不仅做到了,还得到了市场和光伏行业协会的“双重背书”。 电池没有“终极”技术,技术持续领先在于科学研发布局 光伏行业里突破性的技术创新往往能重塑行业格局,同时伴随着超额收益,但可惜的是没有一劳永逸的技术,尤其电池环节技术革新速度“非常卷”,并且电池效率长期还有较大提升空间。为此,龙头企业在不断革自己的“命”,新玩家试图“弯道超车”;都希望把握住技术更替的机遇。 光伏企业向来都有“个性”,从电池新技术选型上就能一探究竟。2023年电池新技术的讨论可谓热闹非凡,看得资本市场“眼花缭乱”,晶科专注TOPCon LPCVD;隆基、爱旭几乎All-in BC;华晟新
能
源
锚定HJT;时不时行业里还有些钙钛矿的声音… 那如何判断未来主流技术?核心是关注度电成本,科学的研发布局是“既要,又要,还要”。 虽然通威在电池新技术上的宣传是低调了点,但并不是一味的“埋头苦干”,也在抬头看路。通威2023年年报中提到:“公司先后6次打破HJT组件功率纪录,最高功率超过755W(210-66版型)(据最新消息,该纪录于近日刷新至762.79W)。与此同时,公司继续加大在背接触电池、钙钛矿/硅叠层电池等前沿技术的研发投入… P型TBC中试线批次效率最高达到25.51%,N型TBC中试线批次效率最高达到26.66%,小尺寸钙钛矿/HJT叠层电池效率达到33.08%。”可以看到,目前产业和资本市场热度最高的电池新技术通威都有布局,而且各项电池新技术效率数据都详尽披露,说明都有较强的研发储备。有人会担心多技术研发并行会促使更多沉没成本,但研发不是赌博,目前所有光伏电池新技术都在动态进步,并会围绕经济性和可靠性不断展开角逐;光伏从来没有“上帝视角”,所以通威的研发布局并不是简单的“财大气粗”,而是充分考虑未来技术风险和机会利润的最优解。 通威在技术布局上的决心绝对值得期待。根据其年报显示:“为持续转化技术创新为企业竞争力,公司报告期内启动建设了通威全球创新研发中心。该中心定位于研究各类未来可能突破的光伏主流技术,建成后将成为行业内车间面积最大、中试产能最高、可升级能力最强的一体化研发车间,并配套完备先进的材料测试中心和产品可靠性测试中心。”在任何行业里,企业要实现技术持续领先的基础都需要重视技术体系打造、不断投入、不断试错,义无反顾的向前,最终还需要一点运气。 电池新技术的闭环是生态打造 复盘前两轮电池技术更迭的时候,有一个容易被忽略的共性是两次技术更替都没有对产业链生态造成颠覆性的改变。虽说工艺有明显变化,但从工序来看,传统PERC电池相比BSF只新增了钝化层和激光开槽工序,而TOPCon相较PERC是改变了扩散工序,新增遂穿工序,取消激光开槽工序,设备兼容性尚可,产业化进程比较顺利;但反观HJT和XBC,在电池制造工序上可以说是“推翻重来”,钙钛矿更是颠覆晶硅体系的存在(目前产业化进程较早);所以电池新技术的迭代绝非一朝一夕,也不是靠单一环节,需要整个产业链上下游共同推动,而拥有完善产业链布局的光伏龙头企业坐拥产业生态话语权,更有望成为电池新技术“吹哨人”。 过去几年HJT一直是资本市场的“宠儿”,每年都给人一种“呼之欲出”的感觉,其市场支持者绝不亚于这两年的TOPCon。即便市场疯狂给HJT估值,资金,许多新玩家也跃跃欲试;但作为HJT龙头认可度最高的通威,却始终未抛出HJT规模量产的规划,而是持续控制在1GW左右的中试。道理很简单,HJT的降本之路并不平坦,生态的搭建更需要时间。通威目前已经是市场上唯一打通从上游工业硅制造到下游光伏电站运营全产业链的光伏头部企业,并且在硅料和电池环节的龙头地位至今无人撼动。凭借其行业地位和规模优势,后期不管什么电池新技术通威做出来了,生态打造方面可以“一呼百应”;叠加公司在产业一体化研发上的专注和巨量投入,未来可期。 结语 2023年光伏上市企业年报和一季报已全部披露,行业Q1业绩同比大幅下滑已然是短期产能过剩的必然结果,但光伏的魅力在于其需求的空间和弹性以及技术进步的潜力都十分巨大。无疑通威已清醒的认知到短中期行业破局的关键不是被动等待需求提升,而是主动通过“破坏式”创新突出重围。从PERC时代最成功的企业,到TOPCon PECVD路线的创新推动者,再到前瞻性布局所有电池新技术,相信通威未来在其全球研发创新中心的加持下,有望成为成本领先叠加技术领先的“完美”光伏标的。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
lg
...
