FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

聚焦今晚20：30！这个美国CPI之夜将有三大“不同寻常”

下降的情况下并不令人意外。更重要的是，债券市场的通胀预期也在回落……它们又回到了美联储目标的咫尺之遥。这是一个非常好的迹象。债券市场衡量通胀预期的指标，比如10年期盈亏平衡通胀率，目前已回落到了2.50%，远低于今年早些时候3.07%的高点。这意味着市场参与者现在预计未来10年的年均通胀率为2.50%。 ③白宫少见地未打“预防针” 最后，在今晚的7月CPI数据发布前，最为令人值得玩味的“不同寻常”之处在于——这一次白宫竟然没有提前对物价可能继续爆表打下“预防针”！事实上，如下图所示，回顾今年以来历次美国CPI发布日前的新闻报道，我们几乎都能看到白宫的身影。为了防止民众在通胀数据发布后，对爆表的数字感到恐慌，白宫发言人（最常见的是白宫新闻秘书卡·让-皮埃尔）往往会在数据发布前先向人们打好招呼，令市场能有一个心理准备。

小小新新2022-08-10

充裕两个月的资金面出现波动。8月9日，债券市场小幅反弹，多数品种的利率迎来上行。在近两月的低息环境下，机构“滚隔夜”加杠杆博利差的“高热”不退。8月8日，银行间市场质押式回购成交额达7.06万亿元，创历史新高。

黄金王2022-08-10

全球市场的大日子！美国CPI报告重磅来袭投资者系紧安全带金融市场将作何反应？

降的情况下并不令人意外。但更重要的是，债券市场的预期已经恢复……它们又回到了美联储目标的咫尺之遥。这是一个非常好的迹象。” 债券市场衡量通胀的指标，比如10年期盈亏平衡通胀率，显示投资者认为通胀速度比几个月前有所放缓。蒙特利尔银行资本市场(BMO Capital Markets)美国利率策略主管伊恩·林根(Ian Lyngen)表示，10年期盈亏平衡通胀率目前为2.50%，低于今年早些时候3.07%的高点。这意味着市场参与者现在预计未来10年的年均通胀率为2.50%。林根表示，7月CPI可能会比预期更低。他说：“有太多不确定因素，我们无法有特别强烈的看法，只能说这与通胀见顶相符，并将以此交易。” 油价是一个不确定因素对于未来通胀前景而言，油价是一个不确定因素，尽管油价最近一直在下跌，但市场对今年晚些时候的走势看法不一。油价高度依赖于地缘政治事件和全球经济放缓的程度。8月份的油价是俄罗斯入侵乌克兰以来的最低水平之一，西德克萨斯中质原油(West Texas Intermediate)期货价格周二在90美元/桶左右，远低于3月份近130美元/桶的水平。 6月份，CPI能源指数上涨7.5%，单汽油指数就上涨了11.2%。 7月份汽油价格一直在下跌，较6月14日5.01美元/加仑的峰值下跌了约20%。根据美国汽车协会(AAA)的数据，周二全国无铅汽油平均价格为4.03美元/加仑。金融市场将作何反应？美国即将公布7月CPI之际，美股、美元下跌，黄金期货周二收高，并创6月底以来的最高收盘价。投资者密切关注周三将公布的最新CPI数据，以判断美联储为遏制通胀飙升的下一步行动信息。纽约商品交易所(COMEX)12月交割的黄金期货价格周二收盘上涨7.10美元，涨幅0.4%，报1812.30美元/盎司。按照最活跃合约计算，这是自6月29日以来黄金期货的最高收盘价。 Oanda资深市场分析师 Edward Moya说：“黄金周二因为避险需求受提振。如果通胀比预期的再减缓一些，黄金可能挑战1850美元/盎司。” 黄金过去一个月以来的反弹，今年来已收复3%失地。美国通胀报告发布前夕市场交投清淡，投资者保持观望状态，美元指数周二震荡后小幅走低。追踪美元兑六种主要货币的ICE美元指数周二下跌0.11%，报106.32，盘中最高触及106.41，最低触及105.97。 Moya表示：“我们持续收到高于预期的通胀报告，市场还没有为同样的情况做好准备。” Moya认为，一旦发生同样情况，美元与欧元将再度测试平价水平。瑞穗经济学家Colin Asher认为，周三的CPI报告将凸显美联储不会停止加息的事实，这表明未来股市将走软，从而限制美元在未来几个月的下跌趋势。美股三大指数周二全线走低，标普 500 周二连四日收低。截至收盘，道琼斯指数下跌0.18%，报32,774.41点；标普500指数下跌0.42%，报4,122.47点；纳斯达克指数下跌1.19%，报12,493.93点。

tqttier2022-08-10

。一段时间以来，资金利率持续维持低位，债券市场走出一波小牛市。分析人士表示，由于流动性充裕、利率债供给和经济基本面多方面因素影响，“债牛”基本格局尚未发生变化，预计利率曲线会进一步走平。

