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尧生论金:黄金触底反弹,周五多单大赚 下周黄金怎么看?
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美元关口。美国疲软的个人消费支出推动了
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收益率的下降,从而导致美元走弱,黄金因此受到提振。此外,黄金的短期走势将取决于对美联储下一次利率决定的押注,下周公布的关键劳动力市场数据将对该决定产生重要影响,美市尾盘,现货黄金收报1919.65美元/盎司,上涨11.64美元或0.61%,日内最高触及1922.80美元/盎司,最低触及1900.47美元/盎司。 随着人们的注意力转向劳动力市场数据,在鲍威尔称联邦公开市场委员会(FOMC)预计在劳动力市场火爆的推动下会进一步加息后,投资者正试图解读美联储的下一步行动。定于下周五公布的非农就业人数预计将在6月份下降到20万。此外,平均时薪预计将稳定在同比4.3%,失业率为3.7%。就目前而言,市场预计美联储将在7月的下次会议上加息25个基点,但对鲍威尔暗示的第二次加息时间存在分歧。值得注意的是,无收益的黄色金属往往与利率呈负相关,因此对美联储的鹰派押注将进一步施加抛售压力。此外,值得注意的是,鉴于下周一和周二美国将因独立而假期休市,潜在的流动性不足将使得日内波动性增加。 黄金技术分析: 本周黄金空头跌势再次破低,最低触及到1893一线后止步,并且大幅度的反抽于1920附近,形成了鲜明的V型反转,也让此次回撤形成了下跌多头洗盘的嫌疑,而目前黄金继续站稳1900一线上方,从4小时分析图来看,黄金4小时图单针探底,本周自1938一线高点承压以来,连续下跌四个交易日,周五轻微的下探回升止跌,K线结构来看,较长的下影线,且重新收复1900关口,对于空头趋势来说下行的空间相对还是有限的、下周开盘重点关注上方1930一线压力,下方关注1900美元一线支撑。 对于当前黄金跌势而言、黄金自从2079新高下跌到今天是第四十天,也正好是8周,日周K线同时到达时间窗口,日周月线也在近一天完成收盘,后市反弹涨势也会即将一触即发,当下只是需要时间及耐心等待这波中长线收割行情、因此晟富个人是不建议在反弹做空单、1小时/4小时以及日线指标全部低位钝化,且有底背形成,故价格过低可做超跌反弹多单、不过上方也是存在一定的压力则维持于前期的区间震荡的下沿位置1930一线,如后续涨势成立的话,此位置也是下周一的重点压力关口,但是我们要警惕空头的二次洗盘,综合来看,下周一黄金短线操作思路上尧生论金建议回调做多为主,反弹做空为辅,上方短期重点关注1930-1933一线阻力,下方短期重点关注1910-1912一线支撑 文/尧生论金(薇:z1156729226) 关于指导:无论你是刚入金市想学习投资技巧的新手,还是入市多年却一直亏损,拿捏不住行情却找不到原因的老手,只要你找到我,我一点会不遗余力的帮你,耐心解答你的疑惑,届时优质平台以及一对一指导,每天实盘布局,欢迎前来探讨品鉴! 如果你从未做过投资,想学习了解,又或做单不顺,投资经常资金缩水,想学技术分析看盘,那么你可以来我们这里考察看看。金融行业,形态万千。我所希望的就是用自己的专业知识和多年的经验,为你的资金保驾护航。如果你此时正在纠结亏损,或者这么多策略该跟随哪一单,你可以选择观察一下我们每日的操作分析,每日的操作分析有理有据,实时现价单,收益也是很可观欢迎各位前来考证。
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老刘点金
2023-07-02
: 黄金下周行情交易策略分析及黄金原油最新操作建议
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美元关口。美国疲软的个人消费支出推动了
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收益率的下降,从而导致美元走弱,黄金因此受到提振。此外,黄金的短期走势将取决于对美联储下一次利率决定的押注,下周公布的关键劳动力市场数据将对该决定产生重要影响,美市尾盘,现货黄金收报1919.65美元/盎司,上涨11.64美元或0.61%,日内最高触及1922.80美元/盎司,最低触及1900.47美元/盎司。美联储主席鲍威尔表示,今年至少还会加息两次,这一消息在市场中传开,压低了金价,推高了美元。但金价并未跌破1900美元的事实显示出黄金市场的弹性,与此同时人们越来越认为股市的反弹不会持续下去。 随着人们的注意力转向劳动力市场数据,在鲍威尔称联邦公开市场委员会(FOMC)预计在劳动力市场火爆的推动下会进一步加息后,投资者正试图解读美联储的下一步行动。定于下周五公布的非农就业人数预计将在6月份下降到20万。此外,平均时薪预计将稳定在同比4.3%,失业率为3.7%。就目前而言,市场预计美联储将在7月的下次会议上加息25个基点,但对鲍威尔暗示的第二次加息时间存在分歧。值得注意的是,无收益的黄色金属往往与利率呈负相关,因此对美联储的鹰派押注将进一步施加抛售压力。此外,值得注意的是,鉴于下周一和周二美国将因独立而假期休市,潜在的流动性不足将使得日内波动性增加。目前黄金的吸引力不大,但当市场重新评估美联储需要采取多大力度的激进措施来压低通胀时,黄金可能会迎来重要时刻。 下周一黄金行情走势分析: 黄金技术面分析:从技术面上来看,日线在周四报收一根十字星,于周五报收一根带影线的中阳,行情在低位出现了启明星信号,这是一个转折形态,但价格依然承压10日均线及中轨1940一线,下周此位置能否站稳,将决定7月多头能否重现,而下周将迎来非农周,由于周初有美国独立纪念日,美盘休市,大波动还是在周尾; 从4小时图上来看,黄金在探底1893后,于周五二次回落1900站稳后,在1913强势破位拉伸后,行情已站稳短期5,10日均线及中轨,而附图指标MACD也出现金叉放量中,这是一个很明显的偏多形态,下周初回落支撑先关注1913-10一线,周初以逢低做多为主,周尾不破1940强压力,再做空看行情二次探底; 下周初,黄金在1910-13一线做多,目标上看1920-35一线,周尾不破1940压力,可以逢高做空,目标待定,下周非农行情波动很大,还有现价策略,更多实时信息,可关注笔者,综合来看,下周一黄金短线操作思路上王启蒙建议回调做多为主,反弹做空为辅,上方短期重点关注1930-1933一线阻力,下方短期重点关注1910-1912一线支撑。关于今天的操作,王启蒙在线wqm56778指导已经公布在朋友圈,每天会在指导微信上给出亚盘、欧盘、美盘行情分析和操作方向,准确率百分之九十以上,全是免费。目前对黄金白银(纸黄金/白银、T+D黄金/白银)外汇投资感兴趣的、刚步入金市但资金遭到严重缩水,收益不理想的朋友,仓位上有套单的朋友,都可 以找王启蒙聊聊。 行情每天都是千变万化,我们有强大的分析团队做的每一单都是经过深思的判断,要保证每单都能获利出局!每天两到三单的操作不求一夜暴富,只求落袋为安!利润十分,我独取九分,一分靠运气,八分靠实力!一天两天是运气,那一周呢?两周呢?无论是圈内还是群发策略,亦或者各大财经网站,团队老师都是现价喊单!每日分析团队技术指导群内实时公布每日行情走势推送,实时现价喊单 每单进场都有理丶有据、公开公明、可免费进群体验考察! 非本人实盘客户,提供大致方向及预期,每天会在朋友圈更新趋势分析和操作思路,需要考察实力的可以去看,需要看建议的可关注(王启蒙)自行去看就可以了,又不收费,你考虑好了就跟实盘操作,觉得我帮不了你或者你有疑问你就再继续考察,免得耽误大家彼此的时间,毕竟时间是宝贵的,不是用来浪费的。 王启蒙老师这里没有100%正确,只有稳健的操作思路。大仓做趋势,小仓做波段,自己控制好比例。没有不赚钱的投资,只有不成功的做单!是否赚钱在于买涨买跌时机的把握,赚钱靠机会,投资靠智慧,理财靠专业。 文/王启蒙(微信:wqm56778) 一个人能走多远,要看他与谁同行;一个人多么优秀,要看他身边有什么样的朋友;一个人能有多大的 成就,要看他有谁指点。谁说女子不如男!你若诚意信我,我必拿命相待!我就是我,低调而又有实力的王启蒙!佛祖曰心中有法,万法自然,佛门中人,万物皆可渡,万物皆不可渡,渡的不过是心中层层枷锁,我只渡有缘人!
