FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

上半年预亏额创同期新高，北汽蓝谷尾盘跌停！后市是否有机会？

共 3418 辆极狐阿尔法 T/S 纯电动汽车。上半年预亏额创同期新高，销量下滑两成据悉，北汽新能源在2018年9月借壳ST前锋登陆A股市场，并更名为北汽蓝谷，成为国内“新能源汽车第一股”，实控人为北京市国资委。北汽蓝谷发布的业绩预告显示，公司预计今年上半年归母净利润亏损24亿元-27亿元，同期扣非后净利润亏损24.5亿元-27.5亿元。北汽蓝谷将预亏归结为两方面原因，新能源汽车市场竞争愈发激烈，价格战日趋白热化，挤压利润空间；同时，公司为持续推进产品向高端化发展，在技术研发、品牌渠道建设、品牌形象锐化、运营效率提升上持续投入，因此对公司短期业绩产生一定影响。去年上半年，北汽蓝谷归母净利润亏损19.8亿元，而今年上半年的亏损额同比去年还有所扩大，创下2018年借壳上市以来的新高。值得注意的是，近几年北汽蓝谷持续亏损。2020-2023年的归母净利润相继亏损64.82亿元、52.44亿元、54.65亿元、54亿元。在新能源汽车价格日益内卷的背景下，企业能够盈利的关键因素就是规模效应和成本费用的控制。但北汽蓝谷持续增长的销售费用不容忽视——财务数据显示，2020-2023年，北汽蓝谷的销售费用从10.08亿元增长至19.99亿元，几乎翻倍。另外，在上半年大部分新能源车企销量都实现了增长之际，北汽蓝谷的半年度销量成绩却并“不太好看”。今年上半年，北汽蓝谷实现销量28011辆，较去年同期的35191辆下滑20.4%，不足理想汽车-W6月的单月销量，此外，蔚来-SW、极氪和零跑汽车6月份销量也都在2万辆以上。要是知道，在2019年，北汽蓝谷曾实现销量15.06万辆，连续七年保持中国纯电动汽车销量第一。享界S9即将上市，能否扭转颓势？据悉，北汽蓝谷此前全力打造极狐、BEIJING两大品牌，但旗下车型销量的增长平平。目前，市场对北汽蓝谷的期待或是来自于即将在8月初上市交付的享界S9。据悉，享界S9为享界品牌首款车型，由华为主导研发，北汽新能源参与制造，定位行政商务轿车，预计售价45万元-55万元，对标奔驰S级、宝马7系、奥迪A8等传统豪华品牌旗舰轿车。北汽蓝谷与华为的合作属于智选模式，即华为不仅深度参与产品的研发设计，更重要的是产品还可借助华为的渠道进行销售。基于此，北汽蓝谷对享界S9寄予厚望。北汽新能源官网显示，享界S9生命周期(5年)内销量预计合计48万辆。2024-2028年的预期销量分别为6万辆、12万辆、12万辆、9.6万辆和8.4万辆。北汽蓝谷对享界S9的高预期的底气或源于赛力斯的亮眼业绩。根据业绩预告，赛力斯预计今年上半年实现营业收入639亿元-660亿元，同比增长479%到498%，仅今年上半年的营收已远远赶超了去年全年358.42亿元的营收；实现归母净利润13.9亿元-17亿元，同比扭亏为盈。赛力斯的高增长来源于与华为合作的问界系列。今年上半年，赛力斯新能源汽车累计销量20.09万辆，同比增长348.55%。其中，问界全系累计交付18.12万辆新车。问界M9上市半年订单就破10万，交付量登顶50万以上豪车榜首。那么，后市北汽蓝谷能否复制赛力斯的成功，借助华为的力量实现翻盘呢？

