FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

现金为王！这一“最安全”市场收益率近20年来首超5%

人收入和支出数据，其中包括美联储青睐的通胀指标，这些数据可能会让加息空间变得更加清晰。这些举措可能会增加债券的吸引力，让人们对货币政策将在年底前开始放松的剩余押注破灭——美联储政策制定者不鼓励这种预期。 Federated Hermes全球流动性市场首席投资官兼高级投资组合经理Deborah Cunningham表示:“人们意识到，美联储所说的加息但更长时间地保持在这一水平，可能会决定2023年的市场回报。”“你不能押注美联储会达到一个终端利率，然后开始回落，到今年年底回到4.5%。市场不应该这么想。”

夏洛特2023-02-19

下周重磅事件：市场终于被驯服了！？FOMC会议纪要、美联储青睐的通胀指标、美GDP即将轮番来袭

尤为重要，该指标是美联储最为青睐的一个通胀指标。（图源：Refinitiv Datastream）同时，美联储2月会议纪要将于北京时间下周四凌晨公布，投资者可从中了解有关该央行加息路径的进一步线索。以下为下周需要重点关注的一些经济数据和事件：美联储会议纪要(周三，22/02) 如果市场对美联储最近加息的反应有任何指导意义的话，那么在市场希望从美联储听到什么以及美联储试图表达什么这一问题上，似乎存在一种认知失调。借用电影《铁窗喋血》(Cool Hand Luke)中的一句话:“我们现在面临的是沟通的失败。” 长话短说，市场认为通胀工作已经完成，或至少接近完成，尽管最近的非农就业报告似乎在这方面混淆了局面。尽管美联储主席鲍威尔在会后的新闻发布会上坚称，美联储将进一步加息，而且美联储不考虑今年降息，但他未能断然反驳有关市场对今年降息预期的直接问题，导致市场对利率的定价与美联储对经济可能如何发展的预期之间出现了更大的分歧。自那次会议以来，我们已经看到美联储官员接连驳斥了鸽派的说法，坚称利率可能会在更长时间内保持在较高水平，然而，最新会议纪要的发布也需要考虑到这样一个事实，即会议是在最近的就业数据和供应管理学会(ISM)服务业数据公布之前举行的。话虽如此，最近无投票权成员、克利夫兰联储主席梅斯特的干预，她在上次会议上看到了加息50个基点的令人信服的理由，这是对围绕25个基点的说法形成的温和共识的意外干预。圣路易斯联储主席布拉德也表示，可能会考虑在3月份加息50个基点。这引发了两个问题，一个是在上次会议上，有多少其他美联储成员认为加息50个基点有令人信服的理由;另一个是，鉴于最近美国数据的强劲表现，过去几周，利率可能发生了多大变化。会议纪要应回答第一个问题，第二个问题需看更多数据。另一个关键问题是，美联储官员认为利率将维持在当前水平多久，以及他们是否仍然认为去年12月的点阵图准确反映了未来加息预期。 1月份美国核心个人消费支出物价指数(PCE)(周五，24/02) 在过去两个月里，美国核心PCE指数从去年9月的5.2%大幅回落，12月跌至2021年10月以来的最低水平4.4%。从这些峰值的大幅下跌无疑推动了反通胀的叙事，这让市场猜测，我们可能会开始看到最近的一些加息在今年年底前开始逆转。作为美联储青睐的通胀指标，这一指标的大幅下降可能有助于强化有关物价增长趋弱的说法。不幸的是，如果说最近的就业数据和服务业数据释放出任何迹象的话，那么下周的1月份数据可能并不支持这一结论。在就业数据表现强劲以及个人支出增加的情况下，我们可能会看到价格大幅反弹。 