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港股大逆转,还要继续冲?
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红。 但个股其实涨跌不一,比如市值龙头
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,今天跌了5.76%,而1800亿的华泰证券和1500亿的招商证券,今天分别涨了25%和7%。从市盈率来看,华泰证券和招商证券分别有14X和16X,都要低于19X的
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。 可以看出,除了一部分资金获利回吐之外,还有一些资金还在进行着高低切,龙头买贵了,那就接着找其他低估值的标的。 由于国庆期间,南向资金无法交易,A股又不开市,我们才格外关注港股外资的动向,借助外资资金流入的趋势来判断这波行情的持续性。 有几个数据表明,外资的积极入局是推动港股这波行情最主要的因素。 根据华福证券,9月份至今港股市场中海外资金开始转为净流入,并且9月中下旬以来国际中介机构资金净流入规模达396亿港元,超过南下资金205亿港元的净流入。 其次是空头力量已经罕见地减少,恒生指数日均沽空比例回落至10.98%,9.30进一步回落至7.46%,处于2010年以来4%分位数。 但我们再看持股比例,外资的持股占比在9月份回升力度已经接近2022年11月-2023年1月的水平,那一段时间,恒指涨了52.65%,恒科涨了70.51%。 许多板块的涨幅比较使我们确信,的确已经达到的22年10到23年1月的高度,而这个时间点也区别了对冲基金和长线资金的择时,后者可能还处在相对低配的状态下,但前者已经快速建立了指数/部分个股的看涨期权。 我们认为,今天的走势分歧已经说明了获利盘的松动,后面行情大概率会往震荡型的反弹逻辑演绎,随着连续多日大幅度上涨,多头积极补配是否和获利了解,甚至看空的力量再次打成平手?但这个节奏又该如何变化? 短期来看,主要有两层因素在影响着港股走势。 一方面,要看全球资金的走势。与99年519行情,或者14-15年的“水牛”行情有所不同的是,我们其实在和全球资金一起重估中国股市。 这些先前离开中国股市、转往日本和东南亚股市的资金开始逐渐回流,根据媒体报道,9月前三周,已经超过200亿美元撤出日本股市,同时造成了日股的调整。 但是,昨日日本新任首相拒绝加息的表态,又让日股再次沸腾起来,美元兑日元盘中一度跌破147,海外资金或又重新开始做空日元并做多日股,与港股形成了“跷跷板效应”,进行着资本的争夺。 另一方面,虽然政策预期在A股发酵得十分浓郁,但在港股市场里,美国降息节奏对资金流向还是有很大影响,如果港股估值提升得过快,流动性又没有预期那么宽松,震荡也会自然而然地发生。 长期来看,虽然港股依旧有潜力兑现外资提升仓位带来的上涨,但我们此时不应该盲目地进行加仓,尤其是去追逐前期已经60%、70%+的板块了。 此时,该聊聊仓位控制了。 02 该走还是留? 连日的大涨,尤其是昨天的狂飙,自然会引发大家潜在的担忧: 如此快速的上涨,是不是到头了? 毕竟从上涨斜率上看,确实很夸张,很多人都喜欢拿2022年11月疫情放开后的上涨做比较,但你只要对比一下就知道,那次的上涨并没有这一次狂热。 尤其是在连续大涨时,别看市场情绪很狂热,但往往这个时候,反而是市场情绪最脆弱的时候,因为大家的一致性太强,交易也足够拥挤,一旦出现逆风,就很容易往相反方向走,形成踩踏。 那到底这一次的下跌,到底是倒车接人,还是倒车压人? 作为投资者,又应该趁机卖出,还是逢低吸纳? 首先说一个最简单的大道理,就是没有哪个牛市是可以一直涨上去,到达某一个高度,就会回调,甚至结束。当然,这种过程是曲折的,就像上涨不会一步到位,下跌自然也不会一步到位。 从前文所提供的数据上看,指数确实到了一个压力位,不能完全排除进入大回调的可能性。 所以,对于稳健的投资者,以及做短线且盈利已经非常丰富的投资者,是可以考虑获利了结的。 正如格隆博士而言,投资最重要的,其实不是何时开始,而是何时结束。 