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新一条“西电东送”重点工程正式开工，光伏ETF平安(516180)、新能车ETF(515700)等有望受益电网投资规划创新高

证新材料主题指数选取50只业务涉及先进钢铁、有色金属、化工、无机非金属等基础材料以及关键战略材料等新材料领域的上市公司证券作为指数样本，以反映新材料主题上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2024年6月28日，中证新材料主题指数(H30597)前十大权重股分别为宁德时代(300750)、万华化学(600309)、北方华创(002371)、隆基绿能(601012)、通威股份(600438)、三安光电(600703)、三环集团(300408)、宝丰能源(600989)、格林美(002340)、华友钴业(603799)，前十大权重股合计占比54.19%。相关产品：新能车ETF(515700)，场外联接(A类：012698；C类：012699) 光伏ETF平安(516180)，平安光伏指数基金(A类：012722；C类：012723)；新材料ETF平安(516890)；以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

有连云07-30 10:52

开盘：三大股指小幅低开，轨交设备、电子身份证等板块领跌市场

增持比例不超过公司总股本的2%。华菱钢铁：公司控股股东湖南钢铁集团及一致行动人湘钢集团于7月11日至7月29日累计增持公司股份6916.41万股，占公司总股本的比例为1%。湖南钢铁集团及一致行动人6个月内拟继续增持公司股份，继续增持股份数量不低于总股本的0.5%，且不超过总股本的1%。机构观点兴业证券：市场处于风险偏好缓慢爬升的窗口，8月或迎来转机兴业证券认为，近期类债型低波红利龙头超额收益开始收敛，也显示了市场正从防御板块中向外扩散、寻找新方向。往后看，我们认为当前类似4月下旬，市场仍处于风险偏好从过度悲观的状态缓慢爬升、修复的窗口，8月市场或迎来转机。市场风格也将从防御状态向高景气、高ROE方向扩散。中信建投：三季度关注中东局势下的原油脉冲行情中信建投表示，近期美股三大指数进入调整期，大小盘风格切换，但预计最终将进入共振下跌模式，建议高位减配。短期而言，在新的催化剂出现前，预计金价延续2300-2400美元高位震荡。油价在特朗普交易之下回落，但和此前特朗普任期相比，当前中东局势更具不确定性。继续强调短期原油供给在中东冲突事件上的期权价值。当前位置油价继续下跌空间有限，三季度关注中东局势的事件脉冲行情。华泰证券：把握运营商、AI、新质生产力投资机会华泰证券表示，展望2H24，建议关注：1)“一体”之电信运营：运营商行业利润及现金流向好，投资者回报持续提升；2)“两翼”之AI算力：国内外光模块需求高增有望进一步兑现，以及AI以太网交换机、液冷有望开启放量元年；3)“两翼”之新质生产力：关注卫星互联网、低空经济、车路云等新兴产业方向。东吴证券：家电回收行业需求有望加速关注废电拆解产业链东吴证券指出，中央财政资金支持废电拆解，以旧换新补贴明确激发需求。废弃电器电子产品处理基金于2024年1月1日起停征。此次明确中央财政安排75亿元，以奖代补继续支持废弃电器电子回收处理。2023年废弃电器电子产品处理基金收入与支出预算数分别为28.50亿元、29.08亿元。废电拆解补贴资金来源得到明确，补贴金额实现翻倍以上提升，废电拆解商业模式显著优化。根据《推动消费品以旧换新行动方案》提出到2027年废旧家电回收量较2023年增长30%，随着家电以旧换新补贴落地力度加大，预计家电回收行业需求有望加速，建议关注废电拆解产业链。

金融界07-30 09:33

A股盘前公告淘金：又有公司触发稳定股价措施启动条件，山子高科后又一公司宣布下调高管薪酬

% 拟10派1.2元【增减持】华菱钢铁：控股股东及一致行动人拟继续增持0.5%-1%股份平煤股份：控股股东拟3亿元-6亿元增持公司股份厦门象屿：董事张水利增持公司股份3.04万股【回购】禾迈股份：拟以1亿元-2亿元回购公司股份金发科技：拟3亿元-5亿元回购股份用于实施员工持股计划或股权激励佐力药业：拟2亿元-3亿元回购公司股份地素时尚：拟1亿元-2亿元回购公司股份心脉医疗：拟6000万元-1亿元回购公司股份华兰股份：拟以4000万元—8000万元回购股份

金融界07-30 08:53

A股头条：证监会明确下半年6项重点工作，大额存单卖到“断货”；比特币时隔近2个月重新触及70000美元

亏损2001.9万元【增减持】华菱钢铁：控股股东及一致行动人拟继续增持0.5%-1%股份平煤股份：控股股东拟3亿元-6亿元增持公司股份华塑股份：建信金融拟减持不超过1% 厦门象屿：董事张水利增持公司股份3.04万股吉大正元：股东拟减持不超1.57%股份东箭科技：股东拟合计减持公司不超1.2%股份【回购】禾迈股份：拟以1亿元-2亿元回购公司股份金发科技：拟3亿元-5亿元回购股份用于实施员工持股计划或股权激励佐力药业：拟2亿元-3亿元回购公司股份地素时尚：拟1亿元-2亿元回购公司股份心脉医疗：拟6000万元-1亿元回购公司股份华兰股份：拟以4000万元—8000万元回购股份交易提示【新股申购】【可转债申购】【可转债交易提示】凯中转债进入最后转股日【限售解禁】

