FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

CoNET｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

文章

黄金牛市推动竞争对手业绩大涨，巴里克因产量不达标和成本攀升错失增长良机，竞争优势显著削弱
 go
巴里克黄金未能实现预期增长内容导读黄金牛市中的竞争劣势领导者对公司战略的解释投资者的质疑与持股变动地理与运营挑战竞争对手的崛起黄金牛市中的竞争劣势 2024年，全球黄金价格屡创新高，许多主要黄金矿业公司股价随之飙升。然而，全球第二大黄金生产商巴里克黄金公司却未能充分受益。这家总部位于加拿大的矿业公司面临着生产目标未达预期、运营成本上升以及非洲和亚洲矿区的政治不稳定等问题。这些因素导致巴里克连续11个季度未能达到分析师预期的产量，股价几乎未见上涨。领导者对公司战略的解释巴里克黄金的首席执行官马克·布里斯托在谈到公司当前的业绩表现时表示，公司正在进行“重建”工作。布里斯托上任以来，一直致力于减少公司的负债，同时避免过度并购，聚焦于内生增长。此外，公司正寻求多元化发展，尤其是在全球能源转型带动铜需求上升的背景下，加强对铜矿的投资。投资者的质疑与持股变动尽管布里斯托对巴里克未来的战略充满信心，但一些投资者仍选择减持股份。数据显示，巴里克的重要投资者之一——贝莱德公司最近减持了该公司的股份，同时增持了竞争对手Agnico Eagle和纽蒙特的股份。其他投资机构如范·艾克基金公司和第一鹰投资管理公司也在过去几个月中减持了巴里克股票。地理与运营挑战巴里克在全球范围内的矿山运营面临诸多挑战。其位于内华达州的矿区需要进行大规模基础设施维护，同时，劳动力成本也在不断上升。此外，巴里克在非洲的矿区，尤其是马里的矿区正受到当地政府政策的影响，运营许可存在不确定性。在多米尼加共和国，巴里克的Pueblo Viejo矿山扩建工程进展缓慢，预计这些挑战将持续到2025年，对公司产量产生影响。竞争对手的崛起巴里克的运营问题给竞争对手提供了扩展的机会。纽蒙特通过收购新克雷斯特矿业公司，进一步巩固了其全球最大黄金生产商的地位，同时提高了铜的产量。而Agnico Eagle今年早些时候的市值首次超过巴里克，显示出其快速崛起。相比之下，巴里克的年金产量已经降至自2000年以来的最低水平，连续多季度未能达到分析师的营收和产量预期。编辑观点巴里克黄金面临的挑战不仅仅是生产和成本控制方面的困境，更在于能否在竞争激烈的矿业市场中实现持续增长。根据TodayUSstock.com报道，当前的黄金市场行情正处于牛市，各大黄金生产商纷纷借势提升产量与业绩，而巴里克的运营受限以及多地的地缘政治不确定性都对其增长带来了阻力。公司需要进一步加速在新兴市场的扩展，并妥善处理供应链问题，以提高生产效率，从而实现股东价值的长期增长。名词解释黄金牛市：指黄金价格持续上涨的市场周期，一般在经济不确定性增加或通胀预期上升时出现。生产目标：矿业公司根据市场需求和公司战略设定的每季度或每年度的矿产开采量目标。能源转型：指全球经济从依赖化石燃料向可再生能源的过渡，对铜等导电金属需求的增加。 2024年大事件 2024年11月8日：由于黄金价格创下历史新高，黄金市场进入强劲牛市，各大黄金生产商股价上涨，然而巴里克黄金未能充分受益，市场反应低迷。来源：今日美股网
今日美股网11-11 00:11
1107市场综述：大科技公司发力带动标普和纳指创新高，分析师认为明年标普可能达到6600点
 go