黄金小不懂112022-08-09

日本投资者6月减持275亿美元美国主权债减持规模创2年新高

加拿大的决策者大幅加息以遏制通胀，全球债券市场动荡加剧。

黄金小不懂112022-08-08

货币基金收益率持续下行！存10万余额宝一天赚不到4块，这类短期理财产品蹿红！

历了21年债券收益率下行持续时间较长，债券市场机构普遍更偏好较短久期和有票息收益的中短期信用债券，既可以获取资金成本较低的杠杆收益，又可以减少债券价格高位波动带来的久期风险。同时，银行理财净值化改造基本完成，固收类产品收益率在合理范围内波动也得到广大投资者的接受。因此中短债基金这类波动较小的净值产品得到广大投资者的认可，成为大众理财的新选择之一。　　李家辉说道，今年来短债规模增速较快，仅一季度规模上涨超900亿，从历史角度看短债基金的扩容时点与权益市场表现高度相关，在权益市场单边下跌或挣钱效应较弱时扩容较为明显，权益市场上涨时，增长则相对乏力；同时短债基金也会受债券市场表现影响，在债券行情处于低迷市中后期，占比有所降低，处于上涨行情中后期，占比显著提升，本质原因在于期限利差的比价结果。　　“中短债产品定位为货币增强，”魏桢表示，兼顾流动性、收益与回撤三者的平衡，在2019年以来逐步发展壮大。今年以来，国内国际环境错综复杂，国内疫情频发与海外冲击影响下，权益市场大幅调整，而债市整体呈现震荡下行走势，中短债产品因其较好的回撤控制与稳定的净值表现受到了广大投资者的认可。另外在流动性充裕环境下，货币基金收益持续走低，中短债产品收益较货基有更好表现，其货币增强属性得以彰显。　　在唐奥看来，今年中短债基金站上风口主要有以下几个原因。第一，今年A股市场波动较大，股债跷跷板效应较为明显。同时因购房需求降低，国内居民理财需求有所增加，因此部分居民选择将资金投入中短债基金，以期获得一个相对稳定的收益。第二，今年货币基金收益下滑较多，因此部分原货币基金投资者选择将资金转换至中短债基金，以期获得一个相对货币基金较高的收益。第三，因今年经济环境对于债券市场比较友好，并且央行也持续呵护资金面，因此今年中短债基金普遍都有一个相对不错的收益。　　“基于以上几个原因，今年中短债基金迎来了大发展。长期来看，随着居民理财需求的持续增加，中短债基金作为中短期债基可能提供一个相对于货币基金风险收益更高同时波动率比股票基金更低的选择，未来预计中短债基金仍然有一定的发展空间。”唐奥展望道。　　业绩不俗避风港价值凸显　　曾经火爆的中短债基金如今又迎来风口，而这类产品在今年市场上并没有让人失望。　　WIND资讯数据显示，截至8月5日，223只可统计的短期纯债型基金中（仅算今年之前成立且有8月5日净值产品，仅算主代码）平均收益率达到2.066%，表现不错，较货币基金收益率有明显优势。　　且绝大部分今年都录得正收益，仅有2只基金净值下跌。其中，135只基金今年以来的收益率超过了2%，收益率最高的华泰紫金丰利中短债A、华富吉丰60天滚动持有A今年以来的收益率分别为5.62%、4.57%。　　此外，财通资管鸿启90天滚动持有中短债A、财通资管鸿佳60天滚动持有A、北信瑞丰鼎盛中短债A、嘉实汇鑫中短债A、创金合信信用红利A、创金合信恒宁30天滚动持有A、汇添富中短债A等表现较好。　　不少基金经理也谈及今年中短债基金运作。如华富吉丰中短债基金经理倪莉莎表示，中短债产品收益主要来源于对债券市场节奏的把握以及对债券品种的选择。今年对信用资产比较乐观，在资金利率维持偏低的情况下，市场对票息资产的配置需求将持续偏高。　　“而反观供给端，今年信用债市场净融资较2020年和2021年同期均偏弱，叠加市场规避地产债，煤炭、钢铁信用债利差已经处于历史低位，市场整体合意资产供给仍旧不足。中短债的收益主要来自对信用债资产的票息和久期骑乘收益。”倪莉莎表示。　　而博时基金董事总经理兼固定收益投资二部投资总监、基金经理魏桢表示，今年中短债基金收益率一方面来源于持有债券的票息，另一方面来自于市场利率下行带来的资本利得。　　