FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

HYCM兴业投资原油日评：加息放缓VS需求忧虑，油价涨势受限

的争斗也有可能使潜在的衰退进一步加剧。荷兰国际集团首席国际经济学家James Knightley表示，通常情况下，人们会认为政府能够在非常艰难的经济时期为家庭和企业提供一些帮助和支持。但考虑到美国即将诞生分裂政府，这似乎不太可能实现。野村证券资深美国经济学家Robert Dent认为，美国的经济衰退不会是短暂的、轻度的衰退。预计经济下滑将从当前季度开始，持续15个月，到2024年，失业率将从目前的3.7％升至6.4％。　　展望未来，原油交易商可能会密切关注新的风险催化剂。美国油服公司贝克休斯（Baker Huges）的每周原油钻井平台数是原油市场的焦点之一。原油钻井平台数是反映未来原油产量的先行指标，截至11月4日当周，原油钻井总数增加3座至613座，预期为612座。若数据显示原油活跃钻井进一步增加，料给油价带来下行压力。与此同时，围绕经济衰退的议论仍是油市的主要重大风险。此外，全球疫情发展仍然值得关注。　　美元指数　　美元指数周四小幅低开后震荡上扬，触及110.992多日高点，但随着低于预期的美国通胀数据和初请失业金人数出炉后，美元指数大幅跳水跌至8月19日以来新低约108.037水平，因经济数据重新引发了市场对美联储可能在相对短期内调整激进加息步伐的猜测和多位美联储决策者支持放慢加息步伐。因此，美国国债收益率被压低至关键趋势线以下，10年期基准国债收益率跌至3.8387％，为约一个月以来的最低水平，缩小了美国国债与外国国债收益率之间的差距，这削弱了美元的吸引力。　　美国劳工部周四公布的数据显示，截至11月5日当周，首次申领失业救济金人数为22.5万，略高于市场预期的22万，前一周数据由21.7万上修为21.8万。而截至10月29日当周续请失业金人数为149.3万，比前一周修正后的148.7万（修正前为148.5）万增加了6千，为七个月来的新高，但仍然没有处于令人不安的水平。上周美国申请失业救济人数小幅上升，但就业市场仍保持健康，尽管近期裁员已开始蔓延至受利率飙升影响最大的行业，如房地产和科技行业。尽管美联储为了给经济降温和抑制通胀已六次上调基准利率，但今年初请失业金人数仍处于历史低位。劳动力市场韧性给了美联储继续收紧货币政策的理由，也使经济暂时保持增长。　　美国劳工统计局周四发布报告称，美国10月份消费者价格指数（CPI）同比增幅从9月份的8％降至7.7％，低于市场预期的8％。不包括波动较大的食品和能源价格的核心CPI同比增幅从6.6％降至6.3％，低于分析师预期的6.5％。而CPI和核心CPI环比分别上涨为0.4％和0.3％，均低于预期。10月通胀放缓鼓舞人心，但要让通胀回到美联储能够容忍的水平，还有很长的路要走。尽管如此，今天的通胀数据降低了美联储在12月14日会议上再次加息75个基点的机率。也就是说，从7月到10月，核心通胀年率为5.8％，这对美联储来说还是会认为通胀处在过高水平。可能还需要几个月的时间，美联储才会确信通胀确实正在回落至2％的目标。总得来说，我们预计，在可预见的未来，美联储政策制定者仍将倾向于实施激进的紧缩的货币政策。　　费城联储主席哈克周四表示，美联储可能在未来几个月放缓加息步伐。美联储需要评估加息对经济的影响。美联储未来的加息将取决于数据。看到了经济活动速度放缓的迹象。就业市场依然火热，但预计明年失业率将升至4.5％。预计2023年美国经济将增长1.5％。今年核心个人消费物价通胀将放缓至4.8％。支持在基金利率达到4.5％左右时暂停加息。　　达拉斯联储主席洛根表示，10月CPI数据令人欣慰，但仍有很长的路要走。或许很快就应该放慢加息的步伐，这样美联储就能更好地评估金融和经济状况的演变。不认为放缓加息步伐的决定与即将出炉的数据有特别密切的关系。货币政策现在必须聚焦于迅速恢复物价稳定。针对利率的金融体系调整是可以预期的，而且是适当的，以缓和需求和降低通胀。　　旧金山联储主席戴利在评论10月消费者物价指数（CPI）报告时指出，这是好消息，一个月的通胀数据还不足以宣告美联储在应对通胀方面取得胜利。通胀预期一直非常稳定。我们不会致力于调降通胀预期。我们必须坚决降低通胀。我们将继续调整政策，直到这项彻底完成工作。现在的政策是适度限制性政策。现在是放缓加息步伐的时候了。联邦基金利率的峰值将是多少，存在很多不确定因素。我支持联邦基金利率逐步接近峰值。暂停加息不是目前应该讨论的话题。　　克利夫兰联储主席梅斯特表示，虽然出现了一些通货膨胀缓和的新迹象，但美联储面临的主要风险仍然是，美联储没有采取足够积极的行动来抑制相当高企的价格压力。目前的通胀水平、其广泛程度和持续程度来看，我认为将需要实施更具限制性的货币政策，并在一段时间内维持这一限制性政策，以便将通胀处在可持续回落轨道，接近2％。通胀预测继续存在一些上行风险，目前更大的风险来自美联储紧缩政策力度还太小。周四公布的10月美国通胀暗示整体通胀和核心通胀出现回落。　　堪萨斯城联储主席乔治周四重申，支持美国放缓加息步伐，呼吁采取“更慎重”的方式，让美联储有时间判断借贷成本上升对经济造成的影响。乔治在堪萨斯城联邦储备银行和达拉斯联邦储备银行联合主办的能源会议上表示，我仍然认为，以稳健而审慎的方式提高政策利率好处很多。毫无疑问，货币政策必须对高通胀做出果断反应，以避免通胀根深蒂固对今后通胀预期造成影响。在政策制定者判断经济因加息出现的反应时，采取更审慎的加息方式可能特别有用。　　技术分析　　美国原油　　日图：保利加通道收敛，油价在中轨下方发展；14和20日均线持平；随机指标进入超卖区。　　4小时图：保利加通道收敛，油价向中轨回升，14和20均线看跌；随机指标走高。　　1小时图：保利加通道上扬，油价在中轨上方发展，14和20小时均线看涨；随机指标走高。　　综述：预计日内油价将在84.70-88.40区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注11月10日高点87.30，突破后将上探11月4日低点87.80，然后是11月8日低点88.40和11月9日高点89.10，以及11月3日高点89.65和11月2日高点90.30，；而下方支持留意11月11日低点86.30，跌破后将下探11月9日低点85.50，然后是10月19日高点85.00和11月10日低点84.70，以及10月26日低点84.15和10月21日低点83.15。　　布伦特原油　　日图：保利加通道趋平，油价靠近中轨发展；14和20日均线看跌；随机指标自超卖区回升。　　4小时图：保利加通道收敛，油价向中轨回升，14和20均线看跌；随机指标走高。　　1小时图：保利加通道上扬，油价跟随上轨发展，14和20小时均线看涨；随机指标走高。　　综述：预计日内油价将在92.30-95.60区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注11月10日高点94.30，突破将上探11月8日低点95.00，然后是11月9日高点95.60和11月3日高点95.95，以及11月2日高点96.45和11月7日低点97.10；而下方支持留意11月11日低点93.30，跌破将下探9月22日高点92.80，然后是11月9日低点92.30和11月10日低点91.70，以及10月21日低点91.00和10月17日低点90.80。　　周五关注：　　美国11月密歇根大学消费者信心指数初值　　贝克休斯每周原油钻井平台数

