关键数据拉开9月序幕 美股及货币市场最新走势展望（含经济数据预测）lg...

FX168财经报社(北美)讯 经过一个市场剧烈波动的月份，标准普尔500指数（^GSPC）在8月底迎来了连续第四个月的上涨。#2024年下半年市场展望#

在8月份，标准普尔500指数上涨了近2.3%，道琼斯工业平均指数（^DJI）上涨了近1.8%，并创下历史新高。与此同时，纳斯达克综合指数（^IXIC）上涨了超过0.6%。

由于劳动节假期，周一（9月2日）美国市场将休市，接下来的关注将转向本周将发布的劳动市场数据。

8月份的就业报告将于周五发布，将成为本周经济数据的重点，投资者将关注7月份的就业报告是否夸大了放缓迹象，或是更广泛经济放缓的早期警示。

此外，还将有关于职位空缺和私人工资增长的数据更新，以及服务业和制造业的活动检查。

在公司新闻方面，博通（AVGO）和迪克体育用品（DKS）的季度报告将成为本周收益发布的亮点。

深入分析劳动力市场

7月份，美国经济新增了11.4万个就业岗位，远低于预期，而失业率达到了4.3%，为近三年来的最高水平。这一报告引发了对经济衰退的担忧，因为对劳动力市场疲软的担忧加剧。

但随后几周，额外数据表明美国经济依然相对韧性。失业救济申请这一经济学家用来跟踪劳动力市场的每周指标，已从7月的上升趋势中逆转。

许多经济学家认为，这表明7月份就业报告的弱点可能是由于天气相关因素的影响。

摩根士丹利经济学家Sam Coffin在上周给客户的报告中指出，失业率在7月份攀升至4.3%的一个重要原因是临时裁员的大幅增加。随着飓风贝瑞对德州劳动力市场的即时冲击减退，Coffin预计这一情况不会重现。

Coffin和摩根士丹利经济学团队预测，失业率将降至4.2%，而美国经济上月新增了18.5万个就业岗位。

Coffin写道：“我们预计工资增速的再加速将导致美联储在9月降息25个基点。”

彭博社调查的经济学家预计，美国经济8月份将新增16.3万个就业岗位，失业率将降至4.2%。这将标志着自3月份以来失业率的首次下降。

美联储“有余地”

上周五，美联储首选的通胀指标的最新数据显示，价格上涨继续朝着美联储2%的目标下降。

经济学家认为，这使得下周五的劳动报告对于判断美联储是否在9月会议上降息25个基点还是50个基点施加了更大的压力。

Nationwide全国性高级经济学家Ben Ayers在上周五给客户的报告中写道：“在鲍威尔主席的杰克逊霍尔演讲之后，9月降息已成定局。但通胀的进一步降温可能使美联储有更大的回旋余地，在接下来的会议上采取更积极的降息措施，特别是如果劳动市场出现严重恶化的话。”

Ayers补充道：“我们仍预计2024年剩余的三次FOMC会议上将采取更为谨慎的25个基点降息，但如果经济条件比预期的更疲软，也有可能出现更大幅度的降息。”

截至上周五，根据CME FedWatch工具，市场预计美联储在9月会议上选择50个基点的降息概率约为31%，而不是25个基点。

尽管如此，交易员们已经预计今年美联储将降息一个完整的百分点。由于今年剩余的会议只有三次，这意味着市场预期美联储将在剩余的会议中采取更大幅度的降息。

不那么辉煌

英伟达（NVDA）上周公布了再次超出预期的财报。但由于投资者关注英伟达的惊喜节奏和整体增长在过去一年中的放缓，该股在随后的交易日表现落后。

值得注意的是，英伟达股价下跌6%并未引发科技股或整个市场的广泛抛售。

相反，这表明，在经历了两年辉煌的“科技7巨头”引领市场上涨之后，市场其他领域现在正在超越科技领军股。

美国银行的美国股票战略与量化策略负责人Savita Subramanian在上周五的研究报告中指出，自7月11日通胀数据良好以来，超过70%的股票表现优于标准普尔500指数。

等权重的标准普尔500指数，由于每个成分股的权重相同，相比市值加权指数表现更佳。

从7月11日到8月29日，“科技7巨头”——苹果、Alphabet、微软（MSFT）、亚马逊、Meta、特斯拉和英伟达——累计下跌了10.2%。与此同时，标准普尔500指数中的其他493只股票上涨了4.1%。

正如Charles Schwab高级投资策略师Kevin Gordon指出的，这导致“科技7巨头”相较于标准普尔500指数的表现成为自2022年12月以来的最差两个月。

本周日程

周一

市场因劳动节假期休市。

周二

经济数据：S&P全球美国制造业，8月最终数据（预期48.1，前值48）；建筑支出月度变化，7月（预期0.1%，前值-0.3%）；ISM制造业，8月（预期47.5，前值46.8）

企业财报：Gitlab（GTLB），Zscaler（ZS）

周三

经济数据：职位空缺，7月（预期810万，前值818万）；工厂订单，7月（预期+4.6%，前值-3.3%）；耐用品订单，7月最终数据（前值9.9%）；MBA抵押贷款申请，至8月30日（前值+0.5%）；美联储褐皮书发布

企业财报：C3.ai（AI），Casey’s（CASY），ChargePoint（CHPT），Dick’s Sporting Goods（DKS），Dollar Tree（DLTR），Hewlett Packard Enterprise（HPE），Hormel Foods（HRL）

周四

经济数据：ADP私营部门就业，8月（预期+14.5万，前值+12.2万）；非农生产力，第二季度最终数据（预期2.4%，前值2.3%）；初请失业救济人数，8月31日（前值23.1万）；S&P全球美国服务业PMI，8月最终数据（前值55.2）；S&P全球美国综合PMI，8月最终数据（前值54.1）；ISM服务业指数，8月（预期50.9，前值51.4）；挑战者裁员数据，年同比，8月（前值+9.2%）

企业财报：博通（AVGO），DocuSign（DOCU），蔚来（NIO）

周五

经济数据：非农就业，8月（预期+16.3万，前值+11.4万）；失业率，8月（预期4.2%，前值4.3%）；平均时薪，月度变化，8月（预期+0.3%，前值+0.2%）；平均时薪，年同比，8月（预期+3.7%，前值+3.6%）；平均每周工时，8月（预期34.3小时，前值34.2小时）；劳动参与率，8月（预期62.7%，前值62.7%）