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金色早报 | 俄罗斯警告法国不要在杜罗夫案采取政治行动特朗普推出新加密项目

计降息100个基点的概率为11%。 ▌苹果正在商谈加入OpenAI的新一轮融资苹果(AAPL.O)正在商谈对OpenAI的融资，此举将巩固苹果与OpenAI之间的关系。知情人士称，这笔投资将是OpenAI新一轮融资的一部分，该轮融资将使公司估值超过1000亿美元。据《华尔街日报》周三报道，风险投资公司Thrive Capital正在主导这轮总额将达数十亿美元的融资，苹果的竞争对手微软预计也将参与其中。目前还无法得知苹果或微软本轮将向OpenAI投资多少。 ▌欧洲央行管委内格尔：不能急于降息欧洲央行管委、德国央行行长内格尔当地时间周四表示，欧洲央行必须保持 “谨慎”，不要急于降低关键利率。内格尔在讲话中说，就业市场的紧缩和经济的增长可能会推迟欧元区通胀率持续恢复到央行2%的目标。他说：“不能想当然地认为价格将及时回复稳定。因此，我们需要谨慎行事，决不能过快降低政策利率。”欧洲央行在6月下调了关键利率，投资者预计决策者们将在9月12日举行的下次会议上再次降息。周四早些时候，德国统计局公布的数据显示，德国8月的通胀率回到了欧洲央行的目标。德国经济在截至6月的三个月中出现萎缩，最近的调查显示经济持续疲软。金色百科 ▌Vitalik注册的新域名dacc.eth是什么？以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 选择了一个新的以太坊域名，专门指代“防御性加速主义”。Buterin 的 d/acc 主张对技术发展采取受控、谨慎的方法，并促进更多的去中心化。这一理念“寻求创造和维护一个更加民主的世界，并试图避免将集中化作为我们问题的首选解决方案”。免责声明：金色财经作为区块链资讯平台，所发布的文章内容仅供信息参考，不作为实际投资建议。请大家树立正确投资理念，务必提高风险意识。来源：金色财经

金色财经08-30 08:16

音频 | 格隆汇8.30盘前要点—港A美股你需要关注的大事都在这

拿大政府电动汽车关税决定； 8、花旗将苹果列为2025年首选人工智能股票； 9、英伟达、苹果据悉商谈加入OpenAI的新一轮融资； 10、特斯拉计划明年交付两款Model Y，包括7座； 11、惠誉确认美国AA+评级前景展望稳定； 12、美国货币市场资产达到6.26万亿美元，继续创历史新高；大中华区要闻： 1、中美商贸工作组将于9月7日举行第二次副部长级会议； 2、国资委主任张玉卓：在更大范围、更深层次、更广领域统筹配置国有资本； 3、何立峰会见桥水基金创始人达利欧； 4、上海印发关于规范本市住宅维修资金管理的若干规定； 5、央行买入4000亿元特别国债：配合财政部到期续发对市场流动性并无影响； 6、离岸人民币周四涨超380点，站上7.1元； 7、会计师事务所流水线生产虚假报告出售4.7万份假报告； 8、8月广州二手住宅网签8872套，环比下降11.58%； 9、华为：上半年营收增长34.3%，净利润首次突破500亿； 10、通威股份：延期披露2024年半年度报告至8月31日； 11、隆基绿能：延期披露2024年半年度报告； 12、南下资金加仓理想汽车7.53亿，减仓中海油4.23亿； 13、公告精选︱迈瑞医疗：上半年归母净利润增17.37%至75.61亿元拟10派40.6元；长城汽车：上半年净利润70.79亿元，同比增长419.99%； 14、公告精选(港股)︱招商银行(03968.HK)上半年净利润747.43亿元同比下降1.33%； 15、A股避雷针︱湘财股份：股东衢州发展拟减持不超2%股份；国林科技：上半年净亏损2468.5万元；