格隆汇07-19 16:50

电车业颤抖！特朗普若当选第一剑：先斩拜登电动汽车政策

正式接受总统候选人提名，并抨击了拜登的电动汽车政策，扬言在上任首日废除这一政策，以支撑美国传统制造业。特朗普表示，「我将在第一天结束电动车授权。」他表示，此举将使得美国汽车工业免于目前正在发生的彻底毁灭，并为美国客户在每辆汽车上节省数千美元。在此之前，特朗普曾批评与「绿色能源新骗局」有关的数万亿美元的浪费支出。特朗普表示，他会将这笔资金用于道路、桥梁和水坝等项目，不过尚未透露如何实现这些承诺。特朗普对拜登极力倡导的电动汽车产业政策表示不满，认为电动车发展给中国和墨西哥带来好处，但损害了美国汽车工人的利益。特朗普明示，「特朗普经济学」核心就是减税和提高关税，通过这种组合恢复美国汽车业的就业机会。他说，美国汽车企业在美国销售产品的方式非常简单，即在美国制造、且只在美国制造，这将创造大量就业机会，美国将再次接管汽车行业。另一方面，特朗普支持大幅提高美国原油产量，以削减能源成本并降低人们担心的通膨。特朗普和其副总统候选人万斯对电动车的态度都不太友善，这可能会对电车巨头特斯拉（TSLA.US）带来不利。但近期，特斯拉CEO马斯克却持续向拜登团队示好，并计划每月真金白银地捐赠4500万美元给亲特朗普的新基金。特朗普近期也对马斯克和电动车的看法有所改观，曾声称是电动车的粉丝。在这种复杂背景下，至于未来特朗普第二任政府对电动车产业政策是否有调整、是利空还是利好，仍需继续观测。原文链接

投资慧眼07-19 16:29

正式成为候选人！特朗普发表史上最长演讲：要减税、加关税、提高石油产量...

降低通胀。与之相对的，特朗普依旧反对电动汽车、碳中和。 “我上任第一天就终结电动汽车强制指令。” “将使美国汽车工业免遭目前正在发生的彻底毁灭，并为美国客户每辆汽车节省数千美元。” 他暗示，自己上任后将重新分配拜登标志性气候法《减少通货膨胀法案》中的剩余资金。 “我们将把尚未支出的所有数万亿美元用于道路、桥梁、水坝等重要项目。” “我们将重新定向这笔钱，我们不会允许它花在毫无意义的绿色新骗局上。” 特朗普还承诺“关闭边境”，并称非法移民是“入侵”，他们“来自监狱，来自精神病院和疯人院”。原本，特朗普是不打算在演讲中提到拜登，但他还是没忍住，提到了一次。 “如果你把10位最差的总统加起来，他们造成的损害都不会像拜登那么大。” 拜登会不会退选？对比之下，拜登确诊新冠后，又被拍到“挣扎”20秒上不了车。从视频来看，拜登连上车需要随行人员的帮忙，俨然一副老态龙钟的样子。健康问题下，民主党党内的退选呼声越来越大，民主党的金主也表达了担忧。据外媒报道，就连此前发声支持拜登的前总统奥巴马也告诉盟友，拜登的胜利之路大大减弱，需要认真考虑竞选是否仍然可行。前众议院议长佩洛西私下告诉拜登，如果他不退出2024年的竞选，民主党可能会失去夺取众议院控制权的能力。佩洛西告诉民主党议员，她认为拜登可以相对较快地被说服退出竞选。《纽约时报》援引了几位与总统关系密切的人士的话，称拜登已经开始接受自己可能无法获胜并需要退出竞选的想法。目前，拜登还未正式宣布退选，但不论是身体情况还是党内压力，指向的结果大概率还是退选。如果拜登退选，副总统哈里斯有望成为民主党的候选人。会如何搅动市场？近期，“特朗普交易”盛行市场。分析师们认为，如果拜登退选而不立即提名继任者，市场短期内波动性可能会激增。瑞穗的Shoki Omori预计，如果拜登退选，又没有一位候选人立即接替，“整个市场将陷入混乱”。市场认为，共和党在关税、移民和赤字方面的政策将导致美元走强、债券收益率上升，并为美国银行、医疗和能源等股票行业创造更有利的环境，人民币等货币表现会比较弱。新加坡海峡投资的基金经理Manish Bhargava表示： “如果拜登退出，可能会加强特朗普的地位，这可能会对亚洲股市产生负面影响。” 经济学家Takeshi Ueno 、Teppei Ino则认为，即使哈里斯成为候选人，特朗普的主导地位不会改变。在这种情况下，特朗普的交易可能会继续。

