全球数字财富领导者
旧版
|
北美站
|
FX168 全球视野 中文财经
首页
资讯
速递
行情
日历
数据
跟单社区
视频
直播
点评旗舰店
商品
财富汇
登录 / 注册
搜 索
综合
行情
速递
日历
话题
168人气号
文章
HYCM兴业投资原油日评:市场担忧缓解,美油一度逼近70美元
go
lg
...
步银行挤兑的担忧。美国财政部长珍妮特•
耶
伦
周二表示,政府准备在银行危机中采取干预措施,并向所有美国小银行提供存款担保。 供应端也进一步提振了油价。俄罗斯副总理亚历山大•诺瓦克周二宣布,俄罗斯将维持每天50万桶的石油减产计划,直到6月底。从目前的市场形势来看,俄罗斯主动减产50万桶/日的决定将持续到2023年6月。此外,厄瓜多尔石油公司宣布数个油田遭遇不可抗力,导致产量下降,因当地局势动荡。 与此同时,中国呼吁乌克兰冲突降温也提振了市场情绪,推高风险资产。俄罗斯总统普京对中国提出的一份12点文件表示欢迎,该文件呼吁乌克兰冲突降级并最终停火,尽管该文件缺乏如何结束战争的具体步骤。普京表示,中国提议可以成为乌克兰和平解决方案的基础,但他指出,西方和乌克兰还没有准备好。 虽然银行业形势仍令人忧虑,但大型石油交易商和能源对冲基金仍持看涨基调,认为油价在年底前会出现一波涨势。对冲基金Andurand Capital的创始人Pierre Andurand对油价最为看好,认为到今年年底布伦特原油价格可能达到每桶140美元,其预计石油需求将在2030年左右达到1.1亿桶/日的峰值;石油交易商贡渥集团(Gunvor)联席主席预计油价到12月不会超过100美元/桶;大宗商品贸易商托克(Trafigura)联席主管表示,未来石油价格将更容易飙升,到今年夏末,预计原油价格将达到80美元/桶。 此外,OPEC成员国将做出更多努力,将油价维持在适当水平。加拿大皇家银行分析师Croft表示,沙特方面暗示他们不会永远站在美国一边;如果油价大幅下跌,OPEC将进行干预。 然而,在美联储宣布备受期待的利率决议之前,交易员不太可能以这样或那样的方式过度建仓。尽管出现了银行业危机,人们担心这可能会引发一场破坏原油需求的经济衰退,但预计美联储仍将继续努力放缓美国经济,以降低通胀。预计美联储将加息,并将联邦基金利率提高到4.75%-5.00%。美联储还将公布点位图,会后新闻发布会可能会强调美联储还没有完成收紧政策的任务。 美联储为抑制通胀而不遗余力地加息,外界认为这在一定程度上引发了自2008年金融危机以来银行业最严重的崩溃,对于美联储周三是否会被迫暂停加息周期以确保金融稳定,交易员们的看法存在分歧。渣打银行G10外汇研究主管Steve Englander表示:“银行业过去两周经历的垂死挣扎可能会使美联储官员在加息步伐上的立场更加谨慎。” 道明证券分析师认为,官员们可能会指出经济环境不确定因素加大。美国国债将因美联储关于今后加息和点位图的信息出现波动。美联储出于对稳定的担忧而停止加息的任何暗示都可能引发市场出现巨大波动。该分析师称,”美联储信息传递和位图将至关重要。我们的基本预期是美联储将呈现鹰派,这会造成短期利率波动持续存在的风险。” 美国原油库存增加,但成品油库存下降,这给油价的影响有限。美国原油协会(API)的最新数据显示,截至3月17日当周,API原油库存增加326.2万桶至4.63亿桶,前值增加115.5万桶,预期增加60万桶;汽油库存减少109.5万桶,前值减少458.7万桶,预期减少120万桶;精炼油库存减少186.3万桶,前值减少288.6万桶,预期减少90万桶;库欣原油库存减少75.7万桶,前值减少94.6万桶。 接下来,市场焦点将转向美国能源信息署(EIA)的每周原油库存报告。预计截至3月17日当周,EIA原油库存将减少144.8万桶,此前一周增加155万桶。除此之外,原油投资者会密切关注欧美银行业危机的后续发展、以及围绕经济衰退的议论和地缘政治紧张局势等相关的消息,以获得明确方向。 美元指数 美元指数周二早盘小幅反弹至103.515水平后再度下滑,一度跌至103.002的五周低点,连续四个交易日收跌,因美国政策制定者发表的言论以及为抑制最新银行业危机引发的担忧而采取的行动改善了市场情绪,削弱了美元避险需求。美国财政部长
耶
伦
称,“财政部、美联储和联邦存款保险公司的行动降低了进一步银行倒闭的风险,这些银行倒闭将对存款保险基金造成损失。”此外,对美联储不那么鹰派的预期可能会压制美国债券收益率和美元的任何有意义的反弹。投资者现在似乎相信,美国央行将软化其立场,以防止高借贷成本带来的任何进一步经济压力,甚至可能在今年下半年降息。 美国房地产经纪人协会(NAR)周二发布报告称,美国2月份成屋销售增长14.5%,经调整折合成年率为458万套,远好于市场预期的0%,1月份下降了0.7%。成屋销售价格较去年下降0.2%至36.3万美元。美国2月成屋销售反弹幅度超过预期,较低的抵押贷款利率和11年来房价首次同比下降吸引买家回到市场,这进一步证明了住房市场正在低水平上稳定下来。NAR首席经济学家Lawrence Yun在评论数据时表示,“购房者意识到抵押贷款利率的变化,正在利用任何利率下降的机会。此外,我们看到,在房价下跌、当地经济增加就业岗位的地区,销售增长更为强劲。”然而,费城联邦储备银行的非制造业商业前景调查指数在3月份跌至-12.8。 接下来,市场焦点转向备受关注的为期两天的FOMC货币政策会议结果,该结果将于北京时间周四凌晨2点宣布。市场参与者将关注美联储在银行业危机迫在眉睫、政策转向可能即将到来的情况下,如何表现出强硬态度。这将确定美元短期交易方向。 德国商业银行外汇分析师Antje Praefcke认为,明天的FOMC会议对美元来说将是一场过山车,反而会对其产生压力。如果美联储像欧洲央行一样决心继续采取对抗通胀的措施,这将对美元有利,因为市场将不得不向上调整其关键利率预期。在我的印象中,美联储利率会议前的预期从未相差如此之大,从0-25-50个基点。没有人真正知道我们明天会得到什么,这有点像从巧克力盒中挑选。也许在这个阶段,连央行行长自己都不知道,如果他们有愿望的话,可能会希望本周不要开会。