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曼昆问答 | 刑事案件中
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会被如何处置?
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机构加大了对电话卡、银行卡的监管力度,
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因其匿名性的特征,就得到了传统的“黑灰产”行业的青睐,诈骗、赌博、洗钱、传销等犯罪行为人开始利用
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进行违法犯罪活动。 需要注意的是,这并不是说从事
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业务的人就是进行违法犯罪活动,而是本来已经在违法犯罪的人选择使用了
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。刘律师接触到的很多币圈的朋友们,有理想、有情怀、勤勤恳恳做事的,大有人在。 对于涉刑的
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案件,现在司法机关通常的做法有两种:一是在公安侦查阶段就委托第三方公司处置变现。当然,实践中也有嫌疑人或嫌疑人家属委托第三方公司处置
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变现的,但是鉴于目前的
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涉刑案件的嫌疑人一般都是被拘留或指定居所监视居住,在这期间嫌疑人自己肯定是不能够主动联系第三方公司的,必须要有公安机关的允许甚至是“指导”;二是涉案的
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在公安、检察院阶段只是被扣押,等案件判决后由法院执行局来处置变现。具体的方式也只能是通过委托第三方公司(市面上多数以xxx科技公司的面貌出现)进行处置变现。 所以说在当下的监管政策下,司法机关也明白不能主动参与到
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的处置进程中,无论是司法机关主动委托第三方公司处置,还是由案件当事人或其家属出面委托第三方公司处置,涉案
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与法币之间的兑换目前似乎只能通过第三方公司的途径来进行,但是这合法吗? 所谓第三方公司代为处置涉案
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,就是由国内某公司接受司法机关的委托对涉案的
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进行变现后,转账至司法机关指定账户的行为。常见的委托方式有两种: (一)直接接受个人委托 处置公司接受案件当事人或其家属的委托处置涉案
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的情形中,一般是当事人或其家属直接和处置公司签署协议即可,没有司法机关直接的、明显的介入痕迹。此种情形下,法律风险最大的就是处置公司,因为包含“两高一部”在内的十部委发布的《关于进一步防范和处置
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交易炒作风险的通知》(以下简称“9.24通知”)中,明确提出“开展法定货币与
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兑换业务、
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之间的兑换业务、作为中央对手方买卖
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、为
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交易提供信息中介和定价服务、、、、、、”属于非法金融活动。此时,对于处置公司来说,轻则违反监管规定,重则涉及违法犯罪(如非法经营罪)。 (二)接受司法机关委托 对于司法机关(以公安机关为主)委托处置公司对于涉案
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进行变现的情形,虽然此委托行为本身有法律依据(如《公安机关办理刑事案件程序规定》236条、《公安机关办理刑事案件适用查封、冻结措施有关规定》第34条),但是该委托内容显然不符合9.24通知的要求,即只要处置公司在中国大陆进行了法币和
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之间的兑换业务,就属于进行非法金融活动。至于说为司法机关服务而进行处置的目的能否阻却或抵消9.24通知中规定的非法金融活动属性,刘律师认为从法感情或道德感上评价,为司法机关扣押的涉案
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变现提供帮助,以便推动司法活动顺利进行是值得肯定的事情;但是严格从法律规定或现行监管规定来看:无论什么目的,只要开展
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和法币之间的兑换业务,都是被禁止的。刘律师在实务中也遇到过A地公安委托的B公司(
