全球数字财富领导者
旧版
|
北美站
|
FX168 全球视野 中文财经
首页
资讯
速递
行情
日历
数据
社区
视频
直播
点评旗舰店
商品
财富汇
登录 / 注册
搜 索
综合
行情
速递
日历
话题
168人气号
文章
贺博生:黄金原油暴涨最新行情走势分析及今日空单解套建议
go
lg
...
买家来说更加昂贵,同时增加了投资者持有
美
国
国
债
的收益。美联储为进一步加息注入了更多不确定性,这不利于黄金多头。在7月份的会议上,数据将变得更加敏感和重要。 对现货黄金,白银TD、伦敦金,沪金、沪银、纸黄金、纸白银投资感兴趣的、刚步入金市,资金遭到严重缩水、收益不理想的朋友、可以找-到我。你可以添加贺博生老师,我会根据你的进场点位、资金大小、给你进行合理的操作方案。由于我不知道你的仓位被套的点位在哪里,无法给出相应的策略,建议带上你的单仓位找到贺博生(微信:hbs5686),我定尽力为你解决问题。 黄金技术面分析:目前来看,黄金显然是要把今日追空的全部都杀死,不然肯定是不会回头的。黄金现在已然是触及至昨日美联储会议前的高点1960这里,这里不排除还会冲高,因为目前也是还没出现见顶信号。目前黄金也有概率走头肩底的,目前肩部位置在1940这里。不排除会直接再度回调至1940然后再度冲高顶部位置1970这里。所以目前我不建议大家再度追多,上方1960差不多就是昨日会议前的高点。 日线图看,延续黄金最近的走势,黄金给出新低1924一线,那么对于接下来的走势,结合前面的分析,有点不符合预期的破位暴跌,反而是有反弹走出来,这就不得不在操作方面,短线谨慎,4小时图看,三角形收敛之后最终选择向下跌破,延续4小时空头趋势,反弹继续空就是了,黄金在1960附近前期多次支撑黄金反弹,现在成为反压,接下来反弹1960继续干空就是顺势而为。 1小时图看,k线走出了一个v字反转形态,我们可以看到在大趋势看空的情况下,行情在初请利多加持下,于1924一线反弹至1960附近,我们也可以看到新低是有给出的,黄金形态上为震荡,但同时又逼近空间选择时机点,即也需要谨防选择信号的出现;而在反复扫荡过后黄金三次下探1930下都未能实现空头放量延伸;目前再度反抽重回1960区域;短线进入到多头博弈的时机点;大阳过后日内能否出现延伸就非常关键了,下方以1940为短线强弱分界线;综合来看,今日黄金短线操作思路上贺博生建议以回调做多为主,反弹高空为辅,上方短期重点关注1970-1973一线阻力,下方短期重点关注1945-1940一线支撑。 原油最新行情趋势分析: 原油消息面解析:6月15日(周四)美市盘中,美原油交投于69.57美元/桶附近;美国能源信息署(EIA)周三表示,美国原油库存上周意外大幅增加,而汽油和馏分油库存增幅亦超过预期。EIA说,在截至6月9日的一周内,原油库存增加了790万桶,美国原油库存跳升,对今天油价的涨势起到了刹车作用,而鉴于炼油厂开工强劲,油品库存增加在某种程度上是不可避免的。虽然本周炼油厂产能利用率下降了2.1个百分点,但与最近几个月相比,利用率仍然相对较高。同时,炼油厂日开工量下降了6.1万桶/日。EIA表示,俄克拉荷马州库欣交割中心的原油库存上周增加了160万桶。汽油库存上周增加了210万桶,而分析师的预期是增加31.6万桶。包括柴油和取暖油在内的馏分油库存增加了210万桶,而预期为增加120万桶。库存的全面增加对石油市场来说是明显的利空,它延续了我们在上个月看到的精炼产品的趋势。数据显示,美国原油净进口减少了约81万桶/日。 当地时间6月14日,国际能源署发布最新报告称,随着全球能源危机凸显出高油价和供应安全问题,目前全球加速向清洁能源技术转变,未来几年世界石油需求的增长将放缓。