全球数字财富领导者
旧版
|
北美站
|
FX168 全球视野 中文财经
首页
资讯
速递
行情
日历
数据
跟单社区
视频
直播
点评旗舰店
商品
财富汇
登录 / 注册
搜 索
综合
行情
速递
日历
话题
168人气号
文章
生物药“新贵”乌龙制药涨近一倍!纳指生物科技ETF(513290)回调之际溢价显著!明年降息概率或大幅增加
go
lg
...
银国际认为,美国二季度的显著变化在于,
经
济
增
长
不仅来自消费支出的韧性,还在于企业投资正在恢复,经济实现软着陆的预期进一步升温。(来源:交银国际《交银国际全球宏观:美国二季度国内生产总值超预期,短期经济有韧性,中期软着陆与否需观察》) 同时,对于未来FOMC政策路径,交银国际预测长端降息端偏鸽,2024年降息的概率已经大幅增加。一方面,政策紧缩滞后性将逐渐反映在经济活动中。另一方面,随着美国TGA账户余额重新增加,这意味着流动性开始重新抽回。与此同时,FOMC负债表短暂扩表已经结束,资产负债表规模已经重新降至银行业风险事件前的水平。在未来,FOMC需要某种对冲货币紧缩的工具以实现经济的软着陆,而降息则可很好扮演此角色。虽然2023年实现降息难度较大,但2024年降息的概率已大幅增加。 对于下半年FOMC是否会继续加息,其他机构观点如下: 根据“数据依赖”的判断标准,民生证券也认为7月会议的加息是最后一次加息: 1) 近期CPI和就业都出现走弱的信号。 2) 随着商业银行负债成本的上升,深度倒挂的收益率曲线可能意味着信用紧缩的到来。 3) 近期美国地产数据的反弹或源自库存的分化,持续性不强。 基于上述判断,民生证券预计7月会议的加息可能将成为在本次加息周期的“最后一舞”,也就是说,最后一次加息, 华西证券也表示,从FOMC决议以及相关人士的发言来看,7月可能是FOMC的最后一次加息,从现在到明年都处于维持利率状态,降息可能要到明年年初。 不过,中金公司表示,一方面,根据FOMC的发言,9月会议的决策将取决于数据,考虑到目前已经能从前瞻指标中看到未来两个月价格下降或将带动核心CPI回落,9月跳过加息的概率偏高。但另一方面,也不能忽视当前劳动力市场和经济超预期带来的CPI风险,加息可能并未结束,下一次加息或将发生在四季度。 中信证券认为,当前美国经济韧性较强,美国CPI黏性不容忽视,下半年不排除再次加息的可能性,年内降息概率较低。 【创新药板块对利率敏感,利率下行或将促进纳指生物科技反弹】 从产业发展逻辑上看,生物科技产业浪潮来自技术突破,技术研发对于融资需求较高,故美股创新药板块对利率敏感,若利率是处于下行,或加息预期放缓,成长风格中前期滞涨的纳指生物科技指数也有望迎来一波反弹。 东吴证券医药首席分析师朱国广在2023年医药策略《风雨过后,天晴有彩“红”》中认为,“美股创新药/生物科技板块近 20 年共出现 4 次周期性较强的回调,分别为 2001 年、2008 年、2015 年和 2021 年。”叠合各个周期的走势规律,参照过往周期行情的变化,朱国广认为,“当前时点”的美股生物科技板块也正处于 2021 年以来的回调周期底部区间,随着明年(2023年)FOMC加息放缓,在 2023 年有望在加息结尾处迎来上扬的行情。 【美股创新药板块估值回落,未来空间可期】 从估值上看,纳指生物科技板块截至7月26日,PE已回调至16.06倍。 而从指数走势来看,美股创新药板块未来空间也依旧可观,2023年以来至今,创新药板块代表纳指生物科技指数跌3.53%;从年线上看,自1993年指数发布以来,代表美股创新药板块的纳斯达克生物科技指数稳步上扬,而2021、2022年创新药板块已经连续2年回调;随着加息预期放缓,前期美股成长风格中滞涨的纳指生物科技指数或有望迎来一轮波澜壮阔的价值回归。 【纳指生物科技指数1993年发布以来年线走势】 【财报季多家生物医药巨头披露中报,医疗类板块股获得投资者青睐】 消息面上,生物基因(BIOGEN)最新中报显示,截至2023年6月30日半年度盈利9.79亿美元,同比减少28.07%;总营收49.19亿美元,同比减少3.94%。 MEDPACE最新中报显示,截至2023年6月30日半年度盈利1.34亿美元,同比增长21.05%;总营收8.95亿美元,同比增长31.19%。 随着美股财报季披露,此前一些表现落后的板块,如医疗保健类板块股逐渐获得投资者青睐。美国银行全球表示,全球基金经理在6月将其对医疗保健和银行股的配置比重提高约5个百分点。贝莱德和富国银行等大型资产管理公司在其最近发布对今年剩余时间的展望时,强调其看重医疗保健板块。 【并购重组不断,大佬发声:新一轮创新药周期呼之欲出!】 去年下半年以来,美股生物科技板块出现多起并购重组行为,且多为大型制药企业收购中小型生物创新技术,代表全球医药投融资情绪明显好转,而投融资情绪是美股医药股行情的主要驱动因素,美股医药未来行情值得关注。经过前期泡沫挤压,目前全球创新药板块尚处于历史低位,市场近期对创新药的关注度也呈现上升趋势。 RA 资本管理企业创始人Peter Kolchinsky博士近期发表了《RA Capital's 1H23 Core Biotech Report》,他认为美股核心生物技术公司的生存状况正在好转,弹药充足的BigPharma们开始行动。2023年有望成为有记录以来,并购交易总价值、溢价最高的一年。今年上半年所有企业被收购溢价总市值达到110亿美元,相比于年初的3250亿美元总市值上涨了3.4%。 事实上,2023年以来,不少美股的生物技术投资者从并购中获得了可观的收益,并已将部分资金重新部署到规模较小、估值略高、有前途的Biotech中,开启新一轮的创新药投资。(来源:《生物科技行业现状》) 公开资料显示,纳指生物科技ETF(513290)跟踪复制纳斯达克生物科技指数(NBI),是布局全球前沿创新药的高效工具,截至2022年底,纳指生物科技ETF(513290)标的指数近20年累计收益748%,较标普500指数有明显超额收益。 习惯场外申赎或没有证券账户的投资者,可关注纳指生物科技ETF联接基金(A:017894;C:017895),同样跟踪纳斯达克生物科技指数,可在互联网代销平台7*24申赎,最低10元即可买入,便捷高效。 风险提示:基金有风险,投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。以上产品属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于单一指数成分股的持有风险,请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险,请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险、参与转融通证券出借业务的风险等;以上产品投资于境外证券市场,基金净值会因为所投资证券市场波动等因素产生波动。境外投资产品风险包括市场风险、汇率风险和政治风险等。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,本文出现信息只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。 风险提示:界面有连云呈现的所有信息仅作为参考,不构成投资建议,一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎!