金融界2022-11-11

兴业投资：加息放缓VS需求忧虑，油价涨势受限

的争斗也有可能使潜在的衰退进一步加剧。荷兰国际集团首席国际经济学家James Knightley表示，通常情况下，人们会认为政府能够在非常艰难的经济时期为家庭和企业提供一些帮助和支持。但考虑到美国即将诞生分裂政府，这似乎不太可能实现。野村证券资深美国经济学家Robert Dent认为，美国的经济衰退不会是短暂的、轻度的衰退。预计经济下滑将从当前季度开始，持续15个月，到2024年，失业率将从目前的3.7%升至6.4%。展望未来，原油交易商可能会密切关注新的风险催化剂。美国油服公司贝克休斯(Baker Huges)的每周原油钻井平台数是原油市场的焦点之一。原油钻井平台数是反映未来原油产量的先行指标，截至11月4日当周，原油钻井总数增加3座至613座，预期为612座。若数据显示原油活跃钻井进一步增加，料给油价带来下行压力。与此同时，围绕经济衰退的议论仍是油市的主要重大风险。此外，全球疫情发展仍然值得关注。美元指数美元指数周四小幅低开后震荡上扬，触及110.992多日高点，但随着低于预期的美国通胀数据和初请失业金人数出炉后，美元指数大幅跳水跌至8月19日以来新低约108.037水平，因经济数据重新引发了市场对美联储可能在相对短期内调整激进加息步伐的猜测和多位美联储决策者支持放慢加息步伐。因此，美国国债收益率被压低至关键趋势线以下，10年期基准国债收益率跌至3.8387%，为约一个月以来的最低水平，缩小了美国国债与外国国债收益率之间的差距，这削弱了美元的吸引力。美国劳工部周四公布的数据显示，截至11月5日当周，首次申领失业救济金人数为22.5万，略高于市场预期的22万，前一周数据由21.7万上修为21.8万。而截至10月29日当周续请失业金人数为149.3万，比前一周修正后的148.7万(修正前为148.5)万增加了6千，为七个月来的新高，但仍然没有处于令人不安的水平。上周美国申请失业救济人数小幅上升，但就业市场仍保持健康，尽管近期裁员已开始蔓延至受利率飙升影响最大的行业，如房地产和科技行业。尽管美联储为了给经济降温和抑制通胀已六次上调基准利率，但今年初请失业金人数仍处于历史低位。劳动力市场韧性给了美联储继续收紧货币政策的理由，也使经济暂时保持增长。美国劳工统计局周四发布报告称，美国10月份消费者价格指数(CPI)同比增幅从9月份的8%降至7.7%，低于市场预期的8%。不包括波动较大的食品和能源价格的核心CPI同比增幅从6.6%降至6.3%，低于分析师预期的6.5%。而CPI和核心CPI环比分别上涨为0.4%和0.3%，均低于预期。10月通胀放缓鼓舞人心，但要让通胀回到美联储能够容忍的水平，还有很长的路要走。尽管如此，今天的通胀数据降低了美联储在12月14日会议上再次加息75个基点的机率。也就是说，从7月到10月，核心通胀年率为5.8%，这对美联储来说还是会认为通胀处在过高水平。可能还需要几个月的时间，美联储才会确信通胀确实正在回落至2%的目标。总得来说，我们预计，在可预见的未来，美联储政策制定者仍将倾向于实施激进的紧缩的货币政策。费城联储主席哈克周四表示，美联储可能在未来几个月放缓加息步伐。美联储需要评估加息对经济的影响。美联储未来的加息将取决于数据。看到了经济活动速度放缓的迹象。就业市场依然火热，但预计明年失业率将升至4.5%。预计2023年美国经济将增长1.5%。今年核心个人消费物价通胀将放缓至4.8%。支持在基金利率达到4.5%左右时暂停加息。达拉斯联储主席洛根表示，10月CPI数据令人欣慰，但仍有很长的路要走。或许很快就应该放慢加息的步伐，这样美联储就能更好地评估金融和经济状况的演变。不认为放缓加息步伐的决定与即将出炉的数据有特别密切的关系。货币政策现在必须聚焦于迅速恢复物价稳定。针对利率的金融体系调整是可以预期的，而且是适当的，以缓和需求和降低通胀。旧金山联储主席戴利在评论10月消费者物价指数(CPI)报告时指出，这是好消息，一个月的通胀数据还不足以宣告美联储在应对通胀方面取得胜利。通胀预期一直非常稳定。我们不会致力于调降通胀预期。我们必须坚决降低通胀。我们将继续调整政策，直到这项彻底完成工作。现在的政策是适度限制性政策。现在是放缓加息步伐的时候了。联邦基金利率的峰值将是多少，存在很多不确定因素。我支持联邦基金利率逐步接近峰值。暂停加息不是目前应该讨论的话题。克利夫兰联储主席梅斯特表示，虽然出现了一些通货膨胀缓和的新迹象，但美联储面临的主要风险仍然是，美联储没有采取足够积极的行动来抑制相当高企的价格压力。目前的通胀水平、其广泛程度和持续程度来看，我认为将需要实施更具限制性的货币政策，并在一段时间内维持这一限制性政策，以便将通胀处在可持续回落轨道，接近2%。通胀预测继续存在一些上行风险，目前更大的风险来自美联储紧缩政策力度还太小。周四公布的10月美国通胀暗示整体通胀和核心通胀出现回落。堪萨斯城联储主席乔治周四重申，支持美国放缓加息步伐，呼吁采取“更慎重”的方式，让美联储有时间判断借贷成本上升对经济造成的影响。乔治在堪萨斯城联邦储备银行和达拉斯联邦储备银行联合主办的能源会议上表示，我仍然认为，以稳健而审慎的方式提高政策利率好处很多。毫无疑问，货币政策必须对高通胀做出果断反应，以避免通胀根深蒂固对今后通胀预期造成影响。在政策制定者判断经济因加息出现的反应时，采取更审慎的加息方式可能特别有用。技术分析美国原油日图：保利加通道收敛，油价在中轨下方发展；14和20日均线持平；随机指标进入超卖区。 4小时图：保利加通道收敛，油价向中轨回升，14和20均线看跌；随机指标走高。 1小时图：保利加通道上扬，油价在中轨上方发展，14和20小时均线看涨；随机指标走高。综述：预计日内油价将在84.70-88.40区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注11月10日高点87.30，突破后将上探11月4日低点87.80，然后是11月8日低点88.40和11月9日高点89.10，以及11月3日高点89.65和11月2日高点90.30，；而下方支持留意11月11日低点86.30，跌破后将下探11月9日低点85.50，然后是10月19日高点85.00和11月10日低点84.70，以及10月26日低点84.15和10月21日低点83.15。布伦特原油日图：保利加通道趋平，油价靠近中轨发展；14和20日均线看跌；随机指标自超卖区回升。 4小时图：保利加通道收敛，油价向中轨回升，14和20均线看跌；随机指标走高。 1小时图：保利加通道上扬，油价跟随上轨发展，14和20小时均线看涨；随机指标走高。综述：预计日内油价将在92.30-95.60区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注11月10日高点94.30，突破将上探11月8日低点95.00，然后是11月9日高点95.60和11月3日高点95.95，以及11月2日高点96.45和11月7日低点97.10；而下方支持留意11月11日低点93.30，跌破将下探9月22日高点92.80，然后是11月9日低点92.30和11月10日低点91.70，以及10月21日低点91.00和10月17日低点90.80。周五关注：美国11月密歇根大学消费者信心指数初值贝克休斯每周原油钻井平台数 2022-11-11

