市场经历了高速发展和多变挑战，比特币和以太坊等主流币种在市值、NFT和矿工方面都有突破，Solana等新兴平台也崭露头角，美国SEC在现货比特币ETF的审批上有了新进展，但也对加密领域加强了监管，各大机构纷纷发布了对加密货币市场的看法和预测。本文从数据、项目和平台、宏观政策和监管、机构研报和观点四个方面，综述了加密货币市场的发展现状和趋势。以下是内容详情： 数据方面：比特币在2023年表现强劲，市值、NFT和矿工方面均超越以太坊，链上NFT销售总额突破15亿美元，交易费用和期权未平仓合约也创下新高。但是，近期也有大量的比特币和以太坊流出交易所钱包，持有1-100个BTC的地址占比33%，超过10年的持有者拥有超300万比特币，巨鲸在过去一周售出约5万枚BTC。 项目和平台方面：Solana在月活地址和新增地址方面创下历史最高记录，Upbit上的SOL交易量也连续55天高于ETH交易量，显示出其强劲的发展势头。ARK Invest则在上周至今累计减持5697万美元COIN，在过去30天内减持2.45亿美元的Coinbase和GBTC股票，表明其对加密货币市场的看空态度。以太坊开发者计划于1月17日在Goerli测试网上部署Dencun升级，旨在提高网络的安全性和效率。friend.tech将于2024年春季发布v2版本，提供更多的社交和娱乐功能。孙宇晨和巨鲸新钱包在过去一个月积累逾2000万美元的SHIB，展现出其对狗狗币类项目的支持。 宏观政策和监管方面：美国SEC在现货比特币ETF的审批上有了新的进展，灰度再次与SEC会面讨论GBTC，争取实物创建模型，福克斯报道称大型资管公司相信美国SEC将在一月初批准第一个现货比特币ETF，前SEC官员也表示SEC主席的遗产可能是批准现货比特币ETF。但是，SEC也推迟了对灰度以太坊期货ETF、ARK Invest、VanEck的现货以太坊ETF做出决议，要求发行商采用现金创建现货比特币ETF，并从文件中删除所有实物赎回的暗示，显示出其对加密领域的严格监管。美国上诉法院最终裁定没收与丝绸之路相关的比特币，体现出其对非法活动的打击。香港证监会规定虚拟资产现货ETF只允许在受证监会监管的期货交易所进行交易，限制了加密市场的发展空间。英国财政部将与立法者讨论加密银行相关问题，探索加密货币的合规化和监管化。 机构研报和观点方面：摩根大通预测美国可能在明年6月份左右开始降息，累计会降125个基点，对加密货币市场产生影响。VanEck分析认为在现货比特币ETF获批后，短期内将有24亿美元的资金流入，推动比特币价格上涨。V神指出中心化数据库的ZK证明是将企业带入链上的关键，展望了区块链技术的未来应用。贝莱德将现货比特币ETF获批作为公司的关键优先事项，表明其对加密货币市场的看好态度。Etherscan报告显示过去几周主要EVM链上95%的交易活动都是铭文，反映出加密市场的活跃程度。Grayscale首席执行官表示现货比特币ETF有望开拓30万亿美元的市场，展现出其对加密货币的信心。Michael Saylor认为现货比特币ETF是华尔街过去30年来最大的发展，预示着加密货币的主流化。FTX债务人已与联合官方清算人签订全球和解协议，结束了长达两年的法律纠纷。K33 Research表示现货比特币ETF在1月获批似乎已“板上钉钉”，对加密货币市场产生积极影响。ETF申请商与SEC的会议总数已达24次，显示出其对现货比特币ETF的审批的努力和期待。。 三、社区互动交流分享： 关于BTC是否会归零？这种情况发生概率非常非常小，约等于不可能发生事件。老李以前经常分享2020年年初原油期货价格跌至负数的例子，这种极端情况即便概率非常小，也是有可能会发生的。