格隆汇07-19 15:50

特朗普党代会演讲：发誓上任首日就结束电动汽车政策立即结束“毁灭性的通胀”并降低利率

大的代价。” 特朗普发誓上任首日就结束电动汽车政策特朗普在提名演讲中抨击总统乔·拜登的电动汽车政策，誓言要在上任第一天采取相反行动。特朗普说：“我上任第一天就终结电动汽车指令。” 他说，这样可以挽救正在走向彻底毁灭的美国汽车产业，并给美国消费者车每辆汽车节省成千上万美元。虽然拜登政府在电动汽车方面没有什么指令，但批评环保局3月份发布空气污染新限值的人表示，这些规定非法强迫汽车制造商销售电动汽车。在演讲结束时，特朗普的家人和他一起站在台上，10万个气球从天花板上落了下来。他们离开几分钟后，2024年共和党全国代表大会正式闭幕。

金融界07-19 15:30

如果特朗普重新上台，亚洲地区谁是赢家？谁是输家？

果特朗普政府兑现其承诺，亚洲企业在全球电动汽车和芯片竞争中的势头可能会放缓。鉴于特朗普呼吁提高关税和对世界第二大经济体的对抗性言论，中国被视为明显的输家。市场观察人士表示，严重依赖半导体和其他科技行业出口收入的台湾和韩国，也面临着前景低迷的风险。如果这位美国前总统的民调保持下去，并导致他在11月的大选中获胜，印度被认为是潜在的受益者。投资者说，东南亚经济体的命运与出口关系并不密切，它们或许能够转移白宫换届带来的大部分影响。以下是市场观察人士的看法：印度 Lombard Odier高级宏观策略师Homin Lee：“印度是一个相对不受这些冲击影响的经济体，因为该国在全球商品市场中只占很小的份额，受中国相关风险的影响较小。” 安联全球投资者投资组合经理Anand Gupta表示：“看起来印度与美国的关系比中国好得多。至少从印度方面来看，特朗普的影响并不像其他许多新兴市场那样糟糕。很难想象这一次会有所不同。” 中国 M&G Investments股票、多元资产和可持续发展全球首席信息官Fabiana Fedeli：“如果这些关税真的实施，如果特朗普成功地向欧盟施加足够的压力，让欧盟也对中国征收一些关税，中国显然将成为受影响最大的国家之一。不过，“许多公司正在实现市场多元化，或开始实现供应链多元化，并在中国以外建立制造设施。即使特朗普当选总统征收高关税，欧洲也可能决定不这么做，除非有一些非常强大的政治压力。” 日本 Lombard Odier高级宏观策略师Homin Lee：“对于日本来说，我们认为风险比中国更平衡，因为日本对全球贸易的敏感性略低，即使在特朗普政府执政期间，日本与美国的关系也可能保持稳固。” “我们还认为，如果特朗普团队可能对重新调整美国的战略，韩国和台湾地区最终首当其冲，那么日本将有机会巩固其半导体行业的复兴。” 东南亚加拿大皇家银行财富管理亚洲高级投资策略师Jasmine Duan：“在亚洲，最大的受益者可能是越南、台湾地区和马来西亚。越南一直受益于低端制造业，如纺织品和木制家具，而台湾和马来西亚一直受益于电子产品供应链的转移。” 莫比乌斯新兴机会基金主席Mark Mobius：“由于中国正在发生的事情，东南亚将处于相当有利的地位。所以从这个意义上说，东南亚会很好。泰国甚至越南可能会陷入一些麻烦，因为他们大量生产中国产品，但他们也为韩国生产很多产品。” VP Bank亚洲首席投资官Thomas Rupf：“对亚洲来说，对科技相关行业的影响会更大。关键在于台湾地区和韩国的贸易势头是否会持续更长时间，而东盟则更有弹性，与科技行业的联系更少，以及拥有中国+1战略和长期主题的发挥。”