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王启蒙现货黄金
2023-07-02
金晟富:7.2黄金市场决策分析!下周非农来袭黄金如何布
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美元关口。美国疲软的个人消费支出推动了
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收益率的下降,从而导致美元走弱,黄金因此受到提振。此外,黄金的短期走势将取决于对美联储下一次利率决定的押注,下周公布的关键劳动力市场数据将对该决定产生重要影响,美市尾盘,现货黄金收报1919.65美元/盎司,上涨11.64美元或0.61%,日内最高触及1922.80美元/盎司,最低触及1900.47美元/盎司。美联储主席鲍威尔表示,今年至少还会加息两次,这一消息在市场中传开,压低了金价,推高了美元。但金价并未跌破1900美元的事实显示出黄金市场的弹性,与此同时人们越来越认为股市的反弹不会持续下去。 随着人们的注意力转向劳动力市场数据,在鲍威尔称联邦公开市场委员会(FOMC)预计在劳动力市场火爆的推动下会进一步加息后,投资者正试图解读美联储的下一步行动。定于下周五公布的非农就业人数预计将在6月份下降到20万。此外,平均时薪预计将稳定在同比4.3%,失业率为3.7%。就目前而言,市场预计美联储将在7月的下次会议上加息25个基点,但对鲍威尔暗示的第二次加息时间存在分歧。值得注意的是,无收益的黄色金属往往与利率呈负相关,因此对美联储的鹰派押注将进一步施加抛售压力。此外,值得注意的是,鉴于下周一和周二美国将因独立而假期休市,潜在的流动性不足将使得日内波动性增加。目前黄金的吸引力不大,但当市场重新评估美联储需要采取多大力度的激进措施来压低通胀时,黄金可能会迎来重要时刻。 下周一黄金行情走势分析: 黄金技术面分析:从技术面上来看,日线在周四报收一根十字星,于周五报收一根带影线的中阳,行情在低位出现了启明星信号,这是一个转折形态,但价格依然承压10日均线及中轨1940一线,下周此位置能否站稳,将决定7月多头能否重现,而下周将迎来非农周,由于周初有美国独立纪念日,美盘休市,大波动还是在周尾; 从4小时图上来看,黄金在探底1893后,于周五二次回落1900站稳后,在1913强势破位拉伸后,行情已站稳短期5,10日均线及中轨,而附图指标MACD也出现金叉放量中,这是一个很明显的偏多形态,下周初回落支撑先关注1913-10一线,周初以逢低做多为主,周尾不破1940强压力,再做空看行情二次探底; 下周初,黄金在1910-13一线做多,目标上看1920-35一线,周尾不破1940压力,可以逢高做空,目标待定,下周非农行情波动很大,还有现价策略,更多实时信息,可关注笔者,综合来看,下周一黄金短线操作思路上金晟富建议回调做多为主,反弹做空为辅,上方短期重点关注1930-1933一线阻力,下方短期重点关注1910-1912一线支撑,各位朋友一定要跟上节奏。要控制好仓位及止损问题、严格设止损,切勿抗单操作。近期市场动荡幅度较大,机会与风险并存,控制风险再博收益。 下周一黄金操作策略参考: 空单策略: 策略一:黄金反弹1930-1932附近分批做空(买跌)十分之二仓位,止损6个点,目标1920-1915附近,破位看1910一线;(建议仅供参考,投资有风险,入市需谨慎!) 多单策略: 策略二:黄金回调1910-1913附近分批做多(买涨)十分之二仓位,止损6个点,目标1920-1925附近,破位看1930一线;(建议仅供参考,投资有风险,入市需谨慎!) 新手为什么炒黄金会亏损? 1.缺乏专业基础知识。无论是谁,想要在某行业中走下去都应该具备该行业所需要的知识技能。同样,投资黄金,就要了解学习相关知识,特别是新手。没有专业知识,只能像盲人一样在投资市场瞎摸,亏损的概率是很大的。 2.缺乏经验,无耐心。新手由于对市场不熟悉,也没有操作经验可参考,总想着立即获得利润,在建仓后稍有盈利就会马上平仓,这样的操作往往会错失更大的行情。即使再建仓,收益也要大打折扣。 3.因心态不稳定而过度交易。新手在投资的过程中,一旦发现行情对自己不利就容易惊慌,只想着降低损失,于是盲目建仓平仓,新手已经无暇顾及自己成交了多少次,是否获利。交易不在于数量,应当注重质量。 4.没有计划地建仓。有的新手想着来个出其不意,一次性把自己的资金全部投进去,若市场突来一次大震荡便是血本无归。也有的因为获取小利,开始大动作,没有规律地加码,导致资金流转不过来。凡事都应该给自己留一条后路,更何况是在无常的投资市场。 本文由黄金分析师金晟富(JCF3688)独家策划,感谢广大读者对晟富这篇文章的喜爱和支持,希望大家能从晟富的文章中有所收获和感悟!文章的观点和策略不管和大家意见是否一致大家都可以来找我一起探讨和学习!世上无难事,只怕有心人。该时间段后出现的相同文章内容及字段望广大投资者警惕!投资本身就带风险,提示大家认准权威平台,实力老师,资金安全第一,其次考虑操作风险,最后才是如何盈利!
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金晟富
2023-07-02
黄金周评:中美消息轮番轰炸!黄金“惊魂一跳”后绝地反击 下周这两大事件恐再引爆大行情
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新屋销售的增长速度远高于预期,10年期
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收益率走高,也令黄金承压。 美联储主席鲍威尔周三在欧洲央行年度央行论坛上发表讲话时,仍坚持其鹰派言论,促使黄金价格继续走低。鲍威尔说:“我们相信,在劳动力市场的推动下,会有更多的限制。”他补充说,绝大多数政策制定者预计点阵图中还会有两次加息。与此同时,美联储的银行压力测试结果显示,美国大型银行“有能力抵御严重衰退,即使在严重衰退期间也会继续向家庭和企业放贷。” 周四欧洲交易时段,黄金维持横盘走势,但受到乐观的美国宏观经济数据的沉重看跌压力。美国经济分析局宣布,将第一季国内生产总值(GDP)年化增长率从此前的1.3%上调至2%。此外,截至6月24日当周,初请失业金人数减少2.6万人,至23.9万人。这些数据公布后,受美联储的鹰派押注升温影响,10年期
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收益率飙升至3.8%以上,金价三个多月来首次跌破1900美元。当天晚些时候,全美房地产经纪人协会(NAR)公布5月成屋待完成销售下降2.7%,限制了美元的涨幅。随后,金价成功回到1900美元上方。然而,这一反弹也可能是在1900美元下方触发止损的信号。 据美国经济分析局周五公布的数据,5月份的个人消费支出(PCE)物价指数年率从前一个月的4.3%下降到了3.8%。美联储青睐的通胀指标核心PCE价格指数同期从4.7%小幅降至4.6%。这些数据使得美元难以守住阵地,使得黄金在周末前小幅走高。 Walsh Trading联席董事Sean Lusk指出,随着越来越多的证据表明美国的通胀可能已经见顶,黄金的抛售可能已经走到了尽头。“但黄金最好能守住这个水平,”Lusk说。“金价需要突破1966美元才能转为看涨。” Lusk补充称,只有在股市逆转升势后,金价才会走高。“如果股市持续震荡,对黄金的需求就会减少。股市反弹将推高通胀,这将促使美联储继续加息,而美元将成为赢家。”“不要认为,在我们进入第三季时,股市会延续现在的水平。” Lusk补充称,美元走强是金价反弹被抛售的原因。 如果金价跌破1900美元,投资者应关注1850- 1814美元的水平。“如果我们无法维持这一水平,那么金价有可能跌至1720美元。这是一个看空的情景,”他说道。 下周重点关注 美国供应管理学会将于周一发布6月份制造业PMI报告。如果PMI数据恢复到50以上的扩张区域,美元可能会继续对其竞争对手保持弹性。投资者还将关注调查中的就业部分。如果该分项数据意外跌破50,可能会限制美元的涨势,即使该报告显示该行业整体商业活动有所增长。然而,在周二的7月4日假期之前,周一的交易环境可能较为清淡,为美国市场的平静交易铺平道路。 周三,美联储将公布6月份政策会议的纪要。当前节点下,如果报告显示一些政策制定者不排除最早在7月再次加息的可能性,也就不足为奇了。关于通胀前景的乐观基调可能会损害美元,但在本周晚些时候关键的非农就业数据公布之前,投资者可能会犹豫是否要大举建仓。 周四,美国将公布ADP私营部门就业报告和ISM服务业PMI数据。周五,美国劳工统计局(BLS)将发布6月份非农就业报告,预计非农就业人数将增加20万人。随着数据发布日期临近,这一共识预测可能会发生变化。 美联储政策制定者最近承认,劳动力市场出现了一些疲软。然而,鲍威尔在欧洲央行的会议上指出,在美国,每个失业者仍有大约1.7个职位空缺,这突显了劳动力供需之间持续的不平衡。 芝加哥商品交易所集团(CME Group)的美联储观察工具显示,市场几乎已经完全消化了7月份再次加息25个基点的预期。因此,投资者将试图弄清楚就业数据是否足够好,从而为今年晚些时候再次加息打开大门。目前,美联储在年底前再加息50个基点的可能性约为40%。市场定位显示,如果非农就业数据超过预期,美元还有更多上行空间。如果非农就业数据表现强于预期,可能有助于美联储让投资者相信,它愿意将政策利率从目前的5%-5.25%上调至5.5%-5.75%。另一方面,令人失望的就业报告(非农就业数据接近10万)可能重新点燃美联储收紧力度较小的预期,并导致
