全球数字财富领导者
旧版
|
北美站
|
FX168 全球视野 中文财经
首页
资讯
速递
行情
日历
数据
社区
视频
直播
点评旗舰店
商品
财富汇
登录 / 注册
搜 索
综合
行情
速递
日历
话题
168人气号
文章
招
商
证
券
:低空经济浪潮将至 重视飞行汽车投资机遇
go
lg
...
招
商
证
券
研报认为,低空经济浪潮将至,重视飞行汽车投资机遇。eVTOL作为新一代航空革命性飞行器,是新概念、新能源、新材料、新技术的集合体,是未来城市空中交通市场的主流方案,已在全世界范围内引起了研发的热潮,成为国际航空科技创新竞争的新赛道。当前,包括英国、美国在内的多国试行空中出租车,全球低空经济加速普及应用。在市场空间方面,据Markets and Markets预测,2023年eVTOL市场规模大约12亿美元,而到2030年将达到234亿美元,CAGR达52.0%。
lg
...
金融界
03-18 08:02
三大信号待验证!主线有望重回稳健资产?看十大券商周策略...
go
lg
...
,服装家纺、食品乳品的估值修复机会。
招
商
证
券
:春节后为何北向加速流入A股及增持的方向 观策·论市:春节后为何北向加速流入A股及增持的方向?2月社融怎么看?1月底以来北上资金逐渐结束此前流出状态,转向净流入,春节后北上资金净流入明显加速。究其原因:(1)富时罗素指数调整带来被动跟踪资金将进一步增配A股。(2)美元兑人民币汇率保持相对稳定。(3)印度、日本等外围股市创历史新高的同时A股估值性价比突出,外资或存在一定组合再平衡的诉求。(4)2月CPI同比转正叠加1-2月进出口超预期改善,积极因素累积增多,经济预期或有所修复。从净流入行业角度看,3月以来北上资金整体偏好买入电力设备、食品饮料、家用电器等行业。从目前来看,托管于外资机构的北上资金的风险偏好有所改善,未来随着国内经济温和回升以及美联储政策转向,有望延续回流,有望对A股大盘成长风格形成一定提振作用。1-2月社融在去年的高基数下同比明显回落,偏弱的社融数据对市场情绪或有一定影响,但在当前各项政策集中发力的背景下,融资需求有望逐渐得到支撑。 复盘·内观:本周市场表现较好,主要原因在于:(1)CPI数据回暖;(2)本周美国公布的通胀数据整体超预期,带动美债收益率有所反弹;(3)年报与一季度报披露期,市场围绕业绩布局。 中观·景气:2月台股电子厂商营收表现分化,新能源车产销量三个月滚动同比增幅收窄。2月台股电子公布营收情况,IC制造、PCB、多数存储器、镜头、面板和LED厂商营收同比上行,硅片、封装、被动元件厂商营收同比下行。受春节错位影响,2024年2月汽车产销同比由正转负,三个月滚动同比增幅收窄,1-2月累计同比仍然实现增长。乘用车、新能源车产销量三个月滚动同比增幅收窄,市场占有率保持高位。中国挖掘机开工小时数三个月滚动同比增幅收窄。 资金·众寡:北上融资净流入,ETF净赎回。北上资金本周净流入328.2亿元;融资资金前四个交易日合计净流入233.8亿元;新成立偏股类公募基金35.2亿份,较前期下降140.8亿份;ETF净赎回,对应净流出103.3亿元。行业偏好上,北上资金净买入规模较高的为电力设备、食品饮料、汽车等;融资资金净买入电子、电力设备、公用事业等;券商ETF申购较多,消费ETF赎回较多。重要股东净减持规模缩小,计划减持规模提升。 主题·风向:OpenAI视觉语言大模型加持,Figure首发人形机器人demo。当地时间3月13日,机器人初创公司Figure发布了自己第一个OpenAI大模型加持的机器人demo,虽然只用到了一个神经网络,但却可以听从人类的命令。OpenAI与Figure的这场合作实现了人形机器人与人类进行端到端神经网络对话;OpenAI 提供视觉推理和语言理解,而Figure 的神经网络提供快速、低层次、灵巧的机器人动作。 数据·估值:本周全部A股估值水平较上周上行,PE(TTM)为13.7,较上周上行0.1,处于历史估值水平的29.8%分位数。板块估值多数上涨,其中,食品饮料、社会服务和美容护理涨幅居前。 风险提示:经济数据不及预期;海外政策超预期收紧。 东吴证券:再论红利和成长 中短期而言,从风格的角度来看,近期成长风格重新占优可能意味着投资人认为利率下行的空间已十分有限,红利作为一种风格,其风格溢价可能已经不大。此外,从股息率本身来看,由于股息率只在上市公司永续存续和永续现金流估值假设下可以和通常意义下的理财对比收益率,并且在该假设下,估值可以获得溢价,但这样的估值溢价基于的假设可能是脆弱的。