我担心鲍威尔将不得不在明天的新闻发布会上跑龙套,FOMC会议将成为美元的过山车,而不是对其产生影响。 如果银行领域没有明显的积极发展,荷兰国际集团经济学家们怀疑,美联储的公告即将到来,可能有利于今天的一些防御性美元头寸。毋庸置疑的是,明天的利率公告将是一个大的风险事件,而市场对加息的可能性只有60%。从外汇的角度来看,我们不会惊讶地看到美元--昨天随着风险情绪的反弹而下跌--在FOMC公布前找到一些支撑,因为市场转向更多的防御性,并可能考虑到更大的鹰派风险。 技术分析 美国原油 日图:保利加通道下滑,油价向中轨回升;14和20日均线看跌;随机指标走高。 4小时图:保利加通道扩散,油价自上轨回落;14和20均线看涨;随机指标在超买区走高。 1小时图:保利加通道收敛,油价回落至接近中轨;14和20小时均线看涨;随机指标走低。 综述:预计日内油价将在67.90-70.80区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月21日高点69.70,突破后将上探2022年12月12日低点70.20,然后是3月14日低点70.80和2022年12月7日低点71.75,以及3月15日高点72.55和2月3日低点73.10;而下方支持留意2021年12月21日低点68.50,跌破后将下探3月20日高点67.90,然后是3月21日低点66.90和3月19日低点66.50,以及2021年12月20日低点66.10和3月15日低点65.70。 布伦特原油 日图:保利加通道扩散,油价自下轨回升;14和20日均线看跌;随机指标走高。 4小时图:保利加通道扩散,油价向中轨回落;14和20均线看涨;随机指标在超买区走高。 1小时图:保利加通道收敛,油价下测中轨;14和20小时均线看涨;随机指标进入超卖区。 综述:预计日内油价将在72.80-75.90区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注3月21日高点75.40,突破将上探3月17日高点75.90,然后是3月14日低点76.85和1月5日低点77.60,以及3月13日低点78.30和3月15日高点78.70;而下方支持留意3月20日高点73.90,跌破将下探3月21日低点72.80,然后是2021年11月26日低点72.10和3月15日低点71.65,以及3月17日低点71.35和2021年12月6日低点70.80。 周三关注: 美国EIA每周原油库存报告 美联储货币政策会议决议
lg
...
金融界
2023-03-22
4张图证明鲍威尔说谎:美国银行债券投资组合损失逾7000亿 挤兑起源未断“利好黄金”!
go
lg
...
于必须还款的其他银行的客户。 美国财长
耶
伦
(Janet Yellen)曾预测她有生之年不会再遇到另一场金融危机,但现在她甚至不得不承诺FDIC对存款提供无限担保,以试图阻止正在进行的银行挤兑。FDIC的资本总额为1280亿美元,而美国商业银行的存款总额为17.6万亿美元。 所有银行存款都将受到保障,但不构成系统性风险的银行则不会,通过这种选择性措施,“大到不能倒”的区域性银行现在面临风险。这一决定可能会促使这些银行的客户将资产转移到受美联储保护更多的机构。最脆弱的机构可能会忍不住变得“大到不能倒”,以获得美联储的神圣保护。 莫瑞尔指出:“如何成为大到不能倒?你要做的就是成为一家大型银行机构的交易对手,让它承担倒闭时的偿付能力风险。” 在硅谷银行破产一周后,这种交易对手风险引发了第二个周末的恐慌,瑞士信贷爆雷。瑞士信贷的股东对瑞银集团合并交易感到震惊,该行的收购价格较上周五的收市价-62.5%,而该股在短短几个月内已贬值近-95%,瑞士信贷崩溃的图表将长期留在银行业投资者的记忆中。 更令人惊讶的是,AT1债券的持有人也在行动中被清算。然而,购买这些债券只是为了这种类型的转售场景。在触及这类投资者之前,应该先清算股权持有人。伤害这些投资者的决定现在将整个AT1债券市场置于风险之中。投资者的损失达160亿瑞郎,创市场成立以来的最高纪录。 鲍威尔试图向公众保证金融体系的稳定性,随后美联储推出了大规模的新措施,以帮助中央银行在紧急情况下将美元兑换成本国货币。 莫瑞尔提出质疑:“为何如此紧急?为什么会有这样的数额?瑞士信贷的资产负债表和资产负债表外账户为何会引发这种恐慌?” 然而,瑞士信贷已经通过了新的银行偿付能力限制所施加的考验。“矛盾的是,为了避免银行业风险的蔓延,当局现在被迫不透露瑞士信贷在被瑞银收购时的真实风险敞口。为了保持自信,一个人必须撒谎。” 最重要的是,瑞士当局决定强行解决这个问题,不会咨询瑞银股东。一项特殊的法律将无视他们的声音,他们将不得不承担转移到他们作为股东的机构的风险。 莫瑞尔强调:“允许为瑞银违约风险提供保险的合同(CDS)成本随着这次回购而激增,证明风险从现在开始直接转移到银行。” (来源:Bloomberg) “看到这样的政策发生在瑞士,真是不可思议。但显然,如果没有这一权力举措,整个金融体系就有摇摇欲坠的危险。” 过去两周以事实的方式展示的重点包括: 1. 银行存款正在使用高杠杆率转换为无担保证券。 2. 这些证券目前正在给银行的资产负债表造成损失,当银行陷入困境并且不得不在这些证券到期前出售时,这种损失就会出现。 3. 美国FDIC的资本不足以为所有存款提供保险。对银行客户做出的承诺只约束那些相信他们的人。 4. 客户必须相信他们的银行有能力避免银行挤兑。为了帮助他们,他们可以指望分析师,但他们中的大多数人并没有预见到银行业危机的到来。他们可以指望新的法规,但这些法规无法阻止这场新的危机。 5. 整个金融体系和法定货币的价值最终由信任结合在一起。 6. 对系统运行的信心假定客户继续信任他的银行,而银行被迫对他说谎。 “正是这最后一个不合逻辑的观点,理性地驱使投资者转向在银行系统之外持有的实物黄金,黄金是防止银行风险蔓延的最佳方式,”莫瑞尔说道。 “很少有机构了解这个非常清楚的事实,黄金很少被纳入投资组合。当机构接触黄金时,几乎完全是通过证书和 ETF,而不是实物金属。更令人担忧的是,投资计划还不包括购买实物黄金。”#银行业危机#
lg
...