兴业投资2022-11-11

兴业投资：动态清零政策或持续，国际油价冲高回落

美元走强，修正大多与头寸挤压事件有关。荷兰国际集团经济学家预计美元将在近期内再次升值，尽管本周美国有两大风险事件值得关注：美国消费者价格指数(CPI)报告和中期选举。大部分焦点将放在核心CPI的月度变化上，我们预计该数据为0.5%，与市场共识一致。这将显示潜在价格压力的进一步弹性，并可能阻止市场完全放弃12月再次加息75个基点的可能性，最终为美元提供一个底部。不过，低于共识的数据可能会迫使鸽派对利率预期进行重新定价。就美国中期选举而言，美元面临的更大下行风险是，共和党将同时控制参众两院，这意味着在经济低迷时期，跛脚的政府将无法提供财政支持。国会分裂(众议院控制权落入共和党手中)可能已基本被消化，对美元的影响可能相对有限。我们预计本周汇率将出现更多波动，但短期内仍看好美元，预计美元指数将在未来几周回升至113.00上方。由于美联储的鹰派立场，美元延续了涨势，但避险情绪也支撑了美元的上行势头。汇丰银行经济学家预计美元将走强，尽管这取决于数据。自2022年3月以来，美联储已加息375个基点，并发出了进一步加息的信号。我们现在预计美联储将再加息两次50个基点，使联邦基金目标区间升至4.75-5.00%。我们也承认，由于美国核心通胀可能持续上升到明年，政策利率存在上行风险，而美联储不太可能在2023年或2024年降息。我们继续认为，美元在年底前仍有一定的上行空间，这是基于美联储政策逐步鹰派、全球增长放缓和避险情绪这三个驱动因素。尽管如此，这一路径仍然依赖于数据，因此美元反弹可能需要通胀数据足以证明美联储有必要进一步加息，而持续担忧衰退风险的数据可能会引发避险情绪，有利于“安全避风港”美元。里奇蒙特联储主席巴尔金表示，我们将坚持加息，直到通货膨胀下降。我们看到了通胀放缓的积极迹象。美联储更早开始紧缩是适当的。上周五，他表示，考虑到美联储未来加息的步伐，他准备更加“审慎”地采取行动，但他也表示，利率可能会在更长时间内持续上升，并达到比此前预期更高的终点。上周五在接受CNBC采访时，巴尔金称，“当你把脚踩在刹车上时，你会以一种非常不同的方式思考方向盘。你踩下刹车，有时你会表现得更谨慎一些，我已经准备好了。我认为这可能意味着更慢的加息速度，更长的加息速度，并可能达到更高的终点。” 技术分析美国原油日图：保利加通道扩散，油价靠近上轨发展；14和20日均线看涨；随机指标走低。 4小时图：保利加通道上扬，油价向中轨回落，14和20均线看涨；随机指标走低。 1小时图：保利加通道下滑，油价跌穿中轨，14和20小时均线看跌；随机指标走低。综述：预计日内油价将在90.30-92.80区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注11月8日高点92.15，突破后将上探11月4日高点92.80，然后是10月7日高点93.25和11月7日高点93.70，以及8月26日高点94.00和8月11日高点95.00；而下方支持留意11月6日高点91.10，跌破后将下探11月7日低点90.65，然后是11月2日高点90.30和11月3日高点89.65，以及10月28日高点88.75和11月4日低点87.80。布伦特原油日图：保利加通道扩散，油价靠近上轨发展；14和20日均线看涨；随机指标进入超买区。 4小时图：保利加通道上扬，油价向中轨回落，14和20均线看涨；随机指标走低。 1小时图：保利加通道收敛，油价在中轨下方发展，14和20均线看跌；随机指标走高。综述：预计日内油价将在95.95-99.50区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注11月8日高点98.20，突破将上探11月4日高点98.80，然后是11月7日高点99.50和8月26日高点100.10，以及8月24日高点100.95和8月26日高点101.20；而下方支持留意11月7日低点97.10，跌破将下探10月28日低点96.80，然后是11月2日高点96.45和10月3日高点95.95，以及11月1日高点95.50和10月13日高点94.90。周二关注：美国10月NFIB小型企业信心指数美国能源信息署短期能源展望月报美国API每周原油库存报告美国中期选举 2022-11-08

兴业投资2022-11-08

英国央行将大幅加息75个基点，但经济学家预计随后会“鹰转鸽”

其基础是银行利率要低得多，约为3%。荷兰国际集团发达市场经济学家詹姆斯史密斯指出：“新的预测主要基于市场利率预期，可能令人沮丧——显示中期深度衰退和通胀低于目标。这应该被解读为一个不那么微妙的暗示，即市场定价与实现其通胀目标不一致。” 鸽派的英格兰银行令英镑疲软在特拉斯于9月下旬宣布灾难性的财政政策后，英镑兑美元汇率跌至历史新低。苏纳克的任命和保留更温和的财政大臣杰里米·亨特（Jeremy Hunt）的职位，使英镑获得一些喘息机会。法国巴黎银行表示，如果周四加息75个基点的同时出现鸽派言论，正如经济学家所预期的那样，鉴于市场对最终利率的明显高估，英镑可能会走软。周一，法巴银行的策略师在一份说明中表示：“鉴于过去一周英镑短期债券受到挤压，英国央行的鸽派加息不太可能对英镑构成利好。因此，我们在会议结束前继续做空英镑。”

