FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

兴业投资：供应强劲&经济忧虑，国际油价周五下跌

由于俄罗斯原油供应强劲，加之经济衰退的忧虑，国际油价上周五受压走低，但中国需求增加的希望、OPEC+不会改变产量政策、美联储接近政策转向的预期和美国原油钻井平台数下降，这限制了油价跌势。截止美国收盘，美国原油3月期货收跌1.70美元，或2.1%，报79.41美元/桶，盘中最高触及82.47美元/桶，最低跌至79.02美元/桶；布伦特原油4月期货收跌1.37美元，或1.57%，报86.07美元/桶，盘中最高触及88.60美元/桶，最低跌至85.49美元/桶。尽管西方对俄罗斯原油实施严格的制裁措施，但俄罗斯原油供应仍然强劲，印度大量进口该国原油。印度12月原油进口量升至五个月高位，原因是炼油厂囤积了很多更便宜的俄罗斯燃料。据塔斯社新德里报道，印度G20协调人阿米塔布o康德27日表示，印度将继续采购俄罗斯石油，能买多少就买多少，并正研究采用本币结算的方式。报道称，康德谈到，在西方实施反俄制裁后，印度并未停止购买俄罗斯石油。与此同时，市场对经济衰退的担忧，仍然是油价上行的拦路虎。与此同时，围绕欧洲央行和日本央行的鹰派担忧，以及美联储继续收紧政策的预期，也加剧经济衰退忧虑，不利原油需求。德国商业银行经济学家表示，虽然美国经济在2022年最后一个季度强劲增长了2.9%，但这可能是一段时间内最后一个强劲的季度，尤其是在细节已经不太令人鼓舞的情况下。由于美联储的大规模加息，我们仍然预计经济将陷入衰退。然而，为期一周的农历新年假期结束和围绕中国推动能源需求增长的乐观情绪，为油价提供支撑。中国税务部门提到，上周五结束的为期一周的春节假期推动消费较去年同期增长12.2%。此外，据路透社报道，中国国务院周六表示，将促进消费复苏，作为经济的主要驱动力，并增加进口。在中国政策制定者准备采取措施提振经济的背后，是全球需求降温和经济衰退前景堪忧。同时，中国央行将展期贷款工具以刺激增长。自2020年世界第二大经济体首次受到冠状病毒冲击以来，央行扩大了结构性政策工具的武器库，包括再贷款和再贴现工具以及其他低成本贷款。据政策消息人士和分析师称，中国央行准备通过结构性政策工具，加大对陷入困境行业的针对性支持。加拿大皇家银行表示，中国重新开放的影响还远未反映到石油市场，油价可能已经触及今年低点，预计今年WTI原油均价为92美元/桶。另一方面，路透社援引匿名消息人士的话称，石油输出国组织(OPEC)和以俄罗斯为首的联盟，即OPEC+，联合部长级监督委员会(JMMC)不太可能在2月1日的会议上建议改变石油产量政策。除了OPEC+和中国的利好消息，最近美联储接近政策转向的可能性越来越大，也为油价提供额外支撑。上周，好于预期的第四季度国内生产总值(GDP)和12月核心个人消费支出(PCE)价格指数受到了广泛关注。然而，实际发布的数据比之前的结果要疲软，因此表明美联储的提前加息最终帮助对支出和通胀担忧施加了下行压力。与此同时，西方国家对俄罗斯能源的新一轮制裁将于2月5日开始，届时将对包括柴油在内的俄出口成品油实施新的价格上限。欧盟各成员国经协商后同意，将俄柴油出口价格限制在每桶100美元至110美元之间，而这一方案也得到了七国集团的同意。而针对西方国家的限价令，俄罗斯此前已出台反制措施，宣布从今年2月1日起，禁止向实施限价令的国家供应石油产品。欧盟禁令将使俄罗斯原油产量下降，这支撑了油价。瑞银表示，欧盟对俄罗斯成品油的禁令将于2月5日生效，这将压低原油产量，并可能支撑油价上涨。该行预计，2023年俄罗斯的日产量将从去年的约1000万桶降至900万桶以下。由于缺乏足够的油轮，俄罗斯将难以将柴油和燃料油等成品油转向其他目的地，而亚洲市场不太可能有兴趣接收更多原油。2023年四个季度布伦特原油价格均为每桶110美元下一轮对俄石油产品制裁可能更具破坏性。高盛在分析报告中称，对俄罗斯石油产品设定价格上限和欧盟进口禁令可能比上一轮针对俄罗斯海上原油流动的制裁更具破坏性。俄罗斯的柴油出口占全球柴油出口量的15%，直到最近，其中的80%仍流向欧洲。印度是柴油的净出口国，因此这一制裁可能会对全球能源市场造成更大的破坏。此外，美国钻井公司减少石油钻井平台，但增加天然气钻井平台，这给油价带来一些积极影响。随着原油价格上涨，美国活跃钻机数此前一直保持增长态势。活跃钻机数是衡量未来供应的一个指标。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)最新数据显示，截至1月27日当周，原油钻井总数减少4座至609座，预期为616座；天然气钻井总数增加4座至160座，预期为157座；原油和天然气钻井平台总数持平于766座，预期为773座。美元指数美元指数周五跳空低开后自101.682低点稳步回升，但触及多日高点102.189水平后再度遇阻，因数据显示美国消费者支出下降，通胀降温，引发市场猜测美联储政策将在下半年转向，在本周加息0.25%之后只会再加息一次，然后就会停止加息。美联储首选的通胀指标--核心个人消费支出(PCE)价格指数12月同比增幅从上月的4.7%降至4.4%，为2021年10月以来最小增幅，符合市场预期；个人消费支出(PCE)价格指数同比增幅为5%，为2021年底以来最慢增速，低于前值5.5%。按月计算，核心个人消费支出通胀和个人消费支出通胀分别上升0.3%和0.1%。该报告的进一步细节显示，12月份个人收入环比增长0.2%，但个人支出下降0.2%。美国12月个人消费支出价格指数降至一年多来最低增速，同时消费者支出下降，确认了政策制定者将进一步放慢加息步伐的预期。密歇根大学公布的调查显示，美国1月消费者信心指数终值升至64.9，为2022年4月以来新高，好于前值和市场预期的64.6。同时现状指数小幅降至68.4，前值为68.8，而预期指数升至62.7，前值为62。此外，美国1月一年期通胀率预期由前值4%降至3.9%，为2021年4月以来新低；5-10年期通胀率预期降至2.9%，前值为3%。密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu：消费者信心指数从历史角度来看仍处于低位，但为连续第二个月继续上升，较去年12月上升9%，较去年同期下降约3%。尽管短期经济前景与上月相比基本持平，但该指数的所有其他组成部分在1月份都出现了增长。当前状况指数较去年12月飙升15%，对个人财务状况和耐用品购买状况的评估都有所改善，这受到强劲收入和价格压力缓解的支撑。尽管如此，消费者情绪仍存在相当大的下行风险，三分之二的消费者预计明年经济将出现低迷。值得注意的是，债务上限危机迫在眉睫，可能逆转过去几个月的涨势，此前2011年和2013年的债务上限危机均导致消费者信心大幅下降。技术分析美国原油日图：保利加通道收敛，油价在中轨上方发展；14和20日均线看涨；随机指标走低。 4小时图：保利加通道下滑，油价在中轨下方发展；14和20均线看跌；随机指标走高。 1小时图：保利加通道下滑，油价跟随下轨发展；14和20小时均线看跌；随机指标走低。综述：预计日内油价将在78.45-81.20区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注1月30日高点80.40，突破后将上探1月25日高点81.20，然后是1月22日高点81.85和1月26日高点82.10，以及1月27日高点82.50和2022年12月1日高点83.3；而下方支持留意1月25日低点79.45，跌破后将下探1月27日低点79.00，然后是1月19日低点78.45和1月11日高点77.80，以及1月12日低点77.10和1月6日高点76.70。布伦特原油日图：保利加通道扩散，油价在中轨上方发展；14和20日均线看涨；随机指标走低。 4小时图：保利加通道收敛，油价下测中轨；14和20均线看跌；随机指标走高。 1小时图：保利加通道下滑，油价跟随下轨发展；14和20小时均线看跌；随机指标走高。综述：预计日内油价将在85.40-88.00区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注1月30日高点87.35，突破将上探1月26日高点88.00，然后是1月24日高点88.65和1月23日高点89.05，以及2022年12月1日高点89.35和2022年11月22日高点89.85；而下方支持留意2022年12月1日低点86.25，跌破将下探1月26日低点85.70，然后是1月16日高点85.20和2022年12月28日高点84.80，以及1月18日低点84.35和1月17日低点84.00。周一关注：美国1月达拉斯联储制造业活动指数