在股票市场,因为没有及时退出,或者没有在合适的时机退出,结果竹篮打水一场空的事,非常多,相信每一个投资者都有过这样的经历。 现在卖出,可能会错过未来可能的涨幅,但如果已经达到自己预期的收益,就没有任何问题,因为这远比去追求所谓的最高收益,在最高点卖出要靠谱得多。 而对于依然想在市场交易的人而言,还不能简单地说逢低接纳,需要继续观察一下,如果指数在未来几天能够企稳,甚至继续创出新高,那就可以进入到下一个上涨趋势中。 对于这一轮反弹,会遵循一个简单的规律,那就是开始是估值修复,之后才会进入EPS驱动。目前尚处于估值修复的阶段,也是最优质的盈利阶段。 另外,经过几年的下跌,市场也确实太过悲观了,由此所迸发出的做多热情,大概率不会几天就释放完。同时,因为前面涨幅太快,踏空的大有人在,这些人现在仍然会陆续入场,给市场带来增量资金。 对于后市,其实也不必担忧,因为这一次的经济刺激政策确实很超预期,是足以扭转经济基本面的举措。即使估值修复阶段结束,后面还有EPS阶段可以期待,只不过这个阶段需要更多的经济和企业盈利数据作为验证,不会像以前那样简单粗暴地上涨。 03 结语 回看这一轮牛市,最大的特点,就是快。 最快的反弹记录,以前几个月甚至以年为单位的涨幅,现在5天就干到了;最大的交易额记录,一个月前还可怜巴巴的5000亿交易额,现在直接干到2.5万亿,翻了5倍;还有那些岌岌可危的个股,现在强势回血,完美诠释什么叫做昨天你爱理不理,现在高攀不起...... 不仅A股,港股也很炸裂,交易额也炸裂,涨幅就更不用说了。南下去抢,老外也去抢,国际金融中心排名,挤下了新加坡,成功重返第三...... 加上外围地缘冲突多,不确定性时间也多,美股、日股等传统的强势市场都步入回调,中国区股市很好地补位,成为全球资本争抢抢筹的市场。无论是从上涨时间还是上涨幅度,和以往历次大涨相比,确实有过之而无不及。 当然,因为上涨过快,会使得如估值修复阶段较以往要短得多,如果没有在早期果断上车,再上的时候,买入成本就会高很多。 虽然过早地提示风险,会妨碍大家赚钱,但从稳健的角度看,仍然希望未来大家量力而行,即使面对的可能是史上少有的牛市,因为牛市亏损的大有人在。 最后,以一句话结尾: 不要低估大牛市的威力,也不要低估风险的威力。(全文完)
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格隆汇
10-03 17:38
港股跌幅收窄!恒指跌3.12%,科指跌5.19%上午一度跌超7%;中资券商股、内房股跳水
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%;港股中资券商股多数走弱,东方证券、
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跌超10%。 内房股跳水,截至午间收盘,绿地香港、合生创展集团、旭辉控股集团、跌超20%,世茂集团、融创中国、佳兆业集团跌超19%。 需要注意的是,2024年国庆期间,10月1日(星期二)香港市场休市;10月2日(星期三)起正常交易。另外,9月29日(星期日)、10月12日(星期六)为周末休市。港股通的服务时间安排为10月1日(星期二)至10月7日(星期一)不提供服务,10月8日(星期二)起照常开通。 港股反弹至此,是休息还是结束? 中国资产近期表现强劲,首先离不开政策利好的推动。中国正采取一切措施以支持经济增长、提振股市信心,包括向股市大规模地注入流动性、下调银行存款准备金率和降息等。这些政策措施的出台,有效提升了市场信心,推动了中国资产的反弹。 此外,中国股市的估值优势也是吸引海外资金的重要因素。与发达市场相比,中国股票的折价水平接近创纪录水平,这为投资者提供了更高的投资回报和更大的增值空间。 消息面上,据彭博社报道,市场观察家表示,先前离开中国股市、转往日本和东南亚股市的资金即将回流。韩国、印尼、马来西亚和泰国的股市上周出现净流出;法国巴黎银行表示,9月前三周,已经超过200亿美元撤出日本股市。新加坡Atlantis Investment Management资深投资组合经理Eric Yee表示,正在削减亚洲的多头头寸,为买进中国股票提供资金。 