金融界07-30 07:43

2024-7/26倍特期货早盘部分期货品种评述集锦

，预计影响螺纹钢产量13万吨。 ◎重庆钢铁于7月25日上午起对1780mm热轧薄板生产线进行产线技改配套年度检修，预计停产检修时间30天，日均影响热轧卷板产量1.5万吨，共影响产量45万吨左右。【产业】 ◎7月25日，2024财富中国500强榜单发布。据统计，钢铁行业上榜企业共有25家。其中，排名前三的钢铁企业为，中国宝武钢铁集团有限公司、河钢集团有限公司和青山控股集团有限公司。详情>> ◎据Mysteel不完全统计，截至7月25日，55家钢厂发布钢筋产品标准变更的通知，并公布执行时间。其中辽宁澎辉铸业7月27日执行。详情>> ◎宝钢股份拟与沙特阿拉伯国家石油公司等共同投建和运营沙特厚板项目，总投资45.43亿美元。 ◎澳大利亚FMG预测2025财年铁矿石出货量将增加，并公布第四季度出货量环比增长20%，创历史新高。该公司目前预计，2025财年的铁矿石出货量将在1.9亿吨至2亿吨之间，高于2024财年的1.916亿吨。 ◎2024年二季度福德士河发运量达5370万吨，创历史新高。整体来看，得益于二季度发运表现强劲，福德士河2024财年（2023年7月-2024年6月）铁矿石总发运量达1.92亿吨。 ◎本田汽车25日宣布，10月将关闭合资公司位于广州市的一个工厂，位于湖北省武汉市的另一个工厂将于11月起将停产。本田汽车将通过关闭工厂等举措，把中国的汽油车年产能由149万辆缩减至100万辆，本田此次减产将在日本车企中创下最大规模纪录。 ----来源:倍特期货研发策略团队魏宏杰 Z0000599 张中云 Z0001456 刘思兰 Z0014600 詹娅书 Z0000361 谭江 Z0016990 风险提示及免责条款市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况据此投资，责任自负。询：bh16878117

