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美银策略师重磅警告!美国年底债息将达到1.6万亿美元 刺激美联储转向“鸽派降息”
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加1万亿美元,5月将达到35万亿美元,
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时达到37万亿美元,25年下半年达到40万亿美元,8年内翻涨一倍。 支出增加,赤字增加,债务增加,利息支付增加,过去12个月1.1万亿美元,未来100天内将增加1500亿美元。 ZeroHedge评论称:“因为如果美联储不降息150个基点,通货膨胀就会被证明是粘性的,到年底总利息确实上升到1.6万亿美元,这将成为本财年结束时美国政府最大的单笔支出。” “提醒一下,2023财年,社会保障支出为1.354万亿美元,医疗支出为8890亿美元,医疗保险支出为848亿美元,国防支出为8210亿美元,与1.6万亿债息相比微不足道,”文章续称。 暂时远离迫在眉睫的美国债务灾难,迈克尔对当前市场状况提出了另外三点观察,他强调,科技监管日益激烈,司法部诉苹果反垄断诉讼,联邦贸易委员会诉亚马逊反垄断诉讼,联邦贸易委员会对亚马逊、谷歌、微软的人工智能交易进行调查。 欧盟对苹果、Meta、谷歌违反《数字市场法》的行为进行调查,欧盟20亿美元苹果反垄断罚款,以及日本FTC苹果和谷歌反垄断投诉等迹象陆续出现。 科技七巨头(Magnificent Seven)方面,投资者喜欢大型科技“护城河”、保护利润、市场份额、定价权、财务和控制人工智能军备竞赛的垄断能力。但科技七巨头过去12个月的收入约为2万亿美元,对于难以支付账单的监管机构/政府来说是一个诱人的目标。 需要注意的是,科技行业历来是受监管最少的行业,在过去12个月中,科技七巨头的平均税率为15%,而标准普尔500指数其他公司的平均税率为21%,监管和税率历史最高行业可能是牛市和泡沫结束的方式。
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圈内人
04-01 12:00
招商证券:油价上行逻辑仍未改变 短期内仍保持看多思路
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主导供给端,严格减产或为大概率;第二,
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尘埃落定之前,页岩油企业资本开支决策或仍保守;第三,2022年后地缘风险频发之下,能源供给冲击发生的概率有所上升。此外,只要需求因素未改变,供给方面没有强烈的事件性信号,短期内该行仍然对油价保持看多思路。
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金融界
04-01 11:24
巴以突传大规模集会!美联储“6月降息”定价强袭 央行撑盘黄金挑战2500 比特币着眼8万新高峰
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表达了对黄金的看涨立场,因为全球事件和
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可能导致金价飙升。在地缘政治紧张局势和经济不确定性的背景下,黄金作为衰退对冲和避险资产的作用变得越来越重要。 市场对美联储降息的预期增加了看涨势头,尽管由于宏观经济驱动因素和地缘政治事件的不同,预计会出现波动。 ING策略师强调,美联储政策在塑造金价未来轨迹方面的关键作用。 展望本周经济日历,最重要的数据将是美国非农就业数据和平均收入、美联储主席鲍威尔的讲话,以及德国初步CPI通胀数据。 除此之外,还有一些重要的事项,包括美国JOLTS职位空缺、瑞士消费者物价指数、美国ISM服务业PMI、美国ISM制造业PMI、美国失业率、美国初请失业金人数,以及加拿大失业率。 美元技术分析 DailyForex分析师Adam Lemon表示,美元指数上周出现一根小十字星烛台,关键阻力位104.47守住了上周价格走势的上限。