格隆汇08-30 07:47

隔夜美股全复盘(8.30)| 英伟达跌逾6%，FY25Q3营收和毛利率小幅低于买方预期，B系列计划Q4出货，预计销售额将达到数十亿美元，并批准额外50B股票回购

长65.44%。大型科技股涨跌互现。苹果收涨 1.46%，据日经新闻：苹果（新款）iPhone订单比去年增加10%以上；消息人士称苹果正在商谈加入OpenAI的新一轮融资。微软涨 0.61%，英伟达跌 6.38%，FY25Q3营收和毛利率小幅低于买方预期，B系列计划Q4出货，预计销售额将达到数十亿美元，并批准额外50B股票回购；英伟达已就参与OpenAI融资进行了讨论；据AXIOS网站：OpenAI表示，自去年以来，ChatGPT的使用量已翻倍，每周活跃用户超过2亿。谷歌收跌 0.67%，谷歌考虑在越南建设大型数据中心。亚马逊涨 0.77%，Meta涨 0.28%，据Meta：LLAMA人工智能模型的总下载量接近3.5亿次，上个月的下载量超过2000万次。礼来跌 0.92%，博通跌 0.79%，特斯拉涨 0.26%，据《财富》：社交媒体平台“X”将于9月13日关闭旧金山总部。X的总部预计将搬到得克萨斯州。诺和诺德涨 2.26%。 BBY涨14.11%，百思买二季度营收92.9亿美元，市场预估92.4亿美元；预计全财年调整后每股收益6.1-6.35美元，此前预计5.75-6.2美元。CRM跌0.73%， Salesforce第二财季营收93.3亿美元，分析师预期92.3亿美元；调整后每股收益2.56美元，分析师预期2.35美元。 03 每日焦点 1、消息称台积电有望9月启动2nm制程MPW服务 8.29 台媒《工商时报》今日报道称，台积电即将于9月启动每半年一轮的MPW服务客户送件，而本轮MPW服务有望首次提供2nm选项，吸引下游设计企业抢先布局。 2、Meta考虑推出混合现实眼镜内部代号“海鹦” 8.29 据The Information，两名Meta员工透露，公司正在计划推出一款新的混合现实设备，它类似于一副笨重的眼镜。这个内部代号为“海鹦（Puffin）”的项目，暗示该公司正寻求设计一款替代其笨重的大型头戴式设备的新产品。 3、苹果押注AI手机将获成功新款iPhone订货量同比增超10% 8.29 据日经新闻援引多位知情人士透露，苹果押注其首款配备人工智能的iPhone将大受欢迎，并要求供应商为大约8800万至9000万部智能手机准备零部件，超过了去年约8000万部新iPhone的初始订单。一些零部件制造商说，他们甚至收到了超过9000万部的订单，不过他们补充道，iPhone制造商通常一开始会下更多的订单，然后在产品实际上市后再调整订单数量。多名消息人士称，总体而言，苹果供应商持谨慎态度，预计全年iPhone出货量将相当平淡，因为2023年的比较基数更高。 4、传七座版Model Y 10月在华推出特斯拉官方：未得到消息说有这样的计划 8.29 有消息称，特斯拉计划在今年10月于中国及欧洲市场推出中国生产的七座版Model Y，目前上海超级工厂已经开始生产这一车型。对于上述情况，格隆汇联系特斯拉中国相关工作人员进行求证，该相关工作人员称：“目前我们没有得到消息说有这样的计划”。 5、美媒：X平台纽约总部将于两周后关闭预计将迁往得州 8.30 据美国《财富》杂志报道，在周四给员工的一份简短说明中，社交媒体平台“X”宣布，其位于旧金山的长期办事处和全球总部将在两周后的9月13日星期五关闭。2012 年，Twitter接管了这座占地100万平方英尺的建筑，而马斯克两年前成为Twitter所有者后不久就解雇了数千名员工，拍卖了大部分家具，并拆掉了大楼外部的大型Twitter标志。自那以后，大楼的几个楼层实际上一直处于关闭状态。自从8月初首席执行官Linda Yaccarino在电子邮件中表示将关闭旧金山办事处之后，公司就再也没有向员工透露过任何消息。旧金山的员工将被转移到圣何塞或帕洛阿尔托的办公室。X的总部预计将迁往得克萨斯州，那里也是特斯拉、SpaceX和Boring Co等其他马斯克公司的总部所在地。 04 今日前瞻今日重点关注的财经数据（1）20:30 美国7月核心PCE物价指数年率（2）20:30 美国7月核心PCE物价指数月率（3）22:00 美国8月密歇根大学消费者信心指数终值（4）22:00 美国8月一年期通胀率预期终值

格隆汇08-30 07:16

花旗：到2025年，苹果将超越英伟达成为最大的 AI 股票

8月29日），花旗银行发布的报告显示，苹果将在 2025 年超越英伟达，成为顶级人工智能股票。该银行表示，人工智能交易即将进入第三阶段也是最后一阶段，即设备阶段，这对苹果及其即将推出的 iPhone 16 产品周期来说应该是一个关键的胜利。目前AI行业已经进入基础设施阶段，第一阶段是芯片、服务器，第二阶段是网络、存储。该报告指出，尽管英伟达在基础设施阶段占据了大部分主导地位，但人工智能技术向设备功能转变的黄金时机似乎已经到来，这将导致大规模的消费者和企业采用。苹果即将发布“Apple Intelligence”，为这一转变奠定基础。该功能将为 iPhone 系列带来人工智能功能。花旗分析师阿蒂夫·马利克 (Atif Malik) 表示，初步迹象表明，这些功能足以推动下一代 iPhone 的大规模升级周期。马利克说：“开发人员对 iOS18 测试版 AI 功能的反馈，包括最近推出的删除不需要的对象的新照片功能，都表明 AI 是明年 iPhone 更新的一项引人注目的升级。” 苹果预计将在 9 月名为“It's Glowtime”的活动上发布其 iPhone 16 系列。除了设备上的 AI 功能外，iPhone 16 系列预计还将包括具有增强型神经引擎、改进的摄像头和麦克风以及更长电池寿命的 A18 芯片。所有这些硬件升级对于实现新一代人工智能软件功能都至关重要。马利克解释说：“苹果 9 月份的发布会通常都与硬件更新有关，但我们相信，该公司将重点关注 iPhone 16 系列的硬件更新如何更好地支持预计将于秋季晚些时候正式推出的 Apple Intelligence 功能。” 虽然 iPhone 16 将开启苹果的 AI 时代，但真正推动即将到来的销售热潮的是 2025 年发布的 iPhone 17。马利克表示：“由于 AI 功能将在明年逐步发布，开发人员需要时间来开发应用程序，而苹果也需要时间来赢得客户的认可，因此我们预计明年 iPhone 17 将进行重大更新。” 马利克估计，苹果将在 2024 年售出 8500 万部 iPhone 16，在 2025 年售出 9200 万部 iPhone 17。总体而言，马利克预计苹果将在 2024 年售出 2.28 亿部 iPhone，在 2025 年售出 2.41 亿部 iPhone。马利克在谈到消费者对人工智能技术的采用时表示：“我们认为苹果最有能力实现这一目标，因为它在高端智能手机市场处于领先地位，并且软件和硬件无缝集成。” 马利克将苹果评级定为“买入”，目标价为 255 美元，较周三收盘价上涨 13%。