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处置公司)进行处置变现后,B公司被C地的公安找上门,原因是B公司在处置过程中,收取的部分变现资金涉及到了电诈资金。现实就是这么割裂,众多类似B公司的处置公司即使有委托地公安机关的背书,也不能保证100%的安全。 所以,在目前的司法环境下,第三方公司接受谁的委托并不是合规性判断的本质要素,唯一的判断依据是第三方公司接受委托后进行了何种行为。对于第三方公司进行
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与法币的兑换业务,无论是基于收取手续费的营利目的,还是为服务于司法机关为目的,都逃不开9.24通知的监管规定,即都属于非法金融活动。 刘正要 上海曼昆律师事务所资深律师 刘正要律师,刑法学硕士,曾在银行和法院工作,积累了广泛的法律实践经验,并持有企业高级合规师和心理咨询师等证书,致力于为客户提供高质量的法律服务。 主攻业务领域: 刑事辩护,企业法律服务,涉区块链、
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、加密基金等Web3.0领域法律服务。 核心优势: 刘律师在网络犯罪、经济犯罪、知识产权犯罪和涉税犯罪等领域拥有丰富的实践经验,他细致入微的工作方式以及出色的案件处理能力都赢得了客户的高度评价。 刘律师能够为区块链、
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、加密基金等Web3.0领域的案件提供全面的法律支持,包括币圈高发刑事案件的辩护、银行卡解冻、刑事控告和合同纠纷代理等服务。刘律师深刻理解这些新兴技术和行业的法律挑战,并能够为客户制定最佳解决方案。 来源:金色财经
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金色财经
01-26 09:16
华尔街一场大型收购案将发生?“抄底”信号突然闪现 比特币、以太币与瑞波币最新技术前景分析
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比特币周四再次跌破40000美元,但分析师认为抄底信号闪现,华尔街更传出一场大型比特币现货ETF基金收购案很可能发生。
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芷莹
01-25 15:41
2023 年 Cartesi 基金会透明度报告
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建议咨询专业人士以获取个性化的建议。
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属于高风险投资品,在做出投资决策前,请咨询相关监管机构是否存在投资亏损风险。 来源:金色财经
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金色财经
01-24 20:58
重磅消息:继美国之后,香港比特币现货ETF也要来了
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国监管机构允许现货比特币ETF上市,是
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与实体交易所建立联系的关键一步,这将吸引更多投资者参与其中。 如何投资比特币现货ETF 比特币现货 ETF 的出现为投资者提供了一种更加便捷的比特币投资途径,这一点尤其对那些已经熟悉传统股票市场的投资者来说尤为重要。与在加密货币交易所直接购买比特币相比,通过股票市场直接购买比特币现货 ETF 要简单得多。比特币现货ETF看起来有点复杂,但是它的交易买卖却非常简单,与买卖美股的操作一样:开通美股账户、输入代码找到对应的品种、买入并确认。需要注意的是,虽然都是比特币现货ETF,但是不同发行商收取的费用不一样。目前,美国SEC批准的11只比特币现货ETF收费在0.2%-1.5%之间,具体如下: 当然,投资者也可以使用BiyaPay这样一种简单便捷一键转账购买比特币现货 ETF的互联网券商工具,投资者可以直接入金USD等法币或者USDT等数字货币,然后一键购买现货ETF即可。投资者不需要使用新的交易所,创建新的交易账户、学习如何使用数字钱包,使得即使是对加密货币了解不多的普通投资者也能轻松参与。 总结 目前在香港地区发行比特币现货 ETF 已是“万事俱备,只欠东风”,主要监管障碍已经消除,剩下的主要是一些技术性细节问题,相信亚洲首支比特币现货 ETF 会在未来不久落地香港。 来源:金色财经
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金色财经
01-23 16:03
Coinbase:加密货币混合规则中的批量数据报告不合理
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努力一样,财政部将致力于识别和根除加密
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生态系统的非法使用和滥用,”FinCEN主任Andrea Gacki在十月份的一份声明中表示。 潜在的方法 许多非法行为者,如朝鲜黑客和基于俄罗斯的勒索软件攻击者,曾利用加密混合器进行洗钱活动。尽管FinCEN在其提案中表示,这些混合器可能助长洗钱,但它也承认加密混合可以用于“合法和创新的目的”。 “如果财政部想关注这个问题,他们应该帮助交易所履行报告涉及混合的可疑活动的现有义务,”Grewal在X上表示。“这是财政部在其他地方所做的,具体的指导比强制性的大规模报告规定更有效。” 鉴于这些问题,Coinbase建议FinCEN应该设定一个阈值,以消除小额交易的大规模报告。Coinbase 还建议最多要求保存记录,而不是报告,以规避隐私和安全风险。 来源:金色财经
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金色财经
01-23 11:14
数字藏品诈骗案主犯获刑12年 为何这么重?