1月份欧元区CPI终值(周四，23/02) 近几个月来，欧洲通胀大幅下降，但德国最近的CPI数据似乎表明，通胀水平比欧洲央行希望的要高一些。最新数据显示，欧元区1月份CPI从9.2%下降到8.5%，比预期的下降幅度更大，环比下降0.4%。然而，核心价格却有所上升，年化涨幅从5.1%上升至5.2%，这表明尽管总体压力大幅缓解，但几乎没有迹象表明核心价格也在下滑。尽管天然气价格持续疲软(已跌至18个月来最低水平)，但鉴于德国CPI高于预期，下周公布的1月份消费者物价指数终值可能会上升。美国去年第四季度GDP(周四，23/02) 尽管过去几个月我们已经看到利率上升，但美国经济在去年保持得相当好，在疲软的一季度之后，第三季度和第四季度都有强劲增长。美国第四季度GDP初值为增长2.9%，高于预期的2.5%。个人消费略令人失望，回落至2.1%，考虑到11月和12月零售销售出现萎缩，这并不令人意外。这一趋势可能会在今年1月份的个人支出和收入数据中反弹。除此之外，韩国央行、土耳其央行和新西兰联储将公布利率决议。此外，二十国集团(G20)财长和央行行长会议将于当地时间在2月23日至25日在印度班加罗尔举行。财报方面，美股去年四季度财报季高峰期已过，值得关注的有零售巨头沃尔玛、芯片巨头英伟达以及豪车品牌劳斯莱斯。此外，以阿里巴巴为首的多家中概股公司也将发布财报。下周重要经济数据和事件：周一(2月20日) 法国第四季度GDP终值(季率) 财经事件：欧盟国家能源部长会议美国国务卿布林肯访问希腊央行动态：澳洲联储公布2月货币政策会议纪要假期预告：美股将因美国总统日休市周二(2月21日) 欧元区2月Markit制造业采购经理人指数初值英国2月Markit/CIPS制造业采购经理人指数德国2月ZEW经济景气指数加拿大1月消费者物价指数(年率) 加拿大12月零售销售(月率) 美国1月NAR季调后成屋销售(年化月率) 财经事件： G20财长和央行行长会议俄罗斯议会将举行特别会议央行动态：新西兰联储公布利率决议周三(2月22日) 德国2月IFO商业景气指数澳大利亚第四季度私人新增资本支出(季率) 财经事件： G20财长和央行行长会议中国十三届全国人大常委会第三十九次会议2月23日至24日在北京举行七国集团财长会面就乌克兰问题进行讨论央行动态：美联储公布2月货币政策会议纪要纽约联储主席威廉姆斯就遏制通胀问题发表讲话韩国央行公布利率决议假期预告：日本因天皇诞辰假期休市周四(2月23日) 欧元区1月消费者物价指数终值(月率) 英国2月CBI零售销售预期指数美国第四季度实际GDP修正值(年化季率) 美国第四季度个人消费支出物价指数修正值(年化季率) 日本1月全国消费者物价指数(年率) 德国第四季度季调后GDP修正值(季率) 央行动态：日本众议院就日本央行行长、副行长提名人选举行听证会波士顿联储主席柯林斯参加有关美国货币政策的论坛土耳其央行公布利率决议亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话财经事件： G20财长和央行行长会议 G7集团公布对俄罗斯的新一轮大规模制裁方案周五(2月24日) 德国1月季调后失业率(官方) 美国1月个人收入(月率) 美国1月个人消费支出物价指数(月率) 美国1月个人消费支出(月率) 美国2月密歇根大学消费者信心指数终值美国1月新屋销售(年化月率) 财经事件： G20财长和央行行长会议央行动态：克利夫兰联储主席梅斯特发表讲话