公司在激进投资者压力下实现业务好转。巴里克黄金公司的最新季度财报显示，这家黄金生产商仍面临控制成本的困难，难以充分利用金价飙升的有利条件。 Moderna公司在第三季度的利润和销售超出预期，得益于本季新冠疫苗加强针的提前销售。泰诺和露得清的母公司Kenvue公司报告称，因皮肤健康和美容品类增长放缓，其销售额低于预期。维珍银河公司第三季度的收入未达预期，并宣布将发行高达3亿美元的股票，以支付新太空旅游飞行器的费用。根据Evercore ISI的研究，特朗普意外重返白宫以及共和党在国会全面胜利，可能会推动标普500指数在2025年年中达到6600点，表明当前的股市上涨还有进一步的空间。 Evercore的高级董事总经理、股票、衍生品和量化策略团队负责人朱利安·伊曼纽尔团队，在周三的客户报告中表示，从历史来看，目前的牛市“仍处于初期阶段”。在过去十年中，标普500在所有牛市周期中的平均涨幅为152%，而本轮牛市仅从2022年10月开始，涨幅为65%。同时，过去一个世纪的牛市平均持续超过50个月，而本轮牛市目前仅持续了25个月。伊曼纽尔团队表示，前特朗普的“决定性且无争议”的胜利以及国会可能的“红色全面胜利”并非“任何人的基本预期”，但这一结果可能会引发市场对华盛顿进一步放松监管政策的预期，从而推动股市上涨。比特币上涨 0.9% 至 76,637.56 美元，以太币上涨 8.1% 至 2,907.78 美元。西德克萨斯中质原油上涨 0.4% 至每桶 71.99 美元。现货金上涨1.7%至每盎司2,704.69美元。来源：加美财经
加美财经11-09 00:01
金矿股可能继续走高
 go
但许多矿商的表现却差不多或更糟。例如，巴里克黄金在过去一年里上涨了大约24%，而Alamos Gold上涨了大约42%。金田在过去的12个月里上涨了约28%。一些较大的矿商表现稍好，纽蒙特上涨了约50%，而伊格尔矿业在过去的52周里上涨了约70%。尽管黄金行业有一些坚实的表现，但我们并没有看到极端的上涨价格走势，这背后可能有一个解释。表现不佳的原因金矿公司本可以到现在为止升值更多。在以前的黄金牛市周期中，我们见证了金矿公司相对于黄金的表现大约是2-3比1。然而，我们看到了金矿领域的相对较少的超额表现，这可能是因为市场不相信更高的黄金价格是可持续的。这可能是因为人们相信，当宽松周期结束时，美联储可能会“清理”过剩的流动性。然而，我们已经见证了美联储在2014-2018年期间以及最近的紧缩周期中尝试卸掉其资产负债表（未成功）。图：美联储资产负债表；来源：federalreserve.gov 美联储已经能够将其资产负债表减少约2万亿美元，这不是一个小数目。然而，美联储已经从紧缩转向宽松，其QT计划可能很快就会结束。因此，我们可能会看到最近周期的重演，美联储回到宽松，引入QE，其资产负债表飙升至新高。这种货币扩张动态对黄金是看涨的，我们可能会看到价格在货币宽松过程中继续扩大。金矿公司的收益可能会高得多金矿类股表现不佳的部分原因是，许多收益预期似乎是基于较低或下降的黄金价格。然而，市场可能落后于曲线，因为它仍然希望美联储将解除其庞大的资产负债表，金价可能跌至2000美元或更低。然而，现实情况是，金价可能会涨到3000美元或更高，金矿开采利润可能会飙升。以下是一些收益预期的例子：来源：SeekingAlpha 根据普遍预测，纽蒙特是全球最重要的金矿商之一，其预期市盈率低于15倍。然而，纽蒙特最近几个季度的业绩超出了分析师的预期。此外，该公司对每股收益的预期继续上升，预计纽蒙特明年的每股收益将大大超过4美元，到2026年将超过5美元。纽蒙特目前的股价约为55美元。因此，相对于2026年每股收益的预期，其预期市盈率可能在10左右，这对于像纽蒙特这样的公司来说相对较低。我们还看到未来的预测呈下降趋势，说明许多分析师可能在未来几年内将黄金的相对低价因素考虑在内。相反，对黄金的需求可能会保持强劲，2025年和2026年的黄金价格可能会高得多。来源：SeekingAlpha 伊格尔矿业的情况类似，由于黄金价格的上涨，短期内每股收益预期继续上升。从某种角度来看，2025年的共识每股收益预期在夏天时仅为2美元左右，但最近已飙升至4.57美元。奇怪的是，伊格尔矿业的2025年每股收益预测现在超过了所有2026-2030年的每股收益预测。分析师是在试图预测黄金的顶部吗？这看起来非常奇怪，伊格尔矿业的盈利能力可能会继续增加，而不是像预期的那样在2025年后稳步下降。当我们查看大多数金矿公司的预测时，不仅仅是伊格尔矿业，我们看到了类似的令人失望的中期和长期收益动态。