有连云
05-01 12:57
通威股份:光伏电池技术革新的龙头典范
go
lg
...
化,并在近年来实现“平价上网”,成为新
能
源
主力军;技术创新、产品迭代一直是推动光伏行业高质量发展的长期驱动力。 电池新技术或为未来竞争“胜负手” 技术创新也有周期,根据不同环节属性和格局,技术周期亦长或亦短。在光伏主产业链四大环节中,多晶硅环节偏化工属性,主流技术路线多年来较为稳定;硅片环节是上一轮光伏产业“破坏式”创新的主角,成就了单晶时代,而近年来硅片尺寸之争的热度远大于革命性技术突破的讨论。唯有电池环节,在过去5-10年时间里已完成了从BSF到PERC到TOPCon的三代主流技术“交接”,迭代速度可谓光伏行业前所未有。当N型TOPCon席卷而来的时候,HJT、XBC、钙钛矿叠层等新电池技术也“虎视眈眈”、“摩拳擦掌”。由于终端电站具备典型的金融属性,发电经济性与收益率直接挂钩,而提升电池效率是增加组件功率的主要途径之一;由此可见,电池新技术乃未来光伏企业“必争之地”。 通威PERC时代的成功绝非偶然,技术优势是基础 提到光伏电池,通威自然是绕不开的龙头企业。随着2017年 PERC电池进入产业爆发期,通威厚积薄发,凭借前期持续的研发投入与自身过硬的技术实力,先后在原子层沉积背钝化、选择性发射极工艺、双面电池等技术领域形成了具有自主知识产权的多项技术成果,电池转换效率实现行业领先。叠加强劲的精细化管理能力,公司在随后几年里迅速将技术、管理优势转化为成本和规模优势,最终连续7年成为全球电池行业产能规模最大、出货量最大、盈利最多、成本最低、开工率最高、建设速度最快的企业。 虽然通威在电池环节的市场地位已不言而喻,但始终有观点认为通威更擅长“1到100”的制造阶段,而非从“0-1”的创新阶段。实则不然,若非有技术优势作为基础,成本和产能优势往往只是“昙花一现”。 从“0-1”,因低调务实被低估的PECVD领军企业 随着PERC电池转换效率提升接近瓶颈,TOPCon技术凭借与PERC技术更高的兼容性以及更优的发电经济性,逐步获得产业端与市场端共同认可。据Infolink统计,2024年TOPCon电池市占率有望突破70%,成为市场绝对主流。 在TOPCon电池爆发的这两年多时间里,通威并没有花费太多精力在资本市场造势,也没有在技术细分路线的选型上盲目跟随,而是一直保持技术上的“独立思考”,兢兢业业专注研发,以至于市场在TOPCon确定成为主流电池技术前低估了通威在该技术路线上的创新成果。 TOPCon电池技术因制备隧穿氧化层和掺杂多晶硅的方式不同,可以分为LPCVD、PECVD、PVD等细分路线,目前产业化方向主要以PECVD和LPCVD为主。回望2021年,通威成功开发出行业首条大尺寸PECVD Poly沉积技术路线,这一创新填补了行业管式PE-Tox&Poly技术空白。通威参与主导的管式PECVD技术也两次荣登PIP(Progress in Photovoltaics)杂志封面文章,在国际上受到了广泛的认可与转载。与此同时,公司率先于2022年在行业内实现了该路线的规模量产。至于TOPCon细分技术路线孰优孰劣无须过度讨论,市场已给出了答案。从目前TOPCon存量及规划产能来看,PECVD略胜一筹,占比55%;LPCVD和PECVD技术路线大概率将长期共存,平分秋色。产品性能方面,根据通威官网显示,其72版型TOPCon单玻产品功率落在580-590W,属于行业最先进水平。此外,公司近期还发布了其TOPCon 72版型组件功率再度刷新纪录,达到613.2W。产能规划上,2024年底通威TOPCon电池产能将超100GW,将成为行业产能最多的企业之一。如果说晶科是LPCVD技术路线的代表企业,那无疑通威就是把PECVD成功推向产业化的领军企业。 技术是外行看热闹,内行看门道。