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【日股收评】日元又暴拉了!日经225一度重挫400点 下周小心这一幕
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2.3%,TDK下跌1.7%。10年期
日本国债
收益率下跌2.0个基点,至0.840%。 股市开盘走低并全天保持疲软,日经指数一度下跌近400点,因日元升值打击汽车制造商和电子行业的股票。不过,由于部分芯片相关股票被回购,跌幅有所收窄。 第一生命经济研究所高级经济学家Koichi Fujishiro表示,投资者对下周日元进一步升值的风险持谨慎态度,这可能会影响主要日本公司的盈利前景。 “如果美元/日元跌破140,那么企业可能会面临更大的下调本财年盈利预测的风险,”Fujishiro补充道。 许多日本企业在预测本财年盈利时假设美元的平均汇率约为145日元。 日本央行将于下周五公布政策决定,此前预计美联储将在周中降息。最近一些日本银行董事会成员的评论表明,尽管7月政策利率已提高至0.25%,但日本未来仍可能加息。 如果日本央行下周没有排除年内再加息25个基点的可能性,日元有望获得提振,因为掉期市场定价滞后,仅有32%的可能性被定价为再加息。 荷兰银行外汇策略主管Jane Foley表示:“假设日本央行下周没有排除年底前再加息的可能性,我们预计美元/日元将在3-6个月内继续向140方向移动。” 其他策略师则预计,到年底美元/日元可能会进一步下跌,甚至可能触及135。
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云涌
2024-09-13
曾预测日元冲击的30年投资老兵警告:另一波日元冲击即将到来!
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图来源:彭博社) Husain倾向于对
日本国债
进行超配,因为他认为随着收益率攀升,资本可能会回流日本。 Husain还倾向于低配美国国债。他认为,随着日本机构从美国撤出并转回日本,美债可能会面临压力。 日本10年期国债收益率周二上升一个基点,至0.915%,为8月6日以来的最高水平。
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tqttier
2024-09-03
日本央行最早明年1月加息!PIMCO:正抓紧时机积极押注“这资产”……
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) 由于投资疲软,加上日本央行减少购买
日本国债
,超长期债券的供需平衡正在恶化。 日本财务省也已开始考虑缩短
日本国债
发行期限,不过Kakuchi表示,大约六个月后情况将有所改善,需求增加可能带来整个债券市场的稳定。#日本市场# 他说,尽管波动性最近有所缓和,但“仍将高于日本央行开始政策正常化之前”。 “对于我们这些积极管理者来说,波动性总比没有波动性要好,”他说道。 (来源:Bloomberg) 本周可能是美元/日元汇率的关键一周,日本发布的重要数据可能会影响日本央行的利率走势。彭博经济研究所经济学家Taro Kimura对周五东京公布的通胀数据做出了反应:“东京8月份通胀率意外大幅上涨必将引起日本央行的关注,我们认为,这将使日本央行在10月份会议上加息成为可能。该报告提供了明确的证据,表明工资稳步上涨正在推动消费价格上涨。” 日本经济数据好于预期,且对日本央行2024年第四季加息的预期不断上升,可能导致美元/日元跌至145。 后市,投资者将把注意力转向美国制造业。经济学家预测8月份ISM制造业PMI将从7月份的46.8上升至47.8。 尽管占美国经济的比重不到30%,但好于预期的数据可能支撑美国经济软着陆的预期。然而,投资者应该考虑就业增长趋势等子因素,尤其是在美国劳动力市场受到越来越严格的审查的情况下。 积极的数据可能会进一步减少投资者对美联储9月降息50个基点的押注。美联储降息25个基点的预期上升可能预示着美元/日元将跌向147.500。相反,较弱的数据可能会加剧人们对降息50个基点的猜测,可能导致美元/日元跌向145。 美元/日元技术分析 FXEmpire分析师Bob Mason表示,美元/日元仍低于50天和200天EMA,确认了看跌价格趋势。 美元/日元重返147可能推动多头在147.500水平上行动。此外,突破147.500可能预示着向148.529阻力位迈进。 相反,跌破145.891支撑位可能使144.500水平发挥作用。跌破144.500可能预示着跌向143.495支撑位。 14天RSI为45.41,表明美元/日元跌破143.495支撑位,然后进入超卖区域。 (来源:FXEmpire)