倍特点金07-30 02:34

若特朗普当选，将给资本市场带来哪些影响？

速萎缩。相应地，曾一度发达的美国汽车、钢铁等制造业中心——匹兹堡、底特律、代顿市、克利夫兰沦为失业率、破产率和犯罪率居高不下的“铁锈地带”。 “铁锈地带”作为曾经的工业心脏地带，经历了剧烈的经济衰退。以底特律为例，其人口从1950年的185万锐减至2010年的71万，反映了制造业衰落带来的巨大冲击。布鲁金斯学会的数据显示，仅2000年到2010年间，俄亥俄州就失去了超过40万个制造业工作岗位。这种大规模的去工业化不仅造成了经济损失，还引发了一系列社会问题，如：失业率上升、毒品滥用增加和教育质量下降。同时，在过去40年全球化的背景下，美国中产阶级经历了明显的“萎缩”。皮尤研究中心的数据表明，美国中等收入家庭在总收入中的份额从1971年的62%骤降至2021年的42%。在铁锈地带城市如底特律，中产阶级比例从1970年的51%下降到2014年的41%。这种下降不仅反映在收入上，还体现在社会地位和生活质量的全面降低。许多曾经依靠稳定的制造业工作维持中产生活的家庭，如今面临着经济不确定性和向下流动的风险。这种中产阶级的“萎缩”反映了收入不平等的加剧。美联储2023年的数据显示，最富有的10%美国人拥有全国69.6%的财富，而底层50%的占比仅为2.6%。这种财富集中不仅加大了社会不平等，还削弱了经济的整体活力。在铁锈地带，这种分化表现得尤为明显，一些地区出现了“双速经济”，少数高技能工人和新兴产业从业者获得了高收入，而大多数传统产业工人则陷入了长期的经济困境。最后，中产阶级的“萎缩”加剧了社会居民的“政治疏离感”及“经济不安”。 7月15日，特朗普被提名为共和党总统候选人，其宣布已选择俄亥俄州联邦参议员詹姆斯·万斯作为他的竞选搭档。万斯著有一本自传体回忆录《乡下人的悲歌》，书中描述万斯家族的经历，高度契合了全球化背景下美国社会，特别是铁锈地带的变迁。《乡下人的悲歌》一书中描绘的俄亥俄州中南部地区，同样经历了去工业化的冲击。从繁荣钢铁城市到经济萧条区的转变，家庭解体、毒品滥用、失业等社会问题的蔓延，反映了曾经能通过蓝领工作实现中产生活的美国梦的逐渐消失，书中也探讨了社会流动性下降、文化断裂、教育机会差异等主题。结合美国社会发展背景，这本书引起美国白人阶层的广泛共鸣，其描述的社会经济背景正是近年来美国政治变化的温床。正说明了，在全球化影响中，美国中产阶级的“萎缩”不仅改变了美国的经济格局，还深刻影响了社会结构和政治生态，加剧了社会居民的“政治疏离感”及“经济不安”。总体来看，全球化带来的经济变化，制造业衰退、中产阶级萎缩和贫富分化造成的“经济不安”，加上全球化导致的社会变革使许多传统白人工人阶级感到身份认同危机、长期的经济困境加剧了对政治精英的不信任，创造了一个有利于民粹主义崛起的环境。正是由于特朗普基本盘是过去四十年全球和美国经济、政治现存秩序的严重受损人群，故其诉求的本质在于重构乃至颠覆当前全球及美国的现存秩序。若特朗普再度当选，将上述人群的主张不受制衡地付诸实践，则必然将带来全球地缘、美国国内政治和经济的持续强动荡。就资本市场而言，若特朗普再度当选，这种强动荡或带来黄金的大趋势行情。四、特朗普冲击之一：美国政治体系“稳定基石”的“动摇” 首先，特朗普当选本身即会对美国国内政治稳定性的“基石”产生长期影响。特朗普本人不仅一直不承认2020年选举结果，而且在2021年1月6日的“国会冲击事件”煽动群众情绪，无视权力和平交接的百年传统，并鼓励支持者前往国会大厦。在这种情况下，其如果依然能再度当选总统，则意味着美国自华盛顿以来的政治传统受到巨大的冲击。敢于不承认并诉诸于暴力推翻选举结果的政客不受惩罚，而在此事件中坚守政治传统的政客，如：前副总统彭斯等，则下场暗淡，代价高昂。这必将使得后续的选举过程中，更多的政客效法这些激进行为。从中长期视角来看，美国国内政治或有走向1917俄国革命，1936年西班牙内战的风险。其次，特朗普派的“反秩序”的特征还表现在，借助“阴谋论”“人身攻击”等，对所谓民主机构的“污名化”抨击中，包括其攻击选举机构、司法系统和媒体的公正性，削弱了公众对这些民主机构的信任。在面临多项调查和可能的起诉时，特朗普经常公开批评司法程序，试图将法律问题政治化。这种标新立异的政治手法，虽在短期内赢得了部分选民的青睐，但也挑战了传统的政治规范，对美国的政治文化和民主传统造成了深远的影响和潜在的损害。考虑到美国最高法院近期的判决中，实际上授予了总统任内免于受法律处罚的权力。叠加上文强调的其在共和党内不受制约的特点，以及其在“共和党2025规划”中对于进行美国历史上最大规模的驱逐行动等问题的激进表述，其若当选后，或将带来，美国国内各族群、人群间对立与“极化”的进一步加深。也就是说，特朗普若再度当选，将显著削弱美国国内中长期的政治稳定性，而这将对美元信用的基础产生重大影响，进而在中期利好黄金走势。五、特朗普冲击之二：“美国孤立主义”历史之鉴，全球地缘或迎“惊涛骇浪” 就特朗普再度当选对国际地缘环境的影响而言，与当前国内市场主流预期认为，特朗普的竞选承诺中包括24小时结束俄乌冲突等内容，其商人的本质将极大的降低全球地缘冲突，进而利空黄金。