比特币的价格是否会归零，取决于比特币能否继续保持其安全性，稳定性，可扩展性，以及社区的共识和创新。目前，比特币仍然是加密货币市场的领导者，拥有最大的市值，最广的用户群，最强的网络效应，以及最高的品牌认知度。 根据一项研究，比特币跌至0美元的可能性非常小，只有0%到1.3%之间。这是因为只要有人愿意为比特币支付一定的价格，比特币就不会归零。而且，只要有期货合约存在，比特币就不会归零，因为总会有人在低价时买入平空或做多。因此，比特币归零的可能性非常低，除非发生了极端的情况，比如比特币网络被攻击，以前有量子计算机破解密码学和算力的说法，或者比特币被全球范围内禁止。 总得来说，比特币会不会归零，没有一个确定的答案，每个人对比特币的看法和预期都不一样，所以有人买，有人卖，有人看多，有人看空。了解比特币的原理，风险，机会，以及自己的风险承受能力，不要盲目跟风，也不要轻信谣言，要有自己的判断和决策。 Solana近期火爆，但也需要注意安全问题。慢雾创始人余弦在社交媒体上发文表示，再次提醒下，Solana最近很火，钓鱼网站也多，一些人中招损失不小，一笔签名可以几乎转走你目标钱包地址里的所有资产，Solana的特性就是这样。 四、重要事件和数据及Deepcoin研究院解读： 关于比特币鲸鱼过去一周已售出约50000枚BTC ，价值约22亿美元。 Deepcoin研究院解读：这笔抛售发生在比特币价格处于近期区间震荡时，表明巨鲸对比特币的短期前景持谨慎态度。顺便也做个小科普：比特币巨鲸是指持有大量比特币的个人或机构，一般指拥有1000个或以上比特币的地址，能够影响市场价格的力量，目前巨鲸地址有约2200个，合计持有约900万个比特币，占总供应量的48%。 我们推测巨鲸抛售的原因可能包括：巨鲸可能在近期比特币价格上涨的过程中获利，并选择在近期高点附近抛售获利。其次，在全球经济形势不确定的情况下，巨鲸可能选择减持比特币等风险资产，以规避风险。 从市场影响来看，这笔抛售可能会对比特币价格产生一定短期压力。巨鲸是比特币市场的重要参与者，他们的动向往往会影响市场情绪。巨鲸的抛售表明市场信心正在下降，这可能会导致比特币价格回落。从长期来看，巨鲸的动向仍然是市场的重要信号。。另一方面，鲸鱼的出售也会为其他投资者提供入场的机会，从而刺激市场的需求，对比特币价格产生上行的影响。因此，巨鲸的出售并不一定意味着市场的看跌，而是反映了市场的动态平衡。 巨鲸出售行为可以作为分析比特币市场趋势的一个参考指标，但不是唯一的决定因素。要评估加密市场的走向，还需要考虑其他的因素，如全球宏观经济环境、政策和监管的变化、技术和创新的发展、社区和媒体的舆论等。因此，我们在做出投资决策时，应该综合多方面的信息，而不是单纯地跟随巨鲸的动向。 关于美国商品期货交易委员会宣布，美国地方法院已批准之前宣布的与币安和解协议，签署了针对赵长鹏及币安的禁令和民事罚款。他们将向CFTC支付28.5亿美元。 Deepcoin研究院解读：我们先简单介绍下这件事的背景，CFTC 指控币安在未经批准的情况下，向美国客户提供期货等衍生品交易服务，违反了美国的商品交易法，还指控币安未能进行反洗钱和客户身份验证，也未能保护客户资产安全。这次官司尘埃落定，和解需要赔付总计28.5亿美元，目前已获得美国法院批准。 这条消息对加密行业或市场行情的影响可能有以下几个方面： 首先，美国强化对加密货币市场的监管，可能威慑未合规交易所，对市场供需、价格、创新产生影响。 其次，币安面临合规和法律风险，或受到来自美国和其他地区的调查，对其声誉、业务和客户稳定性带来不利影响。 第三，币安美国客户可能面临CFTC调查，需转移或出售资产，增加交易成本和风险，减少投资选择，推动寻找更合规和安全的交易所。 最后，该消息可能会推动加密行业的合规性，这可能会促使整个行业向更加规范的方向发展。