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收益率掉头下跌。在这种情况下,黄金可能会积聚复苏势头。 总之,下周黄金的估值可能会受到美联储利率前景的市场定价的影响。尽管金价可能反弹,以防美国数据与美联储再加息两次的观点背道而驰,但鉴于投资者在看到今年第三季的通胀和就业数据之前,不愿押注美联储的政策转向,黄金的上行空间可能仍然有限。 下周前景预测 2023年上半年收官之际,黄金市场收于年初的水平附近,市场情绪表明,由于这种贵金属面临挑战性的逆风,短期内价格将下跌。 尽管华尔街分析师的看涨和看跌情绪持平,但最新的Kitco黄金周度调查显示,散户投资者仍保持看跌倾向。 本周,21位华尔街分析师参加了Kitco News黄金调查。参与者中有8位分析师(占38%)分别投了看多和看空的票。与此同时,有5位分析师(24%)认为金价将横盘整理。 与此同时,有845人在网上投票。其中,314名受访者(37%)预计下周金价将上涨。另有374人(占44%)预计金价会走低,157人(占19%)对近期走势持中立态度。 (图源:Kitco黄金调查) 不过,散户投资者的周末平均目标价为1941美元,较当前价格略有上涨。 FXStreet Forecast Poll显示,专家预计下周金价要么小幅走低,要么保持中性,平均目标位为1905美元。一个月和一个季度的前景都保持看涨。 (图源:FXStreet) Tastytrade.com期货和外汇主管Christopher Vecchio表示,随着稳健的经济活动继续支撑风险资产,投资者从黄金转移并不令人意外。他还说,由于6个月期货币市场基金的收益率超过5%,投资者被表现更好的风险调整资产所吸引。 “在熊市中表现不佳可以被原谅,但在牛市中表现不佳永远不会被原谅,”他说。“市场上一直存在这样一堵担忧之墙,但到目前为止,这些担忧都没有成为现实,因此投资者更愿意承担更多风险。” Vecchio表示,金价似乎守住了1900美元的支撑位,但他认为任何反弹都是短期空头回补所致。 他说:“随着各国央行将利率维持在高水平,实际收益率正在上升且将在很长一段时间内保持在高位,黄金正面临艰难的环境。” Bannockburn Global Forex董事总经理Marc Chandler说,短期动能转变将推动金价温和走高,他因此看好黄金。不过,他补充说,他更倾向于在这种环境下逢高卖出。 他说:“我期待美元走强,美国利率上升,受助于7月7日的就业报告依然合理强劲。然而,黄金的势头指标似乎正在触底,6月29日可能出现的锤式烛台显示,反弹可能即将到来。我预计金价将反弹至1920-30美元,但鉴于潜在的推动因素(美国利率和美元)将重新发挥作用,我更倾向于卖出。” Adrian Day资产管理公司总裁Adrian Day谨慎看好。他解释说,虽然金价下周可能上涨有限,但它仍处于市场竞争力量之间的拉锯战中。 “短期风险依然存在,因为黄金市场似乎尚未完全消化美国和其他地区未来加息的影响,而美国财政部的庞大融资需求将撤出流动性,这也将损及金价,”他表示。 TheGoldForecast.com编辑Gary Wagner说,经济状况的改善将继续令金价承压。 他说:“强劲的经济、较低的失业率和不断上升的收益率将向美联储证实,美国经济能够承受进一步的加息。”“这必将给黄金带来看跌压力。如果美元保持强势,这将增加这种压力。美元走弱将起到相反的作用,但不足以推动任何力度的反弹。” Wagner表示,对其看空投票的一个警告是,金价受到地缘政治动荡加剧的支撑。上周,世界目睹了俄罗斯一场失败的军事叛乱,这为黄金提供了很少的避险需求。 多数看涨金价的分析师都指出,不确定性和不断增加的风险支撑了黄金作为避险资产的地位。 黄金技术前景 技术上,财经网站FXStreet分析师Eren Sengezer撰文称,尽管周五金价有所反弹,但日线图上的相对强弱指数(RSI)仍远低于50。此外,20日简单移动平均线(SMA)与100日移动平均线完成了一个看跌交叉,凸显了看跌倾向。 周四的波动走势确认了1900美元(最新上升趋势的38.2%斐波那契回撤位,心理水平)是黄金的有力支撑。如果金价跌破该水平并开始将其作为阻力位,1860美元(200日移动均线)和1845美元(50%斐波那契回撤位)可能被视为下行的下一个目标。 1940美元(下行趋势线,100日移动均线)为硬阻力位。日线收盘价高于该水平可能会吸引买家,并为下一阶段升向1960美元(23.6%的斐波那契回撤位)和1970美元(50日移动均线)打开大门。 (图源:FXStreet)
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会员
夏洛特
2023-07-02
贺博生:黄金原油下周一开盘行情涨跌趋势分析及操作建议
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收益率的下降,从而导致美元走弱,黄金因此受到提振。此外,黄金的短期走势将取决于对美联储下一次利率决定的押注,下周公布的关键劳动力市场数据将对该决定产生重要影响,美市尾盘,现货黄金收报1919.65美元/盎司,上涨11.64美元或0.61%,日内最高触及1922.80美元/盎司,最低触及1900.47美元/盎司。 随着人们的注意力转向劳动力市场数据,在鲍威尔称联邦公开市场委员会(FOMC)预计在劳动力市场火爆的推动下会进一步加息后,投资者正试图解读美联储的下一步行动。定于下周五公布的非农就业人数预计将在6月份下降到20万。此外,平均时薪预计将稳定在同比4.3%,失业率为3.7%。就目前而言,市场预计美联储将在7月的下次会议上加息25个基点,但对鲍威尔暗示的第二次加息时间存在分歧。值得注意的是,无收益的黄色金属往往与利率呈负相关,因此对美联储的鹰派押注将进一步施加抛售压力。此外,值得注意的是,鉴于下周一和周二美国将因独立而假期休市,潜在的流动性不足将使得日内波动性增加。 对现货黄金,白银TD、伦敦金,沪金、沪银、纸黄金、纸白银投资感兴趣的、刚步入金市,资金遭到严重缩水、收益不理想的朋友、可以找-到我。你可以添加贺博生老师,我会根据你的进场点位、资金大小、给你进行合理的操作方案。由于我不知道你的仓位被套的点位在哪里,无法给出相应的策略,建议带上你的单仓位找到贺博生(微信:hbs5686),我定尽力为你解决问题。 黄金技术面分析:本周黄金空头跌势再次破低,最低触及到1893一线后止步,并且大幅度的反抽于1920附近,形成了鲜明的V型反转,也让此次回撤形成了下跌多头洗盘的嫌疑,而目前黄金继续站稳1900一线上方,从4小时分析图来看,黄金4小时图单针探底,本周自1938一线高点承压以来,连续下跌四个交易日,周五轻微的下探回升止跌,K线结构来看,较长的下影线,且重新收复1900关口,对于空头趋势来说下行的空间相对还是有限的、下周开盘重点关注上方1930一线压力,下方关注1900美元一线支撑。 对于当前黄金跌势而言、黄金自从2079新高下跌到今天是第四十天,也正好是8周,日周K线同时到达时间窗口,日周月线也在近一天完成收盘,后市反弹涨势也会即将一触即发,当下只是需要时间及耐心等待这波中长线收割行情、因此贺博生个人是不建议在反弹做空单、1小时/4小时以及日线指标全部低位钝化,且有底背形成,故价格过低可做超跌反弹多单、不过上方也是存在一定的压力则维持于前期的区间震荡的下沿位置1930一线,如后续涨势成立的话,此位置也是下周一的重点压力关口,但是我们要警惕空头的二次洗盘,综合来看,下周一黄金短线操作思路上贺博生建议回调做多为主,反弹做空为辅,上方短期重点关注1930-1933一线阻力,下方短期重点关注1910-1912一线支撑。 