但事实恰恰相反，若特朗普当选，其强“孤立主义”政策反而将带来全球地缘冲突、动荡及战争风险的显著上升。首先，就历史经验来看，如图表10中所示，自19世纪开始，美国的外交政策经历了多次转变，大致有过四次孤立主义盛行的时期，其中，每一次“孤立主义”盛行时期均与大国间战争、全球性的地缘动荡呈现密切相关性： 20世纪初美国盛行的“门罗主义”，客观上助推了德国对很多国家的入侵，间接助推了第一次世界大战的爆发与蔓延；两次世界大战之间，胡佛为代表的美国“孤立主义”走向高潮，美国对日本侵华和德国入侵欧洲初期“事不关己”的态度，客观上助长了德、日军国主义的野心与第二次世界大战的广度和裂度；战后40年代末至50年代初期，杜鲁门的“孤立主义”——推动美军从欧洲大陆大规模撤军与对朝鲜半岛上的“模糊化信号”，间接促成了“柏林危机”，朝鲜战争的爆发，并加速了冷战两大阵营的形成；而20世纪60年代中期开始至70年代初期，卡特政府的减少海外介入政策，则助长了苏联在阿富汗战争等方面的扩张。就本质而言，如同特朗普在美国国内动摇的是华盛顿以来美国的政治稳定秩序“基石”一样，特朗普“美国优先”的外交政策——各国外交行动的原则将基于以武力为代表的“实力”而非“基于共识”的道义和秩序原则——则是对罗斯福、丘吉尔、斯大林建立的保障战后80年和平的集体安全、大国协商机制“基石”的动摇，其意味着大国侵略小国，乃至改变现有领土边界在某种程度上是合理的。这或将带来地缘冲突的集中爆发以及各主要大国的军备竞赛。在此基础上，考虑到俄乌、红海等冲突长期化下所暴露出的美国制造业空心化下军备库存与生产能力不足，及上文所述的美国国内政治混乱加剧，这或将进一步加剧全球焦点地缘地区的冒险行为与对抗的烈度。就资本市场而言，全球地缘局势的进一步动荡本身有利于黄金作为避险资产长期趋势。更重要的是，在这一趋势中，美元霸权的地位或出现明显弱化。美元霸权的本质在于，美国通过其自身强大的政治军事实力及以北约为代表的有军事义务的“条约体系”，向全球提供“安全”和“秩序”，这种稀缺“公共产品”，以此换得全球使用美元进行结算作为对价。而特朗普“美国优先”的“强孤立主义”，本质上是放弃美国对欧洲等盟国的安全保证，这将从根本上削弱美元霸权的根基，而弱势美元也将进一步强化黄金的长期趋势。六、特朗普冲击之三：“莱特希泽”主义下，全球贸易与美国通胀的“失控” 就经济政策角度而言，特朗普若再度当选，参考《外交事务》杂志的文章，美国前贸易代表莱特希泽由于其一直以来对特朗普的忠诚，或将担任美国财政部长岗位，成为美国经济政策的关键人物。与传统经济学家或政策制定者所不同，莱特希泽的经济主张并不过度聚焦于GDP，就业率，通胀等指标，而是更加专注于“贸易逆差”指标。莱特希泽的经济政策主张主要有以下三点：一、大幅加征关税以减少美国的贸易逆差并推动美国“再工业化”；二、在国内实施大规模的减税，并进行税收改革，降低企业税赋；三、“弱势美元”的货币政策，莱特希泽希望弱势美元，这将有助于提高美国商品的出口竞争力。首先，为了缓解贸易逆差，莱特希泽或将大幅提高关税。特朗普在和拜登的辩论中已公开承诺如果当选，将对进口商品加征关税，尤其是对中国商品的加征幅度高达60%。今年3月莱特希泽为特朗普宣布的若当选将实施全面新关税计划辩护时谈到：需要至少征收10%的普遍关税——此外还有一些更高、更有针对性的关税——以减少美国的贸易逆差并加速其再工业化。并且他认为关税应逐年逐步提高，直到实现贸易平衡。换句话说，普遍征收10%的关税只是一个起点。美国对中国以及其他国家贸易限制的增加将进一步导致全球贸易摩擦增加。就其对国际贸易的影响而言，市场普遍预期，特朗普若对欧盟、日韩加征关税或将使得欧盟、日韩强化对华贸易联络。特朗普无差别的关税加征或将引发新一轮全球主要国家互相加征关税的“贸易战”。从历史经验看，一个主要经济体大幅加征关税后，往往引发全球主要经济体因担忧过剩的产品冲击本国产业，而互相加征关税的情况。其次，莱特希泽希望对美国国内企业及企业家大幅减税，以促进本土制造业投资“回流”。然而，美国国内的减税政策可能导致国家负债进一步增加。美国政府自20世纪80年代起大量举债，且仅2001年以来，国会对债务上限的调整就超过20次。当前美国政府债务高企，而再度实施减税政策则会进一步导致美国政府负债进一步增加。叠加美国优先主义下美元信用的走弱，美国债务风险或进一步加剧。再次，莱特希泽或摒弃“强势美元政策”。长期维持的强势美元虽然彰显了美国的经济实力，却可能损害国内制造业的竞争力，加剧贸易逆差。在”美国优先”的政策框架下，弱势美元可能有助于提高美国产品在国际市场的竞争力。莱特希泽倾向于通过调整汇率政策来重振美国制造业，保护就业，并在国际贸易谈判中获取更多筹码。具体而言，其倾向于通过施压美联储，以较为激进的降息等宽松政策促使美元贬值，促进美国出口并扭转贸易逆差。就对美国国内经济的影响而言，美国是一个由消费主导的国家，近年来，美国的消费支出通常占GDP的66%-70%，2023年美国个人消费支出占GDP的比重约为67.8%。其中，美国消费市场的中低端商品严重依赖进口。如果美国无差别增加关税，将会阻止物美价廉的海外商品（特别是发展中国家出口的劳动密集型商品）进入美国本土，带来本土商品价格的进一步上涨，造成通胀压力上升。