h等3C产品结构件的精密加工,客户涵盖富士康、立讯精密、比亚迪电子、领益智造等国内消费电子龙头,市占率持续提升。3C业务受益于:一、钛合金手机中框渗透率的持续提升,苹果、华为新机产品有望采用钛合金中框,对应加工需求量持续提升;二是消费电子行业周期复苏,存量钻攻机设备更新市场需求持续释放;三是手机AI创新有望引发新一轮换机潮,手机销量增加,导致下游客户扩产带来新增设备产能需求。 五轴机床增长亮眼,公司持续发力通用领域。2024年上半年,公司五轴产品实现营收近6,000万元,同比增长超516.21%,公司未来将持续拓展汽车、航空航天等高端领域,实现大客户突破,加速进口替代。公司立加出货量连续两年翻番,2021年出货量超过10,000台,截至2024年8月19日,累计销量近40,000台,遥遥领先。 投资建议:公司有望充分受益于3C板块需求回暖,以及通用领域高端市场市占率提升,预计2024-2026年收入分别为46.8、54.0、61.6亿元,归母净利润为4.4、5.6、6.4亿元,当前股价对应PE分别为22、18、15倍,维持“推荐“评级。 风险提示:海外业务拓展不及预期,新品拓展不及预期,未决诉讼赔偿风险。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,华泰证券倪正洋研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为51.02%,其预测2024年度归属净利润为盈利4.39亿,根据现价换算的预测PE为22.77。 最新盈利预测明细如下: 该股最近90天内共有5家机构给出评级,买入评级3家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为7.58。 以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成(网信算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。lg...