小萧
2023-03-22
币圈浮竹:3.22美联储会议即将公布结果大饼以太应该如何操作?
go
lg
...
昨夜,美国财政部长
耶
伦
表示,在监管机构采取强硬行动后,美国银行体系正在企稳,但如果银行业危机继续恶化,政府准备为储户存款提供进一步的担保。新的美联储工具、贴现窗口贷款正在为银行系统提供流动性,银行系统正在稳定。但如果有必要,还会采取更多措施。 她强调,保护硅谷银行和签名银行存款人的措施旨在保护美国银行系统,而不是特定的银行或银行类别,干预是必要的。“如果规模较小的机构遭遇存款挤兑,或者出现蔓延的风险,也可能有必要采取类似行动。”
耶
伦
认为,美国政府在银行稳定方面的行动显示了确保储户储蓄和银行系统安全的“坚定承诺”,在采取相关措施之后,从地区银行流出的美国总存款已经稳定下来。。 一向以金融立国的美国,由于超高的利率水平,小银行遭遇存款挤兑,这种挤兑蔓延使得银行倒闭的风险愈演愈烈。为避免这些银行倒闭可能会对存款保险基金造成损失,遏制和降低银行倒闭带来的金融系统风险,
耶
伦
老太太再次出手救市了,以政府信誉向所有储户担保,
耶
伦
一通讲话,极大地刺激市场投资信心,今晨美股三大股指齐涨,避险情绪得以缓解。 目前美联储正在召开3月份的货币政策会议,明日凌晨公布会议结果,鲍威尔将在会后发表讲话。市场普遍预计美联储将放缓紧缩步伐,加息25个基点的可能性为83%,不加息的概率为16.6%。加息25个基点是大概率,对市场影响不会太大,但鲍威尔的讲话是关键,如何应对银行倒闭和通胀高企,考验着鲍威尔的智慧,因此建议大家还是控制好仓位为主。 在此浮竹大胆预测:因为经济衰退风险增加,通胀压力下降,叠加现在的银行危机,这一次美联储极有可能会发出加息行动即将结束的信号。若果真如此,将会是市场最大的利好! 大饼昨天继续走震荡行情,走势也符合我的预期。高点28400附近,回调低点27300附近,昨天在文中给的多单,目标27800-28300达成,获利空间有1000多点,28500空单,发稿前也有400点的获利。 昨天浮竹就说过回调才能更好的蓄力,果然大饼昨天下午回调一波后,再次去冲击28500一线,只是未能冲击上去。日线上看低点在抬高,依然处于上升趋势中,MCAD有点顶背离,虽然多头强劲,但短期若不能冲破28500一线,我们就要警惕再次回调,从4小时图来看,顶部背离仍未结束,目前依然处在高位区间震荡中。综合来看市场估计都在等待周四的利率会议,会议前基本走震荡行情了。日内上方关注压力位28500,下方关注支撑位26900。今日操作上还是保持低吸为主,建议27300-26900区间分批轻仓多,止损放到26300下方,目标看到27800-28300。28500附近轻仓空,止损放到29200上方,目标28000-27400. 行情变化万千,具体操作以实时策略为主。一颗红心做好两手准备威信F六伍柒零八零,浮竹提醒切记带好止损止盈 以太坊昨日发稿后一直围绕1750运行,文中也给了1750的空单,目标1720完成,回调低点1717附近,反弹高点1835附近,昨日文中还给了1700附近的多单,目标1780也完成,还有1840附近的空单,目标1810-1770也完成,昨日算是收获丰富,获利空间达190点。 昨日晚间由于资金的流入以太坊走出独立行情,反弹较为强势直接去冲击1850一线。日线上看以太依然处在1700-1850区间震荡。从4小时图来看以太昨日又重新站上1750一线,。日内关注上方阻力1830-1850,下方关注支撑1700-1720。日内操作建议1720附近轻仓多,止损放到1660下方。目标1750-1800。1840附近轻仓空,止损放到1890上方,目标1800-1750,行情变化万千,具体操作以实时策略为主。跟单学员会时时提醒。 免责声明:以上内容均为个人观点,内容仅供参考!不构成具体操作建议。市场行情瞬息万变,分析具有一定时效性,文章具有一定滞后性,具体操作以实时策略为主。 本文由币圈浮竹独家提供,仅代表浮竹独家观点,转载请注明出处,做单合理控制好仓位,切勿重仓或满仓操作。投资理财不是一朝一夕的事,前期的亏损,不代表后期的亏损,前期的获利,不代表后期的获利。所以,亏损的朋友不要气馁,获利的朋友不要自满,让自己以平和的心态理性的投资。浮竹会给出准确的分析,合理的建议,帮助困境中的朋友解决问题,顺境中的朋友再创佳绩。 来源:金色财经
lg
...
