AMD收益预测：大型科技公司改用定制芯片 投资者重新审视人工智能投注lg...

FX168财经报社(北美)讯 投资者将在周二（2月4日）AMD报告第四季度业绩时仔细检查芯片设计师的人工智能战略，因为人们对大型科技公司在人工智能基础设施竞赛中的地位产生了怀疑。

分析师预计，AMD 季度收入将飙升超过 22%，达到 75.3 亿美元，但该公司的增长前景受到英伟达在人工智能芯片市场的主导地位，以及微软、亚马逊和META等科技巨头开发定制芯片的上升趋势对影响。

AMD投资者Gabelli Funds的分析师Ryuta Makino表示，投资者认为“Customer silicon 和英伟达是人工智能芯片市场的未来发展”。Customer silicon 是指为特定客户设计的定制芯片，与现成的处理器不同。

据报道，中国人工智能初创公司DeepSeek取得了模型进步，这些模型可以以较低的成本与西方竞争对手相匹配或超越，这也引起了人们对人工智能基础设施的大量支出的担忧，这推动了芯片制造商股票的反弹。

微软、亚马逊和Meta等科技巨头越来越多地投入资源开发自己的硅，以处理人工智能所需的大量数据量，这三家公司去年都推出了新的人工智能芯片版本。

这促进了Broadcom和Marvell Technology的销售，它们提供带有自定义人工智能处理器的标准。

博通首席执行官Hock Tan表示，该公司预计到2027年，人工智能将带来多達900亿美元的收入机会。

该公司去年的股票价值翻了一番多，而Marvell上涨了约83%。相比之下，AMD在2024年下降了18%。

技术咨询公司Creative Strategies首席执行官Ben Bajarin表示，英伟达目前在人工智能芯片市场的多数份额及其专有的CUDA软件（大多数开发人员的标准）可能会帮助该公司抵御不断上升的定制芯片的需求。

切换芯片供应商的高成本是AMD进一步进入市场的重大障碍。

然而，随着大科技公司继续进行大规模的人工智能支出，推动开发复杂的人工智能模型可能会缓解人们对这一担忧。

TD Cowen分析师和Omdia分析师Alexander Harrowell预计，AMD今年的人工智能芯片销售额将达到100亿美元，是AMD预测的2024年50亿美元人工智能处理器收入的两倍。

根据LSEG汇编的数据，该公司数据中心芯片部门的收入预计将在2024年第四季度增长近82%，达到41.5亿美元，占总销售额的一半以上。

人工智能芯片的供应也难以跟上需求。

Mizuho分析师表示，虽然合同制造商台积电一直在努力提高高级包装的产能——这是人工智能供应链的关键瓶颈——但英伟迪持续增加其最新的“Blackwell”人工智能芯片可能会限制AMD确保制造能力的能力。

AMD的个人电脑部门将增长近33%，达到19.4亿美元，并一直在稳步侵蚀竞争对手英特尔的市场份额。

分析师指出，在美国征收关税之前，PC制造商可能会在12月囤积芯片。特朗普推动了芯片制造商的发展——这一动态帮助英特尔上周超过了第四季度的收入预期。

AMD第四季度的净收入将增长超过61.4%，达到10.8亿美元。