ketCap 数据显示，2011 年，比特币交易价格为 0.061 美元。这意味着仅 100 美元的投资就可以产生 1,639 个 BTC 代币。 时间快进到 2021 年底，当时比特币触及近 69,000 美元的历史新高。与 2011 年相比，增长超过 1.11 亿%。换句话说，2011 年 100 美元的投资将带来超过 1.11 亿美元的价值。然而，值得注意的是，比特币的表现经历了多个市场周期。 就像股票和其他资产一样，比特币价格也有看涨和看跌周期。历史表明，长期投资者总是比短期投机者做得更好。这是因为长期持有者可以抵御短期波动。例如，2017 年对于比特币来说是非常好的一年。进入 2017 年，比特币价格仅为 1,000 美元。 到年底，比特币触及 20,000 美元的历史新高。因此，这意味着年收益为 1,900%。然而，考虑一下一位在比特币最高价 20,000 美元时购买的投资者。仅仅一年后，比特币就跌至 3,400 美元的低点。以这个价位出售的人的投资损失将超过80%。 相比之下，那些持有比特币的人最终会看到完全的逆转。毕竟，比特币在 2021 年末触及近 69,000 美元，较 2018 年低点增长了近 2,000%。尽管如此，与其他资产类别相比，比特币提供了明显更高的回报，如下文所述。 比特币与股票市场 当问“我应该购买比特币吗？”这个问题时，将其表现与更广泛的股票市场进行比较是有意义的。 2023 年前 7 个月，标准普尔 500 指数上涨了 18%。同期，比特币的价值增长了 80% 以上。一年内，标准普尔 500 指数上涨了 14%，而比特币上涨了 32% 以上。 长期比特币投资者的表现甚至更好。例如，在 5 年内，比特币增长了近 330%。同期，标准普尔 500 指数上涨了 61%。当我们比较过去十年的比特币和标准普尔 500 指数时，事情变得更加清晰。 10 年前，标准普尔 500 指数交易价格为 1,680 点。如今，该指数为 4,536 点，意味着 10 年回报率为 170%。相比之下，2013 年比特币的交易价格仅为 96 美元。这意味着比特币的 10 年回报率超过 31,000%。 当与其他全球指数基金进行比较时，股票的情况变得更加黯淡。 原因三：比特币是去中心化的 在提出问题时还应该探讨去中心化——你应该购买比特币吗？简而言之，比特币的去中心化框架意味着没有任何个人或机构可以控制网络。相反，比特币是一个由大众控制的全球生态系统。这是因为保持网络运行的“挖矿”系统。 它的工作原理如下： 每 10 分钟，交易就会被捆绑到一个“区块”中。 矿工 - 将专业硬件连接到他们的设备，将尝试解决密码方程。 这个方程非常复杂，需要大量的能源来求解。 第一个解出方程的矿工将获得区块奖励。 目前，该价格为 6.25 BTC。成功的矿工还将收到发送者支付的交易费用。 至关重要的是，任何人都可以成为矿工，这确保了比特币的包容性。那么，为什么在探讨比特币投资理论时这很重要呢？嗯，去中心化对于许多比特币投资者来说很重要，特别是在与传统金融系统进行比较时。 例如，考虑一个在银行账户中存储美元的投资者。投资者别无选择，只能相信金融机构会保证他们的资金安全。但历史表明情况并非总是如此。例如，为应对全球金融危机，塞浦路斯政府从国内银行账户中提取资金。 据BBC 报道，10 万欧元以下的银行账户损失了 6.75%的储蓄。超过 10 万欧元的账户损失了 9.9%。相比之下，比特币投资者在存储财富时不需要信任第三方。相反，自我托管钱包中持有的 BTC 代币只能由其所有者访问。 这意味着投资者不会面临资金被金融机构窃取的风险。此外，由于 BTC 代币安全地存储在钱包中，因此不存在银行倒闭的风险。此外，比特币的去中心化性质确保了交易过程的顺利和无需信任。