国际能源署署长比罗尔表示,向清洁能源的转型正在加快步伐,随着电动汽车等技术的进步以及能源效率的提升,全球石油需求将在本世纪末达到峰值,石油生产商需要密切关注不断加快的变化步伐,并调整其投资决策,以确保有序过渡。报告称,当前,全球石油市场仍在缓慢地重新调整,俄乌冲突引发的全球能源危机导致全球贸易面临着前所未有的重新洗牌。随着欧佩克的减产以及全球石油供应的上升缓和,未来几个月全球石油市场可能会大幅收紧,市场压力将有所缓解。总体来看,库存意外大增,燃料库存增幅亦超预期,国际能源署称全球石油需求增长将放缓,加之美联储暗示今年会有更多的加息,多重利空因素影响下,油价持震荡偏空观点。 原油技术面分析:原油昨日先扬后抑,反弹70.46一线承压后尾盘收回低位。日线阴阳互换震荡当中,实体K线较小,加之此前的区间未破,使得目前方向不明,继续在区间内看震荡,中轨70.0 ,上轨74.8 ,下轨63,4小时图反弹后再回落,小震荡台阶向下轨回落寻求支撑,目前只是看向下轨回落,能否破位决定后市空间,不破继续震荡。破位才能走出方向,未破之前先看在区间内做震荡,趋势为后,卡点为前。操作上依托小时K线形态盘中灵活应对,不宜提前给出点位,容易踏空。综上所述,原油今日操作思路上贺博生建议以回调低多为主,反弹高空为辅,上方短期重点关注72.0-72.5一线阻力,下方短期重点关注69.0-68.5一线支撑。 对现货黄金,白银TD、伦敦金,沪金、沪银、纸黄金、纸白银投资感兴趣的、刚步入金市,资金遭到严重缩水、收益不理想的朋友、可以找-到我。你可以添加贺博生老师,我会根据你的进场点位、资金大小、给你进行合理的操作方案。由于我不知道你的仓位被套的点位在哪里,无法给出相应的策略,建议带上你的单仓位找到贺博生(微信:hbs5686),我定尽力为你解决问题。 面临亏损你必须知道的事: 一:喜欢抄底/顶,每当行情处于历史低位/高位的价格,心里就乐开了花,一到低位/高位就开始布.局,但没想到,既然一个价格已经创出了历史新低/高,那么很可能还会出现另一个新低/高一抄一个损; 二:不愿止损,往往都是抱有一种侥幸心理,因为有时候发现止损后价格过不了多久就回来了,因此下次就也抱着这种希望,但往往不止损的后果都是更严重的大亏或爆仓,这在长久的投资中是万万不可行的,“截断亏损,让利润奔跑”,确实是至理名言; 三:不敢顺势追:许多朋友都有恐低/高症,认为黄金已经跌下去了,再去追空被.套.住了怎么办?其实涨跌与价位的高低并没有什么必然的联系,贺博生认为关键在于“势”,在上涨趋势形成后介入,这种操作方式是很安全的,而且短期内获利巨大,这种恐低或恐高不仅会造成错失利润,还会造成第一点的抄底或抄顶的情况,从而导致亏损。 贺博生寄语:现在是投资行业兴起的时代,相信投资者也在迷茫之中。比如投资什么品种,选什么平台,放多少资金,资金安不安全,能不能获利等等疑问当中,贺博生近几年以来看到过太多客户的经历,有一年翻几倍的,有一个月就损失一半的等等什么样的都有。我不会选择去改变什么,也改变不了什么,市场就是这样,我能做的就是让自己更努力些,坚持做好自己的交易,不愧对客户对我的信任。给你保证的太多,得到的又是相差万里,人与人之间的信任就这样慢慢丧失,我要做的并不是一次性的交易,更希望长久共赢的良好关系。贺博生帮你建立自己的投资思路,使你能长远走下去,共创辉煌,合作共赢。 本文由黄金原油分析师贺博生(微信:hbs5686)独家策划,感谢广大读者对贺博生这篇文章的喜爱和支持,希望大家能从贺博生的文章中有所收获和感悟!文章的观点和策略不管和大家意见是否一致大家都可以来找我一起探讨和学习!世上无难事,只怕有心人。该时间段后出现的相同文章内容及字段望广大投资者警惕!投资本身就带风险,提示大家认准权威平台,实力老师,资金安全第一,其次考虑操作风险,最后才是如何盈利!