原油下周行情趋势分析: 原油消息面解析:6月30日(周五)美市盘中,美原油交投于70.50美元/桶附近;油价周四收高,盘中走势震荡,美国原油库存下降幅度大于预期,为油价提供支撑,但担心利率上升可能影响全球经济增长又带来些许压力。美国上周初请失业金人数创20个月以来最大降幅,这是经济具有韧性的最新迹象,可能会推动美联储7月加息。美联储主席鲍威尔暗示,联储决策者很可能在本月稍早暂停行动后恢复加息,而最新公布的一系列强于预期的美国经济数据,强调了可能需要进一步收紧货币政策的理由。“我们确实在一次会议上没有采取行动,我们预计将继续以适当幅度提高利率。总体来看,美联储鹰派言论限制油价涨幅,但初请失业金人数创20个月最大降幅,提振下周非农就业数据好于预期信心;加之美伊谈判再遇障碍,油价维持震荡上行观点。 原油技术面分析:原油下探回升收阳,日线双连阳从区间下轨启稳反弹,日线结构仍处于箱体区间宽幅震荡,由于区间还未收缩,故暂时破位的可能性不大,宽幅震荡区间继续关注66.70-74.80来回拉锯,昨日下探回升回到中值70.0附近,今日开盘在中值。离上下轨之间都有一定距离,突破的机率较小,周线继续以拉锯震荡收尾。4小时图布林道开始平行收口,短线区间进一步收敛,而下轨与此前区间低点处66.80重合,此位是本周的关键支撑点。K线结构迂回反复,并没有明显的单边,日内短线操作还是以区间超短线高抛低吸为主,结合小时图的形态临盘灵活安排。综合来看,原油下周短线操作思路上贺博生建议以回调低多为主,反弹高空为辅,上方短期重点关注71.8-72.3一线阻力,下方短期重点关注69.5-69.0一线支撑。 对现货黄金,白银TD、伦敦金,沪金、沪银、纸黄金、纸白银投资感兴趣的、刚步入金市,资金遭到严重缩水、收益不理想的朋友、可以找-到我。你可以添加贺博生老师,我会根据你的进场点位、资金大小、给你进行合理的操作方案。由于我不知道你的仓位被套的点位在哪里,无法给出相应的策略,建议带上你的单仓位找到贺博生(微信:hbs5686),我定尽力为你解决问题。 【投资风控第一、其次才是盈利】 A:控制止损,防范风险 黄金投资可以容许亏损,但是必须把亏损控制在可承受的范围内,因此严格设置止损是投资者盈利的第一步。投资者每次交易时最好将止损设置在成本的5%-10%范围内,如果价格一旦突破,则立刻平仓离场,留着青山在不怕没柴烧。 B:做好计划,保住盈利 兵马未动,粮草先行。投资者在入场交易前首先应该对今日的行情走势作全面的预判,并对自己的盈利和损失范围做出设置。如果投资出现盈利时,提醒投资者要学会保住自己的盈利,可先将成本逐渐撤出,然后再用盈利的部分去博弈。 C:顺势操作,总结经验 黄金投资最重要的原则就是顺势而为,投资者只有顺着市场的前进方向才能更安全的获利,当然这需要投资者准确判断市场接下来的走势。当投资出现亏损时,投资者最应该做的就是总结自己交易中的失误,总结经验教训,防止错误再次发生。 贺博生寄语:如果你刚刚入市,来找我,笔者会教你边学习边操作;如果你已经身在其中并不理想,可以来找我、我帮助你,不会再让你一错再错;如果你已经在这个市场摸爬滚打却遍体鳞伤,不妨来找笔者将有信心帮你重拾信心。如果你仓位单子被套,我会根据你的进场点位进行合理的解.套。因为每个人被套的点位不一样,解的方法也会不一样,有的适合稳健者有的适合激进者。但是笔者在这里不可能全部给出完美的答复,贺博生建议你带上你的单。只要找到贺博生,我定会用最合适的方法实实在在为你解决问题、辅佐你出局。 本文由黄金原油分析师贺博生(微信:hbs5686)独家策划,感谢广大读者对贺博生这篇文章的喜爱和支持,希望大家能从贺博生的文章中有所收获和感悟!文章的观点和策略不管和大家意见是否一致大家都可以来找我一起探讨和学习!世上无难事,只怕有心人。该时间段后出现的相同文章内容及字段望广大投资者警惕!投资本身就带风险,提示大家认准权威平台,实力老师,资金安全第一,其次考虑操作风险,最后才是如何盈利!
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hbs5686
2023-07-02
多样化投资仍是投资中常胜最关键因素
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%,6月份上涨6.59%。 10 年期
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收益率周五为3.816%。 衡量市场波动短期预期的VIX指数周五为13.49。近两个月基本上维持在低位。 GDP 自从美联储去年3月连续提高利率,15个月后的经济本来应该大幅放缓,但最新数据显示,美国第一季度国内生产总值 (GDP)增长速度为2%,从之前报告的 1.3% 上调,而且经济似乎仍在扩张。根据华尔街的最新预测,预计美国经济第二季度也将增长1% 至 2%。 尽管美联储提高利率以减缓增长和抑制通胀,但事实证明美国经济具有惊人的韧性。 美联储最近将 2023 年GDP 预测从 0.4% 上调至 1.1%。 核心个人消费支出物价指数(PCE) 周五美国商务部的一份报告显示,被视为美联储首选通胀指标的个人消费支出 (PCE) 价格指数 5 月份同比上涨 3.8%,上个月为 4.3%。 剔除波动较大的食品和能源成分,5月份核心PCE指数同比上涨4.6%,4月份为4.7%。路透社调查的经济学家预计核心利率将稳定在4.7%。 这表明,备受关注的通胀指标在 5 月份降温,从而推动美国股指期货延续涨势,为美联储大幅加息带来的物价压力有所缓解提供了新的证据。 剔除食品和能源的核心个人消费支出物价指数(PCE)在第一季度上涨 4.9%,下调 0.1 个百分点。 就业市场 美国首次申请失业救济人数在连续两周徘徊在 2021 年 10 月以来的最高水平附近后意外下降。报告显示,劳动力市场保持弹性。 分析与展望 6月份股市 6月份标准普尔500指数上涨了6.47%,创下1月份以来的最佳月度表现,2023上半年上涨了16.38%。以科技股为主的纳斯达克指数6月份上涨了6.59%,上半年上涨了32.74%,并迎来 1983 年以来的上半年最佳表现,因为投资者对人工智能的乐观情绪不断升温,推高了科技股。这两个指数都是连续第四个月上涨。蓝筹道指6月份上涨 4.55%,创下 11 月以来的最佳月度表现,上半年上涨了3.84%。 本周股市 纳斯达克综合指数周一暴跌,因为投资者抛售了今年表现出色的科技公司股票,不过周二抛售局面被扭转,纳指反弹。道琼斯工业平均指数周二出现七天内首次上涨。周四,因大型银行股在通过美联储年度压力测试后上涨,而GDP数据的上调暂时缓解了华尔街对经济衰退的一些担忧,道指再次上涨。 周五股市上涨,科技股延续年初的惊人表现。过去六个月,2022 年遭受重创的增长股全面卷土重来,对人工智能前景的看好将主要科技公司提升到了惊人的高度。 市场趋势 本周,银行股、高收益股息股、工业股和能源股等价值股的表现优于预期,因为市场已经习惯了通胀比预期更高的观念。代表中小企业的Russell 2000 指数的表现并不逊于标准普尔 500 指数,这表明从增长转向价值的轮动正在增强。除非经济增长崩溃,否则我们可能会继续看到这种趋势的延续。预计年底前还会有两次加息,这会给科技股带来更大的压力,导致收益率上升,美元走强。 从技术层面上来看,短期内股市下行压力再次加大。如果标普500指数从目前的 4450点下跌至50 日移动平均线4200 点附近,只要经济前景不会恶化,市场继续预期盈利增长支撑股价,大盘指数就应该能保持在该水平。 第四季度,利率可能会停止上涨,经济和收入可能会复苏,那么股市经过休整一段时间,又会出现更大幅度的上涨。 美联储 尽管经济衰退担忧迫在眉睫,但一系列积极的经济数据表明经济具有韧性,包括第一季度 GDP 大幅上调,以及每周申请失业救济人数降至 5 月份以来的最低水平,但更强劲的增长可能会导致通胀上升,并迫使美联储加息,从而增加明年经济衰退的可能性。较高的借贷成本抑制了经济。 根据CME FedWatch,美联储在7月中旬的会议上加息25个基点的可能性现已从一周前的约74%跃升至近87%。 鲍威尔周三表示,随着美联储继续对抗通胀,更多限制性政策仍将出台,包括可能在连续会议上加息。 加拿大 本周市场回顾 本周五,S&P / TSX综合指数以20,155.29收盘,较上周上涨3.8%,6月份上涨2.98%,上半年上涨3.66%。 本周五,伦敦布伦特 8月原油期货为75.32美元/桶。 本周五,1加元兑5.4781人民币。 经济数据 加拿大经济在第二季度重拾动力,加拿大统计局周五报告称,初步数据显示,在制造业、批发贸易和房地产的推动下,5 月份国内生产总值(GDP)增长 0.4%。 