桥水基金创始人达利欧周一表示,如果中国决策层能够兑现“远超”承诺的举措,本轮刺激经济举措将成为历史性转折点,堪比2012年欧洲前央行行长德拉吉承诺“不惜一切代价”拯救欧元。 达利欧认为,上周的一系列政策转向是刺激创造性生产力的重要一步。考虑到中国资产目前依然非常便宜,多方因素共同点燃了市场的“动物精神”(animal spirit),大批投资者入市抄底。 华泰证券认为,从增量资金看,首先是全球外资回补效应;据估算,截至二季度末,全球前二十大资管机构(包含共同基金/对冲基金/信托等)权益组合中,中资股的占比1.3%,较MSCI ACWI中国基准权重低配1.9pct;若预期改善下,外资对中国的配置力度回到一季度水平(低配1.7pct),或带来头部资管机构约170亿美元的净流入;若回到2018年—2020年中枢水平(低配0.5pct),或带来约1000亿美元净流入。其次,存量空头平仓效应;尽管9月以来港股空头交易占比已处历史较低水平,但全市场未平仓卖空股数尚未明显回落,存量空头平仓力量尚未充分释放。
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金融界
10-03 12:19
港股突变!恒指狂泻900点,内房股、券商股全线重挫
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方证券跌近20%,兴证国际跌超16%,
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、中金公司、申万宏源、光大证券跌超10%。 港股汽车股也多数走弱,恒大汽车跌超21%,小鹏汽车、蔚来跌超10%,广汽集团跌超9%,理想汽车、吉利汽车等纷纷走低。 后市怎么看? 摩根大通在近期的一份报告中指出,当前中资地产股估值水平已经反映了与恒大危机爆发之前相当的经营环境,这不合理。 昨日狂飙的地产和券商股今日大幅回调,佳兆业、中国奥园、世茂、融创等重挫。 此外,港股与日股又一次形成了跷跷板效应。昨日的港股大涨,日股下跌;而今日港股重挫,日股大涨, 石破茂在发布会上承诺,将继续努力,坚决结束通缩,并呼吁日本央行保持宽松政策,以支持提振物价和促进增长的努力。 同时,中国资产近日虽大涨,但仍要注意尽管美联储降息,但美元指数最近已经连拉四连阳,且美国9月私营部门新增就业人数超预期反弹,使得市场对美联储11月再次大幅降息50个基点的预期承压。 与此同时,港股大幅反弹后估值也在迅速回升,部分蓝筹股的估值与美股蓝筹相差不远。 例如,腾讯控股的PE(TTM)为25.72倍,脸书(META)的PE(TTM)为28倍;小米的PE(TTM)为28倍,苹果则是33倍。大盘股的估值约束可能已经出现。 展望后市,华泰证券指出,从增量资金看,首先是全球外资回补效应;据估算,截至二季度末,全球前二十大资管机构(包含共同基金/对冲基金/信托等)权益组合中,中资股的占比1.3%,较MSCI ACWI中国基准权重低配1.9pct;若预期改善下,外资对中国的配置力度回到一季度水平(低配1.7pct),或带来头部资管机构约170亿美元的净流入;若回到2018年—2020年中枢水平(低配0.5pct),或带来约1000亿美元净流入。其次,存量空头平仓效应;尽管9月以来港股空头交易占比已处历史较低水平,但全市场未平仓卖空股数尚未明显回落,存量空头平仓力量尚未充分释放。
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格隆汇
10-03 11:59
港股调整,内房股全线重挫!恒生科指一度跌超6%,中资券商股、汽车股回调
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股中资券商股回调,东方证券跌超15%,