lg
...
hbs5686
2023-06-16
原油收盘:汽油消费走强提振需求预期 原油期货创一周新高
go
lg
...
咄咄逼人,威胁着经济,而已经严重倒挂的
美
国
国
债
收益率曲线预示着未来几个季度将出现衰退。” 与此同时,天然气期货周四大幅收高,此前美国能源信息署(EIA)公布,截至6月9日当周美国天然气库存增加840亿立方英尺,增幅小于预期。
lg
...
金融界
2023-06-16
黄金收盘:权衡央行货币政策影响 黄金期货微幅收涨
go
lg
...
国买家来说更加昂贵,同时提高投资者持有
美
国
国
债
的收益。但在周四的交易中,衡量美元兑主要货币强弱的洲际交易所美元指数下跌0.8%,至102.16,为以美元计价的金价提供了一些支撑。 CMC Markets UK首席市场分析师迈克尔•休森在一份最新市场报告中表示,欧洲央行(ecb)类似的鹰派展望,帮助抑制了涨幅。 正如预期的那样,欧洲央行将利率提高了0.25个百分点。央行在声明中表示,虽然通货膨胀率一直在下降,但“预计将在太长时间内居高不下”。 与此同时,Kinesis Money的市场分析师鲁珀特•罗琳(Rupert Rowling)在电子邮件评论中表示,“(周三)美联储声明中发出的矛盾信息,即鹰派的暂停,突显出美联储在不让美国陷入衰退的情况下,将通胀降至2%的目标仍然面临着困难。” "近期通胀和就业数据均为正面,暗示全球最大经济体表现良好,这可能增加投资者的风险偏好,损及黄金及其避险品质,"他表示。 周四公布的数据显示,美国零售商5月份的销售额增长了0.3%。《华尔街日报》(Wall Street Journal)对经济学家进行的一项调查显示,此前预计销售额将下降0.2%。另外,美国5月份工业生产在连续两个月增长后下降0.2%,上周申请失业救济人数保持在26.2万人不变。
lg
...
金融界
2023-06-16
【黄金收市】多头狂欢!美欧央行鹰声不断 黄金却强势攀升
go
lg
...