lg
...
有连云
2023-07-28
【最新】美联储每周资产负债表变动情况20230727
go
lg
...
,尽管预期未来至少会出现温和衰退,但将
经
济
增
长
从6月会议上的"温和(modest)"上调至"适度(moderate)"。声明再次将通胀描述为"高企",将就业增长形容为"强劲"。 这是FOMC自2022年3月开始的紧缩过程中第11次加息。此前,委员会在评估加息的影响后,决定在6月份的会议上暂停加息。自那以后,美联储主席鲍威尔一直表示,他仍然认为通胀过高,并在6月底表示,他预计货币政策需要受到更多"限制",这一术语意味着更多的加息。 联邦基金利率期货显示,美联储9月加息的可能性为18%,11月加息的可能性为36.5%。美联储互换市场继续定价美联储进一步加息的可能性为50%。 请密切关注本公众号每周对美联储资产负债表的变化跟踪。
lg
...
Cherry
2023-07-28
CWG Markets:美国数据向好提振美元和美债收益率,美元强势上涨
go
lg
...
场的韧性支撑了消费者支出,美国第二季度
经
济
增
长
速度超过预期;美国劳工部周四发布的另一份报告显示,在截至7月22日的一周里,初请失业金人数减少了7000人,经季节性因素调整后为221000人。 周四,美联储一如预期将利率上调25个基点。根据CME FedWatch工具,市场对美联储在今年余下时间维持利率的可能性定价为57%。与此同时,欧洲中央银行周四连续第九次提高利率,并为进一步收紧政策敞开大门。 油价周四收高,布伦特原油自4月份以来首次突破每桶84美元,受OPEC+减产后供应紧张以及中国需求和全球
经
济
增
长
前景再度出现利多因素的支撑。 由于石油输出国组织(OPEC)及产油盟国组成的OPEC+减产以及一些非自愿性停产导致供应预期收紧,原油已连续四周上涨。 瑞银分析师在一份报告中说,“我们认为石油市场供不应求,我们对前景保持乐观,预计未来几个月布伦特原油将升至85-90美元。” 不过,在数据显示美国原油库存降幅低于预期,以及美联储将利率上调25个基点,并为再次加息留有余地之后,周三油价下跌。 越来越多的人预期美联储等央行即将结束紧缩政策,这将提振全球
经
济
增
长
和能源需求前景,从而提振了更广泛金融市场的风险偏好。 美国政府周四公布的数据显示,上一季度美国
经
济
增
长
2.4%,高于预期,原因是劳动力市场的韧性支撑了消费者支出,同时企业加大了设备投资,从而有可能令经济避免出现衰退。欧洲央行周四连续第九次提高利率。 美元兑欧元周四走强,此前好于预期的美国经济数据继续打击投资者对美联储相对鸽派货币政策的预期。最近一连串强劲的数据显示,从目前情况看,美国将避免陷入经济衰退,这增加了美联储在经济数据继续全面强劲的情况下进一步加息的可能性。 美国第二季度
经
济
增
长
速度超过预期,原因是劳动力市场的韧性支撑了消费者支出,同时企业增加了设备投资,经济衰退有可能得以避免。 美国劳工部的报告显示,截至7月22日当周,经季节性调整后初请失业金人数减少7000人,为22.1万人,创2月以来最低。经济学家此前预测为23.5万人。 瑞士信贷驻纽约的宏观策略师Alvise Marino说:“市场认为,美国
经
济
增
长
将迅速放缓。而市场对全球其它地方经济的看法则更具建设性。无需太多就能打破这些预期。今天的数据在很大程度上强化了这一点。” 衡量美元兑六种主要货币汇率的美元指数上涨0.692%,至101.790;欧元下跌1.06%,至1.0965美元。 与此同时,日元兑美元上涨0.77%,报139.14,此前有报道称日本央行将在周五的会议上讨论调整收益率曲线控制政策。 市场普遍预计日本央行将维持其超宽松政策立场,但仍有可能对政策进行调整。Marino说:“市场的总体定位是,为日本央行可能采取相对鹰派的行动做好准备。”日本央行是本周举行政策会议的三家央行中的最后一家,之前美联储和欧洲央行一如预期加息25个基点。 美联储主席鲍威尔对9月份再次加息的可能性持开放态度,欧洲央行则对是否需要进一步加息来降低通胀持开放态度,尽管欧洲经济放缓的证据越来越多。 第二季度的贷款需求创下历史新低,德国的商业信心恶化,欧元区采购经理人指数低于预期。 荷兰合作银行外汇策略主管Jane Foley说:“欧元区数据疲软,而美国数据更具韧性。这让人不禁质疑市场为何如此做多欧元,同时又质疑美元守住涨势的能力。我认为,美国经济的韧性应该可以抵消最近几周美元所遭遇的一些看跌情绪。” 与此同时,英镑尾盘报1.2783美元,下跌了1.21%。 美元指数技术分析: 美指周四上涨在101.85之下遇阻,下跌在100.50之上受到支持,意味着美元短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在101.35之上受到支持,后市上涨的目标将会指向102.25--102.70之间。今天美指短线阻力在102.20--102.25,短线重要阻力在102.65--102.70。今天美指短线支持在101.35--101.40,短线重要支持在100.90--100.95。 