中短期风格的平衡可能已经打破。 中长期而言,我们认为,一方面,基于股息率本身,随着十年期国债到期收益率的下行,理财收益率、信托、保险等收益率均处于下行趋势,投资人对中长期预期收益率中枢也会下行,意味着红利股的门槛可能会随着无风险利率中枢的下行而下行,例如从此前的5%以上下行至3.5%附近。此外,另一方面,红利投资的范围可能在扩大,例如,随着经济中枢的切换,很多行业供求逐渐趋于稳定,因此会有越来越多的行业进入了稳定ROE的阶段,可能从过去传统意义上的红利投资行业例如石油石化、通信、煤炭等扩大到一部分消费股、甚至制造业等领域。从全球投资者的视角来看,中国资产可能逐步从此前的成长型资产向价值型资产切换。 具体交易方向来看,中短期风格轮动的视角,延续此前观点,看好“老成长”的估值修复和“新成长”的崛起。对于“新成长”而言,随着科技革命的不断演进、产业趋势的持续发展以及降息周期的打开,相关领域及个股估值所受阻力将得已缓解、具备提升潜力,AI+相关板块有望明显受益,此外,主题投资层面,低空经济等产业政策加持的产业投资主题机会可能贯穿全年。 中银证券:迎接高质量发展新时期 证监会于周五颁布四项重要政策文件(“两强两严”系列政策文件),释放出提升监管力度、推动资本市场高质量发展的政策信号。此前在十四届全国人大二次会议经济主题记者会上,吴清主席已系统性阐释下一阶段的资本市场监管理念,定调监管工作的重点为“两强两严”。四份文件中,《关于加强上市公司监管的意见(试行)》目标推动上市公司提升投资价值和加强投资者保护,着眼于打击财务造假、严格规范减持、加大分红监管、加强市值管理;《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见(试行)》目标从源头提高上市公司质量,压紧压实发行监管全链条各相关方责任;《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进一流投资银行和投资机构建设的意见(试行)》聚焦校正行业机构定位,目标提升专业服务能力和监管效能,推动行业头部机构形成;《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》涉及证监会自身系统建设内容。 综合系列文件的内容,投资者最关心的要点上,上市公司入口端,本次系列文件要求严把拟上市企业申报质量,禁止盲目谋求上市和过度融资;拟上市企业的股东在招股说明书中承诺业绩不会大幅下滑,并提高上市财务指标和优化板块定位规则。对未盈利企业要从严审核,要求其充分论证持续经营能力和披露预计实现盈利情况,合理确定募集资金投向和规模。上市公司“出口”端,此次监管要求禁止大股东、董事、高管参与以本公司股票为标的物的衍生品交易,禁止限售股转融通出借、限售股股东融券卖出,防范利用“工具”绕道减持。此前证监会就要求执行全面暂停限售股出借,而此次监管口径由“暂停”明确为“禁止”,也彻底堵上限售股转融通出借的漏洞。市值管理端,系列文件要求推动上市公司加强市值管理,提升投资价值,压实上市公司市值管理主体责任,推动优质上市公司积极开展股份回购,引导更多公司回购注销。从严打击“伪市值管理”,对实施选择性或虚假信息披露、内幕交易和市场操纵等违法行为的“伪市值管理”零容忍。加强现金分红监管,增强投资者回报。对多年未分红或股利支付率偏低的,加强监管约束。多措并举提高股息率,并督促财务投资较多的公司提高分红比例。此外,推动一年多次分红,简化中期分红审议程序,压缩实施周期,在春节前结合未分配利润和当期业绩预分红,增强投资者获得感。明确上市公司分红比例、分红次数的监管要求未来将会提升,后续或将会出台更为明确的细则要求,上市公司分红比例的提升有望得到实质性改善。 此外,对于证监会系统主要管辖的券商行业和公募基金行业,本次系列文件也提出了行业发展的新要求。券商行业要加快推进一流投资银行和投资机构建设,推动形成10家左右优质头部机构引领行业高质量发展的态势,并在2035年形成2至3家具备国际竞争力与市场引领力的投资银行和投资机构,打造中国特色现代金融体系。同时要兼顾多元化发展,要在战略能力、专业水平、公司治理、合规风控、人才队伍、行业文化等方面居于国际前列。此外,在支持实体经济国际化方面,要助力中资企业“走出去”,加强我国企业全球影响力,为国际客户开拓打下基础。对公募基金行业要求包括强化投研核心能力建设,完善投研能力评价指标体系,强化“平台型、团队制、一体化、多策略”投研体系建设。