如何避免熊市中的交易陷阱？lg...

什么是熊市陷阱？

作为空头兑挤的前奏，熊市陷阱是一种协调但受控的抛售形式，以使资产价格暂时下跌。

新手交易者在交易涉及股票、商品、债券甚至加密货币等资产类别的市场时，往往会被价格波动所困扰。

尽管建议保持长线投资以渡过此类波动，但即使是最有经验的交易者，价格逆转也会让他们感到困惑。这使得在恢复潜在趋势以避免成为它们的牺牲品之前识别错误反转的迹象很重要，即价格方向的瞬间变化。

波动性增加甚至会诱使短期交易者进行多次交易以试图把握市场时机，从而导致大多数人遭受严重损失，并影响他们对标的资产的信心或信念。

在呈上升趋势的市场中，价格突然下跌会导致波动性增加，并可能迫使市场参与者清算长期持有的资产或做空相关资产，以期望快速获利。这种逆转，如果是由一群投资者大量抛售引起的，可能是暂时的，只要他们持续在较低的价格进行回购动作。

这种被称为熊市陷阱的市场操纵形式会欺骗看跌的参与者，让他们相信价格反转表明下跌趋势的开始，随后通常会急剧恢复先前的上涨趋势。

做空，即出售资产以稍后以较低价格回购的做法在此类波动期间具有极高的投机性，并导致看跌交易者承担极大的风险。 由于熊市陷阱往往是突然的和短暂的，长期投资者也可能在暂时的抛售压力下屈服并丧失部分或全部利润。

这种被称为熊市陷阱的市场操纵形式会欺骗看跌的参与者，让他们相信价格反转表明下跌趋势的开始，随后通常会急剧恢复先前的上涨趋势。

熊市陷阱如何在加密货币市场运作？

与其他资产类别的机制类似，加密货币市场中的熊市陷阱会同时吸引看跌和看涨的押注，通常会涉及不成比例的风险。

用于描述机制和短期价格反转错误地表明下降趋势的开始，加密货币市场中的熊市陷阱是一种市场操纵形式，由持有大量该加密货币的投资者进行抛售。

通过相互协调，特定代币的集体抛售导致其价格下跌并影响其他散户相信上升趋势已经结束。 结果，许多投资者可能会出售其所持股份，这导致价格在最后几个小时或几天内进一步下跌。

通常，在跌破之前保持的低点时，这些有影响力的交易者团体将继续以低价格回购已售出的数量，这会引发大幅上涨，从而引发大量看跌押注。

为了限制他们的损失，空头头寸的交易者会匆忙购买加密货币，由此产生的购买势头只会使价格更高。 因此，通过以较高的价格卖出并以较低的价格回购所有卖出的头寸，大机构或空头陷阱设置者打算从差价中获利，而不影响他们长期持有的加密货币数量。

熊市陷阱与卖空

卖空加密货币或通过其他市场工具创建空头头寸是形成熊市陷阱的前兆。

与交易良好的股票等其他资产类别一样，比特币 (BTC) 等流行的加密货币可以使用不同的机制做空，例如卖空代币、保证金交易或基础加密货币的期货和期权交易。 成熟交易者和机构投资者经常使用这些途径来对冲他们在二级市场的头寸，并且可以在市场或趋势逆转的情况下保护他们的投资。

因此，卖空加密货币或通过任何可用方式做空是一种常见做法，但其交易量仅占主要代币交易量的一小部分。 然而，当大规模进行抛售时，由于集体的恐惧指数上升，做空像 BTC 这样的加密货币可能对其价格造成巨大的下行压力。

相对强弱指数 (RSI) 等技术指标可能暗示加密货币进入熊市区域，然后可能引发更广泛的抛售，而这种抛售是由信息较少的散户投资者推动的，他们希望将风险排除在外。 如果这种情绪持续下去并且价格跌破关键支撑位，它可能会吸引更多看跌的投资者做空，从而为大型交易者提供一个有利可图的机会，通过回补最初的空头头寸来制造空头陷阱。

因此，在熊市陷阱之前，一群持有大量代币的投资者卖空加密货币，并在他们关闭衍生品头寸、回购卖空的加密货币头寸或两者兼施。

虽然任何人都可以发起空头头寸或卖空加密货币，但与其他参与者串通操纵资产价格在美国等市场被认为是非法的，并可能引起各个中央当局的愤怒。

熊市陷阱是看涨还是看跌？

通过同时包含向下和向上移动，熊市陷阱可以由熊市和牛市交易者使用明显不同的策略和潜在结果进行交易。

从最严格的意义上讲，熊市陷阱会让交易者和市场参与者感到不安，因为它涉及到标的资产经历了与主要看涨趋势相反的动能变化，然后又迅速逆转以恢复其向上的旅程。

如果资产的价格随后继续突破近期阻力位，则可能是一个积极的信号，并且可能被看涨的交易者解释为买入信号。 或者，持有看涨立场的人可能会采用同时卖出关键价格水平的看涨期权和看跌期权的策略，以在广泛的价格范围内获利。

对于看跌的交易者来说，第一次趋势逆转可以被解释为卖出的信号，需要进行合理的风险回报分析和极度谨慎以避免损失资金。 做空头寸的切入点需要完美时机，这使得看跌交易者很难进入熊市陷阱。

在识别潜在看涨趋势恢复时所犯的任何错误都可能对看跌头寸造成灾难性影响，尤其是当它们被卖空或杠杆化时。

如何识别和避免熊市陷阱？

作为新手交易者的一个难题，可以通过使用大多数交易平台上可用的图表工具来识别熊市陷阱，并且需要谨慎行事。

在大多数情况下，识别熊市陷阱需要使用交易指标和技术分析工具，例如 RSI、斐波那契交量指标水平和成，它们很可能确认在价格持续上涨一段时间后的趋势反转是真实的还是只是昙花一现。

任何下跌趋势都必须由高交易量驱动，以排除设置熊市陷阱的可能性。 一般来说，综合因素，包括价格回撤略低于关键支撑位、收盘未能低于关键斐波那契水平和成交量低，都是熊市陷阱形成的迹象。

对于风险偏好低的加密货币投资者，最好避免在价格突然和未经证实的反转期间进行交易，除非价格和成交量的行动证实趋势反转低于重要支撑位。

在此期间保留加密货币持有量并避免出售是有意义的，除非价格已突破初始购买价格或止损水平。 另外，了解加密货币和整个加密市场如何对新闻、情绪甚至人群心理做出反应是有益的。

实践这一点可能比看起来要困难得多，尤其是当当今大多数加密货币与交易相关的高波动性因素之一时。

另一方面，如果你确实想从动能逆转中获利，最好进入看跌期权，而不是卖空或成为该加密货币的多头。 这是因为如果加密货币恢复其上涨趋势，卖空或卖出看涨期权会使交易者面临无限风险，如果选择看跌头寸，情况并非如此。

在后一种策略中，损失仅限于支付的溢价，并且与之前持有的任何多头加密头寸无关。 对于在没有高风险的情况下寻求利润的长期投资者来说，最好在熊市陷阱中完全远离交易。

来源：金色财经