欧元/美元技术分析: 欧美周四下跌在1.0965之上受到支持,上涨在1.1150之下遇阻,意味着欧美短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果欧美今天下跌在1.0910之上受到支持,后市上涨的目标将会指向1.1030--1.1095之间。今天欧美短线阻力在1.1025--1.1030,短线重要阻力在1.1090--1.1095。今天欧美短线支持在1.0910--1.0915,短线重要支持在1.0845--1.0850。 黄金技术分析: 黄金周四下跌在1942.00之上受到支持,上涨在1983.00之下遇阻,意味着黄金短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果黄金今天上涨在1957.00之下遇阻,后市下跌的目标将会指向1931.00--1917.00之间。今天黄金短线阻力在1956.00--1957.00,短线重要阻力1970.00--1971.00。今天黄金短线支持在1931.00--1932.00,短线重要支持在1917.00--1918.00。 主要财经数据: 财经大事件: 市场波动: 欧洲股市收盘:德国DAX30指数7月27日(周四)收盘上涨275.99点,涨幅1.71%,报16407.45点; 英国富时100指数7月27日(周四)收盘上涨16.58点,涨幅0.22%,报7693.47点; 法国CAC40指数7月27日(周四)收盘上涨150.17点,涨幅2.05%,报7465.24点; 欧洲斯托克50指数7月27日(周四)收盘上涨101.80点,涨幅2.34%,报4448.05点; 西班牙IBEX35指数7月27日(周四)收盘上涨90.81点,涨幅0.95%,报9691.31点; 意大利富时MIB指数7月27日(周四)收盘上涨603.55点,涨幅2.08%,报29584.00点。 美国股市收盘:道琼斯指数7月27日(周四)收盘下跌237.40点,跌幅0.67%,报35282.72点; 标普500指数7月27日(周四)收盘下跌28.74点,跌幅0.63%,报4538.01点; 纳斯达克综合指数7月27日(周四)收盘下跌77.18点,跌幅0.55%,报14050.11点。 主要商品收盘:美国期金下跌1.2%,至1945.70美元。布伦特原油结算价上涨1.6%,至每桶84.35美元;美国原油期货结算价上涨1.7%,至80.09美元。 CWG后市预测: 美元今天短线以逢低做多为主,破位止损,有盈利30个点以上就设好止赢,在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金,实盘可作参考。 美元指数:可以在102.25---101.35的区间的下限买入,有效破位30个点止损,目标在区间的上限。 欧元/美元:可以在1.1030---1.0910的区间下限买入,有效破位40个点止损,目标在区间的上限。 英镑/美元:可以在1.2860---1.2720的区间上限卖出,有效破位40个点止损,目标在区间的下限。 美元/瑞郎:可以在0.8745---0.8645的区间下限买入,有效破位40个点止损,目标在区间的上限。 美元/日元:可以在139.85---138.30的区间上限卖出,有效破位40个点止损,目标在区间的下限。 澳元/美元:可以在0.6745---0.6660的区间上限卖出,有效破位40个点止损,目标在区间的下限。 美元/加元:可以在1.3265---1.3175的区间下限买入,有效破位40个点止损,目标在区间的上限。 黄金:可以在1957.00---1931.00的区间上限卖出,有效破位10美元止损,目标在区间的下限。 提醒大家注意一下,如果当天策略首先达到预期的平仓目标,求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候,可以提前5--10个点开始布置相应的仓位,但止损的价位应该不折不扣的执行。 依据本策略做单,当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护,也可以获利了结,千万不要让盈利单变成亏损单。 建仓标准:风险承受能力在20%以下,每2000美元做单0.1手就可以;风险承受能力在20%--50%之间,每1000美元做单0.1手就可以;风险承受能力超过50%以上,每1000美元做单0.2--0.3手就可以。 CWG Markets作为一家FCA全授权并监管的交易服务商,本文所含内容及观点仅为一般信息,并未有将您的投资目标、财务状况和投资需求考虑在内。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析,并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来重新发生。部分研究报告预测仅代表分析师个人观点,不作为投资建议,敬请广大用户者理性投资,注意风险。如果您有任何疑问,请寻求独立顾问的建议。 2023-07-28
lg
...
CWG Markets
2023-07-28
7.28黄金白银承压下挫还会跌吗?今日走势及操作附解套
go
lg
...