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颜辞
2024-09-03
人民币将继续升值!分析师:前景取决于“美联储降息周期” 中国央行将逐步放松政策
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目前30年期中国国债的收益率低于同期限
日本国债
的收益率,”德国商业银行分析称。 香港《南华早报》(SCMP)报道,大华银行集团市场策略主管Heng Koon How表示:“美联储降息周期的幅度将成为人民币,以及其他亚洲货币走势的关键驱动因素。” “我们确实预计中国人民银行未来可能会进一步逐步放松货币政策,但关键驱动力仍将是美联储降息,在美元走弱的背景下推动亚洲货币复苏。” (来源:SCMP)
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圈内人
2024-09-03
BlueCrest和Millennium数个交易团队在市场大震荡后迅速关闭
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情人士称,在BlueCrest专门从事
日本国债
交易的高级投资组合经理Chiga Murayama所在交易团队(pod)被关闭。Murayama和团队成员Yosuke Motegi已经离开上述岗位。 在Millennium交易工业和能源股的Ryan Fitzgibbon已于亏损后离开,他的亚洲同事Shao Ying和Zachary Corones也离开了交易团队,他们二人都运营的是指数再平衡策略。据悉Balyasny在香港的交易员Mark Cox也离开了。他在领英个人资料中自称是“股票人”(equity guy)。 这些人的离开是多策略对冲基金冷酷无情的风险管理行动的一部分,这么做是为了保护自己免受破坏性损失并继续获得稳定回报。在多策略对冲基金,交易员们被分成不同的小组,如果下跌5%,基金撤出部分资金,要是跌幅达到7%,交易员就得离开。 “8月的事件凸显出严格的风险限制对交易员的影响,尤其是在市场波动加剧的时期,”Erlen Capital Management的管理合伙人Bruno Schneller表示 。“这种变化可能导致多经理人平台的一连串强制平仓,进而加剧市场压力”。 如此频繁的淘汰和对风险控制的高度重视帮助多策略对冲基金成为了行业中最好的赚钱机器。据PivotalPath称,自1998年以来,它们的年化回报率为9%,高于标普500指数,而波动率要低得多。 尽管8月初市场动荡,但现在已经基本复苏,而且其中许多基金有望录得月盈利。知情人士补充说,截至8月23日,Schonfeld Strategic Partners的基金回报率约为1%,LMR多策略基金回报率0.9%,同期Millennium回报率约0.7%。
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金融界
2024-08-31
周评:鲍威尔重磅转向与非农修订引爆市场!美元暴跌逾170点 金价周末爆发
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资产管理公司Vanguard已加倍做空
日本国债
,仍然认为日本央行可能在年底前再加息50个基点。 对日本央行再次加息的预期也促使M&G Investment Management继续增持
日本国债
