全球数字财富领导者

下周重磅前瞻!“恐怖数据”重中之重、债务上限闹剧继续、中国密集数据登场

2023-05-13 19:59:46
厉害啦
FX168高级编辑
关注
0
0
获赞
粉丝
喜欢 15 0收藏举报
— 分享 —
摘要:本周市场整体不温不火,中美通胀数据、美国债务谈判以及银行业危机等不确定性事件令投资者徘徊,美元本周展开反弹,下周将面临关键的“恐怖数据”考验。

FX168财经报社(香港)讯 本周市场整体不温不火,中美通胀数据、美国债务谈判以及银行业危机等不确定性事件令投资者徘徊,美元本周展开反弹,下周将面临关键的“恐怖数据”考验。

针对下周主要风险事件,XM.com撰文进行分析预测,内容如下:

由于下周日程方面没有央行决策,投资者将转向数据发布。最重要的是美国零售销售报告,这将有助于塑造人们对美联储利率路径的预期,从而推动美元走强。大多数主要经济体的经济数据也将让交易员们忙得不可开交,此外还有土耳其大选和围绕美国债务上限的戏剧性事件。

美元能摆脱阴霾吗?

到目前为止,美元经历了艰难的一年。尽管有越来越多的迹象表明美国经济已经恢复势头,但美元一直交易“沉重”,难以维持任何上行势头。大多数反弹很快就被拒绝,即使它们有更强劲的数据支持。

在这种低迷的背后,是对美联储即将开始降息的猜测。市场预计美联储将在今年晚些时候三次降息,从9月份开始,每次降息25个基点,这主要是考虑到核心通胀率似乎稳定在5.5%左右,远高于其目标。

交易员似乎在押注,银行体系的问题将压倒通胀担忧,迫使美联储降低借贷成本,以避免银行倒闭的多米诺骨牌效应,即使这意味着容忍一段时间的高通胀。

美元面临的另一个问题是股市的反弹。由于美元经常扮演避险资产的角色,市场的乐观基调限制了对储备货币的需求。走势图也说明了同样的情况——美元指数在去年9月底见顶,就在股市触底之前。

换句话说,由于降息押注,美元的收益率优势已被削弱,其避险特性目前并不十分受欢迎。

因此,美元要想重新开始“发挥作用”,可能需要股市出现抛售以刺激避险需求,或者需要一系列令人鼓舞的数据打消对即将降息的猜测。

这使得下周二将公布的美国零售销售数据格外受到关注,该数据将揭示消费者的表现。

预测显示,美国零售销售4月份将环比增长0.7%,这是继上月类似降幅后的反弹。Visa的美国消费势头指数的增长支持了这一观点,但美国银行的类似信用卡数据显示,4月份的消费增长仅为0.3%,这表明存在一些下行风险。

与此同时,债务上限谈判将继续进行。美国财政部长警告说,如果没有达成协议,美国可能会在6月初面临违约,尽管实际上可能更接近7月。

除了短期国债收益率和信用违约掉期之外,市场迄今对这场僵局并不太在意,但随着X日期的临近,这种情况可能会改变。

中国和日本正在等待关键数据

周二,中国将公布4月份的零售额、工业增加值和固定资产投资数据。投资者将关注重新开放的势头是否已经开始消退,就像最近的商业调查显示的那样。

在日本,下周三公布的第一季度GDP增长数据将使事态升温,周五将公布最新一轮通胀数据。预计日本经济将在2023年再次增长,尽管只是勉强增长。

在通胀方面,通胀压力可能在4月份继续升温,这反映了具有前瞻性的东京CPI。对日本央行来说,这将是一个好消息,可能会引发对未来收紧政策的猜测,或许今年夏天就会收紧。

日本央行不愿收紧政策的态度已经重创日元,因此任何暗示这种态度可能改变的迹象都有助于日元重新走强。

日本央行行长已经暗示,只要通胀持续,他对紧缩政策持开放态度。对日元而言,最理想的情况是,在全球市场动荡之际,日本央行在其他央行停止紧缩之际开始收紧货币政策。

风险挂钩货币受关注,土耳其举行大选

至于与风险情绪密切相关的货币,英镑下周二将成为焦点,因为3月份就业数据将公布。

英国央行本周没有就未来行动提供任何强有力的线索,令交易员感到失望,因此市场对下月的利率决定的定价几乎就像抛硬币一样。

在澳大利亚,从周二开始将会有一连串的数据发布,澳大利亚央行将会公布最新的会议纪要,央行在会议上意外地提高了利率。此外,第一季度的工资价格指数将于周三公布,4月份的就业数据将于周四公布。

加拿大,最新的通货膨胀数据将于周二公布,周五将公布零售数据。市场定价暗示加拿大央行已经结束加息,因此任何挑战这一看法的事情都可能给加元注入更多波动,加元最近因油价大幅波动而受到震荡。

(以上图片均来源于Refinitiv Datastream)

最后,土耳其将于周日选举下一届议会和总统。现任总统埃尔多安落后于他的主要竞争对手Kilicdaroglu,尽管两位候选人都不可能获得50%的选票,这意味着两周后可能会进行第二轮投票。

如果Kilicdaroglu表现领先,可能会帮助土耳其里拉升值,周一开盘时可能会出现跳空,因为市场预期新政府将恢复传统的经济政策,并允许央行提高利率,以遏制失控的通胀。

1. 欢迎转载,转载时请标明来源为FX168财经。商业性转载需事先获得授权,请发邮件至:media@fx168group.com。
2. 所有内容仅供参考,不代表FX168财经立场。我们提供的交易数据及资讯等不构成投资建议和依据,据此操作风险自负。
go