另一方面，特朗普主张限制移民，特别是低端人口移民。这一主张虽然能够很好的保护本地劳工的利益，但对于企业来说将会进一步推升人力成本，工资涨幅上升将会带来一定通胀压力。这也是为何近期16名诺贝尔奖经济学家联名写信认为：“特朗普的经济计划将令通胀再度抬头”。而美国通胀中枢的长期提升，也将从中长期利好黄金价格大势。七、特朗普冲击之四：国内政策或将更加重视“安全”而非“刺激” 与市场主流预期认为，特朗普若再度当选，其对华高额关税的加征，将使得当前经济重要支柱——出口，受到较大影响，在外需受冲击情况下，国内政策或将不得不转向强化对诸如：地产、消费、基建等为代表的需求侧强刺激，恰恰相反，特朗普再度当选并加征高额关税，带来全球地缘进一步动荡的风险，将促使国内政策进一步重视安全，而非刺激。回顾历史，我们可以发现，2018年中美贸易摩擦的全面升级是政策方向性变化的重要时间节点：自2012年进入“新时代”以来，我们可以发现，2012-2018年经济政策和产业政策的逻辑基本延续过去30年全球化时代下“凯恩斯”与西方经济学的逻辑：总量政策上，延续以GDP增速为中心，每当经济遇到下行，往往诉诸于财政、货币与地产等的强刺激，如：2014年底开始的连续宽松，2016年棚改货币化与地产去库存等；产业政策上，延续重视第三产业，特别是现代服务业发展的基调，2012年-2018年移动支付、滴滴打车等互联网行业均在政策支持下，打破“既得利益的藩篱”，获得跨越式发展。但2018年至今，经济政策和产业政策则完全改变了西方经济学的特征，而是围绕“国家安全”为核心，重构整体经济思路：总量上，对于传统需求侧的强刺激政策始终保持较强的定力，即便遇到疫情、地产明显下行的压力依然保持定力不变，少数的财政支出超预期的情形，如：2019年2万亿减税降费也是定向支持制造业，而非传统的地产、基建、消费。产业政策方面，将主要资源集中于以高科技、高端制造为代表的军民两用类型的“新质生产力”，包括：硬科技、国产替代、“卡脖子”、设备更新改造，以及能源、粮食、原材料等方面的“供应链安全”，这带来我国制造业增加值占全球比重的进一步显著提升：从2004年的8%，现在提高到了31%。由于制造业是军工及国家安全的基础，过去十年来，我国海军、空军等实力亦取得跨越式发展，使得在太平洋等关键地缘领域上的大国间“硬实力”对比向着明显朝着有利于中方的方向演进。相应地，对于与上述国家安全与“硬实力”关联度较小，乃至会分散社会资源向制造业与实体经济集中的相关行业，如：地产、金融、教培、游戏等，则采取了持续“强监管”的态度，避免资金“脱实向虚”。特朗普在此前任期中，于2018年对华加征超额关税，导致中美贸易摩擦显著“螺旋式”升级，这种“螺旋式”升级进而不断削减其背后的中美互信与地缘安全基础，是促成上述国内经济政策方向性变化的重要原因——管理层从2019年3月领导在中央党校中青年干部培训班开班式讲话开始，不断强调“百年未有之大变局”，“在前进道路上我们面临的风险考验只会越来越复杂，甚至会遇到难以想象的惊涛骇浪”。考虑到前文分析中所强调的，特朗普如果再度当选，其对全球地缘秩序的“破坏性”或将显著超过第一任期，这也意味着，为了应对国际地缘动荡进一步加剧的挑战，国内经济向着更加注重安全方向转型的迫切性进一步提升：这也是刚刚结束的二十届三中全会《决定》中将以高端制造为代表的新质生产力与高质量发展作为“全面建设社会主义现代化国家的首要任务”，明确在科技领域“赋予科学家更大技术路线决定权、更大经费支配权、更大资源调度权”，并特别指出“完善产业在国内梯度有序转移的协作机制，建设国家战略腹地和关键产业备份。加快完善国家储备体系”，而对市场关注的地产、消费、传统基建等需求侧刺激则持续保持定力超预期的特点。最后，就对特朗普再度当选对我国出口的结构性影响而言，虽然大幅加征关税或将使得我国出口整体承受一定的压力，但也要看到，对于我国出口链当中的相当一部分细分，即：与全球军工及制造业扩张密切相关的工程机械、电力设备及无人机等军民两用等行业，即便特朗普加征高额关税，这些细分领域受到的影响也相对有限。本质上看，特朗普旨在推动美国优先的制造业回流，以及带来的全球地缘强动荡下，各国不安全感的显著加剧，都将促使包括欧美在内的全球主要经济体全力加大对军工及相关的制造业的投资，今年以来，德国、法国、英国均以明确表示要加速向“战时经济”“转轨”。然而，制造业的扩张绝非易事，近 20 多年的“全球化”带来的制造业“空心化”以及背后的配套产业链、电力、电网等基础设施等缺失，使得这一过程至少是 3-5 年左右的中期趋势，且紧迫程度日趋增加。这一趋势的紧迫性将使得制造业产业重构中需要的工程机械，比如挖掘机、重卡、叉车，制造业基础设施建设中所需要的电表等电力设备及地缘动荡中快速增加的军民两用消耗品，如：无人机等的景气度大幅提升，且关税对买家购买意愿影响整体较小。风险提示：全球流动性超预期收紧，国内产业政策落地不及预期，美国大选前的“黑天鹅”事件影响，全球地缘动荡预期超预期升温。来源：微信公众号 lixunlei0722 作者：中泰策略负责人：徐驰执业证书编号：S0740519080003 中泰策略分析师：张文宇执业证书编号：S0740520120003 “李迅雷宏观视角” 来源：加美财经