空头头寸,同时超配日元。 美元指数周线暴跌逾170点 本周美元指数暴跌逾170点,美联储会议纪要释放鸽派信号,此外,美联储主席鲍威尔发出明确信号,表明期待已久的降息将于下个月来临,此外,数据显示,截至今年三月的一年内,新增就业人数比先前报告的少了81.8万人。这些因素都令美元本周承压。 受鲍威尔鸽派言论打压,追踪美元兑六种主要货币的美元指数周五重挫0.82%,至100.68。 本周美元指数收盘暴跌172点,跌幅达到1.68%。 交易员周五继续押美联储将在9月17-18日会议上降息25个基点,鲍威尔发表演讲后,这一机率升至65%。但他们认为降息50个基点的可能性约为三分之一,高于稍早的四分之一。 投资策略师Uto Shinohara表示,外汇市场是一个相对的游戏,因此对美联储将很快加入其它主要央行降息的预期,压低了美元。 渣打银行G10外汇研究主管Steve Englander表示:“我认为市场的反应,即美元稍微走弱、美债收益率略有下降是合理的。鲍威尔并不是说‘是的,我们会以三次50个基点展开降息周期’。” 他指出:“这暗示着在某个时点可能会有50个基点的降息,但并没有给出具体时间表。我们仍不认为首次行动会是50个基点,但假如就业市场继续疲弱,这种情况可能会迅速发生。” 随着鲍威尔的美元负面评论与英国经济表现强劲的迹象相吻合,英镑/美元的汇率攀升至两年多高点。 英镑/美元周五大涨0.99%,至1.3216,此前一度触及1.3230,为2022年3月底以来最高点。本周英镑/美元飙升2.1%。 欧元/美元周五上涨0.77%,至1.1192。本周欧元/美元大涨1.48%。 美元/日元周五重挫1.28%,至144.40。受日本央行加息猜测影响,本周美元/日元大跌2.16%。 由于日本央行行长植田和男周五重申,如果通胀持续保持并稳定达到该央行2%的目标,他将会提高利率,日元得到支撑。 华侨银行投资策略总经理Vasu Menon表示:“植田和男的言论表明,市场动荡也不会阻止日本央行考虑在未来进一步升息,即使下一步行动不是迫在眉睫。只要美元/日元的走势有序且渐进,不应该会像本月稍早那样让全球市场感到震惊。” 下周焦点将集中在美联储首选的通胀指标——核心个人消费支出(PCE)物价指数上,该数据将于下周五公布,为动荡的8月画上句点。 美国7月核心PCE物价指数预计环比上升0.2%。FXStreet分析师Eren Sengezer表示,由于鲍威尔的最新言论表明,政策制定者现在更关注劳动力市场,而不是通货膨胀,因此可能需要0.4%或更高的数据,美元才会果断上涨。 鲍威尔言论刺激金价周末爆发 黄金周线转为上涨 截至周五鲍威尔讲话之前,本周金价仍然呈现跌势,尤其是在金价周四大跌近28美元的情况下。但在周五,受美联储主席鲍威尔鸽派言论刺激,现货黄金大涨近27美元,周线也转为上涨。 现货黄金周五收盘大涨26.77美元,涨幅1.07%,报2511.51美元/盎司。 现货黄金本周收盘上涨0.17%;金价本周盘中最高触及2531.75美元/盎司,创下纪录新高。 美元指数在鲍威尔讲话后大跌,而美国10年期国债收益率也下降,这使得黄金对其他货币持有者而言更具吸引力。 纽约独立金属交易商Tai Wong表示:“资产市场的反应良好,至少初期是如此,对鲍威尔关于政策是时候应该调整、但仍无具体结论的言论做出了积极响应。在 9月美联储会议和将显示今年可能降息次数的最新位图发布之前,黄金将继续稳步上涨。” 美国利率的下降通常会增加无收益黄金的相对吸引力。Allegiance Gold首席营运官Alex Ebkarian认为,降息预期可能将黄金推升至2550至2600美元/盎司区间。 交易商预计9月降息25个基点的机率为67.5%,而32.5%的人预期将降息50个基点。 FXStreet分析师Eren Sengezer指出,本周金价在再创新高后有所回落,但收盘时收复2500美元/盎司。技术面前景表明,黄金短期内呈看涨倾向。投资者将密切关注下周美国的通胀数据。 XS.com高级市场分析师Rania Gule表示,美联储降息的预期可能会限制美元的复苏,并为金价提供支撑。 瑞银(UBS)分析师Giovanni Staunovo认为,黄金价格未来几个月可能进一步上涨,年底前有望达2600美元/盎司水平,因此市场全神贯注鲍威尔演讲以探测任何降息相关的蛛丝马迹。 外汇经纪商XM投资分析师Achilleas Georgolopoulos报告写道,由于地缘政治紧张局势,尤其是以色列、伊朗和哈马斯冲突引发的紧张局势,推动了避险买盘,令黄金需求强劲。 花旗研究部北美大宗商品主管Aakash Doshi表示:“黄金走势的主要驱动力是金融投资需求,尤其是因市场预期9月起进入美联储宽松周期,所以ETF购买量有所改善,整体情绪也有所改善。” Doshi补充道,今年年底黄金上看2600美元/盎司,而到2025年的中期有望达到3000美元/盎司水平。 美股三大股指本周均收高 美国股市周五收高,道指涨逾460点。美联储主席鲍威尔称政策调整的时机已经到来,暗示即将降息。分析师称鲍威尔发出迄今为止最强烈的降息信号。 