资产获得提振，除了原油价格出现上涨外，美股市场更是气势如虹，给上半年画上了圆满的句号。 外汇市场：由于交易员关注未来通胀进一步走低的希望，美元指数本周表现挣扎，本周开于102.75，最高触及103.54，最低触及102.32，最终收于102.92，周线上涨0.05，或0.05%。 英国通胀形势保持严峻令英国央行已经采取了激进的行动，不过考虑到美联储方面也展现出鹰派的态度，这令英镑近期的反弹势头遭遇阻力。本周英镑/美元开于1.2716，最高触及1.2760，最低触及1.2591，最终收于1.2698，周线下跌0.002，或0.14%。另一方面，继过去几天欧洲各地发布通胀数据后，周五欧元区6月份核心通胀率预计为同比5.5%，高于5月份的5.3%。该数据可能会推动欧洲央行在7月和9月加息25个基点，这令欧元面对同样鹰派的美联储有了一定的抵抗能力。欧元/美元本周开于1.0905，最高触及1.0977，最低触及1.0835，最终收于1.0910，周线上涨0.002，或0.17%。 商品市场：随着通胀压力的有所缓和，可能会降低美联储重启加息的紧迫感，这给黄金市场带来一定支撑。然而至少目前而言，市场依然预期美联储及全球主要央行依然有着进一步加息的空间，金价目前预计将继续保持防守姿态。现货黄金本周开于1921.27美元/盎司，最高触及1933.40美元/盎司，最低触及1893.07美元/盎司，最终收于1919.53美元/盎司，周线下跌1.74美元，或0.09%。 原油市场方面， 在原油供应强劲和对需求持续担忧的背景下，布伦特原油期货遭遇了30多年来最长的季度跌幅。不过夏季需求可能回升和石油输出国组织欧佩克减产的影响仍在发酵，这令本周油价获得支撑。布伦特原油本周开于74.51美元/桶，最高触及75.79美元/桶，最低触及71.89美元/桶，最终收于75.10美元/桶，周线上涨0.76美元，或1.02%。 欧美股市：纳斯达克指数周五以1.5%的涨幅给上半年画上了句号。这也帮助纳指在2023年上半年的累计涨幅达到32%。这是自1983年以来，纳斯达克指数上半年最大的涨幅，当年纳斯达克指数上涨了37%。虽然之前的历史数据都有持续的反弹，但没有一个时段的开年能与2023年相媲美。更令人震惊的是，这种情况发生在今年。美国经济仍面临陷入衰退的风险，银行业也暂时度过危机。3月份硅谷银行倒闭，该银行是许多风险投资和初创企业的金融核心。美联储也稳步将基准利率提高至2007年以来的最高水平。 当周要闻盘点： 上半年市场“战绩喜人” 大型科技股带动市场投资情绪 纳斯达克100指数创下上半年历史最佳表现，苹果公司达到3万亿美元市值的里程碑。由于数据显示通胀正在放缓，交易员决定从积极的角度看待事物，尽管这可能以牺牲增长为代价。股市延续了今年的上涨势头，科技股在人工智能的崛起中巩固了其领导地位。 美国大型银行自1月份以来首次在通过美联储的压力测试后实现了月度收益增长。摩根大通、富国银行、摩根士丹利和高盛宣布提高股息。自今年年初以来，纳斯达克100指数公司的价值已增加近5万亿美元，这一以科技股为主的指数无视泡沫警告，上涨了近40%。 纳斯达克100指数的上涨对标普500指数产生了积极影响，使得标普500指数在2023年上涨了16%。当将指数范围缩小到大型股时，涨幅更为明显，为74%。 Raymond James首席投资官Larry Adam表示：“我仍然喜欢大型科技公司，我确实相信技术会继续改造升级，人工智能就是最典型的例子，这将继续推动盈利。” 七大科技巨头，包括苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Meta Platforms、英伟达和特斯拉在截至2022年的十年间，利润每年增长14%。去年，他们的总收入下降了20%以上，但预计将迅速恢复。 而根据彭博社的一项数据分析，在指数上涨至少10%的年份中，下半年的平均回报率约为14%，但当上半年涨幅超过20%时，回报率会缩减至8.3%。 市场对生成式人工智能力量的迷恋压倒了今年可能拖累市场情绪的所有重大问题：经济衰退担忧、通胀水平升高、美联储进一步加息的前景、地缘政治风险、债务上限辩论以及区域性银行的崩溃。 通胀迎来降温！美联储7月份进行最后一加？ 美国商务部周五公布，5月份核心个人消费支出(PCE)价格指数环比上涨0.3%，4月份的涨幅为0.4%。通货膨胀率的上升符合经济学家的预期。 与此同时，5月份核心通胀率同比上升4.6%，比4月份4.7%的涨幅略低。核心通胀率年率略低于预期，经济学家预测数据将保持不变。然而，从更广泛的趋势来看，通货膨胀率仍然居高不下，是美联储2%目标的两倍多。 然而，总体通胀率的下降速度快于核心价格。报告称，5月PCE物价指数环比增长0.1%，而4月份的增幅为0.4%。 5月PCE物价指数同比上升3.8%，低于4月份修正后的4.3%。 美国商务部周五公布，5月份核心个人消费支出(PCE)价格指数环比上涨0.3%，4月份的涨幅为0.4%。