如果 6 月份产出持平,第二季度经济有望以年化 1.4% 的速度扩张。这比彭博社调查中经济学家预期的0.8%和加拿大央行预测的1%要快。 该报告显示,加拿大经济仍有韧性,继续超出了即将放缓的预期,促使央行可能需要在7月12日的会议中再次加息。 分析与展望 加元 近40位货币分析师看好加元未来一年的表现:虽然预计加元将在未来三个月回吐近期涨幅,小幅下跌0.6%至兑美元1.3467,即74.26美分,但预计一年后将反弹至1.29,这是加元的预测中值。如果汇率升至1.29,则将上涨3.9%,与上个月民意调查中的预测相符。 中国大陆和香港 本周市场回顾 本周五,上证指数以3202.06收盘,较上周上涨0.13%,6月份下跌0.08%。 本周五,沪深300指数以3842.45收盘,较上周下跌0.56%,6月份上涨1.16%。 本周五,恒生指数以18916.43收盘,较上周上涨0.14%,6月份上涨3.74%。 本周五,1美元兑7.2535人民币。 经济数据 中国国家统计局周五表示,6 月份中国官方 PMI 制造业指数为 49,连续第三个月出现下滑,与市场预期相符。该读数与 5 月的 48.8 和 4 月的 49.2 相比变化不大。读数低于 50 表示制造业活动收缩。 分析与展望 在数据显示中国制造业在 6 月份出现萎缩后,香港股市录得自中国重新开放以来最大的季度跌幅。自 3 月 31 日以来,恒生基准指数已下跌 7.3%,其 80 家蓝筹股的市值蒸发了 3300 亿美元。 运动服装制造商李宁第二季度的股价下跌31.9%,成为香港股市跌幅最大的公司,而同行安踏则下跌29.8%,因为消费者支出在最近的假期期间未能得到提振。据彭博社数据,东方海外和碧桂园同期分别下跌 30% 和 28%。 央行调查显示,第二季度贷款需求较第一季度下降约10%,而货币政策情绪则减弱 7.9%,而银行家预计未来三个月货币政策将不再宽松。 贝莱德 (Blackrock) 预计国内将不会采取大规模政策举措,因为中国不太可能冒险承担更多债务来进行大规模财政刺激。 国内对于经济复苏的谨慎应对迫使投资者转向其他市场寻求更好的回报,尤其是印度和日本。根据沪港通数据,本季度外国投资者已出售价值 26 亿元人民币(3.58 亿美元)的内地股票。 人民币 本月早些时候,中国央行大幅下调了主要利率,以恢复经济增长,并在周一和周二将严格管理的在岸人民币汇率固定在高于市场预期的水平,以应对人民币贬值。央行将与美元挂钩的货币固定在一个狭窄的区间内,而不是允许其通过浮动汇率进行交易。 周五,1美元兑7.2535人民币,人民币接近最近七个月来最低点。 国际市场 本周市场回顾 本周五,日经225指数以33189.04收盘,较上周上涨1.24%,6月份上涨7.45%。 本周五,德国DAX 30指数以16147.9收盘,较上周上涨2.01%,6月份上涨3.09%。 本周五,英国FTSE 100指数以7531.53收盘,较上周上涨0.93%,6月份上涨1.15%。 分析与展望 欧洲股市周五收高,尽管上半年央行加息和地区性银行倒闭,但股市仍强劲上涨。今年上半年,泛欧STOXX 600 指数上涨8.8%。 加息 欧洲央行行长拉加德周二上午在演讲中仍保持鹰派立场。她重申了上个月政策会议的信息,即央行几乎肯定会在 7 月份加息,而且拒绝确定 9 月份的决定。从讲话的基调来看,欧洲央行很可能在 9 月份将其关键政策利率再次提高 25 个基点。 Disclaimer 免责声明 本文稿中包含的信息仅供参考,并不旨在提供特定的投资,保险,财务,税务或法律的建议。文稿可能包含有关经济和投资市场的前瞻性陈述。前瞻性陈述并非对未来业绩的保证,鼓励您在做出任何投资决定之前,仔细考虑风险,并咨询有关专业人士。
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汉邦金融
2023-07-02
金晟富:7.2黄金市场周评!下周非农来袭黄金走势何去何
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美元关口。美国疲软的个人消费支出推动了
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收益率的下降,从而导致美元走弱,黄金因此受到提振。此外,黄金的短期走势将取决于对美联储下一次利率决定的押注,下周公布的关键劳动力市场数据将对该决定产生重要影响,美市尾盘,现货黄金收报1919.65美元/盎司,上涨11.64美元或0.61%,日内最高触及1922.80美元/盎司,最低触及1900.47美元/盎司。 随着人们的注意力转向劳动力市场数据,在鲍威尔称联邦公开市场委员会(FOMC)预计在劳动力市场火爆的推动下会进一步加息后,投资者正试图解读美联储的下一步行动。定于下周五公布的非农就业人数预计将在6月份下降到20万。此外,平均时薪预计将稳定在同比4.3%,失业率为3.7%。就目前而言,市场预计美联储将在7月的下次会议上加息25个基点,但对鲍威尔暗示的第二次加息时间存在分歧。值得注意的是,无收益的黄色金属往往与利率呈负相关,因此对美联储的鹰派押注将进一步施加抛售压力。此外,值得注意的是,鉴于下周一和周二美国将因独立而假期休市,潜在的流动性不足将使得日内波动性增加。 下周一黄金行情走势分析: 黄金技术面分析:本周黄金空头跌势再次破低,最低触及到1893一线后止步,并且大幅度的反抽于1920附近,形成了鲜明的V型反转,也让此次回撤形成了下跌多头洗盘的嫌疑,而目前黄金继续站稳1900一线上方,从4小时分析图来看,黄金4小时图单针探底,本周自1938一线高点承压以来,连续下跌四个交易日,周五轻微的下探回升止跌,K线结构来看,较长的下影线,且重新收复1900关口,对于空头趋势来说下行的空间相对还是有限的、下周开盘重点关注上方1930一线压力,下方关注1900美元一线支撑。 对于当前黄金跌势而言、黄金自从2079新高下跌到今天是第四十天,也正好是8周,日周K线同时到达时间窗口,日周月线也在近一天完成收盘,后市反弹涨势也会即将一触即发,当下只是需要时间及耐心等待这波中长线收割行情、因此晟富个人是不建议在反弹做空单、1小时/4小时以及日线指标全部低位钝化,且有底背形成,故价格过低可做超跌反弹多单、不过上方也是存在一定的压力则维持于前期的区间震荡的下沿位置1930一线,如后续涨势成立的话,此位置也是下周一的重点压力关口,但是我们要警惕空头的二次洗盘,综合来看,下周一黄金短线操作思路上金晟富建议回调做多为主,反弹做空为辅,上方短期重点关注1930-1933一线阻力,下方短期重点关注1910-1912一线支撑,各位朋友一定要跟上节奏。要控制好仓位及止损问题、严格设止损,切勿抗单操作。近期市场动荡幅度较大,机会与风险并存,控制风险再博收益。 下周一黄金操作策略参考: 空单策略: 策略一:黄金反弹1930-1932附近分批做空(买跌)十分之二仓位,止损6个点,目标1920-1915附近,破位看1910一线;(建议仅供参考,投资有风险,入市需谨慎!) 多单策略: 策略二:黄金回调1910-1913附近分批做多(买涨)十分之二仓位,止损6个点,目标1920-1925附近,破位看1930一线;(建议仅供参考,投资有风险,入市需谨慎!) 新手为什么炒黄金会亏损? 1.缺乏专业基础知识。无论是谁,想要在某行业中走下去都应该具备该行业所需要的知识技能。同样,投资黄金,就要了解学习相关知识,特别是新手。没有专业知识,只能像盲人一样在投资市场瞎摸,亏损的概率是很大的。 2.缺乏经验,无耐心。新手由于对市场不熟悉,也没有操作经验可参考,总想着立即获得利润,在建仓后稍有盈利就会马上平仓,这样的操作往往会错失更大的行情。即使再建仓,收益也要大打折扣。 3.因心态不稳定而过度交易。新手在投资的过程中,一旦发现行情对自己不利就容易惊慌,只想着降低损失,于是盲目建仓平仓,新手已经无暇顾及自己成交了多少次,是否获利。交易不在于数量,应当注重质量。 4.没有计划地建仓。有的新手想着来个出其不意,一次性把自己的资金全部投进去,若市场突来一次大震荡便是血本无归。也有的因为获取小利,开始大动作,没有规律地加码,导致资金流转不过来。凡事都应该给自己留一条后路,更何况是在无常的投资市场。 本文由黄金分析师金晟富(JCF3688)独家策划,感谢广大读者对晟富这篇文章的喜爱和支持,希望大家能从晟富的文章中有所收获和感悟!文章的观点和策略不管和大家意见是否一致大家都可以来找我一起探讨和学习!世上无难事,只怕有心人。该时间段后出现的相同文章内容及字段望广大投资者警惕!投资本身就带风险,提示大家认准权威平台,实力老师,资金安全第一,其次考虑操作风险,最后才是如何盈利!