Dan197708-30 01:45

巴菲特提前收到生日礼物，他的公司收盘市值达到了万亿美元，其他全是科技公司

一，也是唯一一家非科技公司，其他的包括苹果、微软、英伟达、 Alphabet公司、Meta平台和亚马逊。巴菲特通过几十年的辛勤努力，将伯克希尔打造为基于股东权益最大的美国公司，股东权益达到6010亿美元，主要是通过仔细增加业务和投资。目前，公司的税后经营利润年化约为450亿美元。巴菲特避免举债，并通过保留利润，还有商业及投资决策的复利效应来发展公司，而不是依赖发行股票。巴菲特喜欢手头拥有大量现金，觉得这样安心，目前公司现金接近创纪录的3000亿美元。 1965年，伯克希尔约有110万股流通股，现在约有140万股基于A类股票的流通股，包括B类股票转换成等量A类股票后的数量。因此，在将近60年的时间里，股本数量仅增加了约30%，而市值则从不到2500万美元增长到1万亿美元。与许多首席执行官不同，巴菲特厌恶发行股票，他视每一股伯克希尔股票为珍物，更喜欢用现金支付购买业务，就像他在2022年以约120亿美元收购Alleghany公司时那样。当时，Alleghany的董事会曾要求巴菲特包括一部分股票，以便长期股东能够获得免税的交换，但巴菲特没有妥协。近年来，伯克希尔一直在回购股票，2021年回购了270亿美元，但去年回购量下降到90亿美元，今年上半年仅为29亿美元。巴菲特看到股价上涨感到高兴，部分原因是这使得长期持股者在捐赠股票时能底气更足，这也是他计划将自己持有的全部股份捐赠给公司的原因。今年早些时候，听到伯克希尔董事桑迪·戈特斯曼的遗孀今年早些时候向纽约一家医学院捐赠了10亿美元的伯克希尔股票，似乎是他的大乐趣之一。除了乘坐伯克希尔旗下的NetJets私人飞机上旅行外，巴菲特的生活方式更像一位普通的富裕美国人，而非超级富豪。他仍然住在1950年代末购置的奥马哈房子里，没有第二套房子、游艇或其他昂贵的奢侈品。几年前，HBO为他拍摄了一部纪录片，当时他每天早晨都会在麦当劳买早餐，然后在伯克希尔的奥马哈办公室喝可口可乐。他曾表示自己像六岁小孩一样饮食，喜欢T骨牛排、土豆饼、香草冰淇淋和大量可乐，伯克希尔长期持有可口可乐的股份。近期股票走强似乎没有什么特定的原因。伯克希尔的股票回购在第二季度几乎停滞，仅为3.45亿美元，表明巴菲特认为股价并不便宜。巴菲特没有表现出想要退休的迹象，但他即将94岁，可能在几年内会退出掌舵。此外，巴菲特对股市并不看好，今年他已经出售了超过900亿美元的股票，包括在第二季度出售了伯克希尔持有的苹果股票的一半，目前伯克希尔持有4000万股苹果股票，价值约900亿美元。伯克希尔还在本季度出售了约10%的美国银行股份，目前持有约9亿股，价值约360亿美元。伯克希尔的股票现在的交易价格接近账面价值的1.7倍，处于五年范围的高位，市盈率约为今年预期收益的22倍。最近的股价上涨，可能市场对巴菲特所创造的一切表达了认可，以及对后巴菲特时代公司持续盈利能力的乐观看法。来源：加美财经

加美财经08-30 00:00

美股盘前要点 | 二季度核心PCE物价指数及GDP数据公布英伟达盘前跌超3%

美分，市场预估5美分。 11. 花旗将苹果列为2025年首选人工智能股票，超过英伟达和Arista网络公司。 12. 消息称苹果要求供应商为约8800万至9000万部新iPhone准备零部件，超过去年约8000万的初始订单。 13. 谷歌研究人员发布首个AI游戏引擎GameNGen，完全由神经模型驱动。 14. 消息称Meta放弃自研芯片，未来AR眼镜芯片将依赖高通等芯片公司。 15. 消息称台积电有望9月启动2nm制程MPW服务，吸引下游企业抢先布局。 16. 传七座版Model Y 10月在华推出，特斯拉官方：未得到消息说有这样的计划。 17. 丰田7月全球销量同比增长0.7%达924,918辆，产量同比增长0.6%达923,658辆。 18. 美国国防部与洛克希德•马丁签署50亿美元采购合同。以支持和升级F-35战机。 19. BioMarin制药公司将在全球裁员约225人，预计将在2024年底基本完成。 20. 折扣零售商必乐透考虑申请破产，因销售额下滑导致流动性承压。 21. 百度文心快码通过中国信通院可信AI智能编码工具评测。