这是因为交易不需要第三方批准。 无论传输了多少比特币，或者发送者和接收者位于何处，情况都是如此。例如，英国的某人可以将价值 100 万美元的比特币转移给澳大利亚的受益人。交易不仅只需 10 分钟，而且费用高达几美元。 现在比较使用金融机构时的同一笔交易。发送方的银行可能需要对交易进行更严格的尽职调查。这可能包括发送方和接收方的 KYC，以及资金来源证明的请求。该银行的调查过程可能需要几天或几周的时间。 不仅如此，一旦交易获得批准，接收方银行可能需要执行同样的强化尽职调查。这可能意味着收款人需要等待数天或数周才能提取资金。最终，在发送和接收比特币时，这些监管障碍并不存在。这使得比特币成为理想的交换媒介和价值储存手段。 理由四：比特币是理想的价值储存手段 我们上面提到，比特币是理想的价值储存手段。让我们更详细地探讨这种情绪。简而言之，价值储存随着时间的推移而保持其价值。价值储存手段的供应通常是有限的，而需求却保持一致。价值储存的例子包括黄金、白银、艺术品和房地产。 然而，越来越多的人认为比特币是一种更合适的价值储存手段。尤其是与黄金等贵金属相比。例如，转移黄金不仅麻烦，而且成本高昂。考虑一下将实物黄金卖回现金的过程。需要拜访当地的黄金经纪人，通常价格低于市场价格。 此外，如果储存不当，黄金就会失去价值。然后还有黄金被盗或损坏的风险。这就是为什么投资者经常将黄金存放在有保险的金库中。但同样，这可能代价高昂。另一个问题是黄金不容易分割。这使得出售一小部分实物黄金投资变得具有挑战性。 当使用比特币作为价值储存手段时，所有这些问题都得到缓解。首先也是最重要的，比特币可以被分割成小单位。事实上，1 个完整的比特币代币可以分为 1 亿个“聪”。这类似于将 1 美元分成 100 美分。但对于每个比特币，这种操作最多可以执行 1 亿次 - 使其成为小型交易的理想选择。 更重要的是，与黄金不同，比特币很容易转移。正如我们之前提到的，比特币转账只需 10 分钟。无论交易方位于何处，情况都是如此。更不用说转移的金额了。比特币的存储也更加无缝且更具成本效益。 比特币存储在私人钱包中，仅由其所有者控制。此外，将比特币存储在钱包中不收取任何费用。最重要的是，存储比特币时不需要信任第三方。将黄金存放在金库中时，情况并非如此。与黄金相比，比特币的存储也更加安全。 例如，比特币可以存储在始终保持离线状态的硬件钱包中。这消除了比特币被远程窃取的风险。如果硬件设备被物理盗窃，窃贼在不知道 PIN 或备份密码的情况下将无法访问比特币。然后钱包的所有者可以远程恢复比特币。 然而，黄金在家中存放时存在被盗的风险。一旦获得，窃贼就可以轻松地通过合法市场或黑市出售黄金。当然，比特币作为价值储存手段的地位是由其有限的供应量支撑的。正如我们之前提到的，比特币代币的数量永远只有 2100 万个。一旦达到最大供应量，比特币将成为通缩资产。 原因五：下一次比特币减半即将来临 2009年比特币首次推出时，挖矿奖励为50 BTC。2012年降至25 BTC，2016年降至12.5 BTC。2020年，挖矿奖励再次减少50%，降至6.25 BTC。下一次比特币减半事件预计发生在 2024 年 4 月。那么为什么这很重要呢？ 首先，比特币减半意味着进入流通供应的比特币代币数量减少。因此，下一次比特币减半将减少至 3.125 BTC，而不是每 10 分钟就有 6.25 BTC 进入供应。考虑到每天大约有 144 个区块，每 24 小时就会有 450 个新的 BTC 代币出现，而不是 900 个。 该理论认为，当供应减少时，比特币对投资者更具吸引力。这是因为可用的比特币较少，因此变得更加稀缺。其他资产类别也可以看到同样的概念。例如，当欧佩克（石油输出国组织）降低产量时，这意味着石油供应量减少。 反过来，这通常会导致石油价格上涨。