此外,还要吸引长期资金入市,以ETF业务为重要抓手实现行业进一步发展。整体性视角下,系列文件认为资本市场的高质量发展需要券商、公募基金、银行等主力搭建投顾服务体系,聚焦提高投资者的账户收益,建立与投资者之间长期的信任关系。 总体来看,此次“两强两严”政策文件的集中发布是此前证监会资本市场监管理念的集中落地,对下一阶段的资本市场发展起到了指示性的意义。“两强两严”政策文件的实施将对市场信心的恢复起到了极为积极的作用,进一步深化资本市场改革,有利于提升资本市场的长期竞争力,最终将落脚于资本市场对实体经济的服务水平的提升,推动整体经济结构优化和可持续发展。 民生证券:资源——定价转型,齐头并进 1 国内实物需求韧性不应忽视 从最新公布的社融数据来看,居民部门加杠杆意愿仍相对较弱,同时地产销售、拿地相关指标均处于历史同期低位,去金融化的主线仍在演绎。在地产相关的实物需求上,产业层面呈现一种低库存状态下的跌价交易,下行动能有限。而与此同时,制造业需求修复则仍在进行中:无论万得克强指数、电厂日耗煤量还是织造、聚酯等中下游制造业开工率均处在历史同期的相对高位。本周发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》是制造业出现的最大边际变化。《行动方案》中提出的年化5.8%的投资增长目标意味着2020年以来设备投资增速的上移可以被维持,稳定了未来投资侧的预期。整体看,当下处于地产侧实物消耗下平台的考验期,和新一轮制造业活动恢复的启动时期。黑色系商品的下跌可能正是为未来有供给约束的资产创造机会。 2 海外实物需求恢复在途 随着美国房地产市场的逐步修复以及去库周期告一段落,海外对实物商品的需求正在恢复。美国核心商品物价指数环比增速自去年6月以来首次转正。在中国制造业“外卷”的作用下,美国国内需求修复回升正在被进口所承接。来自海外需求的修复同样会对国内实物需求的韧性形成支撑。与此同时,海外市场的投资者似乎正在接受未来通胀中枢上移而货币政策仍会转向宽松的情境。在利息支付掣肘美国财政支出的情况下,鲍威尔和拜登先后就货币政策给出偏鸽派的表态,这使得大类资产价格对美国通胀超预期的反应出现钝化。从历史经验来看,全球制造业PMI变化与铜金比之间存在明显的正相关关系。在全球制造业修复且美元实际购买力被高估的情况下,实物资产价格系统性的修复正在途中。 3 资源股:定价转型 就资源品当中的细分品种来看:当前有色金属行业在需求端同时受益于国内与全球制造业需求修复,且以精炼铜为代表的企业可以通过减产来维持利润率并向下游传导压力;原油同样是受益于全球制造业需求的修复,IEA在3月原油市场报告中指出2024年全球将会面临供需缺口。煤炭正在经历地产实物消耗下滑向制造业活动实物消耗上升的过渡期,此时我们尤其应该重点强调,当投资者以短期供需矛盾(煤价下跌)卖出时,恰恰好为购买其“产能价值”(供给约束+需求在经济中的韧性)提供了绝佳机会。对于广义实物消耗的红利股而言,定价的核心是经济转型过程中实物需求的增加以及利润分配格局的转变,而不是“看空经济“。在经济疲软期,部分资源更多体现“红利属性”,这和广义克强指数成分股一样,被投资者简单理解为“高股息”。展望未来,随着全球制造业活动恢复和中国制造业产业的进一步复苏,资源品超越一般红利的属性将被更多投资者认知。只要中国经济不再回到以负债驱动为主的模式中,产业发展模式下资源股将因其盈利分配上的优势成为新时期的最佳资产。 4 配置推荐 地产实物消耗下滑正在触底,全球制造业活动修复正在启动。在这一时期,同样是站在有供给约束的地方,布局两类资源:一是等待需求的上行,这里首先是有色金属,其次是原油;二是逆向迎接短期老需求下行考验,回调中布局同样受益于需求恢复的资源,如煤炭。因此,上游资源类资产依然是我们的首要推荐,优先推荐铜、油、煤炭、资源运输(油运等)、铝和贵金属。其次,围绕沪深300,在设备更新和消费品以旧换新政策的支持、以及整体能耗下降目标的共同作用下,部分传统制造类龙头公司开始出现机会,(钢铁、家电、造纸)等领域;看好万得克强指数相关+低估值国企(银行、水电、铁路);阶段性关注非财富效应驱动的商务和消费活动修复(航空、景区)等。 风险提示:海外流动性紧缩超预期,海外经济下行速度超预期。
lg
...
金融界
03-18 07:31
望变电气:3月1日组织现场参观活动,包括知名机构正心谷资本,明达资产的多家机构参与
go
lg
...