格隆汇08-29 20:49

中美又有紧张消息！市场忽视英伟达失望，黄金距离历史高位一步之遥

下跌，目前仅下跌2%。其他科技股上涨，苹果公司和阿斯麦控股公司涨幅超过1%。软件公司Salesforce Inc.因业绩超出预期而上涨。中美又有尖锐消息亚洲市场在周四的交易中表现不佳。MSCI亚太地区（日本除外）指数下跌0.3%，韩国和台湾地区市场分别下跌1%和0.7%，因为这些地区的大型芯片和科技股感受到英伟达的负面影响。 “英伟达在某种程度上成了成功的受害者，其股价今年上涨超过180%，在过去15个季度中有14个季度超出盈利预期，”IG分析师Tony Sycamore表示，“中国的蓝筹股连续第四个交易日下跌，因为中国公司令人失望的财报突显了该国脆弱的经济复苏。瑞银在周三将中国2024年GDP增长预测从4.9%下调至4.6%。” 中国电池制造商宁德时代(CATL)在两位共和党高级议员呼吁将其列入限制名单后下跌1.1%。参议院情报委员会副主席、参议员马可·卢比奥(Marco Rubio)和众议院中国问题特别委员会主席、众议员约翰·穆勒纳尔(John Moolenaar)要求国防部长劳埃德·奥斯汀(Lloyd Austin)立即将宁德时代列入清单单，称“这也将向目前正在考虑与宁德时代合作的美国公司发出强烈信号。” 议员们表示，宁德时代与中国共产党及其军队有着深厚的联系，他们认为“依赖宁德时代的电池会危及美国的国家安全，因为这意味着我们在能源基础设施方面依赖中国。” 美国国家安全顾问沙利文(Jake Sullivan)正在结束为期三天的北京谈判，旨在缓解两大超级大国之间的紧张关系。彭博社报导指，习近平与沙利文约一小时的会晤让前者有机会直接对话这位拜登政府在全球范围内阻止中国获得尖端芯片的带头人。北京指责华盛顿试图通过关税和制裁来遏制中国的经济崛起，而华盛顿坚称这是为了确保美国的国家安全。在周三举行的工作晚餐和随后一天的会谈后，沙利文和中国外长王毅宣布计划在未来几周内安排一次美中领导人通话。这可能为拜登和习近平在美国大选后几天在秘鲁和巴西的多边活动中举行最后一次会晤铺平道路，二人此前都出席过这些多边活动。市场反思英伟达业绩 Moneyfarm首席投资长Richard Flax说，欧洲和亚洲没有出现强烈反应，我们需要把这看作是一个积极因素。英伟达——这支今年推动牛市的股票——涨幅超过150%，向投资者展示了一个复杂的局面。市场对该股的期望值很高，尤其是在其一系列亮眼业绩之后。公司在几乎所有指标上都达到或超过分析师的预期。公司表示，第三季度收入将达到约325亿美元，而分析师平均预测为319亿美元，预估区间最高达到379亿美元。 “这并不是英伟达在过去18个月中经常报告的那种大幅超预期的结果，”德意志银行策略师Jim Reid表示。 “从根本上来说，市场参与者正在反思英伟达的业绩，认为这些业绩实际上相当不错，”Pepperstone Group Ltd.的高级策略师Michael Brown表示，“超预期的标准极高，因此这些结果不会破坏芯片制造商或更广泛的股市牛市论点。” 焦点转向数据风暴随着财报季结束，焦点重新转向宏观经济格局。货币市场预计美联储将在年底前降息约1个百分点，但仍不确定下个月政策会放宽25个基点还是50个基点。市场还有很多其他数据要消化。在六个主要的数据指向全国通胀率本月明显下降后，德国10年期国债收益率下跌。西班牙的年度通胀率也降至2.4%，为一年内最低水平。此外，美国的初请失业金数据将于当天稍晚公布，这些数据受到美联储对劳动市场健康的关注。美国第二季度美国GDP的第二次估算数据也将在稍后公布。德意志银行的Reid表示，虽然这些数据是回顾性的，但会包含对核心PCE通胀的最新修订。 “任何修订都会增加对明天核心PCE数据的不确定性，这可能会影响25个基点与50个基点（美联储降息）的辩论，”他说。美联储偏好的通胀指标——核心个人消费支出（PCE）指数将于周五公布，这可能会巩固市场对央行政策放松幅度和速度的预期。 Mediolanum International Funds市场战略负责人Brian O’Reilly表示，“投资者现在关注的是进一步确认，如果经济动能减弱，美联储将挺身而出并提供一系列大幅降息。” 货币市场在欧洲出现波动。欧元在德国和西班牙的通胀数据公布后再次下跌至1.11美元以下，未能突破近期的1.12美元主要阻力位。美元保持稳定，但由于降息预期，今年创下最大月度跌幅。此外，欧洲央行首席经济学家莱恩(Philip Lane)和美联储亚特兰大分行行长博斯蒂克(Raphael Bostic)也发表了讲话。博斯蒂克在周三表示，可能是“时机已到”进行降息，但他希望在9月会议之前看到来自就业报告和两个通胀报告的确认。美元在一年多来的低点上保持稳定，因预期美联储即将降息而受到抑制。期货市场已完全计入下个月25个基点的降息，甚至预示着50个基点降息的概率为35%。美国国债收益率总体平静，美国10年期国债收益率下跌约2个基点，尽管两年期和十年期收益率曲线几乎变为正值。这将是自2022年7月以来的首次，除去本月初日本市场崩盘期间短暂的反转。黄金距离历史高位一步之遥黄金价格再次上涨，目前回升至2520美元附近，略低于2,531.6美元的纪录高点。 Capital.com的金融市场分析师Kyle Rodda表示，从长期来看，黄金表现强劲，但短期内可能会出现回调，尤其是在任何数据削弱降息预期的情况下。黄金作为一种无收益资产，在低利率环境中更具吸引力。 forexlive指出，黄金本周总体上相对平淡，由于缺乏市场催化因素，价格走势被限制在一个狭窄的范围内。市场正在等待下周的重要经济数据发布，包括ISM采购经理人指数（PMI）和大量的美国劳动力市场数据，包括非农就业报告（NFP）。需要提醒的是，美联储目前非常关注劳动力市场，正如美联储主席鲍威尔所说，他们不希望看到任何更多的疲软，并将尽一切努力保持劳动力市场的强劲。因此，数据将决定央行是否会在9月份采取标准的25个基点降息，还是采取更激进的50个基点降息。道明证券的商品策略师Daniel Ghali在一份报告中指出：“可见空头头寸仍接近10年来的低点。黄金市场的说法一致看涨。尽管基本面强劲，但我们认为由于头寸问题，短期前景存在显著风险。”