道指周五大涨462.30点,涨幅为1.14%,报41175.08点;纳指涨258.44点,涨幅为1.47%,报17877.79点;标普500指数涨63.97点,涨幅为1.15%,报5634.61点。 本周美股三大股指均录得涨幅,道指一周累计上涨1.27%,纳指上涨1.4%,标普500指数上涨1.45%。 Regan Capital首席投资官Skyler Weinand表示,在鲍威尔和其他美联储发言人发表讲话后,“市场似乎松了一口气”。“市场认为:‘好吧,周期已经改变,’”他说。“我们并没有 180 度大转弯,但我们已经转向宽松周期。” 独立顾问联盟Chris Zaccarelli表示:“市场应该对这次讲话感到满意,因为其没有任何鹰派立场,为降息25个基点开了绿灯,并且为必要时更大幅度降息留下了空间。” Evercore的Krishna Guha认为,虽然鲍威尔没有明确提到降息的“幅度”,但“步伐”包含了每次会议降息速度超过25个基点的可能性。 Principal Asset Management的Seema Shah表示:“鲍威尔已经敲响了降息周期的开始钟声,他并没有预先承诺降息50个基点。但毫无疑问,如果劳动力市场出现进一步降温的迹象,美联储将坚定地降息。” 曾准确预测交易员应为7月初美股回调做准备的摩根士丹利分析师Mike Wilson表示,非农就业数据将决定市场走向。如果就业报告再度疲弱,美股的负面反应程度可能堪比7月的暴跌。 Wilson表示,美联储更大幅度降息的可能性将利空股市。他说:“如果美联储降息25个基点,那还好;如果他们降息50个基点,这对股市来说是一个非常糟糕的信号。” 展望未来一周,人工智能霸主英伟达将于8月28日公布第二季财报,Lululemon和戴尔也是即将发布财报的知名企业。 英伟达一直是大型科技股今年股价巨幅崛起的核心,今年迄今为投资者带来超过150%的获利。虽然美股科技七巨头中的其他公司财报表现好坏参半,但英伟达财报可能会成为大型科技股下一个关键催化剂。 鲍威尔鸽派言论刺激油价周五大涨 但周线仍然收低 美国WTI原油周五收高2.5%。美联储主席鲍威尔暗示即将降息,令油价得到支撑。但本周原油期货价格仍录得跌幅,此前美国政府大幅下调截至3月的一年新增非农就业人数,打压了投资者情绪。 纽约商品交易所10月交割的西得州中质(WTI)原油期货价格周五收涨1.82美元,涨幅2.49%,收于74.83美元/桶。 欧洲洲际交易所10月布伦特原油期货价格周五上涨1.8%,涨幅为2.33%,收于79.02美元/桶。 美联储主席鲍威尔周五表示,随着美国通胀大幅下降,“现在是调整政策的时候了”。较低的利率通常会刺激经济增长,从而提振石油需求。 Price Futures Group高级分析师Phil Flynn表示:“美联储转向是真实的,这正影响所有的大宗商品。” 摩根士丹利周五在一份报告中表示,石油库存的减少在一定程度上支撑了油价。 不过,按照最活跃合约计算,WTI原油期货本周累计下跌2.4%,布伦特原油下跌0.83%。 美国劳工统计局周三公布,截至今年3月止的一年,美国非农就业人数初步下修81.8万人,创下2009年以来最大规模修正,并创下史上第二大下修纪录后,引发人们对可能出现经济衰退的担忧。 Price Futures Group分析师Phil Flynn表示:“市场现在正在从对更强劲经济的定价转变为潜在的硬着陆,这就是油价不愿走高的原因。” Tradition Energy市场研究总监Gary Cunningham指出,美国非农业就业数据的修订“只是加剧了人们对今年稍后全球经济陷入困境的担忧”。 施耐德电机全球研究与分析经理Robbie Fraser表示,尽管供需平衡相对紧绷,但“担忧整体经济健康状况的情绪继续增加了下行风险”。 美国银行大宗商品策略师Francisco Blanch表示:“我们看到油价走低。坦率地说,在供应增加但需求疲软的背景下,油价将会回落。石油实际上是在依据供需基本面进行交易,随着亚洲经济放缓,原油市场现在有点疲软。” SPI资产管理公司管理合伙人Stephen Innes表示:“美国宣布以色列总理内塔尼亚胡已接受过渡性建议,借此缓解以色列和哈马斯之间紧张关系,因此先前推高价格的地缘政治风险溢价开始下降。”
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tqttier
2024-08-25
会员
日元今年疯狂波动,还算是一种避险资产吗?