江证券、民生证券、西部证券、东吴证券、
招
商
证
券
、国金证券、天风证券、中信证券、广发证券、华安基金、嘉实基金、建信基金、国寿养老、友邦保险、中银基金、正心谷资本、国寿安保、西部利得基金、华夏基金、兴业证券、华宝基金、长盛基金、东方自营、红土创新、招银理财、浦银安盛基金、博普资产、明达资产、国任保险、新思路投资、国盛证券、诚通基金、国开金融、中广核、中庚基金、东证资管、中金证券、中欧基金、兴证全球基金、银华基金、交银施罗德参与。 具体内容如下: 问:公司2023年两大主营业务的基本经营情况? 答:2023年1月-9月,公司业绩总体维持增长,增幅放缓。前三季度,取向硅钢营收同比下降,价格下降幅度大于成本下降幅度,导致取向硅钢板块毛利率收窄;输配电板块增幅约57%。输配电板块收入大幅度增加,弥补了取向硅钢带来的利润下降。 问:公司2023年取向硅钢出口情况? 答:公司2023年上半年取向硅钢系海外市场价格优势减弱,出口占比缩小,随着取向硅钢价格的持稳,公司预期2024年加大取向硅钢出口占比,公司会根据国际国内市场行情适时调整战略布局。 问:公司输配电版块在手订单情况?出口订单情况及未来出口规划情况? 答:公司输配电版块订单饱和,历年均呈现一个稳定增长的水平。2024开年以来,公司输配电版块已先后签订多个出口项目合同,总金额近5000万元,出口产品包括节能型干式变压器、油浸式变压器和高低压智能成套开关柜等,遍及老挝、坦桑尼亚、斯里兰卡等多个国家。待相关募投项目完成提升产能后,公司就输配电版块出口规划会根据国际国内市场行情积极拓展国外市场。 问:公司取向硅钢出口收入是否有分区域的拆分数据?公司取向硅钢主要海外客户? 答:公司取向硅钢出口主要区域是东南亚,终端客户涉及到欧美地区。公司取向硅钢主要海外客户是韩国浦项国际、韩国晓星天禧、日本美达王、日本丰田通商、日本伊藤忠丸红、日立能源、通用电气、西门子能源、施耐德电气、意大利LTC集团、美国霍华德工业等。具体数据相关公告为准。 问:请公司2024年收入和利润预期? 答:2024年随着相关募投项目陆续完成,输配电及控制设备版块产能会有一定幅度提升,结合国家相关政策及基础设施建设的推进,输配电及控制设备版块有望继续维持今年稳定增幅。取向硅钢版块随着公司八万吨高端磁性新材料项目的新产能释放,在经营业绩上会有一定贡献,具体相关业绩请届时以相关公告为准。 问:公司历史上取向硅钢的毛利率波动大吗? 答:公司2016年开始生产取向硅钢,取向硅钢的毛利率主要受原材料和产品本身的价格影响,产品本身的价格根据取向硅钢的牌号不同而不同,在成本一致的情况下,提高公司取向硅钢的高牌占比将直接提高公司取向硅钢的毛利率。具体的毛利率以公司的定期报告为准。 问:请公司从专业角度对取向硅钢未来价格走势做个预判? 答:就整体取向硅钢行业而言,受供求端扰动等多种因素影响,2023年二季度后,取向硅钢整体价格有一定幅度的下降。总体而言,随着国家的“双碳”、“变压器能效升级”政策、关于新形势下配电网高质量发展的指导意见以及其他一系列推进“电力装备绿色低碳”的政策发布,我们预计高牌号取向硅钢的价格因节能变压器的需求增加而持稳或上升,一般取向硅钢的价格因两网外和国外客户的需求稳定而保持相对稳定。 问:现目前八万吨高端磁性新材料项目的情况以及未来高牌号产出规划? 答:八万吨高端磁性新材料项目国内部分产线已于2023年6月30日投产,预计2024年第一季度完成国外关键设备的安装调试等工作,计划于2024年6月30日全线投产;预计将在2024年第二季度试生产高牌号取向硅钢,具体数据以实际产出为准。 问:110kV及以下节能型变压器智能化工厂技改项目最新进展? 答:该项目按计划推进,技改跟现有生产线生产同步进行,2023年12月进入设备安装阶段,整体不影响2023年公司输配电版块产能,整个项目预计2024年4月份完成。 问:请未来取向硅钢钢业是不是维持产能大幅度扩张? 答:我们认为现在取向硅钢处在一个价格低迷的情况,行业内新投资者考虑毛利降低的情况,大概率会更加谨慎投资,市场不会出现产能大幅度扩张的情况。 问:请未来宝钢、首钢、太钢的产能释放,加上类似涟钢等民营企业硅钢的投资建设,高牌号取向硅钢会出现产能过剩的情况吗? 答:在“双碳”经济的影响及新能源行业高速发展的情况下,对于变压器能效升级的大规模推广,高牌号取向硅钢产品的市场需求也会随之提升,我们预估不会出现高牌号取向硅钢产能过剩的情况。 问:华菱涟源投产取向硅钢和无取向硅钢项目,是否会影响对公司取向硅钢原料卷的采购?是否存在无法供货的风险? 答:生产高磁感取向硅钢原料卷的企业主要有宝钢、首钢、太钢、华菱涟源和安阳钢铁等大型钢企;华菱涟源生产取向硅钢前端原材料产能充裕,同时与公司有良好的合作基础,因此不存在无法供货的风险。 问:原料卷的质量会影响取向硅钢的牌号吗? 答:原料卷本身没有具体牌号,我们需要后续热加工一系列生产后才能产出成品牌号,具体产出牌号根据原料卷前工序的工艺技术水平和原料卷各种微量元素(比如碳硫氧氮)的成分占比以及后续热加工工艺等综合因素决定。 问:2021年国家实施的变压器能效升级三年行动计划是否延续? 答:《变压器能效提升计划(2021-2023年)》是工业和信息化部联合市场监管总局、国家能源局于2020年12月发布,目的是推动变压器产业链优化升级,加快提升变压器能效,降低输配电电力损耗,提高用电企业能效,进一步推动绿色低碳和高质量发展,增加高效变压器市场供给、壮大绿色新动能;该计划是否延续,属于国家战略,公司无法预判;基于对行动计划要达到的目的是否已经全面实现的预判,我们认为延续的可能性是比较大。 