还有招商鑫福中短债基金经理李家辉表示，中短债基金收益来源主要源自票息收益，年初以来受益于产品的良好表现，规模呈现较为稳定的增长态势。　　多只中短债基金密集宣布“限购” 　　正因为避风港的效应，不少资金涌入中短债基金，导致不少产品密集宣布限购或限制大额申购。　　8月5日就有 5只基金发布公告限制申购或限制大额申购，其中就包括中欧中短债。据公告显示，为更好地保证中欧中短债债券型发起式资基金的稳定运作，维护基金份额持有人利益，中欧基决定自8月5日（含）起限制本基金申购、转换转入、定期定额投资业务的金额，并将单日单一账户申购及定投最高额度降至5万元。　　此外，在8月3日，金鹰基金宣布，从2022年8月3日起，暂停金鹰添瑞中短债基金机构客户在全部销售机构的大额申购业务（含定期定额投资及转换转入，下同），单日单个基金账户累计申购（含转换转入及定投）基金份额的最高金额为50万元（含）。　　就在当天，海通安裕中短债债券集合资产管理计划也宣布暂停大额申购、转换转入，上限设置为1000万元。　　此外，就在最近一两周以内，就有长盛安鑫中短债、富荣中短债债券基金、金鹰添祥中短债债券基金等多只基金宣布暂停大额申购等业务。　　数据显示，截止目前，223只短债基金中有143只处于开放申购状态，差不多40%处于限购状态。值得一提的是，截至8月5日，目前已有3000多只基金处于限购状态，其中近半数债券基金均处于限购状态。　　谈及中短债基金密集暂停申购或者大额申购，富荣基金基金经理唐奥表示，今年权益市场波动较大，且富荣中短债债券基金业绩表现较好，确实迎来了较多资金申购。考虑到如果规模扩大速度过快会影响产品收益，因此为了更好的保障持有人利益，也及时的开启了非直销柜台渠道AC类份额单日各一万的限购，力争使得产品净值更加平稳，持有人体验更好。　　此外，业内人士表示，今年上半年股市持续震荡，资金密集涌入债券基金，此外，债券基金业绩明显优于去年，货币基金收益率持续走低，中短债基金备受机构投资者和普通投资者青睐，因此引发了不少中短债基金密集暂停申购。　　平衡收益与波动的特性　　中短债基金投资价值提升　　介于货币基金和中长期债券产品的中短债基金，正因为其独特的产品定位，成为震荡市中的宠儿，而这类产品的投资价值也在逐渐凸显。　　富荣基金经理唐奥介绍，目前市场上比较主流的短期理财产品主要有货币基金、30~90天持有期的债券基金等。同货币基金相比，中短债基金因为投资范围更广，投资限制更少，杠杆和久期更加灵活，因此中长期看整体收益率可能要高于货币基金整体表现。同有持有期的债券基金相比，中短债基金一般7天之后就免赎回费用，比有持有期的债券基金更加的灵活，同时因为投资范围基本相同，目前看过往整体收益率并没有落后太多。　　“总体看，中短债基金所面向的客户主要是对于收益率有一定要求同时对于期限也要求相对灵活的客户，是介于货币基金以及有持有期债券基金的一种产品。”唐奥认为，长期看，中短债基金未来或将会细分，有一部分中短债基金将追求更加稳定的回报，收益率略高于货币，同时回撤控制较好，另外一部分中短债基金将追求相对较高的收益，同时也能忍受一部分回撤，分别承接来自于货币基金以及有持有期的债券基金的客户，给客户以更为细分的选择。　　而招商鑫福中短债基金经理李家辉更是直言，中短债产品的定位介于货币基金和中长期债产品之间，在提供一定风险收益的同时也能兼顾一定程度上流动性的需求。相对于理财产品，由于申购起点较低，可以作为闲置资金配置较好的选择，同时由于规模普遍较理财产品小，配置则更加灵活。与货币基金相比，由于可以运用一定久期策略和信用挖掘，收益也随之增强。　　李家辉表示，随着资管新规的推进落实，在银行理财打破刚兑、全面转向净值化管理后，中短债依靠平衡收益与波动的特性，投资价值持续提升。　　此外，博时基金董事总经理兼固定收益投资二部投资总监、基金经理魏桢表示，中短债基金净值表现稳定，回撤可控，波动较小，流动性佳，这几年陆续发展了开放期类与不同期限持有期类的细分赛道，能满足不同风险偏好与流动性诉求的客户需要，是其他短期理财产品的重要补充。