我们认为这条信息也将会让市场信心稳定，和解协议的达成有助于提升市场对加密行业的信心，因为它意味着监管机构采取了行动，并通过法律手段解决了币安的问题。这可能有助于缓解一些市场参与者对于潜在法律风险的担忧。所以在上周二凌晨时段，传出这条消息后，利空出尽，即利多，也出现了靴子落地效应，BTC大幅上涨，一度突破下降趋势线，最高涨至43500美元附近。 关于ETF交易披露信息，自11月21日以来，Cathie Wood旗下资产管理公司ARK Invest已出售了价值约1.81亿美元的Coinbase股票和价值6400万美元的GBTC股票。近一周，又出售了几千万美元的份额。 Deepcoin研究院认为，这或许反映了ARK Invest对加密市场的策略调整。Coinbase是加密行业的主要交易平台，GBTC是反映比特币表现的信托基金，减持其股票和份额可能暗示ARK Invest对该平台未来表现的一定谨慎态度，以及对比特币市场的看空预期有关。这一行为也可能引发市场对加密市场的情绪波动，因为Cathie Wood的交易决策通常会引起市场广泛关注，引发跟风效应，ARK对Coinbase和GBTC的大规模减持可能被一些投资者视为对整个加密市场的利空信号，因此可能导致市场行情的回落调整。当然，我们也需要注意，这种行为也可能与ARK Invest整体战略规划和投资组合的调整有关，或许他们在寻求更好的投资机会或者在其ETF中实施更为灵活的资产配置，以应对市场变化和风险，或者说逢高卖出等低位买入来摊薄整体的持仓成本。上周四btc走势先涨后跌，与此消息也有一定的关系，ARK在过去30天内减持约3亿美元的GBTC和Coinbase股票，体量还是较为巨大的，两者与加密市场有较强的相关性，数据披露后引发对加密市场的担忧，从而导致行情下跌。 五、机构观点+海外视角： Greeks宏观研究发布本周市场展望（12月25日-12月31日）：本周主要交易市场都进入了圣诞节假期，尽管加密货币市场是365x24不休息的市场，但是市场活跃度也会有所下降。本周除了稳定更新的美国失业人数数据外，几乎没有任何宏观事件，也没有加密货币相关的大事件。币安即将结束BUSD提现，一代重要稳定币落幕算是年末唯一标志性事件，但对于市场可以说没有任何影响。本周五是年度交割日，近一半的期权持仓面临交割，毫无疑问会释放出巨额保证金，这对IV会产生巨大压力。目前1月中旬以后的期权IV仍在高位，承受的压力最大，交割前后可能会面临较大幅度下跌。加密利率市场方面，近期铭文热点持续，利率市场仍然维持高位，但目前高利息借贷的需求有所下降。 据CME“美联储观察”：美联储明年2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为83.5%，降息25个基点的概率为16.5%。到明年3月维持利率不变的概率为6.7%，累计降息25个基点的概率为78.1%，累计降息50个基点的概率为15.2%。 总部位于新加坡的QCP Capital在最近的一份报告中写道，一月份推出的比特币(BTC)现货交易所交易基金(ETF)预计最初将面临需求疲软，这可能会导致抛售的情况，这可能会导致比特币的短期波动，从而将焦点转向以太坊（ETH）。QCP写道，“比特币现货ETF一开始的实际需求可能会低于市场预期，我们预计比特币的上行阻力位于45,000美元至48,500美元区域，并可能在上升趋势恢复之前回撤至36,000美元水平。” 分析公司CryptoQuant表示，在广泛预期的牛市中，一系列催化剂和历史行为可能会将比特币升至16万美元的高位，牛市可能会在2024年开始。美国多个现货交易所交易基金（ETF）对比特币的预期需求、即将到来的减半以及降息背景下更广泛股票市场的增长可能会在短期内将比特币链上价格推升至至少50,000美元。