兴业投资2023-01-30

CWG Markets：美元继续低位徘徊，市场将迎来三大央行利率决议

a补充说，市场对黄金仍然是有利的，因为经济衰退将利多黄金，黄金在放缓的加息环境中仍然可以上升。周四的数据显示，美国经济增长速度超过预期，导致黄金回落超过1%。经济在进入2023年时表现疲软，提高了下半年出现经济衰退的风险，但也降低了美联储保持过度激进的货币政策立场的必要性。油价周五收低，使周线收平至下跌，因为俄罗斯石油供应强劲的迹象抵消了美国经济增长数据好于预期、中质馏分油炼油利润率强劲以及中国需求迅速恢复的希望。交易员说，路透的计算显示，本月俄罗斯波罗的海港口的石油装载量将比12月增加50%，因为卖家试图满足亚洲的强劲需求，并从全球能源价格上涨中受益。 2月1-10日，Ust-Luga港口的乌拉尔和KEBCO原油装载量可能从1月同期计划的90万吨上升至100万吨。 Again Capital LLC的合伙人John Kilduff说："如果俄罗斯的供应在下个月仍然强劲，那么油价可能会继续走低。"他补充说，周末前的获利回吐也可能推动价格走低。能源服务公司贝克休斯周五在其受到密切关注的报告中称，本周美国能源企业的石油和天然气活跃钻机数量稳定在771台。与此同时，OPEC+代表下周开会审查原油产量水平，来自该产油国集团的消息人士预计，目前的产量政策不会有任何改变。美联储的下一个利率决定将在1月31日-2月1日的会议上作出，会议召开的背景是通胀率下降，第四季度国内生产总值(GDP)年化增长率超过预期，达到2.9%。美国商务部周五表示，占美国经济活动三分之二以上的消费者支出上月下降0.2%。11月份的数据被下修，显示支出下滑了0.1%，而不是之前报告的增长0.1%。接受路透访查的经济学家曾预测12月消费者支出会下降0.1%。美国商务部报告称，美联储首选的通胀指标--个人消费支出(PCE)物价指数上个月上升了0.1%，同11月涨幅一致。 Monex欧洲外汇分析主管Simon Harvey说，"美国PCE数据基本符合预期，对美联储即将作出的决定影响很小，最新的通胀数据使美联储官员能够向市场发出放慢加息步伐的指引，考虑到他们对限制性货币政策持续时间的偏好，我们预计价格压力缓和将导致美联储在3月将利率提高到5%，然后暂停加息。" 与美联储政策利率挂钩的利率期货交易商周五继续押注，美联储在下周广泛预期的加息25个基点之后，将仅再加息一次，然后就会停止。目前的联邦基金利率目标区间是4.25%至4.5%。欧元兑美元下跌0.17%，报1.08725美元，但离周一触及的九个月高点1.09295美元不远。本周，欧元上涨约0.2%。美元兑日元下跌0.25%，报129.89，原因是东京通胀数据火爆刺激了人们对日本央行(BOJ)可能采取鹰派立场的押注。数据显示，日本首都的消费者价格通胀率本月加速至近42年来的峰值，给日本央行施加了压力，要求其放弃刺激措施。现在注意力转向一系列央行政策决定，美联储、欧洲央行和英国央行都将在下周做出利率决定，他们将判断在艰难的全球经济背景下与高通胀作斗争时可能需要做出哪些政策调整，"近期有很多事件风险。不一定是下周的利率决定，更多的是央行将发布的前瞻性指引。" 英镑兑美元下滑0.12%至1.2397美元，投资者担心英国经济放缓可能促使英国央行很快结束其紧缩周期，此举可能在短期内削弱英镑。美元指数技术分析：美指上周五上涨在102.20之下遇阻，下跌在101.65之上受到支持，意味着美元下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在101.65之上受到支持，后市上涨的目标将会指向102.20--102.45。今天美指短线阻力在102.15--102.20，短线重要阻力在102.40--102.45。今天美指短线支持在101.65--101.70，短线重要支持在101.40--101.45。欧元/美元技术分析：欧美上周五下跌在1.0835之上受到支持，上涨在1.0905之下遇阻，意味着欧美短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果欧美今天上涨在1.0905之下遇阻，后市下跌的目标将会指向1.0835--1.0805。今天欧美短线阻力在1.0900--1.0905，短线重要阻力在1.0930--1.0935。今天欧美短线支持在1.0835--1.0840，短线重要支持在1.0805--1.0810。黄金技术分析：黄金上周五下跌在1916.00之上受到支持，上涨在1935.00之下遇阻，意味着黄金短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果黄金今天上涨在1938.00之下遇阻，后市下跌的目标将会指向1919.00--1909.00。今天黄金短线阻力在1937.00--1938.00，短线重要阻力在1945.00--1946.00。今天黄金短线支持在1919.00--1920.00，短线重要支持在1909.00--1910.00。财经日历：财经大事件：市场波动：欧洲股市收盘：德国DAX30指数1月27日（周五）收盘上涨17.50点，涨幅0.12%，报15150.35点；英国富时100指数1月27日（周五）收盘上涨1.69点，涨幅0.02%，报7762.80点；法国CAC40指数1月27日（周五）收盘上涨1.22点，涨幅0.02%，报7097.21点；欧洲斯托克50指数1月27日（周五）收盘上涨25.94点，涨幅0.63%，报4174.05点；西班牙IBEX35指数1月27日（周五）收盘上涨26.26点，涨幅0.29%，报9061.86点；意大利富时MIB指数1月27日（周五）收盘上涨225.44点，涨幅0.86%，报26443.00点。美国股市收盘：道琼斯指数1月27日（周五）收盘上涨28.67点，涨幅0.08%，报33978.08点；标普500指数1月27日（周五）收盘上涨9.22点，涨幅0.23%，报4069.65点；纳斯达克综合指数1月27日（周五）收盘上涨109.30点，涨幅0.95%，报11621.71点。商品收盘：布伦特原油期货结算价下跌0.9%，报每桶86.66美元，美国原油期货下跌1.6%，结算价报每桶79.68美元；美国期金维持在1930.20美元不变。 CWG后市预测：美元今天短线以逢低做多为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。美元指数：可以在102.45---101.65的区间的下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。欧元/美元：可以在1.0905---1.0805的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。英镑/美元：可以在1.2430---1.2315的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。美元/瑞郎：可以在0.9265---0.9185的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。美元/日元：可以在130.70---129.50的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。澳元/美元：可以在0.7135---0.7065的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。美元/加元：可以在1.3340---1.3270的区间上限卖出，有效破位30个点止损，目标在区间的下限。黄金/美元：可以在1938.00---1919.00的区间上限卖出，有效破位10美元止损，目标在区间的下限。提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。 CWG Markets作为一家FCA全授权并监管的交易服务商，本文所含内容及观点仅为一般信息，并未有将您的投资目标、财务状况和投资需求考虑在内。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析，并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来重新发生。部分研究报告预测仅代表分析师个人观点，不作为投资建议，敬请广大用户者理性投资，注意风险。如果您有任何疑问，请寻求独立顾问的建议。