金色财经
2023-03-22
张津镭:鲍威尔最后决定,黄金新的突破在即
go
lg
...
布利率决议和经济预期摘要 待定美国财长
耶
伦
与美国国务卿布林肯出席听证会 今日重点关注的财经数据与事件:2023年3月22日周三 黄金:1945-1946做空,止损1953,目标看1920-1915一线。 故日内操作上张津镭建议: 总之,美联储是否调整加息节奏,对于黄金的影响都是很复杂的,复杂的原因还是因为避险情绪掺杂其中。日内保守选择观望不参与,当前行情还是非常情绪化的,节奏难把控,基本面消息无从预判,所以规避这种不确定风险最好的方式就是观望。激进的白盘可以继续做反弹空头行情。凌晨行情可以等待明日开盘后进场第2波。关注公宗号张津镭,免费实时盈利喊单,需要合作的朋友请关注咨询。 从技术上来看,结合日线以及小时图走势,日内技术点位可关注上方5日线1953-55附近短压,上方强压则关注1965一线,按照小时图结构,日内亚欧盘时段行情可能会有回弹,但当前避险情绪已经降温,短线测压1951-53可能都是比较困难的,很有可能短暂回弹后再度下跌,失守1937-35的话,下方就很有可能回撤1920-15附近,此位也是前期的交投高点,同时也是目前的10日线位置,理论上是可以提供支撑的,但是当前行情毕竟还是很情绪化的,如果避险情绪降温幅度太大,黄金彻底回吐此前欧美银行业危机带来的避险空间也不是不可能的,历史走势规律也是避险情绪带来多少涨幅,避险情绪降温后大概率就会吐多少空间。 现在市场自然全部转移到周四凌晨的美联储会议和鲍威尔讲话,根据上周欧洲央行的情况,美联储仍有可能强调抗击通胀的决心,这可能会令金价面临进一步回调风险。当然,此次美联储大概率会加息25个基点,主要是后续鲍威尔讲话对于后续会议加息的态度是鹰还是鸽。若是鹰派,自然会继续跌势,甚至会逐步试探1800关口。反之,若是鸽派或者态度不显,都是走一个卖预期,买事实的反弹行情。 周三(3月22日)昨日黄金大跌,其实原因这几日都已经多次提到,因避险起,自然会因避险落。市场目前对银行业危机的担忧缓解,促使一些投资者谨慎地重返高风险资产,美债收益率周二大涨,黄金遭遇抛售,昨日才大跌40余美金。 昨日黄金走了一个大跌行情,午盘前还是高位震荡,最高到了1984美元,随后开始震荡回落,欧盘加速,美盘最低是到了1935美元一线,在跌破1965后就以放弃多单,只是后续稳健也没有追进空单,最终金价是收盘于1940美元,日线收于2连阴。
lg
...
黄金分析张津镭
2023-03-22
半夏投资李蓓:美国银行危机远未结束,除非美联储大幅降息到2%以下,并继续大幅QE扩表
go
lg
...
近期美国银行业危机。 昨天美国财长
耶
伦
表示如果有必要,联邦政府有意为更多中小型银行的存款提供担保支持。美国银行股大涨,带动风险资产大涨。 李蓓观点鲜明指出,危机远未结束。除非美联储大幅降息到2%以下,低于大部分银行存量资产的利率水平,并继续大幅QE扩表,美国小银行的问题是无解的。 她也分析,本轮银行危机对实体经济的影响有限,远小于2008年。但对金融市场影响,不确定性高得多。她指出,这些银行跟金融市场联系广泛和复杂。各种隐秘的角落,都可能带来意想不到的冲击。 本轮美国银行业危机有两个关键点 李蓓指出,本轮美国的银行业危机有两个关键点:银行的风险管理存在严重的问题和漏洞,造成实质性资产负债表创伤;存款流失。 1,银行的风险管理存在严重的问题和漏洞,造成实质性资产负债表创伤 美国银行业总体40%的资产是按揭贷款,基于按揭贷款的MBS,长期国债。因为几家大银行此类资产平均比例更低,仅20%左右,所以小银行的此类资产比例大于50%。 美国90%以上的按揭贷款都是固定利率的,期限20-30年。因此,美国小银行50%以上的资产都是长期固定利率资产,粗略估计这部分资产久期大于10年。于是美国的银行面临着巨大的久期风险。 作为对比,中国的银行业90%以上的按揭贷款都是浮动利率的。弹性而健康。 随着过去一年美联储大幅加息,这些长期固定利率资产如果按照最新市场价格定价,已经贬值了20%以上(当然,银行在报表上把此类资产计入持有到期账户,账面并不体现亏损)。考虑到50%的占比,银行总资产如果按市场定价出售,平均贬值10%。 而银行普遍是10倍以上杠杆的,所以如果就当前市场价格变现资产,很多美国小银行已经资不抵债,实质破产。并不仅仅是流动性问题。 2,存款流失 一家金融机构如果存在上面的情况,存量资产按市场价格实际破产,并不是一定会死。只要还能维持正常的资产增速,资产和负债健康增长,那新的优质资产就可以稀释之前的亏损资产。时间就能解决一切的问题。 而且现在的问题是:美国全行业的存款在流失。 这个存款流失并不是硅谷银行的风险爆发之后才发生的,而是在己之前已经持续了半年,并不是个别银行的现象,而是全行业总体的现象。 