同样，当黄金生产率下降时，其价值就会升值。房地产也是如此。当新房地产开发减少时，可能会导致房地产价格上涨。那么这就引出了一个问题——比特币的价格对减半事件有何反应？ 嗯，历史表明，比特币减半会鼓励新的、长期的牛市。例如，考虑 2020 年比特币减半。减半当天，比特币价格为 9,100 美元。17 个月后，比特币达到近 69,000 美元的峰值。同样，比特币在 2016 年减半时的价格为 580 美元。17 个月后，比特币达到了 20,000 美元的峰值。 上一次减半发生在 2012 年，当时比特币的价格为 12 美元。12 个月后，比特币达到 1,079 美元的峰值。尽管过去的表现并不能保证未来的回报，但许多投资者正在密切关注下一次比特币减半。如果历史重演，减半可能会导致牛市周期延长。 理由六：比特币流动性高且价格实惠 购买比特币的另一个好处是它具有高度流动性。简单来说，资产的流动性决定了出售的难易程度。大多数价值储存手段都是“非流动性”的。这意味着以优惠的价格将资产卖回换取资金可能需要时间。例如， Zillow 解释说，美国房产的 平均挂牌到销售持续时间为 55-70 天。 对于需要快速获得现金的投资者来说，这可能是个问题。他们可能被迫接受低于房产市场价值的价格。流动性不足也是黄金和艺术品等其他价值储存手段的一个问题。相比之下，比特币的流动性很高。事实上，比特币的流动性甚至比股票还要高。这是因为比特币每周 7 天、每天 24 小时都在交易。 这意味着投资者可以在任何特定时间将比特币兑换成金钱。最重要的是，交易市场有充足的流动性。例如，根据CoinMarketCap数据，比特币市值超过5800亿美元。过去 24 小时内，比特币交易额超过 90 亿美元。 这意味着投资者可以轻松进入和退出市场。无需接受低于市场价值的价格，也无需等待数天或数周才能收到付款。此外，比特币是市场上最实惠的资产类别之一。一方面，比特币目前的交易价格约为 30,000 美元。 然而，没有要求购买“完整”的比特币代币。相反，比特币可以被分割一亿次。因此，各种预算和财务状况的投资者都可以投资比特币。在 eToro（一家拥有超过 3000 万用户的受监管加密货币交易所）上，投资者仅需 10 美元 即可购买比特币。 比特币不仅价格实惠，而且即使是完全的初学者也可以轻松驾驭市场。例如，许多比特币交易所接受便捷的支付方式，例如借记卡/信用卡和电子钱包。投资者只需在交易所开设账户，上传一些身份证件，然后进行付款。 原因七：机构对比特币的兴趣持续增长 多年来，金融机构和跨国公司一直远离比特币市场。事实上，一些世界上最有影响力的人称比特币为“骗局”。然而，近年来，机构对比特币的兴趣发生了彻底的变化。例如，2017年底，世界上第一个受监管的比特币期货市场推出。 比特币期货市场得到了全球最大的衍生品交易所之一——芝商所的支持。更重要的是，全球一些最大的投资公司已向 SEC 申请推出比特币 ETF。据彭博社报道，这包括富达、贝莱德和景顺。总的来说，仅这三个公司就管理着价值数万亿美元的资产。 此外，人们对支持比特币的技术——区块链也越来越感兴趣。其中包括 IBM、亚马逊、沃尔玛、微软、甲骨文和埃森哲。全球一些最大的金融机构正在使用 Ripple 区块链进行跨境交易。其中包括渣打银行、桑坦德银行、美国银行和暹罗商业银行。 越来越多的公司接受比特币作为支付方式。示例包括 Microsoft、AMC Theatres、AT&T、Overstock 和 Shopify。这为比特币作为交换媒介和价值储存手段奠定了坚实的基础。至关重要的是，随着机构对比特币的兴趣持续上升，这赋予了数字资产现实世界的合法性。 原因 8：价格预测表明比特币被低估 在评估“你应该购买比特币吗？”这个问题时，价格预测也很有用。