每周收市价呈现出混合的长期趋势,因为它高于三个月前,但低于六个月前。 缩小范围来观察长期价格走势表明,美元指数可能刚刚果断突破收窄的三角形形态,这将是一个看涨信号。 问题是阻力位104.47看起来很强劲,可能会继续压低价格,本周忽略美元是有道理的。虽然有一些短期看涨势头,但没有趋势。 Adam称:“在我们看到更多方向之前,交易非美元资产并避免将外汇作为资产类别可能是明智之举。 如果本周看涨收市价高于104.47,则可能意味着主要看涨价格走势的开始,但这不太可能发生。” “美元的上涨更多是由于资金流入美国投资,而不是美元本身相对价值的上升。” (来源:DailyForex) 黄金技术分析 FXEmpire分析师Christopher Lewis表示,3月份的黄金市场无疑已显示出看涨的迹象,但该月的大部分时间实际上都在苦苦挣扎并试图反弹。 有趣的是,金价继续在2200美元区域挣扎,但Lewis确实认为它最终会屈服,买家开始将金价推高。 他指出:“2500美元水平是下一个重要的心理数字。” 下面的2075美元水平是关键支撑,近期盘整下方的2150美元水平是在黄金市场中观察到的第一个巨大支撑位。 “无论如何,我认为投资者仍然会看到很多逢低买入的态度,”他展望。 (来源:DailyForex) 比特币技术分析 FXEmpire分析师Ibrahim Ajibade表示,根据CryptoQuant数据,比特币多头交易者的看涨活动有所增加。比特币资金费率从3月29日的0.03%,飙升至3月31日的0.06%,飙升幅度超过100%。 (来源:CryptoQuant) CryptoQuant资金费率指标跟踪活跃多头头寸持有者和空头交易者之间支付的费用,它本质上提供了对主导市场情绪以及市场参与率的见解。 正资金费率的增加本质上意味着多头交易者现在向空头头寸持有者支付更高的费用以保持其合约未平仓。 当多头交易者对即将到来的价格飙升充满信心时,就会发生这种情况,这可能会导致他们获得巨额利润,正如他们倾向于采用更多杠杆一样。 比特币在过去72小时内的平均价格保持在70200美元,提高融资利率的看涨投机交易者现在将目光投向了比特币价格可能突破75000美元。 为了验证这一乐观的比特币价格预测,多头必须在之前的峰值73900美元上方建立稳定的支撑基础。 根据IntoTheBlock的资金进出数据,比特币价格在72500美元区域面临迫在眉睫的卖盘。如上所示,当本月早些时候价格突破73000美元时,105820个地址购买了105670枚比特币。 (来源:Into The Block) 如果这些持有者中的很大一部分在盈亏平衡后选择退出,那么比特币价格可能很难升至75000美元。但如果看涨交易者提高衍生品市场融资利率引发持续的现货购买浪潮,比特币价格可能会飙升至接近80000美元的新高。 然而,如果市场低迷,68400美元的区域可能会提供重要的短期支撑。#VIP会员尊享#
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小萧
1评论
04-01 08:47
会员
GTCFX:黄金创历史新高强劲表现延续
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缘政治担忧依然存在,特别是随着11月的
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临近。他指出,如果美联储开始降息,债券收益率将下降,从而使黄金成为更具吸引力的避险资产。 与此同时,一些分析师指出,随着美国政府债务不断攀升,美元正在失去对黄金市场的控制。 虽然黄金表现强劲,但在更广泛的市场中,贵金属行业仍然被低估。尽管采矿业已经开始反弹,但其价值仍然被低估。因此,尽管对黄金持乐观态度,但投资者应该等待回调再入市。 GTCFX表示,预计黄金市场仍有上涨潜力,特别是面对来自利率市场的压力时,黄金表现依然坚挺。虽然黄金持续刷新高点,但下周的经济数据可能会带来新的风险。下周将关注美国劳动力市场的情况,以及周五发布的3月份非农就业报告。