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金晟富
2023-07-02
尧生论金:黄金触底反弹,周五多单大赚 下周黄金怎么看?
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美元关口。美国疲软的个人消费支出推动了
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收益率的下降,从而导致美元走弱,黄金因此受到提振。此外,黄金的短期走势将取决于对美联储下一次利率决定的押注,下周公布的关键劳动力市场数据将对该决定产生重要影响,美市尾盘,现货黄金收报1919.65美元/盎司,上涨11.64美元或0.61%,日内最高触及1922.80美元/盎司,最低触及1900.47美元/盎司。 随着人们的注意力转向劳动力市场数据,在鲍威尔称联邦公开市场委员会(FOMC)预计在劳动力市场火爆的推动下会进一步加息后,投资者正试图解读美联储的下一步行动。定于下周五公布的非农就业人数预计将在6月份下降到20万。此外,平均时薪预计将稳定在同比4.3%,失业率为3.7%。就目前而言,市场预计美联储将在7月的下次会议上加息25个基点,但对鲍威尔暗示的第二次加息时间存在分歧。值得注意的是,无收益的黄色金属往往与利率呈负相关,因此对美联储的鹰派押注将进一步施加抛售压力。此外,值得注意的是,鉴于下周一和周二美国将因独立而假期休市,潜在的流动性不足将使得日内波动性增加。 黄金技术分析: 本周黄金空头跌势再次破低,最低触及到1893一线后止步,并且大幅度的反抽于1920附近,形成了鲜明的V型反转,也让此次回撤形成了下跌多头洗盘的嫌疑,而目前黄金继续站稳1900一线上方,从4小时分析图来看,黄金4小时图单针探底,本周自1938一线高点承压以来,连续下跌四个交易日,周五轻微的下探回升止跌,K线结构来看,较长的下影线,且重新收复1900关口,对于空头趋势来说下行的空间相对还是有限的、下周开盘重点关注上方1930一线压力,下方关注1900美元一线支撑。 对于当前黄金跌势而言、黄金自从2079新高下跌到今天是第四十天,也正好是8周,日周K线同时到达时间窗口,日周月线也在近一天完成收盘,后市反弹涨势也会即将一触即发,当下只是需要时间及耐心等待这波中长线收割行情、因此晟富个人是不建议在反弹做空单、1小时/4小时以及日线指标全部低位钝化,且有底背形成,故价格过低可做超跌反弹多单、不过上方也是存在一定的压力则维持于前期的区间震荡的下沿位置1930一线,如后续涨势成立的话,此位置也是下周一的重点压力关口,但是我们要警惕空头的二次洗盘,综合来看,下周一黄金短线操作思路上尧生论金建议回调做多为主,反弹做空为辅,上方短期重点关注1930-1933一线阻力,下方短期重点关注1910-1912一线支撑 文/尧生论金(薇:z1156729226) 关于指导:无论你是刚入金市想学习投资技巧的新手,还是入市多年却一直亏损,拿捏不住行情却找不到原因的老手,只要你找到我,我一点会不遗余力的帮你,耐心解答你的疑惑,届时优质平台以及一对一指导,每天实盘布局,欢迎前来探讨品鉴! 如果你从未做过投资,想学习了解,又或做单不顺,投资经常资金缩水,想学技术分析看盘,那么你可以来我们这里考察看看。金融行业,形态万千。我所希望的就是用自己的专业知识和多年的经验,为你的资金保驾护航。如果你此时正在纠结亏损,或者这么多策略该跟随哪一单,你可以选择观察一下我们每日的操作分析,每日的操作分析有理有据,实时现价单,收益也是很可观欢迎各位前来考证。
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老刘点金
2023-07-01
聊聊让我又爱又恨的MKR、下个牛市能不能重回5000
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普通用户能够通过头部 DeFi 协议从
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中获得收益。 近期,MakerDAO 的各项数据表现优异。截至 6 月 29 日,Maker 每年产生的利润预计为 7367 万美元,创下了过去一年多时间来的最高值。当前的市盈率为 8.43 ,也创下了历史最低值,在 DeFi 项目中具备较强的竞争力。 Maker 中 RWA 和加密抵押借贷产生的预期收益均在增加。一方面,最近一年来 Maker 在 RWA 上的投入不断增加,在短期美债收益率超 5% 的情况下,Maker 将超过 20 亿美元的稳定币储备金用于购买美债或以其它可产生收益的方式(Coinbase Custody 和 GUSD PSM)持有。 另一方面,美债收益率的升高也促使 Maker 在 6 月 19 日将 DSR 和 ETH、stETH 等加密资产抵押借贷的最低利率从 1% 同步提高到 3.49% ,因此 Maker 中通过加密资产超额抵押借 DAI 的预期收益也在近期提高。 另外,随着Maker 终局计划的推进,一系列降本增效的措施正在实施。截至 6 月 29 日,本月支出的 DAI 只有 190 万美元,而今年 3-5 月每月的平均支出约为 500 万美元。由于 DAI 支出部分参考的是过去一年的实际支出,因此该数据尚未体现在利润的增加中。 回购销毁规则调整 近期,Maker 治理代币MKR的利好除了来自于业务的增长外,还有回购、销毁规则的潜在调整。 MKR 在 MakerDAO 系统中除了有治理权外,也充当着维持系统稳定的工具。当系统的债务大于系统盈余时,需要出售新的 MKR 来弥补债务;当 Maker 协议的盈余资金超过一定上限时,也会用收益来回购销毁 MKR。 若这项提案在后续的执行投票中通过并生效,由于现有的盈余已经超过新的上限,将直接开始用盈余购买 MKR。 Maker 发展的限制与机会 Maker在RWA上的投入已消耗 PSM 中的大量资金,这让 PSM 中剩余的稳定币不多。这可能也是 Maker 大幅提高 DSR 的原因之一,希望能以更高的利率吸引更多资金。但 DSR 提高导致的加密抵押借贷利率提升也可能降低 Maker 在加密抵押借贷中的竞争力,限制 Maker 的未来发展。 1、DAI 的发行量持续下降 DAI 的发行量在最近的一年多时间里一直处于减少的状态,已从 2022 年 2 月的 103 亿降至目前的 46.8 亿,下降 54.6% 。DAI 的规模决定着 Maker 协议的上限,通过超额抵押方式铸造的 DAI 为 Maker 提供持续的稳定费用收入,通过 PSM 铸造的 DAI 中的大部分储备金也已用于购买国债产生收入。DAI 发行量的下降对 Maker 产生不利影响。 2、DSR 存款数量上升 除了可以铸造稳定币外,Maker 也通过 DSR 合约将协议的部分收入分享给稳定币的持有者,这属于 Maker 的支出部分。在 DSR 的利率从 1% 提高到 3.49% 之后,DSR 中的存款从 1.06 亿 DAI 增加至目前的 1.88 亿,也导致 Maker 的这部分支出增加。 有 67.9% 的 DAI 由外部地址持有。Etherscan 数据显示持有 DAI 最多的地址为 Pulsechain 团队控制的 PulseX:Sacrifice 地址。如果这类 DAI 的持有者增加 DSR 中的存款,将使 Maker 的支出增加。 3、稳定币储备下降与增长可能 如前所述,由 USDC 通过 PSM 铸造的 DAI 比例已从 51.7% 降低至 8.8% ,剩余部分也必须保障 DAI 的正常赎回有足够的流动性。同时,PSM 中的 USDP 和 GUSD 也会在近期大幅下降,可用于投资 RWA 的资金已经不多。 随着 DSR 的提高,Maker 在链上稳定币存款中的竞争力提高,也可能吸引新的用户将 USDC 通过 PSM 铸造为 DAI 以获得更高收益。Aave 上 DAI 的存款利率为 2.6% ,USDC 的存款利率为 2.83% ,USDT 的存款利率为 2.69% ,均低于 Maker 的 DSR 利率。若通过 PSM 用 USDC 铸造 DAI 的资金增加,Maker 用于购买美债的资金也会增加,使协议的收入增加,形成双赢的局面。 4、流动性质押带来的机会 尽管 DAI 的发行量在下降,但某些抵押品铸造的 DAI 仍在上升,如 wstETH。