突破了2万亿美元的市值。 尽管本周 $大众汽车(VLKAY)$ 50亿美元参与 $Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$ 的合作,一定程度上使得大股东Amazon受益,但我们认为这仅仅是个托词。Amazon真正的投资价值,还是其本身的业务。 多元化业务优势。除了电商巨头,Amazon更是云计算、人工智能等多个领域的领军者,多元化战略不仅分散了风险,也能抵御股市周期变化,为公司创造了多重增长引擎。 近几个季度利润率的显著提升。公司近期在利润率方面取得了显著进展,特别是北美业务从亏损转为盈利,AWS的运营利润率提升至37.6%。这展示了规模效应下的盈利能力持续增强。 AI基础设施引领行业。在云计算和生成式AI领域持续保持竞争优势,虽然对手Microsoft Azure等也在持续挑战,但AWS业务仍保持强劲增长。 新兴业务给未来留下机会。Amazon正积极布局卫星互联网项目Kuiper,虽然生产延迟,但beta测试计划于明年启动。这一项目有望为公司开辟新的增长空间。 财务状况稳健。截至最新一季,Amazon拥有850亿美元净现金,远高于576亿美元的债务。强健的资产负债表为公司的持续投资和扩张提供了有力支撑。 本周的资金流向,一部分也是来自于对公司电商领域主导地位,以及在与新晋竞争对手Temu( $拼多多(PDD)$ ),SHEIN等竞争过程中,推出新的举措,获得一定效果的反馈。包括: 降低部分商品的交易费用,特别是15美元以下的服装商品; 强化其物流优势,在美国递送的包裹数将超过 $联邦快递(FDX)$ 和 $联合包裹(UPS)$ ; 开放其物流和履行服务给非Amazon销售渠道,以提高整体竞争力 期权观察家——大科技期权策略 英伟达落,特斯拉升 在上周三巫日合约到期后,NVDA未平仓合约减少了三分之一。本周不少投资者找到新欢,那就是横盘几个月,IV不断下滑的TSLA,也一举吧TSLA的IV Percentile推升至80%。 以7月12日到期(两周后)的未平仓量来看,投资者对TSLA的多头情绪非常浓重,中点都到了200以上,如果这一趋势延续,会进一步推高股价,不排除形成新一轮 "Gamma Squeeze"。 再给个持仓大科技股的理由——为何"TANMAMG"组合总超大盘? 七巨头(Magnificent Seven)组成一个投资组合(“TANMAMG”组合),等权重、每季度重新调整权重。回测结果从2015年以来表现是远超标普500的,总回报达到了2029%,同期 $标普500(.SPX)$ 回报214.7%,在创新高后回调。 本周大盘创下新高,组合今年以来的回报也创下新高34.6%,超过 $标普500ETF(SPY)$ 的15.7%。 过去一年组合的夏普比率为2.4,而SPY为2.0,组合的信息比率为1.7lg...