问:请现目前公司在输配电版块的产品技术优势主要体现在哪些方面? 答:现目前公司输配电及控制设备主要生产110KV及以下变压器、35KV及以下开关柜及箱变产品,公司在输配电设备板块的竞争优势主要包括交货周期短、深耕市场三十年的品牌优势,同时公司是西南地区110KV电压等级输配电控制设备的龙头企业,公司的自有车队能24小时保障送货的配送优势等。 问:美国等国外变压器行业的现状和未来对中国变压器、取向硅钢需求的影响?是否有取向硅钢的需求量具体量化数据? 答:全球能源转型以及用电量提升带动了电网建设需求,以变压器为代表的电力设备出口增速上行,预期对国内取向硅钢出口利好。暂时没有就美国变压器增量的官方数据,且应用场景不一样,所需变压器容量和取向硅钢也不一样。 问:公司是否考虑覆盖特高压等级? 答:公司输配电版块暂未涉及特高压等级;重大投资战略布局请以相关公告为准。 问:输配电版块在新能源领域的毛利率是否可以稳定? 答:新能源领域竞争仍然激烈;公司有取向硅钢产线,与同行相比有一定的成本优势,毛利率处于正常水平。 问:公司输配电版块使用自用硅钢具有成本优势,但仍与同行业的毛利存在一定差异,公司对此如何看待?公司是否有考虑过进一步高增速的措施? 答:因受地域成本差异,运用领域差异等因素,公司与其他同行业毛利率呈现不同是市场有序竞争的正常表现。公司输配电板块在建项目按计划正常推进,项目完成后,在相关业绩都会有所提升。 问:公司拟收购云南变压器的原因? 答:标的公司主营业务为生产及销售220kV级及以下电力变压器、牵引变压器等类型变压器,同时具备500kV变压器生产能力。如收购交易最终实施,将快速提升望变电气220kv级及以下变压器的研发能力及市场竞争力,拥有500KV级电力变压器生产能力,同时有助于扩大公司的产品业务规模,进一步提升公司的整体竞争力。 望变电气(603191)主营业务:输配电及控制设备和取向硅钢的研发、生产与销售。 望变电气2023年三季报显示,公司主营收入19.69亿元,同比上升12.9%;归母净利润2.16亿元,同比上升6.7%;扣非净利润2.14亿元,同比上升11.24%;其中2023年第三季度,公司单季度主营收入7.34亿元,同比上升18.5%;单季度归母净利润6170.32万元,同比下降28.07%;单季度扣非净利润6192.12万元,同比下降25.87%;负债率45.97%,投资收益109.52万元,财务费用-1207.42万元,毛利率19.77%。 该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级3家;过去90天内机构目标均价为18.4。 以下是详细的盈利预测信息: 融资融券数据显示该股近3个月融资净流入1.08亿,融资余额增加;融券净流入27.44万,融券余额增加。 以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
lg
...
证券之星
03-15 20:59
行业ETF热点收评|北向资金买盘强劲,TMT科技成主要加仓路径?科技行业ETF尾盘拉升收涨,机构:科技成长行情有望延续
go
lg
...
体到配置上,外资主要加仓哪些行业呢?
招
商
证
券
表示,从行业选择上看,托管于外资机构的北上资金加仓的行业相对分散,且波动较大。第一,是延续外资对大白马的偏好,加仓银行、食品饮料等行业;第二,加仓了建筑装饰、交运、采掘等高股息行业;第三,加仓了电子、通信部分TMT行业以及电力设备等偏成长或者超跌方向,或主要为了博弈市场企稳后的弹性。 从持仓占比的变化角度看,TMT科技或是外资主要的布局思路。以2月份北向资金流向为例,外资加仓电子、通信、汽车、计算机等行业,减仓医药生物、公用事业、家用电器等行业。 【多重政策加码!机构:科技成长行情有望延续】 除了上述资金面外,近期科技资产也备受政策关注:高层连续聚焦新质生产力,泛科技或持续受益;推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动,机构预测市场需求将超5万亿;科技赋能“人工智能+”行动,助力高质量发展;央企入局,算力发展或提速! 中金公司表示,科技成长行情有望延续,继续关注科技成长板块。2024年初至今高股息资产与科技成长风格轮番占优,往未来看,阶段性的超额收益或来自受益于我国产业政策支持、产业趋势明确的科技成长赛道: 1、在全球AI产业链分工中具备相对优势、或顺应产业自主逻辑的科技成长赛道。 2、受益于新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新的部分领域。 资料显示,中证科技龙头指数从沪深市场的电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司,集中代表A股科技核心资产。风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。
lg
...
金融界
03-15 20:10
尾盘突发!北向资金买盘强劲,TMT科技成主要加仓路径?科技ETF(515000)收涨0.70%,机构:科技成长行情有望延续
go
lg
...
体到配置上,外资主要加仓哪些行业呢?