国买家来说更加昂贵,同时提高投资者持有
美
国
国
债
的收益。 但在周四的交易中,衡量美元兑主要货币强弱的洲际交易所(ICE)美元指数下跌0.8%,至一个月低点102.16,为以美元计价的金价提供了一些支撑。 CMC Markets UK首席市场分析师Michael Hewson在一份最新市场报告中表示,欧洲央行类似的鹰派展望,帮助抑制了涨幅。 正如预期的那样,欧洲央行将利率提高了0.25个百分点。该央行在声明中表示,虽然通货膨胀率一直在下降,但“预计将在太长时间内居高不下”。 据知情人士透露,欧洲央行下月预计将就9月加息是否必要进行一番激烈争论,据悉多位官员希望7月加息25基点是本轮加息周期中最后一次加息,但这个想法可能遭到其他希望进行更多次加息的官员反对。欧洲央行行长拉加德在利率决议的发布会上表示,“很有可能”在7月再次加息。她强调央行会根据经济数据作出政策决定,除此之外没有给出任何前瞻指引。与此同时,投资者加大了对欧洲央行在7月份加息的押注。 与此同时,Kinesis Money市场分析师Rupert Rowling在电子邮件评论中表示,“(周三)美联储声明中发出的鹰派暂停这一矛盾信息,突显出美联储在不让美国陷入衰退的情况下,将通胀降至2%的目标仍然面临着困难。” “近期通胀和就业数据均表现积极,暗示全球最大经济体表现良好,这可能增加投资者的风险偏好,损及黄金及其避险品质,”他表示。 周四公布的数据显示,美国零售商5月份的销售额增长了0.3%。《华尔街日报》对经济学家进行的一项调查显示,此前预计销售额将下降0.2%。另外,美国5月份工业生产在连续两个月增长后下降0.2%,上周申请失业救济人数保持在26.2万人不变。 Kitco高级分析师Jim Wyckoff表示,“该数据(初请失业金)促使美元指数和
美
国
国
债
收益率从昨日的强劲走势中出现一些修正性价格走势,也促使一些空头回补。”他预计金价近期将呈横盘向下趋势。 “但今日的数据将被昨日FOMC会议的阴影所掩盖,”Wyckoff表示,并补充称,隔夜触及的三个月低点也给黄金带来了一些技术性抛售压力。 根据芝加哥商业交易所(CME)的美联储观察工具,市场目前认为美联储7月升息的机率为三分之二。 “现货市场对当前的价格疲势显示出一些生机,但主要的推动因素还是美联储升息周期的前景,”StoneX分析师Rhona O 'Connell表示。 后市展望 1.“周四美市早盘,黄金和白银价格大幅下跌,黄金价格创下三个月来的新低。仍持鹰派立场的美联储打压了贵金属市场多头,”Kitco高级分析师Jim Wyckoff在电子邮件评论中表示。 2.MKS PAMP SA金属策略主管Nicky Shiels在一份报告中称,美联储为进一步加息注入了更多不确定性,这不利于黄金多头。在7月份的会议上,数据将变得更加敏感和重要。 3.传奇大宗商品投资者加特曼(Dennis Gartman)说,银行危机后黄金的爆发遭遇惨败,这让看涨黄金的人又回到了原地。 加特曼在最新的投资信中写道:“在涉及硅谷银行(Silicon Valley Bank)、西太平洋 合众银行(PacWest)等银行的银行业危机爆发后,(黄金)在短时间内似乎果断地突破了上行趋势。”“从那以后,它就严重失败了。” 他承认,SPDR黄金信托ETF (GLD)仍设法守住其200日移动均线附近172美元上方,“只要能守住,我就会继续支持,”他说,“但毫无疑问,随着GLD从5月初的略高于190美元/股跌至目前的180美元/股,我对黄金的热情受到了影响。这足以动摇最热心的多头的信仰。” 下一交易日重点关注(北京时间) 11:00 日本央行公布利率决议 14:30 日本央行行长植田和男召开发布会 17:00 欧元区5月CPI年率终值及月率 19:45 美联储理事沃勒发表讲话 20:30 加拿大4月批发销售月率 21:00 美联储巴尔金发表讲话 22:00 美国6月一年期通胀率预期 22:00 美国6月密歇根大学消费者信心指数初值 次日01:00 美国至6月16日当周石油钻井总数
lg
...
夏洛特
2023-06-16
【美股收市】经济数据鼓舞人心 美国股市一路飙升 资金正在重回市场
go
lg
...