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、中金公司跌超10%,兴证国际、光大证券、广发证券、国泰君安国际跌超7%,中国银河跌超6%。 内房股跳水全线重挫,绿地香港、融创中国、富力地产、世茂集团、旭辉控股集团跌超20%,中国金茂、合生创展、雅居乐集团等跌超17%。 港股汽车股多数走弱,小鹏汽车-W跌10.73%、蔚来-SW跌10.23%、理想汽车-W跌7%。 需要注意的是,2024年国庆期间,10月1日(星期二)香港市场休市;10月2日(星期三)起正常交易。另外,9月29日(星期日)、10月12日(星期六)为周末休市。港股通的服务时间安排为10月1日(星期二)至10月7日(星期一)不提供服务,10月8日(星期二)起照常开通。 隔夜美股中概股继续大涨,纳斯达克中国金龙指数大涨4.93%,创下了自2023年2月以来的新高,首次站上8000点以上。 个股方面,声网、有道等科技股领涨,分别录得约80%和37%的涨幅。其他知名中概股如哔哩哔哩、网易、腾讯音乐等也表现出色,涨幅在7%至11%之间。此外,追踪中国资产的ETF同样表现不俗,例如3倍做多富时中国ETF-Direxion(YINN)飙升了21.81%。 据彭博,市场观察家表示,先前离开中国股市、转往日本和东南亚股市的资金即将回流。韩国、印尼、马来西亚和泰国的股市上周出现净流出;法国巴黎银行表示,9月前三周,已经超过200亿美元撤出日本股市。新加坡Atlantis Investment Management资深投资组合经理Eric Yee表示,正在削减亚洲的多头头寸,为买进中国股票提供资金。 中国资产近期表现强劲,首先离不开政策利好的推动。中国正采取一切措施以支持经济增长、提振股市信心,包括向股市大规模地注入流动性、下调银行存款准备金率和降息等。这些政策措施的出台,有效提升了市场信心,推动了中国资产的反弹。 此外,中国股市的估值优势也是吸引海外资金的重要因素。与发达市场相比,中国股票的折价水平接近创纪录水平,这为投资者提供了更高的投资回报和更大的增值空间。
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金融界
10-03 10:30
“黄金周”港股疯涨成A股!富时A50怒涨9%,股民喊交易所开门营业,机构怕错过交易只选wifi航班...
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,东方证券涨幅40%,广发证券38%,
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、中金公司30%…… 在券商的分析中,本轮中国股市为“信心重估牛”,和99年的“519行情”、2015年的水牛行情都不完全可比。那两轮行情更多是内地资金的自嗨,而当前这轮行情,是全球资金在政策层面直面并志在解决资产负债表通缩的背景下,对中国资产的重估形成共识。 坊间的大咖们则更为直接,“上海爷叔”说这是国家给你的一次机会,“爱在深秋”涨到头晕目眩,2024年底目标为4165点,2026年9月底更是有望达到14600点。 北京的“股神奶奶”与“上海爷叔”惺惺相惜,称A股6年之内挑破6124点,上万点都不是梦,市场好的话,中国将迎来长达10年的牛市。 有意思的是,被股民挤爆“宕机”上交所在9月29日进行过全网测试后,计划于10月7日再次开展全网测试,积累了7天的新股民和市场情绪即将爆发……
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金融界
10-02 16:44
港股10月开门红!恒指涨6.2%,恒生科指涨8.53%,中资券商股疯涨35.49%,超10只内房股股价一日翻倍,A股股民:第一次觉得假期太长了
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投、国泰君安国际涨超40%,国联证券、