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金融界
03-31 11:29
三位总统联手对付特朗普!奥巴马、克林顿与名人力挺拜登、抗议者多次打断活动
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者,他们在三位总统发言时打断了节目。#
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# 此次活动由演员兼喜剧演员明迪·卡林主持,晚间节目主持人斯蒂芬·科尔伯特主持了与拜登、克林顿和奥巴马的对话。特别嘉宾包括奎恩·拉蒂法、莉佐、本·普拉特、辛西娅·埃里沃和丽娅·米歇尔等名人。 在近一个小时的主持谈话中,科尔伯特开玩笑说,这一时刻具有历史意义,因为“三位总统来到纽约,没有一位是为了出庭”,这是对前总统唐纳德·特朗普的刑事起诉和民事审判的讽刺。 克林顿也抨击了稳获共和党总统候选人提名的特朗普,称他“这几年过得很好,因为他是从巴拉克·奥巴马那里偷来的”。 但讨论至少被抗议者打断了五次。科尔伯特对其中一名抗议者表示感谢,并向拜登询问美国在确保以色列人和巴勒斯坦人的和平与繁荣未来方面的作用。 拜登说,需要做更多的工作才能将救援物资运送到加沙,但他补充说,以色列的生存正受到威胁。 “必须有一个两国并存的解决方案,”他说道,“今天不必实现。必须有一个进程。我认为我们可以做到。” 他的回答得到了全场起立鼓掌和“再连任四年”的欢呼。 奥巴马在被打断时严厉地对一名抗议者说:“你不能只说话而不倾听。” “这是民主的一部分,”奥巴马补充道。“民主的一部分不仅仅是说话。倾听也是。那就是另一方所做的,我们必须明白,有道德的清晰和坚定的信念是可能的,但仍然要认识到世界是复杂的,解决这些问题很困难。” 人群中爆发出热烈的掌声。 拜登的团队已采取措施,尽量减少干扰,包括缩小活动规模,并比平时推迟公布具体地点。今年1月,他在一次演讲中被亲巴勒斯坦的抗议者打断了十几次。 周四,一百多名支持巴勒斯坦的抗议者在纽约会场外高喊“拜登,拜登,你是个骗子”等口号,挥舞着巴勒斯坦旗帜和写有反战信息的标语。 “抛弃拜登”组织鼓励人们在拜登访问期间抗议白宫处理以色列和哈马斯战争的方式。 该组织在纽约的联合主席莫萨布·萨萨迪亚在一份声明中说:“我们不能袖手旁观,看着我们的总统帮助并纵容加沙的种族灭绝。” “抛弃拜登”运动才刚刚开始。” 在雷迪奥城音乐厅内,有三位总统在同一房间里的新奇感并没有被参与者忽视。 在节目的早些时候,卡林开玩笑说,在同一个房间里有拜登、奥巴马和克林顿时,当有人喊“总统先生”时,三个人都会转过头。 门票价格从250美元开始,但最大的捐款金额却高达50万美元。一些最大的捐赠者将由摄影师安妮·莱博维茨拍摄与三位总统的合影。 第一夫人吉尔·拜登称这个节目为“结束所有筹款活动的筹款活动”。 众议院少数党领袖哈基姆·杰弗里斯和参议院多数党领袖查克·舒默也发表了讲话。 对于这三位总统来说,这场筹款活动是当天动员活动的高潮,这些活动包括接受播客“SmartLess”采访,该播客将在晚些时候播出,具体日期不详。 他们还与拜登的竞选经理朱莉·查韦斯·罗德里格斯进行了讨论,并向基层捐助者进行了直播。两位总统谈论了连任的努力,克林顿和奥巴马都连任了两届总统,以及一些轻松的话题,比如最喜欢的冰淇淋口味。 拜登在讨论的结束语中说:“你们都是我们正在建设的一支不可思议的团队的一部分,而我们才刚刚开始。”“所以让我们继续前进。让我们赢得今年11月的大选。” 三人一起乘坐“野兽”抵达雷迪奥城音乐厅,这是总统车队中的一辆车。 奥巴马的一名助手告诉NBC新闻,拜登还邀请奥巴马在肯尼迪国际机场降落后一同乘坐“野兽”,他们在车上聊起了彼此的个人和职业生活。 拜登、克林顿和奥巴马之间的团结与特朗普形成鲜明对比,特朗普在寻求11月重返白宫时,面临着包括前副总统迈克·彭斯在内的政府成员的反对。 唯一的另一位共和党前总统乔治·W·布什在2020年拒绝支持特朗普。 自3月16日以来,特朗普的竞选团队就没有举行过任何重大活动。周四早些时候,特朗普参加了周一在皇后区被枪杀的一名纽约警察的守灵仪式。
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财经风云