欧罗巴08-29 18:42

巴菲特又卖出重仓股了！这是为啥？

美国银行。在这个节点上，巴菲特陆续减持苹果和美国银行，这是看空市场吗？有外国分析师认为，或许有其他考量。作者：Jim Sloan 沃伦·巴菲特最近减持了他在苹果和美国银行的仓位。这意味着什么？他会继续卖出吗？有没有可能他最终会清空整个持仓？除了巴菲特本人，没有人真正知道，而他自己也未必已经确定他的卖出会在哪里结束。我们所知道的是，卖出一个有意义的大仓位是一件非常头疼的事情，并且伴随着需要永久从资本中扣除的有意义的税款。如果你决定卖出一个大赢家，你必须有非常强烈的动机去这么做。巴菲特的动机可能是什么，我们能从中学到什么？巴菲特眼中的苹果问题开始的地方是税收。在资本上的税收打击本身就产生了强大的抵抗卖出像苹果和美国银行这样伯克希尔哈撒韦拥有大量长期资本收益的股票。要了解税收打击，将卖出的股票部分的内含资本收益（通常是成本基础最高的股份）乘以当前的公司税率，这个税率与普通收益的21%公司税率相同。巴菲特大部分购买是在2016年第一季度到2018年第一季度之间进行的，在这段时间里，苹果的股价或多或少地从每股约24美元翻倍到约46美元。这两个数字的平均值表明成本基础约为每股35美元，这个数字与伯克希尔年度报告中成本基础数据一致。假设巴菲特在过去两个季度以每股169美元到216美元的价格卖出，他的长期资本收益是净收益的80-85%，这意味着伯克希尔必须向国税局交出其资本收益的16-17%。这是永久性损失的资本，就这样消失了。那16-17%的资本收益税上交并不影响资产负债表，当然，因为它在评估苹果仓位时已经被折扣了，正如它在账簿上所体现的那样，但在现金方面，这意味着巴菲特只能保留80-85%的回收现金。如果他希望投资从卖出苹果所得的现金，它将只有你在伯克希尔年度报告中看到当前价值的80-85%（请注意，在过去两年中，伯克希尔没有提供这个数字）。这是反对卖出大赢家的基本论点，几乎可以肯定是巴菲特在他对长期赢家如可口可乐的私人思考中提出的论点，在过去二十年中，可口可乐的增长非常有限，但仍然向伯克希尔提供了重要的股息（目前的收益率为2.78%）。在2000年顶峰后的几年里，巴菲特随意地说他可能应该在顶部卖出可口可乐，但可以有理由猜测，他在考虑到35%的资本收益必须上交给国税局后推迟了行动。考虑到这一点，巴菲特无疑会看到，找到一家规模如此之大且表现能像可口可乐一样的公司可能很困难。因此，巴菲特总是更愿意让他的赢家尽可能长时间地运行，理想情况下是永远运行，所以只有强烈的卖出动机才可能促使他扣动扳机。最明显的动机是公司资本收益税率将来可能会更高的可能性。如果有最近的时刻担心未来税率增加，那就是现在。近年来的巨额赤字——表面上是政府为抵消新冠疫情的经济拖累而支出的结果——迟早需要处理，如果民主党在选举中的胜利可能意味着首选行动将从提高公司税率开始。大多数个人并不太关心公司的高税率，而《华尔街日报》8月25日的一篇文章指出，在最近的民主党全国代表大会上，发言者经常将公司领导人称为“寡头”和“公司垄断者”，从而为反公司的经济政策奠定了基础。民主党候选人提到的最初建议的增幅是28%。这是33%的直接增长。从1993年到2018年，公司税率一直保持在35%，从长远来看，恢复到这一税率将意味着增加67%，这并非不可能。副总统哈里斯提出的另一个想法是，对未实现的资本利得征税，其效果是，现在仅仅是未来资本利得的账面分录可能会变成当期应缴的现金税。虽然这似乎是不可想象的，特别是考虑到制定细节的复杂性，但在制定会计准则的机构发布《2016-1会计准则更新》(Accounting Standards Update 2016-1)要求将投资价值的变化纳入定期季度财报之前，人们可能会说同样的话。巴菲特对ASU 2016-1的批评非常尖锐，他指出它制造了大麻烦，但没有增加明显价值，但他可能也注意到它只是从对未实现收益征税的一步之遥。综合考虑所有可能的不利税收变化，一个精明的投资者可能会选择现在在有大量内含资本收益的仓位上做一些卖出。那么，这仅仅是税收问题吗？苹果自身的内在威胁和逆风当巴菲特开始购买苹果时，其市盈率不到15倍。他最初的购买是在苹果增长速度更快，但可以以中等十几倍的市盈率大规模购买时进行的。即使在2016年到2018年之间其股价翻了一番，苹果的市盈率仍然远低于现在的估值。2018年初，巴菲特停止了购买。五年来，他坚持持有他所拥有的，随着股价继续上涨，增长有所放缓，苹果提供了定期的小额股息和更大的回购。这是一种与他应用于可口可乐的策略类似的策略，后者在2000年的高市盈率之后，由于增长放缓，但设法继续提高其股息。最终，巴菲特决定可口可乐的表现已经足够好，无论如何都比卖出并减少他的资本要好（当时，记住，是35%的资本收益税）。他继续持有可口可乐，因为它支付的股息现在提供了大约50%的成本收益率。至于苹果，即使在2016年到2018年之间其股价翻了一番，苹果的市盈率仍然显著低于现在的34倍。巴菲特肯定意识到，考虑到近年来非常有限的收益增长，34倍的市盈率使苹果相当昂贵。他最初的购买是在苹果增长速度更快，但可以以中等十几倍的市盈率大规模购买时进行的。在过去五年中，苹果似乎已经达到了一个瓶颈，至少暂时是这样。巴菲特无疑利用了一生的经验丰富地计算了下一步。虽然苹果在一定程度上受到了与可口可乐相同的消费者品牌力量的保护，但快速变化的技术行业带来了更高的风险。苹果一直是一家有些不规律增长的公司，时不时地陷入瓶颈，然后随着其业务的新发明或改进版本而向上飞跃。巴菲特不是技术投资的专家。他的优势在于权衡明显问题的可能结果。关键词在这里是可能。例如，苹果目前正受到与中国的问题的困扰，中国既是制造商也是主要客户。问题是，由于苹果无法控制的原因，中国不再可靠，无论是作为制造商还是客户。苹果能否小心翼翼地退出中国，它应该这样做吗？它能与印度建立同样理想的关系吗？