FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

【亚市直击】松一口气！利好叠加市场冒险情绪抬头今日美联储加息稳了？

上涨。债市方面，澳大利亚和新西兰政府债券收益率上升，美国国债收益率小幅下降。在美债收益率下跌之前，周二美国国债收益率飙升，两年期国债收益率上升19个基点，10年期基准国债收益率上升10个基点。外汇市场表现平淡，美元指数变化不大。其他资产方面，美国WTI原油价格目前小幅下跌，但仍守住了周一和周二的大部分涨幅。能源板块周三领涨澳大利亚股市，与周二该板块领涨标普500指数相呼应。在美国三家银行倒闭和瑞士银行集团收购瑞士信贷集团之后，投资者期待稳定的迹象，股价上涨和债券市场普遍平静的表现显示出新的风险承担意愿。#银行业危机# 美国财政部长耶伦(Janet Yellen)平复市场紧张情绪的努力，似乎在银行股隔夜大涨的情况下发挥了作用。耶伦表示，美国政府可以像对硅谷银行(Silicon Valley Bank)那样，为其他美国银行的存款提供担保。周二，美国金融重量级股票指数全部攀升。第一共和银行(First Republic Bank)股价在收市交易中下跌9%，此前该股飙升近30%，创下有史以来最好的一天。该股上涨之际，市场对正在讨论的援助地区银行的新计划感到乐观。知情人士表示，支持该行的进一步干预可能包括美国政府的支持。路透引述消息人士表示，美国大型银行的行政总裁正在华盛顿参加为期两天的会议，讨论第一共和银行(FRB)的未来，目标是在24小时内为FRB制定出需要采取措施的细节。消息人士指，与会者包括摩根大通行政总裁Jamie Dimon和美国银行行政总裁Brian Moynihan，摩通正在为FRB的集资方案提供建议。消息称，在美国监管机构本月接管硅谷银行(SVB)和Signature Bank后，包括FRB在内的数间银行一直在与同行和投资公司商谈潜在交易。据悉，FRB在讨论所有选项，其中可能包括出售或注资。据彭博社报道，据悉政府可能会在剥离First Republic不良资产方面发挥作用。双方讨论的其他措施包括提供责任担保、更灵活地使用资本规则以及放宽股权限制。谈判仍在继续。知情人士表示，各种问题仍未解决，不能保证达成协议。目前尚不清楚政府将如何提供资金支持。尽管如此，许多人仍不愿解除过去几周对金融稳定的担忧。摩根士丹利(Morgan Stanley)首席美国股票策略师Michael Wilson表示，信贷紧缩的风险正在大幅增加。美国银行3月10日至16日对基金经理进行的最新全球调查显示，系统性信贷事件已取代顽固的通胀，成为市场面临的主要风险。调查显示，由于对信贷风险的担忧和投资者逃离银行股，该机构的悲观情绪接近过去20年来最严重的水平。所有这些都使美联储在今天晚些时候决定是否提高利率时处于艰难的境地。交易员目前加大了对美联储加息25个基点的押注，本周早些时候，市场定价在继续加息和暂停加息之间出现分歧。高盛(Goldman Sachs)就认为，银行业的压力将导致放贷收紧，这在本质上等同于加息，因此暂停加息是合理的。本周三，美联储官员将自去年12月以来首次发布最新的利率预测，就他们是否仍预计今年会再次加息提供指引。 “这是一个较为宽松的市场背景，”DataTrek Research的联合创始人Nicholas Colas说，“对货币政策大幅转变的预期正在减弱。”