Dan19772022-11-02

兴业投资：供应趋紧&库存剧降，国际油价周二反弹

稳定油价取决于欧盟对俄石油禁令的实施。荷兰国际集团策略师在一份研究报告中表示，OPEC +原油供应的削减在一定程度上稳定了石油市场。不过，这一行动在中长期内的稳定程度可能取决于欧盟对俄罗斯石油禁令的全面影响。该禁令将于12月5日对原油生效，2月5日对成品油生效。根据最新调查显示，OPEC承诺象征性减产后，上月产量稳定，OPEC 10月原油日产量增加3万桶至2998万桶此外，美国原油库存意外下降，汽油降幅超预期，表明消费需求回暖，支撑油价企稳反弹。美国原油协会(API)的最新数据显示，截至10月28日当周，API原油库存减少653.4万桶至4.316亿桶，前值增加452万桶，预期增加26.7万桶；汽油库存减少264.5万桶，前值减少227.8万桶，预期减少120万桶；精炼油库存增加86.5万桶，前值增加63.5万桶，预期减少73.3万桶；库欣原油库存增加88.3万桶，前值增加74万桶。在有报道称伊朗正计划袭击沙特和伊拉克北部等目标后，能源供应的风险上升，这进一步推高油价。据华尔街日报报道，沙特方面称，沙特已与美国分享了有关伊朗即将对沙特境内目标发动袭击的情报，这让美国军方和中东其他国家处于高度警戒状态。沙特官员称，伊朗准备对沙特和伊拉克库尔德斯坦首都埃尔比勒实施袭击。白宫国家安全委员会表示，对这些警告感到担忧，并准备好应对伊朗发动的袭击。然而，美国制造业活动方面的经济数据意外向好，削弱金融市场对美联储在12月软化其激进加息立场的预期，这推动美元指数反弹，削弱了原油吸引力，因美元走强对持有非美货币的原油买家而言更加昂贵。美国10月ISM 采购经理人指数放缓至50.2，好于期值50，标普采购经理人指数证实这一向好趋势。美国10月标普采购经理人指数录得50.4，表明部门经济活动扩张，而该指标预期是适度收缩，为49.9。除此之外，JOLTS职位空缺显示，9月职位空缺从8月份的1020万增至1070万，而市场预期为下降至1000万。这些数字表明美国劳动力市场仍维持紧张，尽管美联储试图忽视就业以遏制通货膨胀。与此同时，利比亚国家石油公司(NOC)负责人Farhat Bengdara周二表示，利比亚的目标是到2027年将其石油产量提高近一倍，达到每天200万桶。该国目前产量约为120万桶/日，预计今年实现收入350亿-370亿美元。预计将在今年年底前与意大利ENI公司签署一项价值80亿美元的协议，以开发利比亚西部气田；NOC和ENI以及英国BP已同意开始在利比亚西部附近的地中海勘探海上天然气。协调出售战略石油储备，特别是出售美国战略石油储备，对缓解油市和油价压力至关重要。花旗在一份研究报告中称，协调出售战略石油储备，在减少了部分全球石油库存的同时，增加了油市的供应，这对油价的走势造成重要影响。预计美国2022年底的战略石油储备约为3.8亿桶。作为之前预算法案的一部分，截至2023年第一季度，将有逾1700万桶的额外战略油储出售。随着G7价格上限和欧盟禁运俄罗斯海运石油的最后期限临近，可能会宣布更多的战略石油储备出售，以缓冲市场在冬季面临的冲击。此外，全球经济前景在一系列风险面前仍然非常脆弱，这应该会使原油需求预测很容易被大幅下调。花旗预计，在2022年第四季度，布伦特原油均价将达到97美元/桶，到2023年将降至88美元/桶；2023年第一季度布伦特原油均价为95美元/桶，到2023年第四季度将逐渐跌至82美元/桶。接下来，市场焦点将转向美国能源信息署(EIA)的每周原油库存报告。预计截至10月28日当周，EIA原油库存将增加26.7万桶，此前一周增加258.8万桶。若库存增加将缓解油价上行压力。除此之外，市场主要的注意力将集中在围绕经济衰退的议论、全球疫情发展及来自美国和欧洲的能源新闻头条。美元指数美元指数周二开盘后自111.57水平持续下滑，触及110.719低点，因关于美联储将在12月调整加息路径的预期甚嚣尘上，导致市场风险偏好情绪回暖，削弱了美元避险需求。但随着好于预期的美国经济数据出炉，提升了美联储将维持积极的紧缩政策预期，推动美元指数大幅反弹至111.78的逾一周高点。但鉴于美联储让美元买家失望的过往记录，美元指数多头没有太兴奋，令美元涨势受限。美元现在对美联储降息更敏感，而不是加息。道明证券高级策略师Mazen Issa表示，自10月底市场开始消化美联储将采取鸽派政策以来，美元的相关性格局发生了变化，美元现在对降息押注更加敏感。这表明美元的上行压力可能开始缓解。联邦基金利率很有可能需要在一段时间内维持在高位，以保持对美元的支撑。这意味着，只有在其他货币基于自身基本面走强的情况下，美元才有可能失势。对于那些想赚大钱的人来说，需要更多的耐心。