夏洛特2023-02-19

黄金周评：意外连连！靓丽数据与美联储“鹰”声“吓坏”市场下周行情更劲爆？

2月会议纪要、PMI数据、美联储首选的通胀指标——核心个人消费支出(PCE)，以及更多美联储官员的讲话。从长期来看，Melek乐观地认为，金价在今年年底或2024年初仍有可能触及2000美元。 “市场将对实际的转向做出反应。问题是它是在2023年晚些时候还是2024年初，”Melek说。“随着经济放缓，美联储将认为，经济活动放缓带来的危害比将通胀率降至2%更大。” 下周需要关注的数据和事件下周二: 美国成屋销售、制造业PMI 下周三: FOMC 2月会议纪要、纽约联储主席威廉姆斯发言下周四: 美国第四季度GDP、美国初请失业金人数下周五: 美国个人消费物价指数(PCE)、美国新屋销售

夏洛特2023-02-19

股市仍具有弹性，但离牛市还有很长一段路

I（生产者价格指数）周四公布了另一个通胀指标，1 月份的生产者价格指数当月上涨 0.7%，高于道琼斯调查的经济学家预计的上涨 0.4%。这表明美联储仍需要进一步努力抑制高通胀。分析和展望：本周股市本周投资者聚焦在周二和周四公布的两个通胀数据和周三公布的零售额数据。周一股市上涨，因为投资者押注美联储会因CPI数据表明通胀正在降温而即将暂停加息，甚至在年底转向降息。但周二和周三公布的数据显示，1 月份的消费者价格指数和零售销售报告均高于预期，这表明美联储需要进一步努力抑制通胀，投资者正在消化美联储长期加息的可能性。周四，两名美联储官员表示，他们支持在央行 2 月会议上加息幅度大于美联储实施的 25 个百分点的加息幅度。数周以来，随着投资者对通胀放缓和加息可能结束的希望越来越大，股市上涨，收益率下跌。市场上许多最具投机性的领域都表现出色，与 2020 年和 2021 年的走势相呼应。最近几天市场迅速逆转。近期的一些经济数据给投资者敲响了警钟，这些数据削弱了美联储即将完成加息以及可能在年底降息的想法。摩根士丹利模型投资组合构建主管 Mike Loewengart 表示：“本周的两个通胀数据都表明通胀具有粘性，而且这场斗争还没有结束，尤其是考虑到周四的 PPI 数据是自去年初夏以来的最高月环比增幅。” “随着未来几个月美联储鸽派立场的希望消退，市场可能会稍作喘息。最重要的是，投资者应该认识到通胀可能不会像许多人希望的那样迅速回到正常水平，随之而来的可能是更大的波动。” 增长型板块获利回吐截止到2月17日以来，标普指数已经上涨了6.67%，纳斯达克综合指数上涨了 13.48%。尽管本周股市大多下跌，但它们的弹性非常好。摩根大通的一个团队曾预测，如果同比 CPI 达到 6.4%，标准普尔指数将下跌 0.75% 至 1.5%。然而，标普500指数周二的实际跌幅仅为0.03%。投资者可能乐观地认为，即使在价格上涨的情况下，消费者支出仍将保持强劲，从而使经济保持增长。而且，周三公布的零售额同比增幅与CPI的同比增幅完全相同。比起高于预期的1月份零售数据对货币政策的潜在不利影响，投资者更在意的是，加息并没有减缓经济增长，经济活动在 2022 年底出现疲软后将在 2023 年初回升。投资者对于美国经济将避免急剧下滑持乐观态度，这种积极的情绪提振了周三的股市。尽管新年开盘以来主要股指上涨，汉邦金融认为美联储没有理由将开始放松货币政策，投资者仍然对美联储年内多次加息的可能性保持警惕。投资者应该为美联储暂停加息而不是转向降息做准备，因为通胀将持续居高不下。随着盈利前景变得黯淡，美联储可能会破灭市场对放缓加息的希望。投资者不要追逐股价反弹，尤其是在成长型股票和科技等行业，应该从高科技股获利回吐并减仓。