这些重要问题的答案是以大范围的可能性形式出现的。没有人真的有一个明确的答案。与其新产品和产品改进的情况也是如此。它们能否使苹果像2016年那样在巴菲特逐渐增加苹果股票时那样突飞猛进？问题是，对于苹果的下一个阶段没有共识。然而，更加成问题的是，结论基本上是多元的，一些人说苹果即将在AI和产品升级方面取得巨大成功，而另一些人说小心，苹果有大问题，巴菲特正在做正确的事情来抛售它。一些人顺便指出苹果股票目前很昂贵，而另一些人说它即将迎来增长的飞跃，这将解决高市盈率的问题。巴菲特迄今为止对苹果的卖出使他处于中间位置。如果他继续卖出，并最终退出伯克希尔的全部苹果仓位，或许可以简单地说，增长放缓、风险增加和昂贵的估值使苹果成为一个彻底的卖出。迄今为止，他的卖出虽然很大，但并没有表达出这样的意思。这是对巴菲特卖出苹果的看法： ➢苹果股票非常昂贵，特别是考虑到它的许多不确定性。 ➢苹果不仅昂贵，而且市值高达3.5万亿美元，使它成为世界上市值最大的公司。也许它应该拥有这样的市值，但这种规模的公司需要巨大的飞跃才能在其价值上“移动指针”。巴菲特特别意识到这个问题，因为伯克希尔哈撒韦公司本身由于规模庞大而难以超越标准普尔500指数。 ➢规模也使苹果成为一个问题，需要与伯克希尔的投资组合保持平衡。如果无法恢复快速增长，苹果的市盈率可能会下降50%或更多，仅回到2016年的水平。如果事情不顺利，承担这么大风险是不值得的。他当然必须感到，在当前的不确定性下，苹果不应该占到伯克希尔市值的20%或更多，有时它已经达到了。 ➢巴菲特过去几年的一个主要主题是趁他还有时间来安排家务。苹果是一个需要他自己长期经验和敏锐判断的问题，而不是他希望推给继任者的问题。 ➢最好的猜测是，当巴菲特完成对苹果的卖出时，它仍然是一个主要的持股，可能是伯克希尔投资组合中的第一名。它确实可能从AI和新产品中获得巨大的飞跃。如果结果是这样，巴菲特并没有犯错误。他只是将风险和绝对的不确定性考虑在内，并将风险对伯克希尔的限制在合理水平。看到巴菲特的苹果卖出在哪里以及是否停止将是有趣的。许多分析师根据巴菲特卖出的预期影响做出假设。这样做至少为时过早。巴菲特并不是真正的苹果分析师，他的任何行动都不应导致任何人做出这样的假设。另一方面，巴菲特对自己知道什么和不知道什么有敏锐的感觉，他对苹果迄今为止采取的行动提供了一本教科书，这是我们以前没有见过的他的投资方式。美国银行也是一样吗？美国银行当然与苹果共享更高税率的风险，但所有美国公司都是如此。另一方面，它的政治风险可能比大多数其他公司更大。在当前政府下，大银行有强大的敌人，有证据表明，如果民主党再次获胜，情况可能会更糟。你几乎可以看到参议员伊丽莎白·沃伦在民主党大会上讲话时垂涎三尺。左派自由派对大银行的仇恨确切来源可以追溯到金融危机时期，当时银行的松懈在构建高风险抵押贷款支持证券中发挥了重要作用。对银行进行的压力测试和对银行股息和回购的限制继续是重要的持续惩罚，最近美联储主席杰伊·鲍威尔召集了一次闭门会议，与银行CEO们讨论他们必须做什么来创造更多资本。笼罩在所有主要银行之上的更大担忧是，许多银行批评者希望将银行国有化，将它们变成类似公用事业的东西，股东回报有限。民主党以较大优势获胜可能会导致反银行政治家朝那个方向走。美国银行在公众心目中仍然是2008-2009年的主要罪魁祸首，尽管十多年前有了一个有希望的开始，但CEO布莱恩·莫伊尼汉未能实现他早期作为一个重要银行领袖的承诺，成为杰米·戴蒙的继任者。作为股东，一些小事情一直让人感到恼火，包括即使相当大的回购也没有像它们应该做的那样减少股份数量。很多都用于替换作为奖金给予高管的股份，否则会增加股份数量。尽管在报告中很难找到确切的数字，但美国银行对上层高管比对股东更慷慨。巴菲特与美国银行有着类似的故事，巴菲特将2011年交易中的优先股转换为每股7美元的普通股，以支撑美国银行。根据伯克希尔年度报告中呈现的最新数字，他在13年内上涨了五到六倍，主要是由于购买技巧。巴菲特也有同样的问题，尽管目前的资本收益税率与苹果类似，上述风险的上升率也相同。如果一系列降息提振了经济，美国银行也可能受益。很难很好地了解巴菲特最终会如何处理他的美国银行仓位，尽管它的市盈率比苹果低得多，股息收益率是苹果的两倍多，尽管存在政治风险，但并没有像苹果那样尖锐的特定内部风险。美国银行是伯克希尔的第二大头寸，让人很好奇巴菲特在减少其规模方面走了多远。同样，最终很可能会被以类似巴菲特对待可口可乐的方式处理。总结一些分析师暗示，经过这么多年，巴菲特已经拥有了丰富的经验，并依靠它预测即将到来的在高估市场中的大风暴，并带来重大的经济疲软以及强大的熊市。但对市场整体的看法并不是一个主要因素。即使情况确实如此，巴菲特也不太可能基于此做出卖出大量苹果和美国银行的决定。巴菲特非常相信基本面，他的行为与市场事件只是偶尔和偶然地一致。尽管他曾在《纽约时报》上发表文章称现在是买入的时候了，就像他在 2008 年发表的《纽约时报》社论中所做的那样，但他从未宣布投资者普遍应该退出市场。他可能更愿意在没有基本面因素干预的情况下，持有苹果和美国银行经历起伏直到遥远的消失点。在他如此迅速和大规模地卖出时，他有没有预见到牛市的顶部，我们将不得不等待看看。即使事实证明这是市场顶部，巴菲特的卖出决定可能是一个巧合，也许基于这样一个简单的事实，即在市场顶部，许多股票都被极度高估。那么，是否要抄巴菲特作业呢？建议投资者不要使用巴菲特在这种情况下的行动作为卖出苹果或美国银行的理由。你可能会做的是考虑他可能希望减少这些仓位的更根本的原因，从未来更高税收的风险开始，考虑到政治风险，并仔细审视特定于个别公司的风险，特别是在苹果的情况下。然后考虑你自己的投资组合。你自己对这些风险发生的最佳估计应该为你自己的决策提供一个框架。 $伯克希尔(BRK.A)$ $美国银行(BAC)$ $苹果(AAPL)$

