FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

鲍威尔成了大救星！黄金反弹一度逼近1750，多头有望试探千八关口

债收益率跌至两个月低点附近徘徊。较低的债券收益率降低了持有无息黄金的机会成本。尽管FOMC会议后黄金价格上涨，但由于近期美元走强和利率上升共同削弱了黄金的吸引力，黄金这一传统避险资产仍将连续第四个月下跌。黄金ETF的持有量将创下2021年3月以来的最大单月跌幅。世界黄金协会(WGC)表示，与此同时，投资者购买量的大幅下降，导致全球第二季度黄金需求较2021年同期下降了8%。 WGC还指出，由于中国和印度等最大市场的经济增长放缓，黄金首饰的需求可能会下滑到2022年。实物需求有助于为价格提供支撑。

厉害啦2022-07-28

决策分析：小心美国GDP！美联储最激进加息已过，市场欢欣鼓舞美元承压黄金反弹

%，至每盎司1737美元，受益于美元和债券收益率的下跌。日内焦点及风向标： 17:00 欧元区7月工业及经济景气指数 17:00 欧元区7月消费者信心指数终值 20:00 德国7月CPI月率初值 20:30 美国至7月23日当周初请失业金人数 20:30 美国第二季度实际GDP年化季率初值 20:30 美国第二季度实际个人消费支出季率初值 20:30 美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值

