FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

华尔街预计美国财政部季度再融资发债规模料达1140亿美元

Michael Pugliese为首的富国银行策略师在10月24日的一份报告中表示，对于上次再融资计划宣布后10年期国债收益率的飙升，“财政部官员肯定不高兴”。美国财政部周一以收入强于预期为由，下调了对本季度借款规模的预估。摩根大通表示，这一消息支持了增加附息国债发行规模的必要性，但指出国库券发行量低于该行预期。作为全球借款基准的10年期美债收益率在8月2日财政部宣布再融资计划后的两天里合计上涨了约15个基点，该计划规模略高于大多数交易商的预期，各期限债券的发行均有所上升。上个季度的再融资规模高于5月份的960亿美元。上周美国10年期国债收益率自2007年以来首次突破5%，因为投资者准备迎接更多的债券发行，并且市场预计美联储将在更长时间内保持紧缩政策。周二10年期国债收益率约为4.8%。

金融界2023-10-31

摩根士丹利向CEO落选高管提供奖励引发富国银行分析师治理担忧

富国银行分析师Mike Mayo称，摩根士丹利决定向落选CEO的高管提供2,000万美元特别奖金代表着治理风险，这让他们对该公司的忠诚度存疑。该华尔街银行上周任命Ted Pick为下任CEO，称他的主要竞争对手Andy Saperstein和Dan Simkowitz也会继续留任。摩根士丹利计划向这三位高管都提供初步价值为每人2000万美元股票形式奖励，大致相当于他们一年的历史薪酬。 Ted Pick Mayo表示，这意味着该行的继任计划更多地依赖于薪酬方案而不是实现收入，表明它在花钱挽留高级管理人员；这至少提出了一个问题：他们留下更多地是出于薪酬还是文化？担任摩根士丹利CEO已久的James Gorman曾公开誓言挑战华尔街的一个惯例，即大公司在提拔新掌门人后，随着其竞争对手离职，将发生一连串的人事变动。事实上，摩根士丹利上周表示，Saperstein和Simkowitz将继续留在公司担任联席总裁。

金融界2023-10-31

富国银行：借贷成本上升将使美国楼市陷入衰退

恶化，在某些情况下还冻结了经济活动。富国银行最近警告称，抵押贷款利率维持在高位的时间越长，借贷成本就会越高，这可能会使房地产市场陷入衰退。富国银行的经济学家在最近发表的一篇评论文章中写道：“在2023年上半年总体好转之后，住宅市场现在似乎正在随着抵押贷款利率的上升而萎缩。”这篇文章的标题就是《借贷成本上升将使住房市场重新陷入衰退》。 10月初，美国30年期固定抵押贷款利率20多年来首次达到8%。富国银行称，尽管随着美联储放松对通胀的打击，利率可能会下降，但在可预见的未来，融资成本可能仍将高于疫情期间的低点。该行报告称，随着抵押贷款利率上升，“楼市反弹”的前景正在黯淡。虽然富国银行没有特别提到上一次房地产市场低迷，但该行高级经济学家查理·多尔蒂（Charlie Dougherty）和该公司的经济分析师帕特里克·巴利（Patrick Barley）在文章中提到了当前房地产市场与上世纪80年代的相似之处。这与美银研究部以及First American最近的研究相呼应。美银警告称，即将到来的楼市“动荡”将与上世纪80年代类似，当时保罗·沃尔克（Paul Volcker）领导下的美联储努力压低两位数的通胀，导致抵押贷款利率居高不下。First American则认为，房地产市场就像20世纪80年代那样“似曾相识”，在高通胀、高利率，购房者的年龄等方面。富国银行经济学家写道：“一个‘更长更高’的利率环境可能不仅会打压需求，还会减少新建筑，并阻止锁定了较低抵押贷款利率的潜在卖家将房屋挂牌出售，从而限制供应。” 他们写道，不断上升的借贷成本将进一步削弱人们的负担能力。他们援引全国房地产经纪人协会（NAR）的一项计算显示，8月份使用30年期固定利率抵押贷款的借款人的平均本息支付比去年同期增加了26%。富国银行指出：“月供的增长远远超过了家庭收入中位数的增长，家庭收入中位数同期增长了5%。”抵押贷款利率从8月份开始上升，这意味着现在的月供更高了。富国银行经济学家写道，假设该行有关美联储已经完成加息并将在明年降息的预测是准确的，那么抵押贷款利率也应该会走低。富国银行的全国住房前景报告显示，今年30年期固定抵押贷款的平均利率将达到6.94%。该行预计，明年30年期固定抵押贷款的平均利率将为6.39%，到2025年将进一步下降至5.70%。该行预计，由于抵押贷款利率居高不下，短期内人们的负担能力会恶化，这将反过来削弱房地产活动。由于潜在需求和供应紧张，房价将继续以略慢的速度上涨，根据凯斯-席勒指数的追踪，到今年年底，房价将上涨1.8%，到2024年将上涨2.5%。富国银行预测，2025年房价将上涨4.4%。