CWG Markets2023-01-30

邦达亚洲：日本通胀数据表现强劲美元/日元承压下行

面临灾难性的债务危机，并将面对螺旋式的经济衰退。“这将是毁灭性的，”她在接受采访时说，“这是一场灾难。当然，这让我很紧张。”本月早些时候，美国联邦政府就正式达到了31.38万亿美元的债务上限，这促使财政部利用其“非常规措施”来避免债务违约。然而，这些特别措施可能会在6月初耗尽。因此，立法者们须在这一期限之前找到债务上限解决方案。然而，两党领导人在达成一致的道路上似乎分歧很大。白宫和许多民主党人希望迅速提高债务上限，但共和党人希望在同意提高债务上限之前在削减开支方面做出让步。据最新消息，美国众议院议长、共和党人麦卡锡将于周三和总统拜登会面，讨论提高美国债务上限、减少政府开支，以及避免主权违约的问题。　　今日需要关注的数据有，德国第四季度季调后GDP季率初值、欧元区1月经济景气指数和欧元区1月消费者信心指数终值。　　黄金/美元　　上周五黄金震荡盘整，日线微幅收跌，现汇价交投于1931附近。除获利回吐对黄金构成了一定的打压外，美元指数在空头回补和美国整体表现良好的经济数据支撑下走高也是施压黄金走软的重要因素。不过，对美联储放缓加息步伐的预期和对全球经济衰退的担忧限制了黄金的回调空间。今日关注1940附近的压力情况，下方支撑在1920附近。　　美元/日元　　上周五美元/日元震荡下行，日线小幅收跌。时段内日本公布的CPI数据表现良好，是施压汇价下滑的主要原因。强劲的CPI数据引燃投资者对日本央行收紧货币政策的预期。此外，美联储放缓加息步伐的预期也对汇价构成了一定的打压。亚市早盘，美元/日元持续下滑，现汇价交投于129.60附近。今日关注130.50附近的压力情况，下方支撑在128.50附近。　　澳元/美元　　上周五澳元震荡盘整，日线微幅收跌，现汇价交投于0.7090附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，美元指数在良好经济数据的支撑下止跌企稳也对汇价构成了一定的打压。此外，地缘紧张情绪激发的避险情绪也对澳元构成了一定的打压。不过，美联储放缓加息步伐的预期限制了汇价的回调空间。今日关注0.7200附近的压力情况，下方支撑在0.7000附近。

