01 大盘 昨夜美股三大股指集体收跌，中概股指深V反弹收涨。截至收盘，道指跌 0.94%，纳指跌 1.18%，标普跌 0.96%。美国十年国债收益率涨 1.562%，收报4.031%，相较两年期国债收益率差3.4个基点。恐慌指数VIX涨 17.86%至22.64，布伦特原油收涨 3.79%。现货黄金昨日跌 0.39%，报2642.82美元/盎司。美元指数昨日涨 0.04%，报102.49。 交易员预计美联储年内进一步降息幅度不到50个基点，市场出现11月不降息的预期。美联储-卡什卡利认为中性利率接近3%；穆萨勒姆称进一步降息的可能性较大，个人利率预期高于美联储中位数。美国2年期/10年期国债收益率曲线自9月18日美联储降息50个基点以来首次变为负值。 Victor Ambros和Gary Ruvkun被授予2024年诺贝尔生理学或医学奖。花旗预计在未来几周内，铁矿石价格将升至每吨120美元，铜价将达到每吨10,500美元。中东局势-消息人士：以色列将很快对伊朗进行报复；伊朗媒体：伊朗已准备10种应对以色列潜在袭击的方案。 02 行业&个股 行业板块方面，除能源收涨0.35%外，其他标普10大板块悉数收跌：公用事业、通讯、金融、日常消费、房地产、科技、医疗、原料、半导体和工业分别收跌2.3%、1.34%、1.23%、0.99%、0.74%、0.69%、0.44%、0.29%、0.27%和0.24%。 概念板块方面，航空ETF跌0.19%%，旅行服务板块跌0.3%，高端酒店万豪涨0.22%，爱彼迎涨0.29%，挪威邮轮跌1.47%。太阳能板块涨0.01%。金融科技板块方面，PayPal收涨1.13%，NU跌0.6%。网络安全板块跌1.01%，SQ跌1.95%。 中概股涨跌互现，KWEB涨1.2%，台积电涨 1.85%，阿里涨 2.61%，拼多多跌 0.76%，京东涨 0.23%，理想涨 4.18%，富途涨 0.74%，蔚来涨 0.3%，新东方跌 1.29%，小鹏涨 2.11%，B站跌 4.03%，瑞幸咖啡跌 1.8%，好未来跌 1.22%，名创优品跌 0.97%。 大型科技股多数收跌。苹果收跌 2.25%，Jefferies发表研报，将苹果评级从“买入”下调至“持有”，目标价为205美元，原因是对iPhone的预期“过高”。英伟达涨 2.24%，微软跌 1.57%，谷歌跌 2.47%，亚马逊跌 3.06%，Meta跌 1.87%，礼来涨 1.27%，博通跌 0.88%，特斯拉跌 3.7%，沃尔玛跌 2.27%。 AZN跌0.77，阿斯利康和石药集团达成独家授权协议，推进开发一款临床前创新小分子脂蛋白(a)(Lp(a))抑制剂，阿斯利康称将向石药集团支付高达19.2亿美元的里程碑和特许权使用费以及1亿美元的预付款。 03 每日焦点 1、高盛：“超配”中国股市，还能再涨15%-18% 10.7 高盛在最新的报告中将中国股市上调至“超配”，高盛认为，中国股市仍有进一步的上涨潜力，将MSCI中国的目标价从66提高到84，将沪深300指数的目标价从4000点提高到4600点。从当前水平来看，总回报率有大约15%—18%的上升空间。高盛将保险和其他金融（例如，券商、交易所、投资公司）上调至“超配”；维持对互联网和娱乐、技术硬件和半导体、消费者零售和服务以及日用品的“超配”立场。 高盛：客户最关心“是否看到资金从印度流向中国”，答案“是的，非常明显” 10.8 过去两周高盛客户问得最多的问题是“我们是否看到资金从印度流向中国？”高盛印度交易员Nikhilesh Kasi给出确认回应并且解释道，根据他们看到的资金流动情况，这一趋势非常明显。 Kasi表示，印度股市在新兴市场中是第二大超配的市场，印度在所有新兴市场中的权重排名第二。也就意味着，当中国出现如目前这般的“激烈”买盘时，印度市场将变得脆弱。上周外国机构投资者抛售了约45亿美元印度股票，创印度股市有史以来的单周最大规模抛售纪录。 数据显示，10月1日至4日期间，外资从印度股票市场累计净撤资2714.2亿卢比(10月2日休市)。Kasi认为，外国机构投资者正在抛售他们拥有最多且流动性最强的资产，以求在最短时间内提取最大流动性。