本世纪以来,第一次,持续半年时间,全美银行业存款负增长。 李蓓分析,存款流失背后有两个原因。 1、美国总体的货币增速在下行,已经转负。 2、美国银行的存款大多是无息和低息存款。 她以富国银行为例,存款成本仅不到0.5%,无息和低息存款占比一半。 李蓓指出,随着利率大幅上升,这些无息和低存款面临着极高的机会成本,开始向货币市场基金转移。 当存款流失。一个银行如果要维持自己的资产负债表规模甚至增长,只能从市场上去使用一些高价负债,比如银行间市场的短期流动性,考虑到现在美国整个利率曲线是大幅倒挂的,短端明显高于长端,即便是匹配了新的资产,实现资产负债表增长,那新增资产负债也是倒挂的,也是饮鸠止渴。 在李蓓看来,即便联邦政府为更多中小型银行的存款提供全额担保支持,只是短期遏制居民和企业从小银行挤兑,转移存款到大银行的行为,不能改变全行业存款下降的事实,不改变银行温水煮青蛙慢慢死的结果。 而且,全额担保极大可能是会被国会反对的。因为逆向选择和道德风险无边无际。对国民的利益构成极大威胁。 举个简化而极端的例子,如果存款完全政府兜底,那储户根本不需要辨别银行的风险和质地,谁的利率高就存谁那里。那么,我可以去美国开一家银行,高息揽储10个亿,都贷款给我妈的公司,我妈的公司可以雇我的女儿做CEO,每年给她发3个亿奖金,3年后之后,10个亿花光,公司破产。银行贷款收不回来,也破产,10亿存款损失由纳税人承担,但都输送给了我女儿。 如果美国政府不能全额担保存款,那么存款从小银行流向大银行,加速小银行死亡,大概率还是依然会发生的。 所以,除非美联储大幅降息到2%以下,低于大部分银行存量资产的利率水平,并继续大幅QE扩表,美国小银行的问题是无解的。 但以上基本是不可能的。 银行太蠢,迟钝,在风险管理上尸位素餐 因为本轮银行危机,本质上就是美国的小银行自己的风险管理问题,如果他们当初发放的都是浮动利率贷款,而非固定的贷款全然,不可能有这样的结果反而会受益于加息带来的资产收益率上行。 在这个过程中,实体经济不仅没有受害,反而是受益的。一个普通的美国家庭,相比疫情前,工资增长了20%以上。疫情前购买的房产已经大幅升值,但是每个月的月供维持不变。家庭的资产和可支配收入都是显著改善的。所以,美国的实体经济韧性十足,美国的通胀极其顽固。 而银行就是老百姓的这种改善的对立面。一定程度可以说,这一轮美国的老百姓剪了银行的羊毛,割了银行的韭菜。但这不是老百姓故意干坏事,是银行自己太蠢,太迟钝,在风险管理上,用尸位素餐来说,毫不为过。 李蓓指出,美国银行90%以上的按揭贷款都是固定利率的,这种极其不专业和不严谨的行为,竟然发生在美国整个银行业。银行管理层竟然如此愚蠢迟钝,美国监管竟然如此毫无作为,事先没有任何风险警示和监管干预。 即便美联储已经开始快速加息,他们依然没有做出应对,愚蠢和迟钝得令人难以置信。 本轮银行危机对实体经济影响有限 虽然很多小银行的死亡大概率难以避免,但本轮危机,完全不能跟2008年相比,对实体经济的影响远远小于2008年。就是银行自己的问题。 区别于2008年居民部门资产价格暴跌,杠杆崩溃重创。本轮居民部门不仅没有变坏,反而是变好了。美国企业部门,总体并不依赖银行体系融资,有着发达的直接融资市场。因为银行危机,长短利率下行,企业的融资成本反而下降,大企业甚至是受益的。这也是大型科技公司占比高的标普500指数近期为什么如此坚挺的原因。会有一些依赖银行的小企业受到伤害,但这在美国整个经济中比重不大。 区别于2008年,美国的系统重要性大银行位于风暴核心,本轮问题主要在区域银行。 美国的银行业总资产大约20万亿美元,区域银行占比1/3,总资产表大约7万亿。美国总的负债(政府+企业+居民)合计近70万亿,区域银行占比仅1/10。只要处理平稳,并不会对实体经济造成特别大的打击。 美国纳税人没有理由为这些愚蠢的区域银行管理层,股东买单。 所以,本轮银行危机,对实体经济的影响有限,远小于2008年。但至于对金融市场的影响,不确定性则会高得多。毕竟仅美国区域银行就由7万亿美元的资产负债表。还有情况类似的欧洲银行。 之前已经被合并的瑞士信贷,其资产负债表之前多年萎缩,构成其脆弱的基础,而另一家资产负债表多年萎缩的大银行,是德意志银行。(下图的摩根大通和汇丰,是用来衬托和对比他们的) 李蓓指出,大方向来说,一家高杠杆的大型金融机构长期缩表,一般情况,只要遇到金融条件收紧,都是很危险的。 而这些银行跟金融市场的联系广泛和复杂。各种隐秘的角落,都可能带来意想不到的冲击。所以,未来一段时间,金融市场上,还是要小心一些。
lg
...
金融界
2023-03-22
小心大行情突袭!黄金、美元决议前罕见同跌 CMTrade:欧元、英镑、日元和澳元交易分析
go
lg
...