风起07-19 15:12

【九尘点金】黄金高位回落，短期仍有回调空间！

横跨各行各业，包括电子、太阳能电池板和电动汽车，所有这些行业都在强劲增长。这种持续的赤字强调了白银的战略重要性及其在推进技术和可再生能源解决方案方面的关键作用。 Neumeyer说:“白银不是黄金。白银是一种商品，一种战略商品，我们人类需要它来完成我们想做的所有事情。我们制造的任何东西都需要一些银的成分。”白银协会还报告称，尽管去年的赤字减少了30%，但仍高达1.843亿盎司。白银日益增长的赤字对投资者意味着什么白银协会(silver Institute)的数据显示，白银市场已连续四年处于结构性短缺状态，目前的缺口为2.4亿盎司。鉴于全球采矿业每年仅生产约8.5亿盎司黄金，这一缺口相当大。白银协会报告称，尽管去年的赤字减少了30%，但仍高达1.843亿盎司。 Neumeyer预计，在工业消费增长的推动下，这些赤字将继续存在。他说:“我们已经连续四年出现赤字，而且赤字还在增加。我们谈论的是2.4亿盎司的白银赤字，而且这个数字每年都在攀升。” 机构投资者为何忽视白银 Neumeyer指出，尽管白银市场至关重要，但机构投资者明显缺席。加拿大养老金计划等主要机构在白银或矿业股票中并未持有大量头寸，鉴于该行业在全球经济中的重要作用，这令人惊讶 “这个市场上真正缺失的是机构。这些大型机构本应支持该行业生产基本金属，但却没有参与。” Neumeyer表示，这种空白造成了市场支持的缺口，主要由散户投资者和较小的实体来填补，并补充说，缺乏机构支持是一个错失的机会。银价会涨到三位数吗？ Keith Neumeyer长期以来对白银价格将达到三位数的预测经常遭到质疑。然而，随着银价徘徊在每盎司30美元左右，市场动态显示出持续的缺口，他的大胆预测正在获得更多的吸引力。在撰写本文时，现货银的交易价为每盎司31.52美元，年初以来上涨了31%。 Neumeyer表示，银价触及三位数的潜力不仅仅是一个投机梦想，而是基于白银在绿色能源革命和其他工业应用中的重要作用。 “我曾因预测银价达到三位数而受到批评，但现在银价达到30美元，人们开始意识到这可能真的会发生。我认为我们正处于另一个大宗商品牛市。投资者应该认真考虑这个领域。” Neumeyer仍然看好白银和其他大宗商品。【风险预警】 ☆07:45，美联储理事鲍曼发表讲话； ☆22:40，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯就货币政策发表讲话。此前他曾暗示如果近期通胀持续放缓，未来几个月可能有理由降息，不过不会在7月的美联储会议上降息。交流扫码

九尘点金07-19 13:49

彭博解读三中全会公报：中国领导层释放中国经济何种重要信号？

呼声，因为中国企业依赖海外消费者来消化电动汽车和太阳能电池板出口的激增。本周公布的第二季度经济增长数据低于预期。此前，6月份零售销售增速降至2022年以来的最低水平。官员们在公报中将“积极扩大内需”列为近期任务。中国当局还重申实现今年社会和经济目标的决心，其中包括5%左右的年度增长目标。包括Larry Hu在内的麦格理集团(Macquarie Group Ltd.)经济学家团队指出，这是三十年来第三次在此类全会上提到短期经济目标，前两次是在1998年和2008年，当时经济增长也面临“严重压力”。他们在周四晚上的一份报告中写道：“因此，政策立场将在2024年下半年转向更具扩张性，因为政策制定者必须捍卫年度增长目标。” 其他优先事项包括建立一个改进的宏观经济政策制定体系——可能指的是避免像几年前教育和科技行业那样的突然打击，这些打击动摇了投资者的信心。此次三中全会召开之际，中国政策制定者正努力遏制房地产市场的危机。居民将大部分财富都储存在房地产市场。房价下跌和就业市场疲软使中国陷入1999年以来持续时间最长的通货紧缩。中国国家统计局周一公布的数据显示，中国第二季经济增速放缓至4.7%，不仅低于市场预期，也是五个季度来最差表现。尽管官方持续出台促消费和稳楼市措施，但6月社会消费品零售总额增速依然降至一年半来最低，同期新房价格更录得九年来最大跌幅，凸显需求端复苏乏力。