此外，伊格尔矿业的前瞻性市盈率相对较低，大约在18-19之间。这种动态意味着随着未来几个季度更远的每股收益预期增加，伊格尔矿业可能会继续走高。来源：SeekingAlpha 巴里克黄金，另一个全球顶级金矿公司，相对于其预期看起来非常便宜。巴里克也因为黄金市场的积极发展而获得了远高于预期的收入。然而，许多分析师预测2025年和2026年的收益达到峰值，然后呈下降趋势，这可能不准确。相反，随着巴里克的推进，它可能会继续超越共识预期。来源：SeekingAlpha 巴里克的TTM共识每股收益预期仅为0.84美元，而实际上，巴里克赚取了1.02美元，这是超过20%的超额表现率。明年，共识预期每股收益约为1.82美元，但类似的超额表现率可能会使每股收益上升到约2.20美元，这意味着巴里克现在可能非常便宜，低于10倍的前瞻性收益预期。总结随着美联储放松和货币供应量的扩大，黄金仍然处于金发姑娘区域。此外，宽松周期才刚刚开始，可能会持续很长时间。我们还可能会看到QE和其他刺激措施的效果，这些措施可能会在未来几年内对黄金价格产生积极影响。黄金也失去了十年，因为市场相信美联储可以解开其资产负债表。然而，我们现在看到美联储只能在再次引入宽松货币政策之前稍微减少其资产负债表（大约20%左右）。因此，市场可能会看穿这种动态，并可能在这次牛市结束前将黄金推得更高、更久。当然，我们可能会有短暂的回调和修正，但黄金的上升趋势看起来非常稳固，黄金可能会在未来达到3000美元。此外，几乎没有或没有证据表明黄金价格在未来几年会下降，这使得高质量的金矿公司成为利用这场大规模黄金涨势的最佳投资。虽然它应该会表现良好，但像纽蒙特、伊格尔矿业、巴里克黄金等金矿公司可能会做得更好，使这些和其他与黄金相关的股票在市场修正时逢低买入。 $纽曼矿业(NEM)$ $巴里克黄金(GOLD)$ $伊格尔矿业(AEM)$
老虎证券10-23 18:02
【今日市场前瞻】黄金创历史新高！“三巫日”5万亿期权到期！美股迎来大抛售？
go
减。黄金股普涨，金罗斯黄金涨1.6%，巴里克黄金涨超1%，今日现货黄金突破前高。 2. “三巫日”5万亿期权到期！美股即将迎来大抛售？ 9月20日，三巫日(triple witching day）来袭，据估计，本次三巫日将有5.1万亿的期权要到期。另外，这次的三巫日还和标普500指数的再平衡撞上了，加剧了未来可能的波动。目前，绝大部分的标普500期权行权价都围绕着5500点，而标普500处在5713点的历史新高，这就意味着看涨期权大部分人处在盈利状态，所以不排除因此出现大幅抛售。交易员提醒投资者将保持谨慎。 3. 黄金涨破2600美元历史记录！瑞银高盛：明年2700！在美联储以50个基点暴力降息启动降息周期后，黄金价格一度触及2600美元大关后大幅回落，如今金价再次飙升并站稳这一关口。华尔街继续看好降息效应，高盛瑞银预计2025年金价达到2700美元，花旗最高预测攀升至3000美元。截至发稿，黄金价格（XAU/USD）报2609.58美元。 4. 日元大跌！行长植田和男鹰派信号不足，美元兑日元将走强？ 9月20日，日本央行如期暂停加息，随后日本央行行长植田和男表示，如果经济发展符合预期，将继续加息，但并没有透露加息的具体时间。该发言整体风格偏鸽令市场失望，日元由涨转跌。截至发稿，美元/日元（USD/JPY）涨0.79%，报143.74。 5. Solana狂飙突破150美元大关！牛市终极信号正式确立？本周以来，Solana（SOL）价格持续上涨，而今天进一步走高。过去24小时，SOL飙涨近9%，强势突破150美元，最高触及152美元。在交易员Eugene Ng Ah Sio看来，150美元对于SOL非常重要，甚至是牛市的最后一个确认信号。（投资慧眼编辑：Penny Pan）原文链接
投资慧眼09-20 18:09
以史为鉴，利率变动对黄金的影响
 go
金将成为许多市场参与者关注的领域。 $巴里克黄金(GOLD)$ $黄金矿业ETF-VanEck(GDX)$ $SPDR黄金ETF(GLD)$