金融界2023-01-30

HYCM兴业投资原油日评：供应强劲&经济忧虑，国际油价周五下跌

　　由于俄罗斯原油供应强劲，加之经济衰退的忧虑，国际油价上周五受压走低，但中国需求增加的希望、OPEC+不会改变产量政策、美联储接近政策转向的预期和美国原油钻井平台数下降，这限制了油价跌势。截止美国收盘，美国原油3月期货收跌1.70美元，或2.1％，报79.41美元/桶，盘中最高触及82.47美元/桶，最低跌至79.02美元/桶；布伦特原油4月期货收跌1.37美元，或1.57％，报86.07美元/桶，盘中最高触及88.60美元/桶，最低跌至85.49美元/桶。　　尽管西方对俄罗斯原油实施严格的制裁措施，但俄罗斯原油供应仍然强劲，印度大量进口该国原油。印度12月原油进口量升至五个月高位，原因是炼油厂囤积了很多更便宜的俄罗斯燃料。据塔斯社新德里报道，印度G20协调人阿米塔布•康德27日表示，印度将继续采购俄罗斯石油，能买多少就买多少，并正研究采用本币结算的方式。报道称，康德谈到，在西方实施反俄制裁后，印度并未停止购买俄罗斯石油。　　与此同时，市场对经济衰退的担忧，仍然是油价上行的拦路虎。与此同时，围绕欧洲央行和日本央行的鹰派担忧，以及美联储继续收紧政策的预期，也加剧经济衰退忧虑，不利原油需求。德国商业银行经济学家表示，虽然美国经济在2022年最后一个季度强劲增长了2.9％，但这可能是一段时间内最后一个强劲的季度，尤其是在细节已经不太令人鼓舞的情况下。由于美联储的大规模加息，我们仍然预计经济将陷入衰退。　　然而，为期一周的农历新年假期结束和围绕中国推动能源需求增长的乐观情绪，为油价提供支撑。中国税务部门提到，上周五结束的为期一周的春节假期推动消费较去年同期增长12.2％。此外，据路透社报道，中国国务院周六表示，将促进消费复苏，作为经济的主要驱动力，并增加进口。在中国政策制定者准备采取措施提振经济的背后，是全球需求降温和经济衰退前景堪忧。同时，中国央行将展期贷款工具以刺激增长。自2020年世界第二大经济体首次受到冠状病毒冲击以来，央行扩大了结构性政策工具的武器库，包括再贷款和再贴现工具以及其他低成本贷款。据政策消息人士和分析师称，中国央行准备通过结构性政策工具，加大对陷入困境行业的针对性支持。加拿大皇家银行表示，中国重新开放的影响还远未反映到石油市场，油价可能已经触及今年低点，预计今年WTI原油均价为92美元/桶。　　另一方面，路透社援引匿名消息人士的话称，石油输出国组织（OPEC）和以俄罗斯为首的联盟，即OPEC+，联合部长级监督委员会（JMMC）不太可能在2月1日的会议上建议改变石油产量政策。　　除了OPEC+和中国的利好消息，最近美联储接近政策转向的可能性越来越大，也为油价提供额外支撑。上周，好于预期的第四季度国内生产总值（GDP）和12月核心个人消费支出（PCE）价格指数受到了广泛关注。然而，实际发布的数据比之前的结果要疲软，因此表明美联储的提前加息最终帮助对支出和通胀担忧施加了下行压力。　　与此同时，西方国家对俄罗斯能源的新一轮制裁将于2月5日开始，届时将对包括柴油在内的俄出口成品油实施新的价格上限。欧盟各成员国经协商后同意，将俄柴油出口价格限制在每桶100美元至110美元之间，而这一方案也得到了七国集团的同意。而针对西方国家的限价令，俄罗斯此前已出台反制措施，宣布从今年2月1日起，禁止向实施限价令的国家供应石油产品。　　欧盟禁令将使俄罗斯原油产量下降，这支撑了油价。瑞银表示，欧盟对俄罗斯成品油的禁令将于2月5日生效，这将压低原油产量，并可能支撑油价上涨。该行预计，2023年俄罗斯的日产量将从去年的约1000万桶降至900万桶以下。由于缺乏足够的油轮，俄罗斯将难以将柴油和燃料油等成品油转向其他目的地，而亚洲市场不太可能有兴趣接收更多原油。2023年四个季度布伦特原油价格均为每桶110美元　　下一轮对俄石油产品制裁可能更具破坏性。高盛在分析报告中称，对俄罗斯石油产品设定价格上限和欧盟进口禁令可能比上一轮针对俄罗斯海上原油流动的制裁更具破坏性。俄罗斯的柴油出口占全球柴油出口量的15％，直到最近，其中的80％仍流向欧洲。印度是柴油的净出口国，因此这一制裁可能会对全球能源市场造成更大的破坏。　　此外，美国钻井公司减少石油钻井平台，但增加天然气钻井平台，这给油价带来一些积极影响。随着原油价格上涨，美国活跃钻机数此前一直保持增长态势。