tqttier07-19 12:11

马斯克和白左决裂！公司搬离加州！给特朗普每月捐款45000000美元！加拿大保守党稳了？

情，2021年拜登上任之后，在白宫召开电动汽车峰会，令人匪夷所思的是，这个所谓的电动汽车峰会，竟没有邀请全球最大电动车生产商特斯拉的CEO马斯克，而是让其他杂牌电动车CEO在白宫畅谈电动车的未来。但真正触怒马斯克的是民主党鼓励儿童自主选择是否变性。该政策直接导致马斯克的大儿子变成了大女儿，马斯克从此正式走向保守派。马斯克先是收购推特，并改名为X，从此让推特的言论正常化。马斯克在收购后直言，X才是说真话的媒体，并在特朗普遇刺后将美国所谓的“主流媒体”标题截图晒出，暗示这些媒体都是民主党的吹鼓手。图自《每日邮报》，2024年7月但即便如此，马斯克也只是在特朗普宣布参选后与特朗普见了一面，既没有公开宣布支持，也没有捐款。直到特朗普遇刺，马斯克用钱表明了态度。由于马斯克在科技界是很多年轻人膜拜的神，很有可能代表着硅谷的科技新贵中有一批人临阵倒戈共和党。尽管不能说有马斯克的支持特朗普就会赢，但一定增加了共和党胜选的筹码。另据KTLA电视台报导，加州州长纽森（Gavin Newsom）15日签署AB1955法案，禁止学校向家长告知学生性别转变。这也是全美各州中首次实施这项法规。据报导，这项法律禁止学校教职员在未获学生允许情况下，向任何人透露学生的性别认同或性取向。支持者认为，将有助于保护生活在不友善家庭中的LGBTQ+学生，但反对者表示，这将阻碍学校向家长提供更多相关透明度。州长发言人Brandon Richards表示，该法律在保护家长关键角色的同时，帮助保障子女的安全。通过防止政客和学校教职员不当干预家庭事务，以及控制家庭在何时与如何进行私人对话，来保护孩子与家长的关系。报道称这项新法规出台前，加州的一些学区通过了规定，如果学生希望改变性别认同必须通知家长。这引起了民主党州官员反对，声称要维护学生隐私权。但支持家长通知政策的加州维权人士Jonathan Zachreson对这项新法规持反对态度，他认为有关学生要求改变性别认同的情况，家长对孩子们的感受和维护学校与家长之间的信任非常重要。据悉，全美各州纷纷试图禁止性别确认治疗、禁止跨性别运动员参加女性运动，以及要求学校向家长公开跨性别和非男女性别学生的情况。部分州立法者提出了内容广泛的法案，要求家长被告知孩子情感健康或身体状况的任何变化。加州的这项法律曾在州议会引发了激烈辩论。LGBTQ+议员分享了他们在向家长透露自己性别认同变化时困难经历，认为跨性别学生应在个人允许条件下分享他们的性别身分。但加州共和党籍众议员Bill Bessayli公开反对这项新法律，他批评民主党立法者阻止了他2023年提出的一项法案，该法案要求通知家长有关子女的性认同变更，但一直无法进行听证会。但这个法案的副作用之一就是导致马斯克在7月16日宣布，他将把社群平台X和火箭公司SpaceX总部从加州迁到德州。马斯克说，加州州长纽森本周签署的新法成了“最后一根稻草”，这项法案以保护LGBTQ学生为由，指出若学生自我认同为同性恋或跨性别，在未经学生同意下，即使家长询问，也严禁教师告知家长。马斯克说，加州有太多法律都在攻击家庭和企业，因此他决定将SpaceX的总部从加州霍桑迁至德州星际基地(Starbase)，并把X总部搬到德州奥斯汀(Austin)。 X、SpaceX和纽森的发言人都没有立即回应置评请求。无独有偶，2024年2月21日，加拿大保守党党魁博励治（Pierre Poilievre）被问及假如成为总理，会否立法阻止变性女性或生理男性参加女性运动或进入女性监狱等时，表示女性体育运动、女更衣室、女厕应该是为女性而设，而不是为生理上的男性而设。他同时表示反对变性儿童服用青春期阻断剂。不难看出，如今的美国民主党和加拿大自由党的政治立场非常接近，保守党则类比共和党，如果2024年共和党赢了。那么2025年加拿大大选，加拿大保守党又有什么理由输呢？声明：原创作品，未经允许请勿转载复制

加拿大乐活网07-18 23:03

硅宝科技：7月18日召开分析师会议，财通资管、中邮证券等多家机构参与

动营销增长；工业胶领域，公司将继续抢抓电动汽车、锂电池、光伏“新三样”行业高速增长的机遇，凭借强大的技术创新实力，持续加大品牌投入，及时响应客户需求，拓展新应用领域，进一步开发大客户和行业标杆客户。硅宝科技（300019）主营业务：有机硅密封胶等新材料的研发、生产及销售。硅宝科技2024年一季报显示，公司主营收入4.75亿元，同比下降10.59%；归母净利润4012.36万元，同比下降27.04%；扣非净利润3826.65万元，同比下降27.35%；负债率22.36%，投资收益105.54万元，财务费用-404.57万元，毛利率22.33%。该股最近90天内共有5家机构给出评级，买入评级5家；过去90天内机构目标均价为18.18。以下是详细的盈利预测信息：融资融券数据显示该股近3个月融资净流出596.65万，融资余额减少；融券净流出6.65万，融券余额减少。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