老虎证券09-20 17:38
VanEck如何看待黄金价格与投资前景？
go
$SPDR黄金ETF(GLD)$ $巴里克黄金(GOLD)$
老虎证券09-13 19:39
专家看多加拿大股市，来吧，就是现在！
go
。美国银行收购名单上的加拿大公司包括巴里克黄金公司、Cameco 公司、Shopify 公司、麦格纳国际公司、罗杰斯通讯公司、Telus 公司和该国的两条主要铁路公司。
Lisa08-22 22:58
全球资产配置生变！美股小幅收涨，金价、比特币ETF齐飞，中国资产表现亮眼！
go
涨3.84%，盎格鲁黄金涨3.55%，巴里克黄金涨3.49%，科尔黛伦矿业涨3.22%，金罗斯黄金涨2.92%，伊格尔矿业涨2.47%。在数字货币领域，比特币ETF也迎来了大涨。美东时间8月16日，2x Bitcoin Strategy ETF一度涨10.23%，全天收于27.868美元，涨9.63%。这一涨幅背后是华尔街知名公司和大型机构投资者在第二季度的大量买入。根据递交给美国证券交易委员会（SEC）的文件，持有比特币现货ETF的基金在第二季度增加了701只，使得持有这类ETF的基金总数增至1950只。高盛、摩根士丹利、富国银行等多家知名金融机构都在增持比特币ETF，养老基金也在加速入场。然而，在国际油价方面，美东时间8月16日却出现了全线走低的态势。美油9月合约一度大跌3.21%，收盘跌1.95%，报75.49美元/桶，全周跌1.76%；布油10月合约跌1.7%，报79.66美元/桶，周线持平。高盛下调了美国第三季本地生产总值（GDP）增长预测，由2.6%调低至2.4%。高盛指出，美国较早时间公布的7月工业生产按月跌0.6%，较其预计的0.1%跌幅大，主要反映飓风贝丽尔（Beryl）对部分地区的生产带来负面效应。同时，第三季的汽车组装数据也不如预期，商界设备开支也按月下跌，加剧了GDP的压力。在宏观方面，美国8月密歇根大学消费者信心指数初值为67.8，高于预期的66.9以及7月终值66.4。美联储官员古尔斯比表示了对就业市场的担忧，并指出一些领先的衰退指标正在发出警告信号。与此同时，中国资产在全球金融市场的表现也继续上扬。热门中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.92%。其中，天境生物涨9.09%，京东涨8.48%，涂鸦智能涨7.53%，领涨纳斯达克中国金龙指数成份股。理想汽车、达达集团、希尔威金属矿业、阿里巴巴等也均有显著涨幅。中概新能源汽车股也集体上涨，蔚来汽车涨3%，小鹏汽车涨1.32%。综上所述，全球金融市场在多重因素的交织影响下呈现出复杂的态势。美股小幅收涨、金价创新高、比特币ETF大涨以及中国资产的持续上扬等现象都表明，全球资产配置正在发生深刻的变化。投资者需要密切关注市场动态，做出理性的投资决策以应对未来的挑战和机遇。
金融界08-17 09:44
巴里克黄金决定性突破的时候到了
 go
巴里克黄金发布二季度财报，因为降息预期，金价高企。有外国分析师认为，巴里克黄金决定性突破的时候到了。作者：JR Research 巴里克黄金的投资者经历了看涨情绪的复苏，因为巴里克黄金股票几乎重新测试了2024年7月的高点。黄金ETF——GLD也因黄金乐观情绪的回归而得到提振，因为投资者在地缘政治紧张局势加剧的情况下寻求避风港。如果伊朗对以色列进行更激烈的报复，中东地区的紧张局势可能会升级。再加上市场预计从2024年9月开始美联储可能会降低利率，对黄金矿业公司的前景看起来越来越有建设性。来源：巴里克黄金作为市场上领先的黄金矿工公司之一，巴里克黄金拥有强大的一级黄金资产组合，如上所示。此外，它还有一个战略增长组合来多样化其集中风险，因为巴里克黄金寻求在下半年提高产量。如上所见，巴里克黄金的北美投资组合对其生产概况至关重要。因此，密切关注内华达金矿的动态对其5年黄金市场展望至关重要。值得注意的是，管理层强调，它预计会通过“100%拥有巴里克的Fourmile项目”扩大其一级投资组合。