美国10月份标准普尔全球制造业PMI从9月份的52降至50.4，但高于初步预估和市场预期的49.9。标准普尔全球市场情报(S&P Global Market Intelligence)高级经济学家Sian Jones在评估调查结果时称，“10月份PMI数据表明，2022年最后一个季度的开局较为低迷，因为美国制造商的新订单出现了新的、坚实的下降。由于价格进一步上涨以及美元走强，客户更加犹豫，国内外需求减弱。因此，推动产量最新回升的是清理积压工作的努力，而不是新订单的流入。市场对前景的信心减弱，因为基础数据也突显出企业在未来几个月削减成本和调整以适应更疲弱的需求环境的努力。” 美国10月制造业商业活动继续扩张，但增速不及9月，ISM制造业PMI从9月的50.9降至50.2，为2020年5月以来新低，但略好于市场预期的50。进一步细节显示，就业指数从48.7升至50，支付价格指数从51.7降至46.6，连续7个月下降，创两年多以来新低，新订单指数从47.1微升至49.2。美国10月份制造业接近停滞，订单指数在5个月内第四次收缩，而支付价格指数降至两年多以来的低点。随着包括美联储在内的各国央行加大控制通胀的力度，这份报告进一步证明，全球经济衰退的担忧正在加剧。美国劳工统计局周二发布的《职位空缺和劳动力流动摘要》(JOLTS)显示，美国9月空缺职位增加至1070万，高于市场预期的1000万。雇佣人数小幅下降至610万，而总离职人数下降至570万。在离职方面，辞职(410万)变化不大，裁员和解雇(130万)小幅下降。美国9月就业机会意外增加，暗示尽管美联储大幅加息，但劳动力需求依然强劲。目前美联储正努力为劳动力需求和整体经济降温，以将通胀率降至2%的目标。美联储将于北京时间周四凌晨2点宣布其货币政策决定。加息75个基点已被市场消化。西班牙对外银行(BBVA)研究部表示，所有人都在关注紧缩步伐可能放缓的迹象。鉴于大规模加息已经是板上钉钉的事，市场的焦点将是关于什么因素会导致加息速度放缓的暗示。我们认为，鲍威尔主席将无法就12月最有可能的加息规模提供明确的指引，不仅因为这将取决于即将公布的数据——两个以上的月度就业市场数据和通胀数据——但同时也考虑到，目前联邦公开市场委员会(FOMC)内部似乎仍不太可能就下一步举措达成广泛共识，因为一些美联储官员刚刚开始就评估“继续紧缩”对经济和通胀影响的重要性达成一致。我们认为，转向放缓升息步伐，然后决定结束紧缩周期，将更多地取决于劳动力市场数据。由于通胀短期内将保持在相当高的水平，而潜在通胀预示着未来的粘性，推动美联储放缓加息周期的将是劳动力市场正在加速再平衡的信号。因此，鲍威尔主席讲话中最重要的信号将是美联储在劳动力市场上寻求什么来减缓收紧的步伐，然后停止紧缩。技术分析美国原油日图：保利加通道收敛，油价向上轨靠近；14日均线上穿20日均线，后者看跌；随机指标走高。 4小时图：保利加通道扩散，油价逼近上轨，14和20均线看涨；随机指标走高。 1小时图：保利加通道上扬，油价紧随上轨发展，14和20均线看涨；随机指标在超买区走高。综述：预计日内油价将在87.30-91.30区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注10月27日高点89.80，突破后将上探10月12日高点90.05，然后是10月10日低点90.55和10月11日高点91.30，以及10月9日低点92.40和10月7日高点93.25；而下方支持留意11月2日低点88.50，跌破后将下探10月11日低点87.90，然后是10月28日低点87.10和10月18日高点86.50，以及11月1日低点85.90和10月31日高点85.30。布伦特原油日图：保利加通道扩散，油价向上轨靠近；14和20日均线看涨；随机指标走高。 4小时图：保利加通道扩散，油价逼近上轨，14和20均线看涨；随机指标走高。 1小时图：保利加通道上扬，油价紧随上轨发展，14和20均线看涨；随机指标在超买区走高。综述：预计日内油价将在93.75-97.25区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注10月26日高点96.15，突破将上探10月28日高点96.90，然后是9月27日高点97.25和8月30日低点97.50，以及8月26日低点98.10和10月10日高点98.65；而下方支持留意10月27日低点95.00，跌破将下探11月2日低点94.65，然后是10月21日高点93.75和10月17日高点93.20，以及10月18日高点92.60和11月1日低点92.30。周三关注：美国10月ADP就业人数美国EIA每周原油库存变动美联储货币政策决议 2022-11-02