在过去 3 个月时间里 wstETH-B Vault 铸造的 DAI 由 9087 万增加至 2.61 亿;wstETH-A Vault 铸造的 DAI 由 1.81 亿增加至 2.01 亿。同一时期,ETH-C Vault 铸造的 DAI 从 2.95 亿减少至 2.9 亿,并未出现明显下降。这说明 wstETH Vault 中的新增抵押品并非来自于原来 ETH Vault 中的资金,确有新增资金进入。 文末 Maker 正从一个古典 DeFi 项目转向 RWA,近期对 DSR 和 ETH、stETH 等加密抵押借贷利率的调整将进一步增强 Maker 在 RWA 中的竞争力,削弱其在加密抵押借贷中的竞争力。 在业务的转变过程中,Circle 等稳定币发行商面临着重大竞争,可能不得不考虑将更多利润分配给稳定币的持有者。而对于 USDP 和 GUSD,Maker PSM 持有这两种稳定币超过 50% 的份额,对这两种稳定币 PSM 上限的调整将使两者的发行商遭受重创。 由于可用于 RWA 的资金已经不多,这可能也是 Maker 近期提高 DSR 的重要原因。如果能借此吸引更多资金,未来在 RWA 上的投资金额也可能继续增长。 MakerDAO 论坛正对更改回购销毁规则的提案进行投票,目前的盈余已超过新规则的上限,若新的规则开始实施,将开始进行回购,对 MKR 形成利好。 后期会给大家带来其他赛道的龙头项目分析。感兴趣的可以点个关注。我也会不定期整理一些前沿资询和项目点评,欢迎各位志同道合的币圈人一起来探索。有问题可以评论提问或者私信 来源:金色财经
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金色财经
2023-07-01
RWA 作为Defi和Tradfi桥梁的想象力在哪?
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该是实物资产抵押的稳定币,这个把美元、
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等实物资产上链,成为了Defi的基石,也是现如今加密世界中链接线上线下资产的重要渠道。而RWA,正如稳定币一样,正在发挥着桥梁的作用。 RWA为何重要,首先是对于实物资产来说,Defi最大的优势是能够让被传统金融所拒绝的用户能够参与到金融活动中,以及其减免了许多传统金融所需要的用户资格考核等第三方的中间环节,仅仅靠智能合约便能完成整个金融抵押借贷的全过程。把实物资产上链并且代币化,其实能够拓宽实物资产投资的手中。 目前,金色财经记者认为实物资产和Defi结合按照实物资产的类别划分可以分为实物资产如房产、艺术品、大宗商品等上链,以及股票、国债、基金等证券类资产上链。而另一种RWA则是把传统金融中的信用借贷引入到了Defi中,解决目前Defi中的超额抵押问题。 以下是几个影响力比较大的RWA产品 Maker Dao Maker Dao,目前TVL第二大的Defi借贷协议。6月1日,MakerDAO 社群以99.99% 赞成票,同意设立RWA财库BlockTower Andromeda,该财库将由资产管理公司BlockTower Capital 管理,投资最多12.8 亿美元的短期
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,资金源自Maker 的超额抵押稳定币DAI 。Maker Dao对于国债的接入,实际上是为了用实物资产来降低协议的风险,提高协议的稳定性。 2020 年 MakerDAO 将 RWA正式纳入战略发展方向。随后MakerDAO 发行了世界上首笔基于 DeFi 的现实资产贷款。以及与BlockTower Credit 联合推出 2.2 亿美元基金,为现实世界资产提供资金。 打开Maker的资产负债表,我们会发现他们的RWA部分,大多是无风险利率或高流动性的
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和投资级结构型信贷。我们可以理解MakerDAO 购买美债的行为,是它做为 DAI 的“央行”,对自己资产负债表中资产端所配置的资产进行了置换。 Maker可以凭空无成本地铸造DAI,并通过购买国债将其借给政府,从而赚取利差。对于DAI持有人来说,他们可以在没有任何监管风险的情况下持有DAI,以此创造一个双赢的局面。 总体来说, DAI 可以借助外部信用能力使其背后支持的资产多元化,并且借助
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带来的长期额外收益可以帮助 DAI 稳定自身汇率,增加发行量的弹性,并且在资产负债表中掺入
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的成份可以降低 DAI 对 USDC 的依赖程度,减少单点风险,综合下来是有利于其协议发展的。 RealT RealT主要将美国的房地产进行代币化。原本按套出售的房产被碎片化,每个碎片都代表着该房产的一部分所有权。 而在实际的操作中,用户需要购买项目发行的代表房地产资产的代币RealToken,然后就会收到他拥有这份资产的证明文件。RealT 用IPFS技术永久性地保存这些证明RealToken资产效力的文件。 RealT代币化处理的房子主要分布在美国,但是用户不局限于美国,也就是说,他给全球用户提供了一个投资美国房地产的机会。 用户手中的Realtoken是如何盈利的呢?首先是Realtoken的份额可以用作分配所对应的房屋的租金的依据(这些房子运行在一个公司下进行出租),并且可以对于这份房屋的决策(比如买卖、贷款等等)进行投票,而因为这些决策产生的收益持有realtoken的房东也可以。其次他们还和借贷协议aave达成了合作,可以在aave中抵押realtoken贷款。 根据Dune用户@ k06a 创建的仪表盘显示,realtoken的总销售额为$80998303,现有的房屋数量是353座,房东数量(realtoken持有人)是14923人。根据DefiLlama数据显示,其目前的总TVL为9027万美元。 其实在传统金融领域,也存在着把房地产证券化的操作,比如在2021年,深圳市住建局就曾公布某公司用合资入股,股份制买房等方式炒房的违规行为。 所以,realt的这种房屋证券化的方式在现实金融世界中也存在,但是因为现实中,对于金融产品的监管会更加严格,比如在国内,这种形式就是不被允许的。不过在根据目前美国证券交易委员会的解释, 代表有限责任公司成员权益证券的 RealTokens 被视为符合美国证券法的证券形式。是的,realt背后是有实体公司的,该公司为特拉华州系列有限责任公司。 Ondo Finance 这是一个链上国债项目。Ondo Finance 是通过资管巨头贝莱德和太平洋投资管理公司(PIMCO)等机构管理的大型、高流动性ETF,推出了三款代币化的
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和债券产品,分别是美国政府债券基金(OUSG)、短期投资级债券基金(OSTB)和高收益公司债券基金(OHYG)。根据Defillama数据显示,Ondo Finance目前的TVL为1.3033亿美元。 也就是该项目的合规性仍旧是依托于现实中的公司产品,他们选择的是与现实中合规的投资管理公司合作。而且在购买Ondo Finance的链上国债产品时,它会对用户进行KYC和AML的筛选。也就是说,Ondo Finance走的是合规化的路径,公司的组织架构走的是传统的基金公司的模式。 简单来理解其产品模式其实就是搭建了一个虚拟资产和购买国债之间的桥梁。用户提供USDC给Ondo,Ondo会把这些USDC欢唱美元,保存在其银行账户中,然后Ondo用这些美元去购买资产(国债,ETF,基金等等),这些资产凭证随后会被铸造存入用户的钱包,当标的资产在现实中收益时,对应的Token会增值,而且这些现实中的收益会被投资到现实世界中去购买更多资产,实现用户的复利。 后来,Ondo还推出了Flux finance,在该协议中 ,OUSG可以用来做抵押借贷。根据Defillama数据显示,其协议中目前的TVL为4297万美元。 Centrifuge 这是一个将现实世界中的资产NFT化,然后在链上抵押借贷的产品。