加美财经07-30 00:01

“比特币挖矿超级大国”即将实现浅析比特币如何在房地产领域创造价值

制定新的监管指导方针。他将加密货币比作钢铁工业，认为它仍处于初期阶段。特朗普还谈到比特币的高能耗问题。他表示，他将免除比特币挖矿使用电力的相关规定，并将建设新的发电厂。他建议使用化石燃料和核能，但要以环保的方式进行。他说，这对于比特币和人工智能的能源需求是必要的。拜登政府已提议限制1031exchange计划，将每位纳税人的递延金额上限设为50万美元。类似的提案之前曾出现过，但总是被否决。1031exchange仍然是房地产投资者的宝贵工具，并且似乎不太可能完全消失。它是否会成为进入比特币的一种方式则是另一回事。 Tips 税法1031exchange规定，如果投资者以出售一项房地产获得的利润，在完成交易后180天内购买另一种“同类房地产”，1031交易所允许投资者在出售投资性房地产时“推迟”支付投资性房地产的资本利得税。 1031exchange只适用于同类的投资或商业财产，不适用于个人自住财产;置换财产需有更高或相当价值，否则无法100%延迟税款。 1031exchange是投资房延税法，又称为相似资产交换Like-kind Exchange，如果置换的房产是用于商业性使用或投资，并且投资人将置换所得再次投入商业使用，资产利得税Capital Gain可以转入新的物业里面不需要立刻缴纳。所以1031exchange是延税不是免税。但换句话说，投资者一辈子以房换房就一直不用交税，是房地产滚雪球的关键。

丰雪鑫9907-29 23:32

公告精选︱中贝通信：上半年净利润1.05亿元，同比增长59.46%；联得装备：中标约1.79亿元京东方重庆第6代AMOLED(柔性)生产线项目

英才投资拟减持不超1.57%股份华菱钢铁(000932.SZ)：控股股东及一致行动人累计增持1%股份拟继续增持0.5%-1%股份中国黄金(600916.SH)：宿迁涵邦拟减持不超2.58%股份平煤股份(601666.SH)：控股股东拟增持不超2%股份华塑股份(600935.SH)：建信金融拟减持不超过1%股份【其他】怡达股份(300721.SZ)：拟定增募资不超2.44亿元海王生物(000078.SZ)：拟向丝纺集团及广新集团定增募资不超14.88亿元东方材料(603110.SH)：控股股东、实际控制人许广彬并未处于失联状态，且正常履职震裕科技(300953.SZ)：江苏范斯特成为中车电驱的定转子铁芯供应商