03-30 03:49
美联储6月首次降息稳了?专家分析:黄金价格未来可期
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政治担忧仍然存在,并将在我们接近11月
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时继续增长。”“如果美联储开始降息,债券收益率将下降,这将使黄金成为更具吸引力的避险资产。” 与此同时,一些分析师指出,随着美国政府债务不断攀升,美元在黄金市场上失去了控制力。 欧洲经纪商Mind Money首席执行官Julia Khandoshko在接受Kitco News采访时表示:“黄金并不贵。事实上,美元很便宜,因为政府正在向全球经济注入美元。” 尽管美联储一直在执行激进的货币政策以收紧资产负债表,但一些分析师指出,该国货币供应仍在增长。 矿业股票分析师、《矿业股票期刊》的创始人David Kranzler在社交媒体评论中表示,根据Money Zero Maturity(MZM)衡量,美国的货币基础自2023年3月以来已经增长了近10%。 他说:“黄金投资者嗅到了一场大规模的印钞计划即将到来。事实上,低级别的印钞已经发生了。” MZM代表经济体内可供支出和消费的现金,并包括M2货币供应,减去定期存款,再加上所有货币市场基金。 不管是什么推动了黄金创下历史新高,Forexlive.com的首席货币策略师Adam Button表示,他预计这只是涨势的开始。 尽管黄金创下历史性的涨势,但Button表示,黄金市场仍然在更广泛的市场中被忽视。他补充说,矿业部门虽然已经摆脱了低点,但与黄金价格相比仍然被严重低估。 他说:“这场悄然的涨势对黄金投资者来说极其鼓舞。”“这不是一个消耗殆尽的牛市。卖出的时机是当每个人都在谈论黄金时,矿业公司开始腾飞的时候。” 尽管Button对黄金持乐观态度,但他补充说,投资者应该等待回调再入市。他指出,目前存在2150美元/盎司的一些初步支撑位,可能会吸引一些买家。 Saxo Bank的大宗商品策略主管Ole Hansen表示,他预计黄金市场还有进一步上涨的潜力。他补充说,推动黄金价格上涨的不仅仅是动力。 他说:“黄金在抵御来自美元和收益率波动的阻力方面一直表现出色,这令人印象深刻,并突显了一个不断吸引需求的市场,使得对冲基金能够轻松地维护其巨大的多头头寸。”“在过去几周里,我的主要担忧是弱势可能导致大规模的长期清算,但现在黄金价格已经超过2200美元/盎司,这种风险继续减弱。” 尽管黄金在缩短的交易周中表现强劲,但下周也面临着新的风险。下周的经济日历将集中在美国劳动力市场,3月非农就业报告将是周五的重点。 这一周还将有一系列重要的中央银行发言人,包括美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell),他将在斯坦福商业、政府和社会论坛上发表讲话。 一些分析师表示,就业市场数据强劲,加上顽固的通胀可能会迫使美联储推迟其即将开始的宽松周期。 加拿大皇家银行的商品分析师表示:“宏观交易商肯定仍有余地增加他们的黄金头寸——但仅在利率市场预期明显增强的情况下。这使得即将发布的数据有责任证实美联储对今年进行三次降息的展望,但数据的持续强劲表现并未改变FOMC的态度,这也增加了宏观交易商短期收购美国国债,导致利率上升,从而通过宏观交易商的重新收购机械化负担黄金。” 下周重点经济数据概览 周一:ISM制造业采购经理人指数 周二:JOLTS职位空缺 周三:ADP非农就业变动,ISM服务业采购经理人指数,鲍威尔讲话 周四:每周失业救济金申请 周五:非农就业人数
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慧宣鑫语
03-30 00:36
通胀风暴逐渐平息,“拜登经济”再现曙光
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知,“拜登通胀”又成为新的时尚名词。#