,推动了近期金价的上涨。 美国财政部长
耶
伦
发表评论称,美联储新的银行定期融资机制和贴现窗口贷款正在努力为银行系统提供流动性,这减轻了人们对银行系统进一步动荡的担忧。此外,周二的声明为第一共和银行(First Republic Bank)的股价注入了新鲜血液。早些时候,随着投资者将资金转移到金条上以保护自己免受剧烈波动的影响,黄金的避险吸引力变得更加坚定。 美元指数持续徘徊在103.20附近,因为投资者为美联储加息25个基点的可能性增加而欢呼。根据CME的Fed Watch工具,85%的可能性支持加息25个基点,这会将利率推高至4.75-5.00%。 澳大利亚国民银行驻悉尼的高级外汇策略师Rodrigo Catril表示:“市场似乎越来越相信当局可能已经采取了足够的措施来防止系统性银行业危机。” “现在可能还为时过早,但过去48小时的价格走势肯定表明投资者情绪发生了变化。” 他继续补充,鉴于强劲的劳动力市场,以及高于许多市场观察人士预期的2月份通胀数据,美联储面临艰难的选择。他说,如果不是出于对金融稳定的担忧,这种情况下通常会成熟到加息50个基点。 黄金技术分析 FXStreet分析师Sugar Dua提到,在小时尺度上突破头肩图模式后,黄金价格出现垂直下跌。上述图表模式的细分表明盘整后出现看跌逆转。金价已跌至1933.90-1938.40美元区间的需求区附近。 位于1950.00美元附近的20周期指数移动平均线(EMA),将继续成为黄金多头的障碍。 同时,相对强弱指数(RSI)(14)在20.00-40.00的看跌区间内震荡,表明下行势头依然活跃。 (来源:FXStreet) 以下是CMTrade的外汇技术分析: 欧元/美元 欧元/美元在1.07659附近持续波动,欧洲央行正在询问银行对瑞士信贷集团的间接敞口,因为他们发现这些银行在其资产负债表上很少,或根本没有持有瑞士信贷的次级债务。 4小时图显示多头动能在高位回升,短线窄幅震荡整理初现。看涨情绪已经显现,看涨动能持续上升。MACD指标位于看涨区域并继续上行,RSI指标位于50平衡线。 阻力位:1.07807 1.07968 支撑位:1.07412 1.07225 交易策略:1.07584上方看涨,目标1.07807 1.07968 (来源:CMTrade) 英镑/美元 英镑/美元继续在1.22161附近震荡,英国央行将于本周四召开利率会议。货币市场预期英国央行周四不加息的可能性为50%,加息25个基点的可能性也为50%。如果英国央行加息25个基点,将增加英镑上涨的动能。 4小时图看:高位短线动能反转震荡下行,短线跌势或延续,市场整体开始慢慢出现短线情绪,MACD指标在看涨区域缓慢下移,RSI指标在50平衡线一侧弱势徘徊。 阻力位:1.22638 1.22924 支持位:1.21913 1.21696 交易策略:1.22374下方看跌,目标1.21913 1.21696 (来源:CMTrade) 美元/日元 美元/日元在132.464附近维持震荡,市场预计美联储周三将维持利率在该水平。美元利率顶峰有望到来,这似乎在缓解日元利差方面的压力,日元再度恢复明显的强势回归态势。 4小时图看,短线低位盘整后开始缓慢上行,市场多头情绪逐渐进入行情,MACD指标处于看跌区域,RSI指标弱势徘徊于附近50平衡线。 阻力位:132.876 133.327 支撑位:131.827 131.429 交易策略:132.239上方看涨,目标132.876 133.327 (来源:CMTrade) 澳元/美元 澳元/美元维持在0.66710附近震荡,澳洲联储准备在4月的政策会议上考虑暂停加息。在银行业的动荡中,市场越来越排除澳洲联储进一步加息的可能性,这也拖累了澳元。 4小时图看,高位短线震荡下行,短线跌势或延续,大盘整体偏弱,MACD指标在0上方徘徊轴,RSI指标在50平衡线附近弱势整理。 阻力位:0.66903 0.67059 支撑位:0.66579 0.66455 交易策略:0.66767下方看跌,目标0.66579 0.66455 (来源:CMTrade)
lg
...
会员
小萧
2023-03-22
一张图证明鲍威尔记者会势必引发“恐怖行情”!大华银行:欧元、英镑、澳元和日元最新技术前景分析
go
lg
...
尔的新闻发布会上,市场波动性比前任主席
耶
伦
和伯南克的新闻发布会上高出三倍以上。 (截图来源:CEPR/VoxEU) 上图反映了最近三位美联储主席在记者会期间市场波动的升高情况。尽管在他们召开的记者会上市场波动都会加剧,但在鲍威尔任期内尤其明显:市场波动比前任主席任期内高出三倍。鲍威尔的记者会期间市场波动更加剧烈的一个解释可能是,在其任期内宏观环境更加动荡,其中包括疫情应对和随后的通胀走高。 FXStreet首席分析师Valeria Bednarik表示,市场参与者正在为美联储的货币政策决定做准备。市场人士对加息50个基点的预期已经降温,现在预计加息25个基点。不过,美联储还将公布点阵图,其中包括新的经济预测。鉴于市场仍然容易受到影响,无论美联储暗示未来的举措如何,都可能引发市场的剧烈反应,特别是如果美联储主席鲍威尔暗示,遏制通胀仍是首要任务。 德意志银行表示,本周的 FOMC 声明中最重要的变化将是前瞻指导措辞的调整。三位经济学家预计,委员会将用仍暗示紧缩倾向、但在很大程度上依赖于数据的措辞取代“持续加息”的原措辞。经济学家认为,通过这种方式,政策制定者仍将致力于抗击通胀,但鉴于不确定性上升,他们不会预先承诺任何政策行动。在新闻发布会上,主席鲍威尔可以进一步详细阐述FOMC的基本展望,以及如何看待围绕这一观点的风险。 以下是大华银行所撰文章的主要内容: 欧元/美元 未来24小时走势观点 昨日我们指出,“欧元/美元有升至1.0760的空间,然后该货币对可能出现回撤”。我们补充说,“主要阻力位1.0800不太可能进入视野。”欧元/美元升势超出预期,该货币对昨日飙升至1.0788的高点。尽管出现超买,但欧元/美元的快速升势还没有显示出疲软的迹象。