格隆汇07-29 22:06

八月加密市场拐点：特朗普比特币大会引领新风向

特币市值会超过黄金，“这就像一百年前的钢铁工业，我认为比特币还处于起步阶段”，它自诞生以来市值越来越高，很快就会超越白银，未来会超越黄金。提到自己的叔叔，麻省理工学院的教授，并表示他会与与会者相处得很好，还说“我非常尊重非常聪明的人，而你们就是非常聪明的人……我的叔叔，约翰·特朗普博士。他非常适合待在这个房间里……他是学术界的传奇人物，也是麻省理工学院的传奇人物，所以我对你们正在做的事情了解很多”。称将确保美国成为地球的加密之都，正制定计划以确保美国将成为地球的加密中心和世界范围内的比特币超级大国，希望美国能引领其他国家，如果比特币要登上月球（价格上涨），希望这是美国的功劳，承诺美国将生产更多电力来为人工智能和比特币提供动力。强调比特币代表自由、主权以及不受政府胁迫和控制的独立性。向比特币社区保证，自己宣誓就职的那一天，乔·拜登和卡马拉·哈里斯的反加密货币运动将结束，不会让加密货币因监管的不确定性离开美国。表示上任之日，乔·拜登和加里·根斯勒对加密行业的毫无根据的攻击将结束，会解雇证券交易委员会（SEC）主席加里·根斯勒，现场因这句话鼓掌沸腾。攻击对手时提到，“伊丽莎白·沃伦和她的爪牙，她对你们非常讨厌，她讨厌你们的人，讨厌你们的一切”。上任后，将立即任命比特币和加密货币总统顾问委员会，他们想要推动创建中央银行数字货币（CBDC），忘了它，只要自己担任美国总统，就永远不会有 CBDC。对在美国开发稳定币和支持比特币挖矿业表示赞赏。认为比特币并没有威胁到美元，现在的美国政府才是威胁美元的，对美元的威胁不是来自加密货币，而是来自华盛顿特区。如果当选总统，“比特币加密货币将前所未有地飙升”。特朗普上一任期内比特币上涨3900%，上任时是898美元，执政的最后一天是35900美元。表示美国政府不应该卖出比特币，应该将现有的比特币作为战略储备。永远不要出售比特币，如果当选，政府的政策就是保留100%的比特币，保留作为国家比特币战略储备的一部分，将阻止美国政府出售被扣押的比特币。重申了若当选将特赦丝绸之路创始人罗斯·乌尔布里希特的承诺。在演讲的最后表示，“我对你们每一个人的承诺是：我将成为美国需要、我们的公民应得的支持创新和支持比特币的总统”。需要注意的是，特朗普的演讲内容仅为其个人观点和立场，不代表一定会成为美国政府的政策或行动。加密货币市场具有高度的风险性和不确定性，投资决策应该基于充分的研究和个人的风险承受能力。同时，政治人物的观点和承诺也可能受到各种因素的影响而发生变化。比特币杂志CEO将代表用户给特朗普赠送1枚BTC 二、万斯与加密的关联（一）加密立场万斯始终对加密行业持坚定的赞成态度。他严厉批评了 SEC 对加密货币的监管政策，认为其存在诸多不合理之处。他坚信大型科技公司需要受到有效的约束，过度的区块链技术监管令人担忧。万斯认为，利用区块链技术实现身份验证等功能，能够有力地挑战诸如 Meta 等社交媒体巨头。他回顾了 19 世纪末和 20 世纪初美国反垄断法的诞生历程，并指出当时倡导者提出的许多论点在现代依然适用。他在多个场合公开表示，实用性的 Token 应当受到监管，但绝不应该被禁止。此外，当加拿大在 2022 年冻结那些抗议 Covid-19 限制的人的银行账户时，万斯在推特上明确指出，这正是加密货币崛起的重要原因。在 2022 年的一场电视辩论中，万斯认为“2020 年的选举是从特朗普手中被偷走的”，这导致特朗普随后被社交媒体平台如 X 和 Facebook 禁止使用。万斯直言不讳地主张对加密货币采取更为宽松和友好的监管方式，这一立场与特朗普目前的主张高度一致。（二）加密资产毫无疑问，万斯过去一系列支持加密货币的言论和行动，为特朗普在加密货币领域树立了良好的形象，极大地增强了其信誉。硅谷风投圈流传着这样一句话：“要想深刻地了解一个人，最好的办法就是好好分析一下他的风险投资组合”。在 2021 年，万斯的估计净资产为 500 万美元，其中包括资产和收入。而在 2022 年，根据他最新的财务披露，他在 Coinbase 上持有价值 10 万至 25 万美元的比特币，在 DEX Ethex 上投资了约 1.5 万美元。由此可见，万斯是首位拥有比特币的美国总统候选人。再加上特朗普已经拥有自己成功的 NFT 数字艺术品系列，风险投资家谢尔文·皮谢瓦尔 (Shervin Pishevar) 甚至宣称：“特朗普总统和万斯副总统将组成第一届加密政府。” （三）与特朗普的关系万斯出生于 1984 年 8 月 2 日的俄亥俄州，成长于贫困家庭。他早年经历丰富，曾在海军陆战队服役，起初是一名作家和风险投资家，后于 2022 年当选为美国共和党联邦参议员。万斯最初声名鹊起主要基于两个关键因素：其一，他撰写了一本名为《乡下人的悲歌》的畅销书。该书于 2016 年出版，深刻地讲述了他在贫困家庭中的成长经历，包括父母离异、母亲长期依赖止痛药和毒品、多次改嫁等，而他本人则由祖父母抚养长大。这本书不仅揭示了美国农村贫困白人的艰难处境，还从社会学角度对美国白人工薪阶层进行了深入审视。该书出版后迅速成为畅销书，并在《纽约时报》畅销书榜上停留数周，获得了广泛的赞誉和大量读者的关注。2020 年，该书被改编成同名电影，并在 Netflix 上播出，进一步提升了他的影响力。其二，他积极参与竞选参议员。他早期主要的职业经历是在硅谷从事早期科技类企业的风险投资工作，当时曾为著名的风险投资家彼得·蒂尔工作，而蒂尔在 2016 年对特朗普的成功当选发挥了关键作用。后来，蒂尔也助力万斯在 2022 年成功竞选参议员。值得一提的是，彼得‧蒂尔是一位亿万富翁、企业家、风险投资家和政治活动家，作为 PayPal 联合创始人以及 Facebook 的第一位外部投资者，截至 2024 年 7 月，他在彭博亿万富翁指数中排名第 212 位。在万斯 2022 年竞选参议员期间，蒂尔慷慨地赞助了一千多万美元。然而，在 2016 年特朗普首次竞选总统期间，万斯曾对特朗普表达了强烈的反对态度，将其形容为“文化海洛因”、“美国的希特勒”，指责他是煽动家，“把白人工人阶级引向非常黑暗的地方”，还公开表示自己“永远不支持特朗普”。他甚至曾在《纽约时报》上发表专栏文章，称前总统“不适合担任我们国家的最高职位”。在一条后来被他删除的 X 帖子中，他谴责特朗普“应该受到谴责”，因为“他关于移民和穆斯林等政策让我关心的人感到害怕”。但随着时间的推移，渴望进入政治圈的万斯逐渐调整了自己的立场。他开始认识到自己所著书籍的受众群体，即那些感到被忽视和遗弃的选民，正是特朗普的核心支持者。特朗普的政治崛起在很大程度上基于他对全球化、移民政策和政治精英的批评与反对，这些观点在美国中西部和南部地区广受欢迎。而万斯的家乡俄亥俄州恰好是西南部一个关键的摇摆州，万斯深刻意识到支持特朗普能够帮助他在政治上获得更大的影响力和支持。该州拥有大量的工薪阶层选民，特别是中西部和农村地区的白人工人阶级，他的个人背景和经历使他能够与这些选民产生强烈共鸣，尤其是他在《乡下人的悲歌》中描述的诸多问题，如全球化、制造业外流和经济不安全等，正是这些选民所面临的严峻挑战。作为一名立志成为政治家的俄亥俄州人，万斯深知必须赢得本州选民的支持，才能在政坛崭露头角。