老虎证券08-29 18:10

BTC进入震荡修复时间 TON要不要抄底 DOGS会回调上线的CHESS合约有机会吗

涨幅， ENS 和 SSV 逢低埋伏苹果将在9月10号凌晨1点举行苹果16发布会，是AI板块再次上涨助燃剂， FET 和 RENDER 下跌逢低抄底，会再次拉一波 PEOPLE 9.10号大选辩论，会再次拉升一波，目前一直拿着等待9.9号那天会全部清仓 matic关于马蹄换币 09-10 03:00 币安将下线所有现有 MATIC 现货交易对，将开通新币POL的交易对，0.41，0.39两个支撑可以埋伏一下。 TON创始人被法国正式起诉，TON要不要抄底？以下是羡羡个人建议：首先TON市值高，没啥必要抄底，TON跌了一波，但都没有TON今天的TVL跌得狠，TVL跌了60%，大资金真正从TON撤退，长期看空了。抄底是为了反弹，但TON现在跌得还不多，价格还没有到一个令人可以捡便宜的底部。炒短线的落袋为安，不要应存侥幸 DOGS热潮未散，大盘暴跌+空投抛压都砸不下去，全靠强庄撑腰？ DOGS币，这个新兴的加密货币，和Telegram关系可不一般，它是建立在TON区块链上的新星。最特别的是，DOGS采取了社区至上的策略，大方地把81.5%的币都分给了大家，尤其是那73%，早早就预留给了Telegram的铁杆老用户。这一下子，吸引了超过600万的实名用户眼馋，纷纷申请存DOGS币。结果，DOGS还没正式上市，就已经有了5000万的持有人，成了模因币里的头一份。先来看其优势：上了BN新币，全流通交易量大创始人黑天鹅，在大盘不稳的情况下，这个有点扛跌，逆势拉盘，庄很强。因此，DOGS币成为了首个在上市前达到5000万持有者的模因币。不过羡羡觉得它后面肯定还是要深回调一波，才会开始大的拉升，看看会不会打脸。原因： 1.大量空投的项目，庄家一定是会有个长时间的洗盘过程才会大的拉升 2.目前整体市值也不低，正如羡羡所说，后面还会面临大“抛压”，因为现在卖掉的都是提现到“交易所”的，像工作室几百几千的号都是绑定到“链上钱包地址”的，那些在“链上”的还没空投到账，过几天到了之后，又是一次很大的“抛压”！所以一定会回调和 strk 可能走势相似，先横盘再拉盘，然后再跌。所以如果你卖飞了不用伤心，没有人能卖在最高点，这种行情能赚钱已经很不容易了。币安于8.29日下午3:30上线的合约CHESS 看了下近期开合约的现货币种，公告出来以后涨幅基本都还不错。如果CHESS能有一下回踩0.2附近，可以接现货问题不大注：行情分析具有时效性写到最后：现在市场的方向是由诸多不确定性博弈合力形成的；我们遵循以下几点或许能提高胜率： ①在看不懂的又想买入的时候，买入大币种要强于买入小币种； ②大饼是整个加密市场的风向标，在当前市场状态下，如果大饼弱势，其他大币种不会强势（偶尔会冒出小妖币）； ③分批策略有利于拉低均价，分仓策略有助于稳住心态；如果FOMO，就买入，买到你不FOMO为止；如果恐惧，就卖出，卖到你不恐惧为止，保持自己最好的状态。来源：金色财经