活跃钻机数是衡量未来供应的一个指标。美国油服公司贝克休斯（Baker Hughes）最新数据显示，截至1月27日当周，原油钻井总数减少4座至609座，预期为616座；天然气钻井总数增加4座至160座，预期为157座；原油和天然气钻井平台总数持平于766座，预期为773座。　　美元指数　　美元指数周五跳空低开后自101.682低点稳步回升，但触及多日高点102.189水平后再度遇阻，因数据显示美国消费者支出下降，通胀降温，引发市场猜测美联储政策将在下半年转向，在本周加息0.25％之后只会再加息一次，然后就会停止加息。　　美联储首选的通胀指标——核心个人消费支出（PCE）价格指数12月同比增幅从上月的4.7％降至4.4％，为2021年10月以来最小增幅，符合市场预期；个人消费支出（PCE）价格指数同比增幅为5％，为2021年底以来最慢增速，低于前值5.5％。按月计算，核心个人消费支出通胀和个人消费支出通胀分别上升0.3％和0.1％。该报告的进一步细节显示，12月份个人收入环比增长0.2％，但个人支出下降0.2％。美国12月个人消费支出价格指数降至一年多来最低增速，同时消费者支出下降，确认了政策制定者将进一步放慢加息步伐的预期。　　密歇根大学公布的调查显示，美国1月消费者信心指数终值升至64.9，为2022年4月以来新高，好于前值和市场预期的64.6。同时现状指数小幅降至68.4，前值为68.8，而预期指数升至62.7，前值为62。此外，美国1月一年期通胀率预期由前值4％降至3.9％，为2021年4月以来新低；5-10年期通胀率预期降至2.9％，前值为3％。密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu：消费者信心指数从历史角度来看仍处于低位，但为连续第二个月继续上升，较去年12月上升9％，较去年同期下降约3％。尽管短期经济前景与上月相比基本持平，但该指数的所有其他组成部分在1月份都出现了增长。当前状况指数较去年12月飙升15％，对个人财务状况和耐用品购买状况的评估都有所改善，这受到强劲收入和价格压力缓解的支撑。尽管如此，消费者情绪仍存在相当大的下行风险，三分之二的消费者预计明年经济将出现低迷。值得注意的是，债务上限危机迫在眉睫，可能逆转过去几个月的涨势，此前2011年和2013年的债务上限危机均导致消费者信心大幅下降。　　技术分析　　美国原油　　日图：保利加通道收敛，油价在中轨上方发展；14和20日均线看涨；随机指标走低。　　4小时图：保利加通道下滑，油价在中轨下方发展；14和20均线看跌；随机指标走高。　　1小时图：保利加通道下滑，油价跟随下轨发展；14和20小时均线看跌；随机指标走低。　　综述：预计日内油价将在78.45-81.20区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注1月30日高点80.40，突破后将上探1月25日高点81.20，然后是1月22日高点81.85和1月26日高点82.10，以及1月27日高点82.50和2022年12月1日高点83.3；而下方支持留意1月25日低点79.45，跌破后将下探1月27日低点79.00，然后是1月19日低点78.45和1月11日高点77.80，以及1月12日低点77.10和1月6日高点76.70。　　布伦特原油　　日图：保利加通道扩散，油价在中轨上方发展；14和20日均线看涨；随机指标走低。　　4小时图：保利加通道收敛，油价下测中轨；14和20均线看跌；随机指标走高。　　1小时图：保利加通道下滑，油价跟随下轨发展；14和20小时均线看跌；随机指标走高。　　综述：预计日内油价将在85.40-88.00区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注1月30日高点87.35，突破将上探1月26日高点88.00，然后是1月24日高点88.65和1月23日高点89.05，以及2022年12月1日高点89.35和2022年11月22日高点89.85；而下方支持留意2022年12月1日低点86.25，跌破将下探1月26日低点85.70，然后是1月16日高点85.20和2022年12月28日高点84.80，以及1月18日低点84.35和1月17日低点84.00。　　周一关注：　　美国1月达拉斯联储制造业活动指数