2017 年，万斯开始公开表达对特朗普政策的部分赞同，特别是在经济和移民政策方面，声称特朗普在解决工薪阶层选民关切的问题上采取了务实的措施。2021 年，万斯宣布参加竞选俄亥俄州参议员，并明确表示自己是特朗普的坚定支持者，甚至在竞选活动中积极争取特朗普的背书。为迎合特朗普支持者的偏好和需求，他的竞选广告和宣传材料中频繁提及特朗普，并将自己定位为特朗普政策的继承者和捍卫者。他解释称，因为看到了前总统川普处理工作的方式，支持特朗普是为了更好地代表那些感觉被华盛顿忽视的选民，因此收回了 2016 年的负面言论。 2022 年，在特朗普的坚定支持下，万斯在一场竞争激烈的共和党参议院初选中脱颖而出。他对特朗普的支持表示衷心感谢，并承诺将继续推进特朗普的政策，成为国会中支持特朗普的坚实可靠力量。通过与特朗普支持者建立紧密联系，这无疑是他能在 2022 年成功竞选俄亥俄州联邦参议员席位的重要原因之一。此外，这不仅使他能够在俄亥俄州赢得更多选民的支持，还让他得以利用这一支持在全国政坛上获得更广泛的影响力。这种战略性的联盟对他在俄亥俄州的政治生涯意义重大，同时也充分展示了他对选民需求的敏锐洞察力和出色的应对能力。与此同时，万斯在 2023 年 1 月上任后，在特朗普所面临的刑事和民事指控上积极维护这名前总统，还与特朗普保持定期通电话，与其长子小唐纳德·特朗普同样关系密切。6 月份，万斯还在旧金山为特朗普组织举办了一场筹款活动，该活动由科技投资者戴维·萨克斯 (David Sacks) 和 All-In 播客的查马斯·帕利哈皮蒂亚 (Chamath Palihapitiya) 主持。另外，宾夕法尼亚、威斯康星、密歇根是美联社报道提及的“摇摆州”。在接受采访时，特朗普表示万斯可帮助自己赢得密歇根等中西部“摇摆州”，并且相信他能在副总统候选人辩论中有出色表现来吸引广大受众。不过，回顾万斯对于特朗普态度的巨大转变，这种反转似曾相识。就如同当初猛烈批评比特币的特朗普最终改变态度并发行了独家 NFT 一样，万斯对于特朗普的态度也经历了从坚决反对到坚定支持的戏剧性转变。三、八月或将成为加密市场主要拐点的分析（一）时间范围从月线图进行分析，我们可以发现，之前的几个周期与当前周期存在显著的相似性。通过计算从主要高点到当前的时间以及从主要低点到当前的时间，我们能够清晰地看到，当前正处于一个关键的时间段，这个时间段通常被认为是在大幅上涨之前的最后低点阶段。（二）价格范围通过对前两个周期中价格从熊市低点上涨幅度的研究，我们发现其涨幅与当前周期的情况非常接近。这一数据清晰地表明，当前的价格走势并非如一些评论员所认为的那样过度延伸或超出预期，而是处于一个合理且符合历史规律的位置。（三）时间角度周线图为我们提供了更多有价值的信息。首先，我们观察到在这个周期中，每 30 周都会出现一次主要的趋势变化。有趣的是，这 30 周的周期恰好介于一个主要低点和主要高点之间，并且这种现象同时出现。进一步放大周线图，我们发现从 2017 年的高点到 2021 年的第一个显著高点是 174 周。而 8 月 12 日将恰好是从 2021 年 4 月那个显著高点起的 174 周，毫无疑问，这是一个极其重要的时间点。因此，我们正逐渐接近两个重要拐点之间的相同时间段，即 2017 年的高点和 2021 年 4 月的高点。综合当前市场的表现和历史数据，我们有理由相信，在这个时间窗口内，市场更有可能出现一个主要的低点，而不是主要的高点。但需要注意的是，正如我们在以往的周期中所观察到的，在这些关键的时间窗口内，市场往往会同时出现一个主要的高点和低点。（四）季节性特征通过对往年数据的研究，我们发现了一个有趣的现象。在过去的几个周期中，几乎每年的 8 月份都会出现一个急剧的上涨行情，随后迅速下跌，跌幅通常在 20%至 50%之间。去年的市场走势与之前的三张图表有所不同，因为它仅处于当前周期的第二年。然而，这一走势依然展示了 8 月份在市场中的季节性特征。此外，我们还注意到在这个周期中，市场在 30 周的拐点附近往往会出现显著的高点和低点，并且这些高点和低点出现的时间窗口相对较为紧凑。（五）综合因素综合考虑价格范围、时间范围、时间角度和季节性因素等多个关键维度，我们有充分的理由相信，即将到来的 8 月中旬很可能成为比特币市场的一个重要触发点。但需要指出的是，尽管目前的证据显示这一可能性较大，但市场的走势仍然受到众多不确定因素的影响。例如，ETH ETF 是否最终会开始交易，以及这一交易是否会引发类似于 BTC ETF 那样的快速下跌行情？或者，更多的政治头条新闻是否会引发选举的不确定性，从而对市场产生冲击？我们目前无法确切地预测这些具体的事件及其对市场的影响。但毫无疑问，这是一个值得密切关注并且需要保持耐心等待的重要时期。四、加密市场的未来展望加密市场的未来发展充满了变数和挑战。随着技术的不断进步，区块链应用的场景将越来越广泛，这为加密货币的应用和发展提供了更广阔的空间。然而，与此同时，监管政策的不确定性、市场的波动性以及技术安全等问题仍然是制约加密市场健康发展的重要因素。从长期来看，如果特朗普的加密政策得以实施，并且万斯能够在其中发挥积极作用，这可能会为美国的加密市场带来新的机遇和活力。但这也需要政府、企业和投资者之间的密切合作，共同制定合理的规则和策略，以确保市场的稳定和可持续发展。对于投资者而言，在关注加密市场的潜在收益的同时，也必须充分认识到其中的风险。建议投资者在做出投资决策之前，充分了解市场动态，进行全面的风险评估，并根据自己的风险承受能力和投资目标制定合理的投资计划。总之，加密市场的未来既充满希望，也面临诸多挑战。我们需要以理性和客观的态度看待其发展，把握机遇，应对挑战。结语特朗普对比特币和加密货币的积极态度以及他所提出的一系列雄心勃勃的政策主张，无疑为加密市场的未来发展注入了一剂强心针，同时也带来了诸多的期待和不确定性。而万斯作为特朗普的竞选副手，他与加密领域的紧密关联以及与特朗普之间复杂多变的关系，无疑为未来的政治局势和加密行业的发展增添了更多的变数和未知因素。对于八月是否真的能够成为加密市场的主要拐点，我们仍需密切关注市场的实时动态以及众多多方面的潜在影响因素。在这个充满挑战和机遇的时刻，投资者应当保持高度的警惕和谨慎，以理性。来源：金色财经

金色财经07-29 17:28

煤炭大省的经济挑战与转型之路：上半年GDP增量为负，近年来人口减少百万

进一步扩大。山西省长期以来依赖煤炭、钢铁及其相关产业的发展。数据显示，2022年山西省原煤产量达到13714.6万吨，而2023年原煤产量为135658万吨，同比增长4.4%。然而，煤炭产业的波动直接影响到了山西省的整体经济表现。例如，由于富士康产能转移，山西的手机产能出现了26.7%的下滑，汽车产能也受到影响。面对经济困境，山西省需要采取一系列措施来促进经济复苏和发展。首先，优化营商环境是当务之急，这将有助于吸引更多的投资和企业入驻。其次，加速产业转型至关重要，需要跳出传统的煤炭依赖模式，发展多元化的经济结构。此外，强化省会太原的经济地位也是一个重要的策略，通过集中资源支持省会发展，带动整个省份的经济增长。

金融界07-29 13:58

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