高盛客户的抛售强度是之前的两倍，这个过程主要是由单边做多策略资金(Long Only)在主导。 花旗调升明年中沪深300指数目标至4600点，潜在升幅约14% 10.7 投行花旗周一称，中国今年的经济刺激措施可能会超出市场预期，因此该行把明年中沪深300指数目标调升至4,600点，较现水平有约14%潜在升幅，并设定明年底目标在4,900点。 该行同时把香港恒生指数和MSCI中国指数于明年6月末目标调升至26,000点及84点，较现水平有约13%及12%上升空间；明年底目标分别在28,000点及90点。 该行调升消费板块评级至“增持”，房地产板块评级至“中性”。 2、英国投资峰会将邀请谷歌、Wayve和博枫等企业高管参会 10.6 英国政府10月5日表示，新政府组织的首次国际投资峰会将邀请谷歌、自动驾驶公司Wayve和资管巨头博枫等企业高管出席。此次峰会将于当地时间10月14日举行，旨在促进外国直接投资，帮助改善英国经济增长。 3、超微电脑称目前一季出货超10万新液冷方案相关GPU 10.7 超微宣布推出一套完整的液体冷却解决方案，包括功能强大的冷却液分配单元 (CDU)、冷板、冷却液分配歧管 (CDM)、冷却塔和端到端管理软件，称该方案可以降低数据中心的硬件成本，以及通常需要持续运行的冷却基础设施的成本，并表示，自今年6月以来，已交付超过2000台液冷机架，目前一个季度出货超过10万具备该解决方案的GPU。 上述GPU出货超10万意味着什么？有评论称，如果这类GPU的均价和英伟达单价3万美元的芯片相当，那可能意味着订单规模有数十亿美元。 分析师Woo Jin Ho称，假设超微电脑所说的2000台已交付液冷机架中有1500 台是在9月出货，每台价格约 300 万美元，9月的销售额就约为 45 亿美元，为截至自然年2024年9月末超微2025财年第一财季的销售额达到指引区间中值65亿美元奠定良好基础。 4、台积电2nm工艺将继续涨价：每片晶圆超3万美元、达4/5nm两倍 10.5 据媒体报道，台积电(TSM.N)在2nm制程节点上取得了重大突破，将首次引入Gate-all-around FETs（GAAFET）晶体管技术。此外，N2工艺还结合了NanoFlex技术，为芯片设计人员提供了前所未有的标准元件灵活性。相较于当前的N3E工艺，N2工艺预计将在相同功率下实现10%至15%的性能提升，或在相同频率下将功耗降低25%至30%。更令人瞩目的是，晶体管密度将提升15%，这标志着台积电在半导体技术领域的又一次飞跃。据相关媒体报道，台积电每片300mm的2nm晶圆的价格可能超过3万美元，高于之前预期的2.5万美元。相比之下，目前3nm晶圆的价格大概在1.85万至2万美元，而4/5nm晶圆的价格在1.5到1.6万美元之间，无论如何，可以预见2nm晶圆的价格会有大幅度的提升。 5、iPhone16物料成本拆解出炉：约2900元 10.5 继iPhone16 Pro后，现在市场调查机构TD Cowen又奉上了iPhone 16的物料拆解成本分析。 具体来说，iPhone 16的BOM（材料清单）是416美元（约合2900元左右），而iPhone 15的BOM为 395美元，每部手机便宜约21美元。在iPhone 16的BOM中，显示屏的价格最高，为65美元，占总BOM的16%。 同样，相对于成本的最大价格增长来自内存，从 iPhone 15的6GB 9美元增至8GB 17美元。 iPhone 16 BOM的其他主要成本变化包括：A18为45美元，而A16为35美元。同时，相机控制和动作按钮的增加使传感器的价格增加了3美元。 8月份Temu用户数量已达到亚马逊用户数量的91% 10.6 基于美国Sensor Tower的数据分析发现，8月份Temu的应用程序（APP）的用户数量在主要电商平台中位列第三，已达到亚马逊用户数量的91%。Temu的用户数量预计年内就可能超过已创立30年的亚马逊。在欧洲，30个国家中有28个国家的用户比起亚马逊更喜欢Temu。 04 今日前瞻 今日重点关注的财经数据 （1）18:00 美国9月NFIB小型企业信心指数 （2）20:30 美国8月贸易帐 （3）次日美联储博斯蒂克就经济前景发表讲话lg...
北美站