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# #2024宏观展望# 从各种衡量标准来看,选民对通货膨胀的担忧逐渐减轻,对稳固的经济持续时间更有信心。人们发现总统乔·拜登的连任几率也有所改善。 通胀在2022年6月达到9%的高点,自那以后已经降至一个更易控制的3.2%。但是价格飙升的冲击仍然影响着消费者,他们对经济和未来前景仍然感到悲观。随着通胀上升,拜登的支持率下降了,但通胀逆转后并没有恢复。 通胀热可能终于要结束了。在最新的密歇根大学信心调查中,受访者表示他们预计一年后的通胀率将仅为2.9%。这是自2020年12月(拜登就职前一个月)以来的最低通胀预期。当拜登在2021年1月成为总统时,人们对一年后的通胀预期是3%。 消费者对通胀的预期和实际情况一样重要,因为它影响着人们今天花钱的意愿以及他们对几乎所有事情的态度。调查一直显示,尽管劳动力市场强劲,失业率低,经济增长稳固,但美国人普遍感到沮丧。 网络搜索趋势也表明,通胀在美国人心中的地位正在下降。2022年,随着通胀达到顶峰和汽油价格达到每加仑5美元的前所未有水平,对“通胀”和“汽油价格”的搜索激增。随着通胀缓解,这些搜索减少了,并且现在接近或低于拜登执政初期时的低水平。 通胀一直是拜登面临的最大经济问题,也许是他连任的最大障碍。共和党人一直在抨击民主党人的“拜登通胀”,并取得了一定成功。尽管通胀率急剧下降,但物价仍在上涨,大多数价格涨幅仍然存在。食品、租金和主要商品的价格上涨正在更多地侵蚀收入,比拜登上任前更严重,损害了他的声誉。 距离选民投票还有七个月,竞选活动正在进行中,人们正在观察通胀和经济前景是否会足够改善,以便在11月给拜登带来决定性的优势。如果共和党人在选民不再过多担心“拜登通胀”时继续抨击现任总统,那么情况可能会逆转,使共和党人看起来像是与时代脱节的人,而不是一个试图向选民保证经济状况良好,而高物价正在吞噬他们工资的总统。 趋势似乎有利于拜登。密歇根大学的综合信心指数已经从经济衰退领域中回升,现在已经达到自拜登任职以来的最高水平,即2021年7月21日。 “本月股票市场表现强劲可能有助于稍微提升指数,”牛津经济学在3月28日的报告中写道,“但提升指数的真正驱动因素似乎是人们越来越相信通胀将继续缓解。” 这是否在政治上有助于拜登?也许是的。拜登的预定共和党对手,前总统唐纳德·特朗普,在一些民意调查中一直领先于拜登,但这种优势似乎在减弱。沃尔夫研究公司 (Wolfe Research) 的托宾·马库斯 (Tobin Marcus)在3月28日给客户的信中写道:“不要看现在,但最近有多个数据点表明总统竞选正在开始收紧。” 最新的Quinnipiac民调显示,拜登在全国范围内以48%比45%击败特朗普。六个月前,特朗普稍微领先。在彭博/晨间咨询的民调中,拜登在摇摆州的支持率正在增强,而特朗普的支持率正在下降。穆迪分析公司的总统选举模型,这个模型主要基于当前经济状况,预测拜登将以308-230的选举人票胜出。 与2020年相比,拜登现在处境更为严峻,当时在选举的同一时期,他在特朗普面前领先更多。这位81岁的总统的年龄现在更令人担忧,而罗伯特·肯尼迪的第三方候选人身份可能会从拜登那里夺走选票,这是他上次竞选时没有面对的问题。 但是,除非发生意外事件,否则前景似乎有利于拜登。经济学家认为,通胀将继续逐渐下降,美联储可能在今年某个时候开始降息,这将降低抵押贷款利率,使借款稍微便宜。目前没有出现衰退的迹象,而为期五个月的股市上涨已经使60%的美国人(幸运的是)拥有股票。 与此同时,特朗普现在计划于4月底面临与商业欺诈指控有关的刑事审判,这是他面临的四项刑事诉讼之一。尽管其他案件可能会被推迟至11月之后,但在纽约市即将举行的审判现在似乎有可能在夏季前达成裁决,一些特朗普的支持者表示,如果被判犯有罪,他们将不太可能投票支持他。 如果“特朗普犯罪”成为2024年选举的热门词汇,那么“拜登通胀”可能就显得不那么重要了。
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佳华168
03-29 23:09
ETF热点收评|“满城尽带黄金甲”?紫金矿业叕创新高,有色龙头ETF(159876)劲涨3.13%,反弹以来板块累涨近31%!