酷酷2022-08-08

强势美元并非货币战争的一部分！美国银行：美元升值对降低全球通胀至关重要

组织发布了对全球经济的不祥展望，但美国债券市场的通胀预期正开始缓解，股市在7月份出现反弹，原因是投资者预期通胀已见顶，而美联储可能不必那么激进地加息以遏制物价。

厉害啦2022-08-06

金市展望：半路杀出个程咬金！黄金突遭当头一棒下周CPI恐再引爆大行情

”Moya指出。“市场会感到紧张，因为债券市场的抛售可能会加剧，这对不支付利息的黄金来说从来都不是好事。” 分析师们警告称，如果通胀超出预期，市场将预计9月加息75个基点，甚至开始预计加息100个基点。 Gainesville Coins贵金属专家Everett Millman表示，目前任何正面的宏观消息对市场来说都是坏消息，因市场预期美联储将采取更激进的应对措施。 “经济看起来越强劲，美联储的回旋余地就越大，可以更积极地加息。例如，如果就业形势艰难，美联储会更倾向于转向，放慢加息速度，甚至暂停加息。但任何好的经济消息都会推动美元走高。” Millman还提醒投资者，在接下来的几个月里，数据往往会进行修正，这可能会影响7月份强劲的就业数据，甚至是即将公布的通胀数据。下周重点关注下周三：美国7月CPI 下周四：美国7月PPI、美国初请失业金人数下周五：8月密歇根消费者信心指数

夏洛特2022-08-06

金价反弹令人印象深刻，即将测试1800？机构黄金、原油短期走势预测

续向1900.00美元的区域磨合，直到债券市场决定通胀将比预期的更顽固，收益率开始再次上升的时候。这方面的第一个考验将是今晚公布的美国非农就业数据。不过，疲软的美国就业数据可能会支持黄金的上涨势头，因为随着收益率下降，这可能会导致美元再次走软。

厉害啦2022-08-05

决策分析：小心！今日非农恐掀狂风暴雨，债市预警信号闪烁大行情一触即发

界最大经济体的健康状况提供另一个线索，债券市场出现预警信号，石油交易处于乌克兰战争开始以来的最低水平。摩根士丹利资本国际(MSCI)除日本外亚太区股指上涨0.74%，受指数权重股台积电(TSMC)上涨3.2%的提振，收复了本周早些时候因美国众议院议长佩洛西(Nancy Pelosi)访台引发的紧张局势而下跌的失地。这使得该地区指数将连续第三周收高，而日本日经指数上涨0.83%。欧洲斯托克50指数期货和标准普尔500指数期货双双上涨0.2%。但今日的主要事件美国就业数据尚未公布，投资者在观望美联储大幅升息的步伐是否开始导致经济增长放缓。预计上个月非农就业人数将增加25万人，6月份为增加37.2万人。上周股市和美国公债上扬，因市场认为美联储可能因担心经济衰退和通胀放缓而降低升息力度，不过许多美联储决策者本周已回击降息的建议。 “我们正在等待劳动力市场放缓，所以如果与预期相差很大，这将最终证实劳动力市场正在放缓，我们将看到美国国债的更多反弹，”法国巴黎银行财富管理公司亚洲首席投资官Prashant Bhayani说。其他资产类别已经在反映经济放缓。 Bhayani表示：“债券市场表示，经济衰退的可能性相当高，而股市则关注劳动力数据。备受关注的美国两年期和10年期公债收益率差指标隔夜升至39.2个基点，为2000年以来最严重的倒挂。倒挂通常被认为预示着衰退。周五早盘，10年期国债收益率报2.6936%，两年期国债收益率报3.0531%，两者之间的息差仍高达36个基点。另一个经济增长可能放缓的迹象是，油价跌至今年2月乌克兰战争爆发前以来的最低水平。 “由于对经济衰退的担忧引发了对需求疲软的担忧，原油价格大幅下跌，”澳新银行的分析师说，油价跌势的部分原因是，周三公布的数据显示，上周美国库存激增。周五亚洲交易时段油价有所回升，基准布伦特原油期货上涨0.5%，至每桶94.61美元，美国原油期货上涨0.7%，至每桶89.12美元。在外汇市场，衡量美元兑六种主要货币汇率的美元指数小幅上涨，再度逼近106关口，此前随着美国国债收益率下跌而下跌0.6%。英镑兑美元下跌，因英国央行升息并警告英国将面临长期衰退。日内焦点及风向标： 14:00 德国6月季调后工业产出月率 14:00 英国7月Halifax季调后房价指数月率 14:45 法国6月工业产出月率、法国6月贸易帐 20:30 加拿大7月就业人数 20:30 美国7月失业率 20:30 美国7月季调后非农就业人口次日01:00 美国至8月5日当周石油钻井总数

厉害啦2022-08-05

24小时热点