金色财经08-29 18:00

龙虎榜 | 1.74亿资金抢筹领益智造，方新侠、思明南路看中长信科技

部分榜单个股题材：领益智造（折叠屏+苹果/华为+光伏+人形机器人）成交额26.70亿元，换手率5.27%，振幅11.89%，封板资金1.31亿元。深股通净买入3970.13万元，营业部席位合计净买入1.34亿元。 1、公司主要客户包括苹果、华为、OPPO等；苹果公司为其首款配人工智能的iPhone要求供应商准备约8800万至9000万部智能手机零部件，超去年初始订单。 2、公司是世界领先的AI终端硬件领域核心供应厂商，提供产业链一站式智能制造服务及解决方案，具备多种工艺流程技术。 3、7月10日调研：2023年领益智造AI终端及通讯相关产品收入约307亿元，毛利率约22%，部分零组件收入占比较高，部分终端相关零组件收入增长较快。 4、在人形机器人方面，公司旗下全资子公司深圳市领鹏智能科技有限公司已与Hanson Robotics Limited签署谅解备忘录，双方将就人形机器人的设计优化升级、量产测试等方面展开合作。鹏辉能源（固态电池+锂离子电池+钠离子电芯）成交额27.90亿元，换手率26.47%。深股通专用席位买入9801.11万元并卖出8494.25万元，方新侠席位净买入5506.4万元，1机构净卖出1288.83万元。 1、2024年8月28日盘后官微，公司通过独特的电解质湿法涂布工艺的固态电池，整体成本相较常规锂电成本预计仅高出15%左右。未来3-5年，随着工艺不断优化及材料进一步降本，有望达到与常规锂电相同成本。 2、公司主要业务为锂离子电池、一次电池的研发、生产和销售。 3、公司与青岛北岸控股集团签订5MW/10MWh钠离子储能电站示范项目合作协议，首次实现了钠离子电芯在北方储能电站的大规模应用，标志着公司钠离子电芯正式导入市场，进入规模化商业应用阶段。 4、公司将打造智慧储能及动力电池制造基地，主要布局锂电池电芯、PACK生产线，项目整体规划布局产能20GWh。常山北明（国产软件+华为+车联网+网络安全）成交额18.28亿元，换手率15.26%。深股通专用席位买入4668.89万元并卖出1080.06万元，作手新一席位净买入5056.32万。 1、23年8月16日互动显示：北明软件是华为重要的核心战略合作伙伴，与华为全领域合作，是华为钻石级经销商、华为云战略级经销商、领先级鲲鹏展翅解决方案伙伴、领先级解决方案伙伴、领先级咨询与规划能力伙伴，在数通、IT等多种产品具备五钻的交付能力，在华为云、昇腾、鲲鹏等创新领域均有深入合作。 2、子公司北明软件是一家提供新一代IT技术和解决方案的综合服务商，在智慧城市建设领域、面向司法为民的在线社会矛盾纠纷多元化解领域、运用大数据和人工智能技术服务社会的领域都具有鲜明的特点。 3、6月21日互动：北明软件投资开发了“智能交通车联网先导应用技术研究项目LAT-ITVN-RP”，本项目以“赋能产业发展、融合创新应用”为总体目标，通过车路协同验证，建设“国际领先、规模验证、模式创新、产业带动”的车联网先导应用技术研究，为车路协同场景保驾护航。 4、全资子公司北明软件是国家发改委等五部委认定的国家规划布局内重点软件企业，拥有信息系统集成及服务大型一级企业。长信科技（折叠屏+华为/苹果+Q2业绩增长+元宇宙）成交额16.08亿元，换手率12.95%，封板资金5685.36万元。游资玉兰路买入3993.76万元，卖出24.51万元。 1、传音旗下品牌 Tecno 展示折叠手机，6 月以来，荣耀、三星、小米、华为等主流手机厂商相继更新折叠屏手机新品，丰富产品线。 2、公司上半年营收56.18亿元，同比增长66.50%；二季度净利润1.35亿元，同比增长17.03%。公司上半年营收增长显著，主要受益于触控显示器件需求上升。 3、8月22日互动：公司最新的UFG玻璃技术可以应用到三折屏手机上。同日互动：比克已实现半固态的聚合物电池技术突破，开始对外销售，半固态的车规级叠片研发产品预计会在2025年实现对外送样。 4、公司主要业务包含汽车电子和消费电子等业务领域，主导产品包括液客户车载sensor、车载sensor模组、车载盖板(2D和3D)、车载显示模组、超薄液晶显示面板、超薄玻璃盖板等。机构重点交易个股：力源信息今日跌8.52%，成交额22.97亿元，换手率33.10%。龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入1.28亿元并卖出7519.81万元，3机构买入7923.74万元，1机构卖出3368.18万元。创维数字今日跌8.38%，成交额16.55亿元，换手率13.48%。龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入2023.31万元并卖出1382.35万元，1机构净买入1882.75万元。钧达股份今日涨停，成交额6.63亿元，换手率7.93%，振幅12.42%。龙虎榜数据显示，1机构净买入925.96万元，深股通净买入4231.92万元，营业部席位合计净买入1357.41万元。凯中精密今日涨0.15%，成交额5.80亿元，换手率20.39%。龙虎榜数据显示，1机构净买入626.23万元。国中水务今日跌停，成交额8.14亿元，换手率19.16%。龙虎榜数据显示，1家机构净卖出2621.93万元，炒新一族净卖出4081.99万元。深圳华强今日涨3.81%，成交额39.61亿元，换手率15.83%。龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入4790.17万元并卖出1708.55万元，交易猿席位净卖出2340.2万元。在龙虎榜中，涉及沪股通专用席位的个股有4只，大秦铁路的沪股通专用席位净卖出额最大，净卖出7898.81万元。在龙虎榜中，涉及深股通专用席位的个股有13只，力源信息的深股通专用席位净买入额最大，净买入5314.19万元。游资操作动向：方新侠：净买入鹏辉能源5506万元、西部建设3235万元、长信科技2595万元，净卖出文一科技1728万元消闲派：净买入万丰奥威4998万元、快可电子2035万元、智动力1553万元，净卖出乐心医疗1802万元思明南路：净买入长信科技3128万元、乐心医疗1248万元作手新一：净买入常山北明5056万元、智动力1851万元玉兰路：净买入长信科技3969万元、珂玛科技1046万元宁波桑田路：净买入领益智造7489万元，净卖出大众交通3135万元炒新一族：净卖出国中水务4082万元余哥：净卖出大众交通3723万元

格隆汇08-29 17:52

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