兴业投资2022-11-02

金融市场的大日子！美联储恐令这些人大失所望？美元或大爆发、黄金料迎来“成败攸关的时刻”

本周下半周及以后的持续复苏奠定基础，”荷兰国际集团(ING)全球市场主管Chris Turner周二(11月1日)表示。周三的利率决定将不包括最新的宏观预测或点阵图，这就是为什么所有人都关注鲍威尔的新闻发布会。但BBH全球货币策略主管Win Thin表示，最有可能的结果仍是鲍威尔立场鹰派，且对数据过于依赖。在11月和12月的会议期间，美联储将消化另外两组就业报告、通胀和零售销售数据。 “他的记者招待会将受到密切关注，但我们预计鲍威尔主席将保持自8月底杰克逊霍尔会议以来一直保持的鹰派基调。我们不认为他会给市场他们所期待的东西，那就是一些转向的暗示。” 那些期待在加息75个基点之后再加息50个基点的人可能还是会失望。美联储仍面临几项挑战，放缓的门槛设置得非常高。 Turner表示:“实际上，市场已经对转向做出了定价(预计本周加息75个基点，12月加息50个基点)，我们怀疑12月再次加息75个基点的可能性被低估了。” 对于一直给黄金带来沉重压力的美元来说，这意味着短期内还会有更多的上涨空间。Turner补充说:“看起来，美元长达一个月、4.5%的调整可能已在上周四结束，本周发生的事件可能会成为推动美元重回高点的催化剂。”“我们的基本预测是，美元将在今年晚些时候重新测试高点。” 一些人预计美联储最早将在明年暂停紧缩政策。但就连他们也不认为美联储会在本周的会议上宣布这一消息。 “我们的基本预测是，美联储将在12月的会议上以50个基点的速度加息，使联邦基金利率的上限达到4.5%。此后，我们预计紧缩政策将会暂停。不过，我们怀疑美联储是否会在即将到来的会议上急于发出这一信号，”荷兰银行资深美国分析师Bill Diviney表示。“如果美联储确实选择发出12月以较小幅度加息的信号，那么它很可能会同时暗示，利率可能不得不高于此前的预期。” 此外，在通胀问题和就业市场强劲的情况下，美联储将担心过早开始放松金融环境。“我们认为美联储将延续近期各国央行避免提供详细前瞻性指引的趋势，”Diviney补充道。 OANDA高级市场分析师Edward Moya表示，对于黄金而言，美联储的声明将是“成败攸关的时刻”。由于美联储大举收紧政策，金价已连续七个月下跌，这推高了美元和美国国债收益率。黄金创下50多年来最长的连败纪录。 “美国经济正在放缓，如果我们开始看到就业市场降温的迹象，那可能是引发黄金买盘的导火索，”Moya说。“美联储可能会依赖他们对数据的依赖，这可能会使本周五的非农就业数据格外特殊。”