厉害啦2023-03-22

经济学家大多预计美联储将加息25个基点

后，硅谷银行的突然倒闭震惊了市场，导致债券收益率大幅下降。债券收益率与价格相反。对美联储加息的预期也发生了巨大变化：两周前预计加息半个基点，现在在四分之一点甚至零点进行辩论。　　周一和周二市场较为平静，股市上涨，美国国债收益率小幅走高。此前，周一和周二市场较为平静，股市上涨，美国国债收益率小幅走高。行动之后了以32.5亿美元收购瑞士信贷的协议，这缓解了人们对全球银行体系的一些紧张情绪。　　但对美国地区银行的担忧仍然存在，该银行上周从银行财团获得了300亿美元的存款。CNBC的David Faber报道说，正在努力帮助银行找到替代方案，例如筹集资金或出售。第一共和国，　　第一共和国股市周一下跌47％，但周二与其他区域银行一起上涨，此前财政部长珍妮特耶伦表示，如有必要，政府可以支持其他机构的存款。　　消息传递是关键　　加彭预计鲍威尔将解释美联储正在通过加息来对抗通胀，但随后也会向市场保证，美联储可以使用其他工具来维护金融稳定。　　“未来的事情将在逐次会议的基础上完成。它将取决于数据，“Gapen说。“我们必须看看经济如何发展。...我们必须看看金融市场如何表现，经济如何反应。　　美联储定于美国东部时间周三下午2点公布利率决定以及新的经济预测。鲍威尔将于美国东部时间下午2：30发表讲话。　　Gapen预计，美联储的预测可能表明，它预计终端利率或加息终点将高于去年5月。他表示，2023年可能会从早先预测的5.1％上升至5.4％左右。　　洛克菲勒全球家族办公室首席投资官Jimmy Chang表示，他预计美联储将加息四分之一个百分点以灌输信心，但随后暗示加息已经结束。　　“如果我们出现反弹，我不会感到惊讶，因为从历史上看，每当美联储停止加息，进入暂停模式时，股市最初的下意识反应就是反弹，”他说。　　他表示，美联储不太可能说它会暂停，但其信息可能会被这样解释。　　“现在，至少，他们希望保持这种稳定或信心的气氛，”张说。“我不认为他们会做任何可能扰乱市场的事情。...根据他们的[预测]，我认为市场会认为这是最后一次加息。　　美联储指引可能悬而未决　　毕马威（KPMG）首席经济学家黛安·斯旺克（Diane Swonk）表示，她预计美联储可能会暂停加息，原因是经济不确定性，以及银行贷款收缩等同于美联储政策收紧的事实。　　她目前也不认为未来加息有任何指引，鲍威尔可能会强调美联储正在关注事态发展和经济数据。　　“我不认为他可以承诺。我认为他必须保留所有选择，并表示我们将采取一切必要措施促进价格稳定和金融稳定，“Swonk说。“我们确实有一些粘性通货膨胀。有迹象表明经济正在走弱。　　她还预计，美联储将很难提出季度经济预测，因为银行面临的问题造成了如此多的不确定性。Swonk说，与2020年<；>；月新冠疫情期间一样，美联储可能会暂时暂停预测。　　“我认为考虑到这正在以未知的方式改变预测是一件重要的事情。你不想以一种或另一种方式过度承诺，“她说。Swonk还预计美联储将保留其所谓的点阵图，该图表显示了美联储官员对利率路径的匿名预测。　　“问题是他们可以将预测更改为周二，但谁知道呢？你希望美联储看起来很统一。你不想要异议，“Swonk说。“从字面上看，这些点阵图可能会每天变化。两周前，我们有一位美联储主席准备上调50个基点。　　金融环境收紧的影响　　Swonk表示，仅金融状况的收紧就可能产生美联储加息1.5个百分点的影响，这可能导致央行今年晚些时候降息，具体取决于经济情况。期货市场目前预测降息幅度比经济学家大得多，仅今年就降息了整整一个百分点——或四分之四个百分点。　　“如果他们加息并说他们会暂停，市场实际上可能会接受这一点。如果他们什么都不做，也许市场会感到紧张，因为经过两周的不确定性，美联储正在放弃通胀斗争，“Bleakley Financial Group首席投资官Peter Boockvar表示。“无论哪种方式，我们前面还有一条坎坷的道路。　　美联储也可能做出出人意料的举动，停止证券从其资产负债表中流失。随着国债和抵押贷款的到期，美联储不再像大流行期间和之后那样取代它们，为金融市场提供流动性。Gapen表示，改变资产负债表的径流将是出乎意料的。他说，在1月和2月期间，约有1600亿美元从资产负债表上滚落。　　但资产负债表最近再次增加。　　“资产负债表增加了约3000亿美元，但我认为好消息是其中大部分流向了已经知道的机构，”他说。