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衰退对冲工具”,并越来越多地看到11月
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的不确定性带来的利好。 3、山东黄金:分红翻倍、业绩创新高 3月28日晚间,山东黄金发布2023年年报:实现营业收入592.75亿元,同比增长17.83%;归母净利润23.28亿元,创下历史新高,同比增长86.57%。值得关注的是,山金黄金现金分红金额较2022年实现翻倍。根据年报,公司2023年拟向全体股东每10股派现金红利1.40元(含税),拟派发现金红利总额6.26亿元。 展望后市,方正证券指出,看好美联储降息周期阶段黄金价格持续突破历史新高。同时,当前与2018年-2019年黄金牛市前夜类似,黄金价格将持续受多维度宏观经济指标扰动,预计扰动点将为黄金商品/权益配置较好节点,金价将维持震荡上行趋势。 值得注意的是,截至3月28日,有色龙头ETF(159876)跟踪标的中证有色金属指数市净率PB为2.20倍,位于指数上市以来24.6%的分位点,当前估值较低,配置性价比凸显。 公开资料显示,有色龙头ETF(159876)紧密跟踪中证有色金属指数(930708.CSI),截至2月29日,按照申万三级行业来看,铜、铝、黄金分别占比21.8%、16%、13.1%,合计占比约50%。指数涵盖了能源金属、小金属、工业金属、贵金属等60只龙头个股,碳中和大背景下,新能源产业中下游长期处于高速稳定增长及扩张阶段,产业链上游行业基本面景气度高,有色金属价格有望继续走高,持续确定性强。 数据、图片来源:沪深交易所、华宝基金、Wind等,截至2024.3.29。 风险提示:有色龙头ETF(159876)被动跟踪中证有色金属指数(930708.CSI)。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,不作为任何个股推荐,不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估,有色龙头ETF(159876)风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对以上基金进行风险评价,投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。
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金融界
03-29 19:59
一季度红盘收官!黄金股暴涨,低空经济热度不减,小米汽车火爆上市,高“含米量”ETF受追捧!
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衰退对冲工具”,并越来越多地看到11月
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的不确定性带来的利好。 3、山东黄金:分红翻倍、业绩创新高 3月28日晚间,山东黄金发布2023年年报:实现营业收入592.75亿元,同比增长17.83%;归母净利润23.28亿元,创下历史新高,同比增长86.57%。值得关注的是,山金黄金现金分红金额较2022年实现翻倍。根据年报,公司2023年拟向全体股东每10股派现金红利1.40元(含税),拟派发现金红利总额6.26亿元。 展望后市,方正证券指出,看好美联储降息周期阶段黄金价格持续突破历史新高。同时,当前与2018年-2019年黄金牛市前夜类似,黄金价格将持续受多维度宏观经济指标扰动,预计扰动点将为黄金商品/权益配置较好节点,金价将维持震荡上行趋势。 值得注意的是,截至3月28日,有色龙头ETF(159876)跟踪标的中证有色金属指数市净率PB为2.20倍,位于指数上市以来24.6%的分位点,当前估值较低,配置性价比凸显。 图片来源:Wind 公开资料显示,有色龙头ETF(159876)紧密跟踪中证有色金属指数(930708.CSI),截至2月29日,按照申万三级行业来看,铜、铝、黄金分别占比21.8%、16%、13.1%,合计占比约50%。指数涵盖了能源金属、小金属、工业金属、贵金属等60只龙头个股,碳中和大背景下,新能源产业中下游长期处于高速稳定增长及扩张阶段,产业链上游行业基本面景气度高,有色金属价格有望继续走高,持续确定性强。 图片来源:Wind 二、【中船系全线走强,低空经济热度不减,国防军工ETF(512810)续涨1.87%收于日内高点!尾盘溢价飙升!】 国防军工板块继续活跃,继昨日领涨两市后,今日获主力资金大举抢筹,全天净流入近20亿元,在31个申万一级行业中高居第二! 图片来源:Wind 场内热门国防军工ETF(512810)全天震荡上行,尾盘动力十足,截至收盘场内价格涨1.87%,收于日内高点! 