夏洛特2022-11-02

黄金惨创逾50年最长连跌纪录！高盛大举上调美联储利率预期金价跌势远未到头？

球货币策略主管Win Thin表示。荷兰国际集团(ING)全球市场主管Chris Turner补充说，美联储转向的门槛相当高。“我们认为，现在叫停美元的涨势还为时过早。毕竟，市场实际上已经对加息预期做出了定价(预计本周加息75个基点，12月加息50个基点)，我们怀疑12月再次加息75个基点的可能性被低估了。” 今年，持续高通胀加上美元持续走强，导致黄金ETF资金大量流出。渣打银行贵金属研究执行董事库珀表示，这在一定程度上被现货市场的强劲需求所抵消。库珀表示，在今年剩余时间里，她预计黄金支持的ETF资金将继续流出，这将给金价带来压力。渣打银行希望明年有少量资金净流入。“当美联储转向时，转折点就来了。未来几个月，美元可能会持续走强，”她在上周的一次网络研讨会上表示。

夏洛特2022-11-01

风雨欲来！中国一则消息引发人民币和原油跳水重磅考验在即美元大涨近100点

的封锁，人民币前景变得更加难以乐观，”荷兰国际集团(ING)大中华区首席经济学家Iris Pang说。贵金属市场方面，金价周一连续第三个交易日小幅走低，并势将录得最长月度连跌纪录，因美元走强、美国国债收益率走高，以及美联储进一步升息的前景削弱了这种非孽息金属的吸引力。美市盘中，现货黄金下跌0.4%，交投于1637美元/盎司一线，本月迄今累计下跌近1.5%。（现货黄金30分钟走势图，来源：FX168） High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示，加息预期、美元相对坚挺以及收益率上升的综合压力，今天上午继续给金价带来压力。 Kitco高级分析师Jim Wyckoff称，“黄金和白银的交投在周中之前可能较为温和，因交易商期待美联储公开市场委员会(FOMC)会议，会议将于周二上午开始，周三下午结束，届时美联储主席鲍威尔将发表声明和新闻发布会。” “大多数人预计联邦公开市场委员会将把联邦基金利率再提高0.75%。交易员和投资者还希望看到，联邦公开市场委员会和鲍威尔对美国货币政策的未来道路会发表什么评论，特别是美联储何时会放慢大幅加息的步伐。” 原油市场方面，石油价格周一下跌，原因是中国公布的工厂活动数据弱于预期，以及人们担心中国不断扩大的防疫措施将减少需求。美国WTI原油一度下跌3%，至85.30美元/桶低点，现回升至86.31美元/桶一线交投；布伦特原油期货一度触及91.46美元/桶低点，延续上周五下跌1.2%的势头。（美国WTI原油30分钟走势图，来源：FX168）不过，这两个基准指数都有望实现5月以来的首次月度上涨。 “中国采购经理人指数(PMI)数据收缩，加剧了石油市场在中国十八大后的忧郁情绪。从PMI走弱到中国的新冠肺炎清零政策，不难得出一条直线，”SPI资产管理公司执行合伙人Stephen Innes表示。 “只要清零政策依然根深蒂固，就会继续挫败看涨石油的人。” 随着疫情的扩大，中国城市正在加强新冠疫情防控措施，抑制了需求反弹的希望。中国对新冠肺炎疫情的严格防控措施打击了经济和商业活动，减少了石油需求。今年前三季度，中国原油进口量同比下降4.3%，这是至少自2014年以来首次出现同比下降。

