高盛分析：超配金融及医疗行业 对冲基金及时调整策略 应对市场波动lg...

FX168财经报社(北美)讯 在其最新发布的《对冲基金趋势监测》报告中，高盛（NYSE）强调了对冲基金如何通过及时的调整成功应对近期市场波动。#2024年下半年市场展望#

在2024年上半年，对冲基金进行了显著的头寸调整，特别是在“大型”超大盘股票中，尽管这些股票继续表现出色，但对冲基金还是减少了其敞口。值得注意的是，苹果（NASDAQ）和亚马逊（NASDAQ）成为例外，对冲基金在这些公司中的持股比例有所增加。

高盛表示，这些举措降低了对冲基金拥挤指数，帮助基金减轻了从超大盘股票轮换中产生的随后的波动影响，这种波动后来在8月初演变为一轮剧烈的周期性抛售。

该银行透露，美国股票多空对冲基金年初至今已实现9%的回报，表现优于广泛的市场指数。尽管7月市场出现了10%的抛售，但对冲基金VIP名单（跟踪最受欢迎的多头头寸）仍实现了19%的回报。该名单包括微软（NASDAQ）、Meta Platforms（NASDAQ）和Alphabet（NASDAQ）等股票，这些股票仍然是对冲基金投资组合的核心。

“今天，尽管标普500接近其历史高点，对冲基金的净敞口和总敞口均高于过去5年的平均水平，但仍低于抛售前的水平。”高盛指出。

在第二季度，另一项及时的调整是，对冲基金停止了自2022年中以来对周期性股票的轮换。

具体而言，基金将其超配头寸转移至医疗保健行业，该行业在最近的下跌中相对于Russell 3000指数表现最佳。同时，他们增加了对工业和金融行业的敞口，同时减少了对消费品和信息技术的持股。

根据报告，这是自2010年以来，对冲基金首次将金融行业提升至超配水平。