值得关注的是,国防军工ETF(512810)尾盘冲高区间,场内出现溢价,收盘溢价率仍达0.14%,显示买盘资金尤为强势,结合成交放量来看,或有资金进场抢筹。 图片来源:Wind 成份股表现来看,昨日大爆发的低空经济概念今日走势出现分化,光启技术封死涨停板,股价创近1年半新高!昨日涨停的应流股份强势续涨近8%,中简科技则回调逾2%,广联航空跌近1%。中船系强势崛起,1600亿市值中国船舶大涨6.94%,中国动力、中船防务、中国海防等大幅跟涨!军工电子亦表现出色,新劲刚大涨7.72%。 图:国防军工ETF(512810)标的指数成份股涨幅TOP10 图片来源:Wind 消息面上,3月28日,中国船舶工业行业协会发布的数据显示,1至2月,全国造船完工826万载重吨,同比增长95.4%;承接新船订单1520万载重吨,同比增长64.4%。2月底,手持船舶订单14919万载重吨,同比增长31.3%。1至2月,中国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的56.5%、69.5%和56.1%。 重磅政策利好持续发酵,低开经济热度居高不下。3月27日,工信部等四部门发布《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》,明确通航业发展的总体要求、主要目标、重点任务及组织保障等。 中金公司指出,随着低空经济发展新模式的确立,低空游览、空中交通、无人物流等新业态将得以加速发展。中金公司建议重点关注率先受益于这些新兴业态的无人机/eVTOL制造产业链及相关运营、空管、无人驾驶培训企业。 银河证券认为,低空经济万亿级市场爆发在即,基建先行,制造与运营齐头并进,建议“七维度”配置:主机厂、动力系统端、机身结构端、空域管理端、适航认证端、低空感知端及低空运营端。 低空经济预期拉满,国防军工有望乘风而上!相关产品国防军工ETF(512810)。该基金跟踪中证军工指数,成份股全面覆盖80只国防军工领域的细分龙头,是一键投资A股军工核心资产的利器。值得关注的是,截至2023年末,国防军工ETF(512810)自成立以来的净值增长相对业绩基准的超额回报高达20.99%! 注:国防军工ETF自2016年成立以来至2023年的分年度业绩分别为-7.33%、-12.27%、-28.34%、25.39%、77.34%、25.08%、-25.52%,-9.09%,同期业绩比较基准(中证军工指数)收益率分别为-3.44%、-18.37%、-27.25%、22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%。 三、【港股休市不减资金热情,高“含米量”港股互联网ETF(513770)涨近1.7%,基金经理火线解读】 港股休市难抵资金交易热情,重手聚焦港股互联网龙头的港股互联网ETF(513770)早盘高开上攻,场内价格一度上探2%,收涨1.69%,全天成交额9143万元,显示板块投资情绪高涨。 图片来源:Wind 昨日晚间,小米汽车正式发布,销量火爆。小米官方数据显示,小米汽车上市27分钟大定即突破5万台。隔夜美股小米ADR暴涨12%。 今日盘中,港股互联网ETF(513770)基金经理丰晨成发表火线解读指出,小米SU7定价21.59-29.99万元,对标Model3定价具备性价比、超市场预期。 小米汽车“人车家全生态”是从手机到物联网到汽车的跨越,尽管小米坚持自建工厂,持续高投入可能导致2024年盈利承压,但是智能汽车作为未来物联网生态的重要入口,中长期有望加强用户粘性、带动小米实现智能驾驶、智能互联、智能服务领域的新突破,打开新的增长点。另外,小米长期投资布局多家智能汽车感知层、决策层公司,展望中长期有望成为电动车市场的有力竞争者,作为新入电动车市场的鲶鱼继续发挥性价比杀手的角色,行业将迎接新发展阶段。后期重点关注小米汽车后续订单进展,有卖方分析师估计SU7在门店引流下有望维持订单热度,实现月销破1.5万辆,或成为对应价格段的标杆产品。 值得注意的是,根据最新2023年年报数据,港股互联网ETF(513770)中小米集团的权重近16%,是全市场“含米量”较高的ETF之一。 数据来源:上市公司财报 近期港股互联网板块行情活跃,丰晨成指出,多家港股互联网公司陆续发布财报,业绩表现亮眼,互联网企业2023年业绩呈现集体复苏态势。其中哔哩哔哩近期公布的2023年第四季度及全年的财务报告,其营业总收入同比增长2.87%,净亏损较去年同期减少35.68%,净亏损收窄带来环比改善。与此同时,美团与快手业绩扭亏为盈,小米实现盈利翻番,而腾讯控股营业利润增长明显,表明互联网行业盈利已显著修复。 图:港股互联网ETF(513770)标的指数前五大权重股年报业绩 此外,经济数据方面,统计局数据显示,1~2月份全国规模以上工业企业实现利润总额同比增长10.2%;一系列经济数据表明国内生产经营活动持续好转复苏。 