500 指数。 继五月成功预测六月初加拿大央行降息0.25%。汉邦金融预测央行今年再降两次，今年一共降0.75%。原因之一是加拿大经济今年不会太差，另外一个原因是美联储今年降息可能最多两次，降0.5%。而加拿大央行不太可能降太多，与美国利率差别太大，造成进口商品更贵，人为提高通胀。 美国 本周市场回顾 本周五，标准普尔500指数以5346.99收盘，较上周上涨1.32%。 道琼斯工业平均指数以38798.99收盘，较上周上涨0.29%。 纳斯达克综合指数以17133.13收盘，较上周上涨2.38%。 10年期美国国债收益率为4.433%。 衡量市场波动短期预期的VIX指数周五为12.22。 制造业数据 周一，ISM公布的数据显示，5 月份 ISM 制造业指数为 48.7，意味着制造业活动萎缩速度加快，产出接近停滞，订单指标跌幅创近两年来最大。这导致美国国债收益率和美元下跌。 非农就业 美国劳工部劳工统计局周五报告称，5月份非农就业人数增加 272,000 人，高于 4 月份的 165,000 人，远高于道琼斯指数预测的 190,000 人。 失业率升至 4%，这是自 2022 年 1 月以来首次突破这一水平。经济学家此前预计失业率将与 4 月份持平，为3.9%。 平均每小时工资也高于预期，环比增长0.4%，同比增长 4.1%。这仍然说明通胀还是具有粘性的。 美国就业市场的意外增强虽然抵消了人们对劳动力市场放缓的担忧，但也降低了美联储提前降息的动力。投资者并不情愿看到。 分析与展望 本周股市 在关键的5月份非农就业报告出炉之前，股市涨跌不一。周一，因疲软的美国制造业数据引发了人们对经济实力的担忧，道指6月份开盘下跌。周二的最新数据显示，4月份的职位空缺为三年多以来的最低水平，增加了今年两次降息的可能性，道指上涨。 周三，英伟达 (Nvidia) 以及其他科技巨头推动标普500指数和纳指创下新高，分别是 2024 年第 25 次和第 13 次创下收盘纪录。非科技股表现不佳，但道指当天也上涨。英伟达 (Nvidia) 市值一度达到 3 万亿美元，市值超过苹果 (Apple)。 周四，受科技股回调影响，标普 500 指数从最新纪录回落。欧洲央行周四自 2019 年以来首次降息，这加大了美联储放松许多人认为过于严格的政策的压力。 周五标普500指数收盘持平，盘中触及历史新高。5月份非农就业数据远高于预期，削弱了其他近期经济数据所传递的美国经济正在降温的信息， 7 月已经不可能降息了，9月份降息可能性低于50%。投资者希望劳动力市场足够疲软，允许央行降息，但又不能太弱，以免引发对潜在衰退的担忧。 加拿大 本周市场回顾 本周五，S＆P / TSX综合指数以22,007.00收盘，较上周下跌1.18%。 本周五，布伦特 8月原油期货为79.54美元/桶。 本周五，1加元兑5.2717人民币，兑0.7269美元。 就业数据 加拿大 5 月份失业率继续攀升，小幅上升至 6.2%，因为求职者越来越难找到工作。 5月份增加了 27,000 个就业岗位，增长幅度太小，不足以阻止失业率上升0.1%。 该报告基本符合预测者的预期，表明由于高利率给消费者和企业带来压力，加拿大就业市场继续疲软。 分析与展望 周三，加拿大央行在看到经济软着陆即将到来之际下调利率25 个基点至 4.75%，，成为七国集团中首个启动宽松周期的央行。 央行行长 Tiff Macklem 表示：“如果通胀继续缓解，我们对通胀可持续地朝着 2% 的目标迈进的信心继续增强，那么有理由期待我们进一步降息。” 对于向银行贷款的人来说，当银行下调其基本利率时，将对浮动利率抵押贷款的借款人产生直接影响，就像他们感受到利率上升的冲击一样。固定利率贷款在续借贷款之前还款额不会发生变化。 