数第三日上涨。美元/加元冲击年内高点，加元/人民币跌破5.30。 受周四美国数据激励，美元指数上涨，现报106.74，涨幅0.18%。 （美元指数走势图，来源：FX168） 消费者一直是美国经济背后的驱动力，导致美国经济出现2021年初以来最强劲的增长速度。第三季度经济出现季节性扩张超出了经济学家的预期。市场是一台具有前瞻性的机器，预计经济的弹性可能很快就会面临挑战。长期利率上升、俄乌危机、中东冲突以及美国政府部分关闭的可能性等因素可能会考验美国经济实力。与通胀和就业数据等更及时的月度数据相比，GDP 数据具有前瞻性。 美国经济第三季度公布了近两年来最快的国内生产总值（GDP）增长率，第三季度GDP初步预测年化增长4.9%，高于预期的4.3%，较上期的2.1%有所增长。此外，9 月份耐用品订单环比增长4.7%，远高于预期的1.5%，是预期的三倍多。 对此，美国财政部长耶伦认为，美国GDP是一个很好的强劲数字，经济发展非常良好。“我们看到消费支出良好且强劲，经济表现良好；美国的增长对全球经济产生积极影响。”同时，她还表示，“如果2023年的增长率能达到2.5%，我不会感到惊讶。”并且明确表示，“我们目前的情况看起来像是一个软着陆。” 此外，9月份待售房屋销售环比增长 1.1%，扭转了上月下降 7.1% 的局面。同时，美国房地产市场出现回暖迹象。全美房地产经纪人协会（NAB）周四公布的一份报告显示，尽管抵押贷款利率上升继续给房地产市场带来压力，但9月份美国现房购买合同意外增加。美国9月成屋签约销售指数环比增长1.1%，至72.6，为2023年1月份以来的最大增幅。 首次申请失业救济人数高于预期，截至10月21日当周的初请失业金人数为210,000人，高于预期的208,000人，且较上次数据200,000人有所增加，表明劳动力市场正在放缓。 与此同时，美国债券收益率正在下降。美国5年期国债收益率下降10个基点，美国10年期国债收益率日内跌幅扩大至11个基点，这些限制了美元的上涨轨迹。尽管美国国债收益率回落，但仍保持上涨势头。 经济弹性可能会缓解对商业周期健康状况的担忧，但根据最近的消息，它不太可能影响美联储对于利率的决定。就背景而言，美联储采取了更为谨慎的态度，越来越多的官员质疑是否有必要进一步加息。与此相一致的是，根据CME FedWatch工具，12月加息25个基点的可能性下降至20%，这也表明11月加息的可能性几乎已被消化。 美国财政部长耶伦指出，债券收益率上涨与赤字关系不大。全球大多数发达经济体的债券收益率正在上升。美债收益率上升的一部分原因是预期利率将长期保持较高水平。她表示，“长期收益率有可能下降，没有人能确定。”并且明确指出低利率时代的基本趋势仍然存在。财政可持续性至关重要，财政计划应保持赤字"可控"。美国正在致力于提出展示可持续性的财政计划。耶伦说，“如果利率走高，财政挑战将更大。” 金融咨询公司Longview Economics首席执行官Chris Watling认为美国消费者面临着一些真正的挑战，Watling表示，“我认为美国消费者基本上正在走向悬崖，”“当然，过去几个月零售销售一直相当强劲，每个人都对此感到非常兴奋，但实际上，如果你看看正在发生的事情，家庭储蓄率已经下降，事实上，实际收入增长已经连续三个月为负。” 摩根士丹利经济学家预计，美联储将在11月1日结束的即将召开的会议上将政策利率维持在5.375%，“我们认为这是紧缩周期的峰值。我们仍然认为该计划将继续维持到 024年。”分析师表示。 在外汇市场方面，摩根士丹利预测美元将在年底前走强。收益率差异正向美元正值方向发展，欧元区情绪有所下降，而美国仍保持相对弹性。然而，该经纪商“对整体美元持中性策略，因为在央行政策预期向有利于美元的方向转变的空间缩小的背景下，美元多头头寸变得更加清晰。” “我认为这主要是一个风险背景故事，”丰业银行驻多伦多首席外汇策略师Shaun Osborne表示。“疲软的风险偏好似乎正在推动美元广泛上涨。 现在市场焦点转向周五公布的美国9月消费支出 (PCE) 数据，预计9月 PCE 价格指数环比将升至0.3%，其结果可能会影响对美联储下一次决策的预期。 受美元走强影响，美元/加元继续第三日上涨，现报1.38355，涨幅0.32%。 （美元/加元汇率走势图，来源：FX168） 加元兑美元走弱，此前加拿大央行如预期的那样将其关键的隔夜利率维持在5.0%，并预测经济增长疲软，同时为进一步加息敞开大门，以抑制可能在未来两年内保持在目标之上的通胀。在加拿大央行最新的利率决定和指导之后，市场将加拿大央行10月25日的声明解读为保持进一步加息的可能性，这可能会在中期支撑加元，同时也表明加元未来可能疲软。 尽管加拿大央行在10月25日选择维持利率不变，但由于国内通胀风险上升、油价上涨和劳动力市场仍然紧张，加拿大央行仍依赖数据，并未取消进一步加息。加拿大央行下调了增长预测，同时也提高了通胀状况，创造了一种几乎不支持货币的滞胀组合。此外，加拿大央行强调经济中的供应超过需求，确保通胀注定会回落到目标水平，尽管速度低于此前预期。加拿大央行强调，劳动力市场仍然紧张，工资增长仍然令人担忧。 周四原油价格下跌，WTI 12月原油期货收跌2.18美元/桶，跌幅2.55%，收报83.21美元/桶，削弱了对加元的支撑。 美国经济数据强劲，其GDP数据激增，美元在整体数据的推动下走高，导致市场全面涌入美元，加元正在努力寻找其近邻货币和货币的立足点。美元/加元本周再创新高，延续周三突破1.3800关口的走势，目前正在向2023年度最高位1.3861冲击。 “我们继续预计加拿大央行将按兵不动数月，并在2024年6月开始降息周期，”美国银行证券加拿大和墨西哥经济学家Carlos Capistran表示。Capistran表示，从战略角度来看，“暂时不要与美元/加元的反弹作斗争。虽然我们对中期持建设性加元看法，但投资者最好表达对交叉盘的任何短期看涨加元观点，而不是兑美元。” FxStreet分析师Joshua Gibson认为，“如果美元多头能够成功将美元/加元推升至1.3900水平，那么图表将面临挑战去年10月创下的2022年峰值1.3978的机会。” 直到下周二最新一轮加拿大GDP增长数据公布，加拿大方面不会有最新数据出现。然而，到那时，市场流动可能会由美联储主导，因为交易者会关注美联储是否会在强劲的增长数据面前选择加息。 加元/人民币汇率继续呈下跌趋势，现报5.2887，跌幅0.29%。 （加元/人民币汇率走势图，来源：FX168）lg...
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