金融界2023-03-22

时刻为衰退准备着！这家投行已“全副武装”：持有6%黄金、43%欧元、10%现金、降低美股敞口

析师补充说，黄金也应该继续受益于较低的债券收益率，因为他们预计美联储将在今年年底或2024年初降息。随着全球银行业危机搅乱金融市场，过去两周黄金避险需求回升。周一，黄金价格一度升至2000美元以上的12个月高点。在另一份报告中，法国兴业银行大宗商品分析师认为，黄金价格将在今年晚些时候重新测试2020年的高点，即使价格在短期内出现回调。 “自2020年以来，黄金预计将逐渐走向2055美元/ 2075美元区间的上方。这是一个关键的阻力区;克服它可能意味着更大的上升趋势的开始，”分析师们在报告中表示。法国兴业银行仍在其投资组合中持有6%的黄金。与此同时，该行还将其大宗商品敞口增加了5%，占总敞口的11%。分析师们表示，美元普遍走软应会继续支撑大宗商品指数。分析人士还指出，全球绿色能源转型将推动长期大宗商品价格上涨。分析师们称:“绿色通胀是指由于关键大宗商品的需求增加(或供应减少)导致价格上涨，而这些大宗商品是使世界可持续发展和更加绿色所必需的。”“20多种不同的金属对清洁能源转型至关重要，为了实现《巴黎协定》，铜和镍的累计需求必须在未来30年分别增加两倍和四倍以上……” 在更广泛的金融市场，法国兴业银行正在小幅增加股票投资，将其在投资组合中的比例从去年12月的33%提高至35%。鉴于美元前景疲弱，该行增加了对欧洲股市的敞口，降低了对美国股市的敞口。具体来说，鉴于银行业正面临自2008年金融危机以来最严重的危机，该行建议投资者远离美国的银行。 “对股票投资者来说，最重要的是要记住，美国股市在衰退开始之前不会见底，而要看到长期牛市重启，就需要美联储的降息周期。我们认为，美国经济衰退和降息周期将从明年开始，”分析师们表示。法国兴业银行也在全面削减债券敞口。该行计划将29%的投资组合投资于政府债券，15%的投资组合投资于公司债券，分别低于33%和25%。 “当我们观察固定收益资产时，我们注意到波动性非常高。目前的政府债券收益率是否足以应对长期风险，存在很多不确定性。全球经济的发展轨迹也存在很大的不确定性，因此目前公司债券的收益率是否足够高，具有吸引力。另一方面，现金(隔夜存款利率)不存在存续期风险和违约风险。”

夏洛特2023-03-22

会员

美联储对未来利率路径的预测与市场背道而驰

散，随着降息的故事被推迟到2024年，债券收益率将会走高，”Shenfeld补充道。

金融界2023-03-22

【美股盘中】美国股市周二涨势延续耶伦为银行业再“担保” 区域银行集体攀升

” 摩根大通美国市场情报团队表示，美国债券收益率正在上升，“可能表明银行系统的衰退冲动正在减弱”。基准10年期美国国债收益率美国国债周二上午上涨3.5%。在收益率曲线的前端，两年期国债收益率跃升至4.1%。在美联储政策会议之际，周二公布的美国住房数据显示，成屋销售增长14.5%至年化458万套，高于经济学家预期的420万套。个股方面，亚马逊首席执行官Andy Jassy周一在给员工的备忘录中宣布，该公司计划进一步裁员，在未来几周内再裁员9,000人。此举是在今年早些时候解雇了18,000名工人之后进行的。耐克和Darden Restaurants的业绩将于本周发布，提供有关消费者状况的最新信息。