招
商
证
券
表示,从行业选择上看,托管于外资机构的北上资金加仓的行业相对分散,且波动较大。第一,是延续外资对大白马的偏好,加仓银行、食品饮料等行业;第二,加仓了建筑装饰、交运、采掘等高股息行业;第三,加仓了电子、通信部分TMT行业以及电力设备等偏成长或者超跌方向,或主要为了博弈市场企稳后的弹性。 从持仓占比的变化角度看,TMT科技或是外资主要的布局思路。以2月份北向资金流向为例,外资加仓电子、通信、汽车、计算机等行业,减仓医药生物、公用事业、家用电器等行业。 【多重政策加码!机构:科技成长行情有望延续】 除了上述资金面外,近期科技资产也备受政策关注:高层连续聚焦新质生产力,泛科技或持续受益;推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动,机构预测市场需求将超5万亿;科技赋能“人工智能+”行动,助力高质量发展;央企入局,算力发展或提速! 中金公司表示,科技成长行情有望延续,继续关注科技成长板块。2024年初至今高股息资产与科技成长风格轮番占优,往未来看,阶段性的超额收益或来自受益于我国产业政策支持、产业趋势明确的科技成长赛道: 1、在全球AI产业链分工中具备相对优势、或顺应产业自主逻辑的科技成长赛道。 2、受益于新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新的部分领域。 一键配置科技成长股,相关产品关注科技ETF(交易代码:515000.SH,联接A:007873.OF,联接C:007874.OF)。资料显示,科技ETF(515000)跟踪中证科技龙头指数,该指数从沪深市场的电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司,集中代表A股科技核心资产。风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。 数据、图片来源:沪深交易所、Wind、中证指数公司等,截至2024.3.15。风险提示:科技ETF被动跟踪中证科技龙头指数,该指数基日为2012.6.29,发布于2019.3.20,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上投资者。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
lg
...
有连云
03-15 19:21
龙虎榜 |三维股份上涨30.00%,买入前五合计买入1428.69万元
go
lg
...
券股份有限公司新余分宜钤山东路营业部、
招
商
证
券
股份有限公司北京建国路证券营业部分别卖出380.95万元、214.67万元、193.47万元。 买入金额最大的前5名营业部 买入额/万 卖出额/万 净额/万 华泰证券股份有限公司成都蜀金路证券营业部 355.43 355.43 0.00 中国中金财富证券有限公司杭州环球中心证券营业部 285.74 285.74 0.00 中信建投证券股份有限公司北京海淀分公司 280.56 280.56 6.93 中信建投证券股份有限公司厦门杏东路证券营业部 269.51 269.51 7.39 国金证券股份有限公司深圳分公司 229.53 229.53 0.00 买入金额最大的前5名营业部 买入额/万 卖出额/万 净额/万 中国银河证券股份有限公司上海临潼路证券营业部 0.00 380.95 -380.95 海通证券股份有限公司新余分宜钤山东路营业部 7.04 214.67 -207.63
招
商
证
券
股份有限公司北京建国路证券营业部 0.87 193.47 -192.6 光大证券股份有限公司内江公园街营业部 0.00 175.03 -175.03 太平洋证券股份有限公司昆明人民中路证券营业部 0.00 155.25 -155.25
lg
...
金融界
03-15 18:08
龙虎榜 |必得科技下跌6.86%,知名游资银河北京中关村大街卖出1030.00万元
go
lg
...
.00 205.32 -205.32
招
商
证
券
股份有限公司深圳蛇口工业三路证券营业部 0.00 204.57 -204.57 国泰君安证券股份有限公司广州东风中路证券营业部 0.00 182.29 -182.29
lg
...
金融界
03-15 18:08
总经理泄密利好,合作伙伴买*ST星星买到单日顶格,涉内幕交易被罚没674万
go
lg
...
工,“戴某强”长城证券账户、“戴某强”
招
商
证
券
账户自开户以来由戴某强下单交易。 内幕信息敏感期内,上述四个证券账户在2021年11月17日至11月24日期间合计买入“*ST星星”4327750股,成交金额14649474.50元。 其中,“柯某萍”光大证券账户在11月18日、11月19日买入“*ST星星”50万股、“柯某萍”中泰证券账户在11月17日买入“*ST星星”50万股,均达到了风险警示股票单日买入数量最大限制。 公告发布后,2021年12月10日起账户组开始卖出涉案股票,直到2022年8月15日,涉案股票全部卖出。经交易所测算,账户组在敏感期内交易“*ST星星”共获利1687222.58元。 证监会认为,潘后成的上述行为违反了《证券法》第五十三条第一款的规定,构成《证券法》第一百九十一条第一款所述内幕交易行为。对潘后成没收违法所得1687222.58元,并处以5061667.74元的三倍罚款。
lg
...
金融界
03-15 16:50
钧达股份(002865.SZ):2024年四季度以来P型电池盈利能力显著下行,公司对P型PERC电池相关资产计提减值准备8.94亿元
go
lg
...