整体来看,在国内工业企业利润增长、CPI环比改善和出口数据转暖企稳的预期下,市场情绪持续提升改善,头部互联网企业盈利改善利好消息释放,而港股市场今年以来回购金额超450亿港元,在腾讯带领下的“回购潮”提振市场,板块反应敏锐集体拉升并给予市场正反馈。 截至3月28日收盘,港股互联网ETF(513770)标的指数中证港股通互联网指数市盈率PE为28.09倍,位于指数上市以来25.75%分位点,当前位置上行空间远大于下行风险,在行业内外环境持续向好催化下,板块有望迎来估值修复机遇。 图片来源:Wind 看好互联网龙头底部反弹机遇的投资者,相关产品港股互联网ETF(513770)。公开资料显示,港股互联网ETF(513770)跟踪中证港股通互联网指数(931637),权重股汇聚小米集团、美团、腾讯控股、快手等不同互联网细分赛道龙头公司,其中持仓腾讯控股、美团、小米集团、快手、京东健康权重超60%,前十大成份股权重近80%,重手聚焦互联网巨头企业。 数据、图片来源:沪深交易所、华宝基金、Wind等,截至2024.3.29。 风险提示:有色龙头ETF(159876)被动跟踪中证有色金属指数(930708.CSI),该指数基日为2013.12.31,发布于2015.7.13;化工ETF被动跟踪中证细分化工产业主题指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2012.4.11;国防军工ETF被动跟踪中证军工指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2013.12.26;港股互联网ETF被动跟踪中证港股通互联网指数,该指数基日为2016.12.30,发布于2021.1.11。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,不作为任何个股推荐,不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估,有色龙头ETF(159876)、化工ETF(516020)、国防军工ETF(512810)风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,港股互联网ETF(513770)风险等级为R4-中高风险,适宜积极型(C4)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对以上基金进行风险评价,投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。 以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
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有连云
03-29 18:01
摩根大通:油价可能涨到100美元,意味着什么?
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削减产量,全球基准布伦特原油价格可能在
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前飙升至每桶100美元。 摩根大通投资银行最初预测,俄罗斯和沙特阿拉伯将在 4 月份开始解除部分减产措施,日产量将合计增加 40 万桶。但俄罗斯本月早些时候承诺将减产幅度扩大到每天 47.1 万桶。据路透社报道,莫斯科本周重申了其承诺,下令各公司削减产量。 摩根大通全球大宗商品策略主管Natasha Kaneva周三在一份说明中告诉客户:"俄罗斯石油战略的转变令人惊讶。"减产是俄罗斯对OPEC+承诺的一部分,OPEC+将在第二季度前实施每天220万桶的自愿减产。 Kaneva 写道,俄罗斯的减产可能会使布伦特油价在 4 月份升至 90 美元,到 9 月份升至近 100 美元,这将在 11 月总统大选前夕给拜登政府带来压力。该分析师称,到 5 月份,汽油价格可能会攀升至每加仑 4 美元,这是自 2022 年夏季以来的最高点。 Kaneva写道:" OPEC+联盟在6月份将石油减产延长至年底的偶数可能性会进一步放大这一价格上涨。" 价格上涨的前提是供应、需求和美国政策不对俄罗斯的行动做出反应。不过,白宫可能会动用战略石油储备,释放多达 6000 万桶石油,卡内瓦写道。她说,美国可能会在四个月内每月释放 50 万桶。 Kaneva写道,即使美国不采取政策行动,鉴于美元走强和借贷成本高企的现实,布伦特油价升至每桶90美元以上也可能会减少需求。该分析师称,需求减少反过来又会导致原油价格下跌。
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金融界
03-29 04:03
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