从中国光伏行业协会评选的《2023 年度光伏行业创新成果推介目录》来看,通威“高效硅钝化接触太阳电池(TNC)技术”以行业首创性与技术领先性成功入选,并成为行业内唯一入选的TOPCon电池技术。创新的过程虽然无比艰难,但从TOPCon PECVD从“0-1”的结果来看,通威不仅做到了,还得到了市场和光伏行业协会的“双重背书”。 电池没有“终极”技术,技术持续领先在于科学研发布局 光伏行业里突破性的技术创新往往能重塑行业格局,同时伴随着超额收益,但可惜的是没有一劳永逸的技术,尤其电池环节技术革新速度“非常卷”,并且电池效率长期还有较大提升空间。为此,龙头企业在不断革自己的“命”,新玩家试图“弯道超车”;都希望把握住技术更替的机遇。 光伏企业向来都有“个性”,从电池新技术选型上就能一探究竟。2023年电池新技术的讨论可谓热闹非凡,看得资本市场“眼花缭乱”,晶科专注TOPCon LPCVD;隆基、爱旭几乎All-in BC;华晟新
能
源
锚定HJT;时不时行业里还有些钙钛矿的声音… 那如何判断未来主流技术?核心是关注度电成本,科学的研发布局是“既要,又要,还要”。 虽然通威在电池新技术上的宣传是低调了点,但并不是一味的“埋头苦干”,也在抬头看路。通威2023年年报中提到:“公司先后6次打破HJT组件功率纪录,最高功率超过755W(210-66版型)(据最新消息,该纪录于近日刷新至762.79W)。与此同时,公司继续加大在背接触电池、钙钛矿/硅叠层电池等前沿技术的研发投入… P型TBC中试线批次效率最高达到25.51%,N型TBC中试线批次效率最高达到26.66%,小尺寸钙钛矿/HJT叠层电池效率达到33.08%。”可以看到,目前产业和资本市场热度最高的电池新技术通威都有布局,而且各项电池新技术效率数据都详尽披露,说明都有较强的研发储备。有人会担心多技术研发并行会促使更多沉没成本,但研发不是赌博,目前所有光伏电池新技术都在动态进步,并会围绕经济性和可靠性不断展开角逐;光伏从来没有“上帝视角”,所以通威的研发布局并不是简单的“财大气粗”,而是充分考虑未来技术风险和机会利润的最优解。 通威在技术布局上的决心绝对值得期待。根据其年报显示:“为持续转化技术创新为企业竞争力,公司报告期内启动建设了通威全球创新研发中心。该中心定位于研究各类未来可能突破的光伏主流技术,建成后将成为行业内车间面积最大、中试产能最高、可升级能力最强的一体化研发车间,并配套完备先进的材料测试中心和产品可靠性测试中心。”在任何行业里,企业要实现技术持续领先的基础都需要重视技术体系打造、不断投入、不断试错,义无反顾的向前,最终还需要一点运气。 电池新技术的闭环是生态打造 复盘前两轮电池技术更迭的时候,有一个容易被忽略的共性是两次技术更替都没有对产业链生态造成颠覆性的改变。虽说工艺有明显变化,但从工序来看,传统PERC电池相比BSF只新增了钝化层和激光开槽工序,而TOPCon相较PERC是改变了扩散工序,新增遂穿工序,取消激光开槽工序,设备兼容性尚可,产业化进程比较顺利;但反观HJT和XBC,在电池制造工序上可以说是“推翻重来”,钙钛矿更是颠覆晶硅体系的存在(目前产业化进程较早);所以电池新技术的迭代绝非一朝一夕,也不是靠单一环节,需要整个产业链上下游共同推动,而拥有完善产业链布局的光伏龙头企业坐拥产业生态话语权,更有望成为电池新技术“吹哨人”。 过去几年HJT一直是资本市场的“宠儿”,每年都给人一种“呼之欲出”的感觉,其市场支持者绝不亚于这两年的TOPCon。即便市场疯狂给HJT估值,资金,许多新玩家也跃跃欲试;但作为HJT龙头认可度最高的通威,却始终未抛出HJT规模量产的规划,而是持续控制在1GW左右的中试。道理很简单,HJT的降本之路并不平坦,生态的搭建更需要时间。通威目前已经是市场上唯一打通从上游工业硅制造到下游光伏电站运营全产业链的光伏头部企业,并且在硅料和电池环节的龙头地位至今无人撼动。