美指看反复偏强整理! 美国第二季度
经
济
增
长
强于预期推动美元和美国国债收益率上涨施压,黄金收盘走低,创两周多以来新低。这是因为强劲的美国GDP数据使美联储“在利率决策方面拥有更大的火力,这意味着他们不需要那么担心”加息带来的“经济疲软”。这给美元带来了更多的力量,因此金价出现了下行趋势。本交易日,投资者将迎来美联储最青睐的通胀指标——美国核心PCE物价指数,重点关注一下。 黄金技术分析: 黄金走势上看,昨日随着符合预期的加息落地,早盘从1972附近一路震荡反抽触及1982一线承压回落,在反复之后美盘因为经济数据的靓丽,美指强势拉伸,黄金也是一度快速下跌,跌破1960之后加速下行晚间一度触及1942一线,开始测试我们本周多次跟大家强调的分水岭支撑带,目前没能有效跌破,暂时就不过分去追空,日内操作上杨振金官微:zj61518建议保持反弹空的思路执行操作即可。黄金反抽1952/4做空,防守1961,看1940/35一线,破位看1920. 白银技术分析: 白银昨日开盘在24.895的位置后行情先拉升,日线最高触及到了25.14附近强势回落,最低给到了24.012的位置后行情整理,日线最终收线在了24.128的位置以一根上影线长于下影线的大阴线收线,而这样的形态收尾后,日线一阴包双阳,今日的行情反弹空,操作上杨振金建议反弹24.55空,止损24.75,下方目标看24,跌破看23.8附近的支撑点。 单子被套?在线解: 1.高位套单的投资者,可以利用反弹行情解套出局,或者逢高减仓;一旦行情有变,被套单子立即止损出局,反向建仓,弥补损失; 2.中位套单的投资者,可以暂时观望,不要急着砍单,若行情有机会,被套单子可适当减仓,根据趋势结合技术分析加仓,弥补损失; 3.低位套单的投资者,可以利用回调行情解套出局,或者逢低减仓;一旦行情有变,被套单子止损出局,反向建仓,弥补损失。由于笔者杨振金不知道你们套单的点位以及仓位的详细情况,不好给出相应的解套策略,需要解套的可单线本人(官微:zj61518 QQ:1643567439) 在市场上多空快速的转换总是令人措手不及,面对市场剧烈的波动,我们一定要懂得及时的调整策略,兵无常势,水无常形,唯有顺势而为才能游刃有余,立于不败。懂得取舍,才能经得住诱惑,不是每一波行情你都能看懂,所以并不是每一波行情你都必须参与,了解自己,知道自己的优势和长处,把握属于自己的那段行情,弱水三千只取一瓢的心境才能在充满机会和陷阱的市场中存活下来! 笔者/杨振金(微信:zj61518)
lg
...
杨振金
2023-07-28
这可能是中国经济的又一个“大麻烦”!白领降薪加剧通缩风险 打压本已脆弱的消费者信心
go
lg
...
,可支配收入的增长速度必须远远快于整体
经
济
增
长
速度。 然而,在过去40年的大部分时间里,情况正好相反。 (图片来源:路透社) 在中国,单方面降薪是非法的,但复杂的薪资结构提供了绕过这一规定的办法。 Cola Yao的月收入下降到6000元人民币,因为她在东部城市合肥的雇主提高了她的绩效目标,这与她销售的信用卡的使用有关。 Shao女士在东部城市苏州卖化妆品,她要么离开公司,要么接受降薪50%的选择。她选择了前者,但她的同事们受到打击,也面临着延迟发工资的问题。出于隐私考虑,她只透露了自己的姓氏。 总部位于香港的人权组织中国劳工通讯(China Labour Bulletin)研究员Aidan Chau表示:“工人们不仅受到公司的压力,也受到劳动力市场的压力。他们的议价能力……是被削弱了,所以他们倾向于接受减薪。” 公共部门的工作人员表示,国有机构通常保持基本工资不变,但会减少各种津贴。 上海一位姓Xu的医生表示,他所在的公立医院取消了季度奖金,并要求员工加班。 Xu先生在一家公立医院工作,他的工资在过去两年里下降20%。他说:“医院说他们没钱了。”虽然他没有经济上的困难,但额外的工作影响了他的社交生活,所以他外出的花费减少了。 中国的零售额尚未恢复到疫情前的趋势,家庭更愿意储蓄。1-6月新增家庭银行存款增长15%,至人民币12万亿元,相当于同期零售总额的50%以上。 分析人士称,这是消费者缺乏财务安全感的一种症状。花旗(Citi)中国首席经济学家余向荣表示:“如果疲弱的信心根深蒂固,它可能会自我实现,并破坏复苏。”
lg
...
tqttier
1评论
2023-07-28
债市早报:资金面延续宽松;债市向暖,银行间主要利率债收益率普遍下行
go
lg
...