金融界2023-01-30

中阳酷手：石油和天然气动荡的一年

为，要么经济会因为通货膨胀而放缓并导致经济衰退，要么中央银行将继续采取激进的措施应对上述通货膨胀并最终导致经济衰退。　　在第一种情况下，经济衰退将在今年上半年开始，而在第二种情况下，可能会推迟到下半年甚至2024年初。在这种情况下，加上征收暴利税，该行业正在采取谨慎的方式而不是立即响应政府抽取更多石油和天然气的号召是完全合理的。　　如果正如中阳酷手所预期的那样，一些政府采取行动提高股息税和股票回购税，谨慎情绪甚至可能会加深。这表明，无论政府如何努力，这些政府想要通过刺激更多的石油和天然气生产来加强能源安全将留给市场力量。

金融界2023-01-30

CPT Markets：美国四季度宏观数据亮眼限制美元跌势！经济增长势头仍料将放缓？

和法国经济体年初以来下行势头有限，暗示经济衰退绝非已成定局，欧元看涨前景得以维系。相比之下，围绕英国的消息良莠不齐，压低了英镑的看涨倾向。标普全球市场情报高级经济学家Joe Hayes表示，从最新法国PMI数据中发现，比如投入价格通胀进一步缓解以及商业信心回升。法国劳动力市场也继续显示出其韧性，就业增长加速至三个月高点。此外，同一市场情报经济总监Phil Smith则表示，在连续6个月下降后，德国服务业活动甚至恢复了增长，尽管增长幅度很小。除了供应链压力有所缓解外，通胀率继续放缓。随着经济衰退风险的缓解，乐观情绪已经回归。上周五财经事件数据方面，欧洲央行公布欧元区12月家庭贷款年率比前期下跌至3.8%，反映出家庭贷款需求下降。同时，欧央也发布12月广义货币低于前期至160901.68亿欧元。从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 0.8760，0.8800；从下行方向看，下方支撑0.8720。 CPT Markets风险提示及免责条款 : 以上文章内容仅供参考，不作为未来投资建议。CPT Markets 发布的文章主要根据国际财经数据报告及国际新闻为参考依据。

CPT_Markets2023-01-30

英国通胀形势已好转或迎经济“浅衰退”

” #2023年前景展望# #高通胀/经济衰退#

marsh2023-01-30

金价1925涨势骤停！技术分析：利率公布前1920成关键支撑点 “美元长期看跌趋势不变”

