唱多声“此起彼伏”？！分析师：英伟达下跌是“买入良机”lg...

FX168财经报社(北美)讯 周四（8月29日），华尔街分析师和投资组合经理一致认为，英伟达股价下跌对投资者来说是一个逢低买入的机会。

英伟达公布第二季度盈利结果后，其股价一度下跌近 5%，表明投资者的预期过高。

第三季度营收预期为 325 亿美元，高于分析师平均预期的 319 亿美元，但远低于一些近 380 亿美元的高昂预期。

不过，分析师表示，英伟达的业绩强化了这样一种想法，即该公司在未来几年仍有很长的路要走，能够出货价值数千亿美元的人工智能图形处理单元。

以下是华尔街对 Nvidia 盈利结果的评价。

美国银行：忽略季度噪音

美国银行分析师 Vivek Arya 重申对英伟达的“买入”评级，称其为“顶级行业选择”，并将其目标价从 150 美元上调至 165 美元，上涨空间为 36%。

尽管 Arya 承认 Nvidia 下一代 Blackwell 芯片的发布推迟了几个月，可能会导致第三季度的业绩“不太好”，但他表示，Nvidia 的前景不容忽视。

Arya 表示：“我们仍然相信 NVDA 独特的增长机会、执行力和 80% 以上的主导份额，因为生成式 AI 部署仍处于至少 3 - 4 年的前期投资周期的前 1 - 1.5 年。”

他补充道：“重要的是，下一代人工智能模型将需要 10 倍至 20 倍的计算能力来训练（Blackwell 的计算能力仅比 Hopper 高 3 倍至 4 倍）。”

这意味着，当 Nvidia 推出其下一代 GPU 芯片 Rubin（预计将于 2026 年发布）时，对其芯片的需求不会下降。

最后，Arya 表示，Nvidia 为投资者提供了“极具吸引力的估值”，根据 2025 年的预测，市盈率为 30 倍至 35 倍，预计每股收益将增长 40%。

摩根大通：Blackwell 芯片延迟不会影响 2025 年收入

摩根大通表示，Nvidia 的 Blackwell 芯片推出预计将推迟两个月，这不会对该公司 2024 年和 2025 年的预期收入状况产生负面影响。

摩根大通分析师 Harlan Sur 表示：“我们认为，Blackwell 的需求非常强劲，至少到 CY25 年中期，其需求将超过供应。”

Sur 表示，Nvidia 上一代 Hopper 芯片的需求出人意料地强劲，有助于填补 Blackwell 留下的收入缺口，而且“考虑到强劲的 AI 需求环境”，该芯片还具有上行潜力。

Sur 补充道：“总而言之，凭借其硅片/硬件/软件平台和强大的生态系统，该团队继续保持领先竞争对手 1-2 步的领先优势，并且随着时间的推移，该团队通过积极的新产品发布节奏和更多的产品细分进一步拉开与竞争对手的距离。”

摩根大通重申“增持”评级，并将其目标价从 115 美元上调至 155 美元，上涨空间为 27%。

高盛：英伟达提供均衡的风险回报状况

高盛分析师 Toshiya Hari 对 Nvidia 第四季度 Blackwell 产品预期销量增长、Hopper 持续强劲表现以及 Nvidia 网络业务收入翻倍感到鼓舞。

该分析师表示，在最乐观的情况下，如果英伟达明年数据中心业务的同比增长率能达到 100%，那么该公司股价可能飙升 89%，至每股 230 美元。

Hari 最悲观的预测是，基于 Nvidia 来自主要云计算公司的数据中心收入同比下降 25%，该公司股价将上涨 60%，至 47 美元。

最后，90% 的上行情景与 60% 的下行情景相比，对投资者而言代表着颇具吸引力的风险回报状况。

华尔街投资组合经理

为客户管理资金的华尔街专业人士将英伟达股价下跌视为购买更多股票的机会。

在发给 Business Insider 的电子邮件中，他们是这样说的：

Laffer Tengler Investments 首席执行官兼首席投资官 Nancy Tengler

“我们认为抛售是积累股票的机会。这不是互联网泡沫。传统经济公司正在拥抱人工智能来提高利润率，超大规模公司仍在以每家约 5000 万美元的规模扩张，同比增长约 79%”，Tengler 说道。

Gabelli Funds 投资组合经理 John Belton

“这是一个坚实的‘论文验证’季度。基本上一切都在正轨上。盈利预期正在走高。作为长期投资者，我们不会被超出预期会让人觉得无聊的想法所困扰。话虽如此，英伟达变得无聊的想法可能对股票和更广泛的股市来说是一件好事，”贝尔顿说。

Main Street Research 首席投资官 James Demmert

“Nvidia 股价的回落是对投资者买入该股的邀请，”Demmert 表示。“尤其是对于那些错过了 8 月初 Nvidia 更大买入机会的投资者来说。”

他补充道：“英伟达本季度的强劲表现表明，其估值合理，且股价还有更大的上涨空间。”