国商务部在GDP报告中表示,第二季度的
经
济
增
长
反映了消费者支出、企业资本支出以及私营部门库存的增加。美国出口下降是拖累
经
济
增
长
的因素之一。GDP报告还显示,与上一季度相比,第二季度美国消费者支出有所回落。第二季度美国消费者支出同比增长1.6%,占全部经济活动的68%,较上季的4.2%已出现较大程度放缓。GDP报告也表明,高利率也伤害了美国房地产业。按揭贷款利率上升,导致美国房屋销量大幅放缓。过去几个季度,房地产一直在拖累美国
经
济
增
长
,住宅投资同步放缓。今年二季度,美国住宅投资按年萎缩4.2%,萎缩幅度与上季大致相同。此外,值得指出的是,消费者支出也不是支撑二季度美国经济的唯一因素,非住宅固定投资(企业在新建筑、设备等方面的支出)按年增长了7.7%,相比上一季度的0.6%大幅上升。 【美国6月耐用品订单环比增长4.7%超预期,为连续第四个月增长】由于波音客机新合同大量涌现,美国耐用品订单连续第四个月增长,商业设备订单意外连续第三个月增长,表明尽管美联储激进加息,但企业投资仍好于预期。7月27日,美国商务部公布的数据显示,6月耐用品订单环比初值上升4.7%,远高于预期的1.3%,为2022年12月以来最大增幅,前值由增长1.8%上修为2%。不过,扣除波动较大的运输类别的耐用品订单环比初值仅增长0.6%,高于预期的0.1%,但低于前值0.7%,原因是非国防飞机订单6月激增69.6%。核心资本货物订单(不包括飞机和国防硬件在内的设备投资)6月环比上升0.2%,高于预期的-0.1%,为连续第三个月增长,前值由0.7%下修为0.5%。 【欧央行如期加息25个基点 将确保利率“在必要的时间内保持在足够限制性的水平”】7月27日,欧洲央行公布最新利率决议,将主要再融资利率、存款便利利率、边际贷款利率三大关键利率均上调25个基点,符合市场预期。存款便利利率达到3.75%,为二十二年来的最高水平,再融资利率达到4.25%,边际贷款率达到4.50%。欧央行三大关键利率在不到一年的时间里累计提高整整425个基点。欧央行在利率声明中指出,预期通胀仍将在长时间内居高不下。欧央行表示,关键利率将在必要的时间内保持在足够限制性的水平,以实现通胀降至2%的中期目标。管委会强调将继续根据数据来“确定利率的限制性水平和持续时间”。此次欧央行利率声明中最大的变化为,放弃了上个月对利率峰值的表述:将确保利率达到“足够限制性”的水平。欧央行此次称,将确保利率“在必要的时间内保持在足够限制性的水平”,以实现2%的通胀目标。这一变化被解读为鸽派。 (三)大宗商品 【国际原油期货价格转涨 NYMEX天然气价格继续下跌】 7月27日,WTI 9月原油期货收涨1.31美元,涨幅1.66%,报80.09美元/桶;布伦特9月原油期货收涨1.32美元,涨幅1.59%,报84.24美元/桶。NYMEX 9月天然气期货收跌6.49%至2.492美元/百万英热单位。 二、资金面 (一)公开市场操作 7月27日,央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,当日以利率招标方式开展了1140亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.9%。Wind数据显示,当日有260亿元逆回购到期,因此单日净回笼资金880亿元。 (二)资金利率 7月27日,资金面延续宽松,主要回购利率小幅回落:当日DR001下行6.43bps至1.390%,DR007下行1.67bps至1.827%。 数据来源:Wind,东方金诚 三、债市动态 (一)利率债 1.现券收益率走势 7月27日,债市延续暖势,银行间主要利率债收益率普遍下行。截至北京时间20:00,10年期国债活跃券230012收益率下行0.65bp至2.6375%;10年期国开债活跃券230210收益率下行0.50bp至2.7475%。 数据来源:Wind,东方金诚 2. 债券招标情况 数据来源:Wind,东方金诚 (二)信用债 1. 二级市场成交异动 7月27日,10只地产债成交价格偏离幅度超10%。其中,“21金地MTN001”跌超12%,“21金地MTN004”跌超13%,“21碧地02”跌超62%;“19碧地03”涨超13%,“21远洋控股PPN001”涨超14%,“21碧地01”“20碧地03”涨超22%,“20碧地04”涨超25%,“21碧地03”涨超29%,“H0金科03”涨超66%。 2. 信用债事件 远洋集团:若“18远洋01”出现违约,将触发8只美元债交叉违约及预期违约。 远洋集团:公司发布公告,向债权人征求延期支付三只票据的利息。 越秀地产:惠誉确认中资房企越秀地产股份有限公司的长期外币发行人违约评级为“BBB-”,展望稳定。惠誉认为,越秀地产流动性充足。截至2022年底,越秀地产拥有180亿元的现金(不包括越秀服务集团有限公司),足以覆盖160亿元的短期债务。 六盘水开投:六盘水市开发投资有限公司公告称,由于公司业务发展以及债券发行与存续期管理需要,本公司自2023年7月26日起决定不再聘请中诚信国际信用评级有限责任公司担任“20六盘水开MTN001”跟踪评级机构。因新的评级机构待定,预计“20六盘水开MTN001”2023年度跟踪评级报告将延期披露。 上海金外滩集团:联合资信公告,2023年7月26日,联合资信收到上海金外滩(集团)发展有限公司发送的《关于申请终止委托评级工作的函》,因公司自身实际情况及业务需要,不再委托联合资信对公司主体进行信用评级。 世纪互联集团:标普全球评级将世纪互联集团公司的长期发行人评级由“B”下调至“CCC”,并撤销负面评级观察。随后,应公司要求,标普撤销了世纪互联的评级。 步步高投资集团:“22步步高SCP002”持有人会议审议通过注销债券部分或全部份额议案。 