在 2021 年 11 月的顶峰时期，比特币的价格略低于 69,000 美元。这使得比特币的市值超过 1.2 万亿美元。目前，比特币仍处于 30,000 美元水平附近的盘整区域。 这意味着比特币的交易价格比之前的历史高点低了 55%。如果比特币能够回到 69,000 美元，这将产生 130% 的上涨空间。但一些人认为，在下一个牛市周期中，比特币可能会远远超过之前的历史高点。但比特币实际上能达到多大呢？为了回答这个问题，我们来探讨一下其他资产类别的市值。 据Gold.org 称，目前流通中的黄金数量为 209,000 吨，市值约为 12 万亿美元。其中包括珠宝、金条和金币、央行持有的黄金以及实物支持的黄金 ETF。如果比特币能够复制黄金 12 万亿美元的市值，其价格将约为 69 万美元。 这是之前峰值（近 69,000 美元）的 10 倍。从目前 30,000 美元的水平来看，12 万亿美元的市值有 2,200% 的上涨空间。另一个需要考虑的角度是房地产。据《世界房地产杂志》报道，美国所有房地产总价值超过 33 万亿美元。这一市值要求比特币价格达到 190 万美元。 每枚 BTC 代币价格为 190 万美元，较当前定价水平上涨超过 6,200%。这现实吗？这一切都依赖于比特币作为价值储存手段和交换媒介的持续采用。对于后者，比特币是一种不受国界阻碍的全球资产。交易可以在点对点的基础上发送，平均只需 10 分钟。 任何人都可以在自我托管钱包中购买和存储比特币，确保人们无需信任第三方即可持有财富。这对于金融体系薄弱和/或通胀水平高的国家的人们尤其有吸引力。那么专家们认为比特币作为一种投资的未来会怎样呢？ 苹果公司联合创始人史蒂夫沃兹尼亚克表示，比特币最终将达到 10 万美元。从目前的水平来看，这将产生超过 230% 的上涨空间。由 Cathie Wood 管理的领先金融科技 ETF ARK Investment 认为，比特币将在未来十年内达到 100 万美元。这样一来，比特币的市值将达到 19.4 万亿美元。 这一市值将超过黄金，但仍低于美国房地产市场。比特币最初的先驱者之一哈尔·芬尼 (Hal Finney)认为 1000 万美元的价格是可能的。这将使比特币的市值超过 194 万亿美元。考虑到它将超过黄金、房地产和美元的总价值，这可能超出了可能性的范围。 投资比特币的最佳时机是什么？ 投资比特币的最佳时机取决于投资者的财务目标和风险承受能力。总体而言，历史表明长期比特币投资者是最成功的。比特币波动性极大，可能会在熊市中持续数年。但通过在关键的市场条件下持有比特币，隧道尽头往往会出现曙光。 比特币在 COVID-19 期间的表现就是一个很好的例子。 比特币在 2020 年 2 月 18 日达到 10,000 美元的峰值后，一个月内跌至 4,800 美元的低点。 那些在这个价位套现的人损失将超过 50%。 现在考虑一下在价格下跌时通过持有比特币来保持强势的投资者。 截至 2020 年底，比特币交易价格为 28,000 美元。 11 个月后，比特币交易价格达到近 69,000 美元的高位。 因此，从 2020 年 4,800 美元的低点开始，比特币继续增长了 1,300% 以上。 这个例子表明，虽然比特币波动性很大，但长期投资者却取得了巨大的成功。此外，一些投资者通过在价格下跌时购买比特币来获得成功。例如，当前的熊市提供了以折扣价购买比特币的绝佳机会。那么我现在应该购买比特币吗？ 按照目前 30,000 美元的价格计算，投资者可以获得 55% 的折扣。这是基于比特币之前近 69,000 美元的历史高点。也就是说，最规避风险的策略是制定美元成本平均计划。这需要严格的纪律，但可以产生有吸引力的长期结果。 美元成本平均概念消除了对短期波动的担忧。