厉害啦2022-07-28

CWG Markets：美联储如预期幅度加息，美元大幅回落，黄金反弹可圈可点

CWG Markets2022-07-28

兴业投资：供应削减&库存下降，美油收复98美元关口

短期限内已经进入或走向“倒挂”，即短端债券收益率大于长端债券收益率。美国国债收益率曲线当中，两年期国债收益率与 10 年期政府债券收益率过去一个月大部分时间均处在倒挂状态，收盘于 2000 年以来的极端负值。美联储经济学家表示，相较于长期债券收益率和短期债券收益率息差，近期远期收益率息差即衡量18个月和3个月美债远期收益率之间的利差成为预测经济衰退的更为可能指标。摩根大通周三表示，目前预计欧洲央行将在年底前升息50个基点，低于路透此前报导的75个基点。摩根大通还指出，由于2022年第四季度和2023年第一季度的国内生产总值(gdp)萎缩，预计欧元区经济将陷入严重衰退。另据高盛集团估计，欧元区经济可能已经在萎缩。经济衰退将持续到今年年底。他们预计，第三季度和第二季度将分别萎缩0.1%和0.2%。欧元区经济低迷的原因有很多，包括来自俄罗斯的能源供应中断，疫情过后服务业的反弹结束，全球增长势头减弱以及意大利的政治动荡可能导致欧盟援助推迟发放。虽然金融分析人士仍对利比亚的原油产量持怀疑态度，因为该国要应对政治上的不确定性，周末敌对政治派别之间发生冲突，局势依然紧张。尽管如此，利比亚的原油日产量已经恢复到100万桶以上，这给油价上涨带来一些压力。能源网站Oilprice分析师Tsvetana Paraskova称，在恢复出口后，利比亚的原油产量已提高到110万桶/天。美元指数美元指数周三小幅跳空低开后继续下滑，但触及106.781低点后回升，因经济增长放缓的担忧推高美元避险需求。不过，在美联储如期加息75个基点和鲍威尔主席在货币政策会议后的鸽派言论令市场押注该行加息路径放缓之后，美元指数自107.426的近一周高点大幅下挫至106.264低点。美国人口普查局周三公布的数据显示，美国6月耐用品订单增长1.9%，为2021年11月以来最大增幅，远好于市场预期的下降0.4%。剔除运输后核心耐用品订单增长0.3%。不包括国防设备耐用品订单增长0.4%。运输设备连续三个月增长，领涨45亿美元或5.1%至927亿美元。美国6月资本货物订单增幅超过预期，且发货量稳健，暗示尽管利率上升且对经济衰退存在担忧，企业第二季设备支出仍有强劲基础。核心资本货物发货量继5月份增长1.0%后，本月上涨0.7%（核心资本货物出货量用于计算国内生产总值中的设备支出）。虽然出货量部分受到价格上涨的提振，但企业的设备支出仍可能对上季度的GDP增长做出了贡献。据路透对经济学家进行的调查显示，周四公布的GDP年率预计增长为0.5%。若数据显示经济几乎没有增长，可能会加剧人们对经济衰退即将来临的担忧。美国全国房地产经纪商协会(NAR)周三公布的数据显示，6月份成屋签约销售环比下降8.6%，5月份环比增长0.4%，远低于市场预期的下降2%。按年率计算，成屋签约销售下降了20%，而分析师的估计为下降7.3%。只要抵押贷款利率持续攀升，购房合同签约量就会持续下滑，今年迄今的情况就是如此。有迹象显示，抵押贷款利率可能在7月份达到或非常接近周期性高点。如果是这样，成屋签约合同也应该开始稳定下来。因抵押贷款利率上升，房价上涨，继续打压入门级和首次购房者的负担能力，成屋购买合同降幅大于预期。抵押贷款融资机构房地美的数据显示，30年期固定利率抵押贷款的合同利率平均为5.54%。由于通胀飙升以及美联储大幅收紧货币政策，该利率自今年1月以来已经上升了200多个基点。美联储周三如期宣布将联邦基金利率区间上调75个基点，至2.25-2.5%。在其政策声明中，美联储指出，预计持续提高政策利率将是适当的；最近的支出和生产指标已经走软，但就业增长强劲，失业率保持在低位；通货膨胀仍然居高不下，反映出与疫情相关的失衡、食品和能源价格上涨以及更广泛的价格压力；按照计划，9月份资产负债表缩减将加速，抵押贷款支持证券(MBS)的每月缩减上限将升至350亿美元，国债的每月缩减上限将升至600亿美元；乌克兰战争给通胀带来了额外的上行压力，令全球经济活动承压；高度关注通胀风险；坚决承诺将通胀率恢复到2%的目标；准备适当调整政策。美联储一致投票支持这项政策。鲍威尔在政策决定发布后的新闻发布会上强调了降低通胀“至关重要”。鲍威尔表示，我们正在迅速采取行动，降低通胀。我们正在继续大幅缩减我们的资产负债表。缩减资产负债表发挥着重要作用。我们正在寻找令人信服的证据，证明通胀将在未来几个月下降。美联储决策者“深切的感受到”通胀给美国家庭带来的困难，特别是对那些经济能力有限的人们来说，他们不会放松努力，直到有“令人信服的证据”表明通胀正在回落。如果通胀压力没有充分缓解，9月再进行一次 “异常大规模的”加息可能是合适的。但这一决定将取决于我们从现在到那时所得到的数据，我们将继续根据每次会议的情况做决定，并尽可能清楚地传达我们的想法。随着利率变得更加严格，放缓加息步伐可能是合适的。但如果合适的话，我们会毫不犹豫地采取更大的行动。加息可能产生的全部影响尚未感受到。我们希望在今年年底前利率达到适度的限制水平。这意味着利率达到3%-3.5%。我们会关注CPI和个人消费支出(PCE)，但我们认为个人消费支出(PCE)是衡量通胀的最佳指标。没有人能确定美国能否实现经济软着陆。展望未来，我们已经看到支出出现放缓，劳动力市场紧张程度可能略有缓解。我们知道实现软着陆的目标非常具有挑战性，最近几个月情况更为严重。技术分析美国原油日图：保利加通道收敛，油价上测中轨；14日均线看涨，20日均线看跌；随机指标走高。 4小时图：保利加通道上扬，油价跟随上轨发展；14和20均线看涨；随机指标在超买区走高。 1小时图：保利加通道上扬，油价跟随上轨发展；14和20小时均线看涨；随机指标走高。综述：预计日内油价将在96.90-100.70区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注7月26日高点99.00，突破后将上探7月21日高点99.70，然后是7月20日高点100.70和7月19日高点101.00，以及7月8日低点101.50和7月18日高点102.80；而下方支持留意7月28日低点97.60，跌破将下探7月25日高点96.90，然后是7月26日低点95.85和7月26日低点94.75，以及7月22日低点74.20和7月12日低点93.70。布伦特原油日图：保利加通道收敛，油价升穿中轨；14日均线看涨，20日均线看跌；随机指标走高。 4小时图：保利加通道上扬，油价紧随上轨发展；14和20均线看涨；随机指标在超买区走高。 1小时图：保利加通道上扬，油价跟随上轨发展；14和20小时均线看涨；随机指标走高。综述：预计日内油价将在105.70-109.80区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注5月18日低点108.30，突破将上探6月24日低点109.20，然后是7月1日低点109.80和7月4日高点110.40，以及6月27日低点111.20和7月1日高点112.40；而下方支持留意7月26日高点107.30，跌破将下探7月28日低点106.75，然后是7月22日高点105.70和7月20日低点105.05，以及7月26日低点103.95和7月27日低点103.70。周四关注：美国第二季度GDP初值美国第二季度PCE物价指数初值美国每周申请失业救济金人数美国7月堪萨斯城联储制造业指数 2022-07-28