昆明交通产业:公司公告称,公司已提前做好“20昆交产MTN001”本息全额回售的相关准备工作,结合公司自身业务发展需要,拟终止本期中期票据后续的跟踪信用评级。 碧桂园地产:中诚信国际公告,决定维持碧桂园地产集团有限公司的主体信用等级为AAA,维持“19碧地02”、“19碧地03”、“20碧地02”、“20碧地03”、“20碧地04”、“21碧地01”、“21碧地02”、“21碧地03”、“21碧地04”、“22碧桂园MTN001”、“22碧桂园MTN002”、“23碧桂园MTN001”、“23碧桂园MTN002”的债项信用等级为AAA,并将上述主体及“19碧地02”、“19碧地03”、“20碧地02”、“20碧地03”、“20碧地04”、“21碧地01”、“21碧地02”、“21碧地03”、“21碧地04”债项信用等级列入信用评级观察名单。 兰州交轨:中诚信国际发布公告,维持兰州市轨道交通有限公司主体信用级别为AA,评级展望由稳定调整为负面。 厦门特房集团:厦门经济特区房地产开发集团有限公司发布关于“21特房03”、“21特房04”、“21特房05”及“22特房01”增加担保措施的公告。 金科股份:公司公告,本期债券“20金科地产MTN002”应于2023年2月25日分期兑付本息金额0.51亿元,应于2023年4月25日兑付本息金额0.51亿元,应于2023年4月25日兑付本息金额0.52亿元,应于5月25日兑付本息金额0.52亿元。截至到期兑付日,发行人未能按期足额兑付上述本息。公司将履行持有人会议召集人义务,组织召开持有人会议,商议持有人权益保护有关事宜,安排后续追偿相关事务。 万达集团:与万科集团早前在长春国际影都合作项目中产生的资金纠纷已基本达成和解,万科已申请冻结的万达商管部分股权即将解冻。 碧桂园:据澳媒报道,碧桂园计划出售其位于墨尔本西南部的温德米尔庄园项目尚未开发的150公顷地块,定价2.5亿澳元(12.12亿元人民币)。 远洋集团:据彭博援引知情人士消息,公司已于周四(7月27日)暨宽限期即将到期之际汇出资金,用于兑付一只美元债票息,这笔利息款金额为702万美元,最初于7月13日到期,在发生违约事件前有14天的宽限期;同时,公司计划于周五(7月28日)支付第二只美元债原定于7月14日到期的利息,该债券到期利息950万美元,也有14天的付息宽限期。 (三)可转债 1. 权益及转债指数 【A股主要股指小幅收跌】 7月27日,A股主要股指冲高回落,午后集体翻绿,上证指数、深证成指、创业板指分别下跌0.20%、0.41%、0.32%,两市成交额仅7800亿元,北向资金逆势净流入37.47亿元。当日申万一级行业指数多数下跌,其中23个行业弱势整理,电子、传媒、通信、轻工制造、建筑装饰等跌逾1%,跌幅居前;仅8个行业逆势上涨,但除钢铁上涨1.49%外,其余行业涨幅不及1%。 【转债市场指数震荡分化】 7月27日,转债市场主要指数与权益市场走势基本一致,中证转债、深证转债冲高回落并在午后转跌,分别下跌0.02%和0.12%,上证转债涨幅收窄,仅微涨0.02%。转债市场成交有所回暖,当日成交额519.32亿元,较前一交易日增加77.69亿元。当日转债市场个券多数下跌,503只个券中,有221只上涨,274只下跌,8只持平。当日,上涨个券普遍涨幅不大,仅新港转债领涨6.61%,瑞鹄转债、伯特转债涨超3%,伊力转债、特一转债涨超2%;当日基础化工、电子、建筑装饰等行业个券回调明显,正邦转债、飞鹿专指跌逾6%,天铁转债跌逾5%,兴森转债、东湖转债跌逾4%,跌幅较大。 数据来源:Wind,东方金诚 2. 转债跟踪 今日,金铜转债、天源转债开启申购;下周,星球转债、东宝转债拟于7月31日开启申购,上声转债拟于8月1日上市。 7月27日,确成股份发行可转债申请获上交所受理,鼎捷软件拟发行可转债不超过约8.48亿元,力星股份拟发行可转债募资6亿元。 7月27日,洁特转债公告预计满足转股价格修正条件;红相转债公告不下修转股价格,同时在未来一个月内(即2023年7月28日至2023年8月27日),若再次触发转股价格向下修正条款,均不提出向下修正方案;西子转债公告不下修转股价格,同时在未来三个月内(即2023年7月28日至2023年10月27日),若再次触发转股价格向下修正条款,均不提出向下修正方案;江山转债公告不下修转股价格,同时在未来六个月内(即2023年7月28日至2024年1月27日),若再次触发转股价格向下修正条款,均不提出向下修正方案;闻泰转债公告不下修转股价格,同时在未来三个月内(即2023年7月28日至2023年10月27日),若再次触发转股价格向下修正条款,均不提出向下修正方案;金诚转债公告不下修转股价格,同时在未来六个月内(即2023年7月28日至2024年1月27日),若再次触发转股价格向下修正条款,均不提出向下修正方案。 7月27日,联合资信将“山路转债”信用评级由AA+调高至AAA。 (四)海外债市 1. 美债市场 7月27日,当日公布美国二季度GDP与6月耐用品订单数据均超预期,提振了市场对与美国经济软着陆的信心,各期限美债收益率普遍大幅上行。其中,2年期美债收益率上行9bp至4.91%,10年期美债收益率上行15bp至4.01%。 数据来源:iFinD,东方金诚 7月27日,2/10年期美债收益率利差倒挂幅度收窄6bp至90bp;5/30年期美债收益率利差倒挂幅度扩大3bp至18bp。 7月27日,美国10年期通胀保值国债(TIPS)损益平衡通胀率上行1bp至2.37%。 2. 欧债市场: 7月27日,主要欧洲经济体10年期国债收益率走势分化。其中,德国10年期国债收益率下行1bp至2.44%;法国10年期国债收益率保持不变;意大利10年期国债收益率下行3bp;西班牙、英国 10年期国债收益率均上行4bp。 数据来源:英为财经,东方金诚 3. 中资美元债每日价格变动(截至7月27日收盘) 数据来源:Bloomberg,东方金诚整理
lg
...
