这一基金突然超配中国股市：7月的三中全会有“大惊喜”？lg...

FX168财经报社(亚太)讯 全球最大的上市交易对冲基金公司Man Group的一位资产经理预计，中国最高领导人的七月会议将推出旨在促进消费的措施，以振兴该国疲软的股市。

“在这种环境下，市场表现可能会非常好，”该公司驻澳大利亚的亚洲(不含日本)股票和全权委托业务主管Andrew Swan表示。他对中国市场持超配态度，预计将有额外的刺激措施来提振经济。#中国经济#

中国备受关注的经济会议可能会为失去动力的中国股票提供新的催化剂。自五月中旬达到峰值以来，上证综指已抹去年初至今的涨幅，因对中国经济状况的担忧不断加剧。

“这是一场非常重要的会议，因为我的感觉是中国需要从现在的状况中演变，”Swan在采访中表示，他补充说，“通缩力量已经存在于经济中。我们预计政策制定者将希望解决这一问题。”

早前在4月30日，中共政治局决定，二十届三中全会将于7月召开。中国经济内外逆风加强之际，分析预计这次高层会议将为未来五至10年改革方向定调，在风险和机遇中寻求平衡。

Swan对三中全会的乐观态度也得到了摩根大通和景顺公司的支持，他们同样预计这次闭门会议将对股票市场带来提振。

与此同时，在盈利下调、消费者需求疲弱、房地产市场低迷以及近期政策令人失望的情况下，摩根士丹利和其他投行仍持谨慎态度。

尽管斯旺持乐观态度，他的团队仍然保持警惕，因为中国经济和企业盈利“并不是特别强劲”。

根据彭博社编制的数据，Swan管理的1.35亿美元MAN GLG亚洲（日本除外）股票基金在过去三年中击败89%的同行。今年早些时候，他的团队在减少对印度尼西亚和菲律宾的敞口的同时，超配了中国，预计高利率将持续。

Swan预计，一旦美联储降息，将产生“弹簧效应”，允许印度尼西亚和菲律宾降低利率。这将提振其股市，改善长期前景并缓解金融状况。

基金经理青睐科技板块，预计与人工智能相关的需求将为半导体公司和硬件设备制造商创造机会。

在看空押注中，由于油价走势不确定，能源股不太受青睐，而由于需求疲弱，防御型股和消费必需品的吸引力减弱。