凭借其行业地位和规模优势,后期不管什么电池新技术通威做出来了,生态打造方面可以“一呼百应”;叠加公司在产业一体化研发上的专注和巨量投入,未来可期。 结语 2023年光伏上市企业年报和一季报已全部披露,行业Q1业绩同比大幅下滑已然是短期产能过剩的必然结果,但光伏的魅力在于其需求的空间和弹性以及技术进步的潜力都十分巨大。无疑通威已清醒的认知到短中期行业破局的关键不是被动等待需求提升,而是主动通过“破坏式”创新突出重围。从PERC时代最成功的企业,到TOPCon PECVD路线的创新推动者,再到前瞻性布局所有电池新技术,相信通威未来在其全球研发创新中心的加持下,有望成为成本领先叠加技术领先的“完美”光伏标的。
lg
...
金融界
05-01 12:37
券商:政治局会议释放四大信号,明晰A股投资主线
go
lg
...
融合发展、促进区域协调发展、提升粮食和
能
源
资源安全保障能力、推动人口高质量发展、全面推进美丽中国建设等方面的重点任务。会议也强调要加快专项债发行使用进度。当前专项债发行进度偏缓,根据 wind 数据,截至 4 月 30 日,地方政府新增专项债发行规模为7224亿元,占全年额度3.9万亿元的18.5%,占已下达提前批额度2.28万亿元的 31.7%,这一进度低于前两年同期水平。此次会议的表述意味着超长期特别国债和地方专项债发行使用有望提速。 货币政策降息、降准等配合财政发力。此次会议提出“要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具”。对于存款准备金率,3月6日央行行长潘功胜在十四届全国人大二次会议经济主题记者会上表示,目前我国银行业存款准备金率平均在7%,后续仍然有降准空间。对于政策利率,受美联储降息降温、美元指数上升等影响,4月30日即期美元兑人民币报7.2416,仍有波动压力。此外,近期央行提示利率风险,关注“长期国债收益率”变化。在此背景下,预计货币政策以稳为主,降准、降息配合财政政策发力。 产业政策重点抓设备更新和以旧换新。3月13日,国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,设备更新重点聚焦工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等7 个领域,以旧换新聚焦于汽车、家电、家装等耐用消费品,既有利于稳增长、促转型,又利企业、惠民生。4月26 日,中国人民银行、国家发展改革委、财政部、金融监管总局联合召开大规模设备更新和消费品以旧换新金融工作推进会强调,在遵循市场规律的基础上,提升金融支持大规模设备更新和消费品以旧换新的能力和质效。近日,上海、浙江、湖北、河南、宁夏、山东等多个省份已陆续发布实施方案和操作细则,政策效果将逐步落地显现。 新动能:因地制宜发展新质生产力 发展新质生产力意义重大。会议强调,“要加强国家战略科技力量布局,培育壮大新兴产业,超前布局建设未来产业,运用先进技术赋能传统产业转型升级”。因地制宜发展新质生产力,既是我国顺应新一轮科技革命浪潮和把握产业变革新机遇的战略选择,也有利于我国抢占新一轮科技发展制高点、把握时代发展主动权,最终实现以高质量发展推进中国式现代化建设。 从政治经济学视角,根据生产力三要素,我国新质生产力具备充足的发展基础。一是更高素质的劳动者队伍。从规模看,中国已成为全球规模最大、门类最全的人才资源大国,人才资源总量达到2.2亿人,技能劳动者总量超 2 亿人,其中高技能人才超6000万人。高素质劳动者是生产力中具有决定意义的因素。二是更高技术含量的劳动资料。近年来,互联网、大数据、云计算、人工智能、新材料等技术加速创新并逐渐成为新型通用技术,孕育出了一大批更绿色智能的新型生产工具,进一步解放了劳动者,拓展了生产空间,为新质生产力提供了必要的发展条件。