的担忧并推动苹果和微软创下历史新高后,
美
国
国
债
收益率下滑。 数据显示,美国零售销售在5月份上涨了0.3%,超过了预计的下降0.2%。由于消费者在包括汽车在内的一系列商品上支出,美国5月份零售额意外上升。 另一组数据显示,截至6月10日当周,初请失业金人数经季节性调整后保持在262,000人不变,但高于经济学家预测的249,000人。此外,美国5月份进口价格下跌,年度降幅为三年来最大。 美联储周三将利率维持在5%-5.25%的区间不变,并表示今年可能至少加息0.5个百分点,因为通胀仍然持续。 Baird投资策略分析师Ross Mayfield表示:“由于本周早些时候通胀数据疲软以及美联储会议后经济数据具有弹性,市场正在上涨而收益率正在下跌,因为投资者不相信美联储会像他们所说的那样强硬。市场认为他们不会再在加息两次。” 根据CME的Fedwatch工具,交易员认为7月加息25个基点的可能性为67%,然后可能在12月之前进行首次降息。 周四的涨幅广泛,包括被视为对经济健康状况波动敏感的行业。标准普尔500指数的11个板块全部上涨,其中医疗保健领涨1.55%,其次是通信服务上涨1.54%。 TradeStation市场情报副总裁David Russell表示:“一直害怕经济衰退的人有大量资金在场外观望,随着担忧消失,人们正在重返股市。” 到2023年为止,标准普尔500指数上涨了约15%,纳斯达克指数上涨了约32%,这得益于经济复苏迹象、好于预期的财报季以及利率接近峰值的押注。 美国交易所成交量相对较大,成交量为118亿股,而前20个交易日的平均成交量为109亿股。 大型零售商Kroger下跌2.7%,此前这家大型零售商未能达到第一季度收入预期。 Kohl's Corp上涨2.7%,此前TD Cowen将该百货商店运营商从“一般市场表现”上调至“跑赢大盘”。 在中国人民银行10个月来首次下调中期政策贷款的借贷成本后,在美国上市的中国公司阿里巴巴集团和京东的股票均上涨超过 3%。
lg
...
阿泰尔
2023-06-16
经济数据出炉令美元陷入疲软 加元受油价牵引,美元兑加元一路向跌
go
lg
...
象使美联储更有可能采取鸽派立场。 随后
美
国
国
债
收益率全面走弱。10年期国债收益率跌至3.73%,2年期国债收益率跌至4.65%,5年期国债收益率跌至3.93%,分别下跌2.03%。由于股票和债券收益率往往呈负相关,对美联储不那么激进的预期使得华尔街主要指数上涨,标准普尔500指数上涨超过0.40%,达到2022年4月以来的高点。 此外,积极的市场情绪也推动了油价的上涨。由于加拿大是世界领先的石油出口国,西德克萨斯中质原油(WTI)上涨超过1%,达到69.80美元/桶区域,令加元随之受益。 根据日线图,美元兑加元短期内持空前景,相对强弱指数(RSI)和移动平均收敛背离(MACD)都表明,当该货币对交易低于其主要移动平均线时,卖方仍在控制中。这两个指标都接近超卖状态,表明可能会出现向上修正。 如果美元兑加元成功走高,下一个值得关注的阻力位是1.3250区域,随后是1.3300区域和心理标志1.3330。另一方面,如果该货币对继续下跌,近期支撑位见于2022年11月的低点1.3225,随后是1.3200区域。 丰业银行(Scotiabank)的经济学家分析了美元兑加元的技术前景。“美元从昨天的盘中低点反弹至1.3320-30区域,将破坏美元兑加元的空头趋势。技术层面的判断仍然没有定论,美元反弹在1.33中间区域步履蹒跚,在小幅上涨的情况下面临稳定的抛售压力。” “看跌趋势势头仍然相当强烈,阻止了美元在目前的强势反弹,并使方向性风险倾向于下行。美元需要重新获得(并守住)1.3395 - 00才能稳定下来,未来的支撑位在1.3270和1.3225。”
lg
...
Sue
2023-06-16
美
国
国
债
曲线倒挂加深 市场担心美联储把经济带入衰退
go
lg
...