证券之星07-18 20:15

利润暴跌17倍，锂电巨头崩了

接收到高达1000GWh的订单，开始在电动汽车需求激增的预期之下赌重注。为了最大程度接住这一波“泼天财富”，SK On火力全开，2020年,SK On的欧洲和中国工厂正式量产，美国工厂量产在即。到2023年就把规划产能做到了76吉瓦时，各地产能占比为：中国46%、美国28%、匈牙利20%、韩国6%。从2021至2023年，SK On先后为福特汽车、现代汽车、大众等公司供应电动汽车电池，连续三年跻身全球动力电池装机量前五，市占率为5%左右。但铺设过高的产能投入，生产成本波动，以及技术路线的单一，还是把SK On推向烧钱的无底洞。今年一季度，SK On的销售额直接环比减少49%至1.68万亿韩元（约合88亿元人民币）。去年一整年亏损了5818亿韩元，今年一季度竟达到了3315亿韩元（约合17亿元人民币），环比去年第四季度暴增超过17倍。更为致命的是，SK On的净负债从去年的2.9万亿韩元增加到15.6万亿韩元（约为822亿元人民币），足足翻了五倍之多。如此一来，资不抵债，缺钱运营的风险日益激增。作为SK On背后的大金主，韩国财阀之一的SK集团正在寻求将集团内的SK E&S来和SK Innovation进行合并，SK E&S则是SK集团内生产液化天然气的子公司，也就是用盈利能力更加稳定的传统能源公司来帮助SK On渡过难关。同时，这家韩国锂电巨头也只能尽力做节流。不仅放缓了此前被重点布局的美国市场投资步伐，推迟与福特合资的第二家工厂的投产时间。甚至作为掌门人的李石熙直接宣布将冻结所有高管的工资，直至公司可以扭亏为盈。此外，公司高管也被要求在国际旅行时必须乘坐经济舱，并被要求每天在早上7点前上班。 02 韩企的滑铁卢，由谁引起？韩国境内市场空间有限，其实韩系电池企业很早地走上了出海之路，但近年面对弯道超车的中国企业，不光是SK On，包括LG、三星SDI，应该都感到了“危机”。今年1-5月，韩系动力电池全球市场装车量占有率为22.3%，同比下降2.8个百分点。而中国企业这边，仅TOP10中的六家中国企业总市场份额就高达64.5%，同比上升3.2个百分点，韩企与中企之间的市占率差距进一步扩大至42.2%。面对中创新航、亿纬锂能等国内厂商快速成长，今年一季度SK On装机量掉队明显（-8.2%），低于行业平均增速（22%），市占率也呈现下滑趋势。锂电赛道开始出现分化，已经能从业绩上看出谁跑得快，谁跑得慢了。除了SK On，其他两家韩国电池厂家的日子也不好过。2024，LG新能源的营收和利润连续双跌。这还是在LG新能源能够获得美国《通胀削减法案》税收抵免的情况下，在美生产电池最高可获得35美元/千瓦时的税收抵免。至于三星SDI，今年第一季度营业利润也同比下滑了29%。反观国内，去年排名第十的国内欣旺达为例，近期半年报显示，盈利达到了7.67亿-8.99亿元之间，同比增长75%-105%。而韩国企业竞争力下滑的主要因素，可以总结为，其主要服务的欧美电动汽车市场并不如中国市场般“卷”。韩系电池企业在进军欧美市场时选择的主要都是比磷酸铁锂更高能量密度但成本更昂贵的三元锂电。而中国一众电池企业的关注重点都在磷酸铁锂电池上，中国市场的磷酸铁锂装车量比例可以达到七成以上。随着CTP1.0，2.0的应用，两者的能量密度差距在迅速缩小，成本差距却显而易见。去年，从宁德时代的神行超充电池、吉利的神盾短刀电池以及比亚迪8月即将推出的第二代刀片电池，在补能时间上都有了很大的进步，让三元锂电的优势被极大削弱。截至今年6月25日，国内电池市场上车用铁锂均价为380元/kwh、车用高镍三元均价为550元/kwh。反映到终端车价上，相同载电量下，二者差价能够达到近3万元。如今价格战愈演愈烈，磷酸铁锂成本的优越性就更加凸显，连欧洲市场都正在切换，包括Stellantis、通用、现代、大众多家欧洲车企已表明将导入磷酸铁锂电池。