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、兴证国际、广发证券、申万宏源、中金公司等涨超30%,光大证券、中国银河等涨超20%。 近期多家券商的开户量呈现出2—4倍的增长。更重要的是,以往不活跃的客户也开始回归。某大型券商人士表示,就不活跃用户账户而言,较前期日均召回客户量增加了3—5倍。 截至目前,超过60家券商宣布国庆假期营业部增配值班人员,线上开户可以7*24小时,相关人员有的增配支援,有的调休加班,确保客户需求得到满足,国庆假期主要是预开户及审核。部分券商财富、网金部门表示,后台数据显示,国庆假期首日虽然休市,但开户数量比9月30日正常交易日还要多一些些。 内房股狂飙 地产股涨势凶猛,融信中国暴涨近400%,易居企业控股一度涨超200%。截至港股收盘,融信中国涨397.41%,易居企业控股涨超187.50%,雅居乐集团涨160%,世茂集团涨153.15%,万科企业涨超61.07%。 此前,一系列房地产行业的利好政策密集出台,上海、广州、深圳、北京等一线城市也先后出台楼市新政。有券商分析师指出,此次一线城市快速响应政治局会议号召,叠加央行公告10月底前迅速完成存量房贷利率批量调整,有望持续稳定市场预期。 另有分析师表示,此次放松可能只是一个开始,预计后续一线城市限购仍将进一步加码放松。 外资巨头集体唱多 国际投资者对于中国市场的兴趣明显增强。全球最大的资产管理公司贝莱德9月30日发布的周报显示,将中国股票的评级从中性上调至超配。贝莱德投资研究所表示,鉴于中国股票相对于发达市场股票的折价接近创纪录水平,且存在可能刺激投资者重新入市的催化剂,短期内仍有适度增持中国股票的空间。 高盛也紧随其后,对中国股市表示了乐观态度。高盛技术策略师Scott Rubner指出,国际投资者在很大程度上还没有参与中国股市的反弹,这使得此次上涨成为外国投资管理机构的“痛苦交易”。然而,随着投资管理机构越来越担心错过机会,国际投资者可能即将涌入并进一步推动反弹。高盛在其最新研报中上调了中国股票的评级,并认为中国股市有望进一步攀升。 摩根士丹利同样对中国股市持乐观态度。该公司表示,受上周宣布的一系列刺激措施和信号的推动,中国股市在下一阶段可能迎来更为“持续的反弹”。摩根士丹利分析师在一份报告中写道,上周的政策超出了预期,有力的货币宽松和前所未有的措施旨在稳定和支持股市,阻止房地产市场的下跌。分析师预测短期内中国股市至少会上涨10%,并看到了更持续反弹的潜力。 大行情持续性如何? 对于目前市场较为关心的行情持续性问题,天风证券认为,行情演绎的强度和速度或将超出市场预期,建议关注头部券商。国金证券此前也称,券商股是本次政策转向的核心受益板块,有望在政策积极转向+流动性改善催化下体现更强的市场敏感属性。 中金公司认为,当前券商面临三大方面的催化:一是宏观经济和财政货币政策的情绪催化(尤其是关注财政力度);二是资本市场相关的改革催化(如平准基金政策、证券基金保险公司和央行之间的互换便利细则落地等);三是行业内并购整合的事件催化。 华泰证券指出,当前逆势资金、空头资金等指标尚未发出过热反转信号,AH溢价处于合理区间中枢略偏上一点的位置,指引行情持续性或尚可;考虑盈利预期、美元流动性、政策力度(预期)三个变量,港股综合环境可能介于23年初和今年5月之间,若要冲击乃至突破23年初高位,或需搭配财政政策的配合和持续性的信贷资金入市预期。从配置的角度,建议综合考虑基本面及交易拥挤度,关注待补涨领域(电子/制药/公用/电信)。 兴业证券张忆东研报建议抓住1个变化,2个方向,3大主线。1个变化:政策导向的变化,2个方向:“重视股东回报”、并购重组;3大主线:“内需牛”、“出海牛”、“科技牛”。 首先,精选“内需牛”。看好互联网、生物医药、教育、新兴服务业、传统消费、地产及物管等领域的泛消费行业龙头,关注分红、增持、回购注销行为。 其次,继续看好“出海牛”。掘金电动车、电力设备、家电、互联网、消费电子、家具、清洁能源等出海产业链的优胜者。 第三,精选“科技牛”,包括新能源车、国防军工、计算机AI、生物医药biotech、先进制造业为代表的新质生产力等。新质生产力领域是长期促进经济动能切换和短期托底政策的发力结合点。政治局会议的强调下,证监会的有力推动下,未来并购重组将为“科技牛”带来明显催化效应。
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金融界
10-02 16:24
太火爆、太兴奋!香港股市大涨超7% 投资者持仓彻底变了?