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: 刑事辩护,企业法律服务,涉区块链、
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、加密基金等Web3.0领域法律服务。 核心优势: 刘律师在网络犯罪、经济犯罪、知识产权犯罪和涉税犯罪等领域拥有丰富的实践经验,他细致入微的工作方式以及出色的案件处理能力都赢得了客户的高度评价。 刘律师能够为区块链、
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、加密基金等Web3.0领域的案件提供全面的法律支持,包括币圈高发刑事案件的辩护、银行卡解冻、刑事控告和合同纠纷代理等服务。刘律师深刻理解这些新兴技术和行业的法律挑战,并能够为客户制定最佳解决方案。 来源:金色财经
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金色财经
01-23 09:54
比特币跌破4万:ETF热潮后市场冷却,跌势背后原因何在?
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比特币(BTC)跌破4万美元,较ETF上市后的乐观情绪下跌近20%。加密货币现在正危险地接近4万美元的关键心理水平,引发了一场关于调整是否会继续的讨论。
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Sissi
01-23 05:18
突发重磅!中国驳回一宗USDT外汇交易起诉案件 人民法院:央行认定为非法金融活动
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》中载明,代币发行融资中使用的代币或“
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”不由货币当局发行,不具有法偿性和强制性等货币属性,不具有与货币等同的法律地位,不能也不应作为货币在市场上流通使用。 根据公告,任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、“
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”相互之间的兑换业务,不得买卖或作为中央对手方买卖代币或“
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”,不得为代币或“
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”提供定价、信息中介等服务。 本案中,翠花在互联网上委托如花通过USDT进行理财投资,不属于民事法律调整和保护的范畴,其行为造成的后果由翠花自行承担。2024年1月,紫阳县人民法院依法驳回翠花的诉讼请求。 另外值得关注的是,2023年底,山西忻州五寨县公安局网安大队在日常网络巡查中发现有人制作企业负面舆情视频进行敲诈勒索。 “小警之家微”信公众号指出,办案民警经过夙夜奋战科学研判,成功打掉一跨五省六市制作网络负面舆情敲诈勒索团伙,抓获犯罪嫌疑人5人,破获刑事案件11起,扣押涉案电脑11台、银行卡36张、手机31部、帕拉共和国身份证1张,查获涉案资金10万余元,50512.84枚USDT,折合人民币约36万余元。 目前,案件正在进一步侦办中。 (来源:微信公众号) 紫阳县人民法院文章写道:“近年来,各地涉
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交易纠纷时有发生,尽管监管部门一再发文,但一些投资者依旧摩拳擦掌,希望能‘入场’赚个盆满钵满,镇巴县的翠花就是其中一员。那么,买了
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,钱打水漂怎么办?” 该院强调,任何法人、非法人组织和自然人投资
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及相关衍生品,违背公序良俗的,相关民事法律行为无效,由此引发的损失由其自行承担;涉嫌破坏金融秩序、危害金融安全的,由相关部门依法查处。对于开展
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相关业务活动构成犯罪的,依法追究刑事责任。 “交易有风险,投资需谨慎。
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交易不仅投机风险大,且已被认定属于非法金融活动。广大投资者要自觉抵制比特币等