息称,2024年3月14日钧达股份接受
招
商
证
券
等机构调研,钧达股份董事、总经理:张满良;副董事长、副总经理:郑洪伟;董事、董事会秘书:郑彤;独立董事:杨友隽;财务总监:黄发连;研发总监:宋怡潇;捷泰科技副总经理:陈平参与接待,并回答了调研机构提出的问题。 调研机构详情如下: 张伟鑫/
招
商
证
券
;任佳惠/长江证券;吴志鹏/海通证券;张志强/中信证券;张芷菡/广发证券;尹仕昕/浙商证券;徐铖嵘/东吴证券;曾宁馨/长城证券;杨凡仪/国盛证券;薛鹭/中信建投;谢尚师/西南证券等机构。 调研主要内容: 海南钧达新能源科技股份有限公司(以下简称“公司”)于2024年3月14日15:30~17:30通过电话会议形式召开公司投资者交流会,会议主要内容如下: 一、公司副总经理郑洪伟介绍公司经营情况(一)2023年度光伏行业情况2023年,硅料价格下行带动产业链成本下降,光伏发电经济性进一步增强,推动光伏需求高速增长。相关数据显示,2023年全球光伏新增装机375GW,同比增长31.8%。我国光伏新增装机216.88GW,同比增长148.12%。 2023年,N型TOPCon电池转换效率及生产成本持续进步,N型电池产品优势进一步扩大,光伏行业P型向N型技术升级迭代速度加快。据InfoLink预测,2024年N型电池产品渗透率将达70%。随着P型电池产能快速退出,N型电池产能仍然紧缺。未来,产业竞争将进一步转向技术竞争,掌握技术领先及成本领先的企业将获得更多发展机会。 2023年,全球多国纷纷出台各类政策举措,加快能源转型步伐,海外国家逐步重视各自本土光伏产业建设,预计2024年海外光伏装机增速有望超过中国,中国光伏企业将面临巨大出海发展机遇。 (二)2023年度经营情况 2023年,公司电池产品出货29.96GW(P型9.38GW,N型20.58GW),同比2022年增长179.48%。营业收入186.57亿元,同比增长60.90%;归属于上市公司股东的净利润8.16亿元,同比增长13.77%。据lnfoLink数据统计,2023年公司电池出货量排名行业第四,在N型电池出货方面,公司排名行业第一。 公司持续开展TOPCon电池产品技术优化升级,到2023年年底,公司TOPCon电池量产转化效率进一步从年初25%提升至年末26%以上,不断保持行业技术领先。公司积极与澳大利亚新南威尔士大学、新加坡国立大学、浙江大学、中科院宁波材料研究所等众多国内外知名机构开展研发合作,就下一代钙钛矿叠层、XBC等行业前沿技术开展技术研发储备,不断保持核心竞争力。 2023年,公司积极瞄准海外市场需求,不断开拓海外市场,实现海外销售从0.29%到4.69%的增长。公司拟通过发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的方式,构建海外资本运作平台,募集资金用于海外高效电池产能、销售运营体系及全球研发中心建设。 2023年四季度以来,行业内N型电池优势明显加大,P型电池盈利能力显著下行。公司对截止2023年12月31日的P型PERC电池相关固定资产可收回金额进行充分测试评估,根据相关会计准则规定,对P型PERC电池相关资产计提减值准备8.94亿元,上述减值准备影响公司当期利润总额8.94亿元。本次P型PERC电池相关固定资产减值准备的计提,将公司P型PERC设备资产出清,公司现有产能结构以N型为主,N型产能规模约40GW。 公司产能及资产结构得到进一步优化,有利于未来业绩增长。 (三)未来发展规划 2024年,公司将依托N型产能、技术领先优势,持续加强研发投入保持行业领先。以全球化发展眼光把握市场机遇,积极完成H股发行上市,打造国际资本运作平台,推动海外高效电池产能建设落地,构建全球客户销售体系,整合各类资源不断发展。 二、公司研发总监宋怡潇介绍公司电池技术 三、交流互动环节 1、公司对于2024年电池供需以及盈利前景的看法? 答:2024年,随着P型落后产能逐步出清,电池环节供需相对平衡,对于高效电池甚至可能存在阶段性产能短缺,电池环节盈利持续提升。 2、公司未来国内和国外的产能规划目标如何? 答:当前公司在国内拥有约40GWN型TOPCon产能,未来公司将进一步优化管理,持续加强降本增效工作,不断提升现有产能运营效益。针对海外产能的建设,公司将重点考虑布局中东、东南亚地区,具体产能规模及实施时间公司将进一步考察评估。 3、公司后续是否考虑布局除了电池外的其他环节? 答:公司暂未考虑布局光伏其他环节,将继续坚持专业化发展道路,专注于光伏核心技术环节,通过持续研发投入打造核心竞争力,以全球化发展眼光,服务全球组件市场客户。 4、公司P型PERC产线计提资产减值准备后,后续如何处置? 答:目前公司P型PREC产线尚在运行中,公司仍有一些海外及国内PREC电池产品订单正在履行。后续公司将根据市场变化情况综合判断,对PERC产线后续处置作出相应规划。目前,公司已对PERC产线相关固定资产计提减值准备,使得公司产能及资产结构得到进一步优化,有利于未来经营发展。 5、公司海外订单的情况及海外市场盈利能力如何? 答:尽管当前组件产能全球化趋势持续增强,电池环节由于技术的高壁垒,海外产能较为短缺。公司电池产品凭借性能优势具备显著竞争力,产品盈利能力可观。目前公司海外市场主要集中在印度及土耳其等地,公司持续开拓欧洲、澳洲、北美及拉美等新兴市场客户,目标2024年海外收入占比提升至10%以上。 6、展望2024年公司降本增效的目标? 