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出现大幅上涨。招商证券一度上涨59%,
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和国联证券均上涨超过25%。 对冲基金 投资者兴趣激增的另一个迹象是,对冲基金正以创纪录的速度涌入中国股票。 美国的Mount Lucas Management已进入中国交易所交易基金的看涨头寸,而新加坡的GAO Capital和韩国的Timefolio Asset Management则在购买中国大型股票。位于悉尼的Tribeca Investment Partners也在抢购澳大利亚矿业公司等替代品。 美国老虎证券的股票研究分析师Bo Pei表示:“我仍然看好市场,如果后续政策能超出预期,我认为牛市可以持续三到六个月。如此急剧上涨后的回调并不罕见,重要的是回调后是否能继续上涨。我个人非常有信心。”
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风起
10-02 14:19
港股午评:港股假期飙升!恒生科指半日暴涨8.72%,盘中一度涨超10%,中资券商、内房股疯狂不止,外资巨头集体唱多
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发证券、东方证券、中信建投、申万宏源、
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、兴证国际、光大证券、中金公司、中国银河等涨超20%。 近期多家券商的开户量呈现出2—4倍的增长。更重要的是,以往不活跃的客户也开始回归。某大型券商人士表示,就不活跃用户账户而言,较前期日均召回客户量增加了3—5倍。 截至目前,超过60家券商宣布国庆假期营业部增配值班人员,线上开户可以7*24小时,相关人员有的增配支援,有的调休加班,确保客户需求得到满足,国庆假期主要是预开户及审核。部分券商财富、网金部门表示,后台数据显示,国庆假期首日虽然休市,但开户数量比9月30日正常交易日还要多一些些。 内房股大涨 港股房地产股多数走强,截至午间收盘,世茂集团涨87.39%、雅居乐集团涨74.67%、华侨城(亚洲)涨73.21%、融信中国涨68.39%、旭辉控股集团涨64.04%、绿地香港涨62.07%、中国奥园涨61.29%。消息面上,9月30日,继上海、广州、深圳之后,北京发布楼市新政,标志着全国楼市政策调整进入了新的阶段。 外资巨头集体唱多 国际投资者对于中国市场的兴趣明显增强。全球最大的资产管理公司贝莱德率先行动,将其对中国的战术资产配置从“中性”上调至“适度超配”。贝莱德投资研究所表示,最新的高层会议释放的政策信号表明,可能会有大规模的财政刺激措施出台。考虑到中国股票与发达市场股票相比处于大幅折价状态,这或许会成为推动投资者重新入场的催化剂。基于预计的财政刺激措施,贝莱德上调了中国股票的评级,并认为短期内仍有适度增持中国股票的空间。 高盛也紧随其后,对中国股市表示了乐观态度。高盛技术策略师Scott Rubner指出,国际投资者在很大程度上还没有参与中国股市的反弹,这使得此次上涨成为外国投资管理机构的“痛苦交易”。然而,随着投资管理机构越来越担心错过机会,国际投资者可能即将涌入并进一步推动反弹。高盛在其最新研报中上调了中国股票的评级,并认为中国股市有望进一步攀升。 摩根士丹利同样对中国股市持乐观态度。该公司表示,受上周宣布的一系列刺激措施和信号的推动,中国股市在下一阶段可能迎来更为“持续的反弹”。摩根士丹利分析师在一份报告中写道,上周的政策超出了预期,有力的货币宽松和前所未有的措施旨在稳定和支持股市,阻止房地产市场的下跌。