和其它RWA产品最大的不同,金色财经记者认为主要是在用户方面,资产的抵押者主要是中小企业,其解决的是中小企业融资难的问题。 根据Dune中仪表盘数据显示,其目前的借贷总额为3.9亿美元,根据Defillama数据显示目前的TVL为87万美元。 具体来说,用户(尤其是企业用户)只需要用Tinlake这个池子通过发票、抵押贷款等形式,将现实世界资产铸造成NFT,并使用这些 NFT 作为其Tinlake池中的抵押品,就可以在生态系统中融资并获得流动性。其现实资产上链后跟NFTfi的运作逻辑相似,区别或许就在于中小企业提供的现实资产的价值由第三方评估机构评估,用的是现实世界金融中的合规评估方式。而第三方认证机构也可随时验证NFT所代表现实资产的有效性。 Centrifuge是一个撮合方把两种用户链接了起来,一个是中小企业,一个是高端投资者。针对的一是中小企业在现实世界中融资难的问题,一个是高端投资者寻求低风险稳定汇报的需求。 不过项目也是有局限性和风险,它对于小散户没有啥吸引力,年化回报率低。以及参与抵押的公司破产了,其抵押的资产在现实世界中面临清算后该怎么办? GoldFinch 在解决需求方面,GoldFinch和Centrifuge类似,它向非洲、东南亚和拉丁美洲等新兴市场的公司,为其提供抵押不足的贷款。它最大的特点就是实现了非足额抵押借贷。 根据Defillama的数据显示,目前其总TVL为157万美元。根据RWX.xyz的数据显示,其目前的借贷总额为1.1亿美元。根据项目方消息,Goldfinch的未偿贷款额从一年前的25万美元增长到超过目前的3800万美元,为18个国家的20多万名借款人提供服务,Goldfinch资本被广泛用于各种用途,包括肯尼亚的摩托车出租和巴西的小企业。 但是在抵押的物品和运作方式上,它们又不同。GoldFinch首先是授予借贷机构信用额度,借贷机构可通过信用额度从协议的资金池中借取稳定币。借贷机构获得稳定币后将稳定币换为法币并将法币通过传统途径借给其用户。 也就是说,该项目通过大的在现实中存在实体的中间机构转了一道手,然后再把他们的“钱”借给了小用户。所以该协议的关键之一其实就是在于在没有抵押的情况下,用什么方式来评价贷款者是否有借贷的资格。 在这个协议中,它引入了一个去中心化审计师。协议中的审计师要质押治理代币 GFI,才能有机会验证借款人以换取奖励。审计师只评估借款人是否是他们声称的人,而不评估他们的信誉。 然后借款人向支持者提出贷款条款。这些条款可能包括诸如寻求的金额、贷款期限、利率、借款人的背景以及如何使用资金等细节。资助者(backers)也就是资金的提供者评估借款人的信誉,如果他们同意条款,可以选择提供初级资金。初级部分是在发生违约时首先减记的高风险池。因此,它也被称为“第一损失资本”。从流动性提供者那里收集的高级池然后将资金分配给高级部分。高级池最多可以借出几倍于初级部分的金额。高级部分是低风险池。它首先收到付款,并且仅在初级部分无法完全覆盖违约时才被减记。为了补偿初级部分的支持者的额外风险和评估借款人的工作,他们将获得高级池所获得收益的 20%。高级池完成分配后,贷款过程完成,借款人可以使用资金。Goldfinch 的功能更像是传统金融中提供贷款的银行,但拥有分散的审计员、贷方和信用分析师池。 虽然协议通过层层的设计审核借贷机构的身份,并且采取激励结构去把欺诈风险降到最低,但是不可否认的是,因为没有抵押,即使没有欺诈,不可预见的情况,也可能导致借款人无法还款。 Maple Finance 一个抵押不足的企业借贷协议,允许大型中心化机构从加密货币贷方借入抵押不足的贷款,和GoldFinch类似,经过验证的信誉良好的机构可以从资金池中借入资金,在这里人们用信誉来抵押贷款——就像在传统金融中一样。目前根据RWA.xyz数据显示,其借贷总额为17.9亿美元。是RWX赛道借贷资金量最大的协议。根据Defillama数据显示,目前的TVL为3167万美元。目前是无抵押借贷TVL排名第一的协议。 该项目让人意想不到的是其不足贷款的核销率低于大多数CeFi贷方。这是因为 Maple 的尽职调查在没有超额抵押品的情况下更加谨慎,而 CeFi 持有的抵押品在市场崩盘期间流动性不足。 maple的运行原理大致如下:在这个借贷协议中,有四个主要的利益相关方,一个是池代表、一个是借款人,一个是贷款人,一个是质押者。池代表是Maple 治理列入白名单的行业专家,可以发起借贷池。代表的任务是与借款人协商贷款条款、尽职尽责,并在发生违约时清算抵押品。借款人是通过 Maple 借款并偿还本金加利息的公司。在这里,Maple 更想吸引的贷款方是对冲基金、自营交易员、做市商、交易所、中心化贷方、加密矿工和初创公司。贷款人是通过贷款池向Mapple借款人提供USDC流动性的加密投资者。他们赚取治理代币。而质押者则是向 Maple 的质押池(一个以保险为中心的 Balancer 流动性池)提供 USDC 和 MPL 流动性,然后质押他们随后的 BPT 代币的用户。 可以看出,Maple通过代理人创建一定的策略,并以去中心化的方式从流动性提供者处筹集资金,再以较低的抵押率出借给机构投资者,依赖于代理人的专业技能。与只靠智能合约运行的DeFi协议不同,Maple还需要和借款人签署法律协议,这也基本代表着非足额抵押的共性。 TrueFi 与maple类似瞄准机构市场的还有TrueFi这个无抵押借贷,同样需要信用审批。它是当下RWX无抵押借贷赛道排名第二借贷量的协议,目前的借贷总额为17.3亿美元。TVL量为158万美元。 TrueFi中各个角色的分工明确,出借人将稳定币等资产存入出借池中,获得收益;借款人发起借款申请,经过信用审批后取出借款;TrueFi发行的治理代币TRU质押者投票决定是否将资金出借给对应的借款申请人。 TrueFi V3还制定了一套信用评分模型,可以给出借款机构一个客观的评分,满分为255分,基础分为0分。评分参考了公司背景、还款历史、运营和交易历史、管理的资产等指标。所有TRU代币的质押者均可参与决定是否通过某一笔借款,也无需其它角色来制定策略。投票通过需要支持率达到80%以上,且参与投票的TRU代币不低于1500万枚。 TrueFi还有一套法律框架,在借款人无视声誉造成的影响下拒不还款时,还将面临法律诉讼。 Clearpool 同样是一个无抵押借贷。目前在以太坊链上的总共借贷量为$1.7亿,在Polygon的借贷总量为$0.8亿。TVL为$597万。 其服务对象也为机构,Clearpool 有两款产品,Prime 和 Permissionless。Clearpool Prime 仅适用于列入白名单的机构,在 Prime 借贷不需要提供抵押品。借款人在核心智能合约中创建具有特定条款的资金池。池子创建后,借款人可以邀请任何其他白名单机构为池子提供资金。贷款资产会自动直接转移到借款人的钱包地址,无需 Clearpool 进行保管。Clearpool Permissionless 需要借款人是白名单机构,而对贷款方无要求。 对比于TrueFi和Maple,其最大的不同以及优势在于引入了单一借款人流动资金池的概念,这意味着流动性提供者可以准确决定自己想要贷款给哪种类型的借款人,并了解他们可以承担更大风险还是更小风险并获得相应的回报。 总结: 总体而言,作为行业内人士,我们更看重的是RWA对于Defi的变革性影响,按照币安研究院的调研报告显示,RWA 可以为 DeFi 提供可持续、可靠且由传统资产类别支持的收益。可以使 DeFi 与外部市场更加兼容,从而带来更大的流动性、资本效率和投资机会。RWA 使 DeFi 能够弥合去中心化金融系统和传统金融系统之间的差距。 金色财经记者在总结了以上几个头部的RWA项目发现,他们的运作逻辑基本上是类似的,即充当中间商,为传统资产扩展了更多的金融化场景,解决了一些被传统金融拒之门外的人们的借贷需求,而类似的无抵押借贷的形式,则是学习了传统金融中信用抵押的模式,解决了Defi超额抵押这一问题,是一种资金利用率更高的借贷方式。而Defi则能够破圈,不再只是小加密圈子里的金融游戏。其确实是Defi下一步的发展的方向。追求行业更大的影响力,也注定要和现实世界产生联结。 但是和现实世界的金融产生链接的过程,注定要和中心化机构合作,以及最终都不可能绕过各地的监管法规,这些都是项目的风险所在。 来源:金色财经
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