三是技术创新与行业产业深度融合,形成更广范围的劳动对象。以数据为例,作为新型生产要素已成为重要劳动对象,既直接创造社会价值,又间接通过与其他生产要素相融合进一步放大价值创造。根据中国信通院数据,预计2023年我国数字经济规模将达 56.1 万亿元,占GDP比重达40%以上,接近于第二产业。 房地产:去库存与“三大工程”并举 此次会议提出“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施,抓紧构建房地产发展新模式,促进房地产高质量发展。” 当前房地产库存处于高位。截至2024 年3 月,根据12个月销售面积移动平均测算,全国狭义库存 7.5 亿平方米、去化周期约8.3个月,广义库存 38.7 亿平方米、去化周期达43.0 个月,更广义库存47.6亿平方米、去化周期达 53.0 个月。库存高位的同时,仍有不断增加的新市民与青年人的购房需求及改善性住房需求等待释放。 优化住房政策去库存。鼓励各地仍继续用好调控自主权,因城施策,通过不断优化限购、调整公积金贷款年限、调整房屋交易环节税费、收购存量住房用作保障性租赁住房等政策措施,支持刚需和改善住房需求,提振市场信心,去化存量住房。地方上,去库存也有积极探索。今年以来,郑州、南京、长沙等城市陆续出台了“以旧换新”等相关政策,地方国资平台收购二手房源作为保租房,是盘活存量、去化库存的有益尝试。 “三大工程”促进增量住房提质。加快城中村改造,盘活核心区土地,建设一批“好房子”,有助于解决大城市住宅用地供给缺乏、公共服务不均、住房困难等问题,提高供给质量。推进保障性住房建设,解决工薪阶层住房困难问题,对推动高质量公共住房建设与供给,实现住有所居大有助力。推进“平急两用”公共基础设施建设,兼具公益和投资属性,有利于补齐公共卫生环境短板,提升社会健康综合治理能力,营造宜居环境。PSL 在去年12 月和今年1月累计净新增 5000 亿元,为“三大工程”建设提供中长期低成本资金支持,有助于构建低收入靠保障、中等收入靠支持、高收入靠市场的完整住房体系。 在“人、房、地、钱”要素联动机制下,调整住房供应重心、改善土地供应结构、优化资金支持方式、积极调动居民购房需求,实现住房、土地、资金、居民四者之间的关系重构,满足人民群众对住有所居的美好期待。 明晰A股投资主线 中金公司认为,会议整体定调积极,A股市场修复行情有望延续。近期A股市场从窄幅震荡转为向上突破,北向资金虽有波动但近期转为流入,投资者风险偏好继续回升。4月30日公布的PMI显示国内基本面环境边际企稳,结合本次政治局会议较为积极的定调,中金公司认为预期最差的时点可能正在过去。目前A股整体估值不高,历史纵向及与全球主要市场的横向对比均具备较好投资吸引力,在此背景下中金公司认为2月以来的A股修复行情仍有望延续,市场机会大于风险。配置方面,近期投资者对地产链关注度有所抬升,结合本次会议对地产领域表述,相关板块后市仍有望有阶段性表现,需结合政策落实情况把握配置节奏;有科技进步预期驱动及新质生产力相关政策催化下的TMT领域中期仍有望有相对表现。 浙商证券认为,上半年传统生产力相对占优,上游资源品(煤炭、钢铁、有色和石油石化等赛道)以及出口性价比红利(轻工、纺服、家具和家电)需重点关注。下半年新质生产力相对占优,TMT、生物医药和高端制造等领域需关注。 银河证券分析,基于A股市场投资环境分析,结合4月中央政治局会议精神,以下主题或行业有望受益。主要涵盖:(1)新质生产力主题,重点在于战略性新兴产业和未来产业,如低空经济;(2)数字经济主题;(3)扩大内需视角下的设备更新和促消费主题;(4)央国企改革主题;(5)绿色低碳主题,如光伏、风电等;(6)房地产以及产业链上下游;(7)金融板块。
lg
...
