加元/人民币盘守5.30区域，美元回暖，加元初现疲软趋势lg...

FX168财经报社(北美)讯周一（11月6日），全球主要货币保持稳定，国债利率小幅攀升带动美元扭转上周跌幅。由于经济数据未达预期，加元初现疲软趋势。加元/人民币在经过三个交易日的涨幅后，出现跌势，目前盘守5.30附近，现报5.3137，跌幅为0.25%。

周一，美元指数小幅下滑后挽回跌势，现报105.12，涨幅0.03%。

（美元指数走势图，来源：FX168）

美元指数上周下跌超过1%，为7月中旬以来最大跌幅，触及六周低点。自上周美联储政策制定会议以来，美元一直在走软，当时美联储就进一步加息发出了温和的信号。这种基调得到了周五官方就业报告的支持，该报告显示美国10月份非农就业人数增幅低于预期。该数据表明美国劳动力市场进一步降温，这是美联储今年采取强硬立场的关键驱动因素。

联邦基金期货暗示美联储目前完成加息周期的可能性约为85%，而6月份开始降息的可能性为80%。

最新的芝商所FedWatch工具显示，美国利率将在未来3次会议上保持不变，目前预计5月FOMC会议降息25个基点的可能性为40%，随后年内将再进行3次类似降息。

尽管年末美元通常会走软，但在美国宏观经济表现出色和美联储强硬立场的支撑下，美元预计将继续走强。虽然美国高利率和美国国债收益率无组织上升被视为可能进一步强化美元的因素，但截至目前美元仍未受到美国国债抛售和长期曲线利率上升的影响。

可能导致美元走弱的因素包括美国宏观数据疲软、美国经济放缓或欧元区经济衰退。然而，这些潜在的弱点预计不会因对全球经济增长前景的重新评级而导致。美国高利率可能会扰乱金融部门，由于美元融资条件收紧，金融部门最初会提振美元。

美联储在维持预期利率不变的同时，继续强调对抗通胀的决心，语气明显转向更强硬，刺激风险偏好上升。

“我们想补充一点注意——是的，我们同意明年通胀前景将允许降息，但越来越多、更快的降息感觉有点太过了，”LombardOdier首席经济学家SamyChaar说道。“我们之前已经反复看到过这种情况，我认为这将成为未来几个季度的故事。”

美国10年期国债收益率上周五跌至五周低点，周一美国10年期国债收益率上涨约8.5个基点，刷新日高至4.6577%。3/5年期国债收益率涨幅扩大至10个基点，分别刷新日高至4.7420%和4.6070%。10年期美国国债收益率已较10月高点下跌约50个基点，上周跌幅为3月份以来最大跌幅。尽管周一小幅回升约3个基点，但仍保留了上周的大部分涨幅，周二、周三和周四将进行3年期、10年期和30年期债券拍卖。

哈里斯金融集团(HarrisFinancialGroup)执行合伙人杰米·考克斯(JamieCox)表示：“要想让涨势继续获得动力，需要发生的一件事就是10年期国债收益率稳定下来。”“利率将稳定在较低水平，因为很明显美联储无意在12月加息，然后我们将越来越接近2024年的点阵图。”

美联储10月高级贷款官员意见调查显示，与上一季度相比，美国银行业第三季度的C&I和CRE贷款标准收紧，需求减弱。这应该会强化这样的观点：迄今为止的加息正在对信贷增长萎缩产生影响。

美联储理事丽莎·库克周一表示，对近期政策利率的预期似乎并未推动长期利率上升。“银行业总体上仍然稳健且富有弹性，严峻的压力已经减轻。”“美联储无法预测所有风险，但可以增强抵御冲击的能力；对于增强大型银行的抵御能力尤其重要。”这些言论未能引发明显的市场反应。

本周的经济数据较少，周四将公布每周失业救济金数据，周五将公布密歇根大学消费者信心报告。

投资者准备等待本周晚些时候众多政策制定者的评论，这可能会明确美联储明年是否可能降息。本周包括鲍威尔在内的多位美联储成员将公开讲话。本周至少有9名美联储发言人计划发表讲话，其中包括主席杰罗姆·鲍威尔的两次讲话——周四的第二次讲话包括问答环节。其他发言者包括美联储理事丽莎·库克、纽约联储主席约翰·威廉姆斯和达拉斯联储主席洛里·洛根等有投票权的成员。零售交易者应密切关注这些事件，并仔细阅读官方声明，以深入了解央行的想法和货币政策的可能路径。

美元/加元扭转前三个交易日的跌势，现报1.36799，涨幅0.17%。

（美元/加元汇率走势图，来源：FX168）

加拿大央行降息的预期增加及经济数据未达预期，导致加元走软。

加拿大至11月3日全国经济信心指数48.78，低于前值49.6。加拿大央行调查结果显示，投资者削减了对加拿大央行进一步加息的预期。

加拿大市场参与者的中位数预计，加拿大央行将于2024年4月开始降息。

与此同时，加拿大劳动力调查显示，10月份的工作岗位低于市场预期。加拿大统计局透露，加拿大失业率从5.5%升至5.7%，高于市场预期的5.6%，加拿大央行再次加息的可能性进一步下降。

Desjardins Bank首席经济学家Marc Desormeaux表示，“我们仍然认为，加拿大央行的下一步行动将是在2024年第二季度降息。”

加拿大艾维PMI未达预期，但目前仍乐观。由于本周初原油出价坚挺，加元跌幅受到限制。加元在交易周开始后回吐了上周五的部分涨幅。

加拿大艾维采购经理指数(PMI)数据周一未达标，但暂时仍保持在50.0以上的增长区间。

加拿大10月份IveyPMI（未经季节调整）为51.9，而9月份为54.2。经季节性调整后的10月份IveyPMI更为坚挺，为53.4，高于上月的53.1，但低于市场预测的中值54.0。

本周加元的经济日历中重要数据有限，主要包括周二加拿大央行副行长发表中期讲话，影响较小的9月份加拿大贸易平衡；周三加拿大建筑许可证（9月）。

随着加元疲软，加元/人民币在经过三个交易日的涨幅后，出现跌势，目前盘守5.30附近，现报5.3137，跌幅为0.25%。

（加元/人民币汇率走势图，来源：FX168）