因此，Fourmile可能是“当今世界最大的未开发高品位金矿”。因此，它相对于其内华达金矿投资组合的战略位置为其长期机会提供了显著优势。来源：巴里克黄金巴里克黄金第二季度的财报强调了对公司在下半年提高产量以增强盈利增长拐点的信心。相应地，这家黄金矿工公司公布了第二季度可归属调整后的EBITDA利润率环比增长17%，达到48%。此外，改善的运营结果也支撑了一个有强劲自由现金流的季度，达到3.4亿美元。加上坚实的资产负债表（调整后的EBITDA杠杆比率为0.1倍），巴里克黄金有大量机会参与可能增加每股收益的并购机会，以进一步推动增长。来源：巴里克黄金管理层强调，巴里克黄金“对于涉足重大交易持谨慎态度。”公司的谨慎是有道理的，因为公司应该专注于其已经相当大的战略增长机会清单。尽管如此，巴里克黄金表示它已确定加拿大是“一个良好的投资管辖区，也是公司的优先考虑。”因此，巴里克黄金可以利用其坚实的债务状况并行使其规模，在北美有利的采矿管辖区推动此类收购前景。此外，该公司还完全有能力推动其在拉丁美洲的Pueblo Viejo项目。预计这将是巴里克黄金在其地区的显著增长杠杆，目标是将其年产量提高到“800,000盎司以上，持续20多年”。来源：巴里克黄金该公司还完全有能力参与全球经济脱碳的长期增长机会，作为能源转型驱动的一部分。因此，巴里克黄金不断增长的铜资产组合是另一个可能具有重要意义的长期增长方向。然而，铜在短期内仍被视为相对不重要的估值驱动因素，占巴里克黄金总分部估值的不到6%。近期市场对铜的情绪相对看跌，因为市场降低了基础金属期货的评级。对铜供应过剩风险的担忧加剧，同时对宏观经济逆风的担忧也在增加。因此，潜在的铜乐观情绪不太可能在短期内推动巴里克黄金的估值重估。换句话说，股票的看涨倾向仍可能基于黄金期货的基本增长驱动因素。此外，还取决于巴里克黄金在下半年提高产量的能力，利用高实现价格。来源：TIKR 华尔街对巴里克黄金的估计大多已上调，强调了对股票的乐观态度。市场乐观是有道理的，但巴里克必须很好地执行其下半年的生产增长，帮助证实其最近的复苏。此外，巴里克黄金的自由现金流利润率预计在未来两年也将保持强劲，为其投资者提供显著的估值支持。来源：Seeking Alpha 此外，考虑到其相对于行业同行升级的“A-”增长前景，巴里克黄金仍然不昂贵。相应地，巴里克黄金的PEG比率为0.4，比其行业中位数低70%。因此，股票的复苏可能仍处于早期阶段。由于过去六个月（从“C-”到“B”等级）的改善势头，这进一步加强了对股票的信心。换句话说，黄金矿工投资者已经回到支持巴里克黄金相对便宜的估值，可能预期在下半年有更强的执行。尽管对股票持乐观态度，但投资者在投资黄金矿工股票时必须承担周期性风险。其自由现金流的波动表明，周期性低迷可能对投资者情绪产生重大影响。随着他们从2024年9月开始评估美联储更加温和的态度，黄金多头可能更有侵略性地回归。然而，美联储仍处于依赖数据的模式，因为他们权衡降低利率的可能性。值得注意的是，FOMC尚未承诺任何降息，也没有传达可能降低的预期节奏。因此，美联储的立场可能会出现潜在的失望，影响市场对利率敏感的黄金矿工股票等投资。作为市场领导者，巴里克黄金预计不会免疫，表明仍需要一些谨慎。 $巴里克黄金(GOLD)$ $SPDR黄金ETF(GLD)$
老虎证券08-14 18:41
8月13日财经早餐：地缘风险骤升，黄金原油大涨！
go
回购计划延长至2025年8月31日。巴里克黄金涨超9%，Q2业绩超预期加拿大矿业巨头巴里克黄金涨超9%。财报显示，巴里克黄金Q2营收为31.62 亿美元，同比增长11.7%，超出市场预期；净利润为3.7亿美元，同比增长25%；调整后每股收益为0.32美元，超出市场预期的0.27美元，上年同期为0.19美元。今日要闻前瞻美国7月PPI 超微电脑年度开放存储峰会启动，英伟达、AMD等芯片巨头参加亚特兰大联储主席博斯蒂克讲话 IEA公布月度原油市场报告（投资慧眼编辑：Penny Pan) 原文链接
投资慧眼08-13 09:49

24小时热点

最新话题更多