降息0.25百分点并不意味着每月抵押贷款还款额发生重大变化。如果利率为 5.75%，那么拥有 60万加元抵押贷款、25 年摊销期和 6% 利率的人每月将节省约 88 加元。 道明银行 (TD) 预测央行将在年底前再降息两次，将基准利率降至 4.25%，而加拿大帝国商业银行 (CIBC) 和加拿大皇家银行 (RBC) 则预测再降息三次，将基准利率降至 4%。60 万加元贷款的降低整整一个百分点的利率将意味着每月节省约 349 加元。 汉邦金融预测央行今年再降两次，今年一共降0.75个百分点。原因之一是加拿大经济今年不会太差，另外一个原因是美联储今年降息可能最多两次，降0.5%。而加拿大央行不太可能降太多，与美国利率差别太大，造成进口商品更贵，人为提高通胀。 中国大陆和香港 本周市场回顾 本周五，上证指数以3051.28收盘，较上周下跌1.15%。 本周五，沪深300指数以3574.11收盘，较上周下跌0.16%。 本周五，恒生指数以18366.95收盘，较上周上涨1.59%。 本周五，人民币兑美元周五为7.2477。 本周五，一盎司黄金为2311.2美元。 分析与展望 由于官方数据显示中国进口放缓，凸显出世界第二大经济体在重振内需方面面临的挑战，香港股市周五下跌，收于 18,366.95 点，但本周收盘上涨 1.6%。 中国出口数据好于预期，但未能打动投资者，因为焦点仍集中在进口放缓所反映出的国内需求疲软上。进口减速令分析师感到担忧，5 月份进口仅增长 1.8%，而上个月则增长了 8.4%。 天津渤海证券分析师宋一伟表示：“数据显示，中国经济复苏之路坎坷，需求疲软的问题仍需解决。6 月将成为投资者观察所有这些支持性政策效果的窗口，尤其是房地产市场政策。如果高频数据回升或出现新的改革迹象，这将提振市场预期，推动市场进一步走高。” 美国银行预计，未来几周中国股市将呈区间波动，投资者正在等待新的刺激因素，例如 6 月份宏观数据、房屋交易更新以及可能为长期改革和经济政策制定路线的三中全会。 交易公司 Oanda 的一位技术分析师表示：“由于涨幅不断扩大，香港股市可能会延续涨势。” 始于 1 月份的惊人涨势已将香港市场推入牛市，但已出现一些停滞迹象，尽管中国出台了旨在拯救陷入困境的房地产行业的救助计划，但近期房地产数据却表现疲软。美国银行的数据显示，截至今年 6 月 4 日，33 个主要城市的房屋销售量较去年同期下降 42%，与今年截至 4 月底的 44% 的降幅相比几乎没有改善。 国际市场 本周市场回顾 本周五，日经225指数以38683.93收盘，较上周上涨0.51%。 本周五，德国DAX 30指数以18557.27收盘，较上周上涨0.32%。 本周五，英国FTSE 100指数以8245.37收盘，较上周下跌0.36%。 分析与展望 周四，欧洲央行宣布降息25个基点，标志着历史性的加息周期开始逆转，与几个月内不太可能降息的美联储的政策分化也由此加大。以行长克里斯蒂娜·拉加德为首的官员表示，尽管通胀前景明显改善，但他们将在必要时保持足够严格的政策利率。 Evercore 的 Krishna Guha 表示：“此次会议表明，欧洲央行不会在 7 月降息，9 月的降息也未提前确定。但我们坚持认为，这是一次谨慎降息，而不是强硬降息。” Disclaimer 免责声明 本文稿中包含的信息仅供参考，并不旨在提供特定的投资，保险，财务，税务或法律的建议。文稿可能包含有关经济和投资市场的前瞻性陈述。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，鼓励您在做出任何投资决定之前，仔细考虑风险，并咨询有关专业人士。lg...
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