金融界2023-10-31

摩根士丹利向CEO落选高管提供奖励引发富国银行分析师的治理担忧

富国银行分析师Mike Mayo称，摩根士丹利决定向落选CEO的高管提供2,000万美元特别奖金代表着治理风险，这让他们对该公司的忠诚度存疑。该华尔街银行上周任命Ted Pick为下任CEO，称他的主要竞争对手Andy Saperstein和Dan Simkowitz也会继续留任。摩根士丹利计划向这三位高管都提供初步价值为每人2000万美元股票形式奖励，大致相当于他们一年的历史薪酬。

金融界2023-10-31

费城证交所KBW银行指数收涨1.9%，24只成分股全线收涨

2.03%，花旗和齐昂银行涨1.8%，富国银行和纽银梅隆BK涨超1.7%，KeyCorp涨超1.6%，阿莱恩斯西部银行WAL、道富集团STT、地区金融公司RF至少涨1.5%，联信银行CMA和摩根大通涨约1.3%，摩根士丹利涨0.27%表现最差。

金融界2023-10-31

套现10亿，这位美国大投行大佬“嗅到"什么危机？

掌摩根大通多久，是否在考虑下一步规划。富国银行分析师表示，戴蒙宣布出售股权之前，曾发表“担忧美联储将基准利率升至7%、导致无可投资”的看衰言论，“他首次出售股权的时机，加上此前那些评论，引起了我们的关注。”分析师说，“出售股权计划也许是在提醒，这位CEO可能临近退休。” 但摩根大通发言人表示，戴蒙无意出售更多股权，而且本次出售并非暗示戴蒙准备退休。不过，戴蒙何时离开摩根大通一直是市场揣测的话题。两年前，摩根大通给戴蒙150万份特别股票期权作为留任奖励，行权时间为2026年，这也预示着摩根大通董事会预计戴蒙可至少任职至2026年。但这一举动也招致股东不满，质疑戴蒙的业绩是否配得上更多奖励。许多投资者认为，戴蒙是运营摩根大通唯一称职的人选。在他任职期间，摩根大通跃居全美规模最大的银行，他本人也成为金融界大佬。他的重要地位在今年3月美国地区银行暴雷事件中再次体现，当时戴蒙领导一个金融小组处理第一共和银行（First Republic Bank）暴雷的善后事宜，最终由摩根大通出资接手了这家银行。戴蒙也曾表示，即便是在他不在场的情况下，接班人问题在每次董事会上都会讨论，目前接班梯队人才济济。现任摩根大通总裁、首席运营官和投行部门主管的Daniel Pinto，是仅次于戴蒙的二号人物，他在戴蒙2020年住院治疗期间短暂接管运营。此外，摩根大通消费者业务联合主管Marianne Lake和Jennifer Piepszak，也被认为是接班人的有力竞争者。