我们认为，比特币和加密货币市场在2024年可能会迎来积极的一年，主要是由于以下因素的影响：1.市场估值周期，2.网络活动，3.比特币减半，4.宏观经济前景，5.比特币现货ETF CryptoQuant分析师表示：“批准和6.稳定币流动性不断增长。链上估值和网络指标表明，比特币仍处于牛市之中，中期目标可能为54,000美元，本周期价格最高可达160,000美元。 数字资产金融服务公司Matrixport发文表示，随着通货膨胀的下降，BTC持有者获得了5000亿美元的财富。预测指出，在宏观因素和比特币现货ETF可能获得批准的推动下，2024年价格将会上涨。期待1月8日至10日做出改变游戏规则的决定。 普华永道最新的一份报告显示，过去一年已有20多个国家通过了全面的加密货币监管框架，今年有40多个国家致力于推进以加密货币为重点的监管和立法，这表明全球范围内可能正在更广泛地采用加密货币。报告称，42 个国家已经采取了很多举措来制定以加密货币为重点的法规和立法，从举行讨论到通过法律。普华永道表示，这些监管和立法推动分为四个关键重点领域：稳定币监管、旅行规则合规、许可和上市指导以及加密框架开发。 总结：本周市场整体平静，主要交易市场迎来圣诞假期，但加密货币市场依旧保持活跃。关键事件包括币安结束BUSD提现，标志着一代稳定币的告别，以及年度期权交割日即将来临，释放大量保证金可能对隐含波动率产生压力。美联储观察数据显示市场对于未来利率的预期，而Matrixport预测2024年比特币价格上涨，受益于宏观因素和可能的比特币现货ETF批准。普华永道报告显示全球40多个国家推动以加密货币为重点的监管和立法，强调稳定币、旅行规则合规、许可和上市指导、以及加密框架开发成为监管关注的核心领域。这一系列迹象表明，市场在假期中保持警惕，同时展望着2024年，预计加密货币领域将持续受到关注和发展。 六、上周加密市场涨幅榜及社区热点币种筛选： 在过去的一周中，山寨币种的涨幅表现如上所示。MOVR表现尤为显著，实现了近四倍的收益空间；ELA的涨幅约为2.6倍左右，而BAKE和DEGO的涨幅分别约为1.7倍；KDA涨幅约为110%。此外，还有其他币种在涨幅排行中表现突出。本周我们宜继续关注潜在的交易机会，随时把握市场热点的切换，以确保时机的把握。 以下为dc社区讨论热点币种，筛选如下，观点仅供参考，不构成买卖依据： op上周强势上涨，创历史新高了，属于强势币种，上方暂时没有可参考的阻力，后市回调则是比较好的介入机会。下方支撑参考3.1美元和2.5美元附近。 关于LDO数据监测，某巨鲸在日内以平均2.57美元的价格出售了626,487枚LDO，换取了价值165万美元的稳定币和stETH。该鲸鱼在2023年12月5日至10日期间平均以2.34美元的价格购买了974,588个LDO（228万美元），并在今天LDO价格飙升至13%后开始获利出售。 强势币种，尽量不逆势做空。周末还看到一份数据，提到了sol在90-100美元附近有天量买单，价值1.8亿美元。强者恒强，两个月前我们也是保持这个观点，只要sol位于上升趋势线上方运行，就保持一直看涨的思路。 尽管本月仍有一周时间，但Solana网络越活地址数量以及新增地址数量均已创下其历史最高记录。截至目前，Solana网络12月月活地址数量突破1560万个，比11月份增加约50%。此外，Solana网络12月新增地址数量也达到680万个，不过该网络12月的无投票权交易笔数却略低于11月。 SOL市值超越BNB，但FTX和Alameda仍然是主要持有者。据称，他们在2023年10月24日至12月14日期间将1322万枚SOL（6.66亿美元）转移到交易所。