是在美国，随着市场对美联储可以在不引发经济衰退的情况下开始停止加息的乐观情绪日益高涨，市场上的风险偏好正在主导这一消息。在这种环境下，股市和澳元毫无疑问成为上周最大的赢家。美国核心PCE价格数据符合预期，因此没有对较低的通胀前景造成干扰，美国高级GDP数据略高于预期，增幅为2.9%而不是2.6%，巩固了积极情绪。加拿大央行将利率上调0.25%至相对较高的4.50%，但市场认为这是一次略微“鸽派”的加息，因为该行明确表示其紧缩政策通过减缓经济而奏效，暗示远足几乎完成。全球股市上周收高，其中恒生指数触及11个月以来的最高点。几种商品也在上涨。上周外汇市场上，澳元走强最大，而日元再次成为最弱的主要货币。根据官方数据，上周全球冠状病毒感染率连续第六周再次下降，总体数字为2020年7月以来最低。与过去一周相比，本周市场的波动性可能会更高，因为将发布几项主要数据，包括FOMC的联邦基金利率和声明。美国非农就业人数、欧洲央行主要再融资利率和货币政策声明、英国央行官方银行利率和货币政策摘要、加拿大GDP数据、美国CB消费者信心数据、美国JOLTS职位空缺、美国ISM服务业PMI、新西兰失业数据，都将成为经济数据中被关注的焦点。黄金技术分析 FXStreet分析师Sugar Dua提到，黄金价格在小时范围内小幅震荡盘整，表明波动性收缩。位于1930美元的50周期指数移动平均线(EMA)一直是黄金多头的主要障碍。位于1917-1920美元范围内的需求区域将成为未来资产的关键支撑。相对强度指数(RSI)(14)在40.00-60.00范围内震荡，这表明投资者正在等待新的动力包行动触发因素。 (来源:FXStreet) 美元技术分析 Daily Forex指出，下面的每周价格图表显示美元指数连续第二个小十字烛，这通常表示方向犹豫不决。值得注意的是，它也是一个内部烛台，这更能表明优柔寡断和可能的方向逆转。本周低点连续第二周拒绝101.07的支撑位，这对空头来说是一个负面信号。 (来源:DailyForex) “我们认为美元处于长期看跌趋势中，价格继续远低于3个月和6个月前的水平。” “我不喜欢与长期趋势作对，所以本周我仍然希望只做空美元的交易。然而，越来越多的迹象表明看跌趋势现在将暂停或进行更深的看涨回撤，因此交易者应谨慎并注意这一点。”