国经济带入衰退。 对政策敏感的短期
美
国
国
债
周三下跌,而期限较长的国债上涨。美联储周三给持续15个月的加息周期按下暂停键,并暗示已准备好今年进一步把利率提高50个基点。这导致国债收益率曲线倒挂加剧,2年期和10年期国债收益率之间的差距,扩大到90个基点以上,为3月份以来所首见,并逼近这个周期的峰值——109个基点。 价格走势表明,对于决策者为遏制是目标水平2%两倍以上的通胀而继续提高借贷成本,同时能否避免硬着陆,交易员持怀疑态度。 “美联储面临的风险是,为了解决过长时间内太过宽松的政策失误,却又犯下另一个政策失误,他们忽视越来越严重的信用萎缩,以及利率上升持续导致的损失,”MUFG美国宏观策略主管George Goncalves说道。“他们的进退两难在于,想要放松政策,就得出些变故,或者经济崩溃。” 不仅仅是债券交易员越来越担心。 在美联储做出决定之后几个小时内,对终端用户进行的调查显示,61%的回应者表示,收紧货币政策最终将导致明年某个时候出现衰退。 “美联储显然试图发出鹰派信息,即他们尚未完事,不要认为他们在通胀方面已取得足够的进展,”PIMCO投资组合经理Michael Cudzil说道。“曲线趋平,利率没有完全反映加息前景,所以想法是这些加息可能会产生不利影响, 美联储接近收手。” 美联储把联邦基金利率目标范围维持在5%至5.25%不变。新的点阵图显示,官员们预测到年底利率中点在5.6%,高于上一次点阵图中预测的5.1%,暗示有50个基点的上升空间。 市场预期 不过,市场并不相信借贷成本会像央行官员预测的那样上升。 截至周三晚些时候,关于未来会议的互换合约最高利率,在9月约为5.27%,7月5.26%,而当前美联储实际利率为5.08%。 Citadel Securities线性利率全球主管Michael de Pass表示,美联储对年底前加息的积极预期,可能是为了打破债券市场对未来几个月降息的预期。 “我们都处于观望状态,美联储可能试图阻止债券市场预期在他们停止加息后会立即降息,”他说。“随着经济的发展,美联储如何反应和市场该如何交易,将变得更加清晰。” 最近几个月,许多债券投资者都倾向于趋陡交易,因为市场预期美联储基本上已经完成政策紧缩,放松政策为时不远。如果通胀和劳动力市场数据未来几个月证明比预期更具韧性,那么这些押注将面临挑战。 “现在美联储表示我们需要限制性政策,并在更长时间内保持更大限制性,”摩根大通美国利率策略联席主管Jay Barry表示。“这将对曲线前端产生更多影响,而长端将受到趋势增长率的更多影响。如果美联储表示我们必须更具限制性,并保持更长时间,那么收益率曲线进一步倒挂也不足为奇,也没有什么会让我们认为中性利率或趋势增长率实际上更高。”
lg
...
金融界
2023-06-16
美联储决议刚落地警报又响起 交易员加仓这类押注......
go
lg
...