阿泰尔2023-03-22

“流血”不止！黄金“崩跌”近50美元下破1940 鲍威尔将成为多头“救兵”？

期的要早。 “利率预期的大幅下降，以及债券收益率的大幅下降，可能起到了重要作用，因为这意味着作为无息资产的黄金变得更具吸引力，”Fritsch表示。“因此，美联储明天就未来货币政策发表的声明，以及美联储主席鲍威尔在随后的新闻发布会上就利率前景发表的言论，可能会发挥关键作用。” 如果鲍威尔压制降息预期，黄金可能会出现抛售。但Fritsch补充称，如果市场基调更为温和，金价可能再度升穿2000美元关口。市场普遍预期美联储周三将加息25个基点。 Otunuga表示:“市场的关键将是央行对硅谷银行破产和瑞信丑闻的近期进展有何看法，尤其是在瑞银的收购之后。”“如果美联储出乎市场意料地维持利率不变，这可能标志着加息周期的结束，下一步是降息。”

财经风云2023-03-22

【欧股收市】欧洲股市周二走高德国国债收益率飙升耶伦讲话提振美股早盘

价格的主要工具。周二，两年期德国政府债券收益率上升24个基点至2.56%，有望创下2008年9月以来的最大单日涨幅。10年期德国政府收益率上升17个基点至2.27%。欧洲利率策略主管Antoine Bouvet表示：“我们看到各种市场指标衡量的传染风险有所下降，这让市场重新关注未来的加息。在本周发表一连串鹰派言论后，欧洲央行尤其如此。因此，德国收益率继续上升是完全合理的，尤其是在短期内。” 市场正在为周二开始的美联储为期两天的货币政策会议做准备。根据CME Group的FedWatch工具，交易员预计加息25个基点的可能性为85%。美国财政部长珍妮特耶伦周二上午表示，政府准备为受危机影响的银行提供进一步的存款担保后，美国股市走高。

阿泰尔2023-03-22

摩根大通拉响警报：股市已经见顶“明斯基时刻”要来了

防守为主。他说：　　“这么做是因为，债券收益率或将随着PMI反弹的迅速结束而走低，因为去年美联储的紧缩政策现在才发挥威力，而正向对冲因素（如疫情期间的储蓄和企业的定价权）作用将减弱。” 　　不过，Kolanovic是去年华尔街的“大多头”之一，去年多次唱多，常常落空。　　2022年，他预测标普500指数会达到4,800点，结果比实际价格高出约25％。　　之后他下调了预期，预计2023年目标价为4,200点，仍比周一收盘报价高出约6.3％。

金融界2023-03-22

摩根大通首席全球市场策略师认为出现“明斯基时刻”的可能性上升

情期间的储蓄和企业定价能力）受到侵蚀，债券收益率将走低，PMI的反弹可能很快就会结束，”他说。　　Kolanovic是去年华尔街最大的多头之一。他设下的标普500指数2022年目标位为4,800点，比最终水平高出约25％。　　他此后下调了预期：将该指数2023年的目标设为4,200点，比周一收盘水平高出约6.3％。

金融界2023-03-21

摩根大通：“明斯基时刻”风险上升美联储或选择加息25个基点

蓄的缓冲作用和企业的定价权）逐渐减弱，债券收益率将走低，PMI反弹可能很快结束。” 　　科拉诺维奇是摩根大通首席全球市场策略师，在去年股市抛售的大部分时间里，他都是华尔街最看好股市的人之一。他为标普500指数设定的2022年目标位为4800点，比实际的年底收盘点位高出约25％。　　自那以来他下调了预期，他的2023年标普500指数目标位是4200点，较周一收盘点位高出约6.3％。

金融界2023-03-21

24小时热点