答:非硅降本方面,公司将通过降低银浆用量、图形优化以及印刷技术改进等措施,持续降低TOPCon电池非硅成本,不断提升TOPCon产品市场竞争力。效率提升方面,公司将继续加强研发投入,着眼于金属复合降低、材料优化、金属化工艺优化、光学性能优化等方向,持续优化TOPCon技术。目标2024年底,量产效率进一步提升0.5%~0.8%。 7、公司未来的研发和投产规划? 答:公司持续开展TOPCon电池工艺升级技术储备,同时与澳大利亚新南威尔士大学、新加坡国立大学、浙江大学、中科院宁波材料研究所等众多国内外知名机构开展研发合作,就下一代钙钛矿叠层、XBC等行业前沿技术开展技术研发储备,持续推动新一代电池技术的量产实现,不断保持公司在光伏电池行业的核心竞争优势。 8、公司最新的客户结构是怎么样的? 答:公司电池产品凭借优异性能深得市场客户认可。2023年,随着公司N型TOPCon电池产能持续释放,公司客户结构不断多元化。目前,全球出货前十的组件客户有9家是公司客户。与此同时,公司不断提升客户服务能力,持续开发及服务不断增长的海外国家本土组件客户,积极构建全球客户销售体系,不断促进客户结构改善。 9、公司计提P型电池资产减值的原因及合理性? 答:2023年,光伏行业正由P型向N型技术升级,N型电池市占率持续提升。尤其进入到2023年第四季度,行业内N型电池优势明显加大,P型电池盈利能力显著下行。公司于资产负债表日对P型PERC电池相关固定资产的可收回金额进行了审慎评估、测试。根据相关会计准则的要求,对截止2023年12月31日P型PERC电池相关固定资产计提减值准备。 本次P型PERC电池相关固定资产减值准备的计提,将公司P型PERC设备资产出清,公司现有产能结构以N型为主,N型产能规模约40GW。公司产能及资产结构得到进一步优化,有利于未来业绩增长。 10、2023年公司计提的股权激励费用有多少,第四季度大约多少? 答:2023年公司股权激励费用共计约1.2亿元,其中第四季度约3500万元。 11、为什么考虑港股上市,港股投资预期的发行规模和发行价格? 答:公司本次筹划赴港上市,有利于推进国际化战略,打造国际化资本运作平台,促进海外产能建设落地,以更好适应全球光伏产业发展趋势。目前海外光伏新增装机增速持续增长,各国贸易政策及补贴政策催生了各国本地组件产能。但电池由于技术高壁垒,产能缺口较大。公司凭借电池技术领先优势,布局海外电池产能,有利于提升全球客户服务能力,把握海外光伏发展机遇。 公司本次港股上市计划,后续将根据市场情况择机发行,具体发行规模和发行价格将根据实际情况确定。 12、公司回购计划如何推进? 答:公司于2023年9月12日召开第四届董事会第五十一次会议,审议通过《关于回购股份方案的议案》,拟使用1-2亿元自有资金以集中竞价交易方式回购公司股票,全部用于后期实施股权激励计划或员工持股计划。目前,公司已通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购股份708,300股,占公司总股本的0.31%,回购金额约5000万元。后续公司将根据回购计划持续开展股份回购,促进回购计划顺利完成。 13、公司TOPCon电池库存情况如何? 答:电池产品具有一定保质期,公司生产经营中对库存进行严格管理,基本不存在库存。 14、关于0BB技术公司怎么看,0BB技术对于TOPCon来说大概能节省多少成本? 答:公司目前正积极开展0BB相关技术储备,该技术取消主栅,可减少银浆用量。从公司目前研发实验结果来看,该技术可帮助TOPCon电池产品单片银浆耗量减少5-10mg左右,公司正对该技术持续跟进中。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
lg
...
有连云
03-15 11:22
最高200亿!多家理财公司上调产品募集规模
go
lg
...
况下,会对产品资金募集情况调整上限。
招
商
证
券
银行业分析师廖志明认为,银行理财仍有巨大的发展空间。由于存款利率下调,理财规模有望较快增长,理财规模可能突破历史高点,2024年末理财规模有望超过30万亿元。 中信证券首席经济学家明明则表示,2024年经济稳增长仍需维持货币政策的持续宽松,而银行净息差将面临较大压力,为配合央行货币政策,2024年或仍将推动数轮存款利率的调降,理财收益优势将更加凸显,部分优质现金理财产品收益率可能会跑赢3年定存利率。因此预计,2024年上半年理财规模将平稳恢复至28万亿元左右的水平。下半年,预计在理财子的冲量发力之下理财整体规模将会重新站上30万亿元的关口。
lg
...
证券之星
03-14 15:13
上一页
1
•••
94
95
96
97
98
•••
268
下一页
24小时热点
日本新首相“一句话”掀起股汇市巨震!他向币圈释出重磅信号……
lg
...
中国、日本紧急撤侨!黄金骤跌2644遇鹰风 比特币失守6.1万 非农前谨慎两大数据
lg
...
中国突传重量级声音!中国顶级经济学家:中国准备好10万亿元的财政火箭筒
lg
...
中东突传“巨响”!以色列击毙哈马斯领导人 金价2646陷区间波动 如何交易黄金?
lg
...
以色列突然决议“报复伊朗”!黄金2658震荡待命、比特币死守6.1万 ADP爆表打击鸽派
lg
...
最新话题
更多
#海外华人投资#
lg
...
21讨论
#链上风云#
lg
...
22讨论
#美国大选#
lg
...
846讨论
#VIP会员尊享#
lg
...
1289讨论
#比特币最新消息#
lg
...
359讨论