夏洛特2022-11-01

AAX三周年社群福利来袭

包括除Circle、Coinbase、荷兰国际集团（ING Group）和伦敦证券交易所集团等成员召开会议，与市场参与者、政策制定者和监管机构公话，共同思考并阐明市场及行为准则。加密市场经历了大起大落，比特币的价格从冲击69000美金回落至目前20000美金左右，但AAX其全球扩展策略依旧按照计划推进中，AAX目前正在全球招聘数百个职位，其目标是在今年内员工人数增加一倍。AAX还成立了一个全新的部门AAX Trends——专注于通过教育和伙伴关系推动比特币、数字资产和Web3技术的大规模应用部门，通过教育、社区发展和影响力来推动比特币和数字资产的大规模采用。 AAX Lite为用户提供了一个简化的数字资产体验，更加专注于储蓄功能，它构成了AAX在新兴市场扩张和影响的重要组成部分，为加密货币领域的新用户提供一个安全可信赖的环境，让他们更有机会接触到数字资产。通过AAX Lite，AAX希望将数字资产的优势带给更多的人，同时满足无银行账户和银行账户不足用户的金融需求。 AAX平台上线了包括Itez、Mercuryo、Coinify、Epay、Advcash、Banxa和Moonpay等多个网关支付平台，将法币出入金服务覆盖全球，支持所有主要的信用卡和借记卡、移动支付和银行转账服务。平台客户提供了一种兼容的支付服务，使得用户可以直接在交易所平台内使用当地法定货币交易加密货币，通过第三方网关在传统货币市场和数字货币市场之间架起一座桥梁，确保了AAX的快速且持续增长。 AAX三周年，红包福利抢不停 AAX理财宝是AAX平台为用户提供的一款存币生息增值产品，可为用户提供除交易之外的更多盈利方式。AAX理财宝已经成为陪伴加密用户穿越牛熊的重要产品。为庆祝AAX的三周年，AAX平台限时推出市场主流稳定币USDT、USDC、BUSD和DAI高达80%的年利率福利，产品包括7天定投可享受80%年利率和30天定投可享受25%年利率。每当周年庆之际，为社群用户发放红包、回馈用户已经成为AAX传统。今年10月28日至11月4日期间，AAX将在社群中派送出6000USDT的真金红包，作为用户福利，拥有AAX账号加入社群中即可参与。并同期开展入金领取100 USDT、交易瓜分30万USDT、体验娱乐游戏/猜涨跌产品赢取30万USDT，邀请好友参与派送20万USDT等多个活动，总计福利金额高达100万USDT。除了上述三周年庆典活动，AAX平台还有币币交易大赛、竞猜挑战赛和理财马拉松活动供用户选择，并设有用户偏爱的Launchpad活动，第十期Launchpad允许用户五折抢购热门的BTC和DOGE，并还将在社群中预告会在11月份推出2022年世界杯活动。 AAX三周年，扬帆再远航在刚刚过去的几个月中，AAX开启了全球加密大会之旅，足迹遍布全球。2022年7月27日至28日，AAX赞助土耳其第四届区块链经济峰；9月28日至29日，AAX赞助新加坡TOKEN2049活动；10月19日至20日，AAX作为为金牌赞助商参加2022年越南区块链峰会（VBS）活动。上述活动中，包括AAX VP兼研究与战略主管Ben Caselin和AAX Impact Lab负责人Timothy Wong发表相关主题演讲，AAX还在峰会活动现场设置有展位，与全球机构、合作伙伴和AAX用户展开广泛交流。 AAX希望能够帮助全球用户获得一个更容易使用、更安全、更创新的银行系统的数字替代品，从而为每个人提供更公平、更包容的金融系统。 AAX将在各个国家和地区遵守当地的司法监管与法律法规的情况下，继续快速在全球市场扩张和成长。 AAX最近被CryptoCompare评为季度增长排名第二高的交易所-——仅在2022年，它就增长了285%，其第三季度交易量超过572亿美元。再多加知名交易所排名网站上，AAX已经名列前茅。结语三年对于一家普通企业来说都不是很长，但对于日新月异的加密行业公司来说已经足够。经历过牛熊转换，众多知名的企业项目已经黯然消失。AAX依然呈现出强大的扩张意愿，并一路高歌猛进，看似简单，但考验的是做到极致的能力。区块链和加密货币将全球经济再次推入变革的大时代中，拥抱变化，投资成长，才能立于长胜之地。来源：金色财经

金色财经2022-10-30

金市展望：“超级周”驾到！美英央行决议携非农强势来袭黄金大行情一触即发

才能让美联储有信心大幅放缓收紧步伐，”荷兰国际集团(ING)首席国际分析师James Knightley表示。“现阶段，我们对12月的FOMC会议是否会出现这一情形没有信心，因此我们仍有很大的可能性连续第5次加息75个基点，而不是目前的50个基点。” 黄金的支撑位已从1675美元跌至1620美元。MKS PAMP金属策略师Nicky Shiels说，到目前为止，尽管美元走强、美国国债收益率走高，但该水准仍持稳。 COMEX 12月黄金期货周五收跌近1.3%，报1644.80美元/盎司，本周下跌0.7%。 “整个10月价格表现普遍逊于风险资产，但考虑到中国和美国科技股的财富损失，到月底仍保持良好，”Shiels称。“总体而言，资金流动相当中性(ETF抛售抵消COT空头回补)，这表明本月收盘时金价将仅环比下跌约1%。” 别忘了英国央行英国央行下周也将做出利率决定，市场预期加息幅度介于100个基点到50个基点之间。 Knightley表示:“我们现在认为50个基点的加息可能性略高于市场和多数经济学家预期的英国央行加息75个基点的加息可能性。” “委员会内部可能存在严重分歧。但在最近的讲话中，政策制定者一直在暗示，市场高估了未来的紧缩力度。” 下周重点关注下周二：美国ISM制造业PMI 下周三：美国ADP非农就业数据、美联储利率决定、鲍威尔新闻发布会下周四：英国央行决定利率、美国初请失业金人数、美国ISM非制造业采购经理人指数下周五：美国非农就业数据

夏洛特2022-10-30

24小时热点