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的投机诱惑,切勿赔了夫人又折兵,”法院提醒道。
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圈内人
01-22 14:23
投资比特币的风险有哪些
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总量限制方面的调整,会不会彻底破坏这种
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的价值? 所以,对于一种以算法规则为基础的
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,尚需要大量的时间来证明他在这个方面是不是靠谱。至少,目前对其下结论还为时尚早。 第三、财富瞬间蒸发的风险。 如果你没有保持好自己的比特币地址和私钥,或者掌握地址和私钥的人意外去世,那么其家庭/家族拥有的财富则等同于瞬间消失。另外,这种
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是不是真的可以做到不记名且无法追踪?是否真的是不怕黑客攻击而导致财富瞬间消失? 我个人比较疑惑的是:他们是因为抓获了黑客团队而追回的比特币?还是通过技术手段追回的比特币?这方面隐藏的风险,应该也是把比特币作为财富存储手段的一个巨大潜在风险所在。 关于比特币的风险: (1)在所有的比特币持有者中,虽然有一部分人不仅仅是为了赚取,而是为了收藏或者其他原因,但是还是有一大部分人是为了低买高卖从而获得高额的利润,这就导致了比特币市场的浓郁的投机气氛。 (2)没有理性分析,比特币价格更可能波动。在股市对股票交易的过程中,投资者在对股票进行判断的过程中通常是根据股票的基本面以及股票一些技术指标来对股票的未来趋势进行分析,但是比特币与股票的本质不同,使得投资者判断股票的方法并不适应与比特币的判断。再加上比特币是
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的这一特性,这就使得投资者在对比特币的行情进行判断时不能根据当下的国际以及国内的市场环境、相关行业的发展现在等层面分析方法的角度与比特币的价值进行判断及衡量。而且比特币的相关交易平台很少将之前的交易信息向投资者发布,使得投资者难以根据比特币的历史价格变化以及投资者持有个数方面来进行客观准确的判断。 (3)在国际比特币交易的市场环境下,供应关系的不断变化以及资金结构不均衡的现象是投资者在进行比特币交易是存在价格风险的根本原因。所以供求关系的不均衡是比特币交易时存在价格风险的核心因素,这就是市场供需弹性差异的幕后因素。 比特币市场的供给来自两个部分。首先,一部分是新的比特币,这些是直接从采矿获得的。由于开采成本相对比特币价格相对较低,供应相对价格不敏感,这表明,当价格上涨时,供应仅限于比特币的网络规则,价格下跌时,仍有盈利空间和供应空间。另一部分是存量比特币,它是相对于比特币的最新增值而言,也就是“二手”比特币。因为购买比特币的成本不同,供应的价格弹性也不同,比特币的库存数量是保证市场供应可以持续稳定的前提,所以就会使得比特币整体的供求关系处于不断变化之中。 投资者对于比特币的投资需求,投资回报需求,价值使用需求以及收集需求。其中,大部分的投资者都是投资回报的需求。这一需求就使得投资者对于比特币价格的波动十分敏感,导致比特币交易市场的整体投资需求以及价格变化的弹性较大。 所以大部分投资散户都会选择挖矿,因为挖矿投资风险小,收益大! 公众号:小胡说挖矿
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用户1704156755842cq0
01-22 11:46
十年闯关、极限拉扯 谁是比特币ETF获批后的最大赢家?
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。 他有些谦虚了,去年下半年,几乎所有
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交易所都在闷声发财,唐凯任职的交易平台在2023年最后两个月内资产增长近十倍,比特币的全球总市值也重回8500亿美元高位。 唐凯的笃定缘于一则案件。2022年6月,全球最大的加密货币资产管理公司之一灰度(GrayScale)将SEC告上美国联邦法院,理由是SEC多次驳回灰度有关比特币现货ETF的申请。 “业内所有人都盯着那个案子,未来加密货币能不能走向主流市场,这个案子的结果非常关键。”唐凯回忆。法院于次年8月底判决,SEC败诉。 至此,SEC无法阻止大型金融机构向加密货币市场递出橄榄枝,比特币现货ETF的发行几乎是板上钉钉了。