金融界
2023-07-28
中金:美国经济超预期反弹,四季度美联储仍有加息的可能性
go
lg
...
降进一步放缓,但我们也不能忽视当前美国
经
济
增
长
超预期带来的通胀风险。随着基数效应减弱,年底通胀仍可能抬头,而这意味着四季度美联储仍有加息的可能性。
lg
...
金融界
2023-07-28
邦达亚洲: 如期加息但决议偏向鸽派 欧元失守1.1000关口
go
lg
...
累;服务业虽然更具弹性,但势头也放缓。
经
济
增
长
将在短期内保持疲软,但随后将加强复苏。我们的风险评估方面,
经
济
增
长
和通货膨胀的前景仍然高度不确定。
经
济
增
长
的下行风险包括俄乌冲突,更广泛的地缘政治紧张局势加剧,破坏全球贸易,从而给欧元区经济带来压力。 欧洲央行周四如期加息25个基点,使其主要存款利率达到3.75%。欧洲央行在一份声明中表示,通胀率继续下降,但预计仍将在太长时间内居高不下。欧洲央行管理委员会决心确保通胀率及时回到2%的中期目标。欧洲央行声明写道,管理委员会未来的决定将确保欧洲央行的关键利率在必要时保持在足够严格的水平,以实现通胀及时回归到2%的中期目标。理事会将继续采用依赖数据的办法来确定适当的限制水平和期限。特别是,利率决定将继续基于其根据即将到来的经济和金融数据、潜在通胀动态以及货币政策传导力度对通胀前景的评估。欧洲央行声明称,管委会未来的决定将确保,只要有必要,利率将被设定在足够严格的水平,以实现通胀及时回到2%的中期目标。这一措辞的微妙变化可能表明他们已经结束了加息周期。
lg
...
邦达亚洲
2023-07-28
全球市场“巨震”的原因找到了!黄金飞流直下1947、美元买盘坚挺 比特币脱钩贵金属多头强撑
go
lg
...
第二季出现反弹,州和地方政府增加支出对
经
济
增
长
做出了贡献。“如果你正在寻找弹性的有效定义,美国经济就是最佳选择,”RSM首席经济学家约瑟夫·布鲁苏拉斯(Joseph Brusuelas)表示。“这绝对是坚如磐石的。” 经济的持续强劲令经济学家感到惊讶,他们中的许多人认为高通胀,以及美联储通过大幅加息来消除通胀的努力,将导致经济衰退,或者至少在上半年明显放缓。今年有一段时间,他们似乎是对的,科技公司解雇了数万名员工,房地产市场陷入严重低迷,一系列银行倒闭引发了人们对金融危机的担忧。 但是,裁员大多局限于少数行业,银行危机没有蔓延,甚至房地产市场也开始企稳。就业市场保持强劲,让美国人有钱花,税后并根据通货膨胀调整后的个人收入第二季增长了2.5%。美银首席美国经济学家迈克尔·加彭表示:“今年早些时候我们感到害怕的事情都消失了。” 美国上周首次申领失业救济人数为22.1万人,预估为23.5万人,前值为22.8万人。今年春季的几周内,申请失业救济人数似乎持续达到较高水平,超过26万。但一个多月以来,由于劳动力市场仍然是美国经济最健康的部分之一,初请失业金人数已经下降。 没错,数据正在逐渐反映出,市场正走向通缩的道路。 美元指数周四跃升至101.85,达到7月11日以来的最高水平,但随后因美元/日元下跌而回落。美国国债收益率也上涨,10年期升至4.0%上方,2年期触及4.95%。 周五,美国六月份核心个人消费支出指数(PCE)即将公布,年率预计将从4.6%下降至4.2%,它是美联储首选的通胀指标。同时公布的还有收入和支出数据、就业成本指数以及密歇根大学最终消费者信心指数。下周,美国官方就业报告即将发布。 日元在美国时段大幅上涨,成为当天涨幅最大的货币。日经新闻报道称,日本央行(BoJ)将讨论调整收益率曲线控制政策,允许利率超过0.5%。美元/日元在几个小时内从141.00上方跌至138.80。日本央行将于周五召开货币政策会议,近期的猜测引起了人们的关注。 欧洲央行决定如预期加息25个基点后,欧元走弱。拉加德没有提供前瞻性指引,并将所有选项保留在9月份的下次会议上,这一事实令欧元承压。然而,欧元/美元的主要驱动因素是美元走强。西班牙、法国和德国将公布7月份消费者物价指数初值。欧元/美元跌至1.0960,创下数月来最糟糕的一天。 德国商业银行首席经济学家Jörg Kramer表示:“欧洲央行在今天的理事会会议上关闭了自动驾驶仪,今后欧洲央行是否加息将由数据决定。由于我们预计下半年通胀将大幅下降且经济将陷入衰退,因此我们继续预测9月不会加息。另一方面,我们对市场关于欧洲央行最早将于2024年降息的观点表示怀疑。” 英镑/美元重拾下行走势,跌破1.2800至三周来最低水平。欧元/英镑触底于0.8545,但随后回吐跌幅,升至0.8575。 美元/加元在美元提振下上涨,触及周高点1.3245,但仍受制于1.3250阻力区。周五,加拿大将公布5月份GDP数据,预计增长0.3%。 黄金技术分析 FXEmpire分析师Bruce Powers指出,金价周四大幅回调,支撑位在1943美元附近。跌幅几乎触及50%回撤位1940美元。与50%水平汇合的是100日均线,目前位于1941美元,从而加强了该价格区域附近的支撑潜力。