通货膨胀率的上升符合经济学家的预期。 与此同时，5月份核心通胀率同比上升4.6%，比4月份4.7%的涨幅略低。核心通胀率年率略低于预期，经济学家预测数据将保持不变。然而，从更广泛的趋势来看，通货膨胀率仍然居高不下，是美联储2%目标的两倍多。 然而，总体通胀率的下降速度快于核心价格。报告称，5月PCE物价指数环比增长0.1%，而4月份的增幅为0.4%。 5月PCE物价指数同比上升3.8%，低于4月份修正后的4.3%。 卷土重来！ 比特币现货ETF被拒后 富达投资再次带领多家公司提交新申请 富达投资(Fidelity Investments)在下午的一系列活动中宣布带领几家公司提交了一系列新的现货比特币交易所交易基金申请，以在美国证券交易委员会（SEC）表示最初的申请不够充分后添加新的细节。 Invesco、VanEck、21Shares和WisdomTree等八家公司正寻求推出首批美国现货比特币ETF。资管巨头贝莱德公司(BlackRock)也于6月中旬出人意料地申请设立此类基金，进而引发了这一波浪潮。 周五重新提交的所有五家公司均表示，Coinbase Global将提供市场监督以支持其资金，这一条例在之前的版本中并未包含在内。 据一位知情人士透露，Coinbase也准备为其他拟议的基金发行人提供各种服务。除了贝莱德之外，这些公司还包括Valkyrie和Bitwise。在最近的一份文件中，21Shares表示Coinbase也将为其提供托管服务。其他发行人拒绝证实Coinbase是否会参与其中。 加密货币市场监管可能是获得SEC批准现货比特币ETF的关键。监控可以极大地减少欺诈和市场操纵，这是该机构迄今为止拒绝约30个现货比特币ETF申请的主要原因。 数字资产的支持者因加密货币可能变得更容易被普通投资者接受的前景感到兴奋，而申请浪潮也为代币价格带来了福音。6月份，比特币回升至30,000美元以上，交易价格达到一年来的最高水平。周五该代币的交易价格约为30,400美元。但这仍不到2021年11月创下的近69,000美元纪录的一半。 可以肯定的是，规则备案在获得SEC批准后才会生效。在加密货币交易行业交易量低迷之际，Coinbase参与拟议的ETF可能意味着收入增长。Coinbase去年的收入还不到2021年的一半，当时该行业正处于牛市。这一消息也是在其与SEC的诉讼中发布的，之前SEC曾指控Coinbase经营非法交易所。 下周市场展望： 下周美股将进入下半年行情，虽然已经大幅上涨，但人们对股市的乐观情绪似乎仍在增强。展望下周，投资者最关注的是美联储最新货币政策会议纪要，以及6月非农就业数据。 尽管近期美联储的一众官员整体都是偏向鹰派的，但下周的美联储货币政策会议纪要应该能让我们看到一些鸽派官员的想法，以及官员们之间存在的分歧。这对于下周的市场风险情绪会带来较大的影响。 此外，澳洲联储下周二将发布利率决议，在5月CPI数据大幅放缓之后，他们连续第三次加息的紧迫性有所降低。 而下周的重头戏还是周五的非农报告，5月份非农就业人数大增33.9万人，美国劳动力市场比预期更为紧张，而目前市场预期6月份这一数据将录得20万。 若再度远远超出市场预期，那7月加息概率应该是板上钉钉了，美联储利率路径也将更加清晰。 下周重要经济数据和事件： 周一(7月3日) 法国6月Markit/CDAF制造业采购经理人指数终值 德国6月Markit/BME制造业采购经理人指数终值 欧元区6月Markit制造业采购经理人指数终值 英国6月Markit/CIPS制造业采购经理人指数 美国5月营建支出(月率) 美国6月ISM制造业采购经理人指数 德国5月季调后贸易帐(十亿欧元) 财经事件： 中国国家主席习近平将于7月4日在北京以视频方式出席上海合作组织成员国元首理事会第二十三次会议并发表重要讲话 央行动态： 澳洲联储公布利率决议 英国央行执行董事Nathanael Benjamin发表讲话 周二(7月4日) 中国6月财新服务业采购经理人指数 中国6月财新综合采购经理人指数 假期预告： 美国独立日而假期休市 周三(7月5日) 欧元区5月生产者物价指数(年率) 美国5月耐用品订单修正值(月率) 央行动态： 美联储公布货币政策会议纪要 纽约联储主席威廉姆斯参加央行研究协会2023年年会的讨论 欧洲央行公布消费者预期调查 周四(7月6日) 中国6月底外汇储备(十亿美元) 欧元区5月零售销售(月率) 美国6月ADP就业人数变动(千人) 加拿大5月贸易帐(十亿加元) 美国5月贸易帐(十亿美元) 央行动态： 达拉斯联储主席洛根参加央行研究协会2023年年会的讨论 周五(7月7日) 美国6月失业率 美国6月季调后非农就业人口变动(千人) 央行动态： 欧洲央行副行长金多斯发表讲话，主题为“审视影响全球经济体的通胀飙升” 英国央行货币政策委员曼恩发表讲话lg...
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