金融界
05-01 12:27
四方股份获东吴证券买入评级,Q1营收利润稳健增长
go
lg
...
务稳健增长,看好配网未来高质量发展。新
能
源
市场端,24Q1风/光累计装机45.7/15.5GW,同比+36%/49%,公司深耕新
能
源
二次设备领域,23年中标库布齐沙戈荒等新
能
源
项目,保持在新
能
源
领域的市场领先地位,展望24年有望维持同比+20%以上增长。新兴业务方面,大力发展储能,积极拓展绿电制氢电源、特种电源以及柔性互联系统等新技术领域,前瞻布局打开远期市场空间。费用端管控良好,公司24Q1期末合同负债为12.70亿元,较年初减少9%,期末存货18.90亿元,较年初减少7%,主要系在手订单持续交付所致。 风险提示:电网投资不及预期,新
能
源
装机不及预期,价格战持续,竞争加剧等。
lg
...
金融界
05-01 12:17
A50异动!美联储利率决议前夕全球市场波动加剧,券商:今年美联储降息空间已十分有限
go
lg
...
软跌3.21%。中概股普遍下跌,大全新
能
源
跌10.93%,百胜中国跌8.82%。 美联储计划在北京时间周四凌晨2点公布其5月的利率决议,随后美联储主席鲍威尔将在凌晨2点半举行新闻发布会。市场目前高度关注美联储将如何处理当前顽固的通胀问题,而美联储的政策走向无疑将成为影响市场的关键因素。 由于今年第一季度美国核心PCE(个人消费支出)的年化增长率达到了4.4%,这显著削弱了市场对美联储近期降息的预期。目前,多数研究机构对本次美联储的议息会议持谨慎态度。市场对降息的预期已从年初的乐观态度发生了重大转变,一些投资者甚至认为美联储在2024年可能根本不会进行降息。 亚洲指数期货市场集体回调 在全球股票市场集体回调的背景下,亚洲指数期货市场也未能幸免。除了富时中国A50指数期货外,恒生科技指数期货一度下跌超过1.7%,日经225指数期货的跌幅也接近1%。 美股市场上,标普500指数的11个板块在5月1日凌晨全线收跌,纳斯达克指数创下了三个月来的最大跌幅,而道琼斯工业平均指数则创下了13个月来的最大日跌幅及一年半以来的最大月跌幅。欧洲股市同样表现不佳,法国CAC40指数和德国DAX指数均出现了下跌。 商品市场也受到了冲击,黄金价格和国际油价的下跌反映了市场对美联储政策的担忧。美债收益率的上升,特别是2年期美债收益率突破5.0%,创下5个月新高,推动了美元指数的上涨,而商品市场则普遍承压。 根据芝商所的美联储观察工具(FedWatch Tool)显示,市场目前预计美联储最早在9月降息的可能性不足50%,并预计今年12月美联储可能只会降息一次,降息幅度预计为35个基点。 今年美联储降息空间已十分有限 美国劳工部在周二公布的数据显示,2024年第一季度美国劳动力成本的增长速度加快,上升了1.2%,超出了市场预期。这一增长不仅凸显了工资上涨对通胀的持续推动作用,也加强了美联储在即将到来的议息会议上维持利率不变的可能性。 与此同时,另一项调查结果表明,美国4月份的消费者信心指数出现了显著下降,达到了一年多以来的最低点。此外,芝加哥地区的制造业活动也出现了收缩,采购经理人指数降至37.9,创下了自2022年11月以来的最低记录。 这些数据的集合增加了美国经济面临滞胀风险的可能性,即经济增长停滞与高通胀同时出现,这使得政策制定者难以通过传统的货币政策工具来有效应对经济挑战。 美国银行的经济学家Michael Gapen甚至提出,如果出现核心通胀率和总体通胀率加速上升,或者通胀预期上升的情况,美联储可能会再次加息。他强调,这两种情况都可能表明经济正在过热。 Oxford Economics首席经济学家Ryan Sweet表示:“加息的门槛明显提高了。”Sweet将他对美联储首次降息的预期从6月下调至9月,目前预计今年只会降息两次。Sweet称:“要让美联储降息,他们需要再看到几个月更好的通胀数据。它不必是明显的减速;事情不能再变得更糟了。” 方正证券的宏观研究员芦哲预计,美联储在本次议息会议上将释放鹰派指引,以避免金融条件再度宽松强化通胀黏性,同时可能会公布一份关于缩表的简短声明。在FY24至今财政收支再平衡情形下,预计美国财政部二季度再融资会议对总体融资需求、中长期美债发行的指引将维持审慎。在美国经济偏强、通胀黏性持续情形下,今年美联储降息空间已十分有限,对于国内市场而言,美国补库周期中的行业机会或更值得关注。
lg
...