兴业投资2022-07-28

鲍威尔的不祥之兆！美联储青睐的衰退指标正在发出警告

性，而不是被广泛引用的两年期和10年期债券收益率之差等债券市场指标。但随着近期远期收益率息差的下降，它也面临倒挂的风险——这是对经济的双重警告，因为两年期和10年期国债的收益率曲线今年已经倒挂了好几次，而且自6月中旬以来这种倒挂进一步加深。历史表明，当美联储紧缩周期的力量导致收益率曲线倒挂时，它预示着衰退即将到来，因为消费者支出和商业活动在政策紧缩的重压下持续走弱。美联储面临的难题是，诸如工资之类的通胀驱动因素的数据，已经高到足以给决策者带来持续的保持鹰派的压力，而与此同时，类似上周的商业活动数据等整体经济指标则暗示美国经济正在迈向严重放缓。但美联储并未显示出放松抑制通胀措施的迹象，并继续加息，预计周三将再次加息75个基点。 “利率市场对2023年美联储降息的定价意味着，市场预计美联储的重心将转移到经济衰退风险的上升之上，” 道明证券驻新加坡策略师Prashant Newnaha表示。不过，由于官方通胀数据尚未确认达到峰值，因此尽管有迹象显示美国和欧洲经济正在放缓，但美联储可能会继续其遏制通胀的行动，这将导致收益率曲线进一步趋平。道明证券的Newnaha表示，虽然周四的美国国内生产总值数据可能表明这个全球最大经济体已经陷入衰退，但债券投资者可能将会发现，单靠这个数据不足以削弱美联储的鹰派程度。他表示，该公司估计第二季度GDP萎缩了1%。

厉害啦2022-07-27

美国房价即将暴跌！经济学家警告：新房需求“急剧下降”，未来几个月将非常艰难

正在提高利率，以应对炽热的通胀。这导致债券收益率和抵押贷款利率飙升，抑制了抵押贷款和购房需求。美国抵押贷款银行家协会上周发布的最新市场指数显示，在截至7月15日的一周内，美国抵押贷款申请跌至2000年以来的最低水平。抵押贷款机构房地美(Freddie Mac)的数据显示，上周30年期抵押贷款平均利率为5.54%，是去年同期2.76%的两倍多。美国房地产市场的放缓令一些经济学家和分析师感到担忧。 Interactive Investor的经济学家José Torres本周告诉Insider，他预计美国的房价将从峰值到谷底下降25%，“非常类似于我们在大金融危机期间看到的情况。” 不过，许多分析师淡化了与2008年的比较，称当时的银行从事的放贷活动风险要高得多。 TS Lombard的经济学家Dario Perkins在上月给客户的一份报告中表示，新冠疫情期间的繁荣“一点也不像21世纪初的次贷泡沫”。 “真正严重的次贷式崩溃发生在现有房主过度扩张，并容易受到服务成本突然上升的影响时——最终导致贷款人之间的危机，”他说。“这样的动态在今天看来不太可能，即使疫情热潮的结束导致房价下跌。”