另外，疲软的科技盈利预期是涨势不会持续的另一个原因。随着盈利增长越来越负增长，第四季度的科技板块盈利实际上并不如人意。加拿大本周市场回顾：本周五S＆P / TSX综合指数以20515.24收盘，较上周下跌0.47%。本周五，伦敦布伦特 4月原油期货为83.04美元/桶。周五1加元兑0.7414美元；1加元兑5.0925人民币。经济数据加拿大 1 月份工业品价格指数（Industrial Product Price Index）在连续两个月下降后环比上涨0.4%，高于下跌0.1%的预期，该指数同比上涨5.4%，低于12月份的7.7%。分析和展望：大宗商品相关股票拖累了加拿大主要股指，能源板块和金矿板块对该指数的拖累最大，原因是市场担心美联储进一步加息可能会打压原材料需求，而且美国本周又释放了大量的战略储备石油，表明能源供应充足，导致油价下跌。工业品价格指数好于预期加剧了投资者对加拿大央行加剧了投资者对央行进一步收紧货币政策的担忧。 Edward Jones Investments 的投资策略师 Angelo Kourkafas 表示：“在重新定价央行必须走多远才能减缓经济增长时，投资者持谨慎态度。” 中国大陆和香港本周市场回顾：本周五上证指数以3224.02收盘，较上周下跌1.12%，为连续三周下跌。沪深300指数以4034.51收盘，较上周下跌1.75%。恒生指数以20719.81收盘，较上周下跌2.22%，为连续三周下跌。本周五1美元兑6.8677人民币。分析和展望：港股自 10 月下旬开始的涨势在 1 月 27 日达到顶峰，此后已下跌超过 8%。在高于预期的美国通胀引发市场担忧美联储将进一步收紧货币政策以遏制物价上涨后，香港股市跌至六周低点。此外，投资者担心中美地缘政治争端升级将削弱对风险较高资产的兴趣，导致港股连续第三周下跌。联想集团近三年来首次亏损，反映中国国内消费复苏乏力。国际市场本周市场回顾：本周五，日经225指数以27513.13收盘，较上周下跌0.57%。本周五，德国DAX 30指数以15482收盘，较上周上涨1.14%。本周五，英国FTSE 100指数以8004.36收盘，较上周上涨1.55%。分析和展望：在强劲的企业业绩推动下，泛欧STOXX 600 指数本周表现强劲，尽管美国股市下跌，但英国富时 100 指数和法国 CAC 40 指数周四均创下盘中新高。周三公布的数据显示，英国1月份消费者价格指数、即CPI同比上涨10.1%，涨幅连续第三个月缩小。同时，1月核心CPI同比涨幅降至七个月来新低，市场认为这将缓解英国央行的加息压力。英国股市周三盘中史上首次站上8000点，收盘时再创历史新高。周五公布的数据显示，英国1月季调后零售销售环比增长0.5%，这是自2021年8月以来的第二次环比增长，而经济学家的预期是环比下降0.3%，前值为环比下降1%。此外，英国1月季调后核心零售销售环比增长0.4%，也高于经济学家预期的环比增长0%。然而，值得注意的是，英国1月季调后零售销售同比下降了5.3%，为连续第十次同比下降，这是自2008-2009年金融危机以来持续时间最长的一次。英国国家统计局统计主任Darren Morgan在一份声明中表示：“在经历了去年12月的大幅下滑后，1月的零售销售略有回升，但总体仍呈下降趋势。” Disclaimer 免责声明本文稿中包含的信息仅供参考，并不旨在提供特定的投资，保险，财务，税务或法律的建议。文稿可能包含有关经济和投资市场的前瞻性陈述。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，鼓励您在做出任何投资决定之前，仔细考虑风险，并咨询有关专业人士。