比特币价格开始狂飙,从去年8月底的26000美元左右一路上涨至近期的46000美元左右,4个月涨幅近80%。 “比特币现货ETF可以理解为,在原来的比特币底层资产基础上做了比较专业化的包装,从而使它进入了传统玩家的市场。所以说它会吸引比较多的资金入场。”上海交通大学上海高级金融学院实践教授胡捷向南方周末记者解释。 在判决前,唐凯已隐隐预感到结果,一个征兆是,越来越多的传统金融机构都在加入申请ETF的序列。以往每年都会有几家资产管理公司向SEC申请比特币现货ETF,但大多还是加密圈的中小型机构。从去年4月起,申请列表里出现了方舟资产、贝莱德这样的巨头,“说明传统机构开始布局这个领域”。 甚至陆续有家族办公室、家族信托等机构和唐凯聊起了合作,“这样的老钱(Old Money)投资会相对谨慎,将加密货币放进资产配置,已经被越来越多的有钱人接受”。 现货ETF给比特币带来的加持显而易见,首先是流量和流动性。 “ETF带来了巨大的传统市场,即便比特币是所有加密货币里体量最大的品类,但对比整个金融市场仍然属于少部分人的游戏,现货ETF极大地扩充了它的流动性。”万商天勤律师事务所合伙人、上海区块链技术协会科技评价专家张烽告诉南方周末记者。 从另类走向主流,比特币缺乏一个契机,现货ETF或许是比特币与传统金融相结合的一个突破口,“这种相互融合的趋势未来会越来越明显”,张烽判断。 十年拉扯 比特币ETF的申请最早要追溯到2013年7月,美国投资人Winklevoss兄弟申请成立 “Winklevoss比特币信托基金”。申请文件中写道,“发起人认为该信托是第一个旨在追踪比特币等基于数字的资产价格的交易所交易产品。” 三年后,SEC否决了Winklevoss的申请,理由是“对潜在的欺诈或操纵行为的担忧”。此后数年里,加密货币行业从未停止这类尝试,前赴后继、屡战屡败。 否决理由几乎一致——加密货币行业充满欺诈和操纵,不利于投资者保护。根据SEC公布的数据,自2018年前任SEC主席Jay Clayton就任直到2023年3月,SEC陆续否决相关申请就有二十多份。 尤其在2021年,不下13份比特币现货ETF申请被拒绝。不过在当年10月,新上任的Gary Gensler给比特币开了个口子,批准了美国首只比特币期货ETF——ProShares Bitcoin Strategy ETF,此后有数只比特币期货ETF陆续获批上市。 SEC优先推出期货ETF而不是现货ETF,一个原因是当时的价格泡沫明显。 2020年因新冠疫情,美国政府及美联储向社会发放了大量社会救助和低息贷款,部分资金流入比特币市场后,比特币价格在2021年翻番,达到了历史性高位64400美元,投资风险相当明显。 SEC曾表示,如果监管机构不了解比特币的来源和定价过程,会让投资者更容易受到欺诈和操纵。由于SEC对未在美国注册为交易所的加密交易场所缺乏管辖权,因此该监管机构更偏向基于期货的ETF。 胡捷分析,彼时美国的比特币市场已经有一些相对规范的交易平台,便于监管或许并不是优先推出比特币期货ETF的主要原因。 他解释,相比期货,现货ETF从交易特性上更偏向于“诱多”,因此对后续价格的影响以及市场参与者的吸引力更大。这不是SEC想看到的。 “对于机构来说,比特币期货ETF可能会成为对冲基金或资产管理公司对冲其比特币现货标的或者其他资产标的的工具,同时也是更好的做空工具。” 这也让灰度抓住了SEC的“把柄”。 自2021年起多次申请比特币现货ETF未果后,灰度最终向哥伦比亚特区联邦巡回上诉法院提起诉讼。灰度认为“SEC未能对类似的投资工具采取一致的处理方式”,其行为“任意且反复无常”,简而言之——监管双标。 法庭最终裁定,SEC多次拒绝灰度旗下比特币信托转换成ETF的行为,是“武断且反复无常的,该委员会无法解释其对待类似产品的不同态度”。比特币价格因为这一消息,一度小幅上扬。 但到了9月,SEC再度决定推迟贝莱德、富达等多家机构提交的比特币现货ETF申请。消息传出后,比特币价格又跌至26000美元以下。之后四个月内,机构与SEC仍在拉扯,经历了多次的延迟、申请修改和会议研讨。 但市场已经有了共识,比特币现货ETF迟早会来。在美国这样的判例法国家,输了一场官司,就等于输了之后的全部。正如《金融时报》一篇报道所言,加密货币“头号警察”Gensler输掉了比特币之战的关键一役。 “比特币失去了灵魂” SEC的谨慎不无道理。 2023年11月,原加密货币交易平台FTX创始人Sam Bankman-Fried被判有罪。他从FTX上窃取了客户80亿美元以上的资产,为其加密货币对冲基金提供资金、偿还贷款、购买豪宅等。 这桩美国历史上最大的金融诈骗案告诉市场,加密货币远没有想象中的安全。 