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央行宣布前的最后一个交易日),10年期
日本国债
收益率为0.796%,而10年期美国国债收益率为4.304%。 这种利率差异导致“套利交易”,即投资者借入廉价日元以投资于高收益资产。当日本央行加息时,日元受提振升值,从7月3日的161.99涨至8月5日的141.66,兑美元在大约三周内上涨超过12%,投资者争相解除“套利交易”。 Chung表示,日元未失去其对美国利率敏感的特性,并称其在经济增长受到威胁时将继续成为避险资产。 日本央行是否应为此负责? 三井住友银行的Ryota Abe表示,日元的高波动性是由外部市场环境的变化引起的,而不是日本国内因素。 8月份出现的高波动性的“最强有力的促成因素”是“对美国可能陷入衰退的过度焦虑”,因为美国公布了高于预期的失业数据和低于预期的就业增长。 “当然,我并不完全排除日本央行7月意外加息的影响,但这只是15个基点,而且市场对日本央行决定的最初反应相当混合,”他补充说。 Abe表示,如果日本央行的决定是导致波动的原因,市场反应会更强烈,并补充说,日元“应该在日本央行决定后立即回升,但事实并非如此。” 日本央行的决定是在7月31日交易时段内宣布的,但日元只在8月2日和8月5日的交易时段内出现了显著波动。 日元预测 Abe预测,今年日元兑美元将维持在145左右,任何进一步的升值将取决于美联储的降息速度,他称这“至关重要。” 他预计到2025年底,日元兑美元将升值至约138,伴随着“一些高波动性”,并补充说可能会达到130。 这种波动性可能来自于日本央行的货币政策举措,但Abe目前不认为日本央行会加息。 他不完全排除央行加息的可能性,指出第二季度GDP显示私人消费的强劲复苏,这可能会支持加息的理由。 Chung的评估有所不同:“鉴于‘套利交易’的解除已经部分发生,并且央行的行动可能不会对市场造成太大惊喜,日元的波动性今年可能已经见顶。” 两位专家一致认为,日元的走势可能主要取决于美国经济的增长前景。
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欧罗巴
2024-08-23
FX168日报:美联储“大鹰王”突然放鸽!美元大跌、日元飙升 金价再创历史新高 中东停火谈判传新消息
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资产管理公司Vanguard已加倍做空
日本国债
,仍然认为日本央行可能在年底前再加息50个基点。 对日本央行再次加息的预期也促使M&G Investment Management继续增持
日本国债
空头头寸,同时超配日元。 根据英国路透社对18位经济学家的调查,日本7月的消费者通胀率可能连续第三个月上升,这使得日本央行在上个月将短期利率提升至0.25%之后,仍有可能考虑再次加息。 股市 周一,美国股市收高。华尔街在经历了今年表现最好的一周后,进一步取得涨幅。本周,市场密切关注美联储的动态。 道琼斯工业平均指数上涨236.77点,或0.58%,收于40896.53点;标普500指数上涨0.97%,收于5608.25点;纳斯达克综合指数上涨1.39%,收于17876.77 点。 继上周全球市场上涨之后,欧洲股市周一收盘走高。斯托克600指数收盘上涨0.61%,收报514.59点。各板块和主要交易所均上涨。矿业和零售股领涨,分别上涨1.98%和1.57%。 富时100指数收报8356.94,收涨0.55%;德国DAX指数收报18421.69,收涨0.54%;法国 CAC 40 指数收报7502.01,收涨0.7%;意大利富时MIB指数收报33266.32,收涨68%;IBEX 35指数收报11102.5,收涨1.4%。 商品市场 周一,现货黄金再创历史新高,尽管有所回落,但仍然收于2500美元/盎司上方。