汉邦金融2023-02-19

金市展望：3月加息50个基点？这一幕吓坏交易员黄金命运还看这两大事件

2月会议纪要、PMI数据、美联储首选的通胀指标——核心个人消费支出(PCE)，以及更多美联储官员的讲话。从长期来看，Melek乐观地认为，金价在今年年底或2024年初仍有可能触及2000美元。 “市场将对实际的转向做出反应。问题是它是在2023年晚些时候还是2024年初，”Melek说。“随着经济放缓，美联储将认为，经济活动放缓带来的危害比将通胀率降至2%更大。” 下周需要关注的数据和事件下周二: 美国成屋销售、制造业PMI 下周三: FOMC 2月会议纪要、纽约联储主席威廉姆斯发言下周四: 美国第四季度GDP、美国初请失业金人数下周五: 美国个人消费物价指数(PCE)、美国新屋销售

夏洛特2023-02-18

会员

市场周评：经济数据三连击美联储鹰调狂飙美元一枝独秀打趴一片金融资产

E物价指数，这也是美联储最为青睐的一个通胀指标。同时，美联储2月会议纪要将于北京时间下周四凌晨公布，投资者可从中了解有关该央行加息路径的进一步线索。此外，下周虽然不算是央行周，但也有三家央行的利率决议值得关注，分别是韩国央行、土耳其央行和新西兰联储。而二十国集团(G20)财长和央行行长会议也将在下周举行。下周重要经济数据和事件：周一(2月20日) 法国第四季度GDP终值(季率) 财经事件：欧盟国家能源部长会议美国国务卿布林肯访问希腊央行动态：澳洲联储公布2月货币政策会议纪要假期预告：美股将因美国总统日休市周二(2月21日) 欧元区2月Markit制造业采购经理人指数初值英国2月Markit/CIPS制造业采购经理人指数德国2月ZEW经济景气指数加拿大1月消费者物价指数(年率) 加拿大12月零售销售(月率) 美国1月NAR季调后成屋销售(年化月率) 财经事件： G20财长和央行行长会议俄罗斯议会将举行特别会议央行动态：新西兰联储公布利率决议周三(2月22日) 德国2月IFO商业景气指数澳大利亚第四季度私人新增资本支出(季率) 财经事件： G20财长和央行行长会议中国十三届全国人大常委会第三十九次会议2月23日至24日在北京举行七国集团财长会面就乌克兰问题进行讨论央行动态：美联储公布2月货币政策会议纪要纽约联储主席威廉姆斯就遏制通胀问题发表讲话韩国央行公布利率决议假期预告：日本因天皇诞辰假期休市周四(2月23日) 欧元区1月消费者物价指数终值(月率) 英国2月CBI零售销售预期指数美国第四季度实际GDP修正值(年化季率) 美国第四季度个人消费支出物价指数修正值(年化季率) 日本1月全国消费者物价指数(年率) 德国第四季度季调后GDP修正值(季率) 央行动态：日本众议院就日本央行行长、副行长提名人选举行听证会波士顿联储主席柯林斯参加有关美国货币政策的论坛土耳其央行公布利率决议亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话财经事件： G20财长和央行行长会议 G7集团公布对俄罗斯的新一轮大规模制裁方案周五(2月24日) 德国1月季调后失业率(官方) 美国1月个人收入(月率) 美国1月个人消费支出物价指数(月率) 美国1月个人消费支出(月率) 美国2月密歇根大学消费者信心指数终值美国1月新屋销售(年化月率) 财经事件： G20财长和央行行长会议央行动态：克利夫兰联储主席梅斯特发表讲话

凉狮2023-02-18

会员

【美股盘中】本周美股跌势延续美国国债收益率攀升更多美联储官员鹰派表态

示，生产者价格指数（一种追踪批发价格的通胀指标）上个月上涨了0.7%。这超出了经济学家的预期。本周股市呈下跌趋势。道琼斯指数本周下跌0.61%，连续第三周下跌，这是自9月以来的首次下跌。纳斯达克指数下跌0.18%，标准普尔500指数本周下跌0.85%。在个股走势中，在线体育博彩公司DraftKings股价开盘上涨15%，创下8月以来的最高水平，此前该在线体育博彩公司公布第四季度营收为8.551亿美元，高于分析师预期的7.986亿美元。每月活跃支付者增长31%至260万，高于预期的250万。半导体设备供应商Applied Materials股票在本期和第一财季超出华尔街预期后上涨。 Intuitive Machines股价周五走低，因为该公司本周结束了与Inflection Point Acquisition 的SPAC合并。该公司的目标是成为第一家登陆月球的美国私营企业。 DoorDash股价攀升，此前该公司公布收入较上年增长40%至18亿美元。总订单也达到4.67亿，比上年增长27%。这家送货服务公司还宣布了一项股票回购计划，并预计本季度的业绩指引乐观。 Moderna的股票在该公司的流感疫苗研究未能达到其目标之一后于周五上午下跌。 Deere & Company在公布的财报超出预期后攀升，在这家农业机械巨头设备销售额为114亿美元，每股收益为6.55美元。该公司还预计2023年的净收入将在87.5亿美元至92.5亿美元之间。下周，投资者将继续关注财报季，寻找消费者强弱的迹象。家得宝、沃尔玛和Etsy定于下周公布业绩。

楼喆2023-02-18

【欧股收盘】欧洲股市本周表现强劲德国1月生产者价格超预期美股早盘走低

7%，超出预期并加剧了对该国居高不下的通胀指标的担忧。高盛和美国银行表示，鉴于持续的通货膨胀，他们预计美联储今年将再加息3次，每次加息25个基点。亚太市场周五走低，因投资者消化了更多美国经济数据和美联储更多鹰派评论。法国欧洲央行决策者弗朗索瓦维勒鲁瓦德加洛周五表示，欧洲央行利率可能在夏季达到峰值，今年不可能降息。梅赛德斯奔驰集团上涨2.8%，此前其季度收益超出了分析师的预期，尽管这家高档汽车制造商警告称，由于经济不确定性，今年收益将下降。瑞士化工公司Sika AG的2023年业绩指引超出分析师预期，股价上涨4.9%。英国银行NatWest股价下跌6.9%，此前该银行警告说，利率上升可能无法带来投资者所希望的长期收益。