今日,欧元/美元可能会升至1.0800上方,但能否在这一主要阻力位(下一个阻力位是1.0850)上方站稳还有待观察。支撑位在1.0745,若跌破1.0720,将表明欧元/美元不会进一步上涨。 未来1-3周走势前瞻 周一我们指出,欧元/美元似乎处于盘整阶段,可能在1.0600 -1.0800之间的广泛区间内交易。昨日我们指出,“坚定的短期前景表明欧元/美元可能在未来几天测试1.0800。”上升势头开始改善,但欧元/美元必须突破1.0800并保持在该位上方,才有可能持续上涨。只要欧元/美元在未来几天保持在1.0680上方,那么欧元/美元明显突破1.0800的可能性将保持完好。展望未来,1.0800上方的下一个阻力位是1.0850。 (欧元/美元日线图 来源:大华银行) 英镑/美元 未来24小时走势观点 我们昨日对英镑/美元“进一步走强”的预期是不正确的,该货币对昨日一度重挫至1.2180的低点,然后反弹。价格走势可能是盘整阶段的一部分。今日,我们预计英镑/美元将在1.2180至1.2275之间横盘交易。 未来1-3周走势前瞻 在英镑/美元飙升之后,我们昨日指出该货币对可能会进一步走强至1.2400。我们没有预料到剧烈的回调,英镑/美元接近跌破我们的“强支撑位”1.2180(低点为1.2180)。我们将暂时保持对英镑/美元的积极看法,但在1.2140有一个“强有力的支撑”水平。总体而言,英镑/美元升至1.2400的可能性已经减小。值得注意的是,英镑/美元还有另一个坚实的阻力位1.2330。 (英镑/美元日线图 来源:大华银行) 澳元/美元 未来24小时走势观点 我们昨日认为澳元/美元会走强的观点是错误的,该货币对在纽约时段交易中跌至0.6650的低点。尽管出现下滑,但下行动能并没有改善多少。尽管澳元/美元今日可能走低,但任何跌势都可能是0.6640-0.6700较低区间的一部分。换句话说,澳元/美元不太可能明显跌破0.6640。 未来1-3周走势前瞻 两天前(3月20日),我们指出,上行势头有所改善,这可能导致澳元/美元具有上行倾向并涨向0.6780。然而,澳元/美元未能在上行路上取得任何进展。快速失去动能降低了澳元/美元走强的可能性。然而,只有跌破0.6640(“强支撑位”水平没有变化),才会表明澳元/美元可能会在广泛的盘整区间内交易,而不是继续走高。 (澳元/美元日线图 来源:大华银行) 美元/日元 未来24小时走势观点 我们昨日没有预料到美元/日元会强劲反弹至132.62的高点(我们预计美元/美元会测试主要支撑位130.45)。虽然美元/美元有进一步反弹的空间,但任何升势都不太可能突破133.50。支撑位在132.00,随后是131.50。 未来1-3周走势前瞻 自上周初以来,我们一直预计美元/日元将走弱。在美元/日元跌至130.52之后,我们指出,跌破130.45将并不令人意外。然而,美元/日元昨日出现大幅反弹,突破我们的“强大阻力位”132.60(高点为132.62)。突破“强阻力位”水平表明,持续一周多的美元/日元疲软走势已经结束。美元/日元眼下可能会在宽幅波动区间内交易,预计在130.50-134.60之间。 (美元/日元日线图 来源:大华银行)
lg
...
会员
tqttier
2023-03-22
【亚市直击】松一口气!利好叠加市场冒险情绪抬头 今日美联储加息稳了?
go
lg
...
承担意愿。#银行业危机# 美国财政部长
耶
伦
(Janet Yellen)平复市场紧张情绪的努力,似乎在银行股隔夜大涨的情况下发挥了作用。
耶
伦
表示,美国政府可以像对硅谷银行(Silicon Valley Bank)那样,为其他美国银行的存款提供担保。 周二,美国金融重量级股票指数全部攀升。第一共和银行(First Republic Bank)股价在收市交易中下跌9%,此前该股飙升近30%,创下有史以来最好的一天。该股上涨之际,市场对正在讨论的援助地区银行的新计划感到乐观。知情人士表示,支持该行的进一步干预可能包括美国政府的支持。 路透引述消息人士表示,美国大型银行的行政总裁正在华盛顿参加为期两天的会议,讨论第一共和银行(FRB)的未来,目标是在24小时内为FRB制定出需要采取措施的细节。 消息人士指,与会者包括摩根大通行政总裁Jamie Dimon和美国银行行政总裁Brian Moynihan,摩通正在为FRB的集资方案提供建议。 消息称,在美国监管机构本月接管硅谷银行(SVB)和Signature Bank后,包括FRB在内的数间银行一直在与同行和投资公司商谈潜在交易。据悉,FRB在讨论所有选项,其中可能包括出售或注资。 据彭博社报道,据悉政府可能会在剥离First Republic不良资产方面发挥作用。双方讨论的其他措施包括提供责任担保、更灵活地使用资本规则以及放宽股权限制。谈判仍在继续。知情人士表示,各种问题仍未解决,不能保证达成协议。目前尚不清楚政府将如何提供资金支持。 尽管如此,许多人仍不愿解除过去几周对金融稳定的担忧。摩根士丹利(Morgan Stanley)首席美国股票策略师Michael Wilson表示,信贷紧缩的风险正在大幅增加。 美国银行3月10日至16日对基金经理进行的最新全球调查显示,系统性信贷事件已取代顽固的通胀,成为市场面临的主要风险。调查显示,由于对信贷风险的担忧和投资者逃离银行股,该机构的悲观情绪接近过去20年来最严重的水平。 所有这些都使美联储在今天晚些时候决定是否提高利率时处于艰难的境地。交易员目前加大了对美联储加息25个基点的押注,本周早些时候,市场定价在继续加息和暂停加息之间出现分歧。 高盛(Goldman Sachs)就认为,银行业的压力将导致放贷收紧,这在本质上等同于加息,因此暂停加息是合理的。 本周三,美联储官员将自去年12月以来首次发布最新的利率预测,就他们是否仍预计今年会再次加息提供指引。 “这是一个较为宽松的市场背景,”DataTrek Research的联合创始人Nicholas Colas说,“对货币政策大幅转变的预期正在减弱。”
lg
...
