怪事!低通胀令美元涨,中国股市带不动澳元!黄金下穿2600大关,股市开始高位震荡!
在特朗普交易的环境中,部分交易逻辑发生了变化。美国通胀报告后,12月降息预期提高,但美元却持续上涨,令大宗商品与股市承压。
昨日发生了什么?
亚盘行情稍显平淡,唯独中国股市带动RMB一同上涨。RMB也因此成为唯一一个兑美元收平的货币。不过在此还要提醒一下,澳东时间12点,北京时间9点会开始大宗商品的内盘交易,往往会指引45分钟后中国股市的开盘方向。这个策略已经在过去两周内反复被验证,值得作为A50指数操作的开盘交易指标。
不过,除了RMB外,包括金、油、铜等大宗商品昨日并没有受到中国股市反弹的利好,反倒是更多受到特朗普交易的压迫。因此大宗商品的看跌与美元的看涨仍然是目前胜率最高的策略。
外汇市场的波动主要集中在美国通胀数据发布后。CPI同比报得2.6%,核心CPI同比报得3.3%,均符合市场预期。从通胀细分来看,除了能源、住房与二手车外,其他项目纷纷下滑,可以说是好坏参半。不过在特朗普的影响下,不算太高的CPI就成为了降息的理由。
12月利率预期 – FedWatch
就在CPI数据发布的同时,美国短债利率骤降。根据FedWatch数据,12月份降息25基点的押注比例也从60%直接飙到80%。可见市场对这份CPI报告的解读是偏鸽的,认为通胀已经受控,应该继续降息。美联储卡什卡利紧跟其后的讲话也提供了鸽派信号。受此影响,美元小幅下滑,黄金小幅上涨,原油价格下滑。涨幅最大的反而是美国股市,三大股指集体大涨。
不过这种行情才持续不到半小时就发生了反转。短债利率没动,但长债利率却触底大涨,反而再创新高,美元因此大幅上涨。这种反常的行情已经不是第一次发生了。最近经常出现,数据较低,但美元上涨的行情。其实这背后还是特朗普交易在作祟。市场判断,一旦提前降息,在特朗普的统治下,美国的长期通胀反而会进一步上升。因而导致美元的持续攀升。因此我们需要相应调整交易数据的逻辑。
在未来两个月内,应该采用“数据好,美元跌;数据差,美元涨”的反向交易逻辑。
美元的上涨在美市开盘后进一步爆发,造成股市与大宗商品市场下跌,连带澳元与新西兰元表现最差,加拿大元倒是延续了最近的强势,比较抗压。美国股市虽然最终堪堪收涨,但是个股表现好坏参半。
今日重要事件(澳洲东部时间):
11:30 澳大利亚10月失业率*: 前值4.1% 预期4.1%
21:00 欧元区9月工业产出年率:前值0.1% 预期-2%
21:00 欧元区三季度GDP年率初值:前值0.9% 预期0.9%
次日00:30 美国10月核心PPI年率:前值2.8% 预期3%
*代表更具影响力的先行指标,值得日内交易者重点关注。
今日关注行情
中国的刺激力度还在扩张,仅仅在官宣5天后房产税新政就来了,降低了购房所需缴纳的契税,将于12月1日正式实施。与此同时,中国发布的境外美元主权债获得20倍认购,最终发行价仅比美债高1个基点,这说明境外投资者判断中国的风险溢价较低,违约风险较小。换一句话来说,就是对中国长期经济企稳有信心。再加上明日即将发布70个中大城市的价格报告以及国新办经济发布会,中国股市有机会突破13700大关,甚至站上14000关口。
考虑到大宗商品市场与中国股市脱钩,完全受到特朗普交易的利空,因此对澳元转为看空,黄金则保持看空。
中国A50指数CHINA50
交易策略:(均值回归)13550开盘跟涨,或13700突破跟涨
阻力参考:13700(突破);14000
支撑参考:13550;13400
技术面:指数再次在13400获得支撑,保持了水平震荡趋势。考虑到今明两天可能有密集的消息面发布,尤其是地产价格报告,因此交易策略可以关注指数能够借这波动力突破13700大关。
黄金兑美元 XAUUSD
Finlogix情绪指标
做多 做空
信号
中性看空
交易策略:(趋势跟随)2580附近逢高做空
阻力参考:2600-2620
支撑参考:2500-2530
技术面:还是保持着强劲空头趋势,跌破2600颈线大关后,朝向2500大关进发。交易策略以顺势看跌为主,可以配合CCI趋势指标突破-100线的空头信号。
澳元兑美元 AUDUSD
Finlogix情绪指标
做多 做空
信号
中性看空
交易策略:(趋势跟随)回踩0.65-0.651逢高看空,或突破0.648后跟空
阻力参考:0.65-0.651
支撑参考:0.648(突破);0.6455
技术面:澳美汇率跌破了关键支撑0.65大关,交易策略应该转为突破跟随。结构上形成了两个震荡静区,该区域有较强的支阻效果,因此可以配合静区采用回踩看空和突破看空的组合策略。
消息面:澳洲刚刚发布了就业报告,就业人口变动不及预期,失业率符合预期。日内对澳元不利。需要关注中国股市反弹对澳元的影响,如果影响不大,则可以继续看空澳元。
2024-11-14