楼喆2023-02-18

决策分析：暴风雨降至？！金价短线暴拉逾20美元，冲至1840 美股齐跌加息担忧再次笼罩

产者价格指数（PPI一种追踪批发价格的通胀指标）上个月上涨了0.7%，这超出了经济学家的预期。圣路易斯联储主席布拉德发表评论后，股市也承压。他表示，他支持央行在上次会议上加息 50个基点，并且不排除在3月会议上加息的可能性。周五，金价波动加剧，一度跌至去年12月底以来的最低点1818.86美元，但随后自低位大幅回升并升至1840美元关口附近。现货黄金现报1838.89美元/盎司，日内涨幅0.15%。 OANDA分析师CraigErlam撰文指出，火热的非农数据、顽固的CPI数据、强劲的零售销售和PPI数据，这些因素一起打压黄金，使得黄金过去几周下跌了约7%，现在黄金似乎在1820-1830附近企稳。尽管今日一度走低，但是这附近并没有巨大的下跌势头，可能今晚黄金会在这附近盘整，甚至收复部分跌势。

Dan19772023-02-18

美股开盘：三大股指集体低开热门中概股多数下跌

四美国劳工部报告称，追踪批发价格的一项通胀指标——美国1月生产者价格指数环比上涨0.7％，高于经济学家预期。　　周四的PPI数据公布后，美联储掉期市场完全定价在3月和5月各加息25个基点的预期。更有分析师预计美联储将在3月份的下次FOMC会议上加息50个基点。　　Oanda市场分析师Craig Erlam表示，虽然花了很多时间，但看起来PPI数据最终动摇了投资者对于美股会一直上涨的乐观情绪。最新的数据告诉市场实现经济软着陆仍是一件非常困难的事情，接下来一路上都将充满颠簸。　　圣路易斯联储行长詹姆斯-布拉德（James Bullard）的讲话进一步加重了美股面临的压力。布拉德表示，他在上次美联储货币政策会议上就支持加息50个基点，他也不排除在3月货币政策会议上加息50个基点。　　就在同一天，克利夫兰联储行长梅斯特也表示，她在2月初的FOMC会议上认为有“令人信服”的理由加息50个基点，美联储需要将利率上调至5％以上，并维持一段时间，之后还需要加息多少，将取决于数据表现。　　她还认为，通胀上行风险依然存在，本周公布的1月CPI数据显示美联储在控制通胀方面还有更多工作要做。　　以Jan Hatzius为首的高盛经济学家在一份报告中表示：“鉴于强劲的经济增长和更加顽固的通胀，我们预计美联储6月份将再加息25个基点，利率峰值为5.25-5.5％。” 　　瑞银认为，如果美国核心通胀在6月的议息会议前高于3％，那么美联储的加息步伐将维持更久，利率峰值或将达到5.4％。　　投资者已上调了对美联储本轮紧缩周期升息幅度的预期。根据美国货币市场的交易情况，他们如今预计7月联邦基金利率将攀升至5.2％。相比之下，就在两周前投资者预期的峰值利率还是4.9％，而美联储当前的目标利率区间是4.5％至4.75％。　　除了美联储官员的评论之外，消费者状况一直是本周投资者关注的关键焦点，特别是考虑到最新一轮的通胀和零售销售数据。　　SoFi的投资策略主管Liz Young表示：“我认为股市正在倾听关于消费者现状的数据——零售支出反弹，消费者信心反弹，服务业PMI反弹并摆脱收缩区域。有一件事值得高兴 ——劳动力市场仍然紧张。” 　　他补充道：“但我认为，美股没有针对消费者开支状况定价，也没有对此表现出足够的担忧。储蓄枯竭，工资增长正在下降，它无法支持未来的支出水平。债务正在堆积。”

金融界2023-02-17

24小时热点