金融界
05-01 11:57
华尔街大鳄警告:美国通胀威胁被“严重低估”!需要积累黄金来做好准备
go
lg
...
4%的速度持续上升。”,“不包括食品和
能
源
的‘核心’通胀率甚至更高,达到3.7%!”所有这些数字都比预期的要糟糕得多……坦率地说,美国人应该感到愤怒。” 美国经济分析局上周四报告称,经过季节性因素调整后,美国第一季度国内生产总值(GDP)同比增长1.6%,低于接受道琼斯调查的经济学家所预测的增幅(2.4%)。去年第四季度的GDP增幅从3.4%修正为3.9%。另一份数据表明,美国第一季度核心PCE物价指数季调后环比折年率初值为3.7%,预估为3.4%,前值为2.0%。 通货膨胀与经济潜力 希夫表示,美国是“世界上最大、最成功的公司的所在地,其中许多公司处于技术和生产力的最前沿”,而且拥有大量的人才、自然资源和最具吸引力的资本市场。 但他指出:“然而,尽管潜力巨大,由于通货膨胀持续存在,这个经济体只能勉强维持可怜的1.6%的增长。这是白宫、国会和美联储公然管理不善、天真甚至无能的结果。这也证明了他们仍然不了解通货膨胀的基本原理。” 早些时候,财经网站Finbold报道了希夫对即将到来的全面通货膨胀性萧条的预测,这将使之前的衰退看起来像“主日学校的野餐”,因为正如他所指出的那样,美国今天的经济形势比20世纪70年代要糟糕得多。 需要积累黄金来做好准备 希夫在X平台上也提出其他警告,强调为即将到来的通货膨胀做好准备需要积累黄金,这位黄金多头认为,在大宗商品价格不可避免地飙升之前,黄金比“假资产”比特币(BTC)更可取。 (截图来源:X平台) 希夫甚至贬低了一位在CNBC上露面的分析师,因为这位分析师没有建议在滞胀期间持有黄金或金矿股,而是建议买入“股票,包括选择性的科技股”,正如他在4月26日的X帖子中所写的那样。 (截图来源:X平台) 有趣的是,正如Finbold早些时候报道的那样,比特币和英伟达(Nvidia)、超威半导体(AMD)、微软(Microsoft)、苹果(Apple)和Alphabet等科技股都是过去10年里战胜通胀的市场参与者。
lg
...
天马行空
05-01 11:09
国家发改委:将全面取消制造业领域外资准入限制措施
go
lg
...
国家发改委负责人表示,促进新
能
源
汽车骨干企业发展壮大,加快落后企业和产能退出,推动新
能
源
汽车企业优化重组。同时,中国将全面取消制造业领域外资准入限制措施,欢迎全球汽车企业深度融入中国市场和产业链体系。
lg
...
金融界
05-01 10:48
上一页
1
•••
995
996
997
998
999
1000
下一页
24小时热点
下周展望:中、美、欧都有“要事”发生!这“2件大事”将决定11月美联储降息幅度
lg
...
中国资金“润”向海外面临严厉打击?日媒:泰国房地产市场失去动力……
lg
...
周评:中国“大规模刺激措施”占据C位引爆股市!金价获利回吐、单日暴跌近30美元 日元惊现大逆转行情
lg
...
彭博:中、美两国为全球经济按下重启键
lg
...
多头彻底疯狂!全球政策放松后,华尔街的风险狂欢甚至扩大到不受欢迎的资产
lg
...
最新话题
更多
#海外华人投资#
lg
...
18讨论
#链上风云#
lg
...
22讨论
#美国大选#
lg
...
840讨论
#VIP会员尊享#
lg
...
1254讨论
#比特币最新消息#
lg
...
341讨论