厉害啦2022-07-27

美联储今日驾到！市场为加息做好准备美元和债市承压

市场情绪。由于通胀低于预期，澳大利亚的债券收益率和货币都有所下降。周三晚些时候，美联储将宣布加息75个基点，交易员对此做好了准备，美国国债收益率几乎没有变化。美元下跌，油价在每桶95美元左右，比特币突破了2.1万美元。美联储应对物价压力的预期举措，将巩固6月和7月共加息150个基点的计划，这是自上世纪80年代以来加息幅度最大的一次，当时美联储主席沃尔克(Paul Volcker)曾努力应对高企的通胀。关键问题是，美联储主席鲍威尔的政策信号是否证实或驳斥了此前押注联邦基金利率将在年底前后达到3.4%的峰值，并在2023年降息以支撑面临衰退风险的经济的预测。 “美联储甚至还没有达到中性水平，”Janus Henderson Investors的全球债券投资组合经理Jason England说，“我认为，对他们来说，开始放松货币政策，或者他们开始看到宽松已经反映在价格中，还为时过早。” 货币紧缩、俄罗斯入侵乌克兰造成的欧洲能源危机、中国房地产行业以及新冠肺炎挑战都是全球前景黯淡的风险。国际货币基金组织(IMF)警告称，世界经济可能很快就会陷入全面衰退。美国企业的业绩给人们带来了一丝希望——迄今为止，超过四分之三已公布业绩的企业要么超过预期，要么达到预期。但人们怀疑它们能在经济挑战中撑多久。 “通胀正在伤害企业，问题是这些政策加息是否能缓解痛苦，”Quadratic资本管理公司创始人Nancy Davis在彭博电视上说。在其他方面，乔·拜登总统将于周四与中国领导人举行会谈，目前台湾问题引发了新的紧张局势。白宫还在考虑是否取消对中国进口商品的部分关税，以遏制通货膨胀。

厉害啦2022-07-27

大日子来了！三大事件刺激美元暴力反弹当心黄金面临大跌36美元风险

上涨近0.7%，至107.24。全球债券收益率紧随其后小幅走高，但涨幅有所收窄。美国10年期基准国债下跌3个基点，目前为2.761%。值得注意的是，两年期-10年期美债收益率曲线的倒挂进一步加深，向-0.253%靠近。然而，美国3个月10年期国债收益率曲线已趋平至0.228%，即将预示衰退。另一方面，在美联储主席鲍威尔即将举行的货币政策会议前夕，美国咨商会消费者信心指数跌至自2021年2月以来的最低水平。咨商会经济指标高级主管Lyn Franco说，美国人对通货膨胀的担忧，尤其是不断上涨的汽油和食品价格，继续给消费者带来压力。此外，她补充说，“展望未来，通胀和额外加息可能会在未来6个月继续对消费者支出和经济增长构成强劲的阻力。” 与此同时，标普/Case-Shiller房价指数5月同比下跌20.5%，未达到预期，而美国5月房价指数同比上涨18.3%，低于4月18.9%的增幅。周三，联邦公开市场委员会(FOMC)将公布备受关注的货币政策决定，在此之前，美国将公布包括耐用品订单、零售库存和待完成房屋销售在内的数据。黄金技术展望技术上，FXStreet分析师Christian Borjon Valencia撰文称，尽管金价高于1700美元，但仍有下跌倾向。日线EMA均线高于现货价格，且买家未能收复5月16日低位转化而成的阻力位1787.03美元，这使得其倾向保持不变。此外，相对强弱指数(RSI)在35.80，但试图走低，表明黄金价格偏向下行。上行方向，突破20日EMA均线1741.87美元将为挑战1750美元打开大门。另一方面，金价跌破1700美元将促使金价跌向1681美元。