他们目前可能有200万枚SOL(1.92亿美元)可随时清算。4050万枚SOL(39.9亿美元)将按月线性释放，主要是在2025年。FTX破产后（2022年11月11日），SOL飙升557%，从17.66美元上涨至116美元，，这意味着FTX债务人的潜在收益超过30亿美元。注：sol历史最高到过260美元附近。 统计数据显示，Upbit上SOL的交易量已连续55天高于ETH的交易量，此外MEXC上SOL的交易量已连续15天高于ETH的交易量，Coinbase上过去13天则有3天SOL的交易量高于ETH的交易量，Kraken过去14天则有9天SOL的交易量高于ETH的交易量。 apt目前上方阻力参考9.42美元附近，中期阻力参考11美元和13.6美元附近。 near到阶段阻力3.8-4美元附近了，上方中长期强阻力参考5.28美元和6.11美元附近。 flow也属于强势币种，上方目前日线阻力参考1.08美元、1.15美元和1.26美元附近。 rune单看小级别确实在连续下跌，如果放到大级别图形上看，属于正常波动幅度，目前下方支撑4.86美元和4.55美元附近。 stx短期支撑参考1.16-1.19美元附近。stx日线走势较强，突破了今年3月的高点阻力1.348美元附近，如果后期能有效站上，短期阻力1.57美元附近，中期阻力参考1.91美元和2.3美元附近。 mav短期阻力0.4358美元，中期阻力参考0.585美元附近。 algo短期阻力0.223和0.24美元附近，中期阻力0.3美元附近。 avax短期阻力参考近期高点45.33美元，中期阻力参考53美元附近。 七、项目代币解锁利空数据关注： 本周即12月25日至12月31日，ACA、DYDX、1INCH、YGG、AGIX、X2Y2、OP、SUI代币将于本周迎来一次新解锁，其中： ACA将于12月25日08:00解锁466万枚（约50.5万美元），占流通供应量的0.53%； DYDX将于12月26日23:00解锁约57.5万枚（约181万美元），占流通供应量的0.21%； 1inch代币1INCH将于12月27日20:00解锁约6.4万枚（约2.67万美元），占流通供应量的0.01%； Yield Guild Games代币YGG将于12月27日22:00解锁1669万枚（约715万美元），占流通供应量的5.94%； AGIX将于12月28日08:00解锁925万枚（约326万美元），占流通供应量的0.74%； X2Y2代币X2Y2将于12月30日10:55解锁3750万枚（约45.9万美元），占流通供应量的9.94%； OP将于12月30日12:00解锁2416万枚（约7997万美元），占流通供应量的2.65%； SUI将于12月31日08:00解锁400万枚（约292万美元），占流通供应量的0.39%。 本周关注这些代币因解锁带来的利空效应，避开现货，合约寻求做空机会。其中，X2Y2解锁幅度较大，多加留意。 八、上周加密市场概念板块涨幅榜： 在过去的一周里，各概念板块呈现不同程度的涨跌。按涨跌幅度划分，最近七日涨幅领先的板块包括KSM众贷（Kusama）涨幅高达66.68%，AlamedaResearch（SBF）投资上涨38.36%，波卡生态上涨33.40%，波卡众贷（DOT）上涨30.30%。Rollup等板块也呈现出较为显著的上涨趋势。我们应关注上述表现较为突出的币种所属板块，以把握潜在的轮动炒作行情。 九、全球市场宏观分析综述： 上周，全球股市表现出了不同的走势，美股三大指数均录得周线八连涨，反映了市场对美国经济复苏和企业盈利的乐观预期，以及对美联储货币政策的适应性。港股和A股则受到中国出台的一系列监管政策和经济数据低于预期的影响，出现了较大幅度的下跌，市场交投情绪不高，北向资金持续净流出。