金融界2023-10-31

本周债市必出“大事”？美财政部准备公布这计划料抢尽美联储风头

划中宣布的中长期美债供应的增长速度。富国银行证券策略师 Angelo Manolatos 在接受电话采访时表示：“市场参与者现在确实非常关注国债供应，我们知道美联储正在按兵不动。” “因此，季度再融资计划是比联邦公开市场委员会(FOMC)会议更大的事件。这也与我们自 8 月份再融资计划以来看到的收益率变动有很大关系。” （来源：彭博社）许多交易商预计本周三将公布的季度再融资操作规模将为1140 亿美元，继8月增至 1030 亿美元后再度大幅增长。当时也是美国财政部逾两年半以来首次提高较长期债券的季度发行规模。这1140 亿美元的长债标售计划的具体构成可能如下： 11月7日：发行 480 亿美元的 3 年期国债（前一季度为 420 亿美元） 11月8日：发行 410 亿美元的 10 年期国债（前一季度为 380 亿美元) 11月9日：发行 250 亿美元的 30 年期国债（前一季度为230亿美元）在美国财政部 8 月初公布的季度再融资计划中，3 年期、10 年期和 30 年期美债的标售规模分别增加了 20 亿美元、30 亿美元和 20 亿美元，所有其他票据和债券的发行规模也有所增加。法国兴业银行美国利率策略主管苏巴德拉·拉贾帕（Subadra Rajappa）表示，“从再融资来看，国债发行的构成可能对市场非常重要且密切相关。至于周三的另一项大事，这次议息会议对美联储来说已早有定论。” 事实上，美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell），他本人也是前财政部官员，可能会对投资者对再融资计划的反应感兴趣。鲍威尔和达拉斯联储主席洛根等人近期表示，长期收益率飙升可能意味着提高基准利率的必要性降低。美债风暴后的最大推手？截至上周末，十年期国债收益率约为 4.8%，比 8 月份的季度再融资计划公布前大幅高出了逾 75 个基点。即使在三周前爆发以色列与哈马斯战争之后，收益率仍然保持在高位。这种地缘政治爆发点可能会刺激对国债的避险需求。尽管美国财政部长珍妮特·耶伦（Janet Yellen）周四否认收益率因联邦债务膨胀而攀升的观点，但鲍威尔本月确实将赤字列为潜在影响因素。本月早些时候，财政部数据显示，截至 9 月份的财年联邦赤字与上年相比大约翻了一番，实际上达到 2.02 万亿美元。正因这种恶化的轨迹促使惠誉评级在 8 月份退款前夕取消了美国最高的 AAA 顶级主权评级。周一，财政部还将通过更新季度借款预估和现金余额，为其发行计划奠定基础。 8 月份，官员们计划在 10 月至 12 月期间净借款8520亿美元。Wrightson ICAP LLC 的 Lou Crandall 表示，他预计周一的更新不会有任何向下修正。（来源：彭博社）除了债券发行计划，投资者本周还将关注财政部在制定现有证券回购计划方面的最新进展。财政部此前表示，回购计划将于 2024 年启动。财政赤字并非是迫使美国政府不得不向公众借入更多资金的唯一因素。美联储正在以每月高达600亿美元的速度减持其持有的国债。鲍威尔认为，这一被称为量化紧缩的过程是导致长期收益率上升的另一个潜在因素。高盛集团首席利率策略师Praveen Korapaty表示，“美国财政部将不得不在11月1日和2月再次宣布筹集各种期限的资金”。高盛经济学家认为，美联储的量化紧缩政策要到 2025 年初才会完全结束。

marsh2023-10-30

费城证交所KBW银行指数收跌2.33%

富银行跌2.68%，高盛、摩根士丹利、富国银行跌2.38%-2.24%跌幅靠后，纽银梅隆BK跌1.16%跌幅最小，第一资本金融COF则收涨9.19%，是唯一收涨的成分股。