而韩国电池企业，不仅跟不上磷酸铁锂电池的差距，三元电池的市场份额难以避免地会受到冲击。目前国内企业都在推进46系大圆柱电池项目落地，宁德时代在欧洲的市占率也已经超越LG新能源，成为最大的电池供应商。而SK On主打高镍三元软包的技术路线，无论市占率还是出货量，都不算突出。在此之前，SK On在美国和欧洲进行了一系列激进投资。除了田纳西州和佐治亚州两座电池工厂，目前正在肯塔基州再建造两座工厂，预计总产能将超过180GWh，足以为250万辆电动汽车提供电池。然而，去年欧美市场电动车产销始终不及预期，导致SK On不得不延缓产能落地的节奏。同样受到影响的另外两家韩国电池巨头，在对欧美市场电动化需求的预期上，电池企业显得过于地乐观。不过这也不能全怪它，如刚开始所讲，SK On才刚起步就收到了多达1000GWh的订单，为此进行投资也很合理。只是欧美车企在电动化上所展示的兴趣突然减弱，让韩国企业刹不住车了，算是把后者坑了一把。我们在《欧美玩不起纯电》和《电车最大空头，涨疯了》中都分析过，从去年开始，纯电在欧美各个国家车市的补贴条件要么逐渐退坡，要么条件苛刻，实在无法形成一个鼓励车企多开发，多卖纯电车型的经营环境。由于油价回落，这让电动车相对于油车以及混动，性价比非常低。另外，基础设施匮乏和地理环境密度的差异，也让使用纯电动车的门槛，高于我们国家的市场。欧美纯电市场的需求冷淡让汽车制造商不得不调整自己的产品结构，其实际销量和自己的目标预期存在巨大差距，更是让韩企遭到了深深的“背刺”。直到去年，通用汽车还预测到2025年将售出100万辆电动汽车，但今年第二季度仅售出21930辆。据报道，SK On正在与多家汽车制造商洽谈供应方形电池的事宜，以期实现产品组合的多元化，以应对全球电动汽车需求放缓的挑战。但这样一来，又是要改生产线的问题，又意味着在资本支出和盈利方面的压力进一步增大。 03 锂电全球大退潮综合统计，2022年至今全球锂电产业投资规划已超4万亿人民币。这其中包括国内锂电产业链的制造项目，以及美国《通胀削减法案》通过以来汽车制造商和配套供应商在北美落地的产能，已远超前几年对市场需求的预测上限。在价格战和产能扩张的持续挤压下，通过一场洗牌重塑行业格局，已经在所难免。 2023年至今，可查的锂电制造领域终止锂电业务的事件已超30起，涉及锂电池、镍锂原材料、锂电池原材料等多个细分领域，总投资规模超600亿元。而A股公司的估值先于业绩调整，对于大部分锂电公司，能做到不亏损已经不容易，但明年的利润弹性，依然取决于供需关系。据统计，截至7月14日，32家锂电产业链上市公司发布2024年半年报业绩预告，这32家锂电上市公司上半年净利润区间合计为“亏损5.80亿元-盈利28.22亿元”，较去年同期下降了101.88%-90.87%。锂电退潮的迹象还在扩大，产业目前的形势已经十分严峻。截止7月5日，方形磷酸铁锂电池价格为0.35元/Wh。目前大部分二三线厂商可能都以不低于0.4元/Wh的成本亏本运营，产业利用率极低而且质量参差不齐。曾经排在装机量前十五的捷威动力，今年被列入了失信被执行人名单。旗下电池生产基地从去年开始便已停工停产，曾与政府合作计划百亿扩张的投资，最后也成“竹篮打水一场空”。锂电大退潮，更将掀起一场席卷全球的产业竞争。已经被逼到了墙角的韩国企业，甚至宣扬过“去风险化”的话题，试图把矛头直指如今在全球份额在不断提高的中国动力电池制造商。而为了能融入全球电动车制造体系，国内动力电池厂商在出海时选择了本土化生产。但随着欧美国家欲争夺新能源产业的定价权，对中资企业的限制动作不会戛然而止。总的来说，锂电产业全球化竞争已经不可阻挡的趋势，韩国电池巨头的巨亏，或许只是竞争激化的一个开始。（全文完）

格隆汇07-18 19:35

24小时热点