周一消息称,哈马斯拒绝了美国关于加沙人质和停火协议的最新提议,中东紧张局势继续给金价提供支撑。 现货黄金周一收盘小幅下跌0.13%,报2503.99美元/盎司。 金价周一盘中最高触及2510.26美元/盎司,创下历史新高。 FXStreet分析师Haresh Menghani周一撰文称,金价周一呈温和看空倾向,但交投在2500美元/盎司上方,看涨潜力似乎完好无损。美联储降息押注以及地缘政治风险可能会继续支撑金价。 据以色列当地通讯社《以色列时报》周一报道,当地时间周日,哈马斯发表了一份官方声明,拒绝接受上周四和周五在多哈讨论的人质释放-停火协议的条款,并指责以色列总理内塔尼亚胡(Benjamin Netanyahu)在谈判中设置了新的障碍。 哈马斯表示,新提议回应了内塔尼亚胡的条件并与之保持一致,尤其是他拒绝永久停火和从加沙撤军,坚持继续占领加沙地带的内察里姆走廊、拉法口岸和费城走廊。 哈马斯指出,内塔尼亚胡为被扣押人员交换文件设定了新条件,这阻碍了交换协议的完成。 瑞银(UBS)分析师Giovanni Staunovo认为,黄金价格未来几个月可能进一步上涨,年底前有望达2600美元/盎司水平,因此市场全神贯注鲍威尔演讲以探测任何降息相关的蛛丝马迹。 在实体方面,几家中国银行已获得央行新的黄金进口配额,尽管金价创历史新高,但预计需求将会复苏。 外汇经纪商XM投资分析师Achilleas Georgolopoulos报告写道,由于地缘政治紧张局势,尤其是以色列、伊朗和哈马斯冲突引发的紧张局势,推动了避险买盘,令黄金需求强劲。 白银方面,现货白银周一收盘上涨1.49%,报29.43美元/盎司。 原油方面,美国WTI原油周一收跌3%。市场密切关注加沙停火协议的谈判进展。 纽约商品交易所9月交割的西得州中质(WTI)原油期货价格下跌2.28美元,跌幅为3%,收于74.37美元/桶。 欧洲洲际交易所10月交割的布伦特原油期货价格下跌2美元,跌幅为2.5%,收于77.68美元/桶。 美国白宫周一表示,高级官员将在本周结束前在开罗召开关于加沙停火的谈判。 施耐德电机全球研究与分析经理Robbie Fraser表示,尽管供需平衡相对紧绷,但“担忧整体经济健康状况的情绪继续增加了下行风险”。 SIA财富管理公司投资组合经理兼首席市场策略师Colin Cieszynski表示,能源交易员本周可能将关注民主党全国代表大会,以了解该党能源政策可能发生的变化。 周二(8月20日)关注重点(北京时间): ① 09:00 中国至8月20日一年期贷款市场报价利率 ② 09:30 澳洲联储公布8月货币政策会议纪要 ③ 14:00 德国7月PPI月率 ④ 14:00 瑞士7月贸易帐 ⑤ 16:00 欧元区6月季调后经常帐 ⑥ 17:00 欧元区7月CPI年率终值 ⑦ 17:00 欧元区7月CPI月率 ⑧ 17:30 瑞士央行行长乔丹发表讲话 ⑨ 20:30 加拿大7月CPI月率 ⑩ 次日01:35 美联储博斯蒂克发表讲话 ⑪ 次日02:30 纽约原油9月期货完成场内最后交易 ⑫ 次日04:30 美国至8月16日当周API原油库存 更多重要事件请点击此处
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会员
tqttier
2024-08-20
投资者押注日本央行可能加息:先锋、M&G和BlueBay的市场观点
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和M&G投资管理公司等大牌机构继续增持
日本国债
空头头寸,并预计日本央行可能在12月前再加息50个基点。而RBC BlueBay资产管理公司则继续抛售日本10年期国债。 2. 隔夜掉期市场与投资者预期不一致 隔夜掉期市场显示,日本央行在年底前将利率从0.25%上调的概率约为34%,远低于本月初的63%。这一预期与先锋、M&G和BlueBay等机构的观点相左。联博(Alliance Bernstein)认为,除非日元兑美元汇率跌至160以上,否则日本央行很难在2024年进一步加息。 3. 紧缩政策的潜在影响 如果先锋、M&G和BlueBay的预期准确,进一步的紧缩政策可能会导致日元升值,同时推动