退的押注。 周三,对政策敏感的短期
美
国
国
债
遭到抛售,而长期国债则出现反弹。此前,美联储最新利率决议暗示,其准备在今年再加息50个基点,这导致收益率曲线倒挂,两年期和10年期美债收益率倒挂超过90个基点,接近本周期109个基点的极端水平,上一次出现这种水平是在3月份。 价格走势表明,债券交易员对政策制定者能否避免所谓的硬着陆持怀疑态度,因为他们在继续推动加息,以控制仍高于2%目标两倍的通胀。三菱日联金融集团(MUFG)美国宏观策略主管George Goncalves表示: “美联储面临的风险是,在太长时间内过于宽松的政策错误导致另一个政策错误,因为他们忽视了日益加剧的信贷收缩和利率上升带来的持续损失。要让他们放松政策,现在必须有某样东西破裂,或者经济崩溃。” 忧心忡忡的还不只是债券交易员。 在FOMC做出决定后的几个小时内,彭博对终端用户进行的一项调查显示,61%的受访者表示,紧缩的货币政策最终将在明年的某个时候导致经济衰退。太平洋投资管理公司(Pacific Investment Management Co)的投资组合经理Michael Cudzil表示,“美联储显然试图发出一个强硬的信息,即他们还没有完全结束紧缩,他们认为在通胀方面没有取得足够的进展。你看到曲线趋平,利率没有反映出后续还可能出现的全部加息,人们认为,这些加息可能会产生负面影响,美联储的加息更加接近尾声了。” 显然,市场仍不相信利率会达到美联储预测的那么高。截至周三晚些时候,未来会议掉期合约定价利率将在7月份达到5.26%,将在9月份达到峰值5.27%,而当前美联储的有效利率为5.08%。城堡证券(Citadel Securities)线性利率全球主管Michael de Pass说,美联储在年底前大举加息的预期,可能是为了抑制债券市场对未来几个月降息的预期。de Pass称: “我们都在观望,美联储可能会试图阻止债券市场在美联储停止加息后立即反映出降息的预期。随着经济的发展,美联储的反应功能以及市场应该如何交易将变得更加清晰。” 目前,投资者只能依赖即将发布的数据,联储官员们也一样。近几个月来,受美联储紧缩政策基本结束、政策放松即将到来的预期推动,许多债券投资者被收益率曲线将变得更陡峭的交易所吸引。如果未来几个月通胀和就业市场数据证明比预期更具弹性,这些押注将受到挑战。摩根大通美国利率策略联席主管Jay Barry在美联储决议后表示: “美联储说需要采取限制措施,并在更长时间内保持更严格的限制。这将更多地影响前端交易,而长期交易则更多地受到趋势增长率的影响。如果美联储说必须采取更严格的限制措施,并在更长时间内保持这种水平,但没有什么能让我们认为中性利率或趋势增长率实际上将更高,那么我们对收益率曲线进一步倒挂并不一定感到惊讶。”
lg
...
金融界
2023-06-16
中信证券:美联储暂停加息 预计美股在衰退预期升温后或转向下行
go
lg
...
方面,委员会将继续按之前公布的计划减持
美
国
国
债
、机构债务和MBS。 3)经济前景方面,近期经济活动继续温和扩张,就业增长强劲,失业率维持在低位,通胀仍然很高。美国银行体系健全且富有弹性。家庭和企业信贷条件收紧可能对经济活动、招聘和通胀造成压力。委员会坚决致力于将通货膨胀率恢复到2%的目标。 2023年6月美联储议息会议声明相对前次会议的变化主要体现在: 1)在利率政策上将加息变为维持利率水平不变; 2)在对未来信息措辞的描述上略有变化,从5月的“委员会将密切关注即将到来的信息并评估其对货币政策的影响”改为“保持目标区间不变,使委员会能够评估更多信息及其对货币政策的影响”,总体变化不大。 本次点阵图显示加息终点利率超预期抬升,经济预测显示美联储认为美国经济软着陆概率提升。 本次点阵图预计2023年终点利率为5.6%,与2023年3月会议的点阵图终点利率相比提升50bps,显示当下美联储官员认为年内还有2次25bps的加息,比此前市场预期更高,而具体从票型上看,认为年末利率高于5.25%的人数从3月7人增加至6月的16人。