在回调期间,金价跌破近期波动低点1952美元和34日均线1951美元,看起来将收于34日线下方。 周四的回调不会改变黄金的前景,因为上升趋势的价格结构仍然完好无损。黄金的下支撑区域看起来位于两条上升趋势线交叉点附近,标志着价格在1935美元左右。跌破该水平,金价将跌破较低的上升线,它已经低于100日均线。 鉴于周四开始波动性的增加,在回调完成之前可能会测试100日线。5月下旬至6月中旬左右,黄金在17个交易日内测试了100日线的支撑位,然后在6月20日跌破该线。随后,在约14天的时间里充当阻力位,然后在7月回到该线上方。 (来源:FXEmpire) 这种价格行为表明金价与100日均线有关系,因此,在当前的回调期间,它应该是最大的下支撑区域。无论哪种方式,Bruce表示,都希望观察100日线附近的价格行为。如上所述,50%回撤位附近增加了金价在该线附近找到支撑的机会。 回到34日均线1950美元之上将是强势的第一个迹象,随后将升至近期波动低点1952美元之上。每日收市价高于每个价格水平将提供一定程度的信心,表明上涨是有意义的。然而,在金价突破今日高点1982美元之前,每日信号不会出现。当然,较低的水平适合更激进的市场参与者。 金价上周完成了倒锤子烛台形态,在跌破1946美元时触发,之所以在这里被提及,是因为它是一个较长时间框架的信号,而且可能是跌破上升趋势线的开始。“我们必须在调整期间密切关注价格走势,以寻找进一步的线索,”Bruce总结道。 比特币技术分析 比特币价格在每日收市价时短暂推高至29680美元后,走强趋势减弱。在美联储将利率提高至2001年以来的最高水平后,这一举措已经被市场消化。 比特币对GDP没有明显反应,华尔街开市后股市也相当平淡。贸易公司Eight创始人兼首席执行官迈克尔·范德波普(Michaël van de Poppe)因此希望周五发布的PCE指数能够提供更切实的增长激励。 链上监控资源Material Indicators提前暗示,GDP对于加密货币来说将是一个“无足轻重的汉堡”。 随附的全球最大交易所币安(Binance)上的比特币订单簿图表显示,28500美元上方的支撑位仍然薄弱。一旦开始逆转,可能会缓解市场下跌。 (来源:Material Indicators) “强劲经济/软着陆的说法正在获得一些关注,但美联储仍然希望看到劳动力市场疲软,以支持相对于历史记录显示的劳动力市场与通胀之间相关性的论点,”在附加分析的一部分中添加了材料指标。 GDP同样对市场预期美联储在9月份下一个利率决定点的政策走向影响不大。根据CME的Fed Watch工具显示,当天利率暂停在当前5.25-5.5%的可能性为76%,另外加息25个基点的可能性为24%。 (来源:CME) 金融评论员 Tedtalksmacro在评论加密货币相对于美国宏观走势的前景时称此次加息事件“非常普通”。 “市场的反应就好像我们又接近暂停一次加息,比特币和美国股市走高,”他在前一天总结道。传统上对加密货币不利的一个显着反应是美元走强,美元在周四飙升。
lg
...
会员
小萧
2023-07-28
平地一声惊雷!日本一则消息引发全球市场“暴动” 别忘了美国还有一场压轴戏
go
lg
...
chutte表示:“利率上升可能对全球
经
济
增
长
和美国
经
济
增
长
产生负面影响——记住,这是一个全球债券市场。”“同样,对投资者来说,更高的债券收益率可能成为更有吸引力的选择,并将资金从股市抽离。” 在日经新闻的报道之前,彭博社调查的所有经济学家都预测,日本央行行长植田和男及其董事会成员将在周五会议结束时将关键的短期利率维持在- 0.1%。在接受调查的50位经济学家中,超过80%的人还表示,央行将保持收益率控制机制不变。 Slok说:“这一切都取决于一夜之间发生的事情。”“这将变得非常关键。过去7年来,我们没有看到日本的利率随市场波动。现在,如果他们决定允许日本国债收益率随市场波动,那么当我们周五早上醒来时,没有人知道日本国债收益率会上升多少。”
lg
...
财经风云
2023-07-28
上一页
1
•••
996
997
998
999
1000
下一页
24小时热点
比特币、黄金行情突然暴动了!美联储“果然”降息50个基点 中东严重爆炸震惊美国
lg
...
令人震惊!鲍威尔讲话后金价自历史高位暴跌逾53美元 究竟怎么回事?
lg
...
【直击亚市】鲍威尔后悔了!降息50基点冲击市场,日元好日子到头?
lg
...
中日突发!深圳日本人学校遇袭10岁男生已去世 日外相称要求中方确保日侨安全
lg
...
美联储暴力降息50个基点后、鲍威尔引发金价猛烈回调!接下来如何交易黄金?
lg
...
最新话题
更多
#海外华人投资#
lg
...
16讨论
#链上风云#
lg
...
17讨论
#美国大选#
lg
...
822讨论
#VIP会员尊享#
lg
...
1209讨论
#比特币最新消息#
lg
...
299讨论