日本国债
收益率的逐步上升。尽管日本央行行长植田和男曾表示加息可能会继续,但对更多紧缩政策的预期却迅速下滑。这种预期的急剧逆转引发了10年期
日本国债
收益率的暴跌。 4. 投资者观点 先锋(Vanguard):先锋国际利率主管Ales Koutny坚信日本央行可能会在未来加息,并已重仓
日本国债
空头头寸。他认为,尽管市场对日本央行进一步加息的预期有所下滑,但这只是市场对央行政策的短期反应。 M&G投资管理公司:M&G继续增持
日本国债
空头头寸,并对日元保持超配。M&G基金经理Eva Sun-Wai表示,她不会对年底前再次小幅加息感到意外。 RBC BlueBay资产管理公司:BlueBay的首席投资官马克-道丁(Mark Dowding)继续看跌
日本国债
,并预计日本央行将在明年1月加息。他提到,尽管近期的市场交易给公司带来了损失,但数据和新闻流仍支持他们的观点。 5. 未来展望 尽管日本央行在市场不稳定时可能会选择暂缓加息,但先锋、M&G和BlueBay的投资者对未来加息的预期仍然坚定。他们认为日本央行需要加息以应对经济和市场挑战,这将为投资者提供重要的投资机会。 编辑总结 尽管当前市场对日本央行加息的预期有所下降,但领先的投资公司如先锋、M&G和BlueBay依然看好未来的加息前景。他们的投资策略反映了对日本央行政策的长期信心,同时也表明市场对未来经济走势的不同看法。这种分歧可能为投资者在未来几个月内提供了更多机会。 来源:今日美股网
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今日美股网
2024-08-20
全球债券交易员正在悄然建仓 以防通胀突然飙升
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Roger Hallam表示,该公司对
日本国债
和英国国债都持谨慎态度,其核心通胀率仍处于3.3%。 永远更高 从长远来看,全球经济为应对气候变化和人口老龄化等挑战而进行的结构性调整,以及政府赤字的上升,意味着通胀和利率——可能会进入更高区间。 Amundi SA的投资组合经理Amelie Derambure已通过长期通胀保值债券就这种前景建仓。 “市场利用短期通胀下降势头交易是正确的,”她说。“更值得怀疑的是中长期。” 花旗最近在略高于2.10%的水平上就10年期盈亏平衡通胀建了多头头寸。策略师预计,随着美联储开始放松政策,长期通胀预期将会上升。 对许多基金经理而言,现在不用担心通胀。M&G Investments的Eva Sun Wai表示,美国核心通胀可能已经处于通缩状态,央行长期保持紧缩政策的风险更大。 其他人认为长期通胀是个风险,但警告不要过早购买对冲,因为可能还会再便宜一些。MFS Investment Management的首席经济学家兼投资组合经理Erik Weisman表示,如果出现硬着陆,美国盈亏平衡通胀可能会最多缩收窄100个基点。 荷宝全球宏观固定收益策略师Martin van Vliet也提到这一风险。他考虑平掉一笔受益于30年期欧元通胀互换从去年9月的2.80%左右降至目前2.30%的交易。
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金融界
2024-08-19
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“两会”后突传重磅!总理李强对所有中国官员发出警告 “要有更加强烈的担当”
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