经济预测方面,本次会议相比2023年3月会议调升了今年经济增长的预测并调降了失业率预测,显示当下美联储对于美国经济软着陆的预期较为乐观,但同时上调了核心PCE的预测,显示美联储对于当下美国去通胀进程仍较为谨慎。 鲍威尔讲话继续坚定实现通胀目标的决心,但其总体表态鹰派程度不及点阵图。 尽管点阵图显示年内可能还有两次加息,但鲍威尔讲话的总体鹰派程度不及点阵图。首先,在加息方面,鲍威尔表示此次维持利率不变不应被认为加息周期停止,而是放缓紧缩步伐、继续提高利率的延续;同时他表示几乎所有参会者都认为进一步加息是合适的,尚未对7月是否加息做出决定,仍将依据数据逐次会议做出决定;但另一方面,他也表示当前更接近足够限制性的利率水平,距离利率峰值并不远,同时如果信贷紧缩影响严重,会将其考虑进利率决策,或意味着未来加息幅度并不如点阵图所示鹰派。其次,在降息方面,鲍威尔明确表示没有与会者认为今年降息,但讨论了在未来几年可能降息。在通胀方面,鲍威尔仍然强调通胀风险偏上行,核心PCE下降并未有太多进展,再次显示当前美联储对于通胀下行仍偏谨慎。在经济和就业方面,鲍威尔仍然认为存在实现软着陆的路径,而就业市场的供需结构正在改善。 该行预计美联储7月重启加息概率较低,如果三四季度核心通胀环比增速持续高于0.4%,则存在年内再有一次25bps加息的可能性,降息最早会在明年年初出现。 6月议息会议后,CME联邦基金利率期货显示市场预期美联储将在7月加息25bps,此后年内维持利率不变,这与美联储点阵图显示的年内仍有50bps的加息存在分歧。该行认为美联储点阵图更多传递当前联储官员的鹰派立场、而非实际的加息指引。站在当前时点,一方面该行模型预测5月PCE物价指数环比将出现负增长,另一方面7月议息会议前的美国6月CPI数据将在极高基数下明显下降,因此该行认为7月议息会议重启加息的概率并不高。同时,根据该行测算,如果下半年核心通胀环比增速持续高于0.4%导致通胀同比反弹,则可能有额外一次25bps的加息出现。对于降息,该行认为最早可能在明年年初出现。 预计美债利率与美元指数短期仍偏震荡,难有明显趋势,美股在衰退预期升温后或将转向下行。 首先,当前美国经济数据喜忧参半,整体通胀和核心通胀存在分化,美联储加息尾声但降息仍远,因此短期而言,预计美债利率和美元指数难有明显趋势,仍将保持震荡走势。其次,5月以来美股整体表现较好,纳指在流动性改善预期和AIGC概念的双重推动下持续上涨,预计在美国经济数据没有连续走弱前,美股仍将延续震荡反弹,当经济数据连续走弱、衰退预期升温后,美股或将转向下行趋势。 风险因素: 美国通胀继续回落进程慢于预期;美国金融系统脆弱性超预期;美国信贷紧缩程度超预期;美国经济进入衰退的时点快于预期。
lg
...
金融界
2023-06-16
美联储利率声明对比:加息脚步暂停只是中场休息
go
lg
...
胀率在较长期内达到2% 将继续减持
美
国
国
债
、机构债券和机构抵押贷款支持证券 委员会坚定致力于让通胀回归其2%的目标 如果出现可能阻碍实现委员会目标的风险,委员会将准备酌情调整货币政策立场 货币政策行动获得委员会一致赞成
lg
...
金融界
2023-06-16
上一页
1
•••
930
931
932
933
934
•••
1000
下一页
24小时热点
10年大宗商品超级周期来了!分析师:60/40投资组合关键“拐点”来了……
lg
...
危险暗流!中国经济转型,数百万高薪阶层遭遇巨大打击
lg
...
三重打击下,中国终于提高退休年龄!例外论不奏效了?
lg
...
中国突发重磅!彭博:中国经济增长放缓加剧 中国央行宣布再次“降息”
lg
...
金价近期惊现爆炸式上涨!分析师警告:这可能预示着“黑天鹅事件”
lg
...
最新话题
更多
#海外华人投资#
lg
...
16讨论
#链上风云#
lg
...
18讨论
#美国大选#
lg
...
828讨论
#VIP会员尊享#
lg
...
1220讨论
#比特币最新消息#
lg
...
312讨论