金融界2023-10-28

18年来首次！ 17 亿美元资产大佬摩根大通CEO确认抛售股份，股票应声而跌

前下跌0.7%，而美国银行、花旗集团和富国银行的股价则小幅上涨。《福布斯》估计戴蒙的净资产约为 17 亿美元。在美国最大的银行任职期间，戴蒙带领该银行度过了2008年的金融危机。今年早些时候，他还为第一共和银行（First Republic Bank）策划了一项救助协议，此前该银行在5月份因行业动荡导致存款失控而失败。截至发稿，摩根大通股票跌幅为2.53%。（图片来源：finance.yahoo ）

Heidi2023-10-27

大摩CEO换人了！华尔街金融巨头“世代交替” 2008年金融危机老兵近乎“全部退役”

集团首席执行官Jane Fraser和富国银行首席执行官Charlie Scharf都在50多岁。另外，一家较小投资银行Lazard的新首席执行官Peter Orszag现年也在50多岁。而高盛集团掌门人David Solomon于2018年上任，现年61岁。在华尔街的头部金融机构中，只剩两位首席执行官亲历了自大萧条以来最严重的金融危机，分别是摩根大通的首席执行官Jamie Dimon和美国银行的首席执行官的Brian Moynihan。 Jamie Dimon，67岁，是唯一一位在危机爆发时就担任首席执行官的人，他于2005年成为CEO。Brian Moynihan，现年64岁，在2009年末被选为CEO，当时这家位于北卡罗来纳州夏洛特的银行正在努力摆脱住房市场崩溃的困境，他于2010年1月上任。现在，Jamie Dimon和Brian Moynihan都已经到了退休年龄。虽然尚不清楚他们何时会离职，但他们都暗示过可能的离职时机。Jamie Dimon在5月22日告诉分析师：“我不能永远守着我的职位，我知道这一点。但我的工作热情依然如故。我认为当我失去了那种热情时，我就应该离开。” 据一位熟悉摩根大通继任计划的人士透露，候选人名单中包括长期担任摩根大通高管的Daniel Pinto，如果突然出现问题，他可能会介入。如果Jamie Dimon再任职三到五年，有两位消费银行高管被认为是他的继任者热门人选： Marianne Lake和Jennifer Piepszak。如果戴蒙的任期更长，其他高管也可能被纳入考虑。 Jamie Dimon可能会再任职数年，董事会已经明确表示希望他在摩根大通担任CEO更长时间。线索在于摩根大通董事会在2021年授予Jamie Dimon的特别留任奖金，即150万股期权。他直到2026年才能行使这些期权，而且在此期间他必须一直留在银行，并且要满足特定的绩效目标。美国银行首席执行官Brian Moynihan几乎没有透露他的计划。他现在已经比前任Ken Lewis在2009年9月宣布辞职时（时年62岁）年龄还大，引发了继任者的争夺。在Brian Moynihan得到这个职位后，他在美国银行的早期时期经历了一段困难时期，当时该银行正在努力从2008年的余震中恢复过来。在2011年，美国银行从亿万富翁巴菲特那里获得了50亿美元的资金注入，以及巴菲特作为“奥马哈股神”的默许。巴菲特称赞了美国银行是一家“领导良好”的公司，这才平息了Brian Moynihan早期的批评者，并稳定了该公司的股价。十年后，当美国银行提拔了几名高管到新职位时，Brian Moynihan让人觉得接替他的职位可能还需要很长时间。 2021年，在一封给员工的信中，解释了这些晋升的背后原因后，Brian Moynihan表示，新的领导团队将在他的战略指引下继续执行，这个战略始于2010年，将会在第二个十年得以实现，他会一直与大家一起工作。当在2022年12月接受彭博电视台采访时，被问及此事时，Brian Moynihan表示：“我期待能够在董事会允许的情况下继续领导这家公司，但他们有日常合同。他们可以随时把我撤职。这就是事情的发展方式。我期待会一直担任这个工作，这是世界上最好的工作，只要他们需要我。”

阿泰尔2023-10-27

24小时热点