分析师预测短期内中国股市至少会上涨10%,并看到了更持续反弹的潜力。 大行情持续性如何? 对于目前市场较为关心的行情持续性问题,天风证券认为,行情演绎的强度和速度或将超出市场预期,建议关注头部券商。 国金证券此前也称,券商股是本次政策转向的核心受益板块,有望在政策积极转向+流动性改善催化下体现更强的市场敏感属性。 中金公司认为,当前券商面临三大方面的催化:一是宏观经济和财政货币政策的情绪催化(尤其是关注财政力度);二是资本市场相关的改革催化(如平准基金政策、证券基金保险公司和央行之间的互换便利细则落地等);三是行业内并购整合的事件催化。 另外,中金公司还指出,历史来看,资本市场行业标的(包括券商、互联网券商/基金、交易所等)本身在市场活跃之下易被投资者不断上修盈利和估值,迎来所谓的“戴维斯双击”,上涨势能较强。综合而言,当前资本市场行业这一板块的胜率较高、配置性价比较高。 华泰证券指出,当前逆势资金、空头资金等指标尚未发出过热反转信号,AH溢价处于合理区间中枢略偏上一点的位置,指引行情持续性或尚可;考虑盈利预期、美元流动性、政策力度(预期)三个变量,港股综合环境可能介于23年初和今年5月之间,若要冲击乃至突破23年初高位,或需搭配财政政策的配合和持续性的信贷资金入市预期。从配置的角度,建议综合考虑基本面及交易拥挤度,关注待补涨领域(电子/制药/公用/电信)。
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金融界
10-02 12:15
股民不想放假!中国资产继续狂飙,恒生科技指数涨超6%,券商、地产“暴冲”不止
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年内累涨1.1倍,国联证券涨超28%,
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、兴证国际涨超26%,中信建投、东方证券涨超23%,华泰证券涨超22%,广发证券、申万宏源、光大证券涨超20%。 地产股依然活跃,世茂集团涨超86%,雅居乐集团涨超72%,旭辉控股集团涨超64%,富力地产涨超45%,融创中国涨超38%,万科涨超35%,中国金茂涨超29%,龙光集团涨超26%,美的置业涨超18%。 半导体板块表现活跃,上海复旦涨超7%,中芯国际、宏光半导体涨超6%,华虹半导体涨超5%。 个股层面,腾讯涨超3%,阿里巴巴涨近5%,美团涨超12%,小米集团涨超6%,京东涨超10%,网易涨超5%,百度涨超8%,快手涨超7%。 港股的“逼空式大涨”让空头损失惨重,空仓大幅回落。 据华泰证券统计,上周恒生指数日均沽空比例回落至10.98%,9.30进一步回落至7.46%,处于2010年以来4%分位数;截至9.30,港股互联网沽空比例回升至4.6%,港股地产沽空比例回落至9.4%。 多数中概股年内暴涨 隔夜,美国经济数据和中东冲突升级双重打击下,美股大跌。 但是,中概股依然逆市暴涨,纳斯达克中国金龙指数涨5.48%,收于去年8月以来的最高水平,近6个交易日累计涨超29%。 热门中概股多数收升,贝壳涨17.43%,年初至今累涨47%;哔哩哔哩涨14.33%,年初至今累涨119%;富途控股涨12.43%,年初至今累涨96%;京东涨7.33%,年初至今累涨52%;阿里巴巴涨6.24%,年初至今累涨48%;腾讯音乐涨5.81%,年初至今累涨42%。 理想汽车涨11.5%,拼多多涨8.03%,小鹏汽车涨5.50%,蔚来涨5.24%,百度涨4.74%,好未来涨2.45%,新东方涨1.78%。
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格隆汇
10-02 10:56
VOA:A股飙涨迎假期 经济政策是“饮鸩止渴”还是“从长计议”?