厉害啦
2023-03-22
林青枫;3/22比特币28888之下空头最后的倔强
go
lg
...
济衰退可能性增加的焦虑。 美国财政部长
耶
伦
在为美国银行家协会准备的发言中表示,由于监管机构的果断行动,美国银行系统已经稳定下来,但她警告称可能需要采取更多行动,现在注意力转移到美联储,联储已经开始了为期两天的货币政策会议, 联邦公开市场委员会委员将在会议上重新评估他们的经济预测,并很有可能在持续的通胀阻击战中再次提高联邦基金目标利率。美联储将加息25个基点,市场不会在意,所有的目光都将集中在鲍威尔对经济和通胀的声明,以及他是否能做得足够好,让公众相信银行业的杂音可以归因于少数几家银行的管理不当. 周二币价在高点之下保持偏强势震荡,比特币在28500之下先跌后涨,以太坊在1720一线强势补涨了一波再度回归1800一线,随着时间的推移,各项指标得到修正,似乎反转的可能性越来越小,回调被限制在有限的空间内,大周期以横向的震荡代替了调整,局势对于空头越来越不利,长周期来讲本次美联储利率决议公布之后,行情如果不能带来反转,那么币价很可能向着更高的平台压力区间去挑战。后市去到3万3至3万5的概率直线飙升,当然这一波是我们最后的倔强,无论是破高之后的回踩还是主力画图做跳板,这里给一个极限破位条件28888,关于这个位置没有什么特殊的含义,只是对于个人而言设定的最后底线。 以太坊考虑到联动性的差异,强弱并没有太多的规律可找,其次补涨的对标比特币的点位无法精准定位,因此参考比特币,同步操作,只要大饼不破28888,我们最后再空一次,破位以小时线收线为准。 市场是非常简单的,简单到只有一个买入和卖出,但是它又是无比复杂,复杂到任何理论都只是一家之言。交易比的不是谁活的惊心动魄,而是比谁活的更长久。要知道,稳定就是暴利。市场从来不缺少明星缺的是寿星
lg
...
林青枫
2023-03-22
CPT Markets : 金融市场普遍紧张情绪抑制卖盘!美国财长不排除干预以稳定银行储户
go
lg
...
共和银行之外进一步蔓延。美国财政部长
耶
伦
在为美国银行家协会准备的发言中表示,由于监管机构的果断行动,美国银行系统已稳定下来,但同时也警告可能需要采取更多行动。如果美国较小银行可能出现挤兑风险,她准备进行干预以保护这些银行的储户。 昨日财经事件数据方面,加拿大统计局公布2月CPI年月率比预期下降至5.2%和0.4%,而核心年率同比低于前期至4.7%,反映出该国通胀成长有所缓和。此外,美国全国房地产经纪人协会公布2月成屋销售年化月率大幅高于预期至14.5%(报总数458万户),显示出房市需求有所增长,超过预期结束了12个月的连降趋势。 从上行方向来看,上方压制(上方阻力) 1.3710,1.3760;从下行方向看,下方支撑1.3680。 欧元/英镑 (EURGBP): 欧元兑英镑周二收盤大幅冲高后,今日开盘漲至0.8813附近,由于市場认为银行业的压力可能使英国央行在本周晚些时候不会大幅加息或根本不加息,使得英镑上行空间受限。 哥伦比亚投资公司欧洲、中东和非洲首席经济学Steven Bell在一份报告中表示,英国央行可能松了一口气,由於近期上头条的不是英国的银行业,预计英国央行周四将继续加息25个基点。不过英国利率已经接近峰值,能源价格下跌意味着英国通胀将大幅下降,对经济衰退的担忧已经消退。最近的预算将加剧这些趋势,而工资压力已经缓解,抵押贷款利率上升的逆风也很强劲。根据路孚特的数据,市场正在消化英国央行本周加息14个基点的预期,这意味着此次利率决定在加息和维持利率之间难分上下。 昨日财经事件数据方面,欧洲经济研究所ZEW公布歐元區3月經濟景氣及現況指數均低於前期至10和-44.6,其中德國指數尤為下跌,反映出歐元區國家市場對未来六个月经济的预期有所保守。此外,英国2月录得166.8亿英镑(204亿美元)的预算赤字,远高于路透调查中的预期。 从上行方向来看,上方压制(上方阻力) 0.8810,0.8860;从下行方向看,下方支撑0.8780。 CPT Markets風險提示及免責條款 : 以上文章内容僅供參考,不作爲未來投資建議。CPT Markets 發布的文章主要根據國際财經數據報告及國際新聞爲參考依據。
lg
...
CPTMarkets
2023-03-22
上一页
1
•••
220
221
222
223
224
•••
280
下一页
24小时热点
彭博深度:为什么中国缓慢的增长并没有让中国领导人感到不安?
lg
...
周评:美联储与日本央行引爆行情!金价飙升42美元创新高 日元暴跌逾300点
lg
...
中美突发重大消息!路透独家:美国将提议禁止联网汽车中的中国软件和硬件
lg
...
10年大宗商品超级周期来了!分析师:60/40投资组合关键“拐点”来了……
lg
...
金价创历史新高后多头瞄准这些水平!两张图看黄金技术前景 投资者如何获利了结
lg
...
最新话题
更多
#海外华人投资#
lg
...
16讨论
#链上风云#
lg
...
18讨论
#美国大选#
lg
...
822讨论
#VIP会员尊享#
lg
...
1215讨论
#比特币最新消息#
lg
...
305讨论