机构方面，木头姐透露了其最新的重仓股名单，显示了其对加密货币和人工智能领域的看好。《福布斯》公布了2023年前10位财富增长最多的亿万富豪榜单，马斯克增加1084亿美元排名第一，主要得益于特斯拉股价的回升和SpaceX估值的飙升。以下是对各个市场的详述： 因美国假期，美股12月25日休市一日。上周，美股三大指数均录得周线八连涨，表现强势，反映了市场对美国经济复苏和企业盈利的乐观预期。标普500指数涨幅0.75%，纳斯达克综指涨1.21%，道琼斯工业平均指数涨0.22%，科技股方面，谷歌、Meta、亚马逊涨跌不一，而苹果累跌2.01%。纳斯达克中国金龙指数下跌1.33%，网易和腾讯ADR分别累跌14.83%和9.01%。 11月核心PCE同比增长3.2%，通胀略超预期，强化了市场对美联储明年降息的预期。全球资产方面，WTI原油期货微跌0.45%，报73.56美元/桶，而布伦特原油期货微跌0.79%，报79.07美元/桶。美国十年国债收益率涨0.129%，收报3.895%，恐慌指数VIX跌4.54%。黄金在好消息的推动下一度涨超20美元。 港股方面，恒生科技指数下跌6.2%，MSCI中国指数、国指和恒指分别下跌4.0%、3.7%、2.7%。传媒、医疗保健和地产领跌，而能源、交通运输和材料板块上涨。 A股市场上周持续震荡调整，上证指数下跌0.9%，沪深300微跌0.1%，创业板指和科创50指数分别跌1.2%和0.5%。市场交投情绪低迷，北向资金净流出22.4亿元。板块方面，煤炭、食品饮料、家电表现较好，光伏板块有所反弹，而传媒、计算机、金融、商贸零售和房地产表现较差。 机构方面，ARK Invest旗下资产管理公司出售了Coinbase和GBTC股票，而Coinbase已成为ARK的最大重仓股。《福布斯》公布2023年前10位财富增长最多的亿万富豪榜单，马斯克以1084亿美元的增长位居榜首，科技富豪在AI热潮中表现抢眼。 宏观市场的影响逻辑是，美联储降息的预期在通胀略超预期的情况下得到强化，全球资产表现相对平稳。然而，港股市场承压下跌，而A股市场则在低迷的交投情绪中持续震荡。科技股仍然是市场的焦点，而机构对加密货币行业的动向也引起了关注。整体而言，市场在假期前展现了一定的稳定性，但仍需密切关注全球宏观经济、通货膨胀和政策变化等因素。 十、后市研判： BTC在2023年经历了一波大幅的上涨，从年初的16000美元下方涨到了年底12月上旬的44700美元，创下了阶段新高。不过已持续震荡了近半个月，维持在12月高点下方，两次回调至40200美元附近后开启反弹，但未创新高，承压于44400美元附近。 整体技术位置没有太多变化，大级别来看，如果未来突破44700美元，后期中长期阻力参考48190美元附近。如果本次未能突破，再次回归震荡，甚至跌破41810美元附近中轴点的话，后期有望再次测试40200美元附近。下方日线级别强支撑依然参考上升趋势线，目前已上移至38550美元附近，后期随时间推移会逐步上移，需结合未来K线与趋势线的接触位置来综合判定。 周末窄幅震荡，周一早间才出现了小幅回落，可能跟欧美交易员在圣诞节假日休假有关，整体波动率变小，且成交量也逐步降低。日内除了早晚小时级别的两根K线先跌后涨，并没有太多可操作空间。 目前下方短期支撑参考42500美元和41810美元附近，再下方则是前期两次下探的40220-40545美元附近支撑区域，如果是震荡交易思维，可靠近下沿买入，靠近上沿卖出。 关注我们：老李迫击炮 DC研究院 2023年12月25日 来源：金色财经lg...
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