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明显被其他一头热的吆喝声所盖掉,例如,
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就发出“干”的豪语,并强调当下政策信号,因此,要股民勇于抢进并称“总结起来就一个字:干!干字当头、众志成城”。 分析:放水救股市楼市,利好政策的“导引性” 对于中国政府的景气组合拳、打出A股“国庆行情”,接受美国之音采访的分析人士普遍认为,中国这一轮以货币政策为主调的刺激政策,短期有助活络股市跟房市,但中长期效果恐仍有待观察。 香港中文大学未来城市研究所副主席许桢在接受美国之音采访时表示,中国实体经济的前景仍难脱美中关系、中国财政政策及消费、投资仍不振等负面影响。 许桢说,亚太局势近期因中东战火频仍显得相对平和,也间接让美中关系回稳,另外,美联储宣布降息,也都为中国政府的降息降准方案提供了喘息和操作的空间。 在此前提下,这一波房贷降息可减轻民众的月供压力,或可增加买房、买车或至少置换家电、出门旅游消费的意愿。另外,人行推动证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款等新工具,也有助于增加资金的流动性。 一位资深财经分析人士表示,中国股市至今仍被归为“政策市”,亦即官方政策对市场的导引性非常强,近几日的发展尤其可见,因此短期内,利好政策能有效拉抬股市。 这位财经人士告诉美国之音:“它(中国政策)在股市上面鼓励性真的非常强,特别是证券、基金、保险业的互换便利,(有)5000亿(人民币)规模,后续一定会持续再放开,(研议中的2万亿人民币)平准基金以后对陆股的帮助也会非常大,等于政府拿钱出来;然后股票回购增持的两政策,三大政策让股市简直是打了鸡血,拚命涨。” A股暴涨尝甜头 股民十一旅游预算“升级”? 连日来,中国民众的乐观情绪不只反映在股市。 据“澎湃”新闻9月28日报道称,股市大涨带动假期旅游预算,包括刊出一位不知名网民的晒帖称:他因“这几天A股太争气了”,已自费将10月1日要出游的机票成功升舱,还引述其他网民的说法称,已把原定“穷游”的民宿升级为景观酒店,甚至不少原打算“家里蹲”的股民们也开始搜寻机票酒店。 《上游新闻》9月29日也报道,中央政治局会议宣示力促进房市止跌回稳后,河南郑州一家房企马上宣布涨价2%,此前,四川已有多家房企宣布涨价。 不过,房企涨价消息登上微博热搜后,多数网民并不买账,还冷嘲热讽。 河南网民“皮卡皮卡bulingbuling”留言:“涨少了,应该涨200%。” 四川网民“旋转的韭菜”则留言说:“你看我买不买就完了” 分析人士说,利好政策带动下,确有助拉抬股市、房市和内需的信心,但实体经济的增长还有待时间考验,尤其中国的外贸,包括电动车、锂电池和太阳能电池等“新三样”主力产品持续受到欧美国家的抵制和封杀,因此,光凭股市和房市信心的回升不足以拉抬整体经济。 分析:美中贸易战掐喉中国外贸 香港学者许桢就说,中国的外贸困境和习近平主政下打破历任领导人的“韬光养晦”路线,强硬挑战西方所领导的国际秩序并与各国关系交恶,导致各国脱钩断链,冲击中国经济脱不了干系。 他说,中国的经济难题,除房地产投资萎缩、居民消费疲软外,还有城镇人口失业率攀升至5.8%以上,且短期内看不到解方,因此多家国际机构都断言,中国经济增速不仅今年保5%困难,未来几年也恐将以每年0.8到1个百分点的减幅萎缩,且此下行压力之大非政策刺激所能扭转。 许桢说:“股票大涨当然在提振信心方面会有好处,但中长期来讲,不会是一个新的拐点,中国经济不是告别高速增长,(而是)将来3到5年之内将会告别增长,这是一个经济学上的常态。” 经济学家:中国政府救市防金融崩溃 在台湾中央大学经济学系教授邱俊荣则警告,中国政府仍不愿参考西方模式,以发放消费券等方式直接补贴民众来刺激消费,而是把钱砸进股市跟房市,这种方法能真正拉动消费的效果恐有限。 他说,中国股市新户抢进带动的走涨,恐反被老股民或外资“割韭菜”,另外,大印钞票的政策放水也恐有负面冲击人民币汇率等风险。 邱俊荣分析,中国政府政策大逆转,鼓励民众借钱炒股买房的背后原因恐为避免银行业崩溃,而引发金融危机。 邱俊荣告诉美国之音:“银行业如果保不了,那后面就不是炒不炒房的问题而已,带来的金融崩坏会更难收拾,所以我觉得,(中国政府)现在与其说想要兴利,(不如说)怎么样让整个经济不崩溃,可能是比较重要的考虑。”
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佳华168
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10-01 18:14
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