正如SEC专员Caroline A. Crenshaw发表声明所说,“在加密市场(尤其是比特币市场)中普遍存在的一种操纵形式是‘虚假交易’,交易者试图通过同一时间卖出和买入相同产品推高价格,然后以夸大的价值卖给毫不知情的第三方。” SEC对29家主流加密交易所的研究显示,在不受监管的交易所上,虚假交易平均占总交易量的比例高达 77.5%。比如全球最大的加密货币交易所币安Binance就通过虚假交易来人为地增加交易量。 “这类交易也被称为洗牌交易(wash trading)。在正常的证券交易市场中,仅仅为增加交易量而进行交易通常没有意义,因为投资人不会脱离价格,仅凭交易量决定投资。但在高度分散的加密货币交易市场中,交易量确实会对交易尤其是在哪里交易产生重大影响,这样的市场也更容易形成操纵。”新加坡管理大学法学院副院长张巍向南方周末记者解释。 虚假交易扭曲了价格和成交量,导致波动,然后投资者受损。特别是比特币,SEC对157家加密交易所的分析发现,51%的日常比特币交易量是虚假的。 Crenshaw一言以蔽之,“我担心我们今天的行动并没有为投资者提供对新投资的访问权限,而是提供了这些投资本身获取新投资者的途径,以维持其价格。” SEC担忧如果像养老金、共同基金这样的大型投资群体一旦进入市场,那些背后的账户持有者很可能不知情地购买了比特币资产,承受着相当大的风险。 就连币圈的坚定支持者也对现货ETF感到不满。在唐凯参与的同场线上会议上,一位相熟的圈内资深人士反驳他说,“比特币已经失去了灵魂”。 2008年中本聪发明比特币,他为行业撰写的“白皮书”里描述了一个与主流金融机构分开的支付系统,试图用互联网和密码学的力量,来保证个人可以不受国家金融体系的长臂管辖,逃离全球法定货币贬值的影响。 “以往,通货膨胀严重的时候,比特币涨得也快,经济形势较好时,比特币反而下跌。”张烽分析,这和黄金这类传统避险资产类似。 然而自比特币愈发向传统金融靠拢后,它对抗通胀的能力却越来越弱,最好的证明就是,2023年全球通胀飙升之际,尤其是下半年,比特币价格并没有走出独立于传统金融产品的行情。但它作为投机性资产作用更明显,因为它波动性够大,价格增长够快。 “市场对比特币现货ETF的热切期待,恰好说明许多年来加密资产交易市场的失败,到头来投资人依然指望着借助传统金融市场来加持加密资产。假如加密货币市场成功,那么应该反过来,投资人殷切期盼将传统金融资产转换为加密货币来交易。”张巍谈到。 新的政治议题 社会各界对加密货币的态度在不断改变。 比如此次参与ETF发行的贝莱德,其CEO Larry Fink在2017年还将比特币称为“洗钱的工具”,2022年却称其可以颠覆金融。他告诉媒体,越来越多的全球投资者向贝莱德咨询关于加密货币的问题,而贝莱德也在积极探索加密货币的投资机会和方案。 除了此次参与比特币现货ETF的发行,贝莱德还曾推出一个现货比特币信托,并且投资了加密货币相关公司的股份,如Coinbase、MicroStrategy等。 分歧同样存在于巨头之间。 资管巨头先锋领航集团Vanguard Group发言人在接受采访时表示,除了无法在Vanguard平台上购买比特币现货ETF外,Vanguard同样不再接受包括比特币期货ETF在内的加密货币产品。目前,花旗集团、美国银行、瑞银等也不支持自己的客户购买这类产品。 此次美国通过现货ETF,或许将影响其他金融市场的态度。 2023年6月,中国香港证监会开始受理虚拟资产交易平台营运者牌照的申请。10月,新加坡金融管理局确定了当地稳定币相关活动的监管框架。 “香港很有可能会跟进美国的政策,港币本身是锚定美元的,外加这两年监管出了很多政策,港府也把数字经济作为未来经济的重点。”张烽判断。 在此次SEC通过比特币现货ETF的投票中,两票赞成票均来自共和党,两票反对票则来自民主党,虽然作为主席的Gary Gensler最终投下了赞成票,但他和前任主席同为民主党成员,二人一直是加密货币的反对者。 来自马萨诸塞州的民主党参议员、金融问题专家Elizabeth Warren公开表示,“毫无疑问,SEC在这里做出了错误的决定”。去年10月,她与大约100名立法者致函白宫和财政部,呼吁打击非法加密货币,理由是有报道称中东激进组织正在用加密货币进行筹款。 美国加密货币圈并没有因为此次ETF的胜利而沾沾自喜,他们想要选出一名对加密货币更“友好”的总统。 多家海外媒体报道,行业龙头Coinbase、Circle和a16z等公司去年12月向游说平台Fairshake投入了7800万美元,以在2024年的选举中用于“支持加密的领导层”。 Coinbase的首席政策官Faryar Shirzad公开表示,“我们将不惜一切代价使加密货币非政治化。” 来源:金色财经
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金色财经
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