夏洛特2022-07-27

屏气凝息！“美联储喉舌”又放风、数据连传坏消息黄金压力山大一波跌势恐来袭？

ya Spivak说。利率上升会提高债券收益率，增加持有无收益黄金的机会成本。与此同时，拉脱维亚央行行长哈萨克在接受彭博新闻社采访时表示，欧洲央行在上周首次加息50个基点后，可能不会停止大幅加息。瑞银分析师Giovanni Staunovo称，“金价因美国利率略低而小幅走高。” “我们预计今年实际利率将进一步上调，特别是在2022年下半年通胀风险消退的情况下。因此，预计会有更多的交易所交易基金(ETF)出清。”Staunovo称，瑞银预计金价将在年底前跌至1600美元/盎司。据OANDA高级市场分析师Jeffrey Halley说，支撑黄金市场的技术架构看起来并不太令人鼓舞。 “在黄金投资者真正开始感到兴奋之前，黄金需要克服在1745美元三重顶的重重阻力。支撑位在1680美元，而长期支撑位在1675美元附近，”Halley周二写道。 FXTM市场分析经理Lukman Otunuga在一份最新市场报告中表示，目前金价可能会“在美联储周三决定利率之前一直处于待命状态”，并补充称，“由于缺乏新的定向催化剂”，金价自周一以来几乎没有变动。他表示，关注“美联储继续加息75个基点时，金价会有何反应”，这将是一件有趣的事情。“黄金会因其零收益的地位而走软吗？或者美元走软会限制下行损失吗？” Otunuga称，1700美元水准“仍是本周关注的关键，且能决定金价是反弹还是延续跌势。”

夏洛特2022-07-26

避险又突然席卷！全球市场遭接二连三冲击：美元站上107、美债反弹、黄金转跌

进一步下跌。” 受避险情绪影响，欧元区债券收益率继续下跌，德国10年期国债收益率今日下跌7个基点，报0.956%。美国10年期国债收益率大幅下降，日内下跌6.5个基点至2.757%。交易员们预计美联储周三将加息75个基点，此举是应对通胀的举措之一，市场预计美联储更大幅度加息的风险为10%，同时也在等待经济预警信号是否会促使言论转变。投资者还需高度关注美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)在利率决议公布后的记者会上的发言，评估经济衰退风险会否令美联储放缓收紧政策的步伐。国际货币基金组织(IMF)将于晚些时候发布其备受关注的全球经济预测，预计该预测将显示经济增长将进一步放缓，通胀将进一步上升。 “我们倾向于认为，加息75个基点的可能性最大，但不会结束，除非他们看到需求下降和通胀有所缓和，”Ord Minnett投资顾问John Milroy表示。全球科技巨头微软和谷歌都将在华尔街收盘后发布财报，Facebook所有者Meta将于明天发布财报，苹果和亚马逊将于周四发布财报。交易员还在评估风险，包括俄罗斯对欧洲天然气供应的持续中断，以及中国的疫情限制和房地产问题。德意志银行(Deutsche Bank)的Reid指出，这总计超过7.5万亿美元的市值。“尽管这5只股票今年年初的跌幅在-13%(苹果)到-50%(Meta)之间，其他3只下跌了20%到-25%左右，但这个数字在今年年初应该接近10万亿美元。” 大宗商品价格正在飙升，因为有迹象表明，供应紧张的程度超过了对经济的担忧。欧洲天然气价格升至4个多月来的最高水平，而原油和铜价格则大幅上涨。欧盟27个成员国的能源部长在布鲁塞尔开会，就是否支持欧盟委员会一项规范能源消费的提议展开争论。俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom)周一警告称，由于另一个维护问题，该公司本周将进一步减少天然气流量。 “所有成员国可能必须遵守的15%的削减要求在一些成员国中非常不受欢迎。”德意志银行分析师Jim Reid表示。“如果能就一项能够取得进展的计划达成一致，那么预计会出现大量的剥离和妥协。” 美国国债收益率和美元汇率基本没有变化。欧元兑美元跌幅扩大，目前交投在1.02关口下方，由于俄罗斯再度削减天然气供应，欧元仍然承压。俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom)周一宣布，由于要检修另一个涡轮机，北溪一号天然气管道的供应量将降至完整运能的20%。此前几天，因定期维修结束，供应量才恢复至40%。

厉害啦2022-07-26

24小时热点