更不用说何时进入和退出市场了。这是因为平均成本法涉及以固定的时间间隔购买比特币，每次购买的金额相同。例如，每个月底购买价值 200 美元的比特币。 每个月投资完成后，调整平均成本价。这将符合更广泛的市场趋势。这意味着当比特币价格下跌时，投资者将以折扣价购买比特币。当比特币价格上涨时，投资组合价值也会增加。 以下是平均成本法如何运作的示例： 第 1 个月： 30,000 美元 第 2 个月： 25,000 美元 第 3 个月： 27,000 美元 第 4 个月： 28,000 美元 第 5 个月： 30,000 美元 第 6 个月： 33,000 美元 第 7 个月： 41,000 美元 第 8 个月： 45,000 美元 第 9 个月： 44,000 美元 第 10 个月： 41,000 美元 平均成本价： 34,400 美元 如上所述，投资者进行了 10 个月的投资，每次投资金额相同。尽管比特币波动较大，但投资者的平均成本价为 34,400 美元。 您应该投资多少比特币？ 就像何时购买比特币一样，应该投资的金额是主观的。这将取决于投资者的个人情况、预算、风险承受能力等。 让我们探讨一下评估比特币投资金额时需要考虑的最重要因素。 预算和费用 最重要的指标是投资者的个人财务状况。 最好的行动方案是制定预算。这应该概述个人的收入以及他们的每月核心支出。例如，租金、食品、能源、税收和储蓄。剩下的任何东西都可以被视为可支配收入。 风险和波动承受能力 投资者在投资比特币之前还应该评估个人的风险承受能力。一方面，比特币是过去十年中表现最好的资产之一。但同样，不能保证比特币会产生投资收益。 比特币仍然是一种新兴资产类别，尤其是与股票相比。毕竟，比特币是在 2009 年才推出的。而以标准普尔 500 指数为例，它是在 1926 年成立的。此外，投资者应该评估自己对比特币波动性的承受程度。 提供一些见解，2021 年 11 月，比特币的价格接近 68,000 美元。12 个月后，比特币跌至 16,000 美元以下的低点。这意味着，在短短一年的交易时间里，比特币就下跌了 75% 以上。 历史表明，比特币经历了许多类似的下跌。但它总是反弹并不断创下新高。这意味着即使价格下跌，投资者也应该做好持有比特币投资的准备。 多样化 当问自己“我应该购买比特币”这个问题时，投资者应该避免“全力以赴”购买比特币。相反，加密货币投资者应该拥有均衡的投资组合，将风险分散到多个资产类别和市场。 例如，假设投资者有 10,000 美元。规避风险的投资者可能只会将 5% 或 500 美元分配给比特币。他们可能会将投资组合的其余部分分配给蓝筹股、ETF、大宗商品和房地产投资信托基金。最终，投资组合越多元化越好。 一些投资者还将多元化投资其他加密货币。例如，虽然比特币仍然是最值得购买的加密货币，但投资者也看好山寨币。 虽然有超过 26,000 种可供选择，但一些最好的山寨币包括BTC20、以太坊、XRP、BNB 和 Cardano。一些投资者也会考虑购买最好的模因币，例如 Shiba Inu、Floki 和 Dogecoin。 财务目标 投资者在购买比特币之前还应该考虑他们的财务目标。例如，比特币最适合长期投资者。这使投资者能够驾驭波动的比特币周期。为了加强风险管理，长期投资者可能会考虑美元成本平均策略。 也就是说，比特币也适合短期交易者。这需要买卖比特币才能从波动的市场价格中受益。然而，这种策略确实需要了解技术分析。 此外，投资者应该记住，与许多其他价值储存手段一样，比特币不会产生收入。相反，只有当比特币的出售价格高于投资者支付的价格时，投资收益才能实现。 来源：金色财经lg...
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