颜辞2023-01-30

【预见2023】华西证券李立峰：扩大内需首要在扩大消费，房地产政策支持空间依然较大

金融界2023-01-30

Mysteel钢铁产业链月度观察：一季度钢价变化的节奏--风险和机会

衰退的环境中快速压下通胀水平。同时，对经济衰退具有指示性指标的美国长短期债券收益率倒挂近期变得愈加显著，显示美国经济面临的衰退风险难以避免。如果美国衰退出现，无疑会对风险类资产价格产生下行压力。美国长短期收益率倒挂历史上均能反应未来经济衰退风险 Note：美国10年国债收益率减2年国债收益率。阴影部分为经济衰退期。中国经济在后疫情时代无疑将开启恢复性增长，但对大宗商品而言，房地产对经济的支柱性作用难以在短期内恢复。高频指标显示虽然春节期间购房者的看房兴趣有所改善，但是地产销售和价格仍处于下降通道。地产对于大宗商品的需求推动体现难以在上半年有实质体现。房地产之外，我们认为中国经济在2023年将经历恢复性增长，很能大幅度推升全球大宗商品的价格上涨（详见Mysteel：看清当下大宗商品市场中国新周期交易策略的虚与实）。展望2月钢铁市场，基于开春基建投资和持续开工的建材需求成为节后钢材价格上涨的有利前提。同时，处于盈亏平衡点附近的钢厂利润遏制了钢厂增产的热情，限制了供应增量：价格相对高位徘徊的趋势符合我们节前预期并将至少继续到2月底。但是，乐观情绪之下并非风平浪静，我们预计主要由市场预期推动的钢价上涨可能会在3月份面临情绪面和基本面的考验，风险来源如下：外部市场乐观情绪转弱，带动避险情绪回弹。美国四季度的GDP保持增长固然是这次市场信心提振的一个重要因素，但是同时要看到美国在2022年11月和12月居民消费指数同比连续下降。同时，美国即将进入公司年报发布密集期，如果公司业绩发布不如人意，市场开始一轮“杀业绩”周期，避险情绪将重新抬头，拖累风险类资产（包括大宗商品价格）。钢材产量增加的风险。中国钢铁需求在迎来节后基建开工带来的小高潮后，需要密切关注钢厂的产量增加幅度。当下，市场对钢材需求的预期打的较满，市场将不断验证实际钢铁需求的实现情况（以Mysteel周度表需数据为核心）。“弱地产，强基建”的钢材需求格局很难大幅推动钢材需求上涨，而国内钢材产量并无瓶颈，一旦出现供过于求将是对钢价的一个考验。总之，在美联储加息为止，美国经济面临衰退挑战；中国经历恢复性经济发展，房地产暂时缺位的背景下，强劲稳定的钢铁需求增长难以变为现实，钢铁价格可能在2023年经历更多的小周期变化，更应注意风险和节奏把控。也必须提示，我们对市场判断的出发点是及时提示市场价格风险点，防止出现交易损失。三月的风险累积是否会转换成价格拐点还需观察三月份基建推动的钢材需求强度和宏观预期的持续度（三月份召开的两会预计还将释放更多助力经济成长的政策信号）。在此之前，且行且珍惜。螺纹：1月份进入春节放假周期，螺纹需求下跌。随着短流程企业放假增多，螺纹产量也出现大幅减量。值得注意的是同期长流程产量出现了超预期下降，并与铁水走势相背离：钢厂倾向于生产钢坯或其他品种钢。产量的超预期下降导致螺纹库存春节期间累库幅度不及预期，截止1月底螺纹钢总库存961万吨，较去年春节后低5.8%。低产量、低库存、高成本的现货结构，叠加国内经济政策不断释放积极信号，推升1月份上海螺纹*均价上涨了194元/吨至4134元/吨。 2月份将迎来春节后上下游陆续复工复产，尤其是正月十五后的全面复工潮：2月下旬的表需数据尤为重要：通过1月份各地政府对今年GDP的表态以及春节期间部分地区仍有重点项目未停工的表现来看（例如华东地区），我们认为一季度下游的开工速度和高度能成就由基建引领的旺季需求—即螺纹表需有望在2月底/3月初达到320-330万吨/周的水平，由此推断一季度螺纹库存峰值或在1280万吨（可能出现在2月下旬），较去年低3%。需注意：2月底价格冲高后有回落风险：一是考虑到钢厂结算后挺价意愿减弱，且供应端恢复潜力较大；二是节前低价冬储的贸易商在价格冲高后有望兑现利润；三是海外宏观情绪存在较大的不确定性。热卷：2月热卷产量增量空间有限：虽然2月份钢厂检修量较少，但从目前钢厂利润的角度看，仅仅处于盈亏边缘，考虑节后原料价格上涨动力较强，持续挤压成材利润，预计热卷产量难有大幅上涨。但不排除需求旺盛，钢厂在利润没有改善的情况下加大生产的可能。以农历基准，目前热卷总库存比去年同期高6%，但这部分归因于过年期间物流运输放缓，导致厂库累增。从社库水平来看，与去年同期基本持平，但地区分化明显：物流运输受阻导致作为集中地的华东地区库存较低，同比去年农历下降12万吨。预计农历十五之前物流恢复有限，华东地区低库存对热卷价格保持较强支撑。需求方面，据Mysteel调研显示，2月热卷终端下游复工程度能达到60%以上企业占70%，3月占93%，叠加下游节前虽有补库，但库存偏低，因此热卷需求仍有较大提升潜力。铁矿：1月青岛港PB粉均价850元/吨，较12月均价上涨40元/吨。国内稳经济和促消费的政策风向，铁水产量见底回升，以及钢厂库存处于历史低点的因素综合作用支撑矿价进一步上涨。而后随着有关部门打击过度投机炒作矿价的违法违规行为，市场投机情绪转弱，矿价涨幅放缓。据调研，今年较多工地要求工人尽快返工，因此节后钢材需求恢复速度或较快，从而推动铁水产量持续回升。铁矿在刚需支撑下，价格将进一步上涨。但房地产销售尚未见到好转，对需求恢复的高度或有影响。此外，铁矿石从11月开始上涨以来，涨幅远大于其他品种，监管风险性较大。如后期需求恢复高度有限，或矿价涨幅仍远大于其他品种，则价格下跌风险性就较大。双焦：基于节前补库较为充足，叠加节后部分节前订单陆续到货，钢厂节后补库需求并不急迫，引发对焦炭进行第三轮提降呼声。根据近十年农历春节后数据，节后四周内钢厂焦化库存保持累库，但节后三周后焦化库存与可用天数呈下降趋势，补库需求开始增强。焦煤方面，春节假期前后供应收缩，叠加疫情与假期对生产以及物流影响，焦企原料煤到货情况一般。历史数据表明，往年春节前焦企炼焦煤库存将会补充到可用天数20天左右的水平，但今年下游焦企库存处于历史相对低位，可用天数仅维持在14-15天。低库存叠加当下焦企生产亏损，且钢厂仍有意打压焦炭价格，或将进一步抑制焦煤需求。但后期随着下游原料库存降低进行补库，叠加部分煤企放假时间偏长，部分煤种或出现结构性短缺问题。废钢：一月在冬储行情及节后强预期的驱动下，废钢价格整体上行。展望二月，废钢价格将在需求回升为推动下继续上行：二月独立电炉厂陆续复产：预计至二月下旬Mysteel调研的85家独立电弧炉产能利用率将从春节期间个位数水平逐步回升至50%以上；长流程钢厂在春节期间消耗库存后，二月也有一定的补库需求。节后随着产废企业及基地陆续复工，废钢供应也将逐步回升，但考虑到源头段产废节后供应有所迟滞，二月上中旬废钢供应难以跟上需求回升速度。参考过去四年的数据，Mysteel调研的61家钢厂库存一般在春节后的第五周迎来累库拐点，以此推断，今年的累库拐点或出现在二月下旬，拐点前废钢价格保持坚挺。注：文中*号分别代表以下规格的月均价格（除废钢外均为含税价格）：螺纹：上海螺纹 HRB400E20mm 热卷：上海 Q235B：4.75*1500*C. 铁矿：青岛港 PB 粉（车板含